Apresentação de Resultados. Teleconferência 4T16 e de março de :00

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1 Apresentação de Resultados Teleconferência 4T16 e de março de :00

2 Agenda Visão Geral da Companhia Diferenciais competitivos Destaques Operacionais Destaques Financeiros 2

3 Visão Geral Unidades de Negócios Presença Geográfica Receita Bruta por Unidade de Negócios (2016) cidades atendidas Lab-to-Lab 59% clientes PSC 41% Lab-to-Lab: oferece exames de análises clínicas e imagem para terceiros (laboratórios e hospitais), servindo mais de clientes em todo o país # lojas no PSC (1,2) 64 Laboratórios Regionais (NTAs) 7 Laboratório Central Vespasiano (NTO) PSC: 111 lojas (2) em Minas Gerais, Goiás, São Paulo, e Rio de Janeiro, oferecendo exames de análises clínicas, imagem, vacinas, check-ups entre outros 9 Progenetica e Diagnóstika Presença do Laboratório de Referência Destaques das Unidades de Negócio PSC: Liderança Regional 70% Market Share na região metropolitana de Belo Horizonte (MG) 51% Market Share na região metropolitana de Goiânia (GO) 1 2 Em Dezembro de 2016 Inclui as 8 unidades adquiridas no RJ - CMNG PSC: Receita Bruta por tipo de exame (2016) Imagem 36% Análises Clínicas 64% Volume total de Exames em 2016 Lab-to-Lab: 55,2 milhões (+32,4% YoY) PSC: 19,8 milhões (+4,8% YoY) 3

4 Marcas de atuação Marcas do Lab-to-Lab Estratégia: Diversificação do portfólio de produtos por meio de exames especializados complementares e expansão de market share Marcas do PSC Estratégia: Construir presença nacional organicamente e por meio de aquisições Marca forte no segmento de Lab-to-Lab com 20 anos de experiência Presença nacional com mais de clientes Maior laboratório de Minas Gerais Referência em Minas Gerais com uma marca altamente reconhecida e portfólio diversificado incluindo análises clínicas e imagem, bem como vacinação. Possui 57 anos de experiência Referência em anatomia patológica Equipe médica altamente especializada, 32 anos de mercado com expertise em 19 segmentos de anatomia patológica Localizada em São Paulo e no Rio de Janeiro Maior laboratório de Goiás com 31 anos de experiência e marca altamente reconhecida. Portfólio inclui análises clínicas, imagem e vacinas Adquirida pela Hermes Pardini em 2013 dada a sua relevância na grande Goiânia com 31 lojas Referência em oncogenética com um histórico de 17 anos Portfólio de exames especializados foi principal racional para aquisição pela Hermes Pardini Dentre 1ºs laboratórios a implementar exames moleculares de alta complexidade Localizada no Rio de Janeiro Adquirido em dezembro de 2016: Oportunidade de aumentar share no Rio de Janeiro, com 8 centros na região metropolitana (dez/16) Referência em exames de imagem de múltiplas especialidades com 46 anos de experiência e pioneira em diagnósticos e tratamentos radioativos 4

5 Breve Histórico Histórico Hermes Pardini : Ciclo de Criação de Novos Segmentos : Ciclo de Profissionalização A partir de 2011: Ciclo de Expansão Profissionalização da gestão e definição do plano estratégico de 10 anos Segmentação do negócio em Laboratório de Referência e PSC Lab-to-Lab: Especialização e expansão de market share, organicamente e por meio de aquisições PSC: Expandir a presença nacional organicamente e por meio de aquisições Início das operações diagnósticas Lançamento dos serviços de Lab-to-Lab Lançamento do serviço de vacinação Inauguração do NTO para apoiar a expansão do Laboratório de Referência Estratégia de M&A do PSC: São Paulo Estratégia de M&A do PSC: Goiás Lançamento da marca Hermes Pardini em SP Abertura de Capital Lançamento dos serviços de imagem e anatomia patológica Criação do departamento de genética humana Implementação de governança corporativa Entrada do Gávea Investimentos para apoiar a estratégia de M&A e reforçar o processo de profissionalização Estratégia de M&A do Laboratório de Referência: Estratégia de M&A do Laboratório de Referência: Estratégia de M&A Rio de Janeiro Aquisição da CMNG Projeto Enterprise

