APIMEC de novembro de Nossa Empresa

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1 APIMEC de novembro de 2004 Nossa Empresa 1

2 Missão Garantir a melhor experiência de compra para todos os nossos clientes, em cada uma de nossas lojas. Pilares CBD CLIENTE Nossa Gente Domínio da tecnologia Sólida estrutura de capital 2

3 Nossos Públicos e Nossa Atuação Investidores e Acionistas Governo e Sociedade Comunidades Colaboradores e Familiares Clientes e Consumidores Fornecedores e Parceiros Adoção de melhores práticas de Governança Corporativa Compromisso com nossos colaboradores Práticas de varejo responsável Apoio a políticas públicas Incentivo ao esporte e a cultura Atenção ao meio ambiente Desenvolvimento humano e social Governança Corporativa Implantação de um novo modelo de administração, respeitando as mais sólidas e modernas práticas de governança corporativa, buscando máxima eficiência e profissionalização dos gestores. Conselho: responsável pela determinação da política geral da Companhia, Diretoria Executiva: responsável pela gestão diária dos negócios, Apoio dos comitês específicos para integração do Conselho com a Diretoria Executiva em áreas de controle determinadas, Fortalecimento das lideranças dentro da Companhia. Relacionamento com acionistas e investidores baseado na transparência e eficiência, através de trabalho contínuo executado pelo Departamento de Relações com Investidores. Adesão da Companhia ao Nível 1 de Governança Corporativa da Bovespa. 3

4 Nossa Gente, Nossas Causas Passeio Ciclístico Extra Circuito Pão de Açúcar de Corridas Atletas Pão de Açúcar Club Pão Music Fonte Multimídia Projeto Música no Parque Extra Carnaval BA Afro Reggae Reciclagem Dez, Fome Zero Estações de Reciclagem Pão de Açúcar Arrecadação de Livros, Agasalhos e Brinquedos Campanha de Vacinação Cozinha Brasil Acessibilidade nas Lojas Pão de Açúcar Kids Projeto Escola vai ao Extrta Transformando Consumidores em Torcedores Instituto Pão de Açúcar Aprender a conhecer, aprender a ser, aprender a conviver e aprender a fazer Ações na área de educação: Desenvolvimento de tecnologias sociais Programas de qualificação educacional Incentivo ao voluntariado 4

5 Reconhecimento... Prêmio Valor Social - Categoria Grande Prêmio Prêmio Abrasca Melhor Relatório Anual 2003 Guia Exame de Boa Cidadania Corporativa - Empresas modelo de responsabilidade social em 2004 e Projeto Estações de Reciclagem Pão de Açúcar/Unilever Uma das 40 melhores empresas para a mulher trabalhar - revista Exame 2004/ 2003 Uma das 10 Empresas Mais Admiradas do Brasil - revista Carta Capital e Instituto InterScience / 2003, 2002 e 2000 VIII Prêmio Transparência da Anefac - Fipecafi - Serasa Prêmio Melhores da Dinheiro 2004 Empresas Mais Admiradas (DCI) - 2ª Colocação Melhor Empresa da América Latina em Relações com Investidores Institutional Investor (setor) Nosso Negócio 5

6 CBD Hoje A Evolução do Negócio CBD Hoje: Maior Varejista Brasileiro Vendas Brutas de R$ 15 bilhões em 2003 (incluindo Sendas) 17% Market Share (baseado no ranking ABRAS 2003) 554 lojas 1,1 milhão de m 2 de área de vendas 6

7 Visão do Setor CBD* 17,0% Ranking 2003 Carrefour 12,6% Outros 59,9% Sonae 4,3% Wal-Mart** 6,2% * Incluindo Sendas ** Incluindo Bompreço Mercado fragmentado: 4 maiores representam 40% do setor formal Setor informal representa aproximadamente 50% do total do consumo de alimentos Competição acirrada contra varejistas informais e atacadistas Ausência de lojas de departamentos Crescimento Histórico da CBD N o de Tickets (milhões) Market Share (%) 12,9 14,1 13,6 14,6 17, , , Número de Lojas Área de Vendas (mil m 2 )

