DE EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DE PETRÓLEO E GÁS

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1 Pré-Sal E MARCO REGULATÓRIO DE EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DE PETRÓLEO E GÁS

2 sumário CAPÍTULO 1 aspectos GEOPOLÍTICos e ecoômicos do Pré-Sal... 2 CAPÍTULO 2 NOVOS DESAFIOS E OPORTUNIDADES PARA O BRASIL E A PETROBRAS CAPÍTULO 3 PERGUNTAS E RESPOSTAS Cotexto e Regulação do Setor Projeto de Lei: sistema de Partilha (PL-5.938/2009) Projeto de Lei: Petro-Sal (PL-5.939/2009) Projeto de Lei: Fudo Social (PL-5.940/2009) Projeto de Lei: Cessão Oerosa (PL-5.941/2009) Dúvidas gerais

3 capítulo 1 ASPECTOS GEOPOLÍTICOS E ECONÔMICOS do Pré-Sal Importâcia do petróleo e do gás atural Embora os combustíveis fósseis possivelmete percam espaço, o futuro, para fotes eergéticas reováveis, com meores emissões de gás carbôico, petróleo e gás atural cotiuarão a ser majoritários os ceários eergéticos. A Agêcia Iteracioal de Eergia estima que, de 2006 a 2030, haverá um cres- cimeto da demada mudial de eergia da ordem de 45%. O petróleo perderá participação de 34% para 30%, mas seu cosumo crescerá de 80 milhões para cerca de 106 milhões de barris por dia (bpd). No Brasil a situação será similar. O petróleo perderá participação de 36% para 27%, mas o cosumo itero de petróleo evoluirá de 1,95 milhão (2008) para cerca de 3,0 milhões (2030) de bpd. O desafio da oferta mudial de petróleo Em 2008, a produção mudial de petróleo foi de 85 milhões de bpd. Cosiderado-se apeas os campos produtores existetes e seu declíio atural, a Agêcia Iteracioal de Eergia projeta para 2030 uma produção de 31 milhões de bpd. Como se estima uma demada mudial de 106 milhões de bpd, esse déficit de 75 milhões de bpd deverá ser suprido tato pela melhoria do fator de recuperação dos campos existetes como, pricipalmete, pela icorporação de ceários da demada global de líquidos Milhões de barris / dia ovas descobertas de petróleo, com volumes capazes de suprir a demada prevista. Dessa forma, observa-se que a descoberta do petróleo do Pré-Sal se tora relevate o ceário ão apeas acioal, mas também o mudial. Prova disso é que apeas os volumes atuais estimados das áreas de Tupi, Iara, Guará e Jubarte, se somados, costituem a seguda maior descoberta petrolífera dos dez últimos aos, abaixo apeas de Kashaga campo gigate descoberto o Cazaquistão em a ação que possui petróleo em seu subsolo e o etrega a outro país para explorar ão zela pelo seu futuro. Woodrow Wilso, presidete dos EUA, Ceários de demada global de óleo Necessidade de aumeto da produção de petróleo por icorporação de ovas reservas Declíio da produção dos campos existetes A produção das reservas apreseta declíio atural. Nos últimos aos as ovas descobertas ão foram suficietes para repor a demada de combustíveis fósseis..em qualquer ceário de crescimeto da ecoomia mudial serão ecessárias descobertas de grades volumes de óleo para suprir a demada prevista. Fote: IEA World Eergy Outlook 2008 EIA Iteratioal Eergy Outlook 2009 Obs.: Declíio atural (6,0% a.a.) / Declíio observado (4,5% a.a.) WEO

4 Cotrole e acesso às reservas mudiais O acesso às reservas de petróleo é uma das pricipais causas de crises, coflitos e guerras iteracioais, pricipalmete porque os países mais idustrializados e as grades compahias petrolíferas privadas mudiais são fortemete depedetes da importação. Em 1977, etre o primeiro e o segudo choque do petróleo, Hery Kissiger (professor da Uiversidade de Harvard, diplomata e ex-secretário de Estado orte-americao) já previa: 1,26 trilhão de barris. Outros seis países que compõem essa orgaização (Líbia, Nigéria, Argélia, Agola, Qatar e Equador) possuem mais 10% da reserva provada; Os países da atiga Uião Soviética (pricipalmete Rússia, Cazaquistão e Azerbaijão) têm cerca de 10% da reserva provada; Países da OCDE (Estados Uidos, Caadá, Noruega, Grã-Bretaha e outros) possuem em toro de 7% das reservas; propriedade das reservas mudiais Óleo Gás Liberdade política é simples palavra, caso ão se apoie a idepedêcia ecoômica, cujo ervo é o petróleo, a paz e a guerra. 1 As reservas do Pré-Sal ão estão cotabilizadas esses úmeros, por se tratar de reservas aida ão totalmete quatificadas, avaliadas e provadas. Os países idustrializados ão poderão viver da maeira como existiram até hoje, se ão tiverem à sua disposição os recursos aturais ão reováveis o plaeta, a um preço próximo do custo de extração e trasporte e, se elevados, sem perda de relação de troca pelo reajustameto correspodete os seus produtos de exportação. Para tato, terão os países idustrializados que motar um sistema mais requitado e eficiete de pressões e costragimetos políticos, ecoômicos ou mesmo militares, garatidores da cosecução dos seus itetos. (Folha de São Paulo 29/06/1977) Nesse ceário de coflito de iteresses, a garatia de suprimeto é questão de seguraça acioal. De um lado, países cosumidores com pouca ou ehuma reserva, grades mercados e base idustrial, dispoibilidade de capitais e alta tecologia exploratória. Do outro, países produtores com eormes reservas, mercado pequeo, reduzida base idustrial, baixa dispoibilidade de capitais (exceto Arábia Saudita, Kuwait, Emirados Árabes e Qatar), pouca tecologia petrolífera e muitos com istabilidade istitucioal. Trata-se de países tipicamete exportadores de petróleo bruto. As reservas mudiais de petróleo estão assim distribuídas: 75% das grades reservas pertecem a países da Opep. Seis países (Arábia Saudita, Irã, Iraque, Kuwait, Emirados Árabes e Veezuela) cotrolam 65% do volume de uma reserva provada de O restate do mudo cota com 8% das reservas de óleo (Chia, Brasil, México, Ídia e demais países asiáticos, africaos e sul-americaos) 1. Nesse cotexto, algus casos merecem especial ateção. Os Estados Uidos país com o maior cosumo mudial têm reserva decliate, assim como Caadá, Grã-Bretaha e Noruega. Mas, à difereça destes, ão são autossuficietes em petróleo. Mesmo com a crise ecoômica, o país importa hoje cerca de 13 milhões de bpd de petróleo e derivados, tedo um correspodete dispêdio de divisas da ordem de 500 bilhões de dólares. No pico de preços do petróleo ocorrido o primeiro semestre de 2008, essa quatia se aproximou de 1,0 trilhão de dólares. A Chia, embora teha uma expressiva produção de petróleo (da ordem de 3,8 milhões de bpd), devido a um cosumo superior a 8,3 milhões de bpd, importa cerca de 4,5 milhões de bpd. A Ídia tem situação similar: cosome cerca de 3,0 milhões de bpd, mas só produz 0,7 milhão de bpd, sedo obrigada a importar aproximadamete 2,3 milhões de bpd. Outros países altamete cosumidores, como Japão (4,8 milhões de bpd), Alemaha (2,5 milhões de bpd), 77% Reservas das empresas estatais (acesso limitado) 10% Reservas das empresas estatais (acesso por meio de participação) 7% Acesso livre às empresas privadas 6% Reservas detidas por empresas russas Total: 1,24 trilhão de barris de óleo equivalete.a propriedade das reservas de petróleo e gás atural é domiada por empresas estatais cotroladas pelos goveros..o acesso às reservas é uma das pricipais questões geopolíticas e causa de evetuais crises iteracioais. Coreia do Sul (2,3 milhões de bpd), Fraça (1,9 milhão de bpd) e Itália (1,7 milhão de bpd), ão têm petróleo ou produzem volumes iexpressivos, sedo totalmete depedetes de importações. A Rússia é exceção, uma vez que produz 9,8 milhões de bpd e cosome cerca de 2,8 milhões de bpd, exportado em toro de 7,0 milhões de bpd. Suas reservas estão em ligeiro declíio, mas há potecial para ovas descobertas. Uma dificuldade para o país são problemas logísticos relacioados à possibilidade de oferta ao mercado mudial. 51% Reservas das empresas estatais (acesso limitado) 25% Reservas detidas por empresas russas 15% Reservas das empresas estatais (acesso por meio de participação) 9% Acesso livre às empresas privadas Total: 1,04 trilhão de barris de óleo equivalete Fote: PFC Eergy 2009 Com relação às compahias petrolíferas, como idica o gráfico acima, empresas estatais cotroladas pelos goveros com acesso limitado domiam 77% da propriedade das reservas mudiais. Situação similar ocorre em relação às reservas de gás atural. Quato ao sistema de cotratação, praticamete todos os países da Opep ode a probabilidade de descoberta de grades reservas de petróleo é relativamete alta adotam a partilha de produção, também utilizada por Chia e Ídia. Rússia e Cazaquistão adotam um sistema misto, mas com predomiâcia da partilha de produção. geeral Júlio Caetao Horta Barbosa, primeiro presidete do Coselho Nacioal do Petróleo,

5 Importâcia do petróleo do Pré-Sal para o País Nesse cotexto, o Brasil se ecotra uma posição altamete privilegiada. É um país com grade mercado cosumidor, autossuficiete, tem forte e diversificada base idustrial, alta tecologia petrolífera, além de estabilidade istitucioal, ecoômica e jurídica. Graças às descobertas o Pré-Sal, o País cotiuará autossuficiete por muitos aos e, futuramete, será um importate ator o ceário petroleiro mudial, como exportador de derivados e de petróleo bruto. As reservas totais do Pré-Sal aida são descohecidas, mas, apeas com os volumes poteciais auciados das áreas de Tupi, Iara, Guará e Jubarte (aida ão totalmete quatificados), já se tem um volume de óleo capaz de mais do que dobrar a reserva brasileira. Esses campos poderão produzir até 2020 mais do que 1,8 milhão de bpd (a produção atual é de 2,0 milhões de bpd). Nesse mesmo ao, a produção total do País deverá estar a faixa de 4,0 milhões de bpd. Para o Brasil, portato, esse ceário apota: Seguraça eergética, com a garatia da mauteção da autossuficiêcia petrolífera, que cotribuirá para a estabilidade ecoômica; produção total da petrobras o brasil e o mudo (mil barris de óleo equivalete por dia) 5,6% a.a ,8% a.a ,5% a.a Blidagem quato a evetuais crises eergéticas mudiais, quer por flutuações de preços, quer por crises o abastecimeto; Geração de divisas com exportação, seja de excedetes de petróleo bruto, seja por exportação de produtos refiados, aumetado o superávit da balaça comercial;.a taxa de crescimeto aual da Petrobras é de 5,6% para o período (2001 a 2008) uma das maiores da idústria mudial..espera-se uma taxa de aumeto de 7,5% ao ao, icluido o Pré-Sal..Em 2020, a produção da Petrobras será mais do que o dobro com relação à de Melhoria da percepção de risco do País, atraido mais ivestimetos e captações fiaceiras a meores juros; Maior desevolvimeto do parque idustrial, com aumeto das ecomedas de equipametos e serviços, atededo à Política do Desevolvimeto Produtivo (PDP); Diversificação da ecoomia, com a criação de empregos, crescimeto da reda acioal e per capita e melhor distribuição de reda, icluido a aplicação de maiores recursos em saúde, educação, habitação, pesquisa tecológica e ifraestrutura, apeas com os redimetos gerados pela reda petrolífera goverametal; Maior cosumo itero, com aumeto da arrecadação tributária e redução da dívida itera; Acúmulo de reservas, o que fortalecerá a moeda e auxiliará a sustetabilidade do crescimeto ecoômico; Criação e desevolvimeto de tecologia de pota, cosolidado a lideraça em exploração e produção offshore; Geração de volumes apreciáveis de gás atural, que cotribuirá para melhor equilíbrio da matriz eergética acioal; Fote: petrobras Possibilidade futura de exportação de gás atural liquefeito (GNL); O País como um dos dez maiores produtores mudiais de petróleo (a produção pode ser superior a 5,0 milhões de bpd os próximos 15 aos); Fortalecimeto da Petrobras como importate player o ceário petrolífero e eergético mudial; Aumeto da importâcia ecoômica e geopolítica o ceário latio-americao e mudial. 6 7

