Sumário. Introdução. Entendendo os títulos públicos. Como são os títulos públicos hoje. O que é um agente de custódia e por que

Transcrição

1 1

2 Sumário Introdução Entendendo os títulos públicos Como são os títulos públicos hoje O que é um agente de custódia e por que eu preciso de um deles? Vencendo dois grandes medos Os tipos de títulos públicos Os nomes dos títulos públicos Planejamento para comprar os títulos certos O Leão está por perto (sobre impostos e taxas) Como me cadastrar numa corretora e começar a investir Conclusão 2

3 Introdução Títulos públicos. Muita gente já ouviu falar, mas ainda tem desconfiança sobre este tipo de investimento, o qual está entre os mais seguros e conservadores do Brasil. Nosso objetivo com este ebook é mostrar para você que esse medo de investir em títulos públicos não tem razão de ser, principalmente quando comparamos os títulos públicos com a caderneta de poupança, sua maior concorrente. Você aprenderá que os títulos públicos são o tipo de investimento ideal para quem quer segurança e rentabilidade real, ou seja, rendimento acima da inflação (coisa que a caderneta de poupança não consegue fazer em tempos de inflação acima dos 8% ao ano). Finalmente, você verá que não é difícil investir em títulos públicos. Mostraremos de forma simples e objetiva como é que você pode comprar um título público. Então, vamos começar! 3

4 Entendendo os títulos públicos Para começo de conversa, o que é um título público? Dê uma olhada na imagem abaixo: Este documento lembra um diploma, um certificado de conclusão de curso, ou coisa parecida. Tem alguns dizeres, a assinatura dos responsáveis, data de emissão, prazo de validade e um preço. Na verdade, trata-se de um título público, datado de Foi emitido pelo Governo Federal e conta com as assinaturas do Ministro da Fazenda (na época, Mário Henrique Simonsen) e do presidente do Banco Central do Brasil (na época, Paulo Hortêncio Pereira Lira). A moeda que circulava por aqui era o Cruzeiro. 4

5 Esta é a famosa Letra do Tesouro Nacional, que, em sua abreviação, foi chamada de LTN até pouco tempo atrás (agora o nome desse título é Tesouro Prefixado). É um documento que atesta ao portador que ele receberá, na data do vencimento, o valor de Cr$ ,00. Este é um título público do tipo prefixado (outra palavra que vamos entender logo mais). Quando este título foi comprado, o valor pago, certamente, foi inferior ao seu valor no vencimento. É uma forma do governo emprestar dinheiro de pessoas ou empresas, em troca do pagamento de juros interessantes no futuro. Assim, comprar títulos públicos é comprar um documento que dá, ao investidor, o direito de receber de volta o dinheiro aplicado, acrescido de juros. Estes, pagos conforme regras específicas para cada tipo de título. Em outras palavras, você empresta seu dinheiro para o governo e ele te devolve, pagando juros pelo período do empréstimo. Como são os títulos públicos hoje? Com a evolução tecnológica, os recentes sistemas informatizados e conectados à internet fizeram com que os títulos em forma de papel (como aquele da imagem que mostramos) ficassem obsoletos, dando lugar aos títulos chamados de escriturais os quais são negociados eletronicamente e ficam registrados em bancos de dados, redes e sistemas digitais. No caso dos títulos públicos, esse registro fica na base de dados da Companhia Brasileira de Liquidação de Custódia (sigla CLBC). As operações de compra, venda e consultas são feitas no site do Tesouro Direto, criado em parceria com a BM&F Bovespa (clique aqui para conhecer). 5

