Apresentação Bradesco

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1 Apresentação Bradesco 1

2 Próximos Eventos Públicos 04/12: APIMEC Manaus/AM* 06/12: APIMEC Vitória/ES* *Transmissão ao vivo pela internet Para visualizar a agenda completa, acesse bradesco.com.br/ri 2

3 Índice Armazenamento X disponibilidade 57 Custo do spread 68 Ativos Totais e Patrimônio Líquido 77 Demonstração de Resultado 60 Balanço Patrimonial por Moeda 80 Demonstrativo de Balanço Consolidado 79 Balanço Patrimonial por Prazo 81 Despesas Operacionais 72 Base de Clientes 36 Despesas Tributárias 75 Distribruição dos Tomadores de Crédito e Bradesco Varejo - Bradesco Expresso Endividamento Distribuição do Endividamento entre Classes Sociais no Canais de Atendimento Brasil (2011) Carteira de Crédito 96 Dividendos 46 Carteira de Crédito Pessoa Física 89 Endividamento das famílias brasileiras (% Renda) 18 Carteira de Crédito Pessoa Jurídica 91 Estratégia Bradesco 28 Carteira de Crédito Expandida Estrutura Acionária 38 Carteira de Crédito Total 86 Evolução Crédito / PIB no Brasil 16 Carteira de Renegociação 95 Evolução da Produtividade no Brasil 24 Cartões Evolução da Relação entre ações ON e PN 47 Comitê Executivo de Eficiência 50 Evolução do Salário Real 14 Compulsórios e Créditos Direcionados 84 Exportações Brasileiras (por país de origem) 23 Crédito Consignado Financiamento ao Consumo 90 Crédito e Captações 85 Ganhos do Crescimento Orgânico 49 Crédito Imobiliário Guidance de 2011 x Realizado 155 Crédito Tributário sobre PL e PR 76 Guidance de Crédito/PIB no Mundo 17 Impacto na Eficiência 53 Crescimento lado a lado com o Brasil 30 Indicadores de Provisionamento 98 Crescimento Orgânico dos Canais de Distribuição 32 Indicadores Econômicos 25 Crescimento Real da Massa Salarial 15 Índice de Cobertura Operacional 74 3

4 Índice Índice de Inadimplência > 90 dias 93 PDD, Créditos em Atraso e Índice de Cobertura 99 Índice de Inadimplência de 61 dias a 90 dias 94 Perfil dos Investidores Bradesco 40 Índice de Pobreza 12 Perspectivas Econômicas 5 Inflação (IPCA) 6 PIB Brasileiro 9 Investimentos em Infraestrutura, Informática e Telecomunicações 55 Pontos de Atendimento no Brasil 31 Lado a lado com a Governança Corporativa 42 Presença no Exterior 35 Liquidez 43 Principais Captações Lucro Líquido Contábil x Lucro Líquido Ajustado 61 Principais Destaques do Banco Bradesco 27 Lucro Líquido e Lucro Líquido 59 Principais Ratings 41 Lucro por Ação e Índice de Eficiência 58 Qualidade de Crédito e Concentração 92 Margem Financeira 64 Receitas de Serviços Margem Financeira de Crédito 69 Redução da Renda Disponível 19 Margem Financeira de Juros Resultado da Arquitetura de Sistemas 51 Margem Financeira de Juros e Não Juros 65 Resultados não Realizados 62 Mercado de Capitais Saldo Comercial Mobilidade e outros Canais 33 Segmentação dos Clientes 37 Mobilidade Social Proporciona Imensas Perspectivas 13 Seguros ao Brasil e ao Bradesco Simulação do impacto das regulações da Modernização dos Sistemas Basileia III Nova Arquitetura de Sistemas (NAS) Aumento da 54 Sistema Financeiro Brasileiro 26 Rentabilidade Oportunidades de Negócios Bancários 100 Taxa de Desemprego Órgãos da Administração 39 Taxa de Juros (Selic) 7 Origem do Resultado 63 Taxa de Juros Nominal e Real 8 Outras Despesas Administrativas 73 Valor de Mercado 45 4

5 Perspectivas Econômicas 2011 Bradesco 2012 * Consenso do Mercado ** 2013 * PIB 2,73% 1,60% 4,00% 1,27% 3,70% Juros(SelicFinal) 11,00% 7,25% 8,25% 7,25% 7,25% Inflação(IPCA) 6,50% 5,48% 5,20% 5,43% 5,40% Câmbio Final (R$/US$) 1,88 2,00 2,00 2,07 2,06 * Data Base 03/12/2012 ** Projeções Focus. Data Base: 30/11/2012 5

6 Inflação (IPCA) % 12,5 9,3 7,6 5,7 4,5 5,9 4,3 5,9 6,5 5,5 5,1 3, * 2013* Data Base: 03/12/2012 Fonte: IBGE Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC 6

7 % 13,75 13,00 12,75 11,75 11,25 10,25 9,25 8,75 Data Base: 03/12/2012 Fonte: Bacen Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC 10,25 9,50 10,75 Taxa de Juros (Selic) 12,00 12,2512,50 12,00 11,75 11,50 11,25 11,00 10,50 9,75 9,00 8,50 8,00 7,25 8,25 7,50 7,75 8,00 7 fev-08 abr-08 jun-08 ago-08 out-08 dez-08 fev-09 abr-09 jun-09 ago-09 out-09 dez-09 fev-10 abr-10 jun-10 ago-10 out-10 dez-10 fev-11 abr-11 jun-11 ago-11 out-11 dez-11 fev-12 abr-12 jun-12 ago-12 out-12 dez-12 fev-13 abr-13 jun-13 ago-13 out-13 dez-13

8 Taxa de Juros Nominal (1) e Real (2) % 19,0 Nominal Real 16,2 15,1 12,6 11,6 11,8 12,5 11,6 9,9 9,8 8,0 7,1 6,2 5,4 3,7 4,8 8,1 2,7 7,5 1, * 2013* Data Base: 03/12/2012 OBS: (1) Média da Taxa Selic Nominal; (2) Média da Taxa Selic Nominal deflacionada pelo IPCA Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC 8

9 Data Base: 03/12/2012 Fonte: IBGE Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC * 2013* % 5,3 4,7 4,4 3,5 3,2 1,0-0,1-0,5-4,3 2,1 3,4 0,0 0,3 4,3 1,3 2,7 1,1 5,7 3,2 4,0 6,1 PIB Brasileiro 7,5 5,2 2,7 4,0 1,6-0,3

10 Taxa de Desemprego (1) % 11,5 12,3 11,5 9,9 10,0 9,3 7,9 8,1 6,7 6,0 5,6 5, * 2013* (1) Média Anual Data Base: 03/12/2012 Fonte: IBGE Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC 10

11 13 13, , , ,53 9,89 8,54 8,04 7,57 5,50 11 mai/03 ago/03 nov/03 fev/04 mai/04 ago/04 nov/04 fev/05 mai/05 ago/05 nov/05 fev/06 mai/06 ago/06 nov/06 fev/07 mai/07 ago/07 nov/07 fev/08 mai/08 ago/08 nov/08 fev/09 mai/09 ago/09 nov/09 fev/10 mai/10 ago/10 nov/10 fev/11 mai/11 ago/11 nov/11 fev/12 % Dessazonalizada (1) Média Mensal Fonte: IBGE Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC Taxa de Desemprego (1) Tendência Linear out-12

12 Índice de Pobreza (1) % 35,16 28,79 28,99 27,18 28,38 26,72 28,17 25,38 22,77 19,31 18,26 16,02 15,32 14, * Fonte: CPS/ IBRE/ FGV (1) Renda per capita inferior a R$ 137 mensais (baseado em preços da grande São Paulo ou R$ 145 mensais a preços médios nacionais ponderados pela população de cada estado). Os números de 1994 e 2000 são médias. Nestes anos, o PNAD não realizou pesquisa. (*) Projeção CPS/FGV a partir dos microdados da PME/IBGE. 12

13 Mobilidade Social no Brasil Classe de Renda * Alta (A): 3,4% Média - Alta (B): 4,0% A B A B Alta (A): 5,9% Média - Alta (B): 6,2% Média (C): 38,8% C C Média (C): 57,1% Média - Baixa (D): 18,4% D Baixa (E): 35,4% E D Média - Baixa (D): 18,2% E Baixa (E): 12,7% Janeiro de 2004 Outubro de 2012 Classe (E): até R$ 759; Classe (D): R$ 759- R$ 1.255; Classe (C): R$1.255 R$ 5.020; Classe (B): R$ R$ 7.589; Classe (A): R$ ou mais. *Pessoas que moram em domicílio cuja renda total é classificada nestas faixas Fonte: CPS/IBRE/FGV Elaboração: Bradesco - DEPEC 13

14 Evolução do Salário Real % 4,0 3,2 3,4 3,2 3,8 4,0 2,7 2,5 1,5-1, * 2013* Data Base: 03/12/2012 Fonte: IBGE Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC 14

15 Crescimento Real da Massa Salarial % 6,88 7,40 4,52 5,57 5,81 4,81 5,66 5,36 3,92 1, * 2013* Data Base: 03/12/2012 Fonte: IBGE Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC 15

16 Evolução do Crédito / PIB no Brasil % 40,5 43,7 45,2 49,0 52,9 55,3 35,2 24,6 24,6 25,7 28,3 30, * 2013* Data Base: 12/03/2012 Fonte: Bacen Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco DEPEC 16

17 Crédito/PIB no Mundo % Países Emergentes Asia 112,4 Países Desenvolvidos 136, Países Emergentes Europa 45, América Latina 34, Argentina Equador Colômbia México Brasil Chile Turquia Rússia Romênia Eslováquia Polônia Rep. Checa Hungria Bulgária África do Sul Índia Tailândia Malásia China Coréia do Sul Itália Japão Alemanha França Suécia Austrália Canadá Nova Zelândia Portugal Reino Unido Espanha EUA Data Base: Brasil Mai/11; Equador e Coréia do Sul Dez/07; Colômbia, Argentina, México, Chile e China Dez/09; Tailândia Set/07; Malásia, Hungria, Índia, Rep. Checa e Polônia Dez/08; demais países Mar/08. Fonte: Bacen, Ecowin 17

18 Endividamento e comprometimento das famílias brasileiras (% Renda) (1), prazo médio e juros PF % Dias ,4 35,8 22,0 Endividamento Comprometimento Prazo médio do Estoque da Carteira PF Taxa de Juros PF 1) Inclui crédito imobiliário Data Base: 03/12/2012 Elaboração: Bradesco DEPEC Fonte: IBGE e Bacen set-12 18

19 Redução da Renda Disponível T T +1 Despesas Fixas Renda Disponível Despesas Fixas Renda Disponível Novas despesas fixas com celular, manutenção di carri, seguros, etc. Fonte: Pesquisas Internas, Bradesco Aumento da renda real seguido de aumento das despesas fixas. Novos itens de despesa fixa: banda larga, TV por assinatura, conta de celular, seguro, universidades privadas, pacote de viagens, etc. 19

