A vida é um caminho que percorremos juntos.

Transcrição

1

2

3 A vida é um caminho que percorremos juntos. Life is a road we travel together. Relatório & Contas Annual Report Banco Angolano de Negócios e Comércio

4 Tal como um caminho, a vida está cheia de escolhas e desafios que temos de superar com sucesso. Para tal acontecer, é fundamental a escolha do parceiro certo para todas as etapas, um parceiro que acompanhe o nosso ritmo, que nos aconselhe e nos dê o apoio indicado nos trilhos mais íngremes e intrincados. A vida vive-se caminhando e a nossa certeza é que estamos aqui para caminhar consigo. A vida é um caminho que percorremos juntos. Relatório & Contas 02 Annual Report

5 Just like a road, life is full of choices and challenges we must overcome successfully. In order to achieve this, it is essential to choose the right partner for all stages, a partner who can go at our pace and give us the necessary advice and support in the steepest and roughest trails. Life is lived walking forward and we are confident that we are here to walk along with you. Life is a road we travel together. Banco Angolano de Negócios e Comércio 03

6 Índice Table of Contents I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX. X. XI. XII. XIII. XIV. Mensagem da Comissão Executiva Ambiente Económico 10 Nacional 11 Inflação 12 Taxa de Câmbio 13 Taxas de Juro Indicadores de Performance Económica 17 Dimensão 17 Rendibilidade 18 Produtividade e Eficiência 19 Prudenciais Área de Negócio 20 Carteira de Clientes 20 Carteira de Depósitos (Particulares e Empresas) 21 Particulares 21 Empresas 22 Créditos a Clientes Operações Nacionais e Estrangeiro Recursos Humanos Informática e Desenvolvimento de Projectos Análise Financeira 30 Activo 30 Activo Produtivo 31 Activo Não Produtivo 32 Passivo 33 Fundos Próprios Análise Economica Proposta de Aplicação de Resultado Demonstrações Financeiras 40 Balanço 42 Conta de Exploração Relatório do Conselho Fiscal Relatório Auditores Externos Notas às Contas Relatório & Contas 04 Annual Report

7 I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX. X. XI. XII. XIII. XIV. Message from the Executive Board Economic Environment 10 Domestic 11 Inflation 12 Exchange Rate 13 Interest Rates Economic Performance Indicators 17 Size 17 Return 18 Productivity and Efficiency 19 Prudential Business Area 20 Customer Portfolio 20 Deposit Portfolio (Private and Corporate) 21 Private 21 Corporate 22 Credit Granted to Customers National and International Transactions Human Resources IT and Project Development Financial Analysis 30 Assets 30 Productive Assets 31 Non-Productive Assets 32 Liabilities 33 Equity Economic Analysis Proposed Allocation of Income Financial Statements 41 Balance Sheet 43 Operating Account Report of the Audit Committee External Auditors Report Notes to the Accounts Banco Angolano de Negócios e Comércio 05

8

9 Juntos traçamos as melhores rotas e definimos os objectivos mais vantajosos. Together we define the best routes and set the most profitable targets.

10 I. Mensagem da Comissão Executiva Message from the Executive Board Prosseguindo o objectivo do BANC, iniciado em 2007, de se tornar um Banco de referência no sistema financeiro angolano, a operar a uma escala nacional, com respeito por valores de Confiança, Transparência, Segurança, Angolanidade, Inovação e Atitude. Exmos. Accionistas, Prosseguindo o objectivo do BANC, iniciado em 2007, de se tornar um Banco de referência no sistema financeiro angolano, a operar a uma escala nacional, com respeito por valores de Confiança, Transparência, Segurança, Angolanidade, Inovação e Atitude, concluímos um ano marcado por acentuado investimento, com vista à adequação dos meios ao crescimento e qualidade de serviço pretendidos. Destacamos os principais acontecimentos e investimentos em : Realização de aumento de capital social; Expansão da rede comercial para 10 Agências; Desenvolvimento dos projectos e obras para a nova sede e 10 novas Agências, com abertura prevista em 2011; Reforço da estrutura de negócio com a criação da Direcção de Apoio Comercial e Produtos; Lançamento do serviço Moneygram; Implementação do novo plano contabilístico das instituições financeiras CONTIF; Adesão à central de informação de risco e crédito CIRC; Estabelecimento de protocolo para gestão de fundo de crédito; Adesão ao pagamento de salários da função pública, contribuindo para o reforço da bancarização do país; Reforço de medidas de controlo interno, com elaboração de Manuais de Procedimentos e Qualificador Ocupacional. Apesar da fase de investimento, em que o BANC se encontra, ocorrer num cenário macroeconómico desfavorável, resultante de (i) uma crise internacional que continua a afectar os mercados financeiros, (ii) uma acentuada crise de liquidez e (iii) uma desvalorização do Kwanza face ao Dólar, o BANC registou um desempenho positivo que confirma o mérito do projecto. Continuamos firmemente empenhados no nosso objectivo de, em conjunto com os Accionistas, Clientes, Colaboradores e Parceiros, tornar o BANC cada vez mais forte e interventivo na economia nacional e internacional. Comissão Executiva Relatório & Contas 08 Annual Report

11 Dear Shareholders, Pursuing BANC s goal, since 2007, of becoming a bank of reference in the Angolan financial system, operating on a national scale and governed by the values of Trust, Transparency, Security, Angolan Identity, Innovation and Attitude, we have ended a year marked by strong investment to adapt our resources to the desired level of growth and quality of service. The main developments and investments made in were: Capital increase; Expansion of the sales network to 10 Branches; Development of projects and works for the new headquarters and 10 new Branches, scheduled to open in 2011; Strengthening of the business structure with the creation of the Products and Sales Support Department; Launch of the MoneyGram service; Implementation of the new chart of accounts for financial institutions CONTIF; Accession to the central credit risk information system - CIRC; Formulation of a trust fund management protocol; Accession to the payment of public sector salaries, contributing to the strengthening of the banking system in the country; Strengthening of internal control measures, with the development of Procedures Manuals and an Occupational Qualifier. Although the investment phase, which BANC is undergoing, is taking place in an unfavourable macroeconomic environment, due to (i) an international crisis that continues to affect financial markets, (ii) a severe liquidity crisis and (iii) a depreciation of the Kwanza against the US dollar, BANC has recorded a positive performance that confirms the merit of the project. We remain firmly committed to our goal of making BANC increasingly strong and influential in the national and international economy. Executive Board Pursuing BANC s goal, since 2007, of becoming a bank of reference in the Angolan financial system, operating on a national scale and governed by the values of Trust, Transparency, Security, Angolan Identity, Innovation and Attitude. Banco Angolano de Negócios e Comércio 09