6 É um site semelhante aos sites dos bancos pela internet, porém mais simplificado. A compra e a venda dos títulos também podem acontecer diretamente no site do agente de custódia, dependendo da plataforma que ele disponibiliza aos clientes. Fique tranquilo. Explicaremos no próximo tópico o que é um agente de custódia. Você entenderá o que ele faz, da mesma forma que hoje você conhece o papel do banco em relação às suas aplicações na caderneta de poupança. Aliás, sempre que for possível, faremos um paralelo entre títulos públicos e caderneta de poupança, para fins didáticos, já que a poupança é reconhecida como o investimento mais simples e popular do nosso país. Tesouro Direto é o nome de um programa que foi criado pela Secretaria do Tesouro Nacional, em parceria com a BM&F Bovespa, para permitir a venda de títulos públicos do Tesouro Nacional diretamente para pessoas físicas, através da internet. Esse programa surgiu no ano de Antes disso, uma pessoa física só conseguia investir em títulos públicos através de fundos de investimento (os populares fundos RF e fundos DI), ofertados pelos bancos e outras instituições financeiras. 6

7 O que é um agente de custódia e por que eu preciso de um deles? Você sabe o que significa a palavra custódia? É o ato de proteger, guardar alguém ou algo. No contexto dos títulos públicos, o agente de custódia é a instituição responsável por intermediar (e não por guardar) suas operações de compra e venda, através do programa Tesouro Direto. Pode parecer estranho o uso do nome custódia em relação à atuação desses agentes, uma vez que, na verdade, eles não fazem uma custódia real, mas apenas a intermediação de compra e venda. Porém, é assim mesmo que funciona. Na prática, como os títulos são escriturais, o agente de custódia não guarda nenhum documento físico seu, nem mesmo os registros eletrônicos de posse. Repetindo: eles apenas intermedeiam suas operações de compra e venda. Os registros dos títulos públicos, que você compra, ficam sob a responsabilidade da CBLC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia), em parceria com a BM&F Bovespa, e são vinculados ao nome do comprador (investidor) e ao seu CPF. Quem são os agentes de custódia? São as chamadas corretoras e distribuidoras de valores. E os bancos? Eles não são agentes de custódia diretos, mas alguns deles possuem suas próprias corretoras de valores, o que os autorizam a operar como agentes de custódia. Para você conhecer o ranking dos agentes de custódia mais utilizados pelos investidores brasileiros, para a compra de títulos públicos, clique aqui (você será direcionado para a página do Tesouro Direto). 7

8 Se quiser conhecer todos os agentes de custódia habilitados pelo programa Tesouro Direto, clique aqui. Vencendo dois grandes medos Quando analisamos as preocupações e receios dos investidores iniciantes em títulos públicos, há duas coisas que se destacam. Vamos, então, resolvê-las para que você siga tranquilo com seus investimentos. Medo 1: E se a corretora pela qual invisto quebrar? Esse é o maior medo do investidor iniciante. É natural que seja assim, pois o contato das pessoas físicas no Brasil com as corretoras de valores é relativamente pequeno, o que coloca as corretoras num mar de incertezas por parte desses investidores. Para resolver essa questão, vamos recordar o papel das corretoras no processo. A figura abaixo foi extraída do site do Tesouro Direto (você acabou de vê-la, se clicou no último link recomendado acima): Aqui temos as responsabilidades de cada instituição dentro do processo de compra e venda de títulos públicos. Observe que quem, de fato, guarda ou administra os títulos é a BM&F Bovespa (em parceria com a CBLC) e não a sua corretora (apontada como Instituição Financeira, na imagem acima). 8

9 Assim, caso a sua corretora deixe de operar (seja qual for o motivo), os seus títulos públicos irão permanecer normalmente guardados (ou custodiados) pela BM&F Bovespa, em parceria com o Tesouro Nacional. Você precisará apenas escolher outra corretora e tudo segue, normalmente, como antes. Inclusive, caso isso ocorra, você receberá instruções específicas de sua atual corretora sobre como formalizar essa mudança. Saiba, também, que existe um órgão responsável por fiscalizar todas essas questões: a CVM (Comissão de Valores Mobiliários). Medo 2: E se o governo der um calote e não pagar o valor devido no vencimento dos títulos? Aqui temos um grande mal-entendido, principalmente quando as pessoas comparam os títulos públicos com a caderneta de poupança. No caso da poupança, sabia que o dinheiro que você aplica fica sob a responsabilidade do banco que mantém a sua conta poupança? Isso significa o seguinte: se o banco quebrar, você perde o seu dinheiro. Na verdade, isso não acontece em todos os casos, pois existe uma outra entidade sem fins lucrativos, chamada Fundo Garantidor de Crédito (FGC). O FGC protege o investidor, garantindo o pagamento dos depósitos que ele tem na poupança, até o valor limite de R$ ,00 por CPF. Dessa forma, a segurança da poupança está garantida apenas até este valor. Os títulos públicos, por outro lado, contam com a garantia do próprio Tesouro Nacional, que está acima de todos os bancos. Em teoria, o Tesouro Nacional não quebra. Se isso acontecer, significa que o país quebrou e, junto com ele (ou antes), os bancos afundaram. Portanto, os títulos públicos possuem uma segurança maior do que a caderneta de poupança. 9