8 Estrutura de Negócios Estrutura Multiformato Equilíbrio entre Hipermercados e Supermercados Supermercados Populares 16% Supermercados de Vizinhança 8% Supermercados de Vizinhança 27% Lojas de Eletro Eletrônicos 2% Hipermercados 47% 8

9 Pão de Açúcar 27% 199 lojas Supermercado de vizinhança, com foco em serviços especializados e personalizados, com um alto padrão de modernidade Serviços atrelados à experiência de compra 72% dos clientes pertencem às classes A e B CompreBem Barateiro Supermercado popular com mix variado de produtos perecíveis e destaque para serviços e atendimento 16% 168 lojas Preços competitivos Forte relacionamento com a comunidade 9

10 Sendas Supermercado de vizinhança que oferece excelência nos serviços e preços competitivos Reconquistar market share com uma maior competitividade dos preços Crescimento orgânico por meio da Sendas Distribuidora, para outras regiões e cidades do Estado do Rio de Janeiro e para o Espírito Santo 8% 61 lojas Extra 47% 72 lojas Hipermercado com grande variedade de produtos Preços competitivos e diversificação de serviços Grande variedade de produtos alimentícios e não-alimentícios 10

11 Extra Eletro 2% 54 lojas Rede de eletro eletrônicos Lojas especializadas na comercialização de bens duráveis, como eletroeletrônicos, eletrodomésticos, móveis e itens de bazar Vendas Brutas Bazar 9% Eletrônicos 8% Perecíveis 35% Por Categoria Têxtil 3% Mercearia 45% Formas de Pagamento Cartão de Crédito 36% Ch Pré 3% Crediário 2% Tickets 7% À Vista 52% 11

12 Diferenciais competitivos Lojas Excelentes localizações nos mercados mais importantes Piauí 3 Ceará 19 2 Paraíba 6 Outubro 2004 # Lojas Área de vendas m Goiás 1 Distrito Federal 13 3 Pernambuco 2 Comprebem 8 Bahia Minas Gerais 3 Mato Grosso do Sul 1 Paraná 11 2 São Paulo Rio de Janeiro

13 Estrutura de Distribuição CBD 80% de Centralização Fortaleza: Multi-categoria Área construída 316 mil m 2 Recife: Multi-categoria Brasília: Multi-categoria Rio de Janeiro: Multi-categoria Curitiba: Multi-categoria São Paulo: Especializados Recursos Humanos Formando o Time dos Sonhos da CBD: Nossos Diferenciais: - Comunicação - Carreira - Qualidade de Vida - Benefícios - Treinamento e Desenvolvimento 13

14 Recursos Humanos Treinamento & Desenvolvimento Principais Resultados: Treinamento e Desenvolvimento Investimento em Trainees...R$ 7,8 mihões Nº de trainees Nº de Programas Internos (PEC)...80 Investimento T&D...R$ 2,1 milhões Horas Investidas em T&D Horas por funcionário...7,25h Educação Bolsa de estudo...r$ 10,1 milhões Crédito educativo...r$ 1,7 milhões Valor total investido...r$ 21,7 milhões Valor investido por funcionário...r$ 334 TI Principais Realizações em 2004 BI (Business Intelligence) Consolidação do projeto de Business Intelligence na CBD, um conjunto de ferramentas que permitem a realização de análises gerenciais e operacionais dos principais indicadores de performance. Telefonia IP Integração da sede da Sendas no RJ com a sede da CDB em SP utilizando telefonia IP, eliminando todas as ligações pela rede pública, projeto com um ROI de 5 meses. Integração da Operação Sendas-RJ a CBD Integração de todos os sistemas da rede de supermercados Sendas-RJ com os sistemas da CBD em 45 dias. Implantação do pack-virtual: Campanha do 1 centavo do Extra, 50% de desconto no segundo produto da Sendas. Criação do cartão presente 14

15 Marcas Próprias em 2004 Marcas Próprias - Extra Grandes Campanhas Participação no período da campanha de 7,5%. Crescimento de 140% em relação ao período equivalente do mês anterior, sazonal Páscoa. 15

