Escolha Livre (I.C.A.E.)

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1 CONDIÇÕES ESPECIAIS Escolha Livre (I.C.A.E) ARTIGO PRELIMINAR Entre BES VIDA, COMPANHIA DE SEGUROS, S.A., e o Tomador do Seguro identificado nas Condições Particulares, estabelece-se o presente Contrato que se regula pelas Condições Particulares e pelas presentes da Apólice, de harmonia com as declarações constantes da proposta de subscrição, que lhe serviu de base e do qual fazem parte integrante. ARTIGO 1º. DEFINIÇÕES 1.1. Para os efeitos do presente Contrato, entende-se por: a) I.C.A.E.: Instrumento de Captação de Aforro Estruturado; b) Segurador: BES-VIDA, COMPANHIA DE SEGUROS, S.A.; c) Tomador do Seguro: a Entidade que celebra o Contrato com o Segurador, sendo responsável pelo pagamento dos prémios; d) Segurado/Pessoa Segura: a pessoa sujeita aos riscos que, nos termos acordados, são objeto deste Contrato; e) Beneficiário: a Entidade a favor da qual é celebrado o Contrato; f) Apólice: documento que titula o Contrato celebrado entre o Tomador do Seguro e o Segurador, de onde constam as respetivas Condições Gerais, Especiais e Particulares acordadas; g) Prémio: é a importância paga pelo Tomador do Seguro ao Segurador como contrapartida das garantias estabelecidas no Contrato; h) Unidade de Conta: é o número de unidades que representa o Capital da Apólice; i) Subfundo: carteira de Ativos constituída por Unidades de Participação de Fundos de Investimento com características prédefinidas. j) Unidade de Participação: instrumento contabilístico para determinar em quantas partes se divide o valor global do Subfundo. l) Saldo da Apólice: é o valor resultante do somatório do produto entre o número de Unidades de Conta detidas por Subfundo e a cotação à data desse mesmo Subfundo Sempre que a interpretação do texto o permita, o masculino englobará o feminino e o singular o plural e vice-versa. ARTIGO 2º. ÂMBITO DO CONTRATO 2.1. A modalidade de Seguro de Vida Escolha Livre (I.C.A.E.) tem por objeto o pagamento do Saldo da Apólice no vencimento do Contrato em caso de vida do Segurado Em caso de morte do Segurado antes do vencimento do Contrato, o Escolha Livre (I.C.A.E.) garante o pagamento do Saldo da Apólice, calculado de acordo com o disposto no Artigo 13º destas Condições Gerais, sendo liquidado no prazo máximo de 10 dias úteis a contar da data da receção pelo Segurador dos documentos referidos em ARTIGO 3º. INCONTESTABILIDADE As declarações prestadas pelo Tomador do Seguro e pelo Segurado na proposta de subscrição servem de base ao presente Contrato, o qual é incontestável após a sua entrada em vigor, sem prejuízo do estabelecido no Artigo 18º (Direito de Renúncia). ARTIGO 4º. INÍCIO E DURAÇÃO DO CONTRATO 4.1. O presente Contrato tem o seu início às zero horas do dia útil seguinte à sua subscrição sendo a sua duração até aos 99 anos de idade do Segurado, no mínimo de 8 anos e 1 dia e consta das Condições Particulares O Contrato cessa nas seguintes condições: a) Reembolso Total por solicitação do Tomador do Seguro, sem prejuízo do que consta em 12.8; b) Morte do Segurado; c) Vencimento do Contrato, caso não haja lugar a prorrogação; d) Por aplicação do disposto no ponto no caso de não serem cumpridos os requisitos mínimos de permanência para manter a Apólice em vigor; e) Nos demais casos previstos na Lei, nomeadamente em caso de anulação ou resolução. ARTIGO 5º.PAGAMENTO DOS PRÉMIOS E COMISSÕES 5.1.Os prémios só podem ser únicos e são pagos antecipadamente por débito da conta bancária do Tomador do Seguro, sedeada no Banco BEST, devendo no entanto respeitar os mínimos estabelecidos pelo Segurador. O valor mínimo do prémio único é de Euros O Tomador do Seguro pode reforçar o seu investimento mediante a entrega de prémios adicionais, no mínimo de Euros Constitui porém faculdade do Segurador alterar em qualquer momento da vigência do Contrato estes montantes mínimos, devendo para o efeito, informar o Tomador do Seguro por escrito e com 60 dias de antecedência. ARTIGO 6º. COMISSÕES DO CONTRATO 6.1. Não existem comissões de subscrição A comissão anual de gestão financeira é de 0,75% incidindo sobre o saldo da Apólice e a sua cobrança é feita trimestralmente, por redução do número de unidades de conta do Contrato Não existe comissão de reembolso. ARTIGO 7º. FUNDOS DE INVESTIMENTO Mod. CGE/87/15 Agosto 2013 Pág. 1 / 18

2 7.1. Esta modalidade de seguro é composta por vários Subfundos cujas características constam das Condições Especiais, nomeadamente: - A designação; - A composição da carteira; - Os valores mínimos de permanência no Subfundo O objetivo do Escolha Livre (I.C.A.E.), consiste em proporcionar ao Tomador do Seguro a constituição de uma carteira personalizada e diversificada, não tendo todavia qualquer garantia de retorno de capital ou rendimento A composição do património da Carteira de Ativos desta modalidade de seguro terá em conta as disposições legais aplicáveis em cada momento aos Instrumentos de Captação de Aforro Estruturados e as Normas relativas aos ativos representativos das provisões técnicas e respetivos limites. Em particular, os Subfundos respeitam os requisitos da legislação adotada por força da Diretiva do Conselho n.º 85/611/CEE, de 20 de dezembro, com as alterações introduzidas pelas Diretivas n.º 2001/107/CE e 2001/108/CE, de 21 de janeiro de No momento da subscrição, o Tomador do Seguro e o Segurado tomam conhecimento de que, pelas características desta aplicação, existe o risco de perda dos montantes investidos O Segurador fixará a data de encerramento e de subscrição de cada Subfundo Ao Segurador é conferida a faculdade de reabrir a subscrição do Subfundo que, entretanto, tenha sido encerrado O Prospeto Simplificado contendo a informação sobre os Subfundos afetos à modalidade de seguro Escolha Livre e a política de investimento pode ser consultado pelo Tomador do Seguro no ato da subscrição ou alteração da Apólice, fazendo parte integrante das informações pré contratuais Sempre que, de acordo com a legislação aplicável, o Segurador decidir proceder à liquidação de um Subfundo, esta transferirá o Saldo da Apólice nessa data para outro Subfundo que considere adequado, informando por escrito ao Tomador do Seguro. O Tomador do Seguro dispõe de 60 dias após a receção da carta para dar o seu acordo ou indicar a sua preferência face às alternativas apresentadas pelo Segurador sem prejuízo do estabelecido no ponto O Subfundo(s) subscrito(s) pelo Tomador do Seguro consta(m) das respetivas Condições Particulares da Apólice O Tomador do Seguro e o Segurado tomam conhecimento na subscrição desta modalidade de seguro, que o Saldo da Apólice, variará em função da valorização dos ativos que compõe o património do Subfundo associado à Apólice, existindo risco de perda do montante investido e de rendimento, apesar da gestão criteriosa. ARTIGO 8º. CONTRATAÇÃO DE TERCEIROS 8.1. No exercício das funções de gestão dos ativos que, em cada momento, integrem o património da Carteira de Ativos associada ao Escolha Livre e, em especial, na execução da Política de Investimento, o Segurador poderá recorrer a serviços especializados, nomeadamente de intermediação financeira, em Portugal ou no estrangeiro, prestados por bancos, sociedades financeiras e/ou empresas de investimento ou outras pessoas especializadas e autorizadas A contratação de terceiros para o exercício total ou parcial das funções de gestão contratadas pelo Segurador nos termos do número 8.1 supra, não poderá ser efetuada sem o prévio consentimento do Banco BEST prestado caso a caso, em função da entidade a contratar Os custos suportados pelo Segurador com a contratação de terceiros para a prestação de serviços especializados no âmbito da gestão do produto Escolha Livre consideram-se incluídos na comissão de gestão paga ao Segurador pelo Tomador do Seguro, nos termos do 6.2. ARTIGO 9º. VALORIZAÇÃO DO CONTRATO 9.1. O prémio será investido no(s) Subfundo(s) indicado(s) pelo Tomador do Seguro na Proposta de Subscrição e constará das Condições Particulares da Apólice O número de Unidades de Conta de cada Apólice será calculado dividindo o prémio, pela cotação da Unidade de Conta do(s) Subfundo(s) afeto(s), na data em que a transação das Unidades é realizada no mercado financeiro. O número de Unidades de Conta será arredondado por defeito até à centésima milésima parte de uma Unidade Em cada momento e durante a vigência do Contrato, o Saldo da Apólice corresponde ao somatório do produto do número de Unidades de Conta do(s) Subfundo(s) afeto(s) à Apólice, pela respetiva cotação nessa data O valor da Unidade de Conta dos diferentes Subfundos afeto ao Contrato é igual ao valor de referência da Unidade de Participação divulgado pela entidade gestora dos Fundos de Investimento O Tomador do Seguro será informado pelo Banco BEST, com a periodicidade mínima trimestral, do número de Unidades de Conta do seu Contrato, da cotação da(s) respetiva(s) Unidade(s) de Conta e do valor total do investimento. ARTIGO 10º. ALTERAÇÃO DO CONTRATO O Tomador do Seguro pode em qualquer momento alterar a composição da sua Apólice de acordo com os Subfundos disponíveis nesta modalidade de seguro, devendo no entanto manter o montante mínimo exigido por Subfundo. O montante mínimo de transferência entre Subfundos, bem como o valor mínimo para manter ativo um Subfundo, é estabelecido pelo Segurador e consta das Condições Especiais A alteração, válida quando solicitada por escrito pelo Mod. CGE/87/15 Agosto 2013 Pág. 2 / 18