10 Os tipos de títulos públicos Em um momento anterior, mencionamos a expressão prefixado. Agora é a hora de entendermos esta e outras expressões vinculadas aos tipos de títulos públicos. Prefixado e pós-fixado Estas duas variações de títulos públicos dizem respeito às taxas de juros que serão pagas durante o período em que você estiver de posse dos títulos. Os títulos prefixados têm suas taxas de juros fixadas no momento de compra. Assim, aconteça o que acontecer com a economia, você receberá os juros no dia do vencimento, conforme a taxa que foi fixada de antemão, no momento em que você os comprou. Os títulos pós-fixados não possuem uma taxa fixa de juros no momento de compra. A taxa varia com o passar dos meses e está associada a algum índice de mercado (em alguns locais você irá ler a palavra indexador de mercado), como a taxa SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia) ou a inflação, medida pelo IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo). Com ou sem pagamento de juros semestrais Essa é uma variação interessante e que tem relação com o pagamento dos juros. Os títulos sem pagamento de juros semestrais são aqueles em que o investidor recebe o lucro (proveniente dos juros) apenas no vencimento do título ou quando faz o resgate antecipado. Até lá, nenhum dinheiro é depositado na conta do agente de custódia (corretora) que intermedeia a negociação. 10

11 Já os títulos com pagamento de juros semestrais são aqueles em que o investidor recebe o lucro (proveniente dos juros) a cada 6 meses. Com isso, o investidor obtém o lucro do investimento duas vezes ao ano e, dependendo dos objetivos do investimento (vamos falar sobre isso mais à frente), esse pagamento semestral pode ser algo bem interessante (pense na sua aposentadoria, por exemplo). Recordando a sopa de letrinhas : LTN: Letra do Tesouro Nacional. CBLC: Companhia Brasileira de Liquidação de Custódia. BM&F: Bolsa de Mercadorias e Futuros. CPF: Cadastro de Pessoa Física. Fundos RF: Fundos de investimento em renda fixa. Fundos DI: Fundos de investimento em depósitos interbancários. CVM: Comissão de Valores Mobiliários. FGC: Fundo Garantidor de Crédito. SELIC: Sistema Especial de Liquidação e Custódia. IPCA: Índice de Preços ao Consumidor Amplo. Caso queira receber os juros em períodos menores, você pode comprar (havendo disponibilidade) títulos com vencimento dos juros semestrais em datas diferentes, montando uma combinação que atenda às suas necessidades. Tipo de indexador utilizado nos títulos pós-fixados Agora que você já sabe o que é um indexador, podemos usar essa expressão com mais tranquilidade. Os indexadores utilizados nos títulos públicos, que estão sendo comercializados no momento em que escrevemos este ebook, são apenas dois. Já falamos sobre eles, mas vamos repetir para fixar o aprendizado: taxa SELIC e taxa da inflação medida pelo IPCA. 11

