DESEMPENHO BOM, MAS LUCROS MENORES

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1 Ranking dos Bancos DESEMPENHO BOM, MAS LUCROS MENORES RUI PIZARRO A euforia dos bancos registrada no ano passado, em conseqüência dos excelentes resultados obtidos a partir da desvalorização cambial e da elevação dos juros, chegou ao fim. Em 2000, o setor ainda apresenta bom desempenho mas com rentabilidade menor. Ao contrário de 99, intensificou-se a presença das instituições de capital privado nacional entre as que mais evoluíram no período. As conclusões fazem parte do já tradicional ranking dos bancos que mais cresceram, publicado por Conjuntura Econômica todos os anos. De acordo com o coordenador da pesquisa, o economista Aloisio Campelo Junior, do Centro de Estatísticas e Análises Econômicas da Fundação Getulio Vargas (CEAE/FGV), este ano o levantamento abrangeu 152 bancos comerciais, múltiplos e duas caixas econômicas. Os resultados referem-se ao primeiro semestre deste ano, em comparação com igual período do ano passado, e os principais indicadores extraídos dos balanços divulgados pela Austin Asis foram Ativo Total, Patrimônio Líquido, Operações de Crédito e Total de Depósitos. Com relação aos bancos públicos o economista ressalva que nenhum deles se gabaritou porque o desempenho ficou aquém dos critérios estabelecidos pela metodologia. Novembro de 2000 CONJUNTURA ECONÔ MICA 50

2 NA avaliação de Aloisio Campelo Junior, a performance dos bancos no ano passado foi atípica. Segundo ele, os bancos tiveram excelentes resultados basica mente em função da desvalorização cambial e dos juros altos, o que propiciou grandes lucros nas operações de tesouraria. Este ano, os resultados continuam bons, mas os lucros diminuíram. A rentabilidade teve de ser obtida com receitas mais tradicionais ao contrário do que havia se verificado em 99, no primeiro semestre, explica Aloisio. A avaliação é compartilhada pelo presidente da Austin Asis, Erivelto Rodrigues. Um dos exemplos é o do banco Itaú que, do lucro total de R$1,9 bilhão registrado no exercício completo de 1999, R$535 milhões corresponderam a esse tipo de ganhos no exterior, observa o dirigente. Para ele, 2000 tem sido um período de bons resultados para as instituições, graças, sobretudo, ao comportamento de áreas como fundos, administração de recursos de terceiros e outros serviços adicionais, como venda de produtos financeiros, do tipo previdência privada, seguros e capitalização. Tudo isso conjugado fez com que os bancos tivessem uma boa rentabilidade. Aliado a esses fatores contribuiu também a forte redução das instituições no item despesas com devedores duvidosos, assinala ainda Erivelto. O lucro agregado dos 152 bancos do ranking caiu de R$9,9 bilhões em 99 para R$5 bilhões em 2000 (-49,6%). A queda maior foi observada entre os bancos pequenos. Enquanto o lucro médio dos bancos de grande porte diminuiu de R$355 milhões para R$226 milhões (-36,5%) e, nos de médio porte, de R$73 milhões para R$25 milhões (-66%), nos bancos pequenos a redução foi de R$17 milhões para R$4,4 milhões (-74%). Aloisio Campelo Junior também detectou na pesquisa que, apesar de o passivo total dos bancos ter diminuído 4,5%, os depósitos à vista aumentaram 2,9%. Esse aumento decorreu da redução dos juros o que, junto com a CPMF, tornou as aplicações de curtíssimo prazo pouco atraentes. Ao mesmo tempo, os depósitos a prazo de períodos inferiores a um ano perderam recursos, tendo havido redução de 22,7%. Com os juros menores e a economia mais estável, as aplicações de prazo bem mais longo, superior a um ano, ganharam atratividade, registrando-se uma expansão de 10,9% nesse tipo de depósitos. SEGMENTOS Em termos de segmento, nos bancos de Varejo cujos ativos, equivalentes a 42% do total, ultrapassaram os dos bancos públicos a rentabilidade caiu de 19,4% para 11,4%, o que pode ser considerado um resultado próximo à média histórica desse segmento no Brasil. Já os bancos de Tesouraria e Atacado e Negócios apresentaram, de 1999 para 2000, queda idêntica na rentabilidade: de 35,9% para 10,8% e de 34,3% para 10,3%, respectivamente. Os bancos de Grupo, devido ao seu próprio perfil, mantiveram rentabilidade de 13% no período, provavelmente em função da queda nos juros ter sido compensada com um aumento nas vendas. EFICIÊNCIA Um dos indicadores que permitem uma melhor compreensão