Nova York 23 de Outubro de José Carlos Grubisich

Transcrição

1 Nova York 23 de Outubro de 2006 José Carlos Grubisich

2 Ressalva sobre declarações futuras Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem atualmente tem acesso. Esta apresentação está atualizada até 30 de junho de 2006 e a Braskem não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação. 2

3 Posicionamento Competitivo Estratégia de Negócios Sustentabilidade Crescimento com Criação de Valor

4 Posicionamento Competitivo Estratégia de Negócios Sustentabilidade Crescimento com Criação de Valor

5 Braskem em Números Maior petroquímica da América Latina Receita Bruta* US$ 6,5 bi Ebitda* US$ 660 mi Ativos Totais US$ 7 bi Div. Líq. / Ebitda* 2,97 x Dívida / PL 57 / 43 5 * Últimos Doze Meses (UDM) 30/06/2006

6 Braskem em Números Crescimento significativo e consistente Receita Bruta US$ milhões EBITDA US$ milhões % CAGR % CAGR Fonte: Braskem 6

7 Drivers Estratégicos da Braskem Sólido modelo de negócio baseado na integração competitiva da cadeia de valor Integração Competitiva Extração 1ª 1 a geração 22ª a geração 3ª geração Nafta Valor Adicionado Condensado Competitividade Matérias-Primas Petroquímicos básicos Resinas termoplásticas Conversores Plásticos Liderança de Mercado Petroquímica nº. n. 1 da América Latina Competitividade de Custos Integração com Escala Autonomia Tecnológica Know-How 7

8 Liderança de mercado na região como driver de Criação de Valor Reforçada após a aquisição da Politeno Participação de Mercado no Brasil 1S06 PVC % PE Após a aquisição % 39% 7% 54% BRASKEM Importações 44% 39% 17% PP % Outros PE Antes da aquisição % 51% 42% 52% 30% 7% 18% Fonte: Braskem 1S06 8

9 Competitividade de custos como driver de Criação de Valor Maior produtor da região Capacidade anual total de 6,1 milhões de toneladas para produtos químicos e petroquímicos Capacidade de Produção mil toneladas / ano PVC PP PE Eteno Braskem Dow Copesul 1 Rio Polímeros Ipiranga Suzano Unipar / PQU Solvay Triunfo 1. A Braskem controla a Copesul juntamente com o Grupo Ipiranga Fonte: CMAI e Braskem

10 Competitividade de custos como driver de Criação de Valor Aumento da eficiência e produtividade com o Braskem + R$ milhões / ano % 28% 19% 12% 7% 5% Realizado até Junho de 2006 Confiabilidade operacional Custo Variável Produção de utilidades Rendimento de matéria-prima Custo Fixo Outros Objetivo R$ 359 milhões em ganhos em produtividade capturados até setembro de Iniciativas ainda sob implementação poderão antecipar a conclusão do projeto com 1 ano de antecedência Bases anualizadas e recorrentes 10

11 Competitividade de custos como driver de Criação de Valor Operações mais dinâmicas com o Fórmula Braskem Um novo sistema integrado de gestão que engloba todos os processos do negócio Investimentos de R$ 130 milhões Implementado com sucesso em outubro de 2006 VPL esperado de R$ 260 milhões Ganhos Estimados 28% 23% 19% 16% 8% 6% Comercial Supply Chain Suprimentos Financeiro Operacional Projetos 11

12 Tecnologia como driver de Criação de Valor Know-how e competências alavancam a diferenciação da Braskem na cadeia de valor US$ 158 milhões em ativos 171 pesquisadores 141 patentes registradas 7 plantas piloto Acordo global de tecnologia com a BASELL US$ 25 milhões de criação de valor com tecnologia fornecida à Petroquímica Paulínia 11% das resinas vendidas em 2005 foram lançadas nos últimos dois anos 12

13 Tecnologia como driver de Criação de Valor Novos mercados e produtos são desenvolvidos em parceria com clientes Crescente utilização do Plástico em substituição a outros materiais Resinas especiais desenvolvidas recentemente Plástico com maior valor agregado Substituição do vidro por polietileno nas embalagens de requeijão Substituição de poliestireno por polipropileno em copinhos de café Substituição do amianto no reforço de concreto para telhas Revestimento termoplástico (Polietileno de ultra-alto peso molecular) para caminhões 13