6 capítulo 2 NOVOS DESAFIOS E OPORTUNIDADES PARA O BRASIL E A PETROBRAS grama sísmico 3D realizado o mudo, a área de águas ultraprofudas da Bacia de Satos, a Petrobras defiiu com maior clareza todo o cotexto geológico. A partir de etão, empreedeu todos os esforços para adaptar, de forma extremamete rápida, as suas tecologias de perfuração para atigir os reservatórios do Pré-Sal. Iiciou-se, assim, uma ova fase a história da exploração de petróleo o Brasil. A primeira descoberta o Pré-Sal a Bacia de Satos A descoberta de grades acumulações de petróleo leve e gás atural abaixo da extesa camada de sal que acompaha boa parte da plataforma cotietal brasileira recompesa mais de meio século de experiêcias acumuladas e pesquisas promovidas pela Petrobras em várias bacias sedimetares do País. Os ivestimetos em tecologia e formação de geólogos, geofísicos, egeheiros e outros profissioais, que proporcioaram o domíio das operações em águas profudas e ultraprofudas iiciadas os aos 1980, foram vitais para que se chegasse às rochas ecotradas o Pré-Sal das bacias de Satos, Campos e Espírito Sato. Para viabilizar as atividades em larga escala em profudidades que chegam a mais de 5 mil metros abaixo do ível do mar, a Compahia cotiua vecedo desafios tecológicos, gereciais e logísticos, proporcioais à magitude dos reservatórios localizados essa ova froteira exploratória. As acumulações de hidrocarboetos do Pré-Sal elevam o Brasil a um ovo patamar o mercado mudial de eergia. Autossuficiete em petróleo desde 2006 e com uma produção diária que ultrapassa 2 milhões de barris de óleo equivalete (óleo e gás), o Brasil se prepara para se torar um dos poucos países exportadores de petróleo e derivados do mudo a próxima década, graças à descoberta histórica feita pela Petrobras, há três aos, a Bacia de Satos. Essa ascesão ao patamar de ação exportadora de petróleo terá a cotribuição decisiva da Petrobras. Como parte de sua arrojada estratégia de expasão, a Compahia e seus parceiros plaejam produzir, só as áreas já cocedidas do Pré-Sal, 1,4 milhão de barris diários em 2017 e chegar a mais de 1,8 milhão em As rochas do Pré-Sal se estedem por aproximadamete 800 quilômetros ao logo da plataforma cotietal, etre o Espírito Sato e Sata Cataria, uma faixa de cerca de 200 quilômetros de largura. Distribuídas as bacias de Satos, Campos e Espírito Sato, essas rochas estão abaixo de uma camada de sal que pode chegar a 2 mil metros de espessura, sob lâmia d água de até 3 mil metros. Nos 149 mil quilômetros quadrados da chamada provícia do Pré-Sal, os blocos exploratórios cocedidos pela Agêcia Nacioal do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP) totalizam 41,8 mil quilômetros quadrados (28%). A Petrobras tem participação em quase todos os blocos, com 100% dos direitos ou associada a outras empresas, credeciada pelo saber tecológico e pela experiêcia, que a toram um exemplo iteracioal em operações offshore. Pesquisas a Bacia de Satos deram iício às descobertas Esta ova fase a história das atividades de E&P o Brasil é o resultado do processo de acumulação do cohecimeto geológico adquirido em mais de duas décadas de exploração em águas profudas e ultraprofudas em todo o País. Muitos esforços e ivestimetos foram empreedidos até se compor o ceário de cohecimeto ecessário para que a Petrobras pudesse avaliar, de forma cosistete, a potecialidade o Pré-Sal da Bacia de Satos e ali realizar as atividades exploratórias que resultaram essas descobertas. Após ter realizado um grade levatameto sísmico 3D, com mais de 17 mil km² até etão o maior pro- ocorreu o bloco BM-S-10 em julho de 2005 (área deomiada como Parati), abrido grades perspectivas para as demais oportuidades dos outros blocos de águas ultraprofudas essa bacia. Em julho do ao seguite, ocorreu a importate descoberta de Tupi o bloco BM-S-11. Aida o fial de 2007, foram auciadas mais duas descobertas: Carioca (BM- S-9) e Caramba (BM-S-21). Ao logo de 2008, quatro ovas descobertas foram realizadas: Júpiter (BM-S-24), Bem-Te-Vi (BM-S-8), Guará (BM-S-9) e Iara (BM-S-11). Em 2007, a Petrobras laçou o Programa Tecológico da Produção dos Reservatórios Pré-Sal (Prosal), que cetraliza projetos em egeharia de poço, de reservatório e escoameto. Em 2008, para implemetar o Plao Diretor de Desevolvimeto Itegrado do Polo Pré-Sal da Bacia de Satos (Plasal), uma gerêcia específica foi criada a área de Exploração e Produção. De 2009 a 2013, os ivestimetos o Pré-Sal somarão US$ 28,9 bilhões, dos quais US$ 18,6 bilhões a Bacia de Satos. O volume de recursos a ser aplicado o Pré-Sal chega a 16,6% dos US$ 174,4 bilhões que serão ivestidos pela Petrobras o período. No Pré-Sal, a Compahia já produz a área de Tupi (Bacia de Satos) e em Jubarte (Bacia do Espírito Sato), em regime de