12 II. Ambiente Económico Economic Environment Em a recuperação da economia mundial manteve-se a um ritmo diferenciado. Nas economias avançadas, a actividade apresentou-se moderada com um crescimento contínuo e controlado, apesar do desemprego elevado. No âmbito da zona Euro, existem tensões relativas a crise da dívida soberana que tem condicionado o desempenho dos mercados financeiros internacionais. Nas economias emergentes a actividade mantêm-se variável, com o surgimento de pressões inflacionistas notandose um forte crescimento da maioria dos países em desenvolvimento, particularmente a África subsariana onde Angola está inserida. Para 2011 o FMI projectou um crescimento do PIB global em 4,5%, revisão em alta em cerca de 0,2% em relação à projecção de Outubro de do World Economic Outlook (WEO). II.I. NACIONAL Na perspectiva de ultrapassar os efeitos da crise e estabilizar a economia, paralelamente ao acordo firmado com o FMI, foram adoptadas medidas no âmbito da política monetária que permitiram retomar o nível das reservas internacionais e abrandar os efeitos da crise na balança corrente. No decorrer do ano assistiu-se a uma subida do preço do petróleo no mercado internacional, devido ao aumento da In, the world economy recovered at a different pace. Advanced economies showed moderate activity with a steady and controlled growth, despite high unemployment levels. Within the euro area, there are concerns about the sovereign debt crisis that has affected the performance of international financial markets. Activity in emerging economies remains variable, with the emergence of inflationary pressures, while there is strong growth in most developing countries, particularly sub-saharan Africa, where Angola is located. For 2011, the IMF has predicted an overall GDP growth of 4.5%, an upward revision of about 0.2% relative to the October World Economic Outlook (WEO). II.I. DOMESTIC In order to overcome the effects of the crisis and stabilise the economy, in addition to the agreement signed with the IMF, monetary policy measures have been implemented to resume the level of international reserves and curb the effects of the crisis on the current account. During the year under review, oil prices rose in the international market due to the increase in global oil demand, suggesting an improvement in economic growth. However, some constraints prevented the production of significant volumes of oil. Official figures show an O BANC pensa sempre nas prioridades dos seus clientes, mas vai mais longe ao investir no desenvolvimento de Angola e dos angolanos. No cenário económico interno prevê-se 2011 como o ano de consolidação da recuperação económica. O OGE de 2011 antevê um crescimento de 7,6%. Relatório & Contas 10 Annual Report

13 BANC always has its customers priorities in mind, but goes further by investing in the development of Angola and Angolans. procura mundial do petróleo, sugerindo a melhoria do crescimento da economia. Entretanto, alguns constrangimentos não permitiram a produção de um nível considerável de petróleo. Dados oficiais revelam uma produção média de aproximadamente 1,86 milhões de barris/dia pouco acima da produção de 2009, 1,81 milhões barris/dia. De acordo com os números da Agência Internacional de Energia (AIE), revela no seu relatório que o consumo global foi revisto em alta para 87,3mb/d, espelhando um incremento do consumo, nos países da OCDE. O desenvolvimento da actividade do Sector não petrolífero, sofreu uma desaceleração relativamente a 2009 como efeito do desinvestimento no âmbito da política fiscal e da actividade da dívida do Estado. average production of about 1.86 million barrels/day, slightly higher than the 1.81 million barrels/day recorded in According to figures of the International Energy Agency (IEA), its report reveals that global consumption was revised upwards to 87.3 mb/d, reflecting an increase in consumption in OECD countries. The development of the non-oil sector has slowed down since 2009, due to divestment under the tax policy and government debt activity. In the domestic economic environment, 2011 is expected to be the year of consolidation of economic recovery. The 2011 State Budget forecasts a 7.6% increase. II.III.I. INFLAÇÃO A Inflação teve um comportamento ascendente, mas abaixo dos níveis do período homólogo até Agosto, período a partir do qual superou sempre a taxa de Inflação acumulada de 2009, situandose nos 15,31%, o que contraria a previsão do Estado de 12,5%. Em Setembro, com o aumento do preço dos combustíveis, a Inflação registou um pico de 16,04% no mês de Outubro. II.III.I. INFLATION Inflation showed an upward trend, but remained below the levels recorded during the same period up to August and, from then on, it always exceeded the cumulative inflation rate for 2009, standing at 15.31%, which contradicts the government s forecast of 12 5%. In September, with the increase in fuel prices, inflation recorded a peak of 16.04% in October. Banco Angolano de Negócios e Comércio 11

14 II. Ambiente Económico Ambiente Económico % 18,00 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 EVOLUÇÃO DA TAXA DE INFLAÇÃO CHANGES IN INFLATION RATES Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Inflação acumulada anual Cumulative annual inflation Inflação acumulada anual 2009 Cumulative annual inflation 2009 Mensalmente, apresentou-se regular rondando 1%, apesar de nos meses de Setembro a Dezembro apresentar valores superiores a 2,35% e 1,65%. II.III.II. TAXA DE CÂMBIO O Mercado cambial assumiu alguma estabilidade na cotação do dólar americano, tornando-se mais evidente nos últimos meses. No início do segundo trimestre a relação Usd/Akz registou o seu valor mais alto, 93,70 Kwanzas, enquanto que nos demais meses, como resultado de medidas encetadas a nível On a monthly basis, it remained steady at around 1%, despite having reached levels above 2.35% and 1.65% in the September-December period. II.III.II. EXCHANGE RATE The foreign exchange market showed some stability in the US dollar exchange rate, which became clearer in the last months. At the beginning of the second quarter the USD:AKZ ratio recorded its highest rate, AKZ 93.70, while in the remaining months, as a result of the EVOLUÇÃO TAXA DE CÂMBIO CHANGES IN FOREIGN EXCHANGE RATES 140, , ,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0,000 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Dólar (USD) Compra USD Purchase EURO Compra EUR purchase Dólar (USD) Venda USD Sale EURO Venda EUR sale Dólar (USD) Média USD Average EURO Média EUR Average Relatório & Contas 12 Annual Report