da evolução dos bancos brasileiros em 2000 é o de eficiência. Para obtê-lo, Aloisio Campelo fez um exercício dividindo as despesas de pessoal e administração pelos resultados brutos de intermediação financeira, receita e prestação de serviços. Assim, quanto mais próximo do percentual zero, melhor será o nível de eficiência. Em 1999, a média apurada pelo ranking dos bancos que mais cresceram foi de 47% e, por ter sido registrada em um ano excepcional, ficou próxima do padrão médio de eficiência dos Estados Unidos, de 45%. Na pesquisa deste ano, essa média passou para 71% e, apesar de não corresponder aos parâmetros internacionais de mercados mais avançados, representa um avanço em relação aos últimos anos no Brasil. Em 1998, por exemplo, esse índice era de 75%. Significa que o aumento da competição começa a ter, como conseqüência, uma melhoria da eficiência, conclui o economista. CONCENTRAÇÃO A pesquisa sobre bancos da FGV detectou, ainda, um movimento de características antagônicas, de um ano para o outro, em relação à concentração do mercado: o número de bancos de grande porte (com ativo superior a 1,5% do total da amostra) aumentou de 12 para 15, o que poderia indicar uma diminuição na concentração. Considerando, porém, como base de comparação, a evolução das 10 maiores instituições em relação às 10 imediatamente a seguir, verifica-se que os maiores 51 Novembro de 2000 CONJUNTURA ECONÔ MICA

3 bancos ganharam mercado. Em outras palavras, houve aumento da concentração. Os 10 maiores, em 99, somavam 64,7% dos ativos. Este ano, a participação passou para 65,7%, informa Aloísio. Os bancos médios também adotaram estratégias mais agressivas para aumentar de tamanho, candidatando-se a ingressar no segmento de bancos grandes. Um dos exemplos foi a aquisição do Banco Real pelo ABN Amro Bank, da Holanda. Outra evidência está na disputa pelo controle do Banespa por parte de instituições de médio porte. Mudanças significativas na classificação dos maiores do país podem surgir a partir dessa privatização, que reúne, entre os candidatos, bancos estrangeiros como Citibank, BankBoston, HSBC, Santander e BBVA. Já a privatização do Banestado, em 17 de outubro, não acarretou mudanças expressivas no ranking dos maiores bancos. O Itaú, novo proprietário do banco paranaense, permanece em segundo, com grande folga em relação ao terceiro, o Unibanco, mas ainda distante do líder, o Bradesco, como conglomerado. CONSOLIDAÇÃO Aloisio Campelo e Erivelto Rodrigues não duvidam que o setor bancário continua no caminho de uma grande fase de consolidação, o que equivale a dizer que os processos de fusão e aquisição vão continuar em O presidente da Austin Asis acredita que, no futuro, haverá apenas dois tipos de instituição: os grandes bancos, com todo o tipo de serviço financeiro, e os bancos de nicho ou segmentados, com alto grau de especialização em determinado serviço ou atendimento. A verdade é que, daqui para frente, banco que não for eficiente vai deixar de operar, garante Rodrigues. Ambos lembram que as fusões devem prosseguir, inclusive em ritmo acentuado, como forma de possibilitar ganhos de escala às instituições. Atualmente, os bancos não têm mais como crescer organicamente e só por meio de fusões e aquisições haveria crescimento rápido e ganho de escala. Segundo a KPMG Corporate Finance, de 1992 até hoje as fusões e aquisições na economia brasileira estiveram em constante crescimento. O setor de Alimentos, Bebidas e Fumo liderou, nesse período, com 255 transações, seguido de Instituições Financeiras, com 169. ESTRANGEIROS A participação dos bancos de capital estrangeiro ou associado a estrangeiro nos 10 primeiros lugares do ranking de crescimento decresceu de 1999 para No ano passado, as instituições de capital privado nacional somavam duas e agora totalizam sete. Ainda assim, a participação de bancos controlados por capitais externos no mercado brasileiro passou de 9% para 23% em cinco anos. Desde 1994, quando a sua atuação aumentou no Brasil, o crescimento dos ativos chega a 257%. Segundo Campelo Junior, os 55 bancos estrangeiros em atividade no país, relacionados entre os 152 do ranking, detêm US$198 bilhões, o que representa 24,7% dos ativos de todo o sistema financeiro brasileiro. Essa participação tornou-se mais pronunciada a partir de 1997, quando começaram as grandes transações. Os destaques foram