20 Distribuição do Endividamento* entre Classes Sociais no Brasil (2011) Brasil A 18% 25% 36% 42% B C 26% 28% 48% 52% D E 26% 28% 35% 38% 0% 20% 40% 60% * Renda Disponível Fonte: Pesquisas Próprias, bradesco 20

21 Distribuição dos Tomadores de Crédito por Grau de Endividamento* (dívida total / renda anual) ,4% Pouco endividado Mais ou menos Pouco endividado Endividado Endividado Endividado Muito endividado Muito Endividado Mais ou menos endividado 10,4% 6,0% 6,7% 4,3% 3,3% 2,6% 2,1% 1,8% 1,5% 1,3% 1,1% 0,9% 0,8% 0,7% 0,6% Até 10% 10% - 20% 20% - 30% 30% - 40% 40% - 50% 50% - 60% 60% - 70% 70% - 80% 80% - 90% 90% - 100% 100% - 110% 110% - 120% 120% - 130% 130% - 140% 140% - 150% > 150% Fonte: Pesquisas Próprias Elaboração: Bradesco 21

22 Saldo Comercial US$ BILHÕES R$/US$ ,08 3, ,83 1,99 2, ,92 13,1 24,8 33,7 44,7 46,5 40,0 24,9 25,4 20,1 29,8 18,0 18,1 1,50 0,50-0, ,5-5,6-6,8-6,6-1,2-0,7 2,7-1,50-2, * 2013* Fonte: FUNCEX Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC 22

23 Exportações Brasileiras (por país de origem (1) ) % 18,2 11,6 7,5 6,1 3,0 3,0 2,1 2,0 2,0 1,9 1,8 1,7 China Estados Unidos * Argentina Holanda Alemanha Japão Índia Itália ** Venezuela Chile Reino Unido México (1) Outros 206 países com até 1,7% Source: FUNCEX Elaboração: Bradesco DEPEC Data base: Ago/12 * Inclui Porto Rico ** Inclui San Marino 23

24 Evolução da Produtividade do Brasil 2,07 2,12 1,83 1,71 1,45 1,50 1,24 1,03 0,89 0,69 0,85 1,00 0,20 0,42 0,24-0,10-0,20-0,29-0,32-0, * 2012* Fonte: IBGE, FGV, Seade/Dieese Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC 24

25 Indicadores Econômicos Variação em p.p. Principais Indicadores (%) 3T12 2T12 9M12 9M11 Trim 12M CDI 1,91 2,09 6,59 8,70 (0,18) (2,11) Ibovespa 8,87 (15,74) 4,27 (24,50) 24,61 28,77 Dólar Comercial 0,46 10,93 8,25 11,30 (10,47) (3,05) IGP-M 3,79 2,56 7,10 4,15 1,23 2,95 IPCA-IBGE 1,42 1,08 3,77 4,97 0,34 (1,20) TJLP 1,36 1,48 4,37 4,50 (0,12) (0,13) TR 0,03 0,07 0,29 0,99 (0,04) (0,70) Poupança (regra antiga) (1) 1,53 1,58 4,89 5,62 (0,05) (0,73) Poupança (nova regra) (1) 1,40-1, Dias Úteis (Quantidade) Variação % Indicadores (Valor de Fechamento) Set12 Jun12 Set12 Set11 Trim 12M Dólar Comercial venda - (R$) 2,03 2,02 2,03 1,85 0,50 9,73 Euro - (R$) 2,61 2,56 2,61 2,49 1,95 4,82 Risco País (Pontos) (20,19) (39,64) Selic - Taxa Básica Copom (% a.a.) 7,50 8,50 7,50 12,00 (1,00) p.p (4,50) p.p Taxa Pré BM&F 1 ano (% a.a.) 7,48 7,57 7,48 10,39 (0,09) p.p (2,91) p.p (1) No 3T12 e nos 9M12, consta a nova regra de remuneração de poupança, onde foi definido que: (i) depósitos existentes em conta até continuarão a ser remunerado pela TR + juros de 6,17% a.a.; e (ii) para os depósitos efetuados a partir de , serão recolhidos com as seguintes regras: (a) caso a taxa Selic for maior que 8,5% a.a., será mantida a remuneração de TR + juros de 6,17% a.a.; e (b) quando a taxa Selic for igual ou inferior a 8,5% a.a., a remuneração será de 70% da taxa Selic + TR. 25

26 Sistema Financeiro Brasileiro R$ Milhões Sep12 Ativos Totais Patrimônio Líquido Bis II 1 Banco do Brasil (1) (2) P ,6% (3) 2 Itaú Unibanco ,5% 3 Bradesco ,0% 4 Caixa Econômica Federal (2) P ,9% 5 Santander ,1% (4) 6 HSBC (2) ,5% 7 BTG Pactual (2) ,7% 8 Safra (2) ,3% 9 Citibank (2) ,1% 10 Banrisul (2) P ,7% 1 Considera 50% do Banco Votorantim. P Bancos Públicos 2 Data base: Jun/12. 3 Índice de capital pro forma do Banco do Brasil considerando as dívidas subordinadas emitidas pelo BB no segundo trimestre de 2012 e já aprovadas pelo Bacen para compor o capital nível II; and 4 Desconsiderando o efeito do ágio referente a incorporação das ações do Banco ABN AMRO Real S.A. (Banco Real) e AAB Dois Par, o índice de Basileia é de 18,6%. Fonte: Bacen e Demonstrações Financeiras Publicadas. 26

27 Principais Destaques do Banco Bradesco Um dos Maiores Bancos Privados da América Latina; Maior Companhia de Seguros da América Latina; Membro do Índice Dow Jones de Sustentabilidade; As ações do Bradesco integraram, pelo oitavo ano consecutivo, o Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE), da BM&FBovespa; O banco mais sólido do Brasil e o 13º mais forte do mundo (Bloomberg News); Valor de Mercado: R$ milhões (Set/12) 27

28 Presença em todos os municípios brasileiros Estratégia Bradesco A B C D E Atendendo a todas as Camadas Sociais 28

29 Participação no Mercado 3T12 S F N BANCOS PRIVADOS Carteira de Crédito (1) Depósitos à Vista (2) Depósitos de Poupança (2) Fundos de Investimento + Carteiras Prêmios de Seguros, Prev. e Capitalização (3) Quantidade de Agências 11,6% 16,6% 13,8% 18,3% 24,5% 21,7% 21,5% 30,4% 36,4% 26,2% 31,8% (4) 36,4% Fonte: Bacen, Anbima, Susep e ANS. (1) Dados do Bacen para março, maio e junho de 2012 são preliminares. (2) Data base: Junho12; e (3) Data base: Agosto12 (3) Exclui as Seguradoras dos Bancos Públicos 29

30 Crescimento lado a lado com o Brasil Jun12 Agências PAs + PAEs (1) Bradesco Expresso Agências/Subsidiárias no Exterior BDNs Pontos Externos Outros (2) TOTAL PONTOS DE ATENDIMENTO Máquinas de Auto Atendimento ,7 milhões Clientes Funcionários 370,2 mil Acionistas Fornecedores (Dez/11) Agências Bradesco Expresso (1) Inclui PAs (Posto de Atendimento, resultado da consolidação do PAB, PAA e Postos de Câmbio, conforme Resolução CMN nº 4.072, de 26 de abril de 2012;) e PAEs (Ponto de Atendimento Eletrônico). (2) Inclui Pontos Assistidos da Rede Compartilhada e Pontos de atendimento Bradesco Promotora de Vendas. 30

31 Pontos de atendimento no Brasil* novas agências em 2011 Norte 27,1% Nordeste 25,3% Centro-Oeste 21,1% 21,3% 18,9% Sudeste Sul 72,2 milhões Clientes Market Share (agências) % *Dados do 3T12 Total pontos de atendimento: (1) (1) Inclui PAs, (serviço localizado em municípios sem agências) e PAEs (ATM localizado nas empresas) 31

32 Crescimento Orgânico dos Canais de Distribuição Set Set Set12 Fonte: Demonstrações Financeiras 32

33 Mobilidade e Outros Canais ,5 4,2 5,5 32,5 99,1 276, Set12 (3) Set Set Set12 Fonte: Demonstrações Financeiras (1) Valores em Milhões - (2) Acumulado 12 meses - (3) Inclui Webta (4) PA (Posto de Atendimento): consolidação do PAB (Posto de Atendimento Bancário), PAA (Posto Avançado de Atendimento) e Postos de Câmbio, conforme Resolução CMN nº 4.072, de 26 de abril de 2012; e PAE (Posto de Atendimento Eletrônico em Empresas) (5) Inclui Banco 24 horas 33

34 Bradesco Varejo - Bradesco Expresso O Banco vem ampliando sua participação nos Correspondentes com uma rede denominada Bradesco Expresso, por intermédio de parcerias firmadas com supermercados, farmácias, lojas de departamentos e outras redes varejistas. 34

35 Presença no Exterior Bradesco North America (1) Bradesco Securities Inc. Nova Iorque (3) México México Bradescard Mexico Sociedad de Responsabilidad Limitada Grand Cayman (2) Bradesco Securities UK Ltd. Nova Iorque Londres Cidade Capital Markets Ltd. Grand Cayman Banco Bradesco Europa S.A. Luxemburgo Bradesco Services Co.Ltd. Bradesco Trade Services Ltd. Hong Kong Tóquio Bradesco Securities Hong Kong Ltd. Banco Bradesco Argentina S.A. Buenos Aires (1) Holding que controla a Bradesco Securities e a Agência de Nova Iorque. (2) Inclui 2 Agências. (3) Inclui 2 Subsidiárias. Agência Subsidiárias Data base: Jun/12 35

36 Base de Clientes (1) Contas Correntes Contas de Poupança (2) Grupo Segurador Segurados Participantes de Previdência Clientes de Capitalização Bradesco Financiamentos Sep12 25,6 48,3 42,4 36,7 2,3 3,4 3,7 72,2 milhões de Clientes (1) Em milhões. (2) Nº de Contas. 36

37 Segmentação dos Clientes Disponibilidade de Investimentos a partir de R$ 23 milhões. Faturamento anual acima de R$ 250 milhões Renda mensal a partir de R$ 7 mil ou disponibilidade de Investimentos a partir de R$ 80 mil Faturamento anual de R$ 30 milhões a R$ 250 milhões Renda mensal de R$ 3 mil à R$ 6.999,99 ou disponibilidade de Investimentos a partir de R$ 30 mil Renda mensal até R$ 2.999,99 Exclusive Pessoa Física Pessoa Jurídica Faturamento anual até R$ 30 milhões Bradesco Expresso e PAA 37