15 PRINCIPAIS INDICADORES DE GESTÃO DO BANCO BANC S KEY MANAGEMENT INDICATORS Valores em Milhares Amounts in Thousands da política monetária, houve uma ligeira correcção, terminando o ano com uma média de Usd/Akz 92,643. No que respeita a moeda única europeia, foi pautado por uma certa volatilidade, tendo a cotação Eur/Akz culminado em 122,696. II.III.III. TAXAS DE JURO As Taxas de Juro no Mercado de Capitais tiveram uma tendência decrescente ao longo do ano, apresentando queda gradual a partir do segundo trimestre. Os Títulos do Banco Central e Bilhetes do Tesouro, culminaram no final do ano com uma remuneração de 7,00% para 14 dias, 8,00% para 28 dias, 10,65% para 91 dias, 11,38% para 182 dias e 13,58% para 364 dias. As Obrigações do Tesouro Emissão Especial, emitidas em Dezembro, foram remuneradas a uma Taxa de Juro fixa de 7%. monetary policy measures implemented during the period, there was a slight adjustment, closing the year with an average USD/AKZ exchange rate of As regards the single European currency, it showed some volatility and the EUR/ AKZ exchange rate peaked at II.III.III. INTEREST RATES Interest rates in the Capital Market followed a downward trend over the year, showing a gradual decrease from the second quarter. Central Bank Securities and Treasury Bills closed the year at a peak rate of 7.00% for 14 days, 8.00% for 28 days, 10.65% for 91 days, 11.38% for 182 days and 13.58% for 364 days. Special-issue Treasury Bonds issued in December were payable at a fixed Interest Rate of 7% Designação Item AKZ USD AKZ USD AKZ USD Activo Total Total Assets Crédito a Clientes Credit Granted to Customers Recursos Totais Total Funds Fundos Próprios Equity Produto Bancário Banking Revenue Custos de Funcionamento Financing Costs Cash Flow Operacional Operating Cash Flow Resultado Operacional Operating Income Resultado Líquido Net Income Cost to Income Cost-to-Income 112,07% 49,44% 53,81% Rentabilidade do Activo Total (ROA) Return on Total Assets (ROA) -1,76% 5,50% 4,23% Rentabilidades dos Fundos Próprios (ROEA) Return on Equity (ROE) -17,69% 24,72% 18,39% Rácio de Solvabilidade Solvency Ratio 6,05% 20,20% 25,86% Crédito Vencido / Crédito Total Overdue Credit/Total Credit 0% 0,80% 2,64% Nº de Clientes No. of Customers Nº de Colaboradores No. of Employees Nº Balcões No. of Branches Banco Angolano de Negócios e Comércio 13

16

17 Juntos vivemos cada dia e cada passo, na certeza que este é o caminho certo. Together we live every day and every step, with the certainty that this is the right way.

18 III. Indicadores de Performance Económica Economic Performance Indicators Valores em Milhares Amounts in Thousands 2009 Variação Change DESIGNAÇÃO ITEM AKZ USD AKZ USD AKZ USD DIMENSÃO SIZE Activo Líquido Net Assets % 18% Capitais Próprios Equity % 17% Número de Empregados No. of Employees % 26% RENDIBILIDADE RETURN Cash-Flow Exerc. Antes Impostos Cash Flow before Taxes % 5% Resultado Operacional Operating Income % -10% Resultado Líquido Net Income % -18% Cash-Flow/Activo Líquido (%) Cash Flow/Net Assets (%) 6,75% 6,75% 6,04% 6,04% 11% 11% Capitais Próprios/Activo Líquido (%) Equity/Net Assets (%) 22,35% 22,35% 22,18% 22,18% -1% -1% Cash-Flow/Capitais Próprios (%) Cash Flow/Equity (%) 30,22% 30,22% 27,25% 27,25% 10% 10% Resultado Exercício/Capitais Próprios (%) Income for the Year/Equity (%) 24,72% 24,72% 18,39% 18,39% -26% -26% Resultado Exercício/Activo Líquido (%) Income for the Year/Net Assets (%) 5,50% 5,50% 4,23% 4,23% -23% -23% PRODUTIVIDADE E EFICIÊNCIA PRODUCTIVITY AND EFFICIENCY Activo Líquido/Número Empregados Net Assets/No. of Employees % -6% Custos de Estrutura/Activo Líquido (%) Overheads/Net Assets (%) 6,58% 6,58% 7,62% 7,62% 16% 16% PRUDENCIAIS PRUDENTIAL Rácio de Solvabilidade Solvency Ratio 20,20% 20,20% 25,86% 25,86% 28% 28% O BANC tem confiança nos seus produtos e serviços, para que estes satisfaçam o mercado e levem os seus clientes ao caminho do sucesso. Relatório & Contas 16 Annual Report

