GLOSSÁRIO. ambiente administrado pela BM&FBOVESPA ou para o qual ela venha a prestar serviços, eletrônicos ou não, onde as operações são realizadas.

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1 GLOSSÁRIO Os termos usuais do mercado financeiro e capitais, os natureza jurídica, econômica e contábil, e os termos técnicos qualquer outra natureza empregados nos regulamentos da BM&FBOVESPA e não constantes ste glossário termos e siglas têm os significados geralmente aceitos no Brasil. 1. Termos e Definição: # TERMO DEFINIÇÃO 1. aceitação estágio inicial do processo liquidação, por meio do qual a BM&FBOVESPA torna-se contraparte central para fins liquidação operações pelo saldo líquido multilateral. 2. agente custódia tentor autorização acesso para custódia perante a central positária da BM&FBOVESPA, acordo com as regras e procedimentos acesso específicos da BM&FBOVESPA. 3. alocação ambiente negociação ambiente registro procedimento indicação, pelos s negociação pleno e pelos s liquidação, do comitente, da conta ou do ativo, levando-se em consiração as características da operação. ambiente administrado pela BM&FBOVESPA ou para o qual ela venha a prestar serviços, eletrônicos ou não, on as operações são realizadas. ambiente administrado pela BM&FBOVESPA ou para o qual ela venha a prestar serviços, eletrônico ou não, on as operações não realizadas em ambiente negociação são registradas. 6. ativo títulos, valores mobiliários, direitos e outros instrumentos e ativos financeiros, inclusive ouro ativo financeiro, emissor público ou privado, exceto rivativos. 7. aviso da intenção entrega 8. aviso entrega autorização acesso banco corresponnte banco corresponnte da BM&FBOVESPA banco emissor garantias meio pelo qual o comitente-vendor um rivativo que tenha sua liquidação por meio entrega física manifesta, via negociação pleno, sua intenção procer à entrega da mercadoria. meio pelo qual o comitente-vendor, via negociação pleno, manifesta sua cisão procer à entrega da mercadoria; consiste do envio da documentação requerida e do registro, no sistema classificação e liquidação física da câmara, da cisão entrega. autorização concedida mediante outorga da BM&FBOVESPA, por processo aprovação por seu Conselho Administração, para o com a intenção atuar nos ambientes, sistemas e mercados administrados pela BM&FBOVESPA, acordo com as regras acesso estabelecidas em regulamento específico da BM&FBOVESPA. instituição financeira que (i) mantém conta no exterior para a liquidação operações câmbio; e (ii) realiza operações compra e venda moeda estrangeira. instituição financeira que mantém vínculo contratual com a BM&FBOVESPA para (i) manter conta no exterior em nome sta para a liquidação das operações câmbio; (ii) realizar operações compra e venda moeda estrangeira; e (iii) prestar outros serviços interesse da BM&FBOVESPA. banco que emite, em favor terceiros, ativos passíveis aceitação pela câmara em garantia. 13. cadastro procedimento admissão e registro s cadastrados e comitentes na BM&FBOVESPA. 14. caia responsabilidas estrutura que fine as relações corresponsabilida entre a BM&FBOVESPA e os s com relação a direitos e obrigações. 15. câmara a BM&FBOVESPA na prestação, em caráter principal, dos serviços relacionados à aceitação, compensação, liquidação e administração risco operações, bem como outras atividas relacionadas. 16. captura procedimento por meio do qual os sistemas da câmara recebem as operações realizadas por intermédio dos ambientes negociação e registradas em ambientes registro. 17. carteira subconta contas utilizadas na câmara e na central positária da BM&FBOVESPA, com característica e finalida específicas. 1