teste. Com 15 meses de duração, o teste de Tupi é o grade marco para a aquisição de iformações a respeito do comportameto dos reservatórios sob a camada de sal. Nessa área, desde 1 de maio de 2009, 14 mil barris de óleo leve, de alta qualidade e valor comercial, estão sedo produzidos via avio-plataforma FPSO BW Cidade de São Vicete. No fim de 2010, com seus poços ligados ao primei- ro sistema piloto de produção, Tupi produzirá diariamete até 100 mil barris de óleo e 4 milhões de metros cúbicos de gás atural. O compromisso com a participação crescete do coteúdo acioal as ecomedas é imperativo para a Petrobras. A demada por sodas, plataformas, avios e outros equipametos vai impulsioar a idústria de base, a egeharia brasileira e a costrução aval. Ao mesmo tempo, abrirá ovas oportuidades de parcerias das uiversidades e dos istitutos de pesquisa com as compahias de óleo e gás. Na prática, o desevolvimeto dessa cadeia idustrial e tecológica resultará a criação de empregos, a geração de reda, o estímulo à formação profissioal dos trabalhadores e o aumeto da receita tributária da Uião, dos estados e dos muicípios. A produção em larga escala o Pré-Sal, a partir da próxima década, será revertida também em recursos a serem aplicados o desevolvimeto social e ecoômico do Brasil. Como o risco exploratório o Pré-Sal é baixo e a produtividade alta, o govero e o Cogresso Nacioal trabalham a istituição de ovas regras para o setor, a serem aplicadas às áreas que aida ão foram cocedidas. Essas ovas regras comporão o ovo marco regulatório, que permitirá que se exerça de forma soberaa e sustetável o cotrole das atividades produtivas os campos do Pré-Sal, para que os brasileiros sejam os grades beeficiários da riqueza descoberta pela Petrobras. O Brasil se prepara para ser um dos poucos países exportadores de petróleo e derivados do mudo, graças à descoberta da Petrobras 8 9

7 capítulo 3 pergutas e respostas Regimes Jurídicos Aplicáveis às Atividades de E&P atributos-chave GESTÃO DE PROPRIEDADE DO PETRÓLEO E REGIME TIPO DE ACORDO PARTICIPAÇÃO GOVERNAMENTAL EMPREENDIMENTO DO GÁS NATURAL PRODUZIDO Moopólio Serviço puro Empresa estatal Empresa estatal Proporcioal aos volumes produzidos Cotexto e Regulação do Setor Serviço com Exploração: empresa cotratada Após o ressarcimeto dos Moopólio Empresa estatal cláusula de risco ivestimetos da cotratada Produção: compartilhada Aberto Participação Compartilhada Compartilhada Proporcioal aos volumes produzidos 1. O que é o Marco Regulatório do petróleo? É o cojuto de leis, ormas e diretrizes que regula todas as atividades relacioadas ao setor e que cria orgaismos e processos de fiscalização e cotrole dessas atividades. 2. Como fucioam os diferetes sistemas o mudo? Cada país adota um diferete sistema ou sistemas que agregam características específicas, de acordo com as peculiaridades e ecessidades de cada ação. Há três sistemas mais utilizados: cocessão, partilha de produção e prestação de serviços. A pricipal característica do sistema de cocessão é que as atividades são realizadas por cota e risco do cocessioário, sem iterferêcia ou maior cotrole dos goveros os projetos de exploração e produção, respeitada a regulação existete. Caso haja uma descoberta e ela seja desevolvida, o petróleo e gás atural, uma vez extraídos, passam a pertecer aos cocessioários após o pagameto de royalties e outras participações goverametais. O sistema de partilha costuma ser usado por países com reservas abudates e baixo risco exploratório. Nesses cotratos, a compahia ou cosórcio que executa as atividades assume o risco exploratório. Em caso de sucesso, tem os seus ivestimetos e custos ressarcidos em óleo (o chamado óleo-custo). O lucro da atividade resulta da dedução dos ivestimetos e custos de produção da receita total. Covertido em óleo, esse valor é chamado de óleo-lucro, que passa a ser repartido etre a compahia (ou cosórcio) e o govero, em porcetages variáveis. No sistema de prestação de serviços, uma empresa é cotratada para realizar as atividades de exploração e produção e tem seus serviços pagos segudo metodologias cotratuais predefiidas. Nesse modelo, toda a produção ormalmete é de propriedade do Estado. Cerca de 80% das reservas mudiais estão em países que adotam o modelo de partilha ou sistemas mistos, que misturam características de mais de um modelo, mas com maior cotrole do Estado sobre as atividades de exploração e produção. Aberto Partilha de produção Empresa cotratada Óleo-custo: empresa cotratada Óleo-lucro: compartilhada Após o ressarcimeto dos ivestimetos da cotratada Aberto Cocessão Empresa cocessioária Empresa cocessioária Proporcioal aos volumes produzidos 3. Qual é o sistema adotado o Brasil? Atualmete, as atividades de exploração e produção de petróleo e gás atural são regidas pela Lei 9.478/97, em substituição à Lei 2.004/53, que adotou o modelo de cocessão o Brasil e permitiu que outras empresas atuassem o setor. A mesma lei istituiu o Coselho Nacioal de Política Eergética (CNPE) órgão que assessora o presidete da República para formular políticas e diretrizes de eergia e a Agêcia Nacioal do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP) autarquia viculada ao Miistério de Mias e Eergia (MME) e criada para regular, cotratar e fiscalizar as atividades dessa idústria. Fote: petrobras tratos de cocessão. No sistema atualmete adotado pela ANP, vece a empresa ou cosórcio que obtiver a maior potuação em três fatores: o bôus de assiatura (valor em diheiro ofertado à Uião pelo direito de assiar um cotrato de cocessão); o ídice de acioalização das compras de equipametos e serviços para as atividades de exploração e desevolvimeto; e, fialmete, um programa de trabalho míimo a realizar. Nesse sistema, as atividades são realizadas por cota e risco dos cocessioários, sem iterferêcia da Uião o ritmo dos projetos. Assim, as reservas pertecem à Uião até serem levadas à superfície, quado se toram propriedade de quem as extraiu. Desde 1999, foram cocedidos em rodadas de licitações mais de 500 blocos exploratórios, localizados em diferetes bacias sedimetares brasileiras, para grupos de cotrole acioal e estrageiro. Para as atividades de exploração e produção, a ANP passou a promover leilões públicos (chamados de rodadas de licitação), abertos a empresas públicas e privadas, visado à assiatura de cocerca de 80% DAS RESERVAS MUNDIAIS estão em países que adotam o modelo de partilha ou sistemas mistos 10 11

8 Países resposáveis por mais de 1% da produção mudial de petróleo Distribuição da reda gerada pelo sistema de cocessão 9% 35% 26% 30% Royalties * 10% 40% 50% Participações Especiais 100% Bôus de assiatura 100% Reteção da área 100% Participação do proprietário da terra cocessão partilha ou serviços sistema misto Muicípios Estados Proprietário do imóvel ode ocorre a lavra Fudo Especial Govero Federal Fudo Especial: dividido etre estados e muicípios Bôus de assiatura: valor pago pelo direito de explorar a área Reteção de área: arrecadada de acordo com a área cocedida Pagameto aos proprietários da terra: previsto o art. 52 da Lei 9.478/97 * Foi cosiderada, este caso, a distribuição para a alíquota de 10%. cocessão partilha ou serviços sistema misto Brasil Caadá Estados Uidos Noruega Reio Uido Agola Arábia Saudita Argélia Azerbaijão Chia Emirados Árabes Uidos Idoésia 4. Como é feita a distribuição da reda gerada o sistema de cocessão brasileiro? São quatro as participações goverametais previstas o modelo de cocessão: bôus de assiatura; royalties (icidem sobre a reda bruta da produção e podem variar de 5% a 10%); participações especiais (alíquotas que variam de 10% a 40%, aplicáveis os casos de grades produções); Irã Iraque Kuwait Líbia México Nigéria Qatar Veezuela Cazaquistão Rússia Fote: Relatório da BP World Eergy Review 2008 pagameto pela ocupação ou reteção de área (o que a cocessioária paga por área cocedida). Além das participações goverametais, o proprietário da terra ode se realize atividade de produção tem direito a 1% da receita bruta da produção de petróleo e gás atural. A distribuição das participações goverametais ocorre etre a Uião, os estados e muicípios, em percetuais variáveis, coforme defiidos a lei e o decreto específicos. 5. Por que o Marco Regulatório está sedo modificado? Quado a atual legislação que regula o setor de petróleo foi criada, em 1997, o Brasil e a Petrobras estavam iseridos um cotexto de istabilidade ecoômica, e o preço do petróleo estava em baixa (US$ 19 o barril). Além disso, os blocos exploratórios tiham alto risco, perspectiva de baixa retabilidade, e o País era grade importador de petróleo. O marco regulatório que adotou o sistema de cocessão foi criado, à época, para possibilitar retoro àqueles que assumiriam esse alto risco. Fote: petrobras Hoje, o cotexto é outro. O Brasil alcaçou estabilidade ecoômica, foi atigida a autossuficiêcia, os preços do petróleo estão sigificativamete mais elevados, e as descobertas o Pré- Sal, uma das maiores provícias petrolíferas do mudo, poderão, apeas com as áreas de Tupi, Iara, Guará e Jubarte, dobrar o volume de reservas brasileiras. Pelos testes realizados, sabe-se que o risco exploratório é baixo e a produtividade é alta as descobertas localizadas a camada Pré-Sal. Com o regime de partilha, o govero pretede obter maior cotrole da exploração dessa riqueza e fazer com que os recursos obtidos sejam revertidos de maeira mais equâime para a sociedade brasileira. Portato, esse modelo é mais apropriado ao cotexto atual e ao desevolvimeto social, ecoômico e ambietal do País

9 6. O que é o ovo marco regulatório? São as ovas regras para exploração e produção de petróleo e gás atural a área de ocorrêcia da camada Pré-Sal e em áreas que veham a ser cosideradas estratégicas, eviadas pelo govero para apreciação do Poder Legislativo o dia 31 de agosto de 2009, a forma de quatro projetos de lei (PL). Os projetos de lei defiem o sistema de partilha de produção para a exploração e a produção as áreas aida ão licitadas do Pré-Sal; a criação de uma ova estatal (Petro-Sal); a formação de um Fudo Social; e a cessão oerosa à Petrobras do direito de exercer atividades de exploração e produção (E&P) de petróleo e gás atural em determiadas áreas do Pré-Sal, até o limite de 5 bilhões de barris, além de uma capitalização da Compahia. Se a proposta do govero for aprovada, o País passará a ter três sistemas para as atividades de E&P de petróleo e gás atural: cocessão, partilha de produção e cessão oerosa. papel da petrobras os três sistemas Pré-Sal e Áreas Estratégicas Outras Áreas Partilha de Produção Cessão Oerosa Cocessão Projeto de Lei: sistema de Partilha (PL-5.938/2009) 7. Como fucioará o sistema de partilha? O sistema de partilha de produção será vigete as áreas aida ão licitadas do Pré-Sal e aquelas que veham a ser defiidas como estratégicas pelo Coselho Nacioal de Política Eergética (CNPE). Na partilha de produção, os riscos das atividades são