6 Diretoria Executiva Nome Posição Anos no Hermes Pardini Experiência Prévia e Educação Dr. Roberto Santoro CEO 14 Antes de se tornar CEO, Dr. Santoro atuou como Diretor de Medicina Diagnóstica do Hermes Pardini Graduação e Pós-Graduação em medicina pela UFMG. MBA executivo pela Fundação Dom Cabral e pós-mba pela Kellogg Camilo de Lelis CFO / DRI 7 Antes de se juntar ao Hermes Pardini, Sr. de Lelis trabalhou nas indústrias de mineração e automotiva pela London & Scandinavian Metallurgical e Fiat (Brasil, México e EUA) Formado em ciências contábeis pela Universidade Newton Paiva. Pós graduação pela UNA e MBA pela Harvard-UDEM Alessandro Ferreira Diretor Comercial 19 Antes de se juntar ao Hermes Pardini, Sr. Ferreira foi professor em pós-graduação em biotecnologia e bioquímica Formado em Bioquímica Farmacêutica pela UFMG. Mestrado e doutorado pela UFMG e MBA pela IBMEC Dr. Guilherme Collares Diretor de Operações 7 Diretor técnico por 5 anos no Lab Rede. Previamente atuou como coordenador de emergências na UFMG Hospital das Clínicas e presidente do departamento de Patologia Clínica (MG) Graduação e Pós-Graduação pela UFMG. MBA executivo pela FGV Adriana Linhares Diretora de Negócios 18 Antes de se tornar diretora administrativa, Adriana Linhares era diretora corporativa de PSC no Hermes Pardini Formada em Bioquímica Farmacêutica pela UFMG. Pós-Graduação em Análises Clínicas pela UFMG e MBA executivo pela IBMEC 6

7 Agenda Visão Geral da Companhia Diferenciais competitivos Destaques Operacionais Destaques Financeiros 7

8 Diferenciais Competitivos 1 Produção centralizada com eficiência logística 2 3 Lab-to-Lab: Proposta de Valor Única PSC: Alta Confiabilidade e Excelência Operacional Principais Diferenciais 4 Foco em P&D: Alta Especialização e Desenvolvimento de Novos Exames 6 5 Oportunidades de Crescimento Orgânico Experiência em Aquisição de outras Empresas Avenidas de Crescimento 8

9 1 Produção centralizada com eficiência logística Produção centralizada... apoiada por laboratórios regionais (NTA) e rede logística eficiente: Lab. Central: NTO Vespasiano RH Belo Horizonte RH Goiânia Lab. Central NTO RH Oncogenética RH RH Anat. Pat São Paulo RH Laboratório Central (NTO) 3 unidades regionais de apoio (NTAs) 2 unidades especializadas de apoio (NTAs) Clientes do Lab-to-Lab 111 lojas do segmento PSC 9

10 2 Lab-to-Lab: Proposta de Valor Única Rápido Tempo de Resposta P&D e Amplo Menu de Exames Integração de TI Confiabilidade de Resultados Lab-to-Lab Estrutura de Custos Competitiva Suporte Médico 10

11 3 PSC: Alta Confiabilidade e Excelência Operacional Excelência médica, amplo portfólio e expertise em atendimento ao cliente aumentam o valor percebido por pacientes e médicos, enquanto excelência operacional permite que a Hermes Pardini ofereça preços competitivos para fontes pagadoras Alto Valor Percebido por Pacientes e Médicos + Excelência Operacional 1 Excelência no Atendimento ao Cliente 1 Estrutura de Custos Competitiva 2 3 Força da Marca e Confiabilidade dos Resultados One-Stop-Shop 2 3 Experiência em Cross-Selling Monitoramento de Operações em Tempo Real One-Stop-Shop Monitoramento em Tempo Real Monitoramento de KPIs em tempo real Análise Clínica Exames de Imagem Vacinas Nutrição Check-ups Produtos de Bem- Estar OTC Medicina de Precisão 11

12 4 Foco em P&D: Alta Especialização e Desenvolvimento de Novos Exames A excelência do P&D da Hermes Pardini permite um posicionamento de liderança no desenvolvimento de exames exclusivos Desenvolvimento de Novos Exames Desenvolvimento de Pesquisa e Reconhecimento de Qualidade American Association of Clinical Chemistry 1 º Lugar em Pesquisa Médica Personalizada 3 indicações 2 apresentações orais Certificados de Qualidade Estudo de caso do Zika Vírus (1) : 1º laboratório no Brasil a desenvolver internamente uma metodologia para detecção viral Exame de Zika vírus foi oferecido apenas por laboratórios fora do Brasil com um custo médio de R$1.000 e 50 dias de tempo de resposta Hermes Pardini desenvolveu esse exame internamente e foi capaz de reduzir o custo do paciente em 50% com apenas 1 semana de tempo de resposta (1) Fonte: Folha de São Paulo 12

13 5 Oportunidades de Crescimento Orgânico Múltiplas avenidas para criação de valor orgânica Estratégia de Laboratórios de Referência Estratégia de PSC Estratégia de Crescimento de 4 Curto Prazo: Expansão do Portfolio de Laboratórios 3 e % Novos Terceirizada Laboratórios 2 em Novas Novos Rotas Laboratórios 1 em Rotas Aumentar Existentes Share of Wallet em Laboratórios Clientes + Expansão da Estratégia: Fortalecer presença na região sudeste e expandir para principais cidades metropolitanas no sul e nordeste Aumentar poder de barganha com pagadores Continuar a focar em análise clínica de maior retorno com imagem como suporte Alavancagem cross-selling Novos PSCs serão oferecidos em um formato one-stop-shop: unidades com mais de ~1,500m², amplo menu de análises clinicas e exames de imagem, vacinas, check-ups e anatomia patológica Distribuição das Lojas por Região (1) Rio de Janeiro 9% São Paulo 5% Estratégia de Crescimento de Longo Prazo: Desenvolver ainda mais o relacionamento em Farma Aumentar o volume de exames de toxicologia Aumento de telemedicina Foco em medicina de precisão Goiás 28% Minas Gerais 58% (1) Base dezembro/2016, incluindo lojas adquiridas do laboratório Guanabara no RJ 13

14 6 Experiência em Aquisição de outras Empresas Experiência de Aquisições de outras Empresas Expansão de Receita e Margem Diversificação Dezembro 2016 Fortalecer penetração no Rio de Janeiro Portfólio completo de exames de radiologia e medicina nuclear Julho 2013 Crescimento na capacidade de produção de exames especializados de anatomia patológica Renomada equipe médica Aquisição do líder de mercado em análises clínicas na região Centro-Oeste, Aquisição do líder nacional em exames de paternidade judicial, fortalecendo o portfólio de biotecnologia Julho 2013 Dezembro 2012 Oportunidade de atender às autarquias nacionais Entrada no mercado de diagnósticos de São Paulo, o maior mercado em âmbito nacional Focado em exames de imagem. Oportunidade para expandir em análises Dezembro 2012 clínicas e vacinas Oportunidade de utilizar o laboratório de Outubro 2012 referência como um NTA para clientes de laboratório de referência em São Paulo Aquisição do know-how de oncogenética e medicina personalizada da Progenética Especializada em exames moleculares de alta complexidade 14

15 Agenda Visão Geral da Companhia Diferenciais competitivos Destaques Operacionais Destaques Financeiros 15

16 Destaques Operacionais Lab-to-Lab + PSC Crescimento consistente no volume de exames ao longo do ano: +32,4% (2016 x 2015) +36,8% (4T16 x 4T15) Estratégia comercial resultou no aumento na base de clientes: mais de clientes geraram receita ao longo do ano Crescimento associado à expertise no relacionamento e capacidade de oferecer alto nível de serviço ao cliente Eficiência logística e estratégia de produção centralizada, com escala em alta especialização Foco em Pesquisa e Desenvolvimento (P&D), capaz de gerar novos testes, essenciais para evolução da medicina diagnóstica Aquisição do Centro de Medicina Nuclear da Guanabara no Rio de Janeiro, em dezembro/2016 NPS (Net Promoter Score) do Hermes Pardini atingiu 69% no ano. Em 2017, o NPS acumulado até fevereiro está em 73% Crescimento no volume de exames (+4,8%), apesar do cenário econômico recessivo Foco na otimização do uso dos ativos, com o objetivo de retomar os patamares históricos de lucratividade Crescimento da receita bruta nas mesmas lojas (SSS) de 10,1% em

17 Agenda Visão Geral da Companhia Diferenciais competitivos Destaques Operacionais Destaques Financeiros 17

18 Sólido Crescimento da Receita Bruta R$mm Receita Bruta e Margem Bruta Consolidado¹ Número de Exames (MM) Ticket Médio (R$) 48,5 54,8 59,2 72,8 14,7 18,4 12,76 13,59 13,94 13,33 13,66 13, T15 4T16 Margem Bruta 34,4% 34,3% 34,3% 32,7% 33,8% 30,5% Receita Bruta e Margem Bruta Lab_to_lab Número de Exames (MM) Ticket Médio (R$) 32,4 10,74 38,0 11,23 41,7 11,35 55,2 10,50 10,5 11,39 14,4 10,30 Receita Bruta e Margem Bruta PSC Número de Exames (MM) Ticket Médio (R$) 15,9 17,42 17,6 18,77 18,9 19,54 19,8 20,43 4,5 20,35 4,6 21, T15 4T T15 4T16 Margem Bruta 35,9% 37,5% 38,7% 37,5% 39,0% 36,5% Margem Bruta 33,3% 30,5% 28,5% 25,4% 26,3% 20,9% Nota: ¹ considera eliminações; Obs: Não considera CMNG (*) CAGR sem M&A: 9,7% Aquisições 18

19 Histórico de evolução nos indicadores de lucratividade R$mm EBITDA Ajustado e margem Lucro Líquido e margem 23,6% 25,3% 24,1% 22,2% 23,4% 19,5% 10,6% 12,1% 10,9% 11,5% 6,9% 8,6% T15 4T T15 4T16 Obs: Não considera CMNG 19

20 Baixa alavancagem, com Retorno Superior R$mm Dívida Líquida e Dívida Líquida/EBITDA Evolução Anual ROIC (sem ágio) 7,2% 8,9-26,5% -26,6% 15,4% 28,7 27% 36% 35% 33% (45,6) (47,1) Dívida Líquida e Dívida Líquida/EBITDA 4T16 x 3T16 ROIC (com ágio) -47,4% 15,4% 21% 25% 25% 21% 28,7 (89,7) 3T16 4T Obs: Não considera CMNG 20

21 Aviso e Contatos RI Aviso Declarações contidas neste documento relativas às perspectivas dos negócios, projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao potencial de crescimento da Companhia constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas e estimativas da Administração em relação ao desempenho futuro do Instituto Hermes Pardini. Embora a Companhia acredite que tais previsões sejam baseadas em suposições razoáveis, ela não assegura que elas sejam alcançadas. As expectativas e estimativas que baseiam as perspectivas futuras da Companhia dependem em grande parte do comportamento do mercado, da situação econômica e política do Brasil, de regulamentações governamentais existentes e futuras e do desempenho geral da economia mundial e, portanto, estão sujeitas a mudanças que fogem ao controle da Companhia e de sua Administração. Contatos: Relações com Investidores ri@grupopardini.com.br site: Telefone: +55 (31)