Política de Investimentos da Fibra para 2015

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1 ÓRGÃO DE DIVULGAÇÃO DA FUNDAÇÃO ITAIPU-BR DE PREVIDÊNCIA E ASSISTÊNCIA SOCIAL - FIBRA COMPROMISSO ATRAVÉS DO TEMPO ANO 26 N 204 FEVEREIRO2015 Política de Investimentos da Fibra para 2015 DEVOLUÇÃO PARA FUNDAÇÃO ITAIPU-BR R. Comendador Araújo, 551 9º andar Curitiba PR FECHAMENTO AUTORIZADO. PODE SER ABERTO PELA ECT PÁ G. 02 SOLVÊNCIA Você sabe o que é um estudo de ALM? PÁ G. 03 IMPOSTO DE RENDA Aposentados: saibam o que muda no seu informe de rendimentos do IR PÁG.04 EDUCAÇÃO FINANCEIRA Veja algumas ações práticas para enfrentar as despesas de início de ano de acordo com seu orçamento PÁG.05 SAÚDE Fique por dentro de dez dicas que vão ajudar você a ter mais saúde em 2015 PÁ G. 06 QUEM ESTÁ CHEGANDO Conheça Douglas Boff Nandi, o novo analista de sistemas do SAP-ECC da Itaipu No último dia 1º de janeiro entrou em vigor a Política de Investimentos da Fibra para Revisada anualmente, ela define a estratégia de atuação da Fibra no que se refere aos investimentos para atingir a meta atuarial (neste ano definida em 5,68% a.a.), e determinando, também, os percentuais de alocação nos diversos segmentos de investimentos. A revisão anual da Política de Investimentos leva em consideração premissas de longo prazo para cada um dos segmentos. Neste ano, além dos estudos de ALM (veja matéria na página 2), a consultoria contratada, Mercer, realizou uma revisão geral do documento, sugerindo melhorias na nossa Política. Dentre as novidades, a versão 2015 prevê redução significativa da exposição ao risco em razão da maturidade do plano e das condições da economia. A Política vigente para este ano também traz melhorias para tornar o processo de investimento ainda mais alinhado, tais como: (i) a unificação dos limites de exposição em renda variável e estruturados, com objetivo de melhorar a eficiência de gestão; (ii) novo item de transição para garantir os ajustes necessários para adequação aos novos limites; e (iii) novas metas de rentabilidade para cada segmento. Para a carteira de renda fixa, por exemplo, houve diferenciação de metas entre a parcela de títulos públicos marcados na curva de aquisição, a parcela relativa a novas aquisições de títulos públicos e a parcela ativa. A nova Política de Investimentos da Fibra também já está de acordo com a nova legislação vigente que estabelece novas regras para o cálculo da taxa mínima atuarial. O resultado deste trabalho foi discutido e validado pelo Comitê de investimentos e aprovado pelo Conselho Deliberativo. Assim, com base nestas premissas e nas projeções do Passivo Atuarial, a Fibra busca a melhor alocação para os recursos, visando sempre ao atingimento da rentabilidade defi nida pela meta atuarial e a manutenção da solvência do Plano. De acordo com a Política de Investimentos 2015, os novos limites mínimo, máximo e ponto ótimo de alocação de recursos por segmento estão apresentados no quadro a seguir: PÁ G. 07 ONDE ANDA VOCÊ Veja a história do também analista de sistemas Nilson Almudi, que trocou os computadores pelo ecossistema PÁ G. 08 INVESTIMENTOS Saiba como se comportaram os investimentos da Fibra em 2014 SEGMENTO MIN. PONTO ÓTIMO MÁX. LIMITES LEGAIS Renda Fixa 70,00% 77,50% 85,00% 100,00% Renda Variável 7,00% 11,00% 13,00% 70,00% Estruturados 3,50% 5,00% 8,00% 20,00% Investimentos no Exterior 0,00% 1,00% 2,00% 10,00% Empréstimos 2,00% 2,50% 3,00% 15,00% Imóveis 2,50% 3,00% 4,00% 8,00% O conteúdo completo da Política de Investimentos da Fibra para 2015 está disponível no site ( menu Investimentos e submenu Políticas de Investimentos.