19 BANC is confident that its products and services will meet market needs and guide its customers along the road to success. III.I. DIMENSÃO Os indicadores de Dimensão espelham o desempenho e o crescimento do Banco. A extensão da rede comercial pelo País, propondo-se a contribuir na elevação dos níveis de bancarização da população, e financiar a actividade económica, permitiu o aumento dos Recursos de Clientes e do Crédito mutuado em 23% e 52% respectivamente. Foram abertos 3 balcões, perfazendo um total de 10. Como efeito originou o aumento do quadro do pessoal de 82 para 103 trabalhadores. O Activo Líquido atingiu os Akz milhões equivalente a Usd 114,8 milhões, observando um incremento de 22%. O aumento do Capital Social em 88% com o intuito de harmonizar a realização do plano de investimentos elevou os Capitais Próprios para Akz milhões, ou seja Usd 25,5 milhões, mais 21%. III.II. RENDIBILIDADE Os fluxos da actividade de exploração foram positivos, dando consistência as Margens Financeira e Complementar que produziram um Produto Bancário apto a fazer face os Custos Administrativos. Deste modo, foi possível gerar um Cash-Flow no valor de Akz 643 milhões (Usd 6,9 milhões), 9% superior ao obtido no exercício anterior. III.I. SIZE Size indicators reflect the Bank s performance and growth. The expansion of its sales network across the country, aiming to contribute to raising the levels of banking awareness among the population, and to finance economic activity, has led to an increase in Customer Funds and Credit granted by 23% and 52%, respectively. 3 branches were opened, bringing the total to 10 and, consequently, increasing the number of staff from 82 to 103 employees. Net Assets amounted to AKZ 10,639 million, equivalent to USD million, recording a 22% increase. The 88% capital increase made to harmonise the fulfilment of the investment plan raised Equity to AKZ 2,360 million (USD 25.5 million), i.e. over 21%. III.II. RETURN Cash flows from operating activities were positive, giving substance to the Financial and Additional Margins that produced a Banking Revenue capable of covering Administrative Costs. Thus, it was possible to generate a Cash Flow of AKZ 643 million (USD 6.9 million), 9% higher than the previous year. Banco Angolano de Negócios e Comércio 17

20 III. Indicadores de Performance Económica Economic Performance Indicators O Resultado Líquido, depois de impostos, cifrou-se em Akz 407,7 milhões equivalentes a Usd 4,4 milhões, inferior em 16% relativamente ao do exercício anterior. Esta diminuição, deveu-se ao aumento substancial dos Custos de Estrutura que assenta no crescimento do Banco, investimentos de ordem prudencial exigidos pelo Banco Central e o incremento das Provisões derivado da reestruturação da carteira de crédito, ao abrigo do Aviso nº 9 do Banco Central. O volume de Activos, Capitais Próprios, Resultado do Exercício proporcionaram Rácios de Rentabilidade positivos, designadamente a Rentabilidade dos Activos ROA 4,23% e dos Capitais Próprios ROEA 18,39%, que transmitem a capacidade e eficácia de remuneração dos capitais investidos. III.III. PRODUTIVIDADE E EFICIÊNCIA O Banco manteve os padrões de produtividade, caracterizado por um desempenho forte, seguro e de crescimento sustentável, primando pela satisfação dos clientes. Net Income after taxes amounted to AKZ million, equivalent to USD 4.4 million, down 16% on the previous year. This decrease was due to the substantial increase in the Costs Structure, which is based on the Bank s growth, prudential investments required by the Central Bank and the increase in provisions from the restructuring of the credit portfolio under Notice No. 9 of the Central Bank. The volume of Assets, Equity and Income for the Year produced positive Return Ratios, particularly Return on Assets ROA 4.23% and on Equity ROE 18.39%, which reflect the payment capacity and effectiveness of the invested capital. III.III. PRODUCTIVITY AND EFFICIENCY The Bank maintained its standards of productivity, characterised by a strong and steady performance of sustainable growth, striving for customer satisfaction. Therefore, each employee contributed AKZ million to the composition of Net Assets and 7.6% of this amount was absorbed by Overheads. É assim que, cada trabalhador participou com Akz 103,2 milhões na composição do Activo Líquido e 7,6% destes foram absorvidos pelos Custos de Estrutura. Relatório & Contas 18 Annual Report

21 O aumento dos Custos de Estrutura causado pelo crescimento orgânico acentuado em, bem como, pelos investimentos exigidos para cumprimento das regras prudenciais, como sejam, a implementação do CONTIF, Auditoria externa aos meios informáticos e Consultoria para normalização de procedimentos originou um Cost-In-come de 53,8%, contra 48,02% do ano transacto. III.IV. PRUDENCIAIS A capacidade do Banco honrar os seus compromissos a médio e longo prazo é de 25,86%, apresentando-se o Rácio de Solvabilidade acima do alcançado no exercício passado, 20,20% e da fasquia internacionalmente recomendada (10%). The increase in Overheads, caused by strong organic growth in, as well as by the investments required to comply with the prudential rules, such as the implementation of the CONTIF, external auditing of IT equipment and Consultancy for process standardisation resulted in a Cost-to-Income of 53.8%, against 48.02% the previous year. III.IV. PRUDENTIAL The Bank s ability to meet its mediumand long-term commitments is 25.86%, while the Solvency Ratio is higher than that recorded in the previous year (20.20%) and the internationally recommended threshold (10%). Banco Angolano de Negócios e Comércio 19

22 IV. Área de Negócio Business Area IV.I CARTEIRA DE CLIENTES O Banco possui um total de dez Agências, nomeadamente quatro em Luanda, três em Benguela, uma no Lubango, uma no Huambo e uma no Cunene. Estas Agências comportam clientes, dos quais representam a captação do ano de, sendo contas relativas a particulares e 303 a empresas. IV.II. CARTEIRA DE DEPÓSITOS (Particulares e Empresas) O dinamismo do Banco ao longo do ano de, assente na captação de depósitos, foi evidenciado por um crescimento considerável, apesar de tratar-se de um período de recuperação económica. Neste contexto, a captação de depósitos foi abrangente, o que permitiu a aplicação em títulos, depósitos à prazo e concessão de crédito. IV.I CUSTOMER PORTFOLIO The Bank has a total of ten Branches, including four in Luanda, three in Benguela, one in Lubango, one in Huambo and one in Cunene. These Branches serve 6309 customers, of which 2750 were acquired in, with 2447 private accounts and 303 corporate accounts. IV.II. DEPOSIT PORTFOLIO (Private and Corporate) The Bank s dynamism during, based on the collection of deposits, was evidenced by substantial growth, despite this being a period of economic recovery. In this context, the collection of deposits was extensive, enabling their investment in securities, time deposits and granting of credit. Akz Evolução Carteira de Depósitos Changes in the Deposit Portfolio Carteira de depósitos à Ordem a Prazo Deposit portfolio Demand deposits Time deposits 2009 Relatório & Contas 20 Annual Report