o britânico HSBC que adquiriu o Bamerindus; o espanhol Santander, que comprou o Banco Geral do Comércio, o Noroeste, o Bozano, Simonsen e o Meridional; o Bilbao Vizcaya, que ficou com o Excel Econômico, e o ABN Amro Bank que passou a controlar o Banco Real. Erivelto Rodrigues acha que, a partir de agora, as instituições estrangeiras terão mais dificuldade para operar no Brasil porque os maiores concorrentes nacionais em especial Bradesco, Itaú e Unibanco estão fortalecendo posições no mercado. A saída, no entender do analista, será a aquisição de bancos com grandes bases de clientes. O mercado brasileiro foi o mais ativo da América Latina nos negócios de fusões e aquisições no primeiro semestre deste ano, segundo levantamento da Thomson Financial Securities Data, divulgado pela Gazeta Mercantil. No período, foram movimentados US$29,9 bilhões do total de US$55,9 bilhões em fusões e aquisições registrados na região. ABN Amro Bank 1 º lugar no ranking de Crescimento 1 º no segmento de Varejo Capital estrangeiro O ABN Amro Bank considera o potencial de crescimento do mercado brasileiro muito grande. A instituição, que se limitava a operações corporativas e de banco de investimentos, investiu US$2 bilhões em 1998 para adquirir, no segundo semestre de 1998, os bancos Real e Bandepe. E, para ampliar sua atuação no Brasil, investiu R$530 milhões em atualização tecnológica e deverá ter aplicados, até o fim deste ano, mais R$680 milhões em desenvolvimento de produtos. O diretor executivo Marcos Matioli confirmou que no primeiro semestre o banco incrementou as operações de crédito, especialmente para o varejo. Os cálculos são de encerrar o ano com expansão de 40%. As operações de varejo tiveram expansão de 25% e o financiamento às empresas grandes e médias cresceu 14%. Ao final do semestre, o banco acumulava um total de recursos captados e administrados de R$27,4 bilhões. Matioli assinala que, após a privatização, os novos proprietários constataram que apesar de ser um ótimo banco, faltava ao Real produtos e serviços melhores. E, para isso, decidiram treinar 100% dos funcionários e dobrar o número de máquinas de auto-atendimento. Melhor treinamento com melhor tecnologia é igual a melhor desempenho. E foi o que aconteceu: a carteira de crédito subiu e o banco beneficiou-se com isso, explicou o diretor. Banco Multi Stock 2 º lugar no ranking de Crescimento 1 º no segmento de Tesouraria Capital privado nacional O diretor-superintendente do Multi Stock, Antônio Geraldo da Rocha, considera que vários fatores contribuíram para a evolução do banco em um ano. Um deles foi a compra da carteira de crédito Novembro de 2000 CONJUNTURA ECONÔ MICA 52

4 da Santer, ex-financeira do banco Santander. Outro foi a fusão, em dezembro, com a corretora Multiplic. Segundo ele, o banco não possui uma área de tesouraria com uma exposição de risco muito grande. Nós não operamos o dia-a-dia. Sempre procuramos operar as distorções de médio prazo, fundamentadas. Temos economistas na instituição e também contratamos consultorias externas, além de algumas assessorias específicas para ações, explica. A área de tesouraria do banco tem, segundo o dirigente, um limite muito pequeno para operar ações, podendo operar taxa de juros, câmbio e montar operações travadas. É nesse nicho que a instituição sempre atuou nos últimos 20 anos. Antônio da Rocha acrescenta que o Multi Stock soube, igualmente, aproveitar bem as quedas das taxas de juros durante o ano e foi essa estratégia que proporcionou um bom resultado no primeiro semestre. O momento coincidiu com a compra da ex-financeira do Santander, em sociedade com o Banco Indusval, sendo que todos os créditos da antiga carteira foram comprados pelo Multi Stock. Compramos uma carteira de R$178 milhões com deságio e essa vantagem acabou refletindo em um resultado muito bom, disse. O crescimento da economia e a queda da inadimplência foram outros fatores positivos adicionais, explicou. Para 2001, a perspectiva é a de prosseguir com a mesma determinação e a área de tesouraria começar a mostrar mais operações diferenciadas para a clientela. BANCO COOPERATIVO SICREDI BANSICREDI 4 º lugar no ranking de Crescimento 2 º no segmento de Tesouraria Capital privado nacional O presidente Ademar Schardong explicou que o Bansicredi foi o primeiro banco cooperativo privado do país, constituído em 1995 