16 Marcas Próprias - Pão de Açúcar Lançamento da linha de limpeza na Bandeira PA Objetivos da Ação: Divulgar a nova linha de Limpeza do Pão de Açúcar Ultra Clin e mostrar os benefícios dos produtos; Promover a experimentação do detergente em pó pelos clientes do Pão de Açúcar; O lançamento: Material de merchandising em todas as Lojas PA (nacional); Promotoras nas lojas fazendo distribuição de sampling do detergente em pó. Resultado - (do dia 06 a 10/11): Crescimento de vendas de 58,7% dos produtos da linha Ultra Clin em relação ao mesmo período do mês anterior, enquanto as vendas de DPH cresceram 20%; Crescimento de 31% na participação de Ultra Clin nas vendas do DPH (de 2,37% para 3,12%); Resultados Marcas Próprias Obs.: Venda 2004 Acumulado até outubro com sendas 16

17 Parceria com Itaú Estrutura da Nova Companhia 50% 50% Nova Companhia Aprimoramento e ampliação da oferta de serviços e produtos aos clientes da CBD Capital Inicial: R$ 150 milhões 17

18 Estrutura da Nova Companhia Ganhos de sinergia operacional Expansão e aprimoramento da atual oferta de serviços e produtos aos clientes da CBD Cartões de crédito Private Label Cartões com bandeiras de ampla aceitação Credito direto ao consumidor Empréstimo Pessoal Instalação de unidades de atendimento financeiros nas 554 lojas existentes e naquelas que vieram a ser detidas pela CBD Expansão Estimada da Nova Sociedade Atual 1 Ano 10 Quantidades Quantidades CAGR 2 Contratos de créditos ao consumidor 580 mil mil 22,2% Cartões Próprios (Marcas Próprias) 3,3 milhões 9,3 milhões 12,2% Cartões de Crédito mil mil 20,9% Cartões de Empréstimo Pessoal mil (1) Em 31 de março de 2004 (2) Taxa Composta de Crescimento Médio Anual (3) Cartões de crédito com bandeiras de ampla aceitação 18

19 Principais Efeitos na CBD Foco no Varejo (tendência mundial) Maiores e mais amplas condições para os seus clientes (unidades de atendimento dentro das lojas) Maior tráfego de clientes na lojas Incremento na receita proveniente de produtos e serviços financeiros Entrada de recursos líquidos da ordem de R$ 380 milhões: R$ 75 milhões integralizados na Nova Sociedade Parcela do saldo remanescente, no valor de R$ 152,5 milhões, ficará vinculada ao cumprimento de metas pela Nova Sociedade em período de até 5 anos Redução de Despesas Performance Recente 19

20 Vendas Mesmas Lojas (em Termos Reais) 10% 9,4% 8,5% Deflacionado pelo IPCA FIPE-ALIM 5% 4,8% 0% -5% -10% 1,7% 0,7% 0,8% -1,4% -2,0% -3,6% -4,3% -6,4% -7,2% -8,9% -9,9% out/04 Performance de Vendas Recente (em Termos Nominais) Acumulado Total 14,7% 19,0% Mesmas 6,3% 4,3% Todas Lojas Mesmas Lojas 16,5% 17,2% 17,9% 21,8% 28,2% 22,8% 26,6% 27,0% 7,1% 3,6% 2,8% 2,8% 2,0% 0,0% 1,4% 0,6% 2,0% 11,4% -3,4% 1,2% 1,7% 5,2% 10,3% 6,4% 10,4% 10,3% out/03 nov/03 dez/03 jan/04 fev/04 mar/04 abr/04 mai/04 jun/04 jul/04 ago/04 set/04 out/04 Vendas Mesmas Lojas incluem apenas lojas com no mínimo 12 meses de operação 20