3 Tomador do Seguro, produz efeitos até ao décimo dia útil após a sua receção pelo Segurador, exceto se o prazo de liquidação das Unidades que compõem o património do Subfundo, for superior. Neste caso, a alteração produzirá efeitos até 2 dias úteis após essa data de liquidação O Segurador não cobrará qualquer comissão sobre o montante a transferir, independentemente do número de alterações efetuadas na anuidade Sempre que o Segurador considerar desaconselhável a manutenção da afetação das Unidades de Conta a um determinado Subfundo, efetuará a transferência das Unidades de Conta para outro, que considere adequado sem qualquer custo para o Tomador do Seguro informando-o da situação, bem como ao Beneficiário, se houver benefício aceite. O Tomador do Seguro pode, no prazo de 60 dias, indicar diferente afetação para as referidas Unidades de Conta. ARTIGO 11º. REEMBOLSO O Reembolso pode ser solicitado pelo Tomador do Seguro em qualquer momento da vigência do Contrato, sem prejuízo do disposto em O Reembolso pode ser efetuado sobre a totalidade ou parte das Unidades de Conta conforme se trate de um Reembolso total ou parcial Em caso de Reembolso parcial, no mínimo de Euros por Subfundo, deverá o Tomador do Seguro indicar o montante que pretende resgatar Após o Reembolso parcial o número de Unidades de Conta afetas ao Contrato será ajustado em conformidade. O valor mínimo para manter a Apólice em vigor é de Euros e o mínimo por Subfundo é de Euros. Se o valor não atingir o mínimo, após aviso com 8 dias de antecedência ao Tomador do Seguro, o Segurador procederá ao pagamento das restantes Unidades de Conta afetas a esse Subfundo O valor das Unidades de Conta a resgatar é determinado em função da cotação do dia útil em que a transação das Unidades do Subfundo é realizada no mercado financeiro O Segurador procederá, no prazo máximo de 9 dias úteis a contar da data da receção do correspondente pedido escrito, ao pagamento do valor de Reembolso por crédito da conta bancária indicada na proposta de subscrição, exceto se houver diferente indicação por parte do Tomador do Seguro Sempre que, de acordo com a legislação aplicável, a entidade gestora dos Subfundos for autorizada a proceder à suspensão do reembolso das Unidades, o Segurador adotará idêntico procedimento enquanto a referida suspensão se mantiver. ARTIGO 12º. BENEFICIÁRIOS O Beneficiário das Garantias do Contrato é o Segurado em caso de Vida do Segurado e os seus Herdeiros Legais em caso de morte, salvo se houver indicação em contrário por parte do Tomador do Seguro e o mesmo tenha sido comunicado por escrito ao Segurador Sempre que houver Beneficiário designado, o Tomador do Seguro deverá informar por escrito o Segurador, os elementos de identificação do Beneficiário, nomeadamente, o nome completo, a morada, o número de Identificação civil e fiscal, bem como, comunicar qualquer alteração desses elementos Em caso de incorreção ou desatualização dos elementos de identificação do Beneficiário que impossibilite o Segurador de determinar a sua identidade, o pagamento do Beneficio ficará a aguardar a reclamação do interessado O Tomador do Seguro pode, em qualquer altura, revogar ou alterar a Cláusula Beneficiária, exceto se tiver expressamente renunciado a esse direito, mas esta faculdade cessa no momento em que o Beneficiário adquire o direito às importâncias seguras. A revogação ou alteração só será válida desde que o Segurador tenha recebido a correspondente comunicação escrita e constará obrigatoriamente de Ata Adicional. Sempre que o Tomador do Seguro e o Segurado sejam Pessoas distintas a alteração da Cláusula Beneficiária requer o consentimento deste último A Cláusula Beneficiária é irrevogável sempre que tenha havido aceitação do benefício por parte do Beneficiário e renúncia expressa do Tomador do Seguro em a alterar A renúncia do Tomador do Seguro em alterar a Cláusula Beneficiária, assim como a aceitação do Beneficiário, terão de constar de documento escrito, cuja validade depende da efetiva comunicação à Segurador Sendo a Cláusula Beneficiária irrevogável, é necessário o prévio acordo do Beneficiário para se proceder ao Reembolso ou ao exercício de qualquer direito ou faculdade de modificar as condições contratuais que tenham incidência sobre os direitos do Beneficiário O Beneficiário adquire o direito a ocupar o lugar do Tomador do Seguro em caso de morte deste, desde que o Tomador do Seguro tenha previamente informado por escrito o Segurador e o Segurado tenha dado o seu consentimento escrito. ARTIGO 13º. LIQUIDAÇÃO DO SALDO DA APÓLICE O pagamento total ou parcial do Saldo da Apólice será efetuado por crédito em conta bancária sedeada no Banco Espírito Santo no prazo máximo de 10 dias úteis após a receção de toda a documentação necessária para se proceder ao reembolso ou vencimento da Apólice salvo convenção em contrário e que conste das Condições Especiais da Apólice Em caso de vida do Segurado no vencimento da Apólice, Mod. CGE/87/15 Agosto 2013 Pág. 3 / 18

4 deverá ser entregue a Apólice, as fotocópias do Bilhete de Identidade do Segurado, documentos comprovativos da qualidade do Beneficiário e respetivos números de Contribuinte e em caso de morte do Segurado, para além destes documentos, o Assento de Óbito do Segurado As importâncias seguras, no vencimento da Apólice ou em caso de morte do Segurado, serão pagas ao Beneficiário designado à data ou, no caso deste já ter falecido, aos respetivos herdeiros, se o benefício for irrevogável Não havendo benefício irrevogável, as importâncias seguras serão pagas segundo as seguintes regras: a) Ao Segurado e, na sua falta, aos seus herdeiros; b) Em caso de premoriência do Beneficiário relativamente ao Segurado, aos herdeiros deste; c) Em caso de premoriência do Beneficiário relativamente ao Segurado aos herdeiros daquele. d)em caso de comoriência do Segurado e do Beneficiário, aos herdeiros deste Se o Beneficiário for menor, o Segurador depositará as importâncias seguras em nome daquele, na Instituição Bancária indicada pelo Tomador do Seguro ou, na falta desta indicação, no Banco BEST O valor do Saldo da Apólice é determinado em função da cotação da Unidade de Conta afeta ao Contrato do dia útil em que a transação é efetuada no mercado financeiro. ARTIGO 14º. OPÇÕES DE RECEBIMENTO Sempre que houver direito ao recebimento do Saldo da Apólice, existe a possibilidade de optar, nessa data, por uma das seguintes situações: 14.1.Receber total ou parcialmente o Saldo da Apólice, à exceção do vencimento o qual só permite receber a totalidade do Saldo da Apólice Converter aquele valor, ou parte dele, numa modalidade de renda explorada pelo Segurador, no momento do recebimento. ARTIGO 18º. DIREITO DE RENÚNCIA O Tomador do Seguro que não seja Pessoa Coletiva, dispõe de um prazo de 30 dias após a receção da Apólice para renunciar à sua efetivação Para esse efeito, o Tomador do Seguro deverá enviar ao Segurador o seu pedido de renúncia através de carta registada, a qual deverá ser acompanhada de todos os documentos contratuais enviados pelo Segurador O Segurador restituirá o prémio pago pelo Tomador do Seguro no prazo máximo de 10 dias úteis após a receção da carta referida no parágrafo anterior, deduzido dos custos de desinvestimento que comprovadamente tiver suportado. Entende-se por custos de desinvestimento a eventual desvalorização das Unidades de Conta dos Subfundos afetos à Apólice, verificada na data em que se efetiva o desinvestimento. ARTIGO 19º. DISPOSIÇÕES DIVERSAS DOMICÍLIO Para efeitos deste Contrato será considerado domicílio do Tomador do Seguro o indicado nas Condições Particulares, ou em caso de mudança, qualquer outro que, por escrito, em carta registada com aviso de receção, tenha sido comunicado ao Segurador. O Tomador do Seguro que fixar a sua residência fora de Portugal deve designar domicílio em território português para os efeitos do presente Contrato FORO COMPETENTE O foro competente para dirimir qualquer litígio decorrente da interpretação ou execução deste Contrato é o do local de emissão da Apólice PRORROGAÇÃO DE PRAZO A prorrogação da data de vencimento de um Contrato depende de autorização expressa do Conselho de Administração do Segurador, ou de procurador com poderes bastantes. ARTIGO 15º. COBERTURAS COMPLEMENTARES A modalidade Escolha Livre (I.C.A.E.) não admite coberturas complementares. ARTIGO 16º. EMPRÉSTIMOS Não poderão ser facultados empréstimos ao abrigo desta Apólice. ARTIGO 20º. LEGISLAÇÃO APLICÁVEL Em tudo o que não esteja expressamente prescrito nestas Condições Gerais são aplicáveis ainda as disposições da Lei em vigor. CONDIÇÕES ESPECIAIS Escolha Livre (I.C.A.E) ARTIGO 17º. REGIME FISCAL Na subscrição será comunicado ao Tomador do Seguro e ao Segurado o regime fiscal em vigor nessa data em sede de impostos sobre os rendimentos, sucessórios e outros, não recaindo sobre o Segurador qualquer ónus ou encargos em consequência da alteração do mesmo. 1. DISPOSIÇÕES APLICÁVEIS Na parte não especificamente regulamentada, aplicam-se a estas Condições Especiais, as Condições Gerais do seguro Escolha Livre ( I.C.A.E ). 2. SUB-FUNDOS DO ESCOLHA LIVRE (I.C.A.E) 2.1. Esta Modalidade de Seguro disponibiliza vários Subfundos Mod. CGE/87/15 Agosto 2013 Pág. 4 / 18