após resolução do Banco Central. A partir desse momento o banco posicionou-se como banco de suporte das cooperativas de crédito que o integram, informou Schardong. Nós instalamos um sistema de entidades interdependentes envolvendo as cooperativas singulares, suas respectivas centrais e o banco. Esse sistema, diz, está hoje disseminado em quatro estados: Rio Grande do Sul, Paraná, Mato Grosso e Mato Grosso do Sul. São 102 cooperativas de crédito com 602 postos de atendimento, com status de agência, atendendo a 380 mil associados e clientes. O sistema opera preponderantemente com pequenos produtores rurais, pequenos empresários, pequenas economias. Schardong lembra que o foco desse sistema de crédito cooperativo são as pequenas operações. Há uma pulverização muito grande, tanto na captação quanto nos empréstimos, o que explica a qualidade da carteira de crédito e, também, o crescimento observado, assinala. Esse, ainda de acordo com Ademar Schardong, é o diferencial do Bansicredi em relação à política dos grandes bancos, de atendimento massificado via tecnologia ou de atendimento mais de instituição financeira voltada para o atendimento. BANCO DAYCOVAL 6 º lugar no ranking de Crescimento 1 º no segmento de Atacado e Negócios Capital privado nacional A excelente classificação do Banco Daycoval na pesquisa foi uma boa notícia, que o diretor da instituição Carlos Dayan recebeu com naturalidade. De acordo com ele, o banco há mais de 30 anos no Brasil começou a estruturar-se para atuar de forma expressiva no mercado há mais de cinco anos. Com o mesmo número de funcionários e com baixíssimo turn-over dos mesmos, conseguimos, a cada ano, importante crescimento em nossos ativos, explicou. O Daycoval diferencia-se por ser um banco focado, especializado em operações de crédito com garantia de recebíveis, como cheques, duplicatas, boletos de cobrança etc. Nesse segmento, operando apenas com empresas de pequeno e médio portes, conseguimos concorrer com tranqüilidade com grandes bancos, devido à experiência e à agilidade que adquirimos ao longo do tempo, observou Dayan, acrescentando que um crédito muito pulverizado garantiu, também, a segurança da carteira da instituição. O dirigente assinalou que 2000 foi um ano em que o banco acreditou no crescimento da economia e aproveitou sua fácil penetração no mercado de pessoa jurídica para aumentar a carteira de empréstimos. Para o próximo ano, o banco dará continuidade à sua política de crescimento nesse mesmo segmento, sem aumento de custos na estrutura, o que deverá representar ganhos em termos de rentabilidade. No segundo semestre de 2000, já apresenta aumento de 60% na carteira de crédito referente a junho de 99, com projeção de atingir 100% até junho de BANCO BANEB 7 º lugar no ranking de Crescimento 2 º lugar no segmento de Varejo Capital privado nacional O banco baiano, adquirido pelo Bradesco, ficou em 7 º lugar entre os que mais cresceram e passou da 39 ª para a 30 ª posição, em ativos totais, permanecendo como uma instituição de porte médio, mas se aproximando do grupo das maiores. O diretor de Relações com o Mercado, Domingos Maia, observa que o potencial do banco já havia sido percebido, antes mesmo da privatização. O segredo, portanto, foi atuar de forma agressiva, depois de um aporte de R$500 milhões de aumento de capital pelo Bradesco. O resultado dos esforços foi o aumento da base de clientes, em um total de 120 mil. Na verdade, para nós, um banco de porte médio tem que direcionar seus negócios em todos os segmentos de mercado, visando incrementar as suas operações de crédito, diz o diretor. Ele informa ainda que o nível de eficiência operacional do Baneb, ou seja, a relação entre a receita e o custo administrativo do banco melhorou sensivelmente. Houve, segundo ele, 53 Novembro de 2000 CONJUNTURA ECONÔ MICA