12 Cabe aqui uma dica importante: todas as pessoas que têm um mínimo de interesse pelo assunto e, principalmente, aquelas que possuem investimentos ou estão pensando em investir, precisam se acostumar a acompanhar (se possível diariamente) estes dois índices. Eles influenciam diretamente a economia do país e também os seus investimentos. Então, adicione esta tarefa ao seu dia a dia até que se torne um hábito. Os nomes dos títulos públicos Agora que você já aprendeu os parâmetros que fazem um título público se diferenciar do outro, vamos apresentar os atuais nomes dos títulos públicos que estão sendo negociados no momento em que escrevemos este ebook. Fazemos essa observação ( no momento em que escrevemos ), pois o governo pode emitir títulos diferentes dos atuais ou mesmo deixar de emitir novos títulos iguais a estes. No passado, por exemplo, havia títulos indexados ao índice IGPM (Índice Geral de Preços ao Mercado). Eis a lista de títulos disponíveis. Observe, atentamente, os nomes e lembre-se das explicações anteriores: Tesouro SELIC [ano] Tesouro Prefixado [ano] Tesouro Prefixado com Juros Semestrais [ano] Tesouro IPCA+ [ano] Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais [ano] 12

13 A palavra ano, entre colchetes, representa o ano de vencimento do título. Esta informação irá aparecer quando você consultar os títulos disponíveis para compra. Agora, vamos detalhar um pouco mais cada um deles: Tesouro Selic: título público do tipo pós-fixado que paga juros iguais à taxa SELIC. Como a SELIC pode sofrer variações, isso confere ao título sua característica de ser pós-fixado. No momento em que escrevemos este ebook, a taxa SELIC está em 14,25%. Dessa forma, este título público paga, ao ano, 14,25% de juros brutos. Opa! Apareceu a palavra bruto. Isso significa que temos impostos a pagar sobre os rendimentos desses juros, mas isso vamos explicar mais adiante, quando formos tratar de impostos e taxas. Tesouro Prefixado: título público do tipo prefixado que paga juros fixos definidos no momento da compra. Para saber quais juros estão sendo pagos é preciso consultar o site do Tesouro Direto ou do agente de custódia. Tesouro Prefixado com Juros Semestrais: idem (em relação ao título anterior), mas com o pagamento do rendimento dos juros a cada 6 meses. Esse dinheiro é depositado na sua conta junto ao seu agente de custódia, conforme as datas definidas pelo Tesouro Nacional. Tesouro IPCA+: título público que contém dois componentes de juros, sendo um prefixado e outro pós-fixado. Um deles é a taxa fixa de juros definida pelo Tesouro Nacional, no momento da compra, e o outro é o índice IPCA. A soma destes dois componentes resulta na taxa total de juros do título. Como o IPCA sofre variações mês a mês, isso confere ao título a característica geral de pós-fixado. 13

14 Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais: idem (título anterior), mas com o pagamento do rendimento dos juros a cada 6 meses. Repetindo: quando você for consultar a lista de títulos públicos disponíveis para compra, irá perceber que, além dos nomes acima, há um numeral (p.ex.: 2021, 2035 etc.) na frente de cada nome. Este número representa o ano do vencimento do título. E o que acontece na data do vencimento? Você recebe de volta o dinheiro investido, com o pagamento do rendimento dos juros (isso, no caso dos títulos sem juros semestrais). Para os títulos com pagamento de juros semestrais, no dia do vencimento você irá receber apenas o dinheiro investido de volta, uma vez que os rendimentos já foram todos depositados na sua conta, a cada semestre Liquidez é a capacidade de você transformar seu investimento em dinheiro. Um imóvel, por exemplo, é pouco líquido, pois demora até você vendê-lo e transformá-lo em dinheiro. Um carro tem liquidez média, pois é mais fácil vendê-lo e transformá-lo em dinheiro. Uma aplicação no título público Tesouro SELIC tem alta liquidez, pois você pode resgatar o dinheiro diariamente. 14