38 Estrutura Acionária BBD PART. S..A (ADMINISTRADORES, FUNCIONÁRIOS) 53,70% ON 26,07% TOTAL NOVA CIDADE DE DEUS 44,91% ON 44,91% TOTAL 46,30% ON 100,00% PN 73,93% TOTAL FUNDAÇÃO BRADESCO (1) FAMÍLIA AGUIAR BES MERCADO 21,89% ON 21,89% TOTAL BANK OF TOKIO MITSUBISHI UFJ (MUFG) 23,56% ON 97,45% PN 60,48% TOTAL 2,50% ON 1,25% TOTAL CIDADE DE DEUS BANCO BRADESCO 48,67% ON 0,08% PN 24,39% TOTAL 74,72% ON 39,51% TOTAL NCF 17,06% ON 8,54% TOTAL 33,20% ON 33,20% TOTAL 8,21% ON 2,47% PN 5,34% TOTAL 25,13% ON 100,00% PN 60,41% TOTAL 0,15% ON 0,08% TOTAL (1) A administração do Bradesco (Diretoria e Conselho de Administração) compõe a Mesa Regedora da Fundação Bradesco, Órgão Deliberativo máximo desta Entidade Data Base: 30/06/2012. Qtde. de Ações* % Ações ON Ações PN Total ,00 50,00 100,00 *Data Base: Jun/12. Inclui ações ON e ações PN no tesouro. 38

39 Órgãos da Administração Qtde. de Membros Conselho de Administração Qtde. de Membros Comitês 01 Presidente 07 Comitê de Remuneração 01 Vice-Presidente 04 Comitê de Auditoria 07 Membros 10 Comitê de Controles Internos e Compliance Qtde. de Membros Diretoria 11 Comitê Executivo de Divulgação (Órgão não Estatutário) 01 Diretor-Presidente 14 Comitê de Conduta Ética Diretores Vice-Presidentes Diretores Gerentes 11 Comitê de Gestão Integrada de Riscos e Alocação de Capital Diretores Adjuntos Diretores Departamentais Qtde. de Membros Conselho Fiscal 09 Diretores 16 Diretores Regionais Data Base: Set/ Efetivos Suplentes Ouvidoria 39

40 Perfil dos Investidores Bradesco Set12 Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas Residentes no Exterior Quantidade de Acionistas % do Total de Acionistas % do Total de Ações ,77 23, ,97 46, ,26 30,77 Total

41 Principais Ratings Fitch Ratings Viabilidade (1) Suporte a- 2 Escala Global Escala Nacional Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo A- F1 BBB+ F2 AAA (bra) F1 + (bra) Força Financeira Moody's Investors Service Escala Global Escala Nacional R&I Inc. Escala Global C - / baa1 Dívida Moeda Estrangeira Depósito Moeda Local Depósito Moeda Estrangeira Moeda Local Rating do Emissor Longo Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Baa1 A3 P-2 Baa2 P-2 Aaa.br BR - 1 BBB Standard & Poor's Austin Rating Escala Global Rating de Contraparte Escala Nacional Moeda Estrangeira Moeda Local Rating de Contraparte Governança Corporativa Escala Nacional Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo BBB A - 2 BBB A - 2 braaa bra - 1 braa+ braaa bra -1 41

42 Lado a lado com a Governança Corporativa Conselho Fiscal Órgão não permanente Instalado todos os anos desde : Listagem das ações na Bolsa de Valores brasileira apenas 3 anos após a sua fundação. 1997: ADRs Nível 1 - PN 2001: ADRs Nível 2 e Latibex - PN 2001: Adesão ao Nível 1 de Gov. Corporativa da BM&Fbovespa S.A. 2012: ADRs Nível 2 - ON Rating AA+ (Excelentes Práticas de Governança Corporativa) atribuído pela Austin Rating Conselho de Administração 9 membros: 1 interno (CEO) 7 externos 1 independente Free Float ON: 26,29% PN: 96,25% Total: 61,27% Comitês 5 Comitês do Conselho de Administração (Auditoria, Remuneração, Ética, Controles Internos e Riscos) 44 comitês executivos Tag Along 100% ON 80% PN 42

43 Liquidez Volume de Trading 9M R$ 506,1 Milhões / Dia R$ 352,4 Milhões / Dia Fonte: Economatica 43

44 Valorização das Ações* 58% 8% M12 Accumulated Bradesco - ADR Dow Jones % 6% % -34% % 19% % 11% % 6% 9M12-2% 10% 58% 8% * Ajustado pelos dividendos distribuídos. Calculado em US$. Fonte: Economatica 44

45 Valor de Mercado R$ Milhões 109, , , , ,102 65, M12 3,6x 1,9x 15,2x 8,6x (1) Inclui os últimos 12 meses de lucro líquido ajustado. Múltiplo P/BV 2,5x 2,3x Múltiplo P/E 13,6x 11,2x 1,9x 9,6x 1.7x 9.9x (1) 45

46 Dividendos R$ Milhões 35,3% 34,4% 31,5% 31,5% 37,2% 33,1% 35,7% 35,4% 35,7% 35,9% 31,5% 31,5% 31,5% 31,5% Dividendos distribuídos: Mais de R$ 20,4 bilhões M12 Dividendos Pay Out Líquido (1) Pay Out Bruto(1) (1) Acumulado 12 meses. 46

47 Evolução da Relação entre as ações ON e PN Desconto entre a Cotação Média Mensal da Ação ON em relação a PN (Dividendo Médio Distribuído 10% maior) % Lucro Líquido Ajustado Dividendo Médio Distribuído Reinvestimento Deságio Real no Longo Prazo 100% (35%) 65% Ações PN recebem 10% a mais que as Ações ON (10% x 35% = 3,5%) Ações PN e ON Incorporam o Lucro para Retorno Futuro 47

48 Índice de Eficiência Operacional (IEO) 53.3% 52.4% 52.1% 52.2% 52.4% 53.0% 52.6% 53.1% 53.1% 42.5% 42.7% 42.7% 42.7% 42.7% 43.0% 42.7% 42.4% 42.1% 43,0% 44,0% 42,0% 42,0% 42,9% 45,1% 40,8% 40,8% 41,7% 3Q 3T 4T 4Q 1Q11 1T11 2T 2Q 3Q 3T 4T 4Q 1Q12 1T12 2Q 2T 3T 3Q Efficiency Ratio - Quarterly 12 - Month Efficiency Ratio 12 - Month Efficiency Ratio Adjusted to Risk (1) (1) Considera a inclusão da despesa da PDD, ajustada pelos descontos concedidos, pela recuperação de crédito, pelo resultado com alienação de bens não de uso, entre outros. 48

49 Ganhos do Crescimento Orgânico Antecipação do Crescimento Orgânico com a abertura de agências em 2011 Venda de produtos que anteriormente não eram comercializados no Banco Postal Break Evene PayBack Qtde. Agências Set12 Fonte: Demonstrações Contábeis. 27,7% 49

50 Comitê Executivo de Eficiência COMPONENTES 13 Executivos entre Vice Presidentes e Diretores Executivos 07 Diretores Departamentais Diretores convidados, dependendo do Tema Grupo de trabalho dedicado FREQUÊNCIA Reuniões Quinzenais e extraordinárias quando necessário FOCO Incentivar ações para melhorias de despesas, receitas e investimentos, visando otimização de processos e disseminação de melhores práticas, com foco na eficiência, mensurando os resultados por meio de Indicadores, de forma a maximizar o retorno das Unidades de Negócios. 50

51 Resultado da Arquitetura de Sistemas VISÃO DO CLIENTE Capacidade de responder corretamente às necessidades 45% assertividade de ofertas via CRM (Automação de Força de Vendas) TIME TO MARKET Agilidade no desenvolvimento de produtos e serviços agilidade na concepção e desenvolvimento de novos 50% a 70% produtos EFICIÊNCIA OPERACIONAL Processos de negócios e atividades de back-office 25% redução das atividades operacionais ECONOMIA Desenvolvimento e manutenção 10% redução nos custos de desenvolvimento com o reuso de componentes Impactos no Índice de Eficiência:39% (2014) 51

52 Modernização dos Sistemas TI Melhorias concluídos Arquitetura de Sistemas 80% já desenvolvida 10 milhões de horas VANTAGEM COMPETITIVA Números 83 Visitas: BRA, USA, EUR Profissionais alocados Reuniões executivas Produtos/ documentos Aumento de receita Redução de custos Melhoria no relacionamento com clientes Mitigação de riscos Aumento da inteligência do negócio 52

53 Impacto na Eficiência Desempenho Resultados no Curto Prazo Melhor nível de Serviço Gerenciamento de fatores que geram incidentes" Resultados no decorrer do trabalho Resultados no Médio e Longo Prazo Maior satisfação de usuários e clientes Maior rapidez de resposta ao mercado Redução de retrabalho e ineficiências Menores riscos operacionais Redução de custos e despesas Gestão 53

54 Nova Arquitetura de Sistemas (NAS) Aumento da Rentabilidade Minimizar Custos Processos operacionais Desenvolvimento de produtos Fusões e aquisições Evolução tecnológica Novos canais de distribuição Gestão de riscos Crescimento e liderança Time-to-market Gestão por valor do cliente Fidelização do cliente Portfólio de produtos inovadores Maximizar Receitas 54

55 Investimentos em Infraestrutura, Informática e Telecomunicações R$ Milhões S12 9M12 TI/Telecomunicações Infraestrutura Investimento Total no período (2006 a 1S12): R$ 21,3 bilhões Fonte: Demonstrações Contábeis. 55

56 Canais de atendimento Call Center 7% Agências 8% Internet +TA 50% ATMs (Dentro das Agências) 21% ATMs (Fora das Agências) 9% Celular 4% Débito Automático 1% Data Base: 1S12 56

57 Armazenamento X Disponibilidade ARMAZENAMENTO EM TERABYTES T Em % ÍNDICE GERAL DE DISPONIBILIDADE T12 99,87 99,81 99,91 99,93 57

58 Lucro Líquido e Índice de Eficiência 43,1% 43,3% 40,5% 42,7% 43,0% 42,7% 42,1% R$ Milhões M11 9M12 Lucro Líquido Ajustado Índice de Eficiência (12 meses) 58

59 Lucro por Ação (1) e Lucro Líquido R$ Milhões 2,82 2,91 2,93 2,96 2,97 2,98 2,91 2, T11 3T 4T 1T12 2T 3T 9M11 9M12 Lucro Líquido Ajustado Lucro por Ação (R$) - Acumulado em 12 meses (1) Para fins comparativos do lucro líquido por ação, as ações foram ajustadas de acordo com as bonificações e desdobramentos. 59