assumidos pelos cotratados, que serão ressarcidos apeas se fizerem descobertas comerciais. Esse pagameto é feito com o custo em óleo (chamado de óleo-custo), em valor suficiete para ressarcir as despesas da(s) empresa(s) co tratada(s). O restate da produção (excedete em óleo, chamado de óleo-lucro) é dividido etre a Uião e a(s) cotratada(s). Petrobras 100% (sem licitação) Petrobras operadora (mí. 30%) Licitação: Terceiros (sócios ão-operadores) ou Petrobras (participação adicioal à míima) Petrobras 100% (direito limitado à produção de 5 bilhões de barris equivaletes) Petrobras: operadora ou ão-operadora, atuado isoladamete ou em parcerias, por licitação Terceiros: operadoras ou em parcerias (ão ecessariamete com a Petrobras), por licitação Fote: petrobras Segudo esse projeto de lei, a Uião poderá celebrar os cotratos de duas formas: exclusivamete com a Petrobras (100%) ou a partir de licitações, com livre participação das empresas, atribuido-se à Petrobras tato a operação como um percetual míimo de 30% em todos os cosórcios. Os cotratos, até que seja publicada legislação específica, terão que pagar royalties, a forma da Lei 9.478/97, e bôus de assiatura fixo, defiido cotrato a cotrato, que ão será critério de licitação. O projeto prevê aida que, até a edição de regulameto específico, será devida a participação especial, a forma da Lei 9.478/97, a ser paga a partir da receita obtida pela veda da produção que couber à Uião. 8. Quais são as vatages do sistema de partilha para as áreas do Pré-Sal? As vatages da adoção de um sistema de partilha ão são ecessariamete apeas ecoômicas, mas também estratégicas. No modelo de partilha proposto ao Cogresso Nacioal, a Uião participará diretamete das decisões de cada projeto de E&P por meio da Petro-Sal e, dessa forma, terá maior cotrole sobre o setor, além da propriedade de parte do petróleo e do gás produzidos. A defiição da Petrobras como operadora úica dos cotratos de partilha de produção também é uma vatagem deste modelo porque será acetuado o papel que a Compahia já desempeha com relação aos forecedores acioais, priorizado suas compras o mercado local. Tudo isso estimulará o crescimeto e o fortalecimeto da idústria acioal, que poderá se torar exportadora de bes e serviços a área de petróleo e gás para o mercado mudial. Outra cosequêcia positiva é que o fortalecimeto da cadeia de forecedores da Petrobras deverá se esteder a outros segmetos idustriais idiretamete ligados ao setor, coferido à idústria acioal como um todo exceletes perspectivas. 9. Quado a exploração do bloco for oferecida exclusivamete à Petrobras, como será defiido o percetual de óleo-lucro que caberá à Uião? Nesse caso, o Coselho Nacioal de Política Eergética (CNPE) defiirá o percetual míimo do excedete em óleo que caberá à Uião, a partir dos critérios propostos pelo Miistério de Mias e Eergia (MME). 10. Quado houver licitação, como será a participação da Petrobras? A Petrobras terá assegurada uma participação míima de 30%. Além disso, poderá etrar em licitações e, assim, ampliar essa participação míima. 11. Nas áreas licitadas, o que faz uma empresa vecer a cocorrêcia? Vece a empresa que oferecer o maior percetual do excedete em óleo (óleo-lucro) para a Uião. Neste caso, a Petrobras deverá acompahar o percetual ofertado à Uião pela licitate vecedora. 12. Como será determiado o bôus de assiatura? No sistema de partilha, o bôus de assiatura ão é critério de julgameto a licitação e será defiido pelo CNPE caso a caso

10 13. As áreas do Pré-Sal já licitadas também serão regidas pelo ovo sistema? Não. Nas áreas já cocedidas, mesmo que icluam o Pré-Sal, os cotratos ateriormete firmados serão respeitados, permaecedo o regime de cotrato de cocessão. A provícia do Pré-Sal tem 149 mil km². Destes, km² (28% do total) já foram cocedidos. A ova legislação valerá, portato, para os km² (72%) aida ão licitados, descotadas as áreas que vierem a ser objeto da cessão oerosa para a Petrobras. 14. O que faz uma operadora? Por que o projeto de lei propõe que a Petrobras seja a operadora exclusiva dos blocos licitados o Pré-Sal? A operadora coduz as atividades de E&P, provideciado os recursos humaos e materiais para a execução das atividades. Além de ter acesso a iformação estratégica, a operadora tem cotrole sobre a produção e os custos e promove o desevolvimeto de tecologia. Segudo a proposta, a Petrobras será desigada para operar todos os blocos sob o ovo sistema porque, com 56 aos de experiêcia acumulada, foi a resposável pela descoberta do petróleo a camada Pré-Sal o Brasil. Trata-se da maior operadora em águas profudas do mudo, com a maior frota de sistemas flutuates de produção. Além disso, a Petrobras detém iformações fudametais sobre as bacias sedimetares brasileiras, fruto de seus ivestimetos o País ao logo de mais de cico décadas. Mais aida, é iteressate que as iformações estratégicas permaeçam com a Petrobras porque, como a Uião é acioista majoritária da Com pahia, esse fortalecimeto oferece vatages competitivas para a atuação acioal e iteracioal da Compahia, privilegiado o desevolvimeto do País. Deve-se ressaltar aida que, como a Petrobras será a operadora exclusiva e a resposável por provideciar os recursos para a execução das atividades do cosórcio, será potecializada a preferêcia que a Compahia sempre cocede aos forecedores acioais as suas cotratações de bes e serviços. Com isso, a cadeia de forecedores desse segmeto crescerá e será fortalecida, repercutido