2 Editorial No primeiro Fibra Notícias do ano falamos sobre a comemoração do Dia do Aposentado e a nossa participação neste evento alusivo à data e promovido pela Abrapp. De fato, esta é uma data que merece ser lembrada, não só pelo esforço de anos de trabalho de quem se aposenta, mas por também refletir os esforços do sistema de previdência complementar do Brasil. Os números mais recentes mostram que os fundos de pensão brasileiros pagam mensalmente cerca de R$ 2,4 bilhões a mais de 700 mil aposentados. A regularidade desse pagamento é uma demonstração a mais de solidez do sistema. No contraponto da nossa missão está a continuidade de um cenário desafi ador para este ano, de taxa de juros local alta e ajustes da economia brasileira, o que nos leva a enfatizar na capa a nova versão da nossa Política de Investimentos para este ano. Ela vai reger o rumo dos nossos investimentos, cujo principal objetivo é o cumprimento da nossa meta atuarial. Veja também, na página 8, um resumo de como se comportou a nossa carteira de investimentos em 2014 e os resultados obtidos durante o ano, com uma gestão ativa que respeitou o perfi l conservador do nosso plano de benefícios. Boa leitura! DIRETORIA EXECUTIVA Expediente Rua Comendador Araújo, º andar CEP Curitiba - PR Telefone (41) Fax (41) fibra@fundacaoitaipu.com.br Escritório em Foz do Iguaçu: Centro Executivo de Itaipu Telefone: (45) DIRETORIA EXECUTIVA Silvio Renato Rangel Silveira (diretorsuperintendente), Denyse Gubert Rocha (diretora de Administração e Processos), Florício Medeiros da Costa (diretor de Seguridade) CONSELHO DELIBERATIVO João Emílio Corrêa da Silva de Mendonça (presidente), Ariel da Silveira (presidente substituto) e Rosimeri Fauth Ramada Martins. Representante dos Ativos: José Carlos Siqueira Peçanha e Laerti Alves Quadrado Representante dos Assistidos: Heraldo Soares CONSELHO FISCAL Márcia Abreu de Aguiar Buerger (presidente) e Viviane Aparecida da Silva (presidente substituta) Representante dos Ativos: Adriana Moreira Representante dos Assistidos: José Antonio Santos COMITÊ DE INVESTIMENTOS Luiz Covello Rossi (presidente), Mariana Favoreto Thiele (presidente substituto), João Carlos Ferrer Garcia Representante dos Ativos: Humberto Ventura Godinho e Luis Alberto Pereira de Oliveira Representante dos Assistidos: Reinaldo Rodrigues EDITORA RESPONSÁVEL Yrit Sitnik Reg. Prof. Mtb 5510 PR yrit@433.ag PROJETO GRÁFICO, DIAGRAMAÇÃO, JORNALISMO E REVISÃO 433 ag (41) @433.ag IMPRESSÃO Gráfica Exklusiva (41) comercial@exklusiva.com.br Tiragem: exemplares As matérias publicadas no Fibra Notícias são de caráter meramente informativo, não gerando qualquer espécie de direito ou obrigação por parte da Fibra. Solvência do Plano Do ponto de vista econômico, uma empresa é solvente quando está em condições de fazer frente a suas obrigações correntes e ainda apresenta uma situação patrimonial e uma expectativa de lucros que garantam a sobrevivência desta no futuro. O Fibra Notícias vai lhe contar, a cada edição, o que significa cada prática adotada pela Fundação para manter sua solvência. Você sabe o que é um ALM? O ALM (Asset Liability Management, ou gerenciamento de ativos e passivos, em português) preza pelo casamento entre ativos (investimentos) e passivos (obrigações ao longo do tempo) de modo a proporcionar as condições de liquidez e solvência do plano. Seu objetivo é fazer com que os investimentos estejam disponíveis para atender à necessidade dos pagamentos de benefícios e garantir que o total de ativos seja igual ou maior que a reserva matemática. O estudo de ALM é um trabalho conjunto da Gerência do Plano de Benefícios com a Gerência Financeira da Fibra. Gerência do Plano de Benefícios e Gerência Financeira da Fibra trabalham em conjunto para fazer o estudo de ALM Sadi Eugênio de Souza Jr., gerente do Plano de Benefícios Marcos Aurélio Litz, gerente fi nanceiro da Fibra 2