5 uma redução racional e muito intensa nos custos. Do antigo quadro funcional foram reconhecidos e valorizados os profissionais de maior talento. E só em tecnologia o banco informa ter investido R$30 milhões, tendo inaugurado quatro novas unidades. Ainda segundo Domingos Maia, foi registrada também evolução de 100% nos depósitos à vista, em relação a junho de Já os recursos administrados registraram um saldo de R$5,6 bilhões, com crescimento de 165% em relação a igual período de BANCO CRUZEIRO DO SUL 3 º no segmento de Varejo Passou de 101 º para 98 º lugar em Ativos Totais Capital privado nacional O diretor-administrativo do banco, Horacio Martinho Lima, enfatiza que a linha da instituição é conservadora. O grupo possui o banco e uma corretora de valores. A partir de janeiro, segundo ele, o resultado começou a ser consolidado. Basicamente, o banco tem foco em crédito, posição conservadora e atua em um segmento específico de operação de crédito pessoal, com desconto em folha e também como subcustodiante de 70 outras instituições financeiras que utilizam a conta reserva da instituição, principalmente no Rio e em São Paulo. Na corretora de valores o foco também é conservador e a maior agressividade, de acordo com Horacio Lima, está na prestação de serviços. O atendimento é voltado para grandes fundos de investimentos, grandes instituições e pessoas físicas e jurídicas que atuam nesse segmento. No primeiro semestre, dois pontos foram fundamentais para o bom comportamento do banco: uma operação de carregamento de títulos públicos bem-sucedida, decidida em um contexto de acreditar no sucesso da política econômica nacional. Em 1999, os números não foram muito significativos em razão da variação cambial. Assim, o resultado do primeiro trimestre do ano passado foi constante porque o perfil da instituição não é agressivo, informa o diretor. Em função disso, outros bancos tiveram performances excepcionais, por causa da variação. Mas, em 2000, como não houve esse efeito de pico, nós aparecemos mais, concluiu. BANIF-PRIMUS 5 º no segmento de Tesouraria Passou de 146 º para 112 º lugar em Ativos Totais Associado a estrangeiro Gonçalo Meireles Dias, presidente da instituição, caracteriza o Banif-Primus como um banco basicamente de investimento. Com sede no Rio e uma filial em São Paulo, o Banif-Primus atua com pessoas jurídicas e as principais atividades são tesouraria, asset manegement, operações estruturadas que envolvem fusões e aquisições, privatizações, underwriting, aumento de capital e corretagem de bolsa. No ano passado, 51% do Banco Primus foram vendidos para o Banif, banco português da Ilha da Madeira. A entrada do Banif foi importante porque nos abriu novas linhas de financiamento. Linhas internas de Selic e de Cetip, sobretudo, aumentaram muito. Com isso, nós pudemos aumentar os nossos ativos de títulos públicos e privados. Então hoje nós carregamos mais posições desses títulos em função de termos mais linhas domésticas para financiar esses títulos, explica Meireles. O banco também registrou aumento da participação da tesouraria na área de câmbio porque conseguiu linhas que não possuía. Para 2001, a prioridade será um reforço das áreas onde o Banif-Primus atua. Não vamos abrir mais agências, nem fazer crédito de banco comercial. Vamos fazer exatamente o que nós já fazemos, dando um pouco mais de atenção à área de asset manegement, uma área que acreditamos muito no Brasil, acentuou o dirigente. Metodologia Conjuntura Econômica pesquisou 152 bancos comerciais, múltiplos e duas caixas econômicas, o equivalente a 80% das instituições no país. Os 45 maiores bancos estão presentes. Ficaram de fora da pesquisa apenas as instituições que não haviam divulgado seus balanços do primeiro semestre de 2000 até o final de outubro, ou cuja comparação com o ano anterior não foi possível. Esse é o caso, por exemplo, de algumas instituições autorizadas para funcionamento após junho de Os balanços com o mês de junho de 2000 como data de referência relativos ao desempenho no primeiro semestre foram comparados com os de junho de 1999, corrigidos pelo IGP-M, tendo como fonte primária os balanços dessas instituições, fornecidos pela Austin Asis. Os rankings aqui apresentados são de crescimento, elaborados com base em indicadores de balanço como Ativo Total, Patrimônio Líquido, Operações de Crédito e Total de Depósitos. Eles podem ser interpretados como indicadores de expansão dos bancos no mercado durante o período analisado, mas não implicam qualquer avaliação sobre a situação financeira das instituições. Novembro de 2000 CONJUNTURA ECONÔ MICA 54