15 Planejamento para comprar os títulos certos Com esta variedade de títulos à disposição, é necessário realizar um estudo prévio para montarmos corretamente a nossa estratégia de investimentos em títulos públicos. Este planejamento tem relação com a quantidade e com o tempo. Em outras palavras, você precisa olhar o montante de dinheiro a ser investido e definir o quanto dele você irá precisar em curto, médio e longo prazo. As definições de curto, médio e longo prazo podem variar dependendo de quão dinâmica é a sua vida. Assim, vamos utilizar tempos considerados dentro da média para a realização de alguns objetivos de investimentos. Curto prazo: é aquele dinheiro que você pode precisar a qualquer momento. Ele deve estar aplicado em um investimento que permita liquidez diária. Em média, curto prazo significa um horizonte de 1 a 2 anos. É um dinheiro usado para formar fundos de reserva de emergência por exemplo, para ser usado em casos de doenças, acidentes, período de desemprego, entre outras situações adversas. Médio prazo: é aquele dinheiro que você pode deixar aplicado, considerando que não irá resgatá-lo nos próximos 2 ou 4 anos. Tem como objetivo alcançar metas que possam esperar este tempo como por exemplo, a compra de um carro, a reforma de uma casa ou apartamento, uma festa de casamento etc. Longo prazo: é aquele dinheiro que você não pretende resgatar antes de 5 anos ou mais. Tem como objetivo formar reservas para a compra de algo de maior valor por exemplo, comprar um terreno, um apartamento, uma casa, recursos para a aposentadoria, para os estudos futuros do filho recém-nascido etc. 15

16 Ajustando a compra de títulos ao meu planejamento Lembra que comentamos sobre o ano que aparece no final do nome dos títulos? Esse número indica o vencimento dos títulos, ou seja, o momento em que você receberá seu dinheiro de volta, acrescido do rendimento dos juros (no caso dos títulos sem pagamento de juros semestrais). Dessa forma, você precisa levar em conta este prazo de vencimento no seu planejamento, pois, com exceção dos títulos indexados à SELIC, todos os outros sofrem o que chamamos de volatilidade ao longo do caminho. Volatilidade (o que é isso) dos títulos públicos Volatilidade, neste contexto, é a palavra usada para definir a possível oscilação de preços que ocorre entre a compra e a data de vencimento de um título público. Exemplificando: hoje você compra um título Tesouro IPCA (como aprendemos, é um título para resgate no médio prazo). A taxa que ele paga, por exemplo, é de 6% + IPCA. Vamos supor que a inflação comece a cair. Neste cenário, o governo passa a emitir novos títulos com um valor menor de juros, na parcela fixa da rentabilidade (por exemplo, de 5% + IPCA). Isso fará com que o título anterior fique mais valorizado aos olhos do mercado. Assim, se vendê-lo antes do vencimento (sim, você pode fazer isso com todos os títulos), você irá receber um valor ainda maior, pois há pessoas dispostas a pagar um certo ágil por esse título de maior rentabilidade, em vez de optar pelo novo título que o governo emitiu. Ufa! Esperamos ter sido felizes no exemplo. Leia mais uma vez, pausadamente, para compreender bem isso. 16

17 A importância de prestar atenção na volatilidade está no fato de que o contrário também pode acontecer, ou seja, o índice IPCA pode subir. Neste caso, o governo poderá emitir novos títulos com a componente fixa dos juros ainda maior, por exemplo, 7% + IPCA. Assim, aconteceria o contrário com o seu título. Ele perderia valor de mercado se você precisasse vendê-lo antes do prazo. No entanto, independentemente dessa volatilidade ao longo do caminho, quem mantém o título em mãos, até a data do vencimento, irá receber exatamente o que foi combinado no momento da compra. Assim, fechamos o raciocínio. Por isso, é importante permanecer com os títulos (exceto o Tesouro SELIC) até a data do vencimento. Dessa forma, garantimos que iremos receber conforme o planejado. Tesouro SELIC não é volátil? É volátil, sim, porém em menor proporção que os outros títulos, pois depende dos juros definidos pela taxa SELIC. Estes, apesar de poderem variar ao longo dos meses, sofrem variações suaves. Portanto, Tesouro SELIC é o título recomendado para curto prazo e também para quem quer apenas substituir (sem muito planejamento) a poupança por um investimento que vença a inflação e ainda pague juros especialmente quando a inflação está em níveis maiores do que o rendimento da poupança (é o que está acontecendo no momento em que escrevemos este ebook). 17