3 Imposto de Renda Atenção aposentados: notícia importante do informe de rendimentos 2014 Informamos que o programa gerador da Declaração do Imposto sobre a Renda Retido na Fonte (Dirf*) de 2015, disponibilizado pela Receita Federal e utilizado para informar a este mesmo órgão os dados de 2014, sofreu alteração. A mudança consiste em não mais considerar o código de contribuição para a Previdência Complementar (Fibra) como dedutível para o Imposto de Renda. Assim, como este programa é responsável pela impressão do Informe de Rendimentos que a Fibra encaminha para os Participantes assistidos, são importantes os seguintes esclarecimentos: 1. O valor de contribuição para a Fibra mostrado normalmente no item 3 Rendimentos Tributáveis, Deduções e Imposto sobre a Renda Retido na Fonte, subitem 3 Contribuições a entidades de previdência complementar..., foi transferido para o item 7 Informações Complementares (vide ilustração). 2. O valor apresentado no campo 7 referente à contribuição da Fibra será o somatório das contribuições feitas dos meses de janeiro a dezembro. Imediatamente ao lado (em separado), será apresentado o valor da contribuição efetuada no Abono Anual. 3. A alteração efetuada pela Receita, especificamente no programa da Dirf, tem como intenção a adequação ao Artigo 4º da Lei 9.250/1995, que prevê, em uma interpretação diferente da aplicada até o momento, que as contribuições para entidades de previdência privada somente serão dedutíveis no cálculo do imposto de renda para aqueles que tenham vínculo empregatício. Esta alteração quebra a isonomia até hoje praticada entre os Participantes ativos e os assistidos. 4. A equipe técnica da Fibra está buscando junto à Receita Federal, em conjunto com a Consultoria Tributária e outros Fundos de Pensão, informações adicionais sobre o impacto desta nova situação, e repassará tempestivamente nos próximos dias informações via Fibra Informa, Site ou Fibra Notícias. Portanto, você que é aposentado, fique atento. Vale ressaltar que esta alteração afeta apenas os Participantes aposentados, sem qualquer impacto aos Participantes ativos. * A Declaração do Imposto sobre a Renda Retido na Fonte - Dirf - é a declaração feita pela FONTE PAGADORA, com o objetivo de informar à Secretaria da Receita Federal do Brasil: - Os rendimentos pagos a pessoas físicas domiciliadas no País; - O valor do imposto sobre a renda e contribuições retidos na fonte, dos rendimentos pagos ou creditados para seus beneficiários; - O pagamento, crédito, entrega, emprego ou remessa a residentes ou domiciliados no exterior; - Os pagamentos a plano de assistência à saúde coletivo empresarial. Aposentada da Fibra recebe homenagem Há 24 anos a Abrapp (Associação Brasileira das Entidades Fechadas de Previdência Complementar) e o Sindapp (Sindicato Nacional das Entidades Fechadas de Previdência) realizam anualmente um evento comemorativo ao Dia do Aposentado (24 de janeiro). O evento deste ano aconteceu no dia 26/1, em São Paulo (SP), e várias fundações foram convidadas para homenagear seus aposentados. A indicada da Fibra para receber o diploma alusivo à comemoração, em nome de todos os aposentados da Itaipu, foi Betti Harue Furusawa Onoda, aposentada há 22 anos. Sobre o Dia do Aposentado: A data foi instituída há 34 anos pelo Congresso Nacional. Essa data foi escolhida porque nesse mesmo dia, em 1923, ocorreu a assinatura da lei Eloy Chaves, que criou, na época, a Caixa de Aposentadorias e Pensões para os empregados de todas as empresas privadas das estradas de ferro, base do Instituto Nacional de Previdência Social (INPS). 3