21 Alimentos e Não Alimentos (Vendas Mesmas Lojas em Termos Nominais) 3,6% 3,6% 13,8% -3,3% Não Alimentos Alimentos 11,2% 7,5% -1,5% -1,0% 10,2% 0,1% Acumulado Alimentos 7,6% 2,2% Não Alimentos 1,3% 13,3% 0,5% -4,3% 8,1% 15,0% -0,2% -1,4% 18,2% 2,3% 19,4% 8,1% 14,2% 4,5% 16,9% 8,8% 22,2% 7,2% out/03 nov/03 dez/03 jan/04 fev/04 mar/04 abr/04 mai/04 jun/04 jul/04 ago/04 set/04 out/04 Vendas Mesmas Lojas (em Termos Reais) Deflacionado pelo IPCA FIPE-ALIM 4,9% 5,2% 5,7% 4% 3,3% 3,5% 3,2% 0% -4% -4,1% -3,6% -0,5% -4,4% -4,8% 0,8% 0,5% -3,3% -3,9% 1,1% -0,8% -0,2% -0,7% -8% -9,1% -10,5% -8,0% -9,8% -7,1% -6,6% -8,8% Acumulado IPCA -7,1% -2,0% FIPE-Alim -9,8% 0,8% -12% out/03 nov/03 dez/03 jan/04 fev/04 mar/04 abr/04 mai/04 jun/04 jul/04 ago/04 set/04 out/04 21

22 Demonstração Resultado Consolidado 3T04 3o Trimestre Variação R$ milhões % Vendas Brutas ,8% Vendas Líquidas ,8% Lucro Bruto ,5% % s/ Vendas Líq. 28,8% 29,8% Despesas Operacionais (519) (649) 25,0% EBITDA ,7% % s/ Vendas Líq. 8,2% 8,9% Depreciação & Amortização (116) (131) 13,2% Impostos e Taxas (11) (17) 53,7% Resultado Financeiro Líquido (45) (68) 49,8% Equivalência Patrimonial (1) 4 Resultado Não Operacional 5 87 Lucro antes do IR ,0% % s/ Vendas Líq. 1,5% 4,9% Lucro Líquido ,3% % s/ Vendas Líq. 2,1% 5,5% Lucro Líquido Ajustado ,4% % s/ Vendas Líq. 1,9% 2,7% Demonstração Resultado Consolidado 9M04 9 Meses Variação R$ milhões % Vendas Brutas ,1% Vendas Líquidas ,8% Lucro Bruto ,3% % s/ Vendas Líq. 28,5% 29,4% Despesas Operacionais (1.593) (1.893) 18,8% EBITDA ,2% % s/ Vendas Líq. 8,2% 8,3% Depreciação & Amortização (320) (346) 8,0% Impostos e Taxas (32) (46) 42,9% Resultado Financeiro Líquido (169) (219) 29,7% Equivalência Patrimonial (4) 2 Resultado Não Operacional 8 87 Lucro antes do IR ,9% % s/ Vendas Líq. 1,5% 2,5% Lucro Líquido ,1% % s/ Vendas Líq. 1,9% 2,9% Lucro Líquido Ajustado ,8% % s/ Vendas Líq. 1,8% 1,9% 22

23 Performance Recente EBITDA 8,9% 8,9% 8,2% 8,2% 8,3% 8,3% 8,0% 8,3% 8,2% 7,7% 8,3% CBD CONSOLIDADO 4,3% 4,7% SENDAS DISTRIBUIDORA 2,3% 1 tri/02 2 tri/02 3 tri/02 4 tri/02 1 tri/03 2 tri/03 3 tri/03 4 tri/03 1 tri/04 2 tri/04 3 tri/04 Endividamento EBITDA/ Div Líquida Rec. 1T04 0,6x 2T04 0,6x 3T04 0,6x Cobertura de Juros Líquida 1T04 2,6x 2T04 3,8x 3T04 4,0x Div Líquida Rec./ Patrimônio 1T04 38,7% 2T04 41,8% 3T04 39,7% 1T 04 2T 04 3T 04 Dívida Total Caixa e Recebíveis Dív. Líquida - Recebíveis 23

24 Projeção CBD Margem Bruta 28,5 29,0% ,5 29,0% Margem EBITDA 8,0-8,5% 8,5 9,0% Crescimento da Área de Vendas 17% 8 10% Nossa Estratégia 24

25 1995 a 2003 Reposicionamento Estratégico Estratégia Reposicionamento Estratégico Abertura de Capital Aproveitamos oportunidades para crescer e ganhar escala em setor com margens estreitas Reforçamos nosso posicionamento nos principais mercados do país Segmentamos o modelo de supermercado Promovemos o crescimento do formato Hipermercado Construímos nossa infraestrutura em TI e Logística Mudamos a estrutura do Comercial e Gestão de Categorias Nova estrutura de Governança Corporativa: profissionalização 25

