Apresentação Corporativa

Transcrição

1 Apresentação Corporativa Marcelo Willer (Diretor Executivo), Camillo Baggiani (Diretor Financeiro e Adm.) Fabio Valle (Diretor Comercial e Novos Negócios) 27 Fevereiro 2013

2 1 Disclaimer Ressaltamos que as declarações prospectivas apresentadas estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações prospectivas incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras acredita, "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações prospectivas. Cabe ainda ressaltar que, parte dos fatores que determinarão estes resultados e valores estão além da nossa capacidade ou habilidade de controle ou previsão.

3 Conteúdo Sessões 1 Introdução e descrição dos produtos 2 2 Poder da marca e processo de vendas 14 3 Modelo de negócios e destaques financeiros 18 4 Q&A 26

4 1. Introdução e descrição dos produtos

5 1.1 Estrutura organizacional 1. Introdução e descrição dos produtos Gerência Business Development Diretoria Executiva Alphaville Marcelo Willer Tempo na Indústria: 26 anos Tempo em Alphaville: 12 anos Gerência de Gente & Gestão Diretoria Fundação/Meio Ambiente Diretoria Comercial e Novos Negócios Diretoria de Operações Diretoria de Produto Diretoria de Negócios Diretoria Financeira e Administrativa Centro de Serviços Gafisa Fábio Valle Camillo Baggiani Tempo na Indústria: 20 anos Tempo em Alphaville: 7 anos Tempo na Indústria : 5 anos Tempo em Alphaville: 2 anos Alphaville conta atualmente com 450 funcionários sendo 158 no campo 5

6 1. Introdução e descrição dos produtos 1.2 Introdução Histórico Alphaville Compra do 1º terreno em Barueri Lançamento de Alphaville Lagoa dos Ingleses (Belo Horizonte) 1º morador muda-se para Alphaville e é lançada a 2ª fase do residencial Lançamento do primeiro Alphaville fora de Barueri (Campinas) Lançamento de Goiânia Aquisição de 60% por Gafisa. Lançamento de 9 empreendimentos Lançamento do segundo empreendimento do polo de desenvolvimento urbano em Brasília / / / / 2012 Fundação da Alphaville Urbanismo S.A. Lançamento do empreendimento em Portugal Lançamento do Alphaville Graciosa (Curitiba) Criação da Fundação Alphaville Ênfase na diversificação geográfica, com lançamento de 15 empreendimentos Aquisição de 20% adicionais por Gafisa. Fase de crescimento acelerado, com ênfase no incremento de volume e margens, com lançamento de 34 empreendimentos Lançamento da nova marca Alphaville Construtora Albuquerque Takaoka Alphaville Urbanismo S.A. (gestão Renato Albuquerque e Nuno Lopes Alves) Alphaville Urbanismo S.A. (gestão Gafisa) 6

7 1.3 Portfólio de Negócios 1. Introdução e descrição dos produtos Núcleos Urbanos Bairros Planejados Bairros Abertos Produtos em fase de desenvolvimento 7

8 1. Introdução e descrição dos produtos Loteamento fechado, destinado às classes A1 + A2 Lotes com metragem acima de 400m² Amplos espaços de convívio e áreas verdes Estrutura de segurança completa Oferta de serviços de conveniência Referência e tradição em moradia horizontal\\\\\ Alphaville Flamboyant - GO

9 1. Introdução e descrição dos produtos Imagem 3D Terras Alphaville Foz do Iguaçu Loteamento fechado, destinado às classes A2 + B1, Lotes de 250 a 360 m² Projeto urbanístico otimizado e redução do sistema viário Clube e estrutura de lazer otimizados com possibilidade de ampliação Paisagismo simplificado Controle de acesso com câmeras na portaria e infraestrutura nos muros para implantação pela Associação de Moradores Associação com Auto-gestão com estrutura reduzida

10 1. Introdução e descrição dos produtos 1.4 Núcleos Urbanos Masterplan Núcleo Urbano Brasília região próxima ao DF Polos planejados, autossuficientes e sustentáveis com área bruta superior a 5 milhões de m² Infraestrutura completa, com comércio, centros empresariais, escolas, residenciais e multifamiliares Gestão da qualidade de ocupação e do mix dos produtos com foco na valorização do todo Guidelines Políticas de Incentivos Fiscais para Atração de Investimentos e Aceleração da Ocupação 10

11 1.5 A concepção de um novo Núcleo Urbano 1. Introdução e descrição dos produtos Barueri 1974 Barueri

12 1.6 A criação de um novo endereço 1. Introdução e descrição dos produtos Alphaville Brasília Alphaville Brasília 2040