4 Educação Financeira Como enfrentar as despesas de começo de ano focando em seus objetivos e em seu perfil como investidor. Se você viu que vai ficar no zero a zero, ótimo! Você já está mais tranquilo do que a maioria das pessoas, mas isto não é o ideal ainda. Tente um esforço adicional para começar a fazer com que sobre algum dinheiro e você possa investir para conquistar seus sonhos. Uma boa dica para isso é pagar as coisas à vista para ter uma visão mais clara de sua realidade. Ah, e tanto no caso do empate quanto no caso da sobra de recursos, pague o IPTU e o IPVA à vista e esqueça o assunto. No fim do ano, muitos trabalhadores tiram suas merecidas férias e, por causa disso, recebem antecipadamente seus proventos, incluindo o adicional de férias, além do décimo terceiro salário. Para muitos é a melhor época do ano. Tempo de descansar (ao menos a cabeça), reunir a família e os amigos e fazer algumas festas. As memórias destes eventos não têm preço. Mas as compras que fazemos nestas ocasiões sim. E normalmente são altos, até pela sazonalidade (alta temporada). Quando o ano se inicia aparece o primeiro problema: a conta das festas começa a chegar. Para completar, surgem ainda o IPTU, o IPVA, as matrículas e as listas sem-fim de materiais escolares. Se você se viu nesta descrição e não está confortável, talvez esteja na hora de fazer algo diferente. O ideal é começar este planejamento no fim do ano, mas sempre é tempo para corrigir o percurso das finanças. A primeira ideia é saber quanto dinheiro temos e de quanto precisaremos. Fazendo uma conta simples, liste todas as suas despesas (contas) previstas e todos os seus rendimentos. Veja se vai mesmo faltar e por quanto tempo essa situação irá durar até que o equilíbrio retorne. Vamos analisar as possíveis situações uma a uma: Se no seu caso sobraram recursos, parabéns! É assim que se faz. Aproveite esta sobra para planejar seus investimentos, de seu investimento. Agora, se no seu caso faltaram recursos, não se desespere. Sempre há uma solução. Você vai precisar de recursos para enfrentar essa situação e tem duas fontes para isso: utilizar alguma reserva financeira que tenha guardado ou utilizar crédito. Muitas pessoas preferem o crédito a mexer na poupança. Essa é uma decisão pessoal, mas do ponto de vista financeiro não faz muito sentido. O custo dos juros será muito superior (e pode colocar superior nisso) ao rendimento Se você possui reservas e optou por utilizá-las, tem para este ano uma missão importante: refazê-la e aumentá-la! Faça isso o mais rapidamente possível. Essa reserva está auxiliando você de forma importante desta vez e pode ser que precise dela novamente. Se você não tem reserva ou prefere utilizar crédito, escolha a opção mais adequada. Sempre pague o valor total da fatura de seu cartão de crédito! Da mesma forma, se precisar de crédito por mais de uma semana, o cheque especial não é indicado. Verifique com os bancos, fi nanceiras e cooperativas com que se relaciona quais as linhas de crédito com as menores taxas de juros e faça uma escolha consciente. Conferidas as linhas de crédito, pegue apenas o valor que precisa para equilibrar as contas e nada mais. Não é o momento de incluir aquela comprinha que queria fazer faz tempo. E pegue o empréstimo com a menor quantidade de parcelas que puder. Isso também economizará bastante em juros. A partir daí, comece a elaborar um orçamento familiar para que esta situação não se repita no futuro e que as festas de fim de ano não tragam sintomas de ressaca financeira no início do próximo. 4

5 Saúde 10 dicas para ajudar seu corpo a cuidar de você Que tal aproveitar o começo do ano para mudar também seus hábitos relacionados à saúde? Listamos dez dicas para ajudá-lo a ter um comportamento mais saudável ao longo de Leia sem moderação. Consuma bastante líquido durante o dia, principalmente água. A ingestão contínua promove o funcionamento constante do metabolismo e do intestino e as células em atividade. Por outro lado, evite refrigerantes e sucos prontos. Os refrigerantes porque provocam diabetes, obesidade e mal funcionamento dos rins, e os sucos promovem o aumento da pressão arterial. Distribua melhor suas refeições ao longo do dia. Essa atitude evita a redução do metabolismo e a sobrecarga em outras refeições. Evite alimentos calóricos no jantar para não prejudicar o sono. À noite o metabolismo é mais lento e o consumo de calorias é menor, o que pode gerar ganho