5 com características pré-definidas O Tomador do Seguro seleciona os Subfundos nos quais pretende aplicar o seu prémio e define a respetiva repartição O Tomador do Seguro e o Segurado tomam conhecimento das características dos ativos que compõem a carteira dos Subfundos e que a valorização da Apólice depende da valorização desses ativos Cada Subfundo disponível na modalidade Escolha Livre será dividido em Unidades de Conta fracionadas até à centésima milésima parte da unidade Os pedidos do Tomador do Seguro relativos à subscrição, entregas adicionais, reembolsos ou alteração de Subfundos, serão executados no próprio dia se forem recebidos pelo Segurador até à hora de fecho num dia útil. A hora de fecho é estabelecida às 16 horas de um dia útil em Portugal Continental. Os pedidos recebidos após a hora de fecho ou em dias não úteis, são executados no dia útil seguinte. Para este efeito consideram-se ainda como dias não úteis, os feriados municipais onde o Segurador tem a sua Sede Social, e em complemento, como dia útil ao nível de cada um dos Subfundos, os dias definidos como tal no Prospeto Informativo do Fundo que o compõe O valor da cotação de cada Unidade de Conta é igual ao quociente do valor patrimonial líquido do Subfundo pelo número de Unidades de Conta em circulação desse Subfundo O valor da Unidade de Conta será determinado diariamente nos dias úteis (da região ou país) refletindo a valorização a preços de mercado da carteira de ativos que constituem o Subfundo Cada Subfundo dispõe de prazos específicos para a realização das transações de compra e venda das unidades de participação podendo variar entre a cotação do dia útil em que a ordem é dada pelo Segurador (D) até 6 dias úteis após (D+6) O Tomador do Seguro poderá solicitar ao Banco BEST o Prospeto Informativo dos Subfundos que compõe o Escolha Livre (I.C.A.E) O Saldo mínimo de permanência exigido por Subfundo é de Euros. Porém, se o montante mínimo for inferior ao estabelecido pelo Segurador em consequência da desvalorização da Unidade de Conta do Subfundo, constitui direito do Tomador do Seguro solicitar diferente afetação para a totalidade desse valor ou solicitar o seu reembolso Os Subfundos: Allianz Europe Equity Growth CT Fundo Allianz Europe Equity Growth CT. O objetivo da política de investimento é o de obter a longo prazo um aumento de capital principalmente através de posições nos mercados europeus de ações. A carteira é constituída no mínimo 75% em Ações e certificados de participação de empresas que têm a sua sede social em Estados-membros da União Europeia, Noruega ou Islândia. Os restantes 25% poderão ser investidos em outras Ações, certificados de participação ou warrants para além dos mencionados. Allianz Renminbi Currency A (H2-EUR) - EUR Fundo Allianz Renminbi Currency A (H2-EUR) - EUR. O fundo tem como objetivo, não garantido, criar um rendimento de capital com base no mercado offshore do Renminbi Chinês (intitulado "CNH"; "CNH" representa a taxa de câmbio do Renminbi Chinês (CNY) transacionado offshore em Hong Kong ou em mercados fora da República Popular da China). Investe sobretudo em depósitos expressos em Renminbi Chinês offshore emitidos em Hong Kong ou fora da República Popular da China. Os ativos e passivos não expressos em Renminbi Chinês offshore só podem exceder 30% dos ativos do fundo se o valor excedente for alvo de proteção. O fundo tem uma maturidade residual média (duração) entre zero e três meses. Amundi Funds Dynarbitrage VaR 4 EUR S Acc Fundo Amundi Funds Dynarbitrage VaR 4 EUR S Acc. O objetivo, não garantido, da política de investimento do Fundo Amundi Funds Dynarbitrage VaR 4 EUR S Acc é obter num horizonte de investimento mínimo de 2 anos, uma rendibilidade acima do EONIA diário composto (Euro Overnight Index Average) em mais de 2% ao ano. A volatilidade do Fundo é continuamente gerida com base no respetivo valor de exposição (VaR), por forma a que não seja excedido um VaR máximo estimado em 4% ao ano. Amundi Funds Equity Global Aqua Fundo Amundi Funds Equity Global Aqua. O objetivo, não garantido, do fundo é procurar um crescimento de capital a longo prazo através do investimento de pelo menos dois terços dos ativos em ações de empresas do sector de "águas". Os investimentos são realizados mediante um processo de seleção que combina critérios financeiros e extra-financeiros em várias empresas com um volume de negócios constituído por pelo menos 25% de atividades ligadas ao sector de "águas". O fundo poderá investir em instrumentos financeiros derivados para finalidades de cobertura de riscos e uma gestão eficiente de investimentos. Amundi Funds Cash Euro F Acc Fundo Amundi Funds Cash Euro F Ac. O Fundo Amundi Funds Cash Euro F Acc investe um mínimo de Mod. CGE/87/15 Agosto 2013 Pág. 5 / 18

6 67 % dos seus ativos em Instrumentos de Mercado Monetário denominados em EUR ou em outras moedas cobertas por meio de um swap de divisas. Amundi Funds Volatility Equities S Acc Fundo Amundi Funds Volatility Equities S Acc. O objetivo, não garantido, do Fundo Amundi Funds Volatility Equities S Acc consiste em proporcionar uma exposição à volatilidade dos mercados acionista da Zona Euro num quadro de risco controlado. Esta exposição do Fundo à volatilidade é controlada segundo um modelo-alvo indicativo que por sua vez é função do nível de volatilidade observado nos mercados acionistas da Zona Euro. AXA WF Euro Inflation Bonds E-Cap EUR Fundo AXA WF Euro Inflation Bonds E-Cap EUR. O objetivo, não garantido, do fundo é procurar desempenho através de exposição dinâmica principalmente a obrigações associadas à inflação denominadas em Euros. O Gestor de Investimento procurará alcançar os objetivos do fundo através do investimento, em todos os momentos, de pelo menos, dois terços dos seus ativos totais numa carteira diversificada composta por obrigações associadas à inflação e a quaisquer outros valores mobiliários associados à dívida emitidos por sociedades ou instituições públicas da Área do euro e denominados em euros. O fundo será gerido com uma sensibilidade da taxa de juro que varia entre 5 e 15. A sensibilidade é um indicador que mede o impacto de uma variação de 1% das taxas de juro do mercado no valor do fundo. AXA WF Global High Yield Bonds E Capitalisation EUR Hd Fundo AXA WF Global High Yield Bonds E Capitalisation EUR Hd. O objetivo, não garantido, de investimento do fundo, não garantido, é de procurar rendimentos elevados e aumento secundário de capital, investindo amplamente a nível internacional em títulos de dívida com elevada rendibilidade durante um período a longo prazo. O fundo investe sobretudo em obrigações com taxas fixas e variáveis de elevado rendimento emitidas principalmente por empresas privadas norte-americanas e europeias. BlackRock Global Funds Emerging Europe E EUR Acc Fundo BlackRock Global Funds Emerging Europe E EUR Acc. O Fundo Emerging Europe Fund visa maximizar uma rentabilidade total. Investe pelo menos 70% do total dos seus ativos líquidos em valores mobiliários de sociedades domiciliadas, ou que exerçam uma parte predominante da sua atividade económica, em países Europeus em desenvolvimento. BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond E2 EUR Fundo BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond E2 EUR. O fundo irá investir pelo menos 80% do total dos seus ativos líquidos em obrigações "investment grade". Pelo menos 70% do ativo total líquido do fundo será investido em obrigações "investment grade" denominadas em euros com uma duração de 5 anos. A duração média não será mais de 3 anos. A exposição cambial será gerida de forma flexível. BlackRock Global Funds - India Fund E2 EUR Fundo BlackRock Global Funds - India Fund E2 EUR. O objetivo, não garantido, da política de investimento do Fundo BlackRock Global Funds - India Fund E2 EUR é a obtenção de rendimentos em euros. O Fundo investe pelo menos 70% do total dos seus ativos em valores mobiliários de sociedades domiciliadas, ou que exerçam uma parte predominante da sua atividade económica, na Índia. (Em condições de mercado normais, o Fundo irá investir exclusivamente através da Subsidiária). BlackRock Global Funds New Energy E EUR Acc Fundo BlackRock Global Funds New Energy E EUR Acc O Fundo New Energy Fund visa maximizar uma rentabilidade total. Investe globalmente pelo menos 70% do total dos seus ativos líquidos, em valores mobiliários de sociedades cuja atividade económica principal pertence aos sectores de energia alternativa e tecnologia de energia. Poderá privilegiar a energia renovável e a geração de energia automóvel e on-site, armazenamento de energia e tecnologias de distribuição de energia. BlackRock Global Funds - US Basic Value Hedged E2 EUR Fundo BlackRock Global Funds - US Basic Value Hedged E2 EUR. O Fundo visa maximizar a valorização do capital denominado em dólares americanos, investindo principalmente em títulos de companhias domiciliadas ou que exerçam predominantemente parte da sua atividade económica nos Estados Unidos da América. O fundo dará especial ênfase a companhias que estão subvalorizadas e por isso representam um valor básico de investimento. BlackRock Global Funds - US Flexible Equity Hedged E2 Mod. CGE/87/15 Agosto 2013 Pág. 6 / 18

7 EUR Fundo BlackRock Global Funds - US Flexible Equity Hedged E2 EUR. O Fundo visa maximizar a valorização do capital denominado em dólares americanos, investindo principalmente em títulos de companhias domiciliadas ou que exerçam predominantemente parte da sua atividade económica nos Estados Unidos da América. O Fundo investirá normalmente tanto em valores mobiliários que apresentem características de crescimento e valor de investimento, como poderá colocar a ênfase de acordo com o panorama geral do mercado de warrants. BlackRock Global Funds World Energy E EUR Acc Fundo BlackRock Global Funds World Energy E EUR Acc. O Fundo World Energy Fund visa maximizar uma rentabilidade total. Investe globalmente pelo menos 70% do total dos seus ativos líquidos em valores mobiliários de sociedades cuja atividade económica principal é a exploração, o desenvolvimento, a produção e a distribuição de energia. BlackRock Global Funds World Gold E EUR Acc Fundo BlackRock Global Funds World Gold E EUR Acc. O Fundo BlackRock Global Funds World Gold Fund visa maximizar uma rentabilidade total. Investe globalmente pelo menos 70% do total dos seus ativos líquidos, em valores mobiliários de sociedades cuja atividade económica principal é a exploração de minas de ouro. Não detém ouro ou metal físico. BlackRock Global Funds - World Gold Hedged E2 EUR Fundo BlackRock Global Funds - World Gold Hedged E2 EUR. O Fundo investe globalmente pelo menos 70% do total dos seus ativos em valores mobiliários de sociedades cuja atividade económica principal é a exploração de minas de ouro. Pode igualmente investir em valores mobiliários de sociedades cuja atividade económica principal seja a exploração mineira de outros metais ou minérios preciosos, e de metais ou minérios não preciosos. O Fundo não detém ouro ou metal físico. BlackRock Global Funds World Mining E EUR Acc Fundo BlackRock Global Funds World Mining E EUR Acc. O Fundo BlackRock Global Funds World Mining E EUR Acc visa maximizar uma rentabilidade total. Investe globalmente pelo menos 70% do total dos seus ativos líquidos em valores mobiliários de sociedades mineiras e de metais que tenham como atividade económica principal, a produção de metais não preciosos e minérios industriais, tais como minério de ferro e carvão. Poderá também deter valores mobiliários de sociedades que tenham como atividade económica principal a exploração de minas de ouro, ou de metais ou minérios preciosos. O fundo não detém ouro ou metal físico. BlackRock Global Funds - World Healthscience E2 EUR Fundo BlackRock Global Funds - World Healthscience E2 EUR. O World Healthscience Fund visa maximizar a valorização do capital denominado em dólares americanos, investindo em ações cotadas de sociedades com interesses substanciais em tecnologia e fornecimentos de cuidados de saúde, farmacêuticos e médicos. O Fundo poderá também investir em sociedades dedicadas ao desenvolvimento da biotecnologia. O Fundo investe globalmente. BNPP L 1 Equity Turkey N Acc Fundo BNPP L 1 Equity Turkey N Acc. O fundo Fundo BNPP L 1 Equity Turkey N Acc investirá pelo menos 2/3 dos seus ativos em ações ou partes representativas do capital social de empresas com sede social ou que exerçam uma parte significativa da sua atividade económica na Turquia, bem como em instrumentos financeiros derivados desse tipo de ativos. BNY Mellon Brazil Equity - EUR A Fundo BNY Mellon Brazil Equity - EUR A O fundo irá investir pelo menos três quartos do seu ativo total numa carteira de ações e títulos convertíveis em ações (incluindo ações preferenciais, ações preferenciais convertíveis e ADR (American Depositary Receipt) (cotados nos Estados Unidos) de sociedades localizadas no Brasil ou que exerçam uma parte preponderante da sua atividade no Brasil. O fundo poderá investir até um quarto do seu ativo total em ações e títulos convertíveis em ações de empresas que não estejam localizadas no Brasil nem exerçam uma parte preponderante da sua atividade no Brasil. BNY Mellon Global Bond Fund A EUR Acc Fundo BNY Mellon Global Bond Fund A EUR Acc. O objetivo, não garantido, do Fundo BNY Mellon Global Bond Fund A EUR Acc é maximizar os reembolsos globais do rendimento e um crescimento do capital, investindo fundamentalmente (isto é, pelo menos 90% dos ativos do fundo) numa carteira internacional de obrigações do Estado, do governo, de entidades públicas, de sociedades, de bancos, instrumentos de dívida revertíveis ou instrumentos relacionados com a dívida e em derivados Mod. CGE/87/15 Agosto 2013 Pág. 7 / 18

8 BNY Mellon Global Opportunities Fund Fundo BNY Mellon Global Opportunities Fund. O objetivo, não garantido, do Fundo BNY Mellon Global Opportunities Fund é conseguir um crescimento de capital a longo prazo, investindo principalmente (isto é, pelo menos dois terços dos acivos do Fundo) numa carteira de ações (equity) de valores mobiliários conexos com ações (equity-related securities) de sociedades situadas em todo o mundo, a maioria dos quais serão cotados ou transacionados em Bolsas de Valores Oficiais, situadas em todo o mundo. O fundo não tem restrições relativamente à percentagem atribuída a qualquer área geográfica, sector ou tipo de valor mobiliário. BNY Mellon Lg-Trm Global Equity A EUR Acc Fundo BNY Mellon Lg-Trm Global Equity A EUR Acc. O objetivo, não garantido, do fundo é conseguir um crescimento de capital a longo prazo, investindo principalmente (isto é, pelo menos três quartos do ativo total* do fundo) numa carteira de ações (equity) e de valores mobiliários conexos com ações (equity-related securities) de sociedades situadas em todo o mundo. O fundo irá investir principalmente, (isto é, pelo menos três terços do ativo total do fundo), numa carteira de ações (equity) e de títulos convertíveis em ações (equity-related securities) de sociedades situadas em todo o mundo dos quais serão cotados ou transacionados em Bolsas de Valores Oficiais. Carmignac Patrimoine A EUR Fundo Carmignac Patrimoine A EUR. É um Fundo diversificado que investe em ações e obrigações a nível global. O Fundo pretende alcançar uma rentabilidade regular, através de uma gestão ativa e "não indexada" sem limitações em termos de asignação por região ou sector de investimento. Para reduzir o risco de oscilação do capital, 50% da carteira é constituída permanentemente por obrigações e/ou produtos monetários. Carmignac Securité EUR Fundo Carmignac Securité EUR. Fundo que investe em obrigações e outros títulos de dívida denominados em euros. A média ponderada dos créditos será no mínimo, investment grade. O investimento em obrigações de emitentes soberanos e privados, cuja avaliação é abaixo do grau de investimento será limitada a 10% do patrimônio líquido para cada classe de emissor. Seu objetivo é superar o seu benchmark, o Euro MTS 1-3 anos, horizonte de investimento: 2 anos. Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global Prestige B Acc Fundo Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global Prestige B Acc. Pelo menos dois terços do património deste fundo serão investidos globalmente em empresas que desenvolvem a sua atividade em produtos ou serviços no sector de artigos de luxo e de prestígio. De forma adicional, pode investir-se em empresas que obtêm a maior parte das suas receitas com o financiamento das atividades descritas anteriormente. DB Platinum DB Commodity EUR R1C-A Acc Fundo DB Platinum DB Commodity EUR R1C-A Acc. O objetivo, não garantido, de investimento do Fundo DB Platinum DB Commodity EUR R1C-A Acc. é disponibilizar aos Acionistas um retorno ligado à performance do Ativo Subjacente, que é o FX Hedged Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Mean Reversion Euro Index. O FX Hedged Deutsche Bank Liquid Commodity Index Mean Reversion Euro Index destina-se a refletir a performance de seis mercadorias (Petróleo Bruto, Petróleo de Aquecimento, Alumínio, Ouro, Trigo e Milho) que na data do seu lançamento, representavam algumas das mercadoria mais líquidas. DB Platinum IV Dynamic Alternative Portfolio Fonds R2C Acc Fundo DB Platinum IV Dynamic Alternative Portfolio Fonds R2C Acc. O objetivo, não garantido, de investimento do Fundo DB Platinum IV Dynamic Alternative Portfolio Fonds R2C Acc é disponibilizar aos Acionistas um retorno ligado à perfomance do Índice Deutsche Bank Sovereign & CROCI US INDEX TM. Este Indice pretende refletir o retorno absoluto da performance de alguns índices do Deutsche Bank, iboss, S&P e outros índices de terceiros. DB Platinum IV Sovereign Plus Fund R1C Acc Fundo DB Platinum IV Sovereign Plus Fund R1C Acc. O objetivo, não garantido, de investimento do Fundo DB Platinum IV Sovereign Plus Fund R1C Acc é disponibilizar aos Acionistas um retorno ligado ao desempenho do Ativo Subjacente, que é o Deutsche Bank Sovereign Plus IndexTM. Este Índice deverá reflctir o desempenho do retorno total dos dois índices: Deutsche Bank Euro Sovereign Elite IndexTM e o Deutsche Bank Liquid Commodity (Mean Reversion) Euro IndexTM. DWS Brazil Acc Fundo DWS Brazil Acc. Mod. CGE/87/15 Agosto 2013 Pág. 8 / 18

9 O objetivo, não garantido, da política de investimento do Fundo DWS Brazil Acc consiste em beneficiar das oportunidades do mercado de ações do país emergente Brasil e na obtenção de um rendimento elevado em euros. Investe predominantemente em ações, certificados de ações, obrigações convertíveis, empréstimos e títulos de empréstimo convertíveis, cujos warrants tenham como ativos subjacentes, títulos, certificados de participação, títulos de emitentes com sede ou cotados no Brasil, ou de emitentes com sede ou cotados fora do Brasil mas com o foco de negócios no Brasil. DWS Invest BRIC Plus NC Acc Fundo DWS Invest BRIC Plus NC Acc. O objetivo, não garantido, da política de investimento do Fundo DWS Invest BRIC Plus é a obtenção de uma valorização elevada dos investimentos em euros. Neste sentido, pelo menos 70% do capital do fundo será investido em ações de empresas com sede ou foco de negócios em países emergentes ( emerging markets ) e em particular, no Brasil, Rússia, Índia e China. DWS Invest Convertibles NC Acc Fundo DWS Invest Convertibles NC Acc. O objetivo, não garantido, da política de investimento do Fundo é a obtenção de uma rentabilidade em euros acima da média. A sua carteira é constituída pelo menos em 70% em obrigações convertíveis, títulos de empréstimo (opções) convertíveis e instrumentos convertíveis semelhantes de emissores nacionais e estrangeiros. Os restantes 30% da carteira poderá ser constituída em títulos de rendimento fixo ou variável sem direitos de conversão e em ações, warrants sobre ações e certificados de participação. DWS Invest European Equities NC Acc Fundo DWS Invest European Equities NC Acc. O objetivo, não garantido, da política de investimento do Fundo DWS Invest European Equities é a obtenção de uma valorização elevada dos investimentos em euros. Pelo menos 75% do capital do Fundo será investido em ações de emitentes com sede num estado membro da União Europeia, na Noruega e/ou na Islândia. DWS Invest Global Agribusiness NC Acc Fundo DWS Invest Global Agribusiness NC Acc. O objetivo, não garantido, da política de investimento do Fundo DWS Invest Global Agribusiness consiste na obtenção de uma valorização elevada dos investimentos. Pelo menos 70% do valor do capital do Fundo, deduzidos os meios líquidos, será investido em ações, certificados de ações, obrigações convertíveis, empréstimos e títulos de empréstimo convertíveis, cujos warrants tenha como ativos subjacentes, títulos, certificados de participação e warrants de emitentes cujo foco de negócios seja a indústria agrária ou que dela tirem benefícios. DWS Russia Acc Fundo DWS Russia Acc. O objetivo, não garantido, da política de investimento do Fundo DWS Russia é beneficiar das oportunidades do país emergente Rússia e obter um rendimento elevado em euros. O Fundo investe predominantemente em títulos que tenham por base ações de empresas que exerçam a sua principal atividade comercial na Rússia. EEF Equity China R Fundo EEF Equity China R. O Fundo EEF Equity China R investe principalmente os seus ativos líquidos em ações, obrigações convertíveis em ações ou qualquer outro valor ligado a ações listados numa bolsa de valores da China ou transacionados noutro mercado regulado na China. EEF Equity Japan RH Fundo EEF Equity Japan RH. O Fundo EEF Equity Japan RH investe principalmente os seus ativos líquidos em ações, obrigações convertíveis em ações ou qualquer outro valor ligado a ações listadas nos principais mercados de valores do Japão ou transacionadas noutro mercado regulado neste país. Espirito Santo Global Bond Acc Fundo Espirito Santo Global Bond Acc O Fundo Espirito Santo Global Bond Acc investirá maioritariamente, a nível mundial, em títulos de dívida emitidos por um Estado membro da OCDE ou por qualquer uma das suas subdivisões políticas, autoridades, agências ou órgãos, por organizações supranacionais cuja sede social se situe num Estado membro da OCDE, ou por qualquer banco ou instituição financeira emitente de um Estado membro da OCDE. Eurizon EasyFund Bond High Yield R Fundo Eurizon EasyFund Bond High Yield R. Os ativos líquidos do fundo serão principalmente investidos em valores de natureza obrigacionista ou monetária emitidos principalmente por empresas com classificação mínima de B- de acordo com a classificação Standard and Poors ou B3 Mod. CGE/87/15 Agosto 2013 Pág. 9 / 18

10 segundo a classificação da Moody s. Fidelity Funds - European Aggressive E Acc Euro Fundo Fidelity Funds - European Aggressive E Acc Euro. Este Fundo investe principalmente em ações de empresas europeias. Dispõe de uma abordagem agressiva na qual o gestor é livre de selecionar as empresas, independentemente do seu tamanho ou indústria. Normalmente, o Fundo concentrará os seus investimentos num número limitado de empresas e, por conseguinte, a carteira resultante será menos diversificada. Este Fundo será adequado para investidores preparados para aceitar o elevado risco associado a este tipo de investimento. Fidelity Funds - European Growth E Acc Euro Fundo Fidelity Funds - European Growth E Acc Euro.O Fundo Fidelity Funds - European Growth E Acc Euro investe principalmente em acções de empresas cotadas em bolsas europeias. Fidelity Funds - Germany Fund A Euro Fundo Fidelity Funds - Germany Fund A Euro. O objetivo, não garantido, do fundo é oferecer aos investidores um crescimento de capital a longo prazo. A carteira será constituída entre 70% a 75% do seu valor principalmente em ações de empresas alemãs e em empresas que, embora estabelecidas fora do mercado alemão, obtenham neste uma proporção significativa dos seus resultados. Fidelity Funds - Global Financial Services E Euro Acc Fundo Fidelity Funds - Global Financial Services E Euro Acc. O Fundo Fidelity Funds - Global Financial Services E Euro Acc tem por objetivo proporcionar aos investidores um crescimento de capital no longo prazo, principalmente através do investimento em ações de empresas sedeadas em qualquer parte do mundo que prestam serviços financeiros aos consumidores e a empresas. Fidelity Funds - Latin America E Acc Euro Fundo Fidelity Funds - Latin America E Acc Euro. O Fundo Fidelity Funds - Latin America E Acc Euro investe principalmente em valores de rendimento variável de emissores latino-americanos. Fidelity Funds - Portfolio Selector Moderate Growth Fund A Acc Fundo Fidelity Funds - Portfolio Selector Moderate Growth Fund A Acc. O Fundo Fidelity Funds - Portfolio Selector Moderate Growth Fund A Acc é gerido com uma abordagem conservadora direcionada para o crescimento de capital. Investe fundamentalmente numa combinação de ações e obrigações, enfatizando os valores mobiliários europeus ou denominados em Euros. Este Fundo atrairá investidores que procuram um crescimento de capital, mas que preferem um nível de risco menor do que o normalmente associado ao investimento só em ações. Fidelity Funds - South East Asia E Acc Euro Fundo Fidelity Funds - South East Asia E Acc Euro. O Fundo Fidelity Funds - South East Asia E Acc Euro investe principalmente em ações de empresas cotadas nas bolsas da Bacia do Pacífico excluindo o Japão. Franklin European Small-Mid Cap Growth N Acc Fundo Franklin European Small-Mid Cap Growth N Acc O Fundo irá investir principalmente numa carteira diversificada em ações de capitalização média ou pequena e valores mobiliários de empresas localizadas em toda a Europa. O Fundo investe em empresas com uma capitalização bolsista acima dos 100 milhões de Euros e abaixo dos 8 mil milhões de Euros ou o equivalente em moeda local na altura da compra. Franklin India N Acc Fundo Franklin India N Acc. O Fundo Franklin India N Acc investe, em primeiro lugar, em valores de rendimento variável de entidades que estão constituídas, ou têm as suas atividades principais, na Índia. Procura investir em sociedades de uma ampla gama de indústrias independentemente da sua capitalização bolsista. Franklin Mutual European Fundo Franklin Mutual European. O principal objetivo, não garantido, do Fundo é o de obter uma valorização do capital, que, de uma forma ocasional, pode ser em curto prazo. O objetivo secundário é a obtenção de rendimentos. O Fundo irá, principalmente investir em valores de rendimento variável de empresas que exerçam a sua atividade primária em países Europeus que o Gestor do Fundo considere que estejam subavaliadas, quando se tem em consideração determinados critérios (valor intrínseco). Os valores de rendimentos variável permitem, normalmente, ao seu titular o de poder obter receitas Mod. CGE/87/15 Agosto 2013 Pág. 10 / 18

11 relacionadas com os resultados da Empresa. Pode-se incluir, neste caso, ações ordinárias, privilegiadas e valores convertíveis. O Fundo irá investir, pelo menos, dois terços do seu valor total líquido em valores de emitentes que estejam debaixo da lei ou cuja principal atividade esteja em países Europeus. Fundo Goldman Sachs BRICs Portfolio E Acc. O Fundo Goldman Sachs BRICs Portfolio E Acc. investe em valores mobiliários de empresas Brasileiras, Russas, Indianas e Chinesas. Franklin Mutual Global Discovery N Acc Fundo Franklin Mutual Global Discovery N Acc. O fundo seguirá o seu objetivo, principalmente, através de investimentos em ações ordinárias, ações preferenciais e títulos de dívida convertíveis ou passíveis de serem convertidas em ações ordinárias ou preferenciais de sociedades que o Gestor de Investimento acredite estarem disponíveis a preços do mercado inferiores ao seu valor, com base em determinados critérios reconhecidos ou objetivos. O fundo espera, em primeiro lugar, investir e poderá investir até 100% dos seus ativos líquidos em emitentes não norte-americanos, que poderão incluir títulos de dívida de estados e participações em títulos de dívida de governos estrangeiros. Franklin Natural Resources N Acc Fundo Franklin Natural Resources N Acc. O objetivo, não garantido, do Fundo é o de possibilitar aos investidores apreciação do capital e rendimento corrente. Para atingir este objetivo, o Fundo investe em ativos denominados em dólares norte-americanos - e em outras moedas - no sector dos recursos naturais em mercados desenvolvidos e emergentes. Franklin Technology N Acc â Fundo Franklin Technology N Acc â. O principal objetivo, não garantido, do Fundo é atingir uma valorização do capital investido. O Fundo investirá, pelo menos, dois terços do seu valor total líquido em valores de rendimento variável de empresas que se esperam ter grandes benefícios da utilização, desenvolvimento e avanço da tecnologia. Como exemplos, temos as seguintes indústrias: serviços tecnológicos, incluindo software, serviços de dados e de internet; tecnologia eletrónica, incluindo computadores e seus produtos associados e componentes eletrónicas; telecomunicações, incluindo redes de transmissão de dados, e equipamentos e serviços da mesma área; serviços de informação e dos media; equipamentos condutores e semicondutores; instrumentos de precisão. O Fundo investirá em valores de empresas perfeitamente estabelecidas no mercado, bem como também em pequenas/médias empresas que o Gestor considere ter boas oportunidades de crescimento. Goldman Sachs BRICs Portfolio E Acc Goldman Sachs US Equity Port.-E Acc Fundo Goldman Sachs US Equity Portfolio E Acc. O fundo Goldman Sachs US Blend Equity irá investir em valores mobiliários de empresas dos E.U.A. ING (L) Invest Europe High Dividend X Acc Fundo ING (L) Invest Europe High Dividend X Acc. O objetivo, não garantido, deste fundo é aumentar o valor do capital aplicado investindo principalmente (mínimo de 2/3) em ações europeias emitidas por empresas estabelecidas, cotadas ou negociais em qualquer país europeu (excluindo os países da Europa de Leste). A carteira é constituída por um mínimo de dois terços dos seus ativos líquidos em ações europeias emitidas por entidades que ofereçam um rendimento de dividendos atrativo em países europeus. A carteira pode ter um máximo de 25% dos seus ativos líquidos em ações e outros direitos de participação negociados nos mercados bolsistas da Rússia a Russian Trading System Stock Exchange (RTS Stock Exchange) e a Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX). A carteira poderá também conter até 10% em outros valores mobiliários (incluindo warrants sobre valores mobiliários), instrumentos do mercado monetário, unidades de OICVM e outros OIC e depósitos. ING (L) Invest Food&BeveragesX Fundo ING (L) Invest Food &BeveragesX. O fundo de investimento investe essencialmente (no mínimo 2/3) numa carteira diversificada de ações e/ou outros valores mobiliários (warrants sobre valores mobiliários - até ao máximo de 10% dos ativos líquidos do fundo de investimento - e obrigações convertíveis) emitidos por empresas do sector de bens de consumo corrente. Incluem-se nomeadamente as empresas ativas nos seguintes sectores: Produtores e distribuidores de produtos alimentares, bebidas e tabaco; Fabricantes de produtos domésticos não duradouros e produtos de cuidado pessoal; Distribuidores alimentares e farmacêuticos. ING (L) Renta Fund Emerging Markets Debt (LC) X EUR Hedged Fundo ING (L) Renta Fund Emerging Markets Debt (LC) X EUR Hedged. Mod. CGE/87/15 Agosto 2013 Pág. 11 / 18