60 Demonstração de Resultado R$ Milhões Variação % 3T12 2T12 9M12 9M11 Trim 12M Margem Financeira (0,7) 12,5 P.D.D. (3.303) (3.407) (9.804) (7.576) (3,1) 29,4 Resultado Bruto da Intermediação Financeira ,3 6,5 Seguros, Previdência. e Capitalização ,0 17,3 Prestação de Serviços ,7 15,3 Despesas de Pessoal + Administrativas (6.684) (6.488) (19.451) (17.645) 3,0 10,2 Despesas Tributárias (1.038) (991) (3.041) (2.659) 4,7 14,4 Resultado de Participação em Coligadas ,8 14,3 Outras Receitas / (Despesas Operacionais) (1.054) (1.035) (3.085) (2.593) 1,8 19,0 Resultado Operacional ,5 6,9 Resultado Não Operacional (20) (22) (60) (1) (9,1) - IR/CS e Participação Minoritária (1.475) (1.477) (4.438) (3.827) (0,1) 16,0 LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO ,9 2,1 Eventos Extraordinários (8,8) (6,4) LUCRO LÍQUIDO CONTÁBIL ,0 2,2 60

61 Lucro Líquido Contábil x Lucro Líquido Ajustado R$ Milhões 3T12 2T12 9M12 9M11 Lucro Líquido Contábil Eventos Extraordinários Ganho resultante do alongamento dos prazos de Títulos e Valores Mobiliários (2.116) - (2.116) - - Provisão Técnica Adicional decorrente da redução da taxa de juros real Reversão de Provisão para Riscos Fiscais (2.126) - PDD Adicional Provisão Trabalhista Outros (1) Efeitos fiscais (21) (23) (78) 140 Lucro Líquido Ajustado ROAE % (Contábil) (2) 20,2 20,6 19,6 22,0 ROAE % (Ajustado) (2) 20,4 20,9 19,9 22,4 (1) Inclui provisão cível, no valor de: R$ 195 milhões nos 9M12, R$ 52 milhões no 3T12 e R$ 57 milhões no 2T12. Nos 9M11, inclui, basicamente: (i)impairment de ativos, no valor de R$ 152 milhões; e (ii) provisão cível, no valor de R$ 403 milhões; e (2) Anualizado. 61

62 Resultados não Realizados R$ Milhões Variação % Set12 Jun12 Set11 Trim 12M TVM - Renda Fixa ,7 144,2 TVM - Renda Variável (1.355) (1.733) (1.600) (21,8) (15,3) Operações de Crédito (1) (431) (2,8) - Investimentos (2) (6,8) 51,9 Outros (1.138) (844) (908) 34,8 25,3 TOTAL (2,1) 132,9 Obs.: Não inclui a mais-valia dos imóveis de uso não contabilizada, no valor de R$ milhões. (1) Inclui adiantamentos sobre contratos de câmbio operações de arrendamento mercantil e outros créditos com características de concessão de créditos; e (2) Inclui, basicamente, a mais-valia das participações em controladas e coligadas (Cielo, Odontoprev, Serasa e Fleury) e outros investimentos (BM&FBOVESPA). 62

63 Origem do Resultado 9M11 9M12 Serviços 26% Serviços 26% Seguros 28% Atividade Bancária 72% Seguros 30% Atividade Bancária 70% Captações 8% TVM 8% Crédito 30% Captações 7% TVM 11% Créditos 26% R$ milhões +2,1% R$ milhões 63

64 Margem Financeira 3T12 2T12 9M12 9M11 Trim 12M Juros (1) ,8 13,2 Não Juros (31,8) (2,7) Total (0,7) 12,5 Taxa Média (2) 7,6% 7,9% 7,7% 7,9% (0,3) p.p. (0,2) p.p. Selic (média) 7,8% 8,9% 7,8% 12,1% (1,1) p.p. (4,3) p.p. Volume Variação = dos Taxa Juros = (1) Trim Volume = Variação dos Juros (1) 12M 261 Volume = Taxa = (176) Taxa = (324) Variação % (2) Margem Financeira Ajustada / Ativos Médios Operações Compromissadas Ativo Permanente (Anualizada). 64

65 Margem Financeira de Juros e Não Juros R$ Milhões T10 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T12 Juros Não Juros 65

66 Margem Financeira de Juros R$ Milhões Variação % 3T12 2T12 9M12 9M11 Trim 12M - Créditos ,3 11,9 - Captações (2,1) (4,9) - Seguros (4,4) (13,3) - TVM / Outros ,0 90,3 Margem Financeira de Juros ,8 13,2 66

67 Margem Financeira de Juros R$ Milhões 12,0% 10,2% 12,3% 12,6% 11,2% 11,9% 12,1% 10,4% 11,3% 10,0% 10,3% 9,0% 8,9% 7,8% 7,6% 7,5% 7,8% 7,8% 7,6% 7,6% 7,6% 7,6% 7,5% 7,4% T10 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T Margem Financeira de Juros Taxa Média Margem Juros = (Margem Financeira Juros / (Ativos Médios- Op. compromissadas- Ativo Permanente)) anualizada Selic média (anualizada) Taxa Pré BM&F (1 ano) 67

68 Custo do spread % 32,73 28,74 21,89 12,56 4,08 Margem Líquida dos Bancos Inadimplência Impostos Diretos Custos Administrativos Impostos Indiretos Fonte: Relatório de Economia Bancária e Crédito do Bacen

69 Margem Financeira de Crédito R$ Milhões 37,4 38,2 37,2 40,1 37,2 43,1 46,3 44, T10 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T Margem Líquida PDD (1) Margem Bruta PDD / Margem Bruta % (1) Inclui Descontos Concedidos, Recuperação de Crédito, Resultado com Alienação de bens Não de Uso, entre outros. 69

70 Receitas de Serviços R$ Milhões Variação % 3T12 2T12 9M12 9M11 Trim 12M Rendas de Cartão ,9 18,5 Conta Corrente ,6 16,6 Administração de Fundos ,0 11,8 Operações de Crédito ,7 7,4 Cobrança ,0 9,1 Administração de Consórcios ,0 16,2 Serviços de Custódia e Corretagens ,5 12,9 Underwriting / Assessoria Financeira (18,3) 52,2 Arrecadações ,0 Outras ,3 21,4 TOTAL ,7 15,3 70

71 Receitas de Serviços 9M11 9M12 Consórcios 3% Arrecadações 2% Custódia / Corretagem 3% Underwriting / Assessoria Financeira 2% Outros 4% Cartões 33% Custódia / Corretagem 3% Consórcios 4% Arrecadações 2% Underwriting / Assessoria Fnanceira 2% Outros 3% Cartões 34% Cobrança 8% Cobrança 8% Administraçã o de Fundos 13% Administração de Fundos 13% Operações de Crédito 13% Conta Corrente 18% Operações de Crédito 12% R$ milhões +15,3% R$ milhões Conta Corrente 19% 71

72 Despesas Operacionais R$ Milhões Variação % 3T12 2T12 9M12 9M11 Trim 12M - Estrutural ,6 14,9 - Não Estrutural (6,5) 11,2 Pessoal ,4 14,2 Administrativas ,6 7,0 Total ,0 10,2 Desp. Op. (1) / Ativos Totais 3,1% 3,1% 3,1% 3,2% - (0,1) p.p. Colaboradores (0,4) 2,7 Total de Pontos de Atendimento ,8 20,4 (1) Acumuladas em 12 meses. 72

73 Outras Despesas Administrativas R$ Milhões Variação % 3T12 2T12 9M12 9M11 Trim 12M Serviços de Terceiros ,8 (3,3) Comunicação ,2 5,4 Depreciação e Amortização (0,6) 12,4 Processamento de Dados ,4 16,9 Transportes ,5 Aluguéis (2,0) 16,5 Propaganda e Publicidade ,4 (13,8) Serviços do Sistema Financeiro (0,6) 31,9 Manutenção e Conservação de Bens ,1 9,8 Arrendamento de Bens (9,4) 9,7 Outras ,3 13,5 Total ,6 7,0 73

74 Índice de Cobertura Operacional (1) R$ Milhões ,5 66,0 64,9 65,1 64,2 63,6 63,5 62,7 62,2 62,9 63,2 64,4 4T09 1T10 2T 3T 4T 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T (1) Acumulado em 12 meses. Despesa Administrativas + Pessoal (a) Prestação de Serviços (b) Índice de Cobertura % (b/a) 74

75 Despesas Tributárias R$ Milhões Variação % 3T12 2T12 9M12 9M11 Trim 12M ISSQN ,3 14,6 COFINS ,1 18,2 PIS ,5 18,4 IPTU (3,5) 10,6 Outras Impostos e Taxas Diversas ,9 (18,0) Subtotal de Despesas Tributárias ,8 14,4 75

76 Crédito Tributário (1) sobre PL e PR (2) R$ Milhões 26,3% 26,2% 22,5% 22,5% 28,7% 30,7% 24,3% 24,0% 28,9% 28,7% 22,5% 22,0% 24,4% 24,6% 17,3% 17,8% Dez10 Mar11 Jun Set Dez Mar12 Jun Set Diferenças Temporárias Total sobre Patrimônio Líquido Outros Total sobre Patrimônio de Referência (1) Líquido de obrigações fiscais. 76

77 Ativos Totais e Patrimônio Líquido R$ Milhões Shareholders' Equity 22.4% 20.6% 19.9% % Total Assets 1.4% 1.4% Sep11 Jun12 Sep12 Shareholders' Equity ROAE (1) (2) Sep11 Jun12 Sep12 Total Assets ROAA (1) Basel Ratio- BIS II % Sep11 Jun12 Sep12 Tier I Tier II BIS (1) Accumulated Adjusted Net Income for the period; and (2) Excludes mark-to-market effects of available-for-sale securities registered under Shareholders Equity. 77

78 Simulação do impacto das regulações da Basileia III BIS II % BIS III % Simulação Set11 Set12 Set12 (1) Tier I 12,2 11,3 8,0 Tier II 2,5 4,7 4,0 Deduções BIS 14,7 16,0 12,0 (1) Considera: (i) reversão da PDD adicional no valor de R$ 4 bilhõesand; (ii) Margem de Solvênciado GrupoSegurador. 78

79 Demonstrativo de Balanço Consolidado % Ativos 9M12 % Passivos 9M12 Investimentos Interbancários Depósitos à Vista 14,8 3,9 Créditos Vinculados Depósitos no Bacen Depósitos de Poupança 6,3 7,7 Títulos Públicos PGBL / VGBL Títulos Privados e Inst. Finan. Derivativos Depósitos a Prazo + Debêntures 16,7 19,7 Captações no Mercado Aberto e Recursos de Emissão de Títulos 4,1 28,5 Empréstimos 7,5 1,2 Operações de Crédito Operações de Leasing Carteira de Câmbio Repasses Local/Exterior 32,3 4,1 Provisões para Seguros, Previdência Privada e Capitalização 0,9 13,8 Dívida Subordinada 1,3 4,0 Outros Outros 14,2 9,3 Ativo Permanente Patrimônio Líquido 1,9 7,8 Total Total 100,0 100,0 79