de peso. Exercite-se. As atividades físicas aumentam a longevidade, diminuem o estresse e melhoram o condicionamento. Para quem tem mais de 35 anos são fundamentais para manter a massa muscular. Substitua os carboidratos refinados, presentes no arroz, pães e outras massas, por alimentos integrais. Estes levam mais tempo para serem digeridos, o que promove mais saciedade e melhora o metabolismo no intestino. Saia da rotina. Tenha um hobbie ou pratique sua atividade esportiva preferida para escapar de pensamentos preocupantes e relaxar. Os exercícios ajudam a manter a motivação. Procure ajuda e livre-se de vícios como o cigarro e o álcool. Um é responsável por inúmeras doenças no aparelho pulmonar e sistema circulatório, e o outro é bastante nocivo ao fígado e pâncreas. Durma bem. Procure respeitar o mínimo de oito horas diárias e busque um sono de qualidade: evite refeições pesadas ou muito tarde, assim como cafeína e exercícios físicos extenuantes. Sem exageros na farmácia. Consumir medicamentos sem orientação médica pode recair em excesso ou na falta de componentes químicos necessários ao corpo de cada indivíduo. Fonte: Hospital Albert Einstein 5

6 Quem está chegando NO HOJE CABE TUDO Com 28 anos, o analista de sistemas se preocupa em fazer uma caminhada de vida responsável e proveitosa Douglas Boff Nandi é o tipo de pessoa que acredita mais na importância da caminhada do que no que encontrará ao final dela, por isso aproveita para fazer tudo o que acha necessário e importante durante o trajeto e não ao final da vida. Com 28 anos, é analista de sistemas e trabalha com o SAP- -ECC da Itaipu desde o último novembro, mas já foi voluntário numa empresa júnior na faculdade e trabalhou em uma organização para a qual precisava ir com frequência para o Rio de Janeiro, São Paulo e México. A Fibra é um investimento baixo para o retorno que oferece, principalmente para a segurança que proporcionará à minha família, já que pretendo casar e ter filhos em breve De 2010 a 2013 desenvolveu seu lado empreendedor em um projeto de programação para ERP, que depois evoluiria para um e- -commerce para o Paraguai. Foi em um trabalho posterior a essa investida que ganhou o apelido de Jimmy. O codinome faz referência a Jimmy Neutron, o menino gênio protagonista de um desenho animado que inventa ma- neiras de deixar a vida mais fácil. Surgiu no meu último trabalho em São Paulo, quando eu consegui resolver alguns problemas crônicos do cliente. Nasceu em Santa Terezinha de Itaipu e foi lá que perdeu seu pai, vítima de um câncer de pulmão, quando tinha apenas 11 anos. Foi lá também que conheceu Maria, recém-chegada do Paraguai e por quem se apaixonou. Hoje os dois são noivos e moram em Curitiba. Para Douglas, trabalhar na Itaipu é contribuir para a solução dos problemas diários de uma empresa sólida, bem-sucedida e com reconhecimento internacional. Destaca que, além dos colegas solícitos e amigáveis, o ambiente é de muitos desafios e projetos, o que dá a sensação de dever cumprido no final do dia e se transforma em oportunidade de crescimento e aprendizado. Preocupado com sua saúde física e mental, quando está de folga gosta de andar de bicicleta e caminhar em meio à natureza, além de ler notícias e estudar novos assuntos. Sonha em conhecer o mundo inteiro, mas, enquanto isso não acontece, tem planos a curto, médio e longo prazos: aumentar o tempo que pratica esportes, constituir uma família e morar em um lugar maior. E aí entra a Fibra em sua vida. É um investimento baixo para o retorno que oferece, principalmente para a segurança que proporcionará à minha família, já que pretendo casar e ter fi lhos em breve, explica. E o que irá fazer quando se aposentar? Douglas diz que sua intenção é continuar ativo, tentando alinhar trabalho com lazer. E como o que importa é o trajeto, não tem nada que queira deixar para começar a fazer apenas quando for aposentado. Para Douglas, o melhor lugar do mundo é aquele onde está com seus amigos e familiares Foi em Maria, recém-chegada em Santa Terezinha de Itaipu, que Douglas encontrou a companheira de jornada 6

