1 a Pesquisa de Sustentabilidade 2016

Transcrição

1 1 a Pesquisa de Sustentabilidade 2016 Engajamento das questões ASG (ambiental, social e de governança) no processo de análise de investimento dos gestores de recursos 1

2 A sustentabilidade na gestão de recursos já é realidade no mundo Um em cada seis dólares sob gestão profissional nos EUA atende aos critérios ASG *Relatório da US SIF Foundation, 2014 Entre 2012 e 2014 cresceu em 56% o volume de ativos sob gestão na Europa com foco nas questões ASG *Pesquisa sobre Investimento Responsável na Indústria de Fundos,

3 Iniciativas Recentes Força Tarefa do Financial Stability Board (FSB) Pesquisa do Programa Ambiental das Nações Unidas (UNEP-FI) Grupo de Finanças Verdes criado pelo G20 Reconhecimento pelo Employee Retirement Income Security Act Consulta da Securities and Exchange Commission (SEC) 3

4 Pesquisa sobre o grau de enjamento das assets nas questões ASG 69 de 509 instituições responderam a pesquisa 13,5% responsáveis pela gestão de 77,2% dos recursos da indústria de R$ 3 trilhões 4

5 Cenário 70% utilizam algum critério ASG e governança é o mais utilizado. 39% da amostra considera todos os critérios (ambiental, social e governança corporativa). A avaliação ASG predomina nos ativos de renda variável (ações). 5

6 Novo momento PEQUENAS INSTITUIÇÕES TAMBÉM OLHAM PARA AS QUESTÕES ASG Assets com PL abaixo de R$ 5 bilhões Adotam pelo menos um critério e pretendem expandir Adotam pelo menos um critério e não pretendem expandir Não adotam, mas pretendem incorporar algum critério Não adotam nenhum critério e nem pretendem adotar 26% 26% 24% 24% 6

7 Mas é necessário maior engajamento 9,0% Razões para não utilizar os critérios ASG: 31,3% 41,8% Falta de demanda Desconhecimento sobre o tema Custo impeditivo Falta de equipe especializada 9,0% 9,0% Outros 7

8 Análise ASG predomina na renda variável RENDA VARIÁVEL (AÇÕES) 42% RENDA FIXA CORPORATIVA 26% RENDA FIXA SOBERANA 6% PRIVATE EQUITY 22% OUTROS 4% 8

9 Total de ativos sob análise ASG ainda é baixo As instituições de maior porte já consideram as questões ASG, mas o processo ainda atinge parte pequena dos ativos sob gestão 21,4% 43,8% 21,4% aplicam os critérios ASG para 80% a 100% dos ativos 3,9% 3,9% 30,9% 43,8% 30,9% aplicam os critérios ASG para 50% a 79% dos ativos aplicam os critérios ASG para 20% a 49% dos ativos aplicam os critérios ASG para menos de 20% dos ativos 9

10 Formalização da abordagem ASG pelos gestores em suas avaliações de investimento 43,7% das instituições possuem política de investimento responsável ou documento que formalize a abordagem ao tema 20% das instituições estão desenvolvendo a política/documento 10

11 Estrutura responsável por ASG 62% das assets com algum critério ASG têm estrutura separada ou funcionários envolvidos na atividade dessas estruturas têm no máximo cinco funcionários 83% envolvidos com a atividade 11

12 Instituições participam de engajamentos com as empresas investidas? Sim, com o objetivo de influenciar a gestão da empresa Sim, com o objetivo de obter informações adicionais em sua análise ASG 69,6% Sim, porém sem objetivos definidos Não Por Patrimônio Líquido 12

13 Instituições participam de engajamentos com as empresas investidas? Sim, com o objetivo de influenciar a gestão da empresa Sim, com o objetivo de obter informações adicionais em sua análise ASG 6,8% Sim, porém sem objetivos definidos Não Por Patrimônio Líquido 13

14 Instituições participam de engajamentos com as empresas investidas? Sim, com o objetivo de influenciar a gestão da empresa Sim, com o objetivo de obter informações adicionais em sua análise ASG 12,1% Sim, porém sem objetivos definidos Não Por Patrimônio Líquido 14

15 Instituições participam de engajamentos com as empresas investidas? Sim, com o objetivo de influenciar a gestão da empresa Sim, com o objetivo de obter informações adicionais em sua análise ASG 11,6% Sim, porém sem objetivos definidos Não Por Patrimônio Líquido 15

16 O que vem pela frente Divulgação e engajamento da cultura ASG GT Sustentabilidade Mapeamento da evolução 16

17 Mercado forte se faz com instituições fortes Luciane Ribeiro Coordenadora do GT de Sustentabilidade Rio de Janeiro Av. República do Chile, º andar Rio de Janeiro RJ Brasil Tel: São Paulo Av. das Nações Unidas, º andar São Paulo SP Brasil Tel: