BTG Pactual - CEO Conference. José Antônio Fay (CEO) Leopoldo Saboya (CFO)

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1 BTG Pactual - CEO Conference José Antônio Fay (CEO) Leopoldo Saboya (CFO)

2 INÍCIO DE UM NOVO CICLO NOVA IDENTIDADE VISUAL DA BRF 2013 PERSPECTIVAS & OBJETIVOS

3 NOVO CICLO, NOVA IDENTIDADE VISUAL EVOLUÇÃO DA MARCA CORPORATIVA Subsidiária Integral MAI/09 MAY/09 DEC/12 DEZ/12 3

4 CICLO MERGER PROCESS PROCESSO DE FUSÃO MAI/09 MAIO/09 JUL/11 (ANÚNCIO FUSÃO) Plano de Integração e definição de Melhores Práticas Reestruturação financeira (follow-on) e societária Nova estrutura organizacional Definição do BRF15 (plano estratégico) Integração do mercado externo, porém com restrições no mercado doméstico Negociação com CADE TCD E CONSOLIDAÇÃO CONSOLIDAÇÃO JUL/11 JUL/11 DEZ/12 (APROVAÇÃO CADE) Execução do TCD: desinvestimento, suspensão (mais de 500 projetos) Recuperação de Receitas pós-tcd (inovação) Integração de sistemas SAP unificado Grau de Investimento Captura gradual de sinergias Expansão Internacional (Danica, Avex, Quickfood, Federal Foods, Rising Star) RETORNO TOTAL AO ACIONISTA 136% Período pós crise financeira global Aumentos nos preços de commodities desde o 2S10 Apreciação do Real Excesso de oferta / altos níveis de estoques criando um ciclo de baixa no mercado externo Seca nos EUA resultando em custos mais altos de grãos Restrições no mercado interno devido ao TCD 4

5 RETORNO TOTAL AO ACIONISTA- CICLO RETORNO TOTAL AO ACIONISTA - TSR (%) ANUAL Período: Sadia - Perdigão: 19/05/09 (data do anúncio da fusão) - Dez/2012 Outras operações: da data de fusão até Dez/12 30,2 27,8 18,8 16,5 10,1 5,5 Sadia - Perdigão (USD -- BRF ADR) Outras fusões transformacionais em diferentes segmentos / países Período total desde a fusão 3,6 anos 4,5 anos 13,5 anos Fonte: Bloomberg 5

6 RETORNO TOTAL AO ACIONISTA- CICLO RETORNO TOTAL AO ACIONISTA - TSR (%) 3 PRIMEIROS ANOS (PÓS FUSÃO) TSR médio de 20 pregões antes do anúncio da fusão (19/05/09) BRFS (ADR) -- USD Média Anual: 33,6% 169,5 135,7 56,6 40,7 36,2 34,2 * Sadia - Perdigão 19 MAIO 2009 * Outras fusões transformacionais em diferentes segmentos / países Fonte: Bloomberg 6

7 NOVO CICLO ALAVANCANDO VALOR NA BRF JAN/13 MARCO IMPORTANTE BRF15 Consolidar o mercado interno Melhorar lucratividade do negócio de lácteos Expandir o negócio de Food Service Melhora de mix nas operações de mercado externo 7

8 NOVA MARCA CORPORATIVA CONSTRUINDO UMA MARCA GLOBAL REINVENTAR O ESPÍRITO E A IDENTIDADE DA COMPANHIA EM UMA EMPRESA ÚNICA, CONSOLIDADA, GLOBAL.

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16 2013 PERSPECTIVAS & OBJETIVOS

17 PERSPECTIVAS 2013 Macro (Brasil / Global) Brasil: Maiores taxas de crescimento em 2013/14 Melhor distribuição e crescimento de economia/renda Crescimento do consumo doméstico PIB Global melhora gradual em 2013/14 17

18 PERSPECTIVAS 2013 TOP 5 EXPORTADORES DE AVES 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% % 0% Brasil Estados Unidos EU-27 Tailândia China Outros Fonte: USDA dados de 2013: projeções USDA (out 2012) 18

19 PERSPECTIVAS ,2 4,5 Estimativas USDA: BRASIL frango (% ano contra ano) e 2013e 2014e 5,2 1,0 (0,9) (1,6) 3,0 2,0 1,6 4,0 2,7 2,3 Produção Production Consumo Consumption Exportação Exports Estimativas USDA: BRASIL Frango ('000 ton) BRASIL e 2013e 2014e Produção Exportação Consumo Percapita 48,3 47,2 47,6 48,3 Dados 2013: projeção de frango PSD do USDA (out 2012) Dados 2014: projeções para frango são baseadas nas taxas de crescimento de longo prazo de aves do USDA (april 2012) 19

20 PERSPECTIVAS ,0 1,4 0,8 Estimativas USDA: EUA Frango (% ano contra ano) e 2013e 2014e 1,5 (1,3) (2,5) (0,8) (1,8) (0,7) 2,3 2,6 Produção Production Consumption Consumo Exports Exportação 0,9 Estimativas USDA: EUA Frango ('000 ton) EUA e 2013e 2014e Produção Exportação Consumo Percapita 43,8 42,4 41,7 42,4 Dados 2013: projeção de frango PSD do USDA (out 2012) Dados 2014: projeções para frango são baseadas nas taxas de crescimento de longo prazo de aves do USDA (april 2012) 20

21 PERSPECTIVAS 2013 Status dos grandes mercados internacionais Oriente Médio Extremo Oriente (Japão / China) Europa Grãos 21

22 PERSPECTIVAS 2013 Milho USD/ bushel Milho (USD) +86% 5,32 2,52 3,80 2,29 Fonte: USDA jan/13; CBOT Projeções 22

23 PERSPECTIVAS 2013 Soja USD / bushel Soja (USD) +32% Fonte: USDA jan/13; CBOT Projeções 23

24 2013 INÍCIO DE UM NOVO CICLO ALAVANCANDO VALOR NA BRF ÁREAS FOCO EM 2013 CRESCIMENTO E RENTABILIDADE Aumento de ROL em 10% - 12% -- foco no valor ao invés do volume Construção de planta (produtos processados Abu Dhabi) Integração e crescimento do negócio da Federal Foods Desenvolver gradualmente a JV na China Executar modelo melhorado de go-to-market em Food Service e excelência em serviços Melhoria no negócio de lácteos através do ajuste do segmento de UHT, melhora de mix e revitalização da marca e portfolio Batavo 24

25 2013 INÍCIO DE UM NOVO CICLO ALAVANCANDO VALOR NA BRF ÁREAS FOCO EM 2013 EFICIÊNCIA E PRODUTIVIDADE Melhorar eficiência operacional (produção e vendas) temporariamente impactada pelo TCD Integrar a distribuição / logística e forte foco em serviços Otimizar capital empregado (ativos fixos, capital de giro) Integrar o negócio da Argentina 25

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