14 Tecnologia como driver de Criação de Valor Novas fronteiras de desenvolvimento Nanotecnologia 1ª Petroquímica brasileira a registrar patente nessa área 3 patentes já foram registradas 1 produto será lançado em novembro de 2006: novo grade de PP Polímero Verde Fabricação de resinas baseadas em fontes renováveis de matéria-prima (cana-de-açúcar) Tecnologia para converter Etanol em Eteno e Propeno já em uso Biopolímero: polímero verde biodegradável 14

15 Posicionamento Competitivo Estratégia de Negócios Sustentabilidade Crescimento com Criação de Valor

16 Nosso Objetivo Estratégico Crescimento com criação de valor Tornar-se líder em resinas termoplásticas na América Latina Estar entre as 10 maiores petroquímicas do mundo em valor de mercado 16

17 Crescimento com criação de valor Expandir a produção e as vendas além da América do Sul, através da captura de valor e da criação de uma nova plataforma de crescimento para o futuro Internacionalização Criação de Valor Crescimento Orgânico Reforçar a liderança de mercado no Brasil através da consolidação da indústria, com captura de sinergias Alavancar aromáticos e demais cadeias produtivas através da ampliação do portfólio de produtos e serviços no mercado doméstico. Valorização dos aromáticos e demais cadeias produtivas Crescimento Seletivo Consolidar a posição de mercado em produtos-chave na América Latina e garantir fontes competitivas de matéria-prima 17

18 Crescimento orgânico Mercado interno dinâmico e de rápido crescimento Crescimento de Consumo no Brasil Polietileno, Polipropileno e PVC Forte crescimento do consumo interno em 2006 Mil toneladas M06 x 8M05 +18% % +13% % CAGR +7% PE PVC PP Resinas Fonte: Abiquim 18

19 Crescimento Orgânico Consolidação como oportunidade para a criação de valor Incorporação da Polialden pela Braskem Aprovada em 31 de maio de 2006, essa incorporação completou o processo de integração planejado na criação da Braskem. Aquisição da Politeno Sinergias estimadas em mais de US$ 100 milhões. Principais vantagens para a Braskem: 80% de integração de eteno no Pólo Petroquímico de Camaçari; Aumento de 360 mil toneladas na capacidade de produção de PE; Aumento de portifólio de produtos e base de clientes. A Braskem está preparada para assumir um papel ativo na consolidação do setor petroquímico no Brasil 19

20 Crescimento Orgânico Aumento da capacidade de PP utilizando matéria-prima competitiva Petroquímica Paulínia Joint-Venture com a Petrobras Investimento total de U$ 310 milhões Paulínia Capacidade Adicional +350 mil toneladas / ano Localização Paulínia, estado de São Paulo Licença ambiental provisória obtida recentemente Início das operações em 1T08 Fonte: Braskem (2006) 20

21 Crescimento Orgânico Potencial de capacidade adicional de 700 mil toneladas Projetos em análise para futura implementação Alagoas Bahia DBN PVC PE Eteno +150 k ton / ano +100 k ton / ano +150 k ton / ano Projeto Greenfield PP Bahia +300 k ton / ano Fonte: Braskem (2006) 21

22 Crescimento Seletivo Assegurando acesso à matéria-prima competitiva Venezuela Complexo de Olefinas de Jose* Assinatura de MOU com a Pequiven (abril- 2006); Investimento estimado entre US$ 1,5 bilhão e US$ 2,5 bilhões; Cracker de 1,2 milhão de toneladas/ano a partir do gás natural, integrado com a produção de Polietileno e outros produtos de segunda geração; Mobilização de equipe para o projeto, com abertura de escritório na Venezuela. Planta de PP em El Tablazo* Joint-Venture com a Pequiven 400 mil toneladas anuais de capacidade Investimento de US$ 370 milhões * A ser submetido ao Conselho de Administração da Braskem 22

23 Crescimento Seletivo Novo complexo petroquímico integrado na Venezuela Nosso projeto vai utilizar a infraestrutura já disponível no Complexo Industrial de Jose 23

24 Aprimoramento da cadeia de aromáticos Adicionando valor com os fluxos de produção atuais Bahia DBN de isopreno (novembro de 2006) Investimento: US$ 29 milhões Capacidade Adicional: 9 mil t / ano (+50%) Taxa de Retorno: 49% Localização: Camaçari, Bahia Aumento da capacidade de paraxileno, combinada a um potencial projeto downstream para produzir PTA Produção de ETBE como alternativa ao MTBE Fonte: Braskem (2006) 24