80 Balanço Patrimonial por Moeda R$ Milhões Ativos Balanço Nacional Estrangeira Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários e Instrum. Financ. Derivativos Relações interfinanceiras e interdependências Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil Outros Créditos e Outros Valores e Bens Ativo Permanente Total Passivo Balanço Nacional Estrangeira Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Emissão de Títulos Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Provisão Técnica de Seguros, Previdência e Capitalização Outros Patrimônio Líquido Total Set/12 80

81 Balanço Patrimonial por Prazo R$ Milhões 1 Ano Ativo 1 a 30 dias 31 a 180 dias 181 a 360 dias acima de 360 dias Prazo Indeterminado Total Disponibilidades Aplic aç ões Interfinanceiras de Liquidez TVM e Instrumentos Financ. Derivativos Rel. Interfinanc. e Interdependênc ias Op. Crédito e Arrendamento Mercantil Outros Créditos e Outros Valores e Bens Ativo Permanente Total Passivo 1 a 30 dias 31 a 180 dias 181 a 360 dias acima de 360 dias Prazo Indeterminado Total Depósitos Captaç ões no Mercado Aberto Rec ursos de Emissão de Títulos Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Provisão Técnica de Seguros, Previdênc ia e Capitalizaç ão Outros Patrimônio Líquido Set/12 Total

82 Principais Captações R$ Bilhões 203,1 5,4 24,7 34,0 230,0 259,1 260,4 252,7 6,5 9,0 7,1 9,3 7,7 32,0 32,0 27,0 30,4 29,1 35,0 34,6 31,7 28,5 34,0 258,2 265,2 7,5 27,3 36,9 17,7 19,7 20,3 20,4 22,9 23,1 273,4 8,5 30,2 40,8 23,5 289,9 12,7 35,0 40,9 23,4 306,3 13,7 38,0 43,2 25,7 321,1 17,7 38,2 46,0 26,3 339,5 21,7 41,5 48,4 24,4 359,2 379,9 388,4 394,6 405,5 32,9 41,5 29,1 48,5 51,2 45,2 49,0 53,2 47,1 47,9 47,1 47,5 49,8 55,4 55,7 24,6 26,2 26,9 30,1 34,1 16,7 61,3 75,5 97,4 105,4 100,1 96,0 90,5 92,6 96,8 100,7 102,2 116,0 125,4 135,8 124,1 121,5 121,8 34,2 35,7 37,8 37,4 38,5 40,9 44,2 45,2 47,3 50,1 53,4 54,6 54,8 56,6 59,7 60,0 62,3 26,8 27,6 28,6 25,9 28,4 30,3 35,7 32,6 33,8 34,9 37,3 32,9 33,0 31,9 33,1 32,0 32,5 Set Dez Mar09 Jun Set Dez Mar10 Jun Set Dez Mar11 Jun Set Dez Mar12 Jun Set (*) Considera somente as debêntures utilizadas como lastro para operações compromissadas. 82

83 Principais Captações R$ Milhões Variação % Set12 Jun12 Set11 Trim 12M Depósitos à Vista ,4 5,5 Depósitos de Poupança ,2 15,8 Depósitos a Prazo (6,9) (16,5) Debêntures (1) (0,8) 16,4 Empréstimos e Repasses (5,2) (7,5) Recursos de Emissão de Títulos ,7 66,1 Letras Financeiras ,4 62,0 Dívidas Subordinadas ,2 31,8 Total (1,0) 5,7 Renda Fixa ,3 28,2 Renda Variável ,7 20,1 Fundos de Terceiros ,0 (2,1) Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas ,4 26,6 (1) Debêntures utilizadas basicamente, como lastro de operações compromissadas. 83

84 Compulsórios e Créditos Direcionados ALÍQUOTA REMUNERAÇÃO COMPULSÓRIO 44% (1) - COMPULSÓRIO ADICIONAL 6% SELIC DEPÓSITOS À VISTA RURAL 34% 5,5% a.a. MICROCRÉDITO 2% 2% a.m. PARCELA LIVRE 15% CRÉDITO IMOBILIÁRIO 65% VARIA DE ACORDO COM A CARTEIRA DEPÓSITOS DE POUPANÇA COMPULSÓRIO 20% TR+6,17% a.a COMPULSÓRIO ADICIONAL 10% SELIC PARCELA LIVRE 5% DEPÓSITOS À PRAZO COMPULSÓRIO 20% SELIC (2) COMPULSÓRIO ADICIONAL 12% SELIC PARCELA LIVRE 68% (1) Em julho de 2014, esta alíquota será 45%. (2) A partir de fevereiro de 2012, dos 20% de depósitos a prazo recolhidos pelo Bacen, 75% serão remunerados pela Selic e, em junho do mesmo ano, este percentual cairá para 64%. Em fevereiro de 2014, essa quantia será 73%, aumentando para 82% em abril do mesmo ano e para 100% em Junho (2014). A diferença poderá ser recolhida em espécie sem remuneração ou deduzidas as aquisições conforme circular 3569 do Bacen. 84

85 Crédito e Captações R$ Milhões Variação % Set12 Jun12 Set11 Trim 12M Depósitos à Vista ,4 5,5 Floating Diversos ,9 29,4 Depósitos de Poupança ,2 15,8 Depósitos a prazo + Debêntures (1) (5,0) (8,0) Letras Financeiras ,4 62,0 Outros ,6 28,4 Recursos de Clientes (0,7) 4,4 (-) Depósitos Compulsórios / Disponibilidades (2) (63.459) (67.210) (69.208) (5,6) (8,3) Recursos de Clientes - Líquidos de Compulsório ,6 8,1 Obrigações para Repasses (0,9) (3,3) Linhas Externas (3,9) 31,8 Captações no Exterior (12,4) (2,6) Total Captações (A) (1,6) 6,4 Carteira de Crédito / Leasing / Cartões (Outros Créditos) / CDI Adquirido (B) (3) ,3 12,0 B / A (%) 93,1 89,5 88,4 3,6 p.p. 4,7 p.p. x (1) Debêntures utilizadas basicamente, como lastro de operações compromissadas; (2) Não contempla os valores de títulos públicos vinculados à poupança; e (3) Contempla valor referente às operações de cartões (compra à vista e financiamento de lojistas), valores referentes a CDI para abatimento no compulsório e debêntures. 85

86 Carteira de Crédito Total (1) R$ Bilhões 227,6 27% 40% 238,8 28% 38% 249,8 259,7 28% 28% 38% 37% 272,5 29% 37% 295,2 306,1 29% 29% 38% 38% 345,7 350,8 332,3 319,8 31% 31% 29% 29% 39% 39% 38% 38% 365,0 371,7 30% 30% 39% 39% 33% 34% 34% 35% 34% 33% 33% 32% 32% 31% 31% 31% 31% Set09 Dez Mar10 Jun Set Set Dez Dez Mar11 Jun Set Set Dez Dez Mar12 Jun Sep SMEs Grandes Empresas Pessoa Física (1) Inclui avais, fianças, cartas de crédito, antecipação de recebíveis de cartão de crédito, debêntures, notas promissórias, cessões para fundos de investimentos em direitos creditórios e certificados de recebíveis imobiliários e crédito rural. Para mais informações, consultar a página 38 do Relatório de Análise Econômica e Financeira. 86

87 Carteira de Crédito Expandida R$ Milhões Variação % GRANDES EMPRESAS Carteira de Crédito 1 Outras Operações com Risco de Crédito Carteira comercial 2 MICRO, PEQUENAS E MÉDIAS Carteira de Crédito 1 Outras operações com Risco de Crédito Carteira comercial 2 Set12 Jun12 Set11 Trim 12M ,5 1,5 13,3 11, ,6 21, ,0 13, ,9 12, ,1 129,2 PESSOAS FÍSICAS ,1 8,7 Total Carteira de Crédito Expandida ,8 11,8 (1) Considera avais, fianças, cartas de crédito, antecipação de recebíveis de cartão de crédito, cessões para fundos de investimentos em direitos creditórios e certificados de recebíveis imobiliários e crédito rural; e (2) Considera operações de debêntures e notas promissórias. 87

88 Carteira de Crédito Expandida Pessoal Física Set12 Pessoa Jurídica Cheque Especial 3% Crédito Imobiliário (2) 8% Repasses BNDES / Finame 5% Avais e Fianças 1% Outros (3) 3% Veículos - CDC 28% Carteira Comercial(6) 11% Avais e Fianças (5) 21% Outros(7) 4% Capital de Giro 16% Financiamento à Exportação 4% Crédito Rural 6% Crédito Consignado (1)17% Crédito Pessoal 13% Cartão de Crédito 16% Créd. Imobiliário (4) 5% CDC - Veículos 3% Rural 2% Cartão de Crédito 5% Leasing 2% Cheque Especial 4% R$ milhões R$ milhões Repasses BNDES / Finame 11% Operações no Exterior 11% Inclui: (1) Cessão de crédito (FIDC): R$265 milhões; (2) Cessão de crédito (CRI): R$165 milhões; (3) Cessão de crédito (FIDC) pela aquisição de ativos: R$1 milhões e cessão de crédito rural: R$111 milhões; (4) Cessão de crédito (CRI): R$234 milhões; (5) 91% dos avais e fianças do segmento corporate foram contratados por corporações; (6) Operações com debêntures e notas provisórias; (7) Letras de crédto: bilhões 88

89 Carteira de Crédito Pessoa Física R$ Milhões Variação % Set12 Jun12 Set11 Trim 12M CDC / Leasing de Veículos (1,0) (2,2) Crédito Pessoal Consignado (1) ,7 14,0 Cartão de Crédito ,6 8,0 Crédito Pessoal ,2 15,0 Financiamento Imobiliário (2) ,8 48,3 Crédito Rural ,5 1,8 Repasses BNDES/Finame ,1 8,7 Cheque Especial (0,2) 5,4 Avais e Fianças ,4 (0,8) Outros (3) ,1 7,9 TOTAL ,1 8,7 Inclui: (1) Cessão de crédito (FIDC): R$ 265 milhões em set/12, R$ 339 milhões em jun/12 e R$ 442 milhões em set/11; (2) Cessão de crédito (CRI): R$ 165 milhões em set/12, R$ 182 milhões em jun/12 e R$ 232 milhões em set/11; e (3) Cessão de crédito (FIDC): referente à aquisição de bens: R$ 1 milhão em set/12, R$ 2 milhões em jun/12 e R$ 3 milhões em set/11; e cessão de crédito rural: R$ 111 milhões em set/12, R$ 112 milhões em jun/12 e R$ 122 milhões em set/11. 89