7 Onde anda você UMA MARCA NA NATUREZA O aposentado tem orgulho do patrimônio que construiu com bastante trabalho Antes de perguntar por onde anda Nilson Almudi, procure-o entre as árvores de sua pequena reserva em Antonina, no litoral paranaense. Mas olhe bem, pode ser que esteja ajoelhado, com as mãos sujas de terra, depositando uma semente ou muda em um buraco previamente escavado. Vá com tempo e aproveite a vista: nos 110 alqueires de sua área de mata além de muita vegetação, de orquídeas a eucaliptos, tem tanque de peixe e até cachoeira. Natural de Rancharia, no interior paulista, Nilson é filho de um barbeiro e uma costureira. Cresceu vendo seu pai brigar pelas questões ambientais e se tornar conhecido por ter plantado várias mudas de árvores em uma rua do centro da cidade. Minha vontade é deixar alguma coisa, uma marca, como meu pai fez. Em 1971, o jovem Nilson começou o percurso que o levaria até o cantinho de Antonina. Foi para São Paulo e chegou a estudar Medicina, mas não gostou e se mudou para Loanda, no Paraná, depois de passar em um concurso público no Banco do Brasil. De lá foi para Curitiba, trabalhou em diversos bancos como analista de sistemas e em um deles conheceu Luiza Bordignon, com quem casou dois anos depois e teve dois fi lhos: Liana e Tiago. A Itaipu é agraciada com a Fibra. Toda empresa que puder deve ter uma fundação assim, porque é um presente para os seus funcionários Quase nove anos mais tarde, o casal se mudou para Foz do Iguaçu para Nilson trabalhar em uma empreiteira que prestava serviço para a Itaipu. Encantado com a Usina, assim que voltou para Curitiba fez o concurso e ingressou na organização. Já trabalhava há nove anos na Binacional quando levou uma série de reveses da vida. Em uma semana, perdeu seu pai e sua fi lha. A morte da minha filha fez com que eu mudasse muita coisa: o jeito de ver a vida, de amar, de estar no mundo, desabafa Nilson. Recorrendo à inseminação artificial, já que Luiza não podia engravidar mais, o casal teve mais um menino, Miguel, que nasceu no mesmo dia em que um exame periódico apontou que o analista estava com hepatite C, adquirida por causa da sua baixa imunidade após o trauma das perdas. Dois anos depois, em 2002, ele se aposentou por causa da doença e voltou para a capital para fazer seu tratamento. Foi quando comprou o terreno da sua segunda casa, a de Antonina, e começou a investir tempo e recursos no local, inclusive como método para melhorar sua saúde. No dia em que completou dez anos de diagnóstico da doença, Nilson recebeu um telefonema de sua médica dizendo que estava curado, um caso raro na medicina. Há cinco anos curado, dedica seus dias para viver bem com sua família e fazer o melhor pelas pessoas ao seu redor, além de cuidar do seu pedacinho de Mata Atlântica. Fibra O aposentado conta que não sabe como estaria hoje se não fosse o suporte da Fibra e da Itaipu em todo o seu tratamento. Foram exames e remédios muito caros durante esses dez anos. O tratamento custou cerca de 250 mil reais, não teria INSS ou outro plano de saúde que desse conta, pontua e completa: A Itaipu é agraciada com a Fibra. Toda empresa que puder deve ter uma fundação assim, porque é um presente para os seus funcionários, finaliza. O pedaço de Mata Atlântica que o analista de sistemas escolheu para chamar de sua responsabilidade O aposentado com a esposa, Luiza, e os fi lhos Tiago e Miguel, para quem dedica seu melhor 7