2 18. catálogo mensagens do SPB documento que estabelece e divulga as mensagens trafegadas na RSFN e utilizadas para a comunicação entre o BCB, a câmara, as instituições financeiras e outras entidas previamente autorizadas. 19. central positária instituição ou partamento, nacional ou estrangeiro, que presta, em caráter principal, o serviço pósito centralizado ativos, nos termos da legislação vigente. 20. ciclo liquidação prazos e horários, estabelecidos pela câmara, para cumprimento obrigações correntes da liquidação operações. 21. comitente pessoa física, jurídica, fundo ou entida investimento coletivo que participa como titular das operações realizadas por sua conta e orm por intermédio um e liquidadas por intermédio também um e que utiliza os serviços um agente custódia para a custódia seus ativos na central positária da BM&FBOVESPA. 22. compensação procedimento apuração da posição líquida (créditos menos débitos) direitos e obrigações das contrapartes para a liquidação na câmara. 23. conglomerado financeiro conjunto entidas financeiras vinculadas, direta ou indiretamente, por participação acionária ou por controle operacional efetivo, caracterizadas pela administração ou gerência comum ou pela atuação no mercado sob a mesma marca ou nome comercial, ou ainda que mantenham vínculos contratuais e/ou administrativos. 24. conta forma intificação dos ativos, das operações e das posições dos s junto à câmara e centrais positárias acordo com suas características e situações. 25. conta Admincon conta mantida na câmara utilizada para possibilitar a intificação ofertas originárias orns administradas concorrentes. 26. conta brokerage 27. conta captura 28. conta CEL 29. conta pósito conta Liquidação conta liquidação da câmara conta mantida na câmara titularida do -stino utilizada para possibilitar o vínculo repasse entre dois s ( negociação pleno e s liquidação) sem a necessida intificar o beneficiário final no -origem. conta transitória automaticamente criada pela BM&FBOVESPA titularida do negociação pleno, utilizada para recebimento operações que não tenham uma conta especificada no ambiente negociação. conta especial liquidação com característica conta corrente mantida e administrada pelo Banco BM&FBOVESPA, titularida um comitente, por meio da qual ocorre a liquidação financeira suas obrigações diretamente com a câmara, forma segregada dos fluxos financeiros do negociação pleno e do membro compensação responsáveis, sendo que esta conta é utilizada exclusivamente para a movimentação recursos inerentes à referida liquidação e ao pósito garantias em recursos financeiros em moeda nacional. conta mantida em central positária, individualizada ou não por comitente, para fins guarda e controle da movimentação ativos submetidos à atividas pósito centralizado, bem como guarda e movimentação recursos financeiros e ativos positados para assegurar a certeza da liquidação operações (garantia). conta mantida no BCB por instituição não bancária, utilizada pelo seu titular para efetuar ou receber os pagamentos referentes: (i) a sua autorização acesso para liquidação na câmara, enquanto membro compensação; (ii) ao processo liquidação bruta, quando for o caso, enquanto negociação pleno; e (iii) às suas atividas custódia, enquanto agente custódia e Selic. conta titularida da câmara, mantida no BCB, utilizada para efetuar a movimentação recursos financeiros referente aos processos liquidação da câmara e da central positária da BM&FBOVESPA. 32. conta liquidação ativos conta pósito específica, mantida pela câmara na central positária da BM&FBOVESPA, no BCB (Selic), ou em outras centrais positárias para efetuar a movimentação ativos envolvidos no processo liquidação. 33. conta patrimônio conta mantida pela BM&FBOVESPA no BCB (Selic), stinada à recepção, à guarda e à movimentação títulos públicos ferais sua proprieda. 34. conta erro conta mantida na câmara automaticamente criada pela BM&FBOVESPA que recebe operações não alocadas para comitentes. 35. conta erro operacional 36. conta intermediária conta mantida na câmara utilizada para os s realocarem operações por motivo erro operacional, exceto para as realocações oriundas direct market acess - DMA e repassador orns, que são alocadas na conta erro. conta mantida na câmara utilizada pelo negociação pleno como conta intermediação operações, em nome um intermediário, sendo necessária a distribuição posterior para as contas normais. 2