90 Financiamento ao Consumo R$ Milhões Variação % Set12 Jun12 Set11 Trim 12M CDC/ Leasing de Veículos (1,0) (2,2) Cartão de Crédito ,6 8,0 Crédito Pessoal Consignado (1) ,7 14,0 Crédito Pessoal ,2 15,0 Financiamento de Bens (11,5) TOTAL ,4 6,2 (1) Cessão de crédito (FIDC): R$ 265 milhões em set/12, R$ 339 milhões em jun/12 e R$ 442 milhões em set/11. 90

91 Carteira de Crédito Pessoa Jurídica R$ Milhões Variação % Set12 Jun12 Set11 Trim 12M Capital de Giro (0,3) 9,9 Repasses BNDES/Finame (1,1) (2,5) Operações no Exterior ,8 7,2 Cartão de Crédito (2,8) 7,9 Financiamento à Exportação ,6 42,2 Financiamento Imobiliário - Plano Empresário (1) ,2 45,0 Conta Garantida ,1 5,6 Leasing (4,6) (14,8) CDC de Veículos ,9 31,1 Crédito Rural ,3 (3,4) Avais e Fianças (2) ,5 23,7 Operações com Risco de Crédito - Carteira Comercial (3) ,9 25,4 Outros (4) (0,8) (1,6) Total ,7 13,3 Inclui: (1) Cessão de crédito (CRI): R$ 234 milhões em set/12, R$ 239 milhões em jun/12 e R$ 293 milhões em set/11; (2) 91% das operações de avais e fianças de pessoas jurídicas são realizadas com grandes empresas; (3) Operações de debêntures e notas promissórias; e (4) Cartas de crédito: R$ milhões em set/12, R$ milhões em jun/12 e R$ milhões em set/11. 91

92 Qualidade de Crédito e Concentração Set12 C 18,4% Carteira de Crédito por Rating D 2,5% E-H 6,0% AA 18,1% Concentração das Operações de Crédito - % 13,4 17,4 8,4 B 14,0% A 41,0% 0,9 5,3 AA-C: 91,5% Maior Tomador 10 Maiores 20 Maiores 50 Maiores Tomadores Tomadores Tomadores 100 Maiores Tomadores 92

93 Índice de Inadimplência > 90 dias (1) % 7,4 6,7 6,3 5,9 5,5 5,5 5,7 6,0 6,1 6,2 6,2 6,2 4,9 4,8 4,4 4,4 4,0 3,8 3,8 3,7 3,6 3,6 3,7 3,4 3,5 3,6 3,8 3,9 3,7 3,9 4,2 4,2 4,3 4,1 4,2 4,1 0,9 0,6 0,5 0,6 0,4 0,5 0,4 0,4 0,4 0,4 0,9 0,4 Dez09 Mar10 Jun Set Dez Mar11 Jun Set Dez Mar12 Jun Set Pessoa Física Grandes Empresas SMEs Total (1) Relatório de Análise econômica e Financeira. 93

94 Índice de Inadimplência de 61 to 90 days % 1,1 1,2 1,3 1,2 1,3 1,4 1,4 1,3 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 1,0 1,0 1,0 0,5 0,5 0, ,6 0,7 0,7 0,7 Dec09 Mar10 Jun Set Dez Mar11 Jun Set Dez Mar12 Jun Set Pessoa Jurídica Total Pessoa Física 94

95 Carteira de Renegociação R$ Bilhões 6,9 7,3 7,8 8,3 8,7 8,9 91 9,3 62,8 63,0 62,2 62,3 63,8 64,1 63,6 63,0 24,6 26,0 24,4 24,7 27,6 29,2 29,4 28,7 Dez10 Mar11 Jun Set Dez Mar12 Jun Set Carteira de Renegociação (R$ Bilhões) PDD sobre a Carteira de Renegociação% Inadimplência > 90 dias 95

96 Carteira de Crédito (1) R$ Bilhões ,6% 3,6% 3,7% 3,8% 3,9% 4,1% 4,2% 4,1% 2,9% 2,9% 3,0% 3,1% 3,2% 3,3% 3,3% 3,3% Dez10 Mar11 Jun Set Dez Mar12 Jun Set Carteira de Crédito(1) Inadimplência > 90 dias Carteira de Crédito sem renegociação Inadimplência > 90 dias sem renegociação (1) De acordo com o Banco Central. 96

97 PDD / Despesa de PDD / Write off R$ Milhões Variação % 3T12 2T12 9M12 9M11 Trim 12M SALDO INICIAL ,8 20,0 CONSTITUIÇÃO (2,7) 15,1 BAIXAS (3.319) (3.086) (9.126) (6.324) 7,6 44,3 SALDO FINAL ,1 9,6 ESPECÍFICA ,8 18,8 GENÉRICA ,5 1,7 EXCEDENTE RECUPERAÇÃO DE CRÉDITOS (4,5) 6,7 97

98 Indicadores de Provisionamento % 8,5 7,0 5,5 8,0 6,5 7,6 7,4 6,1 6,0 7,3 7,3 7,1 7,0 6,9 5,8 5,7 5,7 5,8 5,8 7,5 7,4 7,4 6,0 6,0 5,9 R$ 4,0 bn R$ 7,7 bn R$ 10,8 bn 4,7 3,3 4,9 4,3 2,9 4,5 4,3 4,1 4,1 4,2 4,2 3,9 3,9 3,8 3,8 3,0 2,8 2,6 2,6 2,6 4,5 4,2 3,3 4,6 4,8 4,8 4,7 4,4 4,7 4,7 4,6 3,5 3,5 3,6 3,6 Dez09 Mar10 Jun Set Dez Mar11 Jun Set Dez Mar12 Jun Set PDD Existente PDD Mínima Requerida Curso Anormal EH Baixas Líquidas p/prejuízo em 12 meses Baixas Brutas p/prejuízo em 12 meses (1) Vide Relatório de Análise Econômica e Financeira. 98

99 PDD, Créditos em Atraso e Índice de Cobertura R$ Milhões 197,6% 163,3% 193,6% 189,3% 159,1% 154,0% 194,0% 159,6% 184,4% 181,7% 177,4% 179,0% 151,8% 146,6% 144,0% 144,8% Dez Mar11 Jun Set Dez Mar12 Jun Set PDD - Estoque (1) Carteira de Créditos Vencidos Acima de 60 dias (2) Carteira de Créditos Vencidos Acima de 90 dias (3) Índice de Cobertura Acima de 90 dias (1/3) Índice de Cobertura Acima de 60 dias (1/2) 99

100 Oportunidades de Negócios Bancários Banco de Investimento Aumento dos investimentos no Brasil Acesso a rede de relacionamento do Bradesco Bradesco Empresas Aprofundamento da segmentação Consolidação de diversos setores da economia Crédito Consignado 7MM de aposentados recebem pelo Bradesco Trabalhar os novos entrantes INSS (190 mil/mês) Alavancar a produção dos convênios privados e públicos Crédito Imobiliário Baixa relação Crédito Imobiliário / PIB Déficit Habitacional acima de 7,5 milhões de moradias Relacionamento de longo prazo com o cliente Varejo Formalização da Economia Bancarização Crescimento da renda Mobilidade Sinergia com os demais segmentos do Banco Cartões de Crédito Substituição dos meios de pagamento Ascensão social Bancarização Corporate Acompanhar demanda e oportunidades de negócios Dar suporte aos investimentos das empresas estrangeiras no Brasil Financiamento de Veículos Alto índice de habitantes / veículos Relacionamento de longo prazo com o cliente Oportunidade de cross-selling 100

101 Perspectivas de Negócios Crédito Imobiliário Financiamento de Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 101

102 Projeção da Participação no PIB % 3,80 4,80 6,46 7,51 8,49 9,49 11,07 11,6612,19 12,49 10,30 1,40 1,50 1,70 2,10 2, * 2012* 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018* 2019* 2020* Fonte: Bacen Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco DEPEC 102

103 Participação no PIB % , , , , ,4 36,0 30,5 24, ,0 16,5 10,0 10 8,2 7,0 6,0 4,1 1,7 1,1 0 Nova Zelândia Reino Unido EUA Portugal Espanha Austrália Canadá Alemanha França Japão Hong Kong Coréia Tailândia Itália Chile Hungria China Polônia México Rep. Checa Bulgária Índia Turquia Brasil Colômbia Argentina Rússia Data Base: Brasil Jan/11; Colômbia Dez/07; Bulgária, Rep. Checa, Polônia, Japão Dez/06; Demais países Mar/

104 Déficit Habitacional (Brasil) % ABAIXO DE 5 SMs* 91,5 ACIMA DE 10 SMs* 1,6 ENTRE 5 e 10 SMs* 6,9 * Salários Mínimos 7,9 Milhões de Residências 104

105 Produção Anual Mercado R$ Milhões Sep11 Sep12 105

106 Originação Anual do Bradesco R$ Milhões Qtde Casas Set11 Set Set11 Set12 106

107 Crédito Imobiliário R$ Milhões Originação Anual T T T T T 2T 1T Mix da Carteira ,7% 55,7% 57,1% 41,3% 44,3% 42,9% Set11 Sep11 Jun12 Sep12 Set12 Originação (Qtde de Imóveis) Originação por Tomador ,9% 25,1% 65,1% 61,8% 62,0% 34,9% 38,2% 38,0% Sep11 Set11 Set12 Sep12 2Q12 2T12 3Q12 3T12 Sep11 Set11 Set12 Sep12 2Q12 2T12 3Q12 3T12 107

108 Inadimplência Alienação Fiduciária Contratos Pré e Pós fixados (Bradesco) Prestações Total Pré Pós Qtde % Qtde % Qtde % Em dia ,0% 1 a 3 4 a 6 7 a 12 Mais de 12 Total em atraso ,8% 625 1,0% 351 0,6% 339 0,5% ,0% ,0% ,0% 115 1,8% 68 1,0% 146 2,2% ,0% ,1% ,1% 510 0,9% 283 0,5% 193 0,3% ,9% Total Geral Mais de 3 dias ,1% 329 5,1% 986 1,8% Data Base: Set/

109 Perspectivas de Negócios Crédito Imobiliário Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 109

110 Mercado de Financiamento de Veículos Saldo Total de Crédito do Sistema Financeiro (Pessoas Físicas e Jurídicas) R$ Bilhões ,4% 9,1% T12 Q 12 22T12 Q 12 33T12 Q 12 Saldo de Créd. do SFN Total Oper. de Créd. - PF Financiamento de veículos(1) - PF Fonte : Bacen 1: CDC + Leasing 110

111 Mercado de Financiamento de Veículos Composição da Carteira Financiamento de Veículos - PF R$ Bilhões ,4% ,6% T12 Q 12 22T12 Q 12 33T12 Q CDC Leasing Fonte: Bacen/ANEF. 111

