COMUNICADO SNA Nº 010/01. Ref.: Trata do registro de Cédulas de Crédito Bancário CCB e de Certificados de Cédulas de Crédito Bancário CCCB.

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1 COMUNICADO SNA Nº 010/01 Aos Participantes do Sistema Nacional de Ativos SNA Ref.: Trata do registro de Cédulas de Crédito Bancário CCB e de Certificados de Cédulas de Crédito Bancário CCCB. A Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos CETIP, com base no estabelecido na Medida Provisória n.º , na Resolução CMN n.º 2.843, ambas de 28/6/2001, e demais normativos aplicáveis, comunica que a partir de 01/8/2001 estará aceitando o registro de Cédulas de Crédito Bancário - CCB e Certificados de Cédulas de Crédito Bancário - CCCB, conforme abaixo descrito: a) Cédulas de Crédito Bancário: emitente pessoa física ou jurídica. credora original instituição financeira ou equiparada, entre as relacionadas a seguir, detentora original da CCB, que atua como registradora de cédulas na CETIP: - agência de fomento; - banco comercial; - banco cooperativo; - banco de investimento; - banco de desenvolvimento; - sociedade de crédito, financiamento e investimento; - sociedade de crédito imobiliário; - banco múltiplo; - banco múltiplo cooperativo;

2 Comunicado SNA Nº 010/01 fls.02 - Caixa Econômica Federal; - associação de poupança e empréstimo; - companhia hipotecária; - cooperativa de crédito; - sociedade de arrendamento mercantil; - sociedade de crédito ao microempreendedor. Instituição Depositária instituição financeira, entre as relacionadas a seguir, que efetua a guarda física das cédulas: - agência de fomento; - banco comercial; - banco cooperativo; - banco de investimento; - banco de desenvolvimento; - sociedade de crédito, financiamento e investimento; - sociedade de crédito imobiliário; - banco múltiplo; - banco múltiplo cooperativo; - Caixa Econômica Federal. modalidade negociável através de operações de compra e venda final e compromissada. valor nominal de emissão mínimo, de R$ 1,00 (um Real), com precisão de seis casas decimais.

3 Comunicado SNA Nº 010/01 fls.03 fracionamento de CCB não é admitido, implicando em quantidade de emissão unitária. garantia cedular a CCB pode ser emitida com ou sem garantia, fidejussória ou real, cedularmente constituída. pagamento de principal através de amortizações periódicas ou em parcela única no vencimento, de acordo com o previsto na CCB. pagamento de juros periódico ou em parcela única no vencimento, de acordo com o previsto na CCB. incorporação de juros para cédulas em que haja previsão de pagamento periódico de juros, é permitida incorporação de juros um período antes do primeiro pagamento. úteis. expressão da taxa de juros 360 ou 365 dias corridos ou 252 dias coobrigação somente é admitida quando o coobrigado for a instituição registradora, com pagamento na correspondente data do evento. remuneração e prazo mínimo. Remuneração Prazo Mínimo Taxa Prefixada - - Taxa Flutuante DI - (na forma admitida pela SELIC - Resolução do CMN n.º 1.143/86) Taxa Anbid 30 dias TR - 1 mês TJLP - 1 mês Índice de Preços IGP-M IPC-A IGP-DI 1 ano INPC Para os indicadores não disponíveis, os participantes devem utilizar o código de índice 00 outros, sendo sua a responsabilidade de informar os valores de eventos nas datas de pagamento, até às 