Regulação. O Mercado de Cartões no Brasil. Ricardo Teixeira Leite Mourão 1º JUN 2017

Transcrição

1 Regulação O Mercado de Cartões no Brasil Ricardo Teixeira Leite Mourão 1º JUN 2017 Todas as opiniões expressas são as do autor e não representam a posição oficial de nenhuma das instituições as quais é afiliado.

2 Sistema de Pagamentos Brasileiro Projeto institucional de modernização de pagamentos de varejo Publicação do Diagnóstico do Sistema de Pagamentos de Varejo do Brasil Diretiva 2006/01, sobre a indústria de cartões de pagamento Assinatura do convênio com SDE/MJ e Seae/MF para promover estudos sobre a indústria de cartões de pagamento Publicação da versão para consulta pública do Relatório sobre a indústria de cartões de pagamento Publicação da versão final do Relatório sobre a indústria de cartões de pagamento Realização do Seminário Internacional sobre cartões de pagamento Criação do Grupo de Trabalho com MiniCom e Anatel: proposição ao executivo da MP Edição da MP 615, convertida na Lei nº Edição da regulamentação mínima estipulada em Lei Circular 3.765: liquidação centralizada e Interop. Circular 3.815: prazos para implantação

3 Modernização dos Pagamentos de Varejo 3

4 Modernização dos Pagamentos de Varejo 4

5 Diagnóstico do Sistema de Pagamentos de Varejo do Brasil 5

6 Diretiva 2006/01 Voltada para indústria de cartões Divide o SPV em 2 segmentos: o serviços para usuário final: competição. o infraestrutura: cooperação O Banco Central do Brasil recomenda que a indústria de cartões de pagamento utilize todo o potencial da cooperação em infraestrutura para possibilitar o aumento da eficiência e, consequentemente, do bem-estar social, sem prejuízo da inovação, do desenvolvimento de novos produtos e serviços e de um ambiente competitivo. 6

7 Relatório sobre a Indústria de Cartões de Pagamentos 7

8 Arranjos de Pagamento Lei nº , art. 6º, I Conjunto de regras e procedimentos que disciplina a prestação de determinado serviço de pagamento ao público aceito por mais de um recebedor, mediante acesso direto pelos usuários finais, pagadores e recebedores Pagador Recebedor Serviço de Pagamento 8

9 Arranjos de Pagamento Pagadores Instituidor do Arranjo Recebedores Instituição de Pagamento Provedores de Serviço de rede Sistemas de Pagamentos (Lei ) Instituição Financeira Instituição Financeira Outros (processadores, subcredenciadores etc.) Instituição de Pagamento 9

10 Indústria de cartões de pagamento Instituidor do arranjo Emissor Credenciador Pagador Recebedor 10

11 Arranjos de pagamento Medidas regulatórias Participação aberta nos arranjos como regra arranjo fechado como exceção (proteção da inovação) Interoperabilidade dar maior utilidade a arranjos menores (efeito rede) não existe one size fits all não pode se limitar à oferta de participação Liquidação centralizada level playing field redução de custos com ganhos de escala 11

12 Indústria de cartões de pagamento Princípios - Art. 7º, Lei nº /2013: interoperabilidade solidez e eficiência promoção da competição proteção de seus interesses econômicos (usuários) inclusão financeira 12

13 Arranjos de pagamento Temas Organização da indústria: Concentração do mercado: concentração média na emissão e alta no credenciamento grandes conglomerados financeiros com domínio do mercado de pagamentos de varejo (fintechs???) Não neutralidade do instituidor de arranjo de pagamento Verticalização credenciador-psr: economias de escopo X barreira à entrada (credenciamento) Por que tantas instituições/arranjos pequenos numa indústria com altos ganhos de escala e com presença de efeito rede? 13

14 Arranjos de pagamento Temas Estrutura de preços e impactos no preço aos consumidores falta de transparência para usuário-pagador sobre os custos do instrumento escolhido Diferenciação de preços aumenta poder de barganha do EC: redução de custos? Diferenciação de preços trará aumento do preço para o consumidor? parcelado sem juros : ineficiência ou eficiência para a economia (precificação em toda a cadeia / venda casada de financiamento com pagamento / juros embutidos menores que juros ao consumidor pelo SFN?) Estrutura de preços intra-arranjo necessidade/conveniência da tarifa de intercâmbio 14