23 IV.II. I. Particulares Os clientes particulares possuem um saldo acumulado de depósitos de AKZ milhões, que representa 13,25 % da carteira total. IV.II. I. Private Private customers have a cumulative balance of deposits of AKZ 1,027 million, representing 13.25% of the total portfolio. Depósitos Deposits Moeda Nacional 1. National Currency Ordem Demand deposits Prazo Time deposits Moeda Estrangeira 2. Foreign Currency Ordem Demand deposits Prazo Time deposits Total Total IV.II.II. Empresas Os clientes empresas, representam 86,74% da carteira total de depósitos, que corresponde a um saldo acumulado de AKZ milhões. IV.II.II. Corporate Corporate customers represent 86.74% of the deposit portfolio, which corresponds to a cumulative balance of AKZ 6, Tabela comparativa Carteira de depósitos 2.3. Comparative Table Deposit portfolio Depósitos Deposits Moeda Nacional 1. National Currency Ordem Demand deposits Prazo Time deposits Moeda Estrangeira 2. Foreign Currency Ordem Demand deposits Prazo Time deposits Total Total Variação Change Depósitos Deposits Absoluta Absolute Relativa Relative 1. Moeda Nacional 1. National Currency % Ordem Demand deposits % Prazo Time deposits % 2. Moeda Estrangeira 2. Foreign Currency % Ordem Demand deposits % Prazo Time deposits % Total Total % Banco Angolano de Negócios e Comércio 21

24 IV. Área de Negócio Business Area IV.III. CRÉDITO A CLIENTES Com o objectivo de dotar o Banco de capacidade financeira necessária para o seu desenvolvimento e crescimento, foi indispensável ao longo do ano, a adopção de medidas estratégicas que passaram pela execução dos objectivos, bem como a definição de segmentos alvo de modo a estimular o investimento e/ou o consumo e prossecução rápida dos objectivos traçados. IV.III. CREDIT GRANTED TO CUSTOMERS In order to give the Bank the necessary financial capacity for its development and growth, it was essential to implement, throughout the year, strategic measures such as setting goals and defining target segments to encourage investment and/or consumption and the timely achievement of the set goals. Akz Evolução do Crédito Changes in Credit 4.1. Crédito Financeiro 4.1. Financial Credit Segmentos Segments Absoluta Absolute Variação Change Relativa Relative Empresas Corporate % Particulares Private % Total Total % Registou-se um decréscimo nos créditos por assinatura (Garantias prestadas), devido a baixa significativa de concursos públicos para adjudicação de obras e a diminuição das importações para o segmento dos créditos documentários de importação. Contudo, verificamos um crescimento da carteira de crédito financeiro na ordem dos 56%. There was a decrease in signed credit agreements (Guarantees provided) due to a significant drop in open tenders for work contracts and in imports for the import documentary credit segment. However, a 56% increase was recorded in the financial credit portfolio Crédito Por Assinatura 4.2. Signature Credit Descrição Item Absoluta Absolute Variação Change Relativa Relative Garantias Prestadas Guarantees Provided % Crédito Doc. Importação Import Doc. Credit % Total Total % Relatório & Contas 22 Annual Report

25 V. National Operações Nacionais e Estrangeiro and International Transactions A semelhança dos exercícios anteriores o Banco manteve os níveis de qualidade e celeridade na prestação de serviços aos seus clientes, o que propiciou o aumento significativo do volume de negócio quer nacional como no estrangeiro. A nível nacional o Banco realizou 4209 operações, nomeadamente, Cheques, Serviço de Compensação e Transferências / SPTR, tendo movimentado aproximadamente Akz milhões. Com o exterior, o Banco efectuou 5104 operações, designadamente, Ordens de Pagamento, Remessas Documentárias e Cartas de Crédito à Importação, cuja movimentação rondou os Usd 312,5 milhões, volume superior ao do ano transacto em 129%. Em Março, o Banco iniciou o serviço de transferências rápidas de valores, para e do exterior, através da entidade Moneygram, tendo executado um total de operações que correspondeu a um movimento de aproximadamente Usd 1,7 milhões. A prestação deste serviço teve cobertura a nível de todos os balcões. As in previous years, the Bank maintained the levels of quality and speed in the provision of services to its customers, which resulted in a significant increase in turnover, both at a national and international level. At the national level, the Bank performed 4209 transactions, mainly through Cheques, Compensation and Transfer Service / SPTR, moving approximately AKZ 19,335 million. At the international level, the Bank performed 5104 transactions, mainly through Payment Orders, Import Letters of Credit and Documentary Remittances, moving around USD million, which exceeds the previous year by 129%. In March, the Bank started to provide rapid transfer of securities to and from overseas locations, through the MoneyGram system, performing a total of 1788 transactions corresponding to a movement of about USD 1.7 million. This service was available at all branches. Banco Angolano 23 de Negócios e Comércio