3 37. conta máster conta mantida na câmara que agrupa contas registradas sob o mesmo negociação pleno ou s liquidação, comitentes que possuem vínculo especifico entre si, como o gestão comum ou o representação pelo mesmo intermediário internacional que esteja autorizado a realizar tais atividas. 38. conta normal conta mantida na câmara, individualizada por comitente, para registro, controle posição e liquidação operações. 39. conta Reservas Bancárias conta mantida no BCB, por instituição bancária, utilizada pelo seu respectivo titular para efetuar ou receber os pagamentos referentes: (i) a sua autorização acesso para liquidação na câmara, enquanto membro compensação; (ii) a autorização acesso para liquidação na câmara terceiros não tentores contas Reserva Bancária e contas Liquidação; e (iii) às suas atividas custódia, enquanto agente custódia e Selic. 40. conta restrição 41. conta Selic 42. contraparte central 43. contratação câmbio 44. controle analítico saldos conta mantida na câmara utilizada pelo negociação pleno, pelo liquidação e pelo membro compensação que opere em mercado administrado pela BM&FBOVESPA em que haja a liquidação em ativos, para operacionalizar o mecanismo falha pagamento em algum nível caia liquidação. conta pósito mantida pelo no BCB (Selic) para recepção, guarda e transferência títulos públicos ferais, inclusive as relacionadas a movimentações do processo liquidação, ao pósito garantias e à retirada garantias e aos serviços prestados pela câmara. posição assumida pela BM&FBOVESPA, mediante novação, segundo a qual se torna compradora todo vendor e vendora todo comprador e garantidora das operações aceitas, exclusivamente perante os s, na liquidação das respectivas obrigações. formalização uma operação câmbio, após sua aceitação pela câmara. registro e manutenção do saldo ativos, efetuados forma analítica, com a guarda da informação da data e do custo aquisição do ativo. 45. controle saldos sintético registro e manutenção do saldo ativos, que consolidam a quantida do ativo, inpenntemente da data e do custo aquisição do ativo. 46. controle posições procedimento por meio do qual a câmara realiza a intificação, o registro e a atualização dos direitos e obrigações dos s. 47. custodiante global instituição habilitada, no exterior, a administrar contas custódia, própria ou seus comitentes. 48. custos emolumentos e taxas finidos pela BM&FBOVESPA e a ela vidos em corrência suas atividas. 49. positário ouro entida cadastrada pela BM&FBOVESPA, responsável pelo recebimento, guarda e conservação dos lingotes ouro custodiados na BM&FBOVESPA. 50. positário do agronegócio 51. pósito ativos 52. pósito garantias 53. rivativo entida cadastrada pela BM&FBOVESPA para prestar guarda e manutenção mercadorias, bem como para atuação no processo entrega física prevista nos contratos futuros do agronegócio. procedimento por meio do qual se formaliza a admissão e a entrada ativos no serviço pósito centralizado da central positária, realizando-se seu registro na corresponnte conta pósito. procedimento entrega garantias, por, à câmara. instrumento financeiro que possui como referência ou tem como objeto subjacente ativos financeiros, índices, indicadores, taxas, mercadorias, moedas, energias, transportes, commodities ou qualquer outra variável. 54. vedor operacional que, por motivos orm operacional e quaisquer outros não vinculados à sua solvência, ixar cumprir as suas obrigações, forma integral ou parcial, no tempo, lugar e forma estabelecidos pela câmara, em razão circunstâncias que, a critério da câmara, não afetam a possibilida adimplemento. 55. doador que, em operação empréstimo ou troca, tem na data pactuada o ver entregar e, até o vencimento da operação, o direito receber terminados ativos. 3

4 56. emissor pessoa jurídica, fundo ou entida investimento coletivo, responsável pelas obrigações inerentes aos ativos por ele emitidos, bem como por seus lastros e garantias subjacentes. 57. empréstimo operação mútuo ativos, por terminado prazo e com o pagamento prêmio pelo tomador ao doador. 58. encargos multas, reembolsos e quaisquer outros valores vidos à BM&FBOVESPA, que não sejam custos. 59. entrega transferência ativos, mercadorias e moeda estrangeira com a finalida liquidar obrigações corrente operações. 60. escriturador pessoa jurídica vidamente autorizada pela CVM para prestar serviço escrituração ativos, nos termos da regulamentação em vigor. 61. evento custódia obrigações do emissor relativas aos ativos por ele emitidos e positados na central positária da BM&FBOVESPA. 62. evento custódia voluntário evento custódia que necessita da manifestação formal do comitente, por meio do agente custódia, para a geração efeitos perante a central positária da BM&FBOVESPA. 