18 O Leão está por perto (sobre impostos e taxas) Esse é outro assunto que gera muitas dúvidas para os investidores iniciantes. Diferente da poupança, quando você investe em títulos públicos há incidência de impostos e algumas taxas. No entanto, isso não deve ser nenhum empecilho para que você invista em títulos, pois, ainda assim, sua rentabilidade será superior à inflação e à poupança. Sobre os impostos Existem dois tipos de impostos que incidem sobre os títulos públicos: IOF e Imposto de Renda. O IOF só irá incidir se você resgatar parte ou a totalidade do valor investido, num prazo menor do que 30 dias da data de compra dos títulos. Ele incide apenas sobre o lucro obtido. Abaixo temos os percentuais aplicados em função da quantidade de dias: 18

19 O Imposto de Renda também incide somente sobre os lucros. A seguir, os percentuais, que também variam em função do tempo entre a aplicação e o resgate desta: 22,5% para aplicações com prazo de até 180 dias; 20,0% para aplicações com prazo de 181 até 360 dias; 17,5% para aplicações com prazo de 361 até 720 dias; 15,0% para aplicações com prazo acima de 720 dias. Você não precisa se preocupar em recolher estes impostos. O seu agente de custódia fará o desconto na fonte, no momento do resgate (seja ele antecipado ou na data de vencimento dos títulos). Sobre as taxas Temos dois tipos de taxas que incidem sobre os títulos públicos: taxa de custódia, cobrada pela BM&F Bovespa, em parceria com a CBLC, e taxa de administração, cobrada pelo agente de custódia (corretora). A taxa cobrada pela BM&F Bovespa / CBLC é fixa, em 0,30%, e incide uma vez ao ano sobre o valor total dos títulos. Assim, se uma pessoa tem R$ ,00 investido em títulos públicos, irá pagar, uma vez ao ano, o valor de R$ 150,00 por esta taxa. A taxa cobrada pelas corretoras sofre grande variação, mas temos ótimas corretoras que cobram 0,10% ao ano sobre o valor total dos títulos. No mesmo exemplo acima, quem possui R$ ,00 em títulos irá pagar, uma vez ao ano, o valor de R$ 50,00. 19

20 Como me cadastrar numa corretora e começar a investir Curiosamente, grande parte da população pensa que é complexo abrir uma conta numa corretora (agente de custódia para títulos públicos). Isso parece ganhar ainda mais força quando as pessoas descobrem que a maioria das corretoras ficam nas grandes capitais e não possuem filiais espalhadas pelas cidades de interior. Além disso, muitos comparam o trabalho de uma corretora com o de um banco, embora a natureza das atividades de ambos seja bem diferente. Assim, vamos quebrar esses preconceitos e ainda surpreender você, leitor, mostrando como é fácil abrir uma conta numa corretora. Daqui em diante, precisaremos utilizar um exemplo prático. Para ficar mais fácil, vamos falar da corretora que nós, autores deste ebook, utilizamos para realizar nossos investimentos em títulos públicos. Passo 1: realizar o cadastro para abertura de conta Abrir uma conta é muito mais simples numa corretora do que em um banco, principalmente pelo fato de que você não precisa sair da sua casa. Tudo é feito pela internet, onde você preenche seus dados e também anexa as cópias digitais dos documentos solicitados. Acesse o site da corretora onde investimos e observe que há um botão azul, ABRA SUA CONTA, no canto superior direito da tela. Basta clicar neste botão para iniciar o processo. 20

21 Feito isto, é só seguir preenchendo seus dados e providenciar as cópias digitais dos documentos solicitados. Ao final do processo, basta ficar atento ao seu . Assim, em um breve período de tempo, entre algumas horas e poucos dias, você receberá a confirmação de que sua conta está pronta para ser utilizada. Passo 2: transferindo o dinheiro para sua conta na corretora Assim que receber a confirmação de criação da conta, antes de começar a investir, será preciso transferir o dinheiro que você possui no banco para a sua conta na corretora. A corretora não aceitam depósitos em cheques ou dinheiro, apenas TED, em transferência de mesma titularidade de sua conta bancária para a sua conta Rico. Após realizar a transferência, você verá, na sua área de clientes do site da corretora, um resumo do valor que está disponível para fazer aplicações. Sua área de clientes tem alguma semelhança com os sistemas de internet banking, porém é mais simplificada: 21