26

27 Juntos somos mais fortes e chegamos mais longe. Together we are stronger and go further.

28 VI. Recursos Humanos Human Resources VI.I. CARACTERIZAÇÃO DOS QUADROS Recursos Humanos A expansão e o crescimento orgânico do Banco levaram ao incremento da estrutura de pessoal, como garante de uma prestação de serviços eficiente aos clientes. Do Efectivo Apesar da política de reconhecimento por mérito optado pelo BANC, para dotar as áreas dos serviços centrais em crescimento, o BANC procedeu ao recrutamento externo para apetrechar os novos balcões, pelo que, o efectivo de colaboradores evoluiu em 25%, passando de 82 em 2009 para 103 em. A Distribuição etária dos colaboradores do BANC centrou-se maioritariamente abaixo dos 35 anos, faixa activa e com elevado potencial de crescimento profissional. VI.I. STAFF STRUCTURE Human Resources The Bank s expansion and organic growth have increased its staff structure in order to ensure efficient service delivery to customers. Permanent Staff Although the BANC has chosen a merit awarding policy to improve its growing central services, it carried out external recruitment to equip the new branches, thus, the number of employees has increased by 25%, from 82 in 2009 to 103 in Evolução de Colaboradores em número e género Changes in the Number of Employees by gender O BANC vai contribuir directamente para o fortalecimento económico do sector financeiro em Angola, através da criação de empregos permanentes. Most of the Bank s employees are under 35, an active age group with high potential for professional growth. Masculino Male Feminino Female Relatório & Contas 26 Annual Report

29 BANC will contribute directly to the economic growth of the financial sector in Angola by creating permanent jobs Ensino Básico Basic Ensino Médio Intermediate Frequência Universitáia University Attendance Do Nível de Escolaridade O nível de escolaridade predominante dos colaboradores do BANC, é o ensino médio, cuja representação é de 31% do total, seguindo-se a Frequência Universitária, Bacharel e Licenciatura com 23, 22 e 17 pontos percentuais, respectivamente. Distribuição pessoal p/ habilitações literárias Distribution of staff by qualifications Bacharel Licenciatura Bachelor Licentiate Pós Mestrado Graduação Master Postgraduate Level of Education The predominant level of education of BANC s employees is high school, which represents 31% of the total, followed by University Attendance, Bachelor and Graduate Degree with 23, 22 and 17 percentage points, respectively. TRAINING COURSES AND SESSIONS The systematic and continuous staff training and refresher programmes aimed at service improvement and excellence remain a constant concern to BANC. In this context, Training sessions were held, including: Sales and Negotiation Techniques, Basic Banking Training, Banking Training II, Senior Business Management Programme, Internal Audit in Banking, Intensive Training for Managers, Integrated Bank Management Course, Financial Calculus, Investment Fund and Microsoft Technical Training. CURSOS E ACÇÕES DE FORMAÇÃO A formação contínua e sistematizada para capacitação e actualização dos quadros, visando o aperfeiçoamento e a excelência no desenvolvimento da actividade, continua a ser preocupação constante do BANC. Neste âmbito foram realizadas Acções de formação, nomeadamente: Técnicas de vendas e Negociações, Formação Bancária Básica, Formação Bancária II, Programa de Alta Direcção de Empresas, Auditoria Interna no Sector Bancário, Formação Intensiva para Gestores, Curso Integrado de Gestão Bancária, Cálculo Financeiro, Fundo de Investimento e Formação Técnica Microsoft. Banco Angolano de Negócios e Comércio 27

30 VII. Informática e Desenvolvimento de Projectos IT and Project Management foi um ano dedicado à organização e projectos internos, dos quais, alguns destes servirão de base para projectos futuros de grande impacto, nomeadamente a mudança para a nova Sede do Banco e o lançamento de novos serviços, tais como o Internet Banking, cartões de crédito e compliance. Neste âmbito, coordenou e participou na implementação de projectos e actividades ligadas às Tecnologias de Informação e Telecomunicações, com vista ao municionamento informático e manutenção de equipamentos do Banco, designadamente: A reorganização do datacenter, dotando-o de uma infraestrutura moderna e com elevado nível de segurança dos dados. Implementação do plano de contas CONTIF e das respectivas ferramentas de apoio, proporcionando acções de formação, cursos profissionais e certificações para os colaboradores do SOD, com vista a sua potencialização para possibilitar a implementação de novas tecnologias, face aos desafios do Banco para. Lançamento do serviço MoneyGram garantindo a sua extensão por todos os balcões do Banco. Implementação do Interface para a Central de Informação e Risco de Crédito (CIRC) que consistiu na execução de um aplicativo informático que deverá periodicamente produzir e disponibilizar a informação necessária para o Banco Central. Implementação da rede de telefonia IP, abrangendo todos os balcões do Banco. Este projecto incute a integração das linhas públicas de telefone e fax à rede IP, permitindo o acesso a estes serviços através do computador. Aprovisionamento informático e de telecomunicações de três balcões. O desafio para 2011 será o de consolidar a segurança e alta disponibilidade dos sistemas informáticos do Banco, bem como, elaborar um plano estratégico de sistemas de informação que se adeqúe ao plano de negócio para os próximos 5 anos. Deverão também ser optimizados e formalizados os processos de TI, para que os serviços prestados pelo SOD/SSI às outras áreas do Banco sejam cada vez mais eficientes e objectivos. Relatório & Contas 28 Annual Report

31 was a year dedicated to organisation and internal projects, some of which will provide the basis for future high-impact projects, especially the one of moving to the Bank s new headquarters and the launch of new services such as Internet Banking, credit cards and compliance. In this context, the Bank coordinated and participated in the implementation of projects and activities related to Information Technology and Telecommunications, with a view to providing it with IT systems and maintaining its equipment, including: Reorganisation of the datacenter, giving it a modern infrastructure and high level of data security. Implementation of the CONTIF chart of accounts and its support tools, providing training, vocational courses and certifications for SOD employees, in order to prepare them for the implementation of new technologies, in view of the Bank s challenges for. Launch of the MoneyGram service, ensuring its implementation in all of the Bank s branches. Implementation of the Interface for the Central Credit Risk Information System (CIRC), which involved running a computer application that will generate and provide the necessary information to the Central Bank on a regular basis. Implementation of the IP telephony network, covering all of the Bank s branches. This project implies the integration of public telephone and fax lines in the IP network, which allows accessing these services from a computer. Provision of IT and telecommunications products and services in three branches. The challenge for 2011 will be to strengthen the security and high availability of the Bank s systems, as well as to develop a strategic information systems plan suited to the business plan for the next 5 years. Moreover, IT processes should be streamlined and formalised in order to make the services provided by SOD/SSI to other areas of the Bank increasingly efficient and objective. Banco Angolano de Negócios e Comércio 29