6 BANCOS QUE MAIS CRESCERAM NO PRIMEIRO SEMESTRE DE 2000 Crescimento % real dos indicadores e classificação Bancos Origem de Segmento de Ativo Class. Oper. de Class. Depósitos Class. por Patrimônio Class. por capital atuação total por cresc. crédito por cresc. totais cresc. dos líquido cresc. do ativo das OC depósitos do PL 1 ABN Amro Bank Estrangeiro Varejo 177, , ,0 4 33, Banco Multi Stock Privado nacional Tesouraria 58, , ,1 7 42,9 8 3 Banco Daimlerchrysler Estrangeiro Grupo 342, , ,0 8 18, Banco Cooperativo Sicredi Privado nacional Tesouraria 45, , ,9 5 17, Banco Cooperativo do Brasil Privado nacional Tesouraria 32, , , ,2 6 6 Banco Daycoval Privado nacional Atacado e negócios 94,9 8 90, , , Banco do Estado da Bahia Baneb Privado nacional Varejo 39, , , ,0 1 8 Banco Cacique Privado nacional Financiamento 48, , , , Banco Zogbi Privado nacional Financiamento 84,8 9 58, ,8 16 7, Banco Brascan Associado a estrangeiro Atacado e negócios 64, , , ,6 15 BANCOS QUE MAIS CRESCERAM NO PRIMEIRO SEMESTRE DE 2000 POR SEGMENTO Crescimento % real dos indicadores e classificação no segmento Bancos Origem de Ativo Class. Oper. de Class. Depósitos Class. por Patrimônio Class. por capital total por cresc. crédito por cresc. totais cresc. dos líquido cresc. do ativo das OC depósitos do PL ATACADO E NEGÓCIOS 1 Banco Daycoval Privado nacional 177,2 3 90, ,0 2 14,3 7 2 Banco Rabobank Estrangeiro 342,1 2 52, ,0 6 14,0 8 3 Banco Multi Banco Estrangeiro 94,9 7 50, ,3 1 9, Banco Brascan Associado a estrangeiro 58, , , ,6 3 5 Banco Safra Privado nacional 39, , , ,4 5 6 Banco ABC Brasil Estrangeiro 45, , ,9 15 4, Banco Pine Privado nacional 84,8 8 19, ,8 12 1, Banco Santos Privado nacional 32, ,9 9 94,2 17 5, Banco BVA Privado nacional 48, , , , Banco Pebb Privado nacional 42,1 23 7, , ,6 16 VAREJO 1 ABN Amro Bank Estrangeiro 177, , ,0 2 33,5 3 2 Banco do Estado da Bahia Baneb Privado nacional 39, ,2 2 27, ,0 1 3 Banco Cruzeiro do Sul Privado nacional 80,6 3 11, ,1 7 20,4 5 4 Banco Citibank Estrangeiro 38,2 8 33,1 6 13,6 9 2, Banco Citibank, N.A. Estrangeiro 38,3 7-56, ,4 1 12,0 7 6 Banco Rural Privado nacional 7, ,7 11-7,1 17 6,2 8 7 Banco Ribeirão Preto BRP Privado nacional 9,3 13 9,5 13-6,5 16 4,9 10 Novembro de 2000 CONJUNTURA ECONÔ MICA 56

7 BANCOS QUE MAIS CRESCERAM NO PRIMEIRO SEMESTRE DE 2000 POR SEGMENTO Crescimento % real dos indicadores e classificação no segmento Bancos Origem de Ativo Class. Oper. de Class. Depósitos Class. por Patrimônio Class. por capital total por cresc. crédito por cresc. totais cresc. dos líquido cresc. do ativo das OC depósitos do PL Financiamento 1 Banco Cacique Privado nacional 177,2 2 91, ,0 1 14,0 3 2 Banco Zogbi Privado nacional 58,9 9 58, ,1 2 7,0 4 3 Banco Ficrisa Axelrud Privado nacional 94,9 4 0, ,3 6 18,9 2 4 Banco Panamericano Privado nacional 342,1 1 52, ,0 4 0,9 8 5 Banco Investcred Privado nacional 45, , ,9 3 2,0 7 6 Banco A.J. Renner Privado nacional 64,8 8 20,0 8 15,4 12 6,2 5 7 Banco Bonsucesso Privado nacional 32, ,1 7 94,2 10 2,4 6 8 Banco Sofisa Privado nacional 14, ,0 5 79,8 8 0,5 9 9 Banco John Deere Associado a estrangeiro 39, ,0 9 27, ,3 1 Grupo 1 Banco Daimlerchrysler Estrangeiro 342, , ,0 1 18,9 4 2 Banco CNH Capital Estrangeiro 436, ,3 2 ND 10 33,6 2 3 Banco Toyota Estrangeiro 105, ,1 1 ND 9 14,3 5 4 Banco Votorantim Privado nacional 4,6 6-7, ,1 5 1,5 6 BANCOS QUE MAIS CRESCERAM NO PRIMEIRO SEMESTRE DE 2000 POR SEGMENTO Crescimento % real dos indicadores e classificação no segmento Bancos Origem de Ativo Class. Oper. de Class. Depósitos Class. por Patrimônio Class. por capital total por cresc. crédito por cresc. totais cresc. dos líquido cresc. do ativo das OC depósitos do PL Tesouraria 1 Banco Multi Stock Privado nacional 58, , ,1 5 42,9 4 2 Banco Cooperativo Sicredi Privado nacional 45, , ,9 3 17,4 7 3 Banco Cooperativo do Brasil Privado nacional 32, ,0 5 94,2 7 62,2 2 4 Banco Continental Privado nacional 14, ,5 4 79,8 8 16,7 8 5 Banco Banif Primus Associado a estrangeiro 177, ,4 1-18, , Novembro de 2000 CONJUNTURA ECONÔ MICA