12 O fundo investe em instrumentos de dívida (como notas, obrigações, certificados, hipotecas, etc.) emitidos e/ou denominados em moedas de países em desenvolvimento, de baixo e médio rendimento («mercados emergentes») da América Latina, Ásia, Europa Central, Europa de Leste e África. Na maioria dos casos, o vencimento residual destes instrumentos é inferior a um ano. Além disso, o fundo participa em contratos cambiais a prazo em mercados emergentes (uma transação no mercado cambial em que o vendedor aceita entregar uma determinada divisa ao comprador numa data futura acordada). INVESCO Asia Infrastructure Fund E Acc Fundo INVESCO Asia Infrastructure Fund E Acc. O Fundo INVESCO Asia Infrastructure Fund E Acc visa obter um crescimento do capital a longo prazo a partir de investimentos numa carteira diversificada de títulos asiáticos de emitentes que, predominantemente, desenvolvem atividades relacionadas com infraestruturas. No mínimo, 70% do património total do Fundo, sem levar em conta os ativos líquidos acessórios, são investidos em títulos acionistas e obrigacionistas denominados em qualquer moeda convertível, emitidos por sociedades asiáticas predominantemente ativas no sector das infraestruturas. Um máximo de 30% dos ativos totais do fundo pode ser investido em dinheiro ou equivalentes de dinheiro, instrumentos do mercado monetário, títulos de rendimento variável e instrumentos relacionados com títulos de rendimento variável emitidos por sociedades ou outras entidades que não cumprem os requisitos anteriores. Invesco Funds Balanced-Risk Allocation Fund Fundo Invesco Funds Balanced-Risk Allocation Fund. O objetivo, não garantido, do Fundo é proporcionar um crescimento do capital a longo prazo e rendimento. O Fundo pretende ganhar exposição principalmente a ações de empresas, instrumentos de dívida e mercadorias de todo o mundo. O Fundo irá ganhar exposição através de derivados (instrumentos complexos), e a sua exposição total poderá atingir até 3 vezes o valor do Fundo. O Fundo é gerido ativamente no âmbito dos seus objetivos e não está limitado por um valor de referência. Mediante pedido, poderá comprar e vender as suas ações em qualquer Dia Útil no Luxemburgo (conforme definido no prospeto do Agrupamento de Fundos. Invesco Euro Corporate Bond Fund E Acc Fundo Invesco Euro Corporate Bond Fund E Acc. O fundo tem como objetivo, não garantido, o investimento, no médio a longo prazo, com vista a obter uma rendibilidade do investimento global competitiva em euros com uma segurança relativa em termos de capital em comparação com as ações. O Fundo investirá, no mínimo, dois terços do seu património total em títulos de dívida ou instrumentos denominados em euros emitidos por emitentes empresariais. INVESCO Greater China Equity Fund E Acc Fundo INVESCO Greater China Equity Fund E Acc. O objetivo, não garantido, do Fundo INVESCO Greater China Equity Fund E Acc é proporcionar um crescimento do capital a longo prazo através do investimento em valores mobiliários na Grande China. Pelo menos 70% do património total do Fundo, depois de deduzido o património líquido subordinado, será investido em ações ou títulos relacionados com ações emitidos por sociedades e outras entidades com sede na Grande China, seus governos ou quaisquer agências, organismos ou governos locais, sociedades e outras entidades localizadas fora da Grande China mas que desenvolvem as suas atividades comerciais (50% ou mais em termos de receitas, lucros, acivos ou produção) na Grande China, ou sociedades gestoras de participações sociais cujos interesses são investidos principalmente em sociedades subsidiárias com uma sede na Grande China. JPM Global Convertibles Fund EUR D Acc Fundo JPM Global Convertibles Fund EUR D Acc. O Fundo JPM Global Convertibles Fund EUR D Acc tem por objetivo proporcionar o retorno, investindo globalmente numa carteira diversificada de valores mobiliários convertíveis e warrants. Dos ativos totais do Fundo, excluindo dinheiro e seus equivalentes, pelo menos 67%, serão investidos em obrigações convertíveis e warrants. JPM Global Natural Resources EUR D Acc Fundo JPM Global Natural Resources EUR D Acc. O Fundo JPM Global Natural Resources EUR D Acc visa proporcionar uma valorização do capital a longo prazo, investindo globalmente em empresas do ramo de recursos da natureza. Pelo menos 67% dos ativos totais do Fundo, excluindo dinheiro e seus equivalentes, serão investidos em ações e valores mobiliários com direito de subscrição (equity linked) de Empresas do ramo de recursos naturais a nível global. JPM Highbridge Statistical Market Neutral D Acc - EUR Fundo JPM Highbridge Statistical Market Neutral D Acc EUR. O Fundo JPM Highbridge Statistical Market Neutral tem por objetivo superar a EONIA em 4%. Investe nos mercados acionistas norte-americanos tendo uma exposição neutra. Por cada posição longa é adicionada uma exposição curta num título Mod. CGE/87/15 Agosto 2013 Pág. 12 / 18

13 semelhante. JPM Income Opportunity D (acc) Fundo JPM Income Opportunity D (acc). O objetivo, não garantido, do Fundo é o de alcançar um retorno excedente ao parâmetro de referência através da exploração de oportunidades de investimento em outros mercados de taxa de retorno fixa e mercados cambiais com recurso a estratégias com derivados, quando apropriado. A carteira será constituída na sua grande maioria por títulos de dívida de taxa fixa e variável emitidos em mercados emergentes e desenvolvidos, designadamente, governos ou as suas agências, agências estatais ou provinciais, empresas e bancos. JPM Global Income A EUR Acc Fundo JPM Global Income A EUR Acc. O Fundo investirá, principalmente, em títulos de dívida, títulos de capital e em trusts de investimento imobiliário (REIT). O fundo investirá a maioria dos seus ativos (excluindo caixa e equivalentes de caixa) em títulos de dívida. Os emitentes desses títulos poderão estar localizados em qualquer país, incluindo mercados emergentes. O fundo pode também investir noutros ativos, entre os quais, títulos convertíveis e contratos cambiais a prazo. JPM Japan Strategic Value D (acc) Fundo JPM Japan Strategic Value D (acc). O objetivo, não garantido, é proporcionar crescimento de capital a longo prazo, investindo principalmente em ações de empresas japonesas, tendencialmente Value. JPM US Equity D (acc) - EUR (hedged) Fundo JPM US Equity D (acc) - EUR (hedged). O objetivo, não garantido, de investimento do fundo é atingir um rendimento absoluto superior ao do mercado de ações norteamericano; investindo principalmente numa carteira de ações selecionadas de emitentes de média e grande dimensão que desenvolvam as suas principais atividades nos Estados Unidos; que estejam organizados segundo as leis vigentes nos Estados Unidos; ou que daí retirem uma parte significativa dos seus rendimentos. JPMorgan Funds Global Focus D EUR Acc Fundo JPMorgan Funds Global Focus D EUR Acc. Proporcionar uma elevada valorização do capital a longo prazo, investindo principalmente em empresas a nível global e que sejam consideradas como empresas que estão em situação de recuperação (i.e. empresas para as quais o sentimento do mercado se presume excessivamente negativo e, por isso, são consideradas como oferecendo um desempenho superior em comparação com a média do mercado. Jupiter JGF European Growth L EUR Acc Fundo Jupiter JGF European Growth L EUR Acc. O objetivo, não garantido, de investimento do Fundo consiste em obter a valorização do capital numa perspetiva de longo prazo. A Carteira será constituída preferencialmente por ações e títulos convertíveis em ações (incluindo ações preferenciais cotadas, obrigações convertíveis cotadas sem garantia, warrants cotados e outros títulos similares) de empresas com sede social na Europa ou que exerçam a maior parte da sua atividade económica na Europa (incluindo o Reino Unido) e que o Gestor de Investimentos considere subavaliadas ou que oferecem boas perspetivas de valorização do capital. MLIS - Marshall Wace Tops C EUR Acc Fundo MLIS - Marshall Wace Tops C EUR Acc. O objetivo, não garantido, de investimento do fundo é proporcionar aos investidores retornos positivos consistentes, sobretudo através do investimento em ações internacionais. O fundo concentrará a sua atividade predominantemente em ações europeias, mas afetará igualmente uma percentagem dos seus ativos a estratégias na Ásia, Australásia e América do Norte e do Sul. O fundo procurará preservar o capital através da utilização de várias técnicas de gestão de risco, dada a sua estratégia de investimento a longo prazo. Morgan Stanley SICAV Emerging Europe, Middle East & Africa Equity B EUR Acc Fundo Morgan Stanley SICAV Emerging Europe, Middle East & Africa Equity B EUR Acc. O objetivo, não garantido, do Fundo Emerging Europe and Middle East Equity é o de procurar a valorização do capital a longo prazo, calculado em Euros, principalmente através do investimento em títulos de capital de emitentes nos países do centro, do leste e do sul da Europa bem como no Médio Oriente. Poderá também investir, acessoriamente, em títulos de dívida convertíveis em ações ordinárias e outros investimentos associados a capital nos referidos emitentes, bem como, em títulos associados a capital e dívida de emitentes em África e nos estados da ex-união Soviética. Nordea -1 African Equity Fund E Acc Mod. CGE/87/15 Agosto 2013 Pág. 13 / 18