26 CBD: Vendas Brutas (R$ milhões) Mkt Share 7,8% 7,5% (ABRAS) Crescimento médio de vendas de 23% 7,1% ,9% ,9% ,1% ,6% ,6% ,0% CBD: Margem Bruta 26,7% 27,1% 27,0% 27,5% 27,9% 28,0% 28,2% 25,1% 25,2% 21,5% 21,6% 21,6% Despesas Operacionais 20,9% 19,7% 19,6% 20,0% 19,7% 19,8% Margem EBITDA 7,3% 7,9% 7,9% 8,3% 8,3% 3,6% 3,6% 5,1% 6,2%

27 Oportunidades para Aumentar Rentabilidade Qual o foco da CBD hoje? Crescimento de Vendas Mesmas Lojas Crescimento Orgânico Giro de Ativos e Retorno sobre Capital Empregado Adequação de Despesas Operacionais e Ganhos de Produtividade Redução do Capital Investido 27

28 Como atingir esses objetivos? Crescimento Orgânico Equilíbrio entre supermercados e hipermercados Aproveitar diferenciais de segmentação Novas regiões com hipermercados Crescimento de Vendas Mesmas Lojas Reforço do posicionamento das bandeiras Diferenciais Ganhos de eficiência em compras e gestão de categorias Novos Negócios: postos de gasolinas nos estacionamentos das lojas, drogarias, Internet, etc.. Força renovada em produtos e serviços financeiros (Itaú) Como atingir esses objetivos? Adequação de Despesas Operacionais e Ganhos de Produtividade Aumento do compartilhamento de serviços Uso de Benchmarks internos Melhores negociações de compras indiretas Ganhos na cadeia de suprimentos Redução do Capital Investido Giro de estoques mais eficiente Alongamento de prazos com fornecedores Menor investimento na construção e reformas de lojas 28

29 Por que CBD? Economia de escala: Posição de maior varejista do Brasil Poder crescente de negociação com fornecedores, resultando em preços mais baixos para os consumidores e melhores margens Potencial de diluição de custos fixos Excelência em Gestão de Pessoas, Cadeia de Suprimentos e TI: Foco no desenvolvimento de seus colaboradores, permitindo um melhor atendimento aos seus clientes, fornecedores e parceiros Centrais de Distribuição estrategicamente localizadas, permitindo um nível de centralização superior a 80% Estrutura de TI que permite elevados padrões de qualidade e serviço na operação Profundo conhecimento do consumidor brasileiro Estrutura Multiformato com localizações estratégicas: Estrutura multiformato que permite atender as diferentes classes de consumidores Elevada capilaridade, com localizações privilegiadas principalmente em áreas urbanas densamente povoadas Alto nível de serviços ao cliente: Variedade de produtos de qualidade, em um ambiente de compras agradável, com diferenciais em serviços ao consumidor Atuação em produtos e serviços financeiros reforçada com parceria com o Itaú Inovação e serviços adicionais como postos de gasolina e drogarias Afirmações sobre o Futuro Algumas das afirmações aqui contidas se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da administração da Companhia que poderiam ocasionar variações materiais entre os resultados, performance e eventos futuros. Estas perspectivas incluem resultados futuros que podem ser influenciados por resultados históricos, investimentos. Os resultados reais, desempenho e eventos podem diferir significativamente daqueles expressos ou implicados por essas afirmações, como um resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no Brasil e outros países; níveis de taxa de juros e de câmbio, renegociações futuras ou pré-pagamento de obrigações ou créditos denominados em moeda estrangeira, mudanças em leis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em base global, regional ou nacional). 29

30 Departamento de Relações com Investidores Fernando Queiroz Tracanella Diretor de Relações com Investidores Daniela Sabbag - Gerente Tel: Fax: cbd.ri@paodeacucar.com.br Cláudio Kioshi Furuzava - Analista Financeiro Marcel Rodrigues da Silva - Analista Financeiro Rita de Cassia Theobald - Suporte 30