seus efeitos em toda a idústria acioal, que poderá ocupar espaço relevate o mercado iteracioal de bes e serviços para a idústria de petróleo e gás. 15. A participação míima de 30% da Petrobras os blocos exploratórios ão é excessiva? Não. Hoje, o sistema de cocessão, a ANP exige um míimo de 30% para que uma empresa atue como operadora. Nas águas profudas do Golfo do México (EUA), por exemplo, 97% dos operadores têm participação acima de 30%. E em 46 países da África, 85% dos operadores têm mais de 30%. Esse valor oferece materialidade ao operador e cofiaça aos parceiros porque represeta o comprometimeto da operadora com as atividades de E&P. 16. Outras empresas poderão se associar à Petrobras para a exploração o Pré-Sal? Sim. O projeto de lei prevê que a Petrobras terá participação de pelo meos 30% os cosórcios ivestidores. Outras empresas, iclusive a Petrobras, poderão cocorrer ao percetual restate em cada caso. A vecedora será a empresa que oferecer a maior parcela de excedete em óleo para a Uião, e a Petrobras estará obrigada a repassar para o govero o mesmo percetual da oferta vecedora a licitação. Projeto de Lei: Petro-Sal (PL-5.939/2009) 17. O que é a Petro-Sal? A Petro-Sal será uma ova estatal, com capital 100% da Uião, criada para represetar os iteresses da Uião os cotratos de partilha de produção. Essa empresa ão terá participação como ivestidora os projetos de E&P, mas estará presete os comitês operacioais que defiirão as atividades dos cosórcios, com direito a voto de qualidade e poder de veto as decisões. Etre suas pricipais atribuições estão a represetação dos iteresses da Uião os cotratos de partilha de produção, o moitorameto e a auditagem dos custos e ivestimetos os cotratos de partilha e a gestão dos cotratos para a comercialização do petróleo e gás atural da Uião. 18. A Petro-Sal fará ivestimetos? Poderá ser sócia ou competir com a Petrobras? Não. Todos os ivestimetos serão feitos pela Petrobras e por evetuais sócios. A Petro-Sal ão será resposável pela execução direta ou idireta das atividades de exploração, desevolvimeto, produção e comercialização de petróleo e gás atural e, por isso, ão cocorrerá com a Petrobras em compartilhará com a Compahia recursos humaos ou fiaceiros. 19. De ode virão os recursos para a Petro-Sal? O projeto de lei prevê que os recursos da Petro- Sal serão proveietes da taxa de admiistração dos cotratos de partilha de produção (icluido uma parcela do bôus de assiatura) e dos cotratos de comercialização; acordos e covêios; aplicações fiaceiras; alieação de bes patrimoiais; doações, legados, subveções e outros. 20. Como será a cotratação para a Petro-Sal? A Petro-Sal terá sua equipe técica cotratada por cocurso público, segudo o previsto o projeto de lei. 21. A Petro-Sal abarca as fuções da ANP? Não. Além de mater as atribuições de reguladora e fiscalizadora do setor, a ANP realizará os leilões a área do Pré-Sal, preparado o edital e os cotratos. Já a Petro-Sal atuará como represetate da Uião, defededo os iteresses desta os cotratos de partilha assiados, pricipalmete por meio da fiscalização do custo em óleo. a petrobras detém iformações fudametais sobre as bacias sedimetares, fruto de seus ivestimetos o País ao logo de mais de cico décadas 16 17

11 Projeto de Lei: Fudo Social (PL-5.940/2009) 22. O que é o Fudo Social? Nos termos previstos o projeto de lei, o Fudo Social será um fudo fiaceiro costituído por recursos gerados pela partilha de produção, destiados às seguites atividades prioritárias: combate à pobreza, educação, cultura, ciêcia e tecologia, e sustetabilidade ambietal. A receita do Fudo Social será proveiete da comercialização da parcela do excedete em óleo da Uião proveiete dos cotratos de partilha, do bôus de assiatura e dos royalties que forem destiados à Uião. 23. O Fudo Social poderá realizar ivestimetos? Sim. O projeto de lei prevê que o Fudo Social poderá realizar ivestimetos o Brasil e o exterior com o objetivo de assegurar a sustetabilidade fiaceira para o cumprimeto de suas fialidades. Projeto de Lei: Cessão Oerosa (PL-5.941/2009) 24. Como fucioa o sistema de cessão oerosa de direitos? A cessão oerosa de direitos prevê que a Uião poderá ceder à Petrobras o direito de exercer atividades de E&P, por sua cota e risco, em determiadas áreas do Pré-Sal, sem licitação, o limite de até 5 bilhões de barris de petróleo e gás atural. O valor desta cessão oerosa será avaliado segudo as melhores práticas da idústria do petróleo, e a Petrobras pagará à Uião este valor. Segudo o projeto de lei, o pagameto da Petrobras ao govero poderá ser feito por meio de títulos da dívida pública mobiliária federal, cujo preço será fixado segudo o valor de mercado. Quato aos critérios para defiir o valor dos direitos de produção da cessão oerosa, serão estabelecidos por meio de egociações etre a Uião e a Petrobras, a partir de laudos técicos elaborados por etidades certificadoras iteracioais, observadas as melhores práticas da idústria do petróleo. Caberá à ANP e à Petrobras obter os citados laudos técicos. 25. O que é a capitalização da Petrobras? Trata-se de uma operação típica do mercado de capitais, que sigifica aumetar o capital social da Compahia por meio da emissão de ovas ações. Seu objetivo será ampliar a capacidade de ivestimetos da Petrobras. O projeto de lei da cessão oerosa também autoriza a Uião a subscrever ações do capital social da Compahia e itegralizá-las com títulos da dívida pública mobiliária federal, cujo preço seguirá o valor de mercado. 