13 1. Introdução e descrição dos produtos 1.7 Projetos realizados e em implantação Projetos em implantação e landbank superior a R$ 11 bilhões sustentam estratégia agressiva de crescimento 63 milhões m² executados e em implantação milhões m² em projeto 57 empreendimentos executados (45 MM m²) 27 empreendimentos em implantação (17 MM m²) 98 fases Residenciais e 54 Comerciais 21 Estados e 53 Cidades

14 1. Introdução e descrição dos produtos 1.8 Principais características 1 Desde 1973, a empresa líder em desenvolvimento urbano no Brasil Alto reconhecimento de marca, com excelente percepção de qualidade Experiência de quase quarenta anos no complexo processo de aprovação de loteamentos 2 Presença nacional e histórico consistente de crescimento Presença em 57 cidades e 21 estados CAGR de 37% nos lançamentos nos últimos 4 anos com R$ 1,34 bilhão em 2012 Posição de liderança garante acesso aos melhores terrenos Mais de R$ 13 bilhões de VGV em parcerias já firmadas no banco de terrenos 3 Empreendimentos com margem elevada devido a prêmio de preço e expertise em urbanização Margem bruta superior a 50% (no consolidado de 2012) 14 4 Posicionamento único e alta demanda pelos empreendimentos garantem boa velocidade de vendas e apreciação dos ativos na revenda ainda durante o desenvolvimento das obras O processo de represamento e o reconhecimento da grife gera alta expectativa no momento da abertura de vendas Alta velocidade de vendas, com alguns empreendimentos sendo 100% vendidos no fim de semana do lançamento

15 1.9 Etapas do negócio Domínio completo do complexo processo de aprovação e desenvolvimento 1. Introdução e descrição dos produtos Diretoria Comercial e Novos Negócios Diretoria de Produto e Diretoria de Negócios Diretoria de Negócios Diretoria Comercial e Novos Negócios Diretoria de Operações Diretoria Financeira e Gestão Prospecção e Análise estratégica Desenvolvimento e Planejamento Aprovação Marketing e Vendas Construção e Execução Relacionamento com o cliente / Implantação 1.5 anos 3 anos 2 anos 1 2 Localizar mercado e mapear potenciais áreas e análise de viabilidade e contratação da parceria. Processo de desenvolvimento, maturação do master plan e desenho urbanístico de ocupação. 3 Encaminhamento aos órgãos competentes para análise, registro e aprovação. Validação final das viabilidades econômicas, detalhamento dos projetos técnicos e orçamentação Marketing e Vendas Construção / Execução com contratação centralizada de empreiteiros terceirizados Implantação / Relacionamento com o cliente com regulamentos específicos para construção 15

16 2. Poder da marca e processo de vendas

17 2.1 Força da Marca Alphaville é TOP OF MIND* da categoria condomínios residenciais de alto padrão. Conquistou mais de 70 prêmios dentre eles nas áreas de: urbanismo, meio ambiente, comercialização, comunicação e marketing e responsabilidade social, além de um Prix d Excellence com Alphaville Flamboyant Conquistou menção honrosa no concurso para o projeto da Vila Olímpica do Rio de Janeiro em 2012 (única empresa Brasileira dentre mais de 180 competidores) Mais de 80% dos seus clientes declaram satisfação** com a Marca: mais de 21,5 mil clientes na carteira Presença nacional: em 21 estados, com 79 empreendimentos e mais de 60 milhões de m² urbanizados. Sendo que nos dois últimos anos tivemos lançamentos em regiões estratégicas como Gde Salvador, Minas Gerais e São José dos Campos. Parceiros em todo o país: mais de 2 mil*** imobiliárias cadastradas Única empresa do mercado que vende um conceito há 40 anos Mecânica de lançamento única: focada em criar desejabilidade, envolve todos os públicos (corretores, clientes, parceiros...) em torno do lançamento do empreendimento. 17 * Em 2012, realizamos três ondas de pesquisas com o instituto Officina Sophia, para mensurar o conhecimento e evolução da marca Alphaville, entre Março e Outubro. ** Pesquisa de satisfação com cliente Officina Sophia 2012 *** Fonte interna Alphaville

18 2.2 A força da marca Alphaville Em 2012, fizemos a mudança de posicionamento e identidade visual da marca, além do lançamento de uma nova campanha institucional Como resultado... Aumentamos o Awareness da marca, crescendo 124% em conhecimento total. A marca Alphaville é associada principalmente aos atributos de Tradição, Sinônimo de qualidade, Expertise, Segura e sólida. 18 * Em 2012, realizamos três ondas de pesquisas com o instituto Officina Sophia, para mensurar o conhecimento e evolução da marca Alphaville, entre Março e Outubro.