63. fundidor ouro 64. fundo liquidação instituição financeira cadastrada pela BM&FBOVESPA, responsável pela produção, recebimento, guarda e conservação dos lingotes ouro custodiados na central positária da BM&FBOVESPA. conjunto recursos financeiros e ativos positados na câmara por s e a BM&FBOVESPA com o objetivo cobertura perdas associadas ao potencial inadimplemento um ou mais membros compensação perante a câmara. 65. garantias ativos, recursos financeiros, direitos, contratos e outros instrumentos positados para assegurar a certeza do cumprimento das obrigações dos s. 66. habilitação procedimento pelo qual o tentor autorização acesso, após cumprir todos os requisitos indicados nas regras acesso estabelecidas em regulamento e manual específicos da BM&FBOVESPA, está apto a atuar em terminado ambiente, mercado ou sistema administrado pela BM&FBOVESPA. 67. inadimplência scumprimento obrigações no tempo, no lugar e na forma vidos, pondo ou não ser sanado. 68. inadimplente, inclusive comitente, que não cumpriu suas obrigações, no tempo, no lugar e na forma estabelecidos pela BM&FBOVESPA e que seja assim clarado por ela. 69. investidor ver comitente. 70. janela liquidação período tempo no qual ocorre a liquidação, com a efetivação, pelos s e pela câmara, das entregas e dos pagamentos vidos. 71. limite custódia limite atribuído pela BM&FBOVESPA ao agente custódia para o valor total dos ativos mantidos em contas pósito, sob sua responsabilida. 72. limite risco intradiário limite exposição ao risco estabelecido pela câmara para cada negociação pleno e liquidação ou para um ou mais conjunto contas sob sua responsabilida. 73. limite operacional qualquer limite atribuído pela câmara aos seus s e por estes a seus clientes para restringir o risco associado à liquidação operações sob suas responsabilidas, bem como à utilização garantias. 74. liquidação extinção obrigações, seja da câmara ou dos s. 75. liquidação bruta liquidação pelo valor bruto das operações das contrapartes, uma a uma. 76. liquidação saldo bilateral pelo líquido extinção das obrigações da câmara ou dos s, pelos saldos líquidos bilaterais das contrapartes. 4

5 77. liquidação saldo multilateral pelo líquido liquidação pelos saldos líquidos multilaterais das contrapartes. 78. liquidante que utiliza sua conta Reservas Bancárias ou conta Liquidação para efetuar ou receber os pagamentos referentes ao processo liquidação. 79. margem valor a ser positado em garantias exigidas pela câmara para suportar risco gerado por operações. 80. membro compensação tentor autorização acesso para liquidação perante a câmara, acordo com as regras e procedimentos acesso específicos da BM&FBOVESPA. 81. mensagem conjunto informações padronizadas, transmitidas por meio eletrônico. 82. mensagem LDL grupo mensagens do catálogo mensagens do SPB utilizadas para a liquidação pelo saldo líquido multilateral câmaras, movimentação garantias e pagamentos custos, encargos e eventos custódia. 83. mercado BM&FBOVESPA da mercado administrado pela BM&FBOVESPA ou a ela vinculado para fins (i) registro e negociação ativos e (ii) registro e compensação das operações nele realizadas e liquidação das obrigações las correntes mercado balcão não organizado mercado balcão organizado mercado on se realizam operações entre duas contrapartes sem o envolvimento uma entida administradora mercado. mercado on se realizam operações entre duas contrapartes com aplicação regras e sob supervisão uma entida administradora mercado. 86. mercado bolsa mercado que funciona regularmente como sistema centralizado e multilateral negociação e que possibilita o encontro e a interação ofertas compra e venda ativos, rivativos, mercadorias e moeda estrangeira. 87. mercado câmbio mercado on são realizadas as operações envolvendo moeda estrangeira. 88. mercado rivativos mercado on são realizadas as operações envolvendo os rivativos quer sejam padronizados ou não mercado renda fixa privada mercado renda fixa pública mercado renda variável mercado on são realizadas as operações envolvendo ativos cujas obrigações são origem privada. mercado on são realizadas operações envolvendo os títulos representativos da dívida pública. mercado on são realizadas as operações envolvendo ativos e rivativos cuja rentabilida varia em função do seu preço. 92. mercadoria produto não financeiro, origem agrícola, mineral e ambiental, objeto negociação na BM&FBOVESPA. 93. moeda estrangeira moeda estrangeira que é objeto operações câmbio. 94. movimentação ativos pósito ativos, retirada ativos, transferência e entrega ativos junto à central positária. 5