22 Passo 3: escolhendo o título a ser comprado Na tela anterior, vimos que há um menu do lado esquerdo. Dentro da seção Investimentos, temos a opção Tesouro Direto. Basta clicar nesta opção para ver a lista de títulos que o Tesouro Nacional disponibiliza, no momento, para compra. Você verá, então, uma lista completa com todos os tipos de títulos. Assim, poderá testar o seu aprendizado, analisando cada um deles e recordar o que expomos nos capítulos anteriores deste ebook. Observe que agora aparecem os anos de vencimento dos títulos, conforme mencionamos durante as explicações. 22

23 Para comprar um título, basta clicar no botão azul, no fim de cada linha. Ao clicar, você verá mais detalhes, conforme a tela abaixo: Veja que aqui temos mais um aprendizado. Há dois preços apresentados: o valor mínimo, que são frações de um título, e o valor inteiro, que representa a compra de um título inteiro. Você pode comprar do jeito que preferir, respeitando apenas os valores múltiplos do valor mínimo este, no exemplo acima, é de R$ 23,24. Muitas pessoas pensam que para investir em títulos públicos é necessário ter muito dinheiro. Porém, o que constatamos é que você pode 23

24 começar a investir com apenas R$ 23,24; no caso deste título que usamos como exemplo. Observação: Este valor apresentado poderá estar diferente quando você for realizar a compra, pois se refere ao dia em que escrevemos este material. Variações na taxa SELIC, no IPCA e outros fatores econômicos fazem o preço do título sofrer alterações. Para completar o processo, você irá digitar sua senha eletrônica (definida no momento do seu cadastro) e clicar no botão aplicar. Investir em títulos públicos é, portanto, um processo simples. Basta conhecer alguns detalhes que ensinamos e praticar um pouco até que isso se torne algo habitual. 24

25 Conclusão Conhecer diferentes formas de investimento, além da popular e conhecida caderneta de poupança, é algo fundamental para a obtenção de melhores rentabilidades. No caso de investimentos com baixo risco, sem dúvida, a melhor opção são os títulos públicos. O Brasil é o país que possui uma das maiores taxas de juros do mundo. Isso não é algo para aplaudirmos, pois significa que há problemas na economia. Porém, podemos aproveitar o lado bom deste cenário, colocando nosso dinheiro para trabalhar para nós. Este é o preço que pagamos ou recebemos, dependendo de nossa forma de lidar com as finanças. Se sua vida financeira é desequilibrada e você possui dívidas, então os altos juros vão fazer você sofrer, com prestações cada vez mais caras. Por outro lado, se você possui uma vida financeira equilibrada, isto é, se consegue viver com menos do que ganha e poupa o valor que sobra, então, você poderá usufruir dos juros para fazer o seu dinheiro crescer ainda mais. Não basta ganhar dinheiro. Cuidar dele e fazer com que ele se multiplique é mais importante. Conte conosco para ajudar você! Visite nosso portal em e o recomende para seus amigos e familiares. Há muita informação gratuita e de qualidade te esperando por lá. Desejamos a você uma vida próspera e feliz! Nunca se esqueça deste pensamento: A RIQUEZA É UMA QUESTÃO DE ESCOLHAS! Um grande abraço da equipe Dinheirama! 25

26 Sobre os autores Conrado Navarro é sócio fundador do Dinheirama.com, autor de diversos livros sobre educação financeira e colunista de importantes veículos. Foi eleito o Guru Financeiro do Ano, em 2012, pela comunidade de investidores ADVFN. Ricardo Pereira é sócio fundador do Dinheirama.com, com vasta experiência em educação financeira e no mercado financeiro, tendo passagens por bancos de investimento e também grandes organizações. Giovanni Coutinho é investidor, colaborador do Dinheirama e praticante da educação financeira como estilo de vida. Possui ampla experiência em vendas, marketing, gestão de conteúdo e comunicação. 26

27 youtube.com/dinheirama 27