19 2.3 A força da marca Alphaville Em 2012 também mudamos o site para um portal conceitual, com áreas específicas para investidores e corretores Desde a entrada do novo site, tivemos aumento significativo nos acessos e tempo de navegação. 00:43:12 00:36:00 00:28:48 00:21:36 00:14:24 00:07:12 00:00: ,3 +17% 5 4 Tempo médio +406% 3 Páginas por visita 00:19: min 2 e 54 seg 1 00:03:55 0 Média Abr a Ago 2012 Média Set a Jan 2013 Além de aumento no volume de visitas Visitantes Únicos Totais +30% Visitas Totais +8% Abr a Ago 2012 Set a Jan 2013 Desde a entrada do novo site no ar, a média de visitas por mês é de 42,5 mil. 19 * Google Analytics

20 Brasil Econômico Jul e Dez/12 OESP Maio/12 Jornal da Cidade, SE Out/12

21 21 Efeito Alphaville Minas Gerais Julho 2012

22 2.4 Evolução de Preço Alphaville Alphaville São José dos Campos 88% vendido no lançamento Unidades Lançadas SJC Out/2011 Hoje R$ 597,00m² R$ 620,00m² R$ 690,00 m² Preço mercado Preço de Lançamento Preço atual Alphaville Minas Gerais 100% vendido no lançamento Unidades Lançadas MG Jul/2012 Hoje R$ 328,00m² Preço mercado R$ 584,21m² Preço de Lançamento R$ 644,00 m² Preço atual Alphaville Sergipe 96% vendido no lançamento Mar/2012 Unidades Totais Lançadas Sergipe* Hoje R$ 383,73 m² R$ 441,00m² R$ 336,73 m² R$ 357,00 m² R$ 413,00m² Terras Alphaville Set/2012 Hoje Sergipe 97% vendido no lançamento 22 Preço mercado Fonte: Inteligência de Mercado Alphaville, Imobiliárias locais

23 2.5 Valorização Alphaville Salvador - Mídia 23 Revista Exame - Junho de 2010

24 2.6 Valorização Alphaville Minas Gerais- Mídia 24 Revista Exame - fevereiro de 2013

25 3. Modelo de negócios e destaques financeiros

26 3.1 Diferenciais do modelo que garantem rentabilidade diferenciada 1 Modelo de parceria restringe exposição inicial de caixa aos gastos com projeto, stand e marketing Poder de marca e histórico Alphaville gera parcerias nas melhores áreas e em melhores condições que as obtidas pela concorrência 2 Processo de obra é em sua maioria mecanizado (terraplenagem, drenagem, pavimentação, etc) o que permite expansão nacional com controle de custos Histórico consistente de entrega dentro do orçamento e do prazo planejados em todas as regiões do país 3 Poder de marca e do conceito Alphaville e processo único de vendas garante a maior velocidade de vendas do mercado imobiliário a preços superiores aos da concorrência Diversos casos de vendas acima de R$ 100 MM de VGV na data do lançamento Modelo asset light único no mercado imobiliário, com elevada margem bruta (acima de 50%) e baixa exposição de caixa (aprox. 10% do VGV), que leva a ROEs acima de 50% a.a. 26

27 3.2 Fluxo de Caixa dinâmica de um empreendimento Dinâmica de caixa dos empreendimentos com baixa exposição permite maximizar retorno do capital Fluxo de caixa de módulo Alphaville (em % do VGV total do empreendimento¹) 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% Lançamento gera pico de geração de caixa Empreendimentos com vendas relevantes no lançamento podem gerar um fluxo de pagamento de clientes suficiente para zerar a exposição de caixa de Alphaville 0% % -10% Exposição máxima de caixa = (8,8% do VGV) Prazo de construção de 22 meses 27

28 3.3 Destaques Operacionais Sólido Histórico de crescimento Lançamentos (R$ MM) Vendas Contratadas (R$ MM) Estoque (R$ MM) VSO Média = 59% % 59% 59% 59% 59% 58%

29 3.4 Destaques Financeiros com crescimento consistente da rentabilidade do negócio. Equity único inicial de R$ 50 MM em 2007 Receita Líquida (R$ MM) Lucro Líquido (R$ MM) e Margem Líquida (%) 19% 24% % 14% % EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) ROE 33% 24% 28% Média = 60% 12% 18% % % % % 79%

30 Destaques Financeiros Carteira de Recebíveis e endividamento (Setembro 2012) Carteira com duration de 3 anos sustenta modelo de financiamento e caixa da Companhia Cronograma dos recebíveis (R$ MM, % do total)¹ Dívida líquida / PL 25% Atraso 30 dias = R$ 12 MM Inadimplência = R$ 46 MM % Inadimplência = 3,00% ND/E 20% Total geral = R$1.533 MM 15% Duration = 3 anos 2,0x 1,7x % % 0,6x 0,6x 0,3x 0,0x M % % 76 3% 1% 0% 0% 0% 0% 0% Nota: 1. Não inclui montante inadimplente 30

31 4. Q&A