8 Investimentos RESULTADOS DE 2014 Apesar de 2014 ter apresentado grandes desafios para os investimentos devido ao cenário econômico desfavorável, os resultados do Plano de Benefícios dos Participantes da Fibra foram bons. A rentabilidade obtida foi de 12,76%*, acima, portanto, da meta atuarial do plano (12,26% ou seja, 5,5% acima da inflação oficial IPCA). Esse resultado só foi possível pela postura ativa dos gestores na busca pela melhor relação risco/retorno possível na composição das carteiras, considerando o perfi l conservador do Plano. Na renda fi xa, a Fibra obteve ótima rentabilidade, de 15,64%. Já na renda variável, o resultado foi de -3,17%, dada a grande volatilidade que vivemos em alguns períodos específicos, em função de eventos relevantes no ano, além do baixo desempenho de ações importantes para a composição do Ibovespa, o que dificultou o ajuste da carteira para permitir uma posição mais defensiva por parte dos gestores contratados pela Fibra. Outro ponto importante foi a estreia em 2014 de uma nova carteira: investimentos no exterior, por meio de fundos de gestor sediado no Brasil, mas que investe em ações de empresas globais. Essa nova área obteve 19,39% de rentabilidade, demonstrando pouca correlação com a BMF&Bovespa e aproveitando-se também da valorização de 13,39% do dólar em Além disso, a carteira de empréstimos registrou 15,59% de rentabilidade e a carteira de imóveis obteve 37,13%, ambas muito acima da meta atuarial. Durante o ano, a Fibra fez nova reavaliação dos imóveis que compõem a carteira, de forma a ajustá-los aos atuais níveis de preços praticados pelo mercado imobiliário de Curitiba. * As rentabilidades apresentadas foram obtidas pelo critério de marcação a mercado, que é a utilizada para o setor de investimentos. Se considerarmos a marcação contábil, as rentabilidades foram: Fibra 11,08% / Renda fi xa 13,05% Últimas A Semana Nacional de Educação Financeira (Semana Enef 2015), que acontece de 9 a 15 de março, é uma iniciativa do Comitê Nacional de Educação Financeira (Conef) para promover a Estratégia Nacional de Educação Financeira (Enef) e divulgar as ações educacionais que serão realizadas nesta segunda edição do evento. Mais informações Um estudo global feito pela gestora de investimentos BlackRock com 27,5 mil pessoas de 20 países, aponta que 57% dos investidores brasileiros já começaram a economizar de olho na velhice. No resto do mundo o índice é de 62%. Confiantes, 77% dos brasileiros dizem ser otimistas quanto ao futuro financeiro. (Valor Econômico 04/02/2015) Carteira de Investimentos da Fibra Janeiro 2015 Alocação por Segmento SEGMENTO Desempenho R$ MILHÕES DEZ/14 PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ MILHÕES JAN/15 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Renda Fixa 1.907,9 71,6% 1.939,7 72,6% Renda Variável 390,8 14,7% 366,9 13,7% Estruturados 103,3 3,9% 103,3 3,9% Empréstimos 67,5 2,5% 68,2 2,6% Investimento Exterior 25,9 1,0% 25,6 1,0% Imóveis 86,7 3,3% 86,5 3,2% SUBTOTAL 2.582,1 97,0% 2.590,2 97,0% Débito Patrocinador 81,0 3,0% 80,9 3,0% TOTAL GERAL 2.663,1 100,0% 2.671,1 100,0% * MtM = Marcação a Mercado ** IPCA+5,75% a.a. alterada para IPCA+5,50% a.a. em 01/01/2013 *** IPCA+5,5% a.a. alterada para IPCA+5,68% a.a. em 01/01/2015 Rentabilidade acumulada em 12 meses FEV.14 JAN 2015 MAR.14 ABR.14 MAI.14 MÊS 2015 JUN.14 JUL.14 AGO MESES SET.14 OUT.14 NOV MESES DEZ.14 JAN.15 3,0% Déb. patrocinador 3,2% Imóveis 1,0% Inv. exterior 2,6% Empréstimos 3,9% Estruturados 13,7% Renda variável 72,6% Renda fixa 36 MESES 18,86 13,22 12,59 60 MESES Fibra (Contábil) 0,36 0,36 12,59 16,91 34,43 67,95 Fibra (MtM)* 1,69 1,69 18,86 5,35 28,75 65,92 INPC 1,48 1,48 7,13 12,76 20,24 35,30 IPCA+5,50%** 1,69 1,69 13,03 25,91 41,01 76,69 IPCA+5,68%*** 1,71 1,71 13,22 26,34 41,73 78,21 IGP-M 0,76 0,76 3,97 9,87 18,56 38,19 CDI 0,93 0,93 10,91 20,14 29,86 59,40 IBOVESPA -6,20-6,20-1,53-21,51-25,63-28,28 IBRX-50-5,45-5,45 0,28-11,67-11,40-12,38 IBrX -5,88-5,88-0,38-11,56-8,38-6,17 DÓLAR 0,23 0,23 9,73 33,90 53,08 42, Rent. Geral IPCA + 5,68 Rent. Marc. a Mercado USO EXCLUSIVO DOS CORREIOS Ausente Não existe o Falecido número indicado Recusado Desconhecido Mudou-se Outro (especificar) Endereço insuficiente DATA RUBRICA DO RESPONSÁVEL DEVOLUÇÃO PARA FUNDAÇÃO ITAIPU-BR Rua Comendador Araújo, 551 9º andar CEP Curitiba PR Evolução patrimonial da fibra (R$ mil) R$ ,28 Débito do Patrocinador