FEA-USP-EAC Curso de Graduação em Ciências Contábeis Disciplina: EAC0546 -Contabilidade de Instituições Financeiras

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Anderson Madureira Campos
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1 FEA-USP-EAC Curso de Graduação em Ciências Contábeis Disciplina: EAC0546 -Contabilidade de Instituições Financeiras TEMA 2.2.B ESQUEMA CONTABILIZAÇÃO- COMPROMISSADA O que é operação compromissada Beto Veiga 10/04/ comentários Aqui vai a minha explicação: Os negócios denominados compromissados no sistema financeiro são assim chamados quando há, por uma das partes, o compromisso de realizar uma operação contrária àquela que realizou. Isto é, se o banco vendeu ele se compromete a comprar de volta e se comprou ele se compromete a vender. Traduzo: vamos supor que o banco tenha um título (um documento que represente uma dívida). Pode ser um título público, um certificado de depósito bancário ou uma debênture. Recapitulando, o banco tem este título. Aí, ele propõe vender para você com o compromisso de recomprá-lo em 30 dias, por exemplo. Nesse caso, o banco está agindo como se estivesse pedindo dinheiro emprestado a você e dando como garantia de que irá pagar, este título. Veja que ele não quer se desfazer do título ou, por outro lado, você não quer adquirir esse título. Caso contrário a negociação seria definitiva (ele vende você compra e pronto). Note que uma operação compromissada representa um empréstimo de uma das partes para a outra, com o lastro ou a garantia de um título. Por que o banco faz isso (uma operação de venda com compromisso de recompra) em vez de emitir logo um certificado de depósito bancário, o CDB? Há várias respostas. Vou comentar algumas delas: a) a primeira é a questão do crédito. Lembre-se que o banco precisa de dinheiro às vezes e, dependendo do seu tamanho, ele não consegue esses recursos simplesmente emitindo um CDI (certificado de depósito interbancário ou interfinanceiro) ou um CDB. Os credores podem exigir garantias mais sólidas; b) o banco tem condições de emitir o CDI e o CDB comentados em a), mas percebe que se fizer uma operação compromissada com um título mais seguro do que o de sua própria emissão (um título público por exemplo), conseguiria recursos a custos mais baixos (a taxa de juros seria menor para ele porque apresentou uma garantia boa); c) O banco tem um título que paga uma taxa de juros mais alta e não quer vender o título, mas sim alugá-lo por uma fração dos juros que ele está pagando; e d) O banco quer conseguir recursos mas não quer contribuir para o fundo garantidor de créditos. Este fundo garantidor de créditos é aquele que protege os depositantes até o valor de R$ ,00 por CPF. Profa. Dra Joanília Cia Sobre este último ponto, o Mauro alertou bem, dizendo que é preciso lembrar-se que as operações compromissadas não são garantidas pelo fundo garantidor de créditos e, se você não confiar muito na solidez do banco, não deveria trocar um CDB de até R$ ,00 por uma operação compromissada. 1 2 Operações Compromissadas Mercado Aberto Títulos de renda fixa podem ser adquiridos em: (i) Operações de compra e venda final (Carteira Própria livre) (ii) Operações compromissadas aplicações: compra com compromisso de revenda ou captações: venda com compromisso de recompra. Permitem a troca de reservas lastreada com títulos públicos Na essência títulos não passa a compor ativo da entidade compradora, sendo apenas garantia (lastro). Operaçõ~es regisitradas e liquidadas na selic. 3 Operações Compromissadas (open market/overnight) COMPROMISSADA: TIPOS DE CARTEIRAS: VENDA COM COMPROMISSO DE RECOMPRA (CAPTAÇÃO) Carteira Própria Bancada (livre): títulos que permanecem em estoque, livres para negociação, oriundos de compras definitivas ou recompras, registrados em TÍTULOS DE RENDA FIXA. Carteira Própria Financiada: é composta pelos títulos com compromisso de recompranão vinculados a revendas registrados em TÍTULOS DE RENDA FIXA-VINCULADOS A RECOMPRA 4

2 Operações Compromissadas (open market/overnight) COMPROMISSADA: TIPOS DE CARTEIRAS: COMPRA COM COMPROMISSO DE REVENDA (APLICAÇÃO) APLICAÇÃO VINCULADA A CAPTAÇÃO Carteira de Terceiros Bancada: títulos com compromisso de revenda (e não repassados, ou seja, não vendidos com compromisso de recompra), registrados na conta REVENDAS A LIQUIDAR-POSIÇÃO BANCADA. Carteira de Terceiros Financiada: títulos adquiridos com compromisso de revenda e repassados, isto é, vendidos com compromisso de recompra (captação com lastro na carteira de terceiros), registrados em REVENDAS A LIQUIDAR - POSIÇÃO FINANCIADA Processo de Registro de Operações Compromissadas em Bancos 1 Identificar os eventos a serem registrados: Contratação Liquidação (parcial ou total) Apropriação de rendimentos (juros e dividendos) 2 Analisar quais contasforam alteradas com o evento(+/-), baseado no COSIF. 5 Profa.Joanília Cia 6 Processo de Registro das Operações Compromissadas em Bancos CONTAS PATRIMONIAIS ATIVO PASSIVO 1.1. DISPONIBILIDADE OBRIGAÇÕES POR OPERAÇÕES COMPROMISSADAS -Recompras a Liquidar Cart. PRÓPRIA Cart. TERCEIROS TVM Livres PL TVM Vinculados a Ops. Compromissadas Vinculados a Recompras- 1.2 APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ - Revendas a Liquidar POSIÇÃO BANCADA POSIÇÂO FINANCIADA DESPESAS CONTAS DE RESULTADO DESPESAS TVM RENDAS TVM Carteira Própria Financiada: Existe uma captação de recursos com título próprio, ou seja, uma operação de venda com compromisso de recompra CAPTADOR (Vendedor) Operações Compromissadas Carteira de Terceiros Bancada: existe uma aplicação de recursos próprios, ou seja, uma operação de compra com compromisso de revenda APLICADOR (Comprador) 1. ATIVO 4. PASSIVO 1.ATIVO 1.1 Reserva 4.2 OBRIGAÇÕES 1.1 Reserva $$$$ POR OPERAÇÕES $$$$ COMPROMISSADAS 1.3 TVM Livres -Recompras a 1.2 APLICAÇÕES 1.3 TVM Vinculados Liquidar Cart. INTERFINANCEIRAS Recompra-Op. Própria DE LIQUIDEZ - Compromissada Revendas a Liquidar (obrigação sobre RECEITAS POSIÇÃO BANCADA os recursos captados. (Direito sobre os recursos transferidos Profa.Joanília Cia com lastro em títulos) PASSIVO