32 VIII. Análise Financeira Financial Analysis VIII.I. ACTIVO O Exercício foi marcado por oscilações a nível do Mercado Cambial e flutuações crescentes no Mercado de Capitais, tendo-se reflectido no desenvolvimento do negócio. Contudo, num ritmo progressivo, o Balanço atingiu Akz milhões, equivalentes a Usd 114,8 milhões. VIII.I.I. ACTIVO PRODUTIVO O Activo Produtivo suportado pelas Aplicações Monetárias, Financeiras e de Crédito, evoluiu 9,3% em relação ao igual período de 2009, somando Akz milhões equivalentes a Usd 86,2 milhões. VIII.I. ASSETS was a year marked by large swings in the Foreign Exchange Market and increasing fluctuations in the Capital Market, which were reflected in business development. However, the Balance Sheet gradually reached AKZ 10,639 million, equivalent to USD million. Akz Composição do activo Composition of assets Activo Produtivo Productive assets Activo Não Produtivo Non-productive assets VIII.I.I. PRODUCTIVE ASSETS Productive Assets supported by Credit, Financial and Cash Investments increased by 9.3% over the same period in 2009, amounting to AKZ 7,983 million, equivalent to USD 86.2 million. Evolução do activo produtivo Changes in productive assets Aplicações Monetárias Cash investments Aplicações de Crédito Credit investments Aplicações Financeira Financial investments Relatório & Contas 30 Annual Report

33 As Aplicações Monetárias no montante de Akz milhões (Usd 38,1 milhões), registaram um abrandamento na ordem dos 6,7%, devido a diminuição da procura de fundos no Mercado Monetário Interbancário. Ao longo do ano, o Banco assegurou fundos junto do correspondente BNA, de forma a permitir o cumprimento das Reservas Obrigatórias em Moeda Nacional e Externa. As Aplicações de Crédito foram as que maior desempenho tiveram, ascendendo aos Akz milhões (Usd 30,4 milhões), cuja variação foi de 52%. As concessões efectuadas, privilegiaram as empresas, obedecendo a critérios rigorosos com o intuito de preservar a qualidade da Carteira de Crédito. À excepção do primeiro trimestre, em que as taxas dos Títulos se apresentavam mais atractivas, nos demais, foram paulatinamente decrescendo, refreando ligeiramente a procura deste produto. Deste modo, as Aplicações Financeiras baixaram 2%, totalizando Akz milhões correspondentes a Usd 17,7 milhões, das quais 24% de Clientes. Cash Investments, amounting to AKZ 3,529 million (USD 38.1 million), fell by 6.7% due to reduced demand for funds in the Interbank Money Market. Throughout the year, the Bank secured funds with the correspondent BNA, in order to ensure compliance with the Required National and Foreign Currency Reserves. Credit Investments were those that showed the best performance, rising to AKZ 2,817 million (USD 30.4 million), with a 52% change. The concessions granted favoured companies, following strict criteria in order to preserve the quality of the Credit Portfolio. With the exception of the first quarter, when Bond rates were more attractive, the others recorded a gradual decline, slightly curbing demand for this product. Thus, Financial Investments fell by 2% to AKZ 1,636 million (USD 17.7 million), of which 24% were by Customers. VIII.I.II. NON-PRODUCTIVE ASSETS The increase in fixed assets by 121% and by 63% in other assets contributed to the increase in Non-productive assets, which totalled AKZ 2,656 million, equivalent to USD $ 28.7 million. VIII.I.II. ACTIVO NÃO PRODUTIVO O incremento das Imobilizações em 121% e dos Outros Activos em 63% concorreram para a subida do Activo não produtivo que perfez Akz milhões, cuja expressão em moeda externa foi de Usd 28,7 milhões. Banco Angolano de Negócios e Comércio 31

34 VIII. Análise Financeira Financial Analysis O Activo Imobilizado totalizou Akz milhões (Usd 16,9 milhões), cifra duas vezes superior ao do Exercício passado, traduzindo a concretização do plano de investimentos do Banco. Fixed Assets totalled AKZ 1,569 million (USD 16.9 million), twice the amount recorded in the previous year, reflecting the implementation of the Bank s investment plan. Akz Activo imobilizado Fixed assets Other Assets, which include amounts related to Advances to Suppliers, mainly payments of portions of the Bank s future headquarters, rose to AKZ 1,087 million (USD 11.7 million) Os Outros Activos, que comportam valores relacionados com Adiantamentos a Fornecedores, nomeadamente, pagamentos de parcelas do futuro Edifício Sede do Banco, elevaram-se para Akz milhões ou seja Usd 11,7 milhões. VIII.II. PASSIVO O Passivo do Banco perfez Akz milhões, equivalentes a Usd 89,4 milhões, representando um incremento de 23%, relativamente ao ano de A captação de recursos em forma de depósitos elevou a Carteira de Depósitos em 40%, totalizando Akz milhões, ou seja Usd 83,6 milhões. A ausência temporária de Títulos com maturidades inferiores a 91 dias, no Mercado de Capitais e a necessidade de constituição de colaterais para o crédito, proporcionou o aumento dos Depósitos à Prazo em 227% que representam 13,5% do total da carteira. VIII.II. LIABILITIES The Bank s liabilities amounted to AKZ 8,280 million, equivalent to USD 89.4 million, representing a 23% increase over The collection of funds in the form of deposits increased the Deposit Portfolio by 40% to AKZ 7,748 million (USD 83.6 million). Akz Recursos Alheios External Funds The temporary absence of Securities with maturities of less than 91 days in the Capital Market and the need to create collaterals for credit resulted in a 227% increase in Time Deposits, which represent 13.5% of the total portfolio. Evolução de Estrutura do passivo Changes in the Liabilities structure Outros Passivos Other Liabilities 2009 Relatório & Contas 32 Annual Report