25 Internacionalização Reforçando nossa presença nos principais mercados internacionais Europa Rotterdam Exportações ultrapassam US$ 1 bilhão US$ milhões EUA Delaware Ásia* Xangai 959 ~1.200 Venezuela Caracas Argentina Buenos Aires % CAGR 1S Relacionamento mais próximo com clientes internacionais Vendas diretas através de distribuição local e 23% 25% 19% 20% 24% 1S06 % de receita líquida 25 Aumento das margens de exportação * No futuro

26 Posicionamento Competitivo Estratégia de Negócios Sustentabilidade Crescimento com Criação de Valor

27 Alto nível de Governança Corporativa Companhia no Nível 1 na BOVESPA com compromisso de migrar para o Nível 2 100% de tag-along Conformidade com a SOx com 1 ano de antecedência junho de 2006 Código de Conduta: estabelece valores, princípios e práticas que regulam as ações da empresa Políticas corporativas pré-estabelecidas: Negociação de valores mobiliários Gestão financeira Seguro e Garantias Saúde, Segurança e Meio ambiente Quatro membros independentes no Conselho Comitês Conselho Fiscal Finanças & Investimento Pessoas & Organização Estratégia & Comunicação 27

28 Capital Humano da Braskem Mais de funcionários que se orgulham da empresa Cultura e Valores Sólidos Comunicação transparente Auto-desenvolvimento Empreendedorismo Abordagem orientada a resultados Participação nos Lucros Atração e retenção de talentos Programa de trainees: 26 trainees em 2006 e 24 em A última seleção incluiu mais de candidatos Programa de estágios: 94 estagiários em 2006 e 100 em A última seleção incluiu mais de candidatos MBA Braskem: 70 líderes concluíram a pós-graduação em um programa focado no setor petroquímico desenvolvido em parceria com a Fundação Getúlio Vargas (SP) Um dos melhores lugares para se trabalhar no Brasil (Revista Exame) 28

29 Responsabilidade Social Forte compromisso com as comunidades vizinhas Responsabilidade Corporativa A Braskem é comprometida com o bem-estar das comunidades vizinhas e realiza uma série de programas focados em: Educação ambiental Inclusão social Promoção cultural Braskem segue as orientações da: OIT (Organização Internacional do Trabalho) OCDE (Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico) Pacto Global e Metas do Milênio da ONU Investimentos de R$ 10 milhões em projetos sociais em

30 Responsabilidade Ambiental 1ª empresa brasileira a assinar a Declaração Internacional de Produção Mais Limpa Segurança em linha com as melhores petroquímicas do mundo 0,3 acidente com afastamento por milhão de horas-homem 1,1 acidente com/sem afastamento por milhão de horashomem Todas as plantas industriais são certificadas pela ISO Melhoria contínua no desempenho ambiental Redução de 2% no consumo de água (~ ao consumo de pessoas/ano) Redução de 11% na produção de efluentes líquidos (~ ao esgoto produzido por pessoas/ano) Redução de 13% na produção de resíduos industriais (~ ao lixo produzido por pessoas/ano) 30

31 Posicionamento Competitivo Estratégia de Negócios Sustentabilidade Crescimento com Criação de Valor

32 Compromisso de Crescimento com Criação de Valor Líder de mercado na produção de PE, PP e PVC na região: Crescimento Orgânico e Consolidação Forte potencial de crescimento nos próximos 5 anos: a capacidade de produção poderá passar de 6 para 9 milhões de toneladas, incluindo a duplicação da produção de resinas dos atuais 2,3 para 4,7 milhões de toneladas Projetos Greenfield na região para assegurar o acesso às matérias-primas competitivas: Crescimento Seletivo Sólida estrutura financeira aliada à disciplina de capital: Investimentos em linha com depreciação e amortização Geração de caixa adicional através de programas de melhoria da competitividade: Inovação e tecnologia como drivers de criação de valor 100% de tag-along para todos os acionistas e altos padrões de governança corporativa Responsabilidade social e ambiental 32

33 Nova York 23 de Outubro de 2006 José Carlos Grubisich