3 BANCO C: Captador Operações Compromissas BANCO B: Carteira de Terceiros Financiada: títulos adquiridos com compromisso de revenda erepassados, isto é, vendidos com compromisso de recompra 1. ATIVO 1.1 Reserva $$$$ 1.2 APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ - Revendas a Liquidar Posição FINANCIADA (Direito sobre os recursos transferidos com lastro em títulos) 4. PASSIVO 4.2 OBRIGAÇÕES POR OPERAÇÕES COMPROMISSADAS - Recompras a Liquidar Cart. TERCEIROS (obrigação sobre os recursos captados) BANCO A: Aplicador Questão 1 O Banco BBBank realizou OPERAÇÕES de COMPRA E VENDA DE COMPROMISSADA DE LTNSs nas seguintes condições: Data da Compra: 01/02/X6 Data da Venda: 01/02/X6 Data da Recompra: 02/02/X6 Data da Revenda: 02/02/X6 PU contábil: 902,50 / PU da compra: 901,80 PU da venda: 902,10 / PU da revenda: 902,80 PU da Recompra: 902,80. Pede-se: Contabilizar as operações: 1. Operação de Captação (venda com compromisso de recompra) 2. Operação de Aplicação (compra com compromisso de revenda) 9 10 Questão 2 O Banco BBBank realizou OPERAÇÕES de COMPRA E VENDA COMPROMISSADA DE LTNSs nas seguintes condições: Data da Compra: 01/02/X6 Data da Venda: 01/02/X6 Data da Recompra: 02/02/X6 Data da Revenda: 02/02/X6 PU contábil:1.353,75 / PU da compra: 1.352,70 PU da venda: 1.353,15/ PU da revenda: 1,354,20 PU da Recompra: 1.354,20 Pede-se: Contabilizar as operações: 11 12

Quiz 13 Numere a segunda coluna de acordo com a primeira: (1) Carteira Própria Bancada (2) Carteira Própria Financiada (3) Carteira de Terceiros Bancada (4) Carteira de Terceiros Financiada A

Aplicação de recursos, ou seja, uma operação de compra com compromisso de revenda Captação de recursos, ou seja, uma operação de venda com compromisso de recompra Títulos adquiridos com compromisso

4 Quiz 13 Numere a segunda coluna de acordo com a primeira: (1) Carteira Própria Bancada (2) Carteira Própria Financiada (3) Carteira de Terceiros Bancada (4) Carteira de Terceiros Financiada A sequencia CORRETA é: a) 3, 2, 4, 1. b) 1, 2, 3, 4. c) 2, 3, 1, 4. d) 2, 4, 1, 3. e) 4, 3, 2, 1. Aplicação de recursos, ou seja, uma operação de compra com compromisso de revenda Captação de recursos, ou seja, uma operação de venda com compromisso de recompra Títulos adquiridos com compromisso de revenda e repassados, isto é, vendidos com compromisso de recompra Títulos que permanecem em estoque, livres para negociação, oriundos de compras definitivas 14 Quiz O Banco ABC efetuou uma operação de compra com compromisso de revenda, de LTNs, aos seguintes valores: Preço Unitário (PU) de compra R$ 850,00 Preço Unitário (PU) de revenda R$ 852,00 O registro da liquidação da operação descrita provocará: a) Um aumento das Disponibilidades (ATIVO) em R$ ,00 e uma redução de Revendas a Liquidar (ATIVO) em R$ ,00 b) Um aumento das Disponibilidades (ATIVO) em R$ ,00 e uma redução de Revendas a Liquidar (ATIVO) em R$ ,00 c) Uma redução das Disponibilidades (ATIVO) em R$ ,00 e um aumento de Revendas a Liquidar (ATIVO) em R$ ,00 d) Uma redução das Disponibilidades (ATIVO) em R$ ,00 e um aumento de Revendas a Liquidar (ATIVO) em R$ ,00 e) Um aumento das Disponibilidades (ATIVO) em R$ ,00 e uma redução de Títulos e Valores Mobiliários (ATIVO) em R$ ,

5 Explicar o efeito que a CONTABILIZAÇÃOdessas transações trazem no ativo, passivo e patrimônio líquido da empresa. Utilize a notação aumentou(+), diminuiu(-) e permaneceu igual(=) para mostrar os efeitos: ATIVO = PASSIVO PATRIMÔNI Resultado O LÍQUIDO 1. Contrataçãoda operação de Venda com compromisso de recompra de títulos 2. Contrataçãoda operação de Compra com compromisso de revenda de títulos 3. Liquidação da operação de Compra com compromisso de revenda de títulos 4. Liquidação da operação de Venda com compromisso de recompra de títulos Capital + Lucros Acumulados Profa.Joanília Cia 17

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