8 BANCOS QUE MAIS CRESCERAM NO PRIMEIRO SEMESTRE DE 2000 AGRUPADOS SEGUNDO O PORTE Crescimento % real dos indicadores e classificação nos subgrupos Bancos Origem de Segmento de Ativo Class. Oper. de Class. Depósitos Class. por Patrimônio Class. por capital atuação total por cresc. crédito por cresc. totais cresc. dos líquido cresc. do ativo das OC depósitos do PL BANCOS GRANDES 1 ABN Amro Bank Estrangeiro Varejo 177, , ,0 1 33,5 1 2 Banco Citibank Estrangeiro Varejo 38,2 3 33,1 3 13,6 3 2,4 4 3 Banco Safra Privado nacional Atacado e negócios 12,4 5 26,3 5 0,9 5 21,4 2 BANCOS MÉDIOS 1 Banco do Estado da Bahia Baneb Privado nacional Varejo 39, ,2 3 27, ,0 1 2 Banco Zogbi Privado Nacional Financiamento 84,8 2 58,0 5 72,8 5 7, Banco Brascan Associado a estrangeiro Atacado e Negócios 64, ,5 2 15, ,6 5 4 Banco Continental Privado nacional Tesouraria 14, ,5 1 79,8 4 16,7 7 5 Banco Rabobank Estrangeiro Atacado e negócios 38,8 8 52,1 6 46, ,0 8 6 Banco ABC Brasil Estrangeiro Atacado e negócios 24, ,4 8 11,6 18 4, Banco Santos Privado nacional Atacado e negócios 22, ,9 11 8,5 20 5, Banco Citibank, N.A. Estrangeiro Varejo 38,3 9-56, ,4 1 12,0 9 9 Banco Rural Privado nacional Varejo 7, ,7 21-7,1 27 6, Banco Votorantim Privado nacional Grupo 4,6 22-7, ,1 13 1,5 21 BANCOS PEQUENOS 1 Banco Multi Stock Privado nacional Tesouraria 58, , ,1 4 42,9 6 2 Banco Daimlerchrysler Estrangeiro Grupo 342, , ,0 5 18, Banco Cooperativo Sicredi Privado nacional Tesouraria 45, , ,9 3 17, Banco Cooperativo do Brasil Privado nacional Tesouraria 32, ,0 8 94, ,2 4 5 Banco Daycoval Privado nacional Atacado e negócios 94,9 6 90, , , Banco Cacique Privado Nacional Financiamento 48, , ,6 8 14, Banco Banif Primus Associado a estrangeiro Tesouraria 177, ,4 2-18, , Banco Panamericano Privado nacional Financiamento 42, , ,1 13 0, Banco Cruzeiro do Sul Privado nacional Varejo 80,6 8 11, , , Banco Investcred Privado nacional Financiamento 30, , ,2 12 2,0 33 Grandes = Bancos cujo ativo total supera 1,5% do ativo total da amostra de 152 bancos comercais e múltiplos. Médios = Bancos cujo ativo total é inferior a 1,5% e superior a 0,15% do ativo total da amostra. Pequenos = Bancos cujo ativo total é inferior a 0,15% do ativo total da amostra. Novembro de 2000 CONJUNTURA ECONÔ MICA 58

9 INDICADORES CONSOLIDADOS DOS BANCOS AGRUPADOS SEGUNDO O PORTE E TOTAIS Em R$ mil* Grandes Médios Pequenos Total Número de Bancos Ativo Total Operações de crédito Depósitos totais Patrimônio líquido Receita da intermed. financ Resultado líquido Rent. do pat. líquido em % (mediana do grupo) 19,61 14,59 28,33 13,11 26,44 10,20 24,80 11,39 *Balanços de junho, relativos ao primeiro semestre do ano. Dados de junho de 1999 corrigidos, para junho de 2000, pelo IGP-M. Grandes= Bancos cujo ativo total supera 1,5% do Ativo Total da amostra. Médios= Bancos cujo ativo total é inferior a 1,5% e superior a 0,15% do Ativo Total da amostra. Pequenos= Bancos cujo ativo total é inferior a 0,15% do Ativo Total da amostra. INDICADORES CONSOLIDADOS DOS BANCOS POR SEGMENTO DE ATUAÇÃO Em R$ mil* Atacado e negócios Financiamento Grupo Público Tesouraria Varejo Número de Bancos Ativo total Operações de crédito Depósitos totais Patrimônio líquido Receita de intermed. financ Resultado líquido Rent. do pat. líquido em % 34,26 10,33 28,07 15,30 13,02 13,00 15,14 9,55 35,92 10,75 19,39 11,39 (mediana do grupo) *Balanços de junho, relativos ao primeiro semestre do ano. Dados de junho de 1999 corrigidos, para junho de 2000, pelo IGP-M. 59 Novembro de 2000 CONJUNTURA ECONÔ MICA

10 BANCOS COMERCIAIS E MÚLTIPLOS PRINCIPAIS INDICADORES (EM R$ MIL) Primeiro semestre de 2000 Ordenação pelo ativo total Ativo Operações Depósitos Patrimônio Receita de Resultado Nome total de crédito totais líquido intermediação líquido financ. 1 Banco do Brasil Público Caixa Econômica Federal Público Banco Bradesco Varejo Banco Itaú Varejo Unibanco Varejo Banco do Estado de São Paulo Banespa Público ABN Amro Bank Varejo Banco Safra Atacado e negócios Banco Santander Brasil Varejo HSBC Bank Brasil Varejo Nossa Caixa Nosso Banco Público Banco Citibank Varejo Banco de Crédito Nacional BCN Varejo Banco BBA Creditanstalt Atacado e negócios Banco Sudameris Varejo Bankboston Varejo Banco Bilbao Viscaya Brasil BBVA Varejo Bankboston, N.A. Varejo Banco Bandeirantes Varejo Banco Mercantil de SP Finasa Varejo Banco do Estado do Rio Grande do Sul Banrisul Público Banco do Estado do Paraná Banestado Público Banco Votorantim Grupo Banco Boavista Interatlântico Varejo Banco Chase Manhattan Tesouraria Banco Bozano Simonsen Atacado e negócios Lloyds Tsb Bank Atacado e negócios Banco Citibank, N.A. Varejo Banco CCF Brasil Atacado e negócios Banco do Estado da Bahia Baneb Varejo Banco Santos Atacado e negócios Banco Santander Meridional Varejo Banco América do Sul Varejo Banco Cidade Varejo Banco de Crédito Real de Minas Gerais Credireal Varejo Deutsche Bank Banco Alemão Atacado e negócios Banco do Estado do Rio de Janeiro Banerj Varejo Banco Pactual Atacado e negócios Banco do Estado de Minas Gerais Bemge Varejo Banco Rural Varejo Banco Mercantil do Brasil BMB Varejo Banco do Estado de Pernambuco Bandepe Varejo Banco Industrial e Comercial Bicbanco Varejo ING Bank Atacado e negócios Banco ABC Brasil Atacado e negócios Banco Fiat Grupo Banco Morgan Guaranty Tesouraria Dresdner AG Atacado e negócios Banco Fibra Financiamento Banco Europeu para a América Latina Atacado e negócios Banco Brascan Atacado e negócios Novembro de 2000 CONJUNTURA ECONÔ MICA 60