112 Mercado de Financiamento de Veículos Inadimplência Acima de 90 Dias % 7,6 3,3 7,0 3,0 8,0 7,7 4,3 4,4 5,7 2,5 7,3 7,4 5,0 5,7 7,8 7,9 6,0 6, T12 Q 12 2T12 Q 12 33T12 Q 12 Total Oper. de Crédito - PF Financiamento de Veículos (CDC) - PF Fonte: Banco Central. 112

113 Posicionamento Bradesco Principais Indicadores 3T12 Indicadores Clientes: 1,9 milhões Prazo Médio (Vendas): 42 meses Valor Médio dos Veículos (Vendas): ~ R$ 31,7 mil Valor Médio Financiado (Vendas): ~ R$ 20,3 mil % Entrada Média (Vendas): ~ 35,9% Fonte: Bradesco Financiamentos. 113

114 Posicionamento Bradesco (*) 3T12 Plano¹ (meses) Idade do veículo 2 (anos) % Entrada² 7% 18% 5% 2% 12% 33 % 50% 60% 25 % 34% 43% 11% <= Km 1-5 <10% 10-20% > % >40% * Finame não incluso 1- CDC 2- Bradesco Financiamentos 114

115 Positioning Market Share Veículos Bradesco & Bradesco Financiamentos (CDC e Leasing) (1) PF (R$ bilhões) Bradesco Portfolio (PF + PJ) (R$ bilhões) 203,5 Ranking por Segmento (2) 1 st Transportes/Agronegócio 171,7 1 st Motos 31,9 3T12 (3) Share ~16% 41,7 3T12 (3) 3 th Automóveis Fonte: Bacen/Bradesco/Cetip Bradesco e Brad. Financ. Mercado Bradesco e Brad. Financ (1) Pessoa Física. (2) Acumulado até Set/12. (3) Não inclui renegociação. 115

116 Outlook Estimativa Aumento de +8,0% Automóveis (Unidades Licenciadas) 3,1 Milhões 3,3 Milhões 3,4 Milhões 3,7 Milhões Queda de -12,0% Motos (Unidades Licenciadas) 1,6 Milhões 1,8 Milhões 1,9 Milhões 1,7 Milhões Queda de -19.0% Transportes (Unidades Licenciadas) 110 Mil 158 Mil 173 Mil 140 Mil Fonte: FENABRAVE 116

117 Perspectiva Índice de Habitante por Veículo 6,5 6,1 4,5 4,0 3,6 3,5 1,8 1,8 1,8 1,7 1,7 1,7 1,2 1,2 Brazil Argentina Mexico Germany UK Japan USA Brasil Argentina México Alemanha Reino Unido Japão EUA Fonte: Anfavea 117

118 Carteira de Veículos R$ Milhões Variação % Set12 Jun12 Set11 Trim 12M Pessoa Física ,7 7,2 Pessoa Jurídica ,9 31,1 Carteira de CDC ,8 10,9 Pessoa Física (19,2) (53,7) Pessoa Jurídica (7,6) (25,0) Carteira de Leasing (12,9) (40,5) Pessoa Física (4,2) (6,8) Pessoa Jurídica ,6 2,3 Carteira de Finame ,1 1,3 Pessoa Física (1,1) (2,3) Pessoa Jurídica ,2 4,0 TOTAL GERAL (0,3) (0,1) 118

119 Perspectivas de Negócios Crédito Imobiliário Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 119

120 Crescimento do Mercado Mercado de cartões apresenta crescimento de dois dígitos e deve manter o ritmo nos próximos anos. Os principais fatores são: i) substituição de meios de pagamentos; ii) crescimento econômico; iii) promoção social CAGR : 23% CAGR : 17% Faturamento Cartões (R$ bilhões) Crédito + Débito + Private Label +24% Alguns benefícios: Consumidores ganham com maior comodidade e segurança, enquanto as empresas ganham com a redução do risco e o aumento do consumo. Cartões também incentivam a formalização da economia. 120

121 Meios de Pagamento Brasileiro Cartões substituindo cheques Evolução das transações com cartões e número de cheques compensados (bi) 2,6 2,6 2,4 2,2 2,5 3,2 3,7 4,4 5,3 6,1 7,1 8,1 1,1 1,4 1, ,1 1,9 1,7 1,5 1,4 1,2 1,1 1, Cartões Cheques Fonte: ABECS / Bacen 121

122 Comparação Internacional Comparado a outros países, o Brasil ainda tem muito espaço para crescimento. Mantendo a tendência atual, o nível atual do Canadá deve ser atingido só em % Gastos com cartão como percentual do consumo das famílias França EUA Reino Unido Austrália Coréia do Sul Canadá Fonte: ABECS / IBGE / Bacen / BIS / The Nilson Report 122

123 Transações por Habitante Cartão de Débito Cartão de Crédito ,1 89,6 125,4 72,8 119,3 32,2 84,7 97,4 29,4 25,5 47,7 21,9 (*) 24,2 20,7 15,1 12,2 0,1 19,1 14,7 9,5 7,4 4,4 Fonte: Bacen (*)

124 Fonte: ABECS / Bacen Inadimplência Aumento da inadimplência no segundo trimestre Inadimplência acima de 90 dias % em atraso 124 Apr-04 Abr-04 Sep-04 Set-04 Feb-05 Fev-05 Jul-05 Dec-05 Dez-05 May-06 Ago-06 Oct-06 Mar-07 Ago-07 Aug-07 Jan-08 Jun-08 Nov-08 Apr-09 Abr-09 Sep-09 Set-09 Feb-10 Fev-10 Jul-10 Dec-10 Dez-10 May-11 Mai-11 Oct-11 Mar-12 Aug-12 Ago-12 Consumer finance Cards

125 Evolução Bradesco Cartões Por conta de aquisições e crescimento orgânico, entre os principais concorrentes, Bradesco foi o que apresentou maior ganho de market share entre 2003 e 2010 (12% para 21,6%) Faturamento Crédito* (R$ bilhões) Visanet iniciando como adquirente Participação atual 28,6% Início da Visa Vale Participação atual 50,01% Emissor de Cartões Pré-Pago Operação American Express 100% Emissor e Adquirente PL Acordos com varejistas 80% não-correntistas Processador Participação 49,0% Banco Ibi 100% Parcerias PL e Prod. Financeiros * Inclui crédito bandeirado, pré-pago e Private Label 125

126 Negócio de Cartões Integrado Bradesco cria valor e participa de toda a cadeia do mercado de cartões Bradesco Cartões Empresas que farão parte da Holding Elo EMISSOR PRIVATE LABEL ASSOCIATED EMPRESAS COMPANIES COLIGADAS Participação Parceiros 28,65% Ibi Promotora Banco CBSS (to be created) 50,01% Elo bandeira 33,33% Mais de 30 parceiros Elo Participações 50,01% Fidelity 49,00% 149,3 Milhões de Cartões: 95,0 Milhões de Crédito 56,4 Milhões de Débito 126

127 Performance Principais Indicadores Bradesco Cartões MM Número de Cartões de Crédito R$ bi 93,0 3% 15% Faturamento de Cartões de Crédito 74,6 90,1 65,0 sep/11 jun/11 jun/12 sep/12 9M11 1S11 9M12 1S12 R$ bi Ativo de Cartões de Crédito 32,9 13% R$ MM Receita de Prestação de Serviços % 29, jun/11 sep/11 jun/12 sep/12 9M11 1S11 9M12 1S12 127

128 Perspectivas de Negócios Crédito Imobiliário Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 128

129 Estoque de Crédito Consignado Em Jun/12, a carteira de crédito consignado do mercado foi de R$175.2 bi, representando 58.8% do crédito pessoal R$ Milhões Fonte: Banco Central do Brasil 129

130 Informações de Mercado % Crédito Pessoa Física O Crédito à pessoa física, vem sendo fortemente impulsionado pelo crédito consignado Fonte: Bacen Data Base: Setl/11 a Set/12 R$ milhões 130

131 Leilão do INSS Mercado de Consignado: 29,5 MM de aposentados (23,3 MM elegíveis à consignação) 6,2 MM de Aposentados recebem pelo Bradesco Previdenciários aposentados Acidentários Pensionistas Acidentários Aposentados Previdenciários Pensionistas Demais (Não Consignáveis) Leilões Base: Ago/12 Ganhamos 8 lotes de um total de 26 lotes O Bradesco foi o maior vencedor Por 5 anos teremos 120 mil entrantes/mês Campanha Chamar Aposentados para abrir conta no Bradesco 131

132 Market Share Set/11 Set/12 Variação Mercado R$ 155,8 Bn R$ 181,5 Bn 16,5% Share 11,0% 11,2% 0,22 p.p. 132

133 Crédito Consignado R$ Milhões Variação % Set12 Jun12 Set11 Trim 12M Crédito Próprio (1) ,9 42,9 Adquirido (15,0) (36,5) TOTAL ,7 14,0 Inclui: (1) Cessão de crédito (FIDC): R$ 265 milhões em set/12, R$ 339 milhões em jun/12 e R$ 442 milhões em set/

134 Perspectivas de Negócios Crédito Imobiliário Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 134

135 Brasil e Mercado Segurador Mundial (1) EUA CHINA JAPÃO ALEMANHA FRANÇA BRASIL REINO UNIDO ITÁLIA PIB (2) 1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º PRÊMIOS 1º 6º 2º 5º 4º 14º 3º 7º % PRÊMIOS/PIB 8,1% 3,0% 11,0% 6,8% 9,5% 3,2% 11,8% 7,0% 1,70% do Mercado Global Residências Seguradas: 10% Frota de Veículos Segurada: 30% Planos de Saúde Cobrem 24% da População Plano Odontológico: 8% da População Fonte: Swiss RE (1) Não considera as Receitas de Capitalização. (2) Estimativas IMF. 135

136 Faturamento Mercado Consolidado 2012 Ago11 R$ Milhões Share % Ago12 Share % 1º , ,4 2º , ,7 3º , ,9 4º , ,1 5º Demais , , ,4 29,5 TOTAL Fonte: SUSEP/ANS 136

137 Market Share Nacional* Previdência Privada VIDA Market Share 28,9% 17,7% Ranking 1 o 2 o SAÚDE 47,3% 1 o CAPITALIZAÇÃO 22,6% 2º AUTO RE 13,7% 6,6% 3 o 4 o TOTAL 24,2% 1 o * Market Share por resultado Fonte: Susep/ANS Data Base: Ago/12 137

138 Penetração na Base de Clientes Pessoa Física Consolidado Auto/RE Vida e Previdência Saúde Capitalização 30% 5% 20% 3% 9% Pessoa Jurídica Consolidado Auto/RE Vida e Previdência Saúde Capitalização 27% 7% 6% 2% 19% Fonte: Pesquisa e Análise de Mercado Bradesco Seguros 138