35 As Captações de Liquidez que evidenciam os Títulos de clientes, somaram Akz 389 milhões. 8% 6% C. Depósitos Deposit account Liquidity collections reflecting customers Securities totalled AKZ 389 million. The Bank s liabilities decreased by 32% due to the payment of commitments made to its Creditors. Specific Provisions, amounting to AKZ 7.5 million (USD 81 thousand), were made, especially for the Survivor Pension Fund. VIII.III. EQUITY Continuing the trend of the previous year, the Income for was positive. 26% 74% Captações p/ liquidez Liquidity collections Equity rose to a total of AKZ 2,360 million (USD 25.5 million), mainly due to the increase in Reserves made through the allocation of income from Akz Fundos próprios Equity 2009 As responsabilidades do Banco diminuíram em 32%, devido a liquidação dos compromissos assumidos junto dos seus Credores. Constituíram-se Provisões específicas no montante de Akz 7,5 milhões (Usd 81 mil), nomeadamente para o Fundo de Pensões para Sobrevivência VIII.III. FUNDOS PRÓPRIOS Prosseguindo a tendência do último exercício, o Resultado do Exercício foi positivo. Os Fundos Próprios evoluíram para um total de Akz milhões ou seja Usd 25,5 milhões, devido essencialmente ao aumento das Reservas cuja proveniência foi a aplicação do Resultado do Exercício de Banco Angolano de Negócios e Comércio 33

36

37 Juntos alcançamos metas, juntos triunfamos na vida. Together we achieve goals, together we succeed in life.

38 IX. Análise Económica Economic Analysis IX.I. COMPORTAMENTO DAS PRINCIPAIS RUBRICAS DE RESULTADOS IX.I. BEHAVIOUR OF THE MAIN LINE ITEMS OF THE INCOME STATEMENT FOR Valores em Milhares Amounts in Thousands 2009 Variação Change DESIGNAÇÃO ITEM AKZ USD AKZ USD AKZ USD A PRODUTO BANCÁRIO BANKING REVENUE % 21% Margem Financeira Financial Margin % 2% Resultados Líq. Em Op. Financeiras Net Income from Financial Op % 35% Outros Proveitos Other Income % 104% Custos Diversos Sundry Expenses % 321% B OUTROS RESULTADOS OTHER INCOME % -466% Reposições e Anulações Readjustments % 0% Resultados Extraordinários (liq) Exceptional income (net) % -466% C CUSTOS ADMINISTRATIVOS ADMINISTRATIVE COSTS % 36% D CASH-FLOW (A+B-C) CASH FLOW (A+B-C) % 5% E COBERTURA DE CUSTOS ADMINISTRATIVOS (CA) pela Margem Financeira (MF) RECOVERY OF ADMINISTRATIVE COSTS (AC) for the Financial Margin (FM) MF/CA FM/AC 87,65% 87,65% 65,65% 65,65% -25% -25% F MARGEM FINANCEIRA FINANCIAL MARGIN UNITÁRIA MÉDIA (relativa/ ao Activo) AVERAGE UNIT (relating to Assets) MF/Activo Líquido FM/Net Assets 5,79% 5,79% 5,01% 5,01% -14% -14% Produto Bancário O crescimento firme, dinâmico e sustentado da estrutura de proveitos caracterizou a evolução da actividade de exploração. Os Activos, cujos rendimentos apresentaram-se maioritariamente da actividade creditícia (54%) e de Títulos (41%) produziram uma Margem Financeira no total de Akz 532,5 milhões (Usd 5,7 milhões), mais 5% relativamente ao de Apesar da redução das taxas de juro praticadas no Mercado de Capitais, as receitas provenientes dos Títulos evoluíram 7%. Banking Revenue The steady, dynamic and sustained growth of the income structure characterised the progress of operations. Akz MARGEM FINANCEIRA FINANCIAL MARGIN O BANC não ambiciona ser somente um símbolo de Angolanidade, deseja também ser um símbolo da vida. Relatório & Contas 36 Annual Report

39 BANC aspires to be not only a symbol of Angolan identity, but also a symbol of life. Akz Margem Financeira Financial Margin O aumento exponencial das operações com o estrangeiro estimularam a participação do Banco no Mercado Cambial. Neste âmbito, o Banco primou pela execução atempada dos compromissos com o exterior, gerando desta actividade uma Margem Complementar na ordem dos Akz milhões que adicionada à Margem Financeira deu lugar ao Produto Bancário de Akz milhões correspondentes a Usd 15,7 milhões, mais 26%. Evolução componentes produtos bancários Changes in the Banking Revenue components Proveitos Bancarios Banking Income Proveitos Cambiais Foreign Exchange Income O. Prov. Exploração Other Operating Income 2009 Custos Operativos Com o crescimento do Banco, os Custos de Estrutura atingiram o montante de Akz 811,1 milhões ou seja Usd 8,7 milhões, observando um incremento de 41%. Tal facto deve-se essencialmente a evolução da rubrica Fornecimentos e Serviços de Terceiros em 81%, proveniente maioritariamente dos custos de funcionamento dos balcões, abertos no final do exercício findo, bem como, os custos inerentes a adequação das alterações introduzidas, ao longo do ano, no Sistema Financeiro. The Assets, which were mainly generated from credit (54%) and Securities (41%), produced a total financial margin of AKZ million (USD 5.7 million), up 5% on Despite the drop in the interest rates prevailing in the Capital Market, income from Securities increased by 7%. The exponential growth of international transactions stimulated the Bank s participation in the Foreign Exchange Market. In this context, the Bank strived to ensure the timely payment of commitments made abroad and this activity generated an Additional Margin of around AKZ 1,028 million, which, added to the Financial Margin, resulted in a Banking Revenue of AKZ 1,462 million (USD 15.7 million), up 26%. Operating Costs Owing to the Bank s growth, Overheads amounted to AKZ million (USD 8.7 million), recording a 41% increase. This was due primarily to the 81% increase in the item External Supplies and Services, generated mainly by the operating costs of the branches that opened at the end of the year under review, as well as the costs related to the adaptation to the changes in the Financial System throughout the year. Banco Angolano de Negócios e Comércio 37