26. de que forma a capitalização afeta os acioistas mioritários? Quado a Petrobras tiver seu capital aumetado, os acioistas mioritários poderão exercer o direito previsto a lei das Sociedades Aôimas de mater a proporção da participação que já possuem a empresa por meio da compra de ovas ações. O govero e outros acioistas que exercerem o seu direito de subscrição o aumeto de capital poderão comprar as ações que ão forem adquiridas pelos acioistas mioritários (que ão exercerem seus direitos). No fial da operação, é possível que a Uião aumete sua participação a Petrobras. dúvidas gerais 27. Quem serão os atores importates esse ceário e como será matida a trasparêcia com essas ovas propostas? Além da Petrobras, que, segudo se propõe, será operadora de todos os blocos a serem cotratados sob o regime de partilha o Pré-Sal, terão papel fudametal as operações o Miistério de Mias e Eergia (MME), o Coselho Nacioal de Política Eergética (CNPE), a Agêcia Nacioal do Petróleo, Gás e Biocombustíveis (ANP) e a Petro-Sal. O Miistério de Mias e Eergia irá propor ao CNPE: as diretrizes gerais, plaejado o aproveitameto do petróleo e gás atural; quais serão os blocos para partilha; e os parâmetros técicos e ecoômicos dos cotratos (critérios para o óleolucro, participação míima da Petrobras, bôus de assiatura, etre outros). Também estabelecerá para a ANP diretrizes relativas à licitação; e aprovará as miutas de editais e de cotratos. O Coselho Nacioal de Política Eergética irá determiar o ritmo de cotratação dos blocos; quais blocos terão cotratação exclusiva da Petrobras e quais serão abertos para licitação; os parâmetros técicos e ecoômicos dos cotratos; as alterações (para mais) a defiição da área chamada Pré-Sal; as áreas classificadas como estratégicas; e a política de comercialização do petróleo e gás atural da Uião. O objetivo da capitalização da Petrobras é ampliar a sua capacidade de ivestimeto A Agêcia Nacioal do Petróleo, Gás e Biocombustíveis subsidiará o Miistério de Mias e Eergia a delimitação dos blocos para partilha; elaborará miutas de editais e dos cotratos; promoverá as licitações; aalisará e aprovará os plaos de trabalho e de produção; regulará e fiscalizará as atividades das 18 19

12 para os forecedores, as ovas propostas oferecem uma imesa oportuidade de crescimeto empresas, a partir das melhores práticas da idústria do petróleo; e compatibilizará as ormas aplicáveis sob diferetes regimes. A ANP também regulará e fiscalizará as atividades de E&P as áreas ode houver cessão oerosa de direitos à Petrobras. A Petro-Sal será represetate da Uião os cosórcios e comitês operacioais. A ova estatal terá como fuções gerir os cotratos de partilha de produção e os cotratos para a comercialização de petróleo e gás atural da Uião. Idicará metade dos participates do Comitê Operacioal, icluido o presidete, que terá direito a voto de qualidade e poder de veto as decisões. Em cada um dos blocos sob sistema de partilha, será formado um Comitê Operacioal para admiistrar o cosórcio formado etre a Petrobras, a Petro-Sal e, quado houver licitação, a(s) vecedora(s). Esse Comitê Operacioal defiirá os plaos de exploração a serem submetidos à ANP e os plaos de avaliação das descobertas; fará a declaração de comercialidade de jazidas; defiirá programas de trabalho e produção; aalisará e aprovará orçametos; supervisioará as operações; aprovará a cotabilização dos custos; e defiirá os termos de uitização. O Comitê Operacioal será costituído por represetates da Petro-Sal (que irá idicar a metade dos itegrates e o presidete do Comitê) e das cotratadas. 28. Como ficarão os royalties e as participações especiais? O projeto de lei prevê a mauteção do sistema atual das participações goverametais equato ão forem aprovadas ovas regras para os royalties o sistema de partilha. Na proposta de cessão oerosa de direitos, ão há previsão de pagameto de participações especiais sobre os volumes produzidos as áreas objeto do cotrato de cessão oerosa, mas o pagameto dos royalties será matido segudo os padrões atualmete aplicados as cocessões. 29. quais sistemas de cotratação estarão em vigor se os projetos de lei forem aprovados? Se os projetos de lei forem aprovados pelo Legislativo, o Brasil passará a ter um marco regulatório que adotará três sistemas de cotratação de atividades de E&P. O de cocessões cotiua valedo para as áreas já cocedidas e para as áreas fora do Pré-Sal que ão sejam cosideradas estratégicas. O de partilha de produção passará a vigorar para o Pré-Sal e para áreas estratégicas. O sistema de cessão oerosa de direitos permitirá à Uião repassar à Petrobras o direito de exercer atividades de E&P em determiadas áreas do Pré-Sal até o limite de 5 bilhões de barris de petróleo e gás atural. 30. A itesa atuação da Petrobras afetará a cadeia de forecedores? Para os forecedores brasileiros, as ovas propostas oferecem uma imesa oportuidade de crescimeto porque ocorrerá uma grade ampliação a base de projetos da Petrobras, já bastate sigificativa. A Petrobras, como operadora, tem se caracterizado por dar preferêcia aos forecedores acioais de bes e serviços, superado em muito o coteúdo local exigido pelos atuais cotratos de cocessão. Fotos Baco de Images Petrobras e Agêcia Petrobras de Notícias projeto gráfico Ivetum Desig Este folheto foi impresso em papel couché matte produzido pela Suzao Papel e Celulose, a partir de florestas reováveis. 20

13 outubro 2009