6 95. multa valor vido por à BM&FBOVESPA a título penalida pelo scumprimento qualquer obrigação ou regra estabelecida pela BM&FBOVESPA. 96. operação todo e qualquer negócio envolvendo ativos, rivativos, moeda estrangeira e mercadorias realizado ou registrado na BM&FBOVESPA que implique em assunção obrigações. 97. operação compromissada operação compra ou venda um ativo, cumulada com compromisso revenda ou recompra do mesmo ativo. 98. operação compromissada dirigida operação compromissada, que integra o serviço empréstimo da BM&FBOVESPA, na qual é negociada quantida finida terminado ativo. 99. operação câmbio operação compra e venda moedas estrangeiras operação finitiva operação compra e venda um ativo, inclusive as compreendidas em uma operação compromissada orm entrega por liquidação física documento encaminhado pela câmara ao negociação pleno responsável pelo comitente comprador e ao positário do agronegócio on a mercadoria encontrase armazenada, que atesta a transferência da titularida da mercadoria ao comitente comprador, momento em que este po retirar a mercadoria no positário do agronegócio indicado pelo comitente vendor pagamento transferência recursos financeiros com a finalida cumprir obrigações relativas às operações pessoa física, pessoa jurídica, fundo ou entida investimento coletivo com autorização acesso ou com cadastro, inclusive comitente, que segue regras acesso ou cadastro estabelecidas em regulamento específico da BM&FBOVESPA autorizado pessoa jurídica, fundo ou entida investimento coletivo com autorização acesso que segue regras acesso estabelecidas pela BM&FBOVESPA em regulamento específico cadastrado pessoa jurídica, fundo ou entida investimento coletivo que operacionalmente atua forma auxiliar nos ambientes, nos sistemas e nos mercados da BM&FBOVESPA, que segue procedimentos, fluxos e regras cadastro liquidação tentor autorização acesso para atuar no processo compensação e liquidação, sem acesso direto aos ambientes negociação administrados pela BM&FBOVESPA, assumindo, via repasse, a responsabilida pelas posições e liquidação operações próprias ou seus clientes negociação negociação pleno tentor autorização acesso para a intermediação operações comitentes e para a realização operações próprias, acessando o ambiente negociação por meio um negociação pleno e liquidando suas obrigações por meio e sob a responsabilida um negociação pleno e um membro compensação. tentor autorização acesso para negociação, acordo com as regras e procedimentos acesso específicos da BM&FBOVESPA registro tentor autorização acesso para registro ativos e operações em ambiente registro, acordo com as regras e procedimentos acesso específicos da BM&FBOVESPA Selic cadastrado que realiza a custódia títulos públicos ferais, acordo com o disposto no regulamento específico do BCB-SELIC stino negociação pleno ou liquidação que recebe uma operação via repasse realizado pelo -origem origem (i) negociação pleno que realiza a operação nos ambientes negociação ou registra a operação em sistemas registro administrados pela BM&FBOVESPA, por conta e orm comitente, outro negociação pleno ou um liquidação; ou (ii) negociação pleno ou liquidação que tenha recebido uma operação via repasse. 6

7 113. patrimônio especial patrimônio stacado pela BM&FBOVESPA, nos termos da legislação em vigor, para garantir exclusivamente o cumprimento obrigações correntes operações aceitas pela câmara posição saldo em direitos e obrigações relativos aos ativos, rivativos, moeda estrangeira e recursos financeiros em moeda nacional cada comitente posição financiada líquida direito recebimento recursos financeiros pelo, apurado como resultado da compensação toda operação compra e venda atinente a operações compromissadas com lastro genérico, cuja data liquidação seja a mesma da operação recompra e revenda posição líquida financiadora obrigação pagamento do, apurado como resultado da compensação toda operação compra e venda atinente a operações compromissadas com lastro genérico, cuja