14 Fundo Nordea -1 African Equity Fund E Acc. Este fundo investirá pelo menos dois terços do total dos seus ativos em ações, outras ações ordinárias, como ações de cooperativas e certificados de participação (ações e direitos para compra de ações), certificados de direito e dividendos, warrants sobre ações e direitos para compra de ações emitidos por empresas domiciliadas ou que exerçam a sua atividade económica predominantemente em África. Nordea-1 Nordic Equity Fund E Fundo Nordea-1 Nordic Equity Fund E. Este Fundo visa conseguir a preservação do capital e uma taxa de rendimento do investimento satisfatória. A Carteira será constituída em três quartos por ações ou outras ações ordinárias, como ações de cooperativas e certificados de participação, certificados de direito a dividendos, warrants sobre ações e direitos para compra de ações emitidos por empresas domiciliadas ou que exerçam a sua atividade económica predominantemente na Região Nórdica. Um quarto da carteira poderá conter obrigações, warrants sobre obrigações e outros instrumentos de dívida denominados em várias moedas, ações, outras ações ordinárias, como ações de cooperativas e certificados de participação (ações e direitos para compra de ações), certificados de direito a dividendos, warrants sobre ações e direitos para compra de ações. Nordea-1 Swedish Bond Fund E EUR Fundo Nordea-1 Swedish Bond Fund E EUR. Este fundo destina-se a preservar o capital dos acionistas e proporcionar um rendimento estável e alto, excedendo o nível de juros médio, na Suécia. O fundo deve investir um mínimo de dois terços dos seus ativos totais (após a dedução de dinheiro) em renda fixa e títulos de taxa flutuante de dívida emitidos por mutuários privados e autoridades públicas sendo o seu domicílio ou que exerçam uma parte preponderante da sua atividade económica na Suécia. Parvest Agriculture Classic Acc Fundo Parvest Agriculture Classic Acc. O objetivo, não garantido, do Fundo Parvest Agriculture Classic Acc é a valorização dos seus ativos a médio prazo mediante exposição aos seguintes índices de matérias-primas agrícolas: S&P GSCI Agricultural and Livestock Index e Dow Jones-AIG Agricultural Sub Index. A exposição poderá efetuarse através de um destes índices ou de ambos. Fundo Parvest Step 90 Euro Classic Acc. O Fundo tem por objetivo, por um lado, a valorização dos seus ativos graças a uma participação parcial nos desempenhos dos mercados da zona euro e, por outro, lado minimizar o risco de uma descida acentuada da cotação do fundo. O Fundo investe essencialmente em cabazes de ações (entendidos como seleções de ações referenciadas no índice Euro Stoxx 50), assim como em títulos de rendimento fixo ou instrumentos do mercado monetário denominados em euros. Pictet - Absolute Return Global Div R Acc Fundo Pictet - Absolute Return Global Div R Acc. O objetivo, não garantido, do Fundo Pictet - Absolute Return Global Div R Acc é atingir um rendimento positivo absoluto, investindo principalmente numa ampla e diversificada seleção de ativos. O conjunto das diferentes estratégias visa proporcionar aos investidores um rendimento superior ao seu índice de referência, o EONIA. O índice "Euro Over Night Index Average" reflete a taxa média ponderada dos investimentos interbancários na zona euro. Pictet - Emerging Local Currency Debt R EUR Acc Fundo Pictet - Emerging Local Currency Debt R EUR Acc. O objetivo, não garantido, deste fundo consiste em procurar um crescimento de rendimento e capital, investindo pelo menos dois terços dos seus ativos totais/património total numa carteira diversificada de obrigações e de outros títulos de crédito ligados à dívida local emergente. Respeitando os limites das restrições de investimento, o fundo poderá igualmente investir em warrants sobre valores mobiliários e em obrigações convertíveis. O fundo poderá investir até 10% dos seus ativos líquidos em unidades ou ações de outros organismos de investimento coletivo em valores mobiliários. Pictet-Global Emerging Debt-HR EUR Fundo Pictet-Global Emerging Debt-HR EUR. O objetivo, não garantido, não garantido, do fundo é de buscar receitas e crescimento de capital através do investimento da sua carteira de títulos e instrumentos do mercado monetário nos países emergentes, dentro dos limites permitidos pelas restrições ao investimento. Pelo menos dois terços do total dos ativos ou da riqueza do compartimento será investido em títulos e outros instrumentos de dívida emitidos ou garantidos por governos locais ou nacionais de países emergentes e / ou outros emissores domiciliados em países emergentes. Parvest Step 90 Euro Classic Acc Pictet - Water R Acc Mod. CGE/87/15 Agosto 2013 Pág. 14 / 18

15 Fundo Pictet-Water R Acc. A política do Fundo Pictet-Water R Acc baseia-se em investimentos em ações de sociedades ativas no sector da água e do ar no mundo inteiro. PIMCO GIS Global High Yield Bond E EUR (Hdg) Acc Fundo PIMCO GIS Global High Yield Bond E EUR (Hdg) Acc. O Fundo investe pelo menos dois terços dos seus ativos numa carteira diversificada de Valores Mobiliários de Rendimento Fixo de rentabilidade elevada que estão denominados nas principais moedas mundiais e com uma notação da Moody s inferior a Baa ou da S&P inferior a BBB (ou, caso não tenham sido notados possuam uma qualidade comparável determinada pelo Consultor de Investimento). O Fundo poderá investir todos os seus ativos em valores mobiliários de elevado rendimento, sujeito a um máximo de 5% dos seus ativos em valores mobiliários com uma notação da Moody s ou da S&P inferior a B (ou, caso não tenham sido notados possuam uma qualidade comparável determinada pelo Consultor de Investimento). PIMCO Global Bond E EUR (Hdg) Acc Fundo PIMCO Global Bond E EUR (Hdg) Acc. O fundo procura maximizar o retorno total de forma consistente com a preservação do capital e uma gestão prudente do investimento. A carteira é constituída por dois terços dos seus ativos numa carteira diversificado de Instrumentos de Rendimento Fixo expressos nas principais moedas a nível mundial, onde 90% dos ativos serão investidos em valores mobiliários que sejam cotados, transacionados ou negociados num Mercado Regulamentado da OCDEA e 10% dos seus ativos em Instrumentos de Rendimento Fixo com notação inferior a Baa pela Moody s ou inferior a BBB pela S&P, mas com notação mínima de B pela Moody s ou S&P. PIMCO Global Inv Series plc Glob Advantage Fund E Acc EUR (Hedged) Fundo PIMCO Global Inv Series plc Glob Advantage Fund E Acc EUR (Hedged). O fundo procura gerar prudentemente um retorno total através de uma combinação do crescimento do rendimento e capital. O fundo investe sobretudo numa gama de títulos de rendimento fixo com notação de "investment grade" (que são empréstimos que pagam uma taxa de juro fixa ou variável) emitidos por empresas ou governos de todo o mundo. Os valores mobiliários são cotados numa gama de divisas globais. O consultor de investimento irá escolher valores mobiliários com várias datas de reembolso com base nas suas expectativas relativamente às alterações da taxa de juro e taxa de câmbio. O fundo poderá investir substancialmente em mercados emergentes que, em termos de investimento, correspondem a economias ainda em desenvolvimento. PIMCO Global Inv Series plc Global Investment Grade Credit E EUR (Hedged) Fundo PIMCO Global Inv Series plc Global Investment Grade Credit E EUR (Hedged). O fundo pretende maximizar o retorno total, coerente com a preservação de capital e de gestão de investimentos prudentes. Investe em obrigações de empresas de várias regiões. A estratégia utiliza uma abordagem global na avaliação dos emitentes da América do Norte, Europa e Ásia, bem como as emissões em várias moedas. Embora o risco de moeda não deve ser uma componente importante da estratégia, porque esta exposição será tipicamente coberta para a moeda única;o emitente regional, e as decisões da indústria contribuirão significativamente para o desempenho do produto. PIMCO Global Investors Series plc Diversified Income E EUR (Hedged) Acc Fundo PIMCO Global Investors Series plc Diversified Income E EUR (Hedged) Acc. O fundo visa maximizar o retorno total, de acordo com a gestão de investimento prudente. O Fundo poderá investir num conjunto diversificado de títulos corporativos de renda fixa de diferentes maturidades. O Fundo pode investir a totalidade dos seus ativos em instrumentos derivativos, tais como opções, contratos futuros ou contratos de swap, ou em créditos hipotecários, ou assetbacked securities. O Fundo poderá emprestar a sua carteira de títulos para os corretores, concessionários e outras instituições financeiras que geram renda. PIMCO Global Real Return E EUR Hdg Acc Fundo PIMCO Global Real Return E EUR Hdg Acc. O Fundo PIMCO Global Real Return E EUR Hdg Acc procura maximizar de forma consistente, o retorno real total com a preservação do capital e uma gestão prudente de investimento. Investe pelo menos dois terços dos seus ativos numa carteira diversificada em Valores Mobiliários de Rendimento Fixo indexados à inflação com diferentes maturidades e emitidos por governos, suas agências ou outros instrumentos e empresas. PIMCO Total Return Bond E EUR Hdg Acc Este Sub-Fundo é constituído por Unidades de Participação do Fundo PIMCO Total Return Bond E EUR Hdg Acc. O fundo PIMCO Total Return Bond E EUR Hdg Acc procura maximizar de forma consistente, o retorno total com a Mod. CGE/87/15 Agosto 2013 Pág. 15 / 18