11 BANCOS COMERCIAIS E MÚLTIPLOS PRINCIPAIS INDICADORES (EM R$ MIL) Primeiro semestre de 2000 Ordenação pelo ativo total Ativo Operações Depósitos Patrimônio Receita de Resultado Nome total de crédito totais líquido intermediação líquido financ. 52 Banco Barclays e Galícia Atacado e negócios Banco BMC Atacado e negócios Banco BBM Atacado e negócios Banco Continental Tesouraria Banco Multi Banco Atacado e negócios Banco Lloyds Tsb Atacado e negócios Banco Rabobank Atacado e negócios Banco Tokyo-Mitsubishi Atacado e negócios Banco BNL Atacado e negócios Banco General Motors Grupo Banco de Brasília BRB Público Banco Liberal Tesouraria Banco Dibens Atacado e negócios Banco Zogbi Financiamento Banco Ford Grupo Banco Volkswagen Grupo Banco do Estado de Santa Catarina Besc Público Banco Fininvest Financiamento Banco Sumitomo Atacado e negócios Banco AGF Braseg Atacado e negócios Banco BMG Financiamento Banco Panamericano Financiamento Banco do Estado do Ceará - BEC Público Banco Sul América Atacado e negócios Banco BNP Paribas Atacado e negócios Banco Francês Brasileiro BFB Atacado e negócios Banco Inter Am Express Tesouraria Banco Cacique Financiamento Banco Sogeral Atacado e negócios Banco Icatu Atacado e negócios Banco Cooperativo Sicredi Tesouraria Banco Sofisa Financiamento Credit Suisse First Boston Garantia Tesouraria Banco BVA Atacado e negócios Banco Schahin Atacado e negócios Banco J. Safra Atacado e negócios Banco do Estado do Maranhão BEM Público Banco Daimlerchrysler Grupo Banco Pine Atacado e negócios Banco JP Morgan Tesouraria Banco do Estado do Sergipe Banese Público Banco Cooperativo do Brasil Tesouraria Banco Daycoval Atacado e negócios Banco do Estado do Amazonas BEA Público Dresdner Brasil Atacado e negócios Banco Matrix Tesouraria Banco Cruzeiro do Sul Varejo Banco John Deere Financiamento Banco de Crédito Real BCR Varejo Banco Fator Tesouraria Banco Tribanco Atacado e negócios Novembro de 2000 CONJUNTURA ECONÔ MICA

12 BANCOS COMERCIAIS E MÚLTIPLOS PRINCIPAIS INDICADORES (EM R$ MIL) Primeiro semestre de 2000 Ordenação pelo ativo total Ativo Operações Depósitos Patrimônio Receita de Resultado Nome total de crédito totais líquido intermediação líquido financ. 103 Banco Industrial Atacado e negócios Banco Indusval Atacado e negócios Banco Investcred Financiamento Banco de La Provincia de Buenos Aires Atacado e negócios Banco Classico Tesouraria Banco Merrill Lynch Tesouraria Banco CNH Capital Grupo Banco Multi Stock Tesouraria Banco Modal Tesouraria Banco Banif Primus Tesouraria Banco Guanabara Atacado e negócios Banco Comercial Uruguai Atacado e negócios Banco Arbi Atacado e negócios Banco Volvo Grupo Banco Intercap Atacado e negócios Banco Wachovia Tesouraria Banco Ficsa Financiamento Banco Euroinvest Tesouraria Banco Paulista Atacado e negócios Banco Tendência Tesouraria Banco VR Atacado e negócios Banco Pecúnia Financiamento Bancointerior Atacado e negócios Banco Araucária Atacado e negócios Banco Credibel Atacado e negócios Banco A.J. Renner Financiamento Paraná Banco Atacado e negócios Banco Gerdau Grupo Banco Luso Brasileiro Varejo Banco Toyota Grupo Banco Ribeirão Preto - BRP Varejo Banco GE Capital Financiamento Banco Pebb Atacado e negócios Banco Hipotecário Atacado e negócios Banco Bonsucesso Financiamento Banco Tricury Atacado e negócios Banco Cédula Financiamento Banco Union Atacado e negócios Banco Financial Português Atacado e negócios Banco Francês Internacional Atacado e negócios Banco Santander Tesouraria Banco Ourinvest Tesouraria Banco Ficrisa Axelrud Financiamento Banco Regional Malcon Atacado e negócios Banco Emblema Tesouraria Banco Maxinvest Atacado e negócios Banco American Express Tesouraria Banco Finansinos Financiamento Banco Capital Atacado e negócios Banco Minas Atacado e negócios Total Novembro de 2000 CONJUNTURA ECONÔ MICA 62