data liquidação seja a mesma da operação recompra e revenda preço referência valor estabelecido pela câmara para terminado ativo, consirado na administração risco e na eventual liquidação financeira do ver entrega do ativo pela câmara processo admissão programação entrega 120. registro 121. repasse procedimento pelo qual se requer à BM&FBOVESPA a outorga autorização acesso acordo com as regras e procedimentos acesso específicos da BM&FBOVESPA. documento enviado à câmara que contém a programação finida pelo comitente comprador ou vendor para entrega e/ou recebimento mercadoria em terminados contratos rivativos. ato formalização e inscrição uma operação ou ativo em ambiente negociação, ambiente registro e na câmara, bem como guarda e pósito do ativo em central positária, no emissor e no escriturador por este contratado. procedimento por meio do qual o -origem uma operação e seu respectivo membro compensação transferem a responsabilida sua liquidação, direitos e obrigações, administração risco e posições rivados da operação para o -stino, mediante a confirmação repasse retirada ativos procedimento por meio do qual se realiza a saída do ativo do serviço pósito centralizado da central positária e com o respectivo registro na conta pósito do comitente risco crédito risco que uma contraparte não liqui uma obrigação pelo valor total, seja no vencimento, seja em qualquer data posterior saldo bilateral líquido valor resultante da compensação bilateral das obrigações das contrapartes, vido por um à contraparte e vice-versa, em cada data liquidação, em ativos, rivativos, moeda estrangeira e moeda nacional saldo multilateral líquido valor resultante da compensação multilateral das obrigações das contrapartes, obtido por meio da soma dos respectivos saldos líquidos bilaterais, e vido pelo à câmara ou por esta ao em cada data liquidação, em ativos, rivativos, moeda estrangeira e moeda nacional salvaguardas princípios, regras, critérios e mecanismos adotados para assegurar, direta ou indiretamente, o processo liquidação e a integrida dos mercados, ambientes e sistemas administrados pela BM&FBOVESPA segmento mercado conjunto atividas relacionadas às operações com ativos características semelhantes sistema negociação ver ambiente negociação sistema registro ver ambiente registro sistema risco intradiário sistema risco pré-negociação sistema da BM&FBOVESPA que avalia o risco das operações no período compreendido entre o início e término da sessão negociação. sistema da BM&FBOVESPA que avalia o risco das operações antes u seu registro em ambientes negociação administrados pela BM&FBOVESPA. 7

8 supervisora qualida produtos agrícolas termo qualida e recebimento entida que presta serviços caráter auxiliar em relação às atividas da câmara, quais sejam a análise das mercadorias e a sua certificação conformida às características especificadas nos rivativos. claração do comitente comprador à câmara, que a mercadoria por ele recebida encontra-se em perfeito estado conservação e em conformida às especificações contratuais (TQR) tomador operação empréstimo ou troca que é titular, na data pactuada, do direito receber e, na data vencimento da operação, do ver entregar terminado ativo troca operação mútuo ativos distintos pelo mesmo prazo, cujos registros são efetuados simultaneamente e forma vinculada valor bruto valor resultante do somatório das obrigações não compensadas um com sua contraparte, em ativos, rivativos, moeda estrangeira e moeda nacional vínculo forma relacionamento entre contas, com a indicação funcionalidas e características específicas. 8

9 2. Siglas: Banco BM&FBOVESPA BBM BCB Banco BM&FBOVESPA Serviços Liquidação e Custódia S.A. Bolsa Brasileira Mercadorias Banco Central do Brasil BM&FBOVESPA BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa Valores, Mercadorias e Futuros BSM BM&FBOVESPA Supervisão Mercados CMN COAF CVM RSFN SELIC SFN SPB STR Conselho Monetário Nacional Conselho Controle Atividas Financeiras Comissão Valores Mobiliários Re do Sistema Financeiro Nacional Sistema Especial Liquidação e Custódia, administrado pelo BCB Sistema Financeiro Nacional Sistema Pagamentos Brasileiro Sistema Transferência Reservas, administrado pelo BCB STR WEB Acesso eletrônico ao STR, provido pelo BCB, via re mundial computadores 9