139 Grupo Segurador nas Regiões 31,4% Market Share 23,0% 17,5% Prêmios e Contribuições do Grupo Segurador 16,3% 22,1% Sul Norte NE 3,9% 11,9% 9,4% Centro Oeste Até Ago/12 Base: Susep e ANS Sudeste 70,5% 139

140 Grupo Bradesco Seguros ,5% ,0% ,0% ,2% 41,8% ,3% 140

141 Seguros e Previdência Privada R$ Milhões Prêmios Emitidos de Seguros, Contribuição de Previdência e Receita de Capitalização Prêmios Ganhos de Seguros, Contribuição de Previdência e Receita de Capitalização Demonstração de Resultado Resumida Variação % 3T12 2T12 9M12 9M11 Trim 12M (12,7) 17, ,5 16,5 Resultado Financeiro da Operação ,8 (5,1) Receitas Operacionais Diversas (43,0) 5,4 Sinistros Retidos (3.282) (3.108) (9.470) (8.317) 5,6 13,9 Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização (891) (800) (2.400) (1.926) 11,4 24,6 Despesas de Comercialização (592) (552) (1.738) (1.384) 7,2 25,6 Gastos Gerais e Administrativos (519) (498) (1.441) (1.559) 4,2 (7,6) Outras Receitas / Despesas Operacionais (64) (47) (211) (211) 36,2 - Despesas Tributárias (108) (123) (346) (339) (12,2) 2,1 Resultado Operacional (7,0) 9,9 Resultado Patrimonial ,1 68,3 Resultado Não Operacional (10) (10) (29) (27) - 7,4 Resultado antes dos Impostos e Participações (4,0) 12,8 Impostos e Contribuições (506) (525) (1.592) (1.338) (3,6) 19,0 Participação no Lucro (19) (19) (58) (44) - 31,8 Participação Minoritária (23) (18) (60) (120) 27,8 (50,0) LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (5,0) 12,0 141

142 Índice Combinado e Demais Informações (¹) R$ Bilhões Índice Combinado (2) 86,1 85,8 86,2 83,6 85,6 85,0 86,5 84,8 Previdência e Vida/VGBL 98,2 102,4 4,0 Saúde 4,2 5,5 1T11 2T 3T 4T 1T12 2T 3T Set11 Jun12 Set12 Set11 Jun12 Set12 Ativos Financeiros 133,7 128,5 110,5 Provisões Técnicas 117,8 111,8 97,1 3,9 Auto/RE 4,3 4,5 4,3 Capitalização 4,9 5,2 Set11 Jun12 Set12 Set11 Jun12 Set12 Set11 Jun12 Set12 Set11 Jun12 Set12 (1) Ativos Financeiros e Provisões técnicas; e (2) Exclui Provisões adicionais. 142

143 Prêmios Emitidos, Contribuições de Previdências e Receitas de Capitalização R$ Milhões Variação % 3T12 2T12 9M12 9M11 Trim 12M Vida e Previdência (25,8) 17,4 Saúde ,4 16,7 Auto/RE e Demais Ramos ,1 14,9 Capitalização ,1 22,1 Total (12,7) 17,3 Patrimônio Líquido ,2 23,3 Lucro Líquido (5,0) 12,0 ROAE 24,9% 26,0% 24,6% 25,6% (1,1) p.p. (1,0) p.p. 143

144 Prêmios Emitidos (¹) 9M11 % % 9M12 Auto e RE 12,5 Capitalização 8,5 Auto e RE 12,3 Capitalização 8,8 Vida e Previdência 53,8 Vida e Previdência 53,9 Saúde 25,2 Saúde 25,0 R$ milhões +17,3% R$ milhões (1) Receita de Previdência Privada e Títulos de Capitalização 144

145 Bradesco Auto/RE R$ Milhões 3T12 2T12 9M12 9M11 Lucro Líquido Prêmios Emitidos Provisões Técnicas Índice Combinado 105,8 104,1 105,6 104,0 Sinistralidade Auto/RE 63,9 64,2 64,3 63,5 Auto/RCF Segurados (Em Milhares) RE 5,8% 11,8% Set/11 Set/12 Set/11 Set/12 145

146 Capitalização R$ Milhões 3T12 2T12 9M12 9M11 Lucro Líquido Receita com Títulos Provisões Técnicas Clientes (Em Milhares) 13,3% Set/11 Set/12 146

147 Saúde R$ Milhões 3T12 2T12 9M12 9M11 Lucro Líquido Prêmios Emitidos Provisões Técnicas Índice Combinado 99,9 96,9 98,4 99,5 Sinistralidade 86,9 86,1 86,5 87,5 Quantidade de Segurados (Em Milhares) 14,5% Set/11 Set/12 147

148 Vida e Previdência R$ Milhões 3T12 2T12 9M12 9M11 Lucro Líquido Receitas Provisões Técnicas Índice Combinado 60,8 68,4 66,9 72,8 Sinistralidade 34,6 43,5 39,5 45,1 Previdência com VGBL 6,9% Quantidade de Participantes (Em Milhares) Vida 5,0% ,917 21,917 23,014 Set/11 Set/12 Set/11 Set/12 148

149 Dados Consolidados 9M12 Vidas Seguradas Participantes de Previdência Beneficiários Seguros Saúde Beneficiários Planos Odontológicos Quantidades 23,0 milhões 2,3 milhões 3,9 milhões 5,8 milhões Automóveis Segurados 1,6 milhão Residências Seguradas 2,0 milhão Títulos de Capitalização 21,0 milhões 149

150 Perfil dos Clientes Bradesco Seguros Geração Y Moradores: SP, RJ, MG e ES Classe C Mulheres 59 % 41 % 43 % 22 % 18,0% 42,1% 54,0% 51,0% 150

151 BSP Empreendimentos Imobiliários Criação de uma empresa Imobiliária para melhor aproveitamento das oportunidades com os imóveis próprios com excelente localização Agregar valor aos Imóveis Próprios Expansão da Organização Novos Produtos Financeiros Hedge Adequado para o Grupo Segurador 827 Imóveis Valor de Custo R$ 1,3 bilhão 151

152 Perspectivas de Negócios Crédito Imobiliário Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 152

153 Visão Geral do Bradesco BBI Bradesco BBI é o braço de investimentos do Banco Bradesco Um dos maiores bancos de investimento no Brasil Forte presença em renda fixa, ações e transações de fusões e aquisições (M&A) Best Investment Bank in Brazil Joint Bookrunner Advisor Co-Lead Joint Bookrunner & Global Coordinator Joint Bookrunner Joint Bookrunner & Global Coordinator Advisor to Advisor of Bond For the Long-Term Project Financing for Wind Power Project in Rio Grande do Niorte with 170 MW capacity and estimated capex of million CRI Follow-on Follow-on IPO And its special independent committee on the proposed reorganization of Oi Companies In acquisition of Advisor to Sadia on its merger with Perdigão, criating BRF Brasil Foods USD 750 milhões Fev/2012 R$ 557 million Jan/2012 R$ 405 milhões Jan/2012 R$ 120,.48 milhões Set/2010 R$ milhões Abr/2011 R$ 8,4 bilhões Jun/2009 R$ milhões Ago/2011 R$ million Jul/2011 R$ milhões Set/2009 Banco do Brasil: emissão de títulos de US$ 750 milhões Grupo Serveng: financiamento de longo prazo para projeto de energia eólica no Rio Grande do Norte Petrobras: emissão de CRI spara financiar a construção de sede da companhia em Santos (São Paulo) Ranking de Renda Fixa 1 (R$ milhões) Petrobras: maior oferta de ações da história Negócio do Ano 2010 Gerdau: maior oferta de ações no Brasil em 2011 Negócio do Ano 2011 Visanet: maior IPO na história do Brasil Negócio do Ano 2009 Ranking de Ofertas de Ações 2 (R$ milhões) Restruturação do Grupo OI: Negócio do Ano 2011 Fleury e Labs D or: Negócio do Ano 2010 Sadia e Perdigão: Negócio do Ano 2009 Ranking de Fusões e Aquisições -M&A- 3 (R$ milhões) Bradesco BBI BTG Pactual Bradesco BBI BB BB Citigroup Itaú BBA BofA Merrill Lynch Itaú BBA BTG Pactual Goldman Sachs BES HSBC Bradesco BBI Goldman Sachs CEF JP Morgan 915 Barclays Fonte: ANBIMA e Bloomberg Nota: (1) Ranking da ANBIMA de transações dos últimos 12 meses até março de 2012; (2) Ranking da ANBIMA de 2011 (transações anunciadas); (3) Ranking Bloomberg 2T12 (transações anunciadas). 153

154 BRAM - Bradesco Asset Management Rating de Qualidade de Administração MQ1 desde 2004 Melhor rating na escala internacional do Moody s BRAM se tornou signatária dos Principíos para Investimento Responsável (PRI). Ranking de Ativos sob Gestão Mercado Local 1 31/03/ /30/ /06/ /31/ /09/2012 Instituição Valor (R$ milhões) Instituição Valor (R$ milhões) Instituição Valor (R$ milhões) 1 BB ITAÚ-UNIBANCO BRAM CAIXA SANTANDER BTG PACTUAL HSBC VOTORANTIM ASSET SAFRA BNY MELLON BB ITAÚ-UNIBANCO BRAM CAIXA SANTANDER BTG PACTUAL HSBC VOTORANTIM ASSET SAFRA BNY MELLON BB ITAÚ-UNIBANCO BRAM CAIXA SANTANDER BTG PACTUAL HSBC VOTORANTIM ASSET CREDIT SUISSE BNY MELLON R$ 277,2 bilhões (US$ 138,6 bilhões 2 ) em ativos sob gestão Notas: (1) Ranking ANBIMA de Gestão; (2) R$ 2,00 : US$ 1,00 em 29/06/

155 Guidance de 2011 x Realizado 2011 Realizado Status Carteira de Crédito (1) Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas Micro, Pequenas e Médias Empresas Grandes Empresas 15 a 19% 17% 13 a 17% 11% 16 a 20% 20% 20 a 24% 23% 11 a 15% 19% Produtos Veículos 10 a 14% 5% Cartões (2) 9 a 13% 10% Financiamentos Imobiliários (originação) R$ 14,0 bi R$ 14,9 bi Empréstimos Consignados 30 a 34% 29% Margem Financeira (3) Prestação de Serviços Despesas Operacionais (4) Prêmios de Seguros 18 a 22% 20% 10 a 14% 14% 15 a 18% 17% 15 a 18% 21% (1) Carteira de Crédito Expandida; (2) Não considera as carteiras BNDES Cartões e Descontos de Antecipação de Recebíveis ; (3) No critério atual, Guidance para Margem Financeira de Juros; e (4) Despesas Administrativas e de Pessoal 155