16 preservação do capital e uma gestão prudente do investimento. O fundo investe pelo menos dois terços dos seus ativos numa carteira diversificada de Valores Mobiliários de Rendimento Fixo com diferentes maturidades. empresas. Um mínimo de 70% dos ativos líquidos do Fundo será investido em títulos com um rating de crédito inferior ao investment grade (aplicado pela Standard & Poor's e outras agências de crédito). Pioneer Fds Commodity Alpha C Fundo Pioneer Fds Commodity Alpha C. O objetivo, não garantido, deste Fundo consiste em alcançar apreciação de capital a médio e longo prazo. A carteira será constituída por instrumentos derivados financeiros de modo a expor pelo menos dois terços do seu total de ativos ao desempenho dos índices e sub-índices de futuros de mercadorias. O fundo procura ganhar exposição a vários (um mínimo de dois) índices de modo a obter acesso a diferentes segmentos de mercado. Schroder ISF Global Corporate Bond B EUR Hdg Acc FundoSchroder ISF Global Corporate Bond B EUR Hdg Acc. O Fundo Schroder ISF Global Corporate Bond B EUR Hdg Acc visa proporcionar um retorno através do crescimento do capital e do rendimento principalmente através do investimento numa carteira de obrigações e títulos de taxa fixa e variável denominados em várias moedas, emitidos por governos, agências governamentais, emitentes supranacionais e empresas. Um mínimo de 80% dos ativos líquidos do Fundo será detido em títulos não soberanos. Schroder ISF Emerging Asia B EUR Acc Fundo Schroder ISF Emerging Asia B EUR Acc. O Fundo tem como principal objetivo, não garantido, obter a valorização do capital, através do investimento em títulos de capital de empresas das economias emergentes da Ásia. Schroder ISF Euro Corporate Bond B Acc Fundo Schroder ISF Euro Corporate Bond B Acc O Fundo Schroder ISF Euro Corporate Bond B Acc procura alcançar um retorno através do crescimento do capital e do rendimento principalmente através do investimento numa carteira de obrigações e títulos de taxa fixa e variável denominados em euros e emitidos por governos, agências governamentais, emitentes supranacionais e empresas. Um mínimo de 80% dos ativos líquidos do Fundo será detido em títulos não soberanos. Schroder ISF Global Emerging Market Opportunities B EUR Acc Fundo Schroder ISF Global Emerging Market Opportunities B EUR Acc O Fundo tem como principal objetivo, não garantido, obter a valorização do capital, através do investimento em ações e títulos de rendimento fixo de um universo global de países emergentes, entre os quais, os países que integram o índice MSCI Emerging Markets e o índice JP Morgan EMBI Global Diversified. Schroder ISF Global Property Securities B EUR Hdg Acc Fundo Schroder ISF Global Property Securities B EUR Hdg Acc. Este fundo tem como objetivo, não garantido, proporcionar um retorno total através, do investimento em títulos de capital e de dívida de empresas imobiliárias a nível mundial. Schroder ISF Euro Equity B Acc Fundo Schroder ISF Euro Equity B Acc. O Fundo Schroder ISF Euro Equity B Acc visa alcançar o crescimento de capital, principalmente através do investimento em títulos ligados a Ações de empresas em países que participam na União Económica Monetária ( U.EM.) Schroder ISF Glb High Yield B EUR Hedged Acc Fundo Schroder ISF Global High Yield B EUR Hedged Acc. O objetivo, não garantido, deste fundo é alcançar um retorno através do crescimento do capital e do rendimento principalmente através do investimento numa carteira de obrigações e títulos de taxa fixa e variável denominados em várias moedas, emitidos por governos, agências governamentais, emitentes supranacionais e Schroder ISF Middle East EUR B Acc Fundo Schroder ISF Middle East EUR B Acc. O Fundo tem como principal objetivo, não garantido, obter a valorização do capital, através do investimento em títulos de capital de empresas do Médio Oriente, incluindo empresas de mercados emergentes do Mediterrâneo. A carteira pode ainda, procurar exposição limitada aos mercados do Norte de África. Schroder ISF Strategic Bond B EUR Hdg Acc Fundo Schroder ISF Strategic Bond B EUR Hdg Acc. O fundo tem como objetivo, não garantido, proporcionar crescimento de capital e rendimento. Pelo menos dois terços do fundo (excluindo numerário) serão investidos em obrigações emitidas por governos, agências governamentais e empresas a Mod. CGE/87/15 Agosto 2013 Pág. 16 / 18

17 nível mundial em várias moedas. As obrigações poderão incluir títulos garantidos por ativos e títulos garantidos por hipoteca. O fundo não tem um enfoque particular relativamente a qualquer país ou sector, mas tem a flexibilidade de se concentrar em investimentos que ofereçam as oportunidades mais atrativas. Schroder ISF US Large Cap B Hedged EUR Acc Fundo Schroder ISF US Large Cap B Hedged EUR Acc. O fundo tem como objetivo, não garantido, o crescimento do capital através do investimento em ações de empresas dos E.U. de grande capitalização. As empresas de grande capitalização são empresas que, no momento da aquisição, se considere que integram o grupo das 85% maiores por capitalização de mercado, do mercado dos EUA. Templeton Frontier Markets N EUR Acc Fundo Templeton Frontier Markets N EUR Acc. O Fundo tem como objetivo, não garantido, uma valorização do capital a longo prazo, investindo principalmente em ações de empresas constituídas em países com Mercados Emergentes, e/ou que têm as suas atividades principais em países com Mercados Emergentes. Dado que existem maiores probabilidades de atingir o objetivo de investimento através de uma política de investimento flexível e adaptável, o Fundo pode também investir noutros tipos de valores mobiliários negociáveis, incluindo ações e títulos de rendimento fixo de emitentes do mundo inteiro, assim como em instrumentos derivados financeiros. Templeton Global Bond N Acc Fundo Templeton Global Bond N Acc. O Fundo tem como objetivo, não garantido, o retorno do investimento, que consiste numa combinação de rendimento de juros, valorização do capital e ganhos cambiais. A carteira será constituída principalmente por títulos de dívida de taxa fixa ou variável e obrigações de dívida pública ou de organismos públicos de todo o mundo. De acordo com as restrições de investimento, a carteira poderá também deter investir em títulos de dívida de emitentes de empresas, valores mobiliários ou produtos estruturados ligados a ativos ou moedas de qualquer país, títulos da dívida emitidos por entidades supranacionais. O Fundo pode deter até 10% do seu património líquido em títulos em incumprimento. O Fundo pode ainda utilizar instrumentos derivados financeiros para fins de investimento. Threadneedle Amer Ext Alp R EUR Acc Fundo Threadneedle Amer Ext Alp R EUR Acc. A política de investimento do fundo consiste em gerir uma exposição em primeiro lugar em ações de sociedades domiciliadas na América do Norte ou que possuam operações significativas na América do Norte, investindo diretamente ou indiretamente nessas ações. Poderá investir também até um terço dos ativos totais do Fundo noutros mercados para além dos mercados norte-americanos. A exposição a mercados norteamericanos e outros poderá ser obtida através de posições curtas e longas. Threadneedle European High Yield Bond Retail Gross EUR Acc Fundo Threadneedle European High Yield Bond Retail Gross EUR Acc. O fundo investe os seus ativos principalmente em títulos de rendimento fixo de empresas de risco mais elevado (noninvestment grade credit) emitidos predominantemente em Euros e Libras Esterlinas. Threadneedle Target Return Fund EUR Net 1 Acc Fundo Threadneedle Target Return Fund EUR Net 1 Acc O objetivo, não garantido, de investimento do Fundo Threadneedle Target Return Fund EUR Net 1 Acc é o de alcançar um rendimento total positivo em Euros em quaisquer condições de mercado. A política de investimento da EGA é investir os ativos de Fundo para conseguir exposição a mercados de obrigações globais. A EGA irá investir em derivados, numerário e 'near cash', instrumentos de rendimento fixo, instrumentos indexados a índice, instrumentos do mercado monetário e depósitos. Em determinadas alturas, a carteira poderá estar concentrada em qualquer um ou numa combinação destes ativos. A EGA poderá assumir posições longas e curtas através de derivados dessas emissões. Sempre que os valores mobiliários não sejam denominados em euros, poderão ser cobertos em Euros. UBS (Lux) Bond SICAV Currency Diversifier P EUR Acc Fundo UBS (Lux) Bond SICAV Currency Diversifier P EUR Acc. O fundo investe em instrumentos de mercado monetário e obrigações governamentais. O fundo também investe em obrigações de empresas que tipicamente têm uma maturidade entre 1 a 3 anos se forem identificadas boas oportunidades. As obrigações são maioritariamente em moedas de pequenos países desenvolvidos com bons ratings de crédito. A exposição as moedas não se encontra coberta e é a principal fonte de retornos do fundo. Mod. CGE/87/15 Agosto 2013 Pág. 17 / 18

18 Vontobel Fund Emerging Markets Equity HC Fundo Vontobel Fund Emerging Markets Equity HC. Este fundo tem como objetivo, não garantido, alcançar crescimento de capital em USD por meio de investimentos em empresas domiciliadas no território de mercados emergentes, tendo em conta o princípio da diversificação do risco. Pelo menos 80% dos ativos do fundo são geralmente investidos em ações, equidade como valores mobiliários, etc certificados de participação em qualquer moeda, emitida por uma empresa com sede num mercado emergente e / ou empresas que têm o seu core business num mercado emergente. Vontobel Fund Global Trend New Power C Fundo Vontobel Fund Global Trend New Power C. Este Fundo tem por objetivo, não garantido, obter uma rentabilidade de investimento em EUR. A carteira será constituída principalmente por ações, valores mobiliários transferíveis semelhantes a ações, títulos de participação, etc. de companhias a nível global que proporcionem uma produção de energia mais ambientalmente sustentável ou um consumo de energia mais ecológico. Esta carteira poderá ter um máximo de 33% de ativos fora do universo de investimentos acima descrito. Mod. CGE/87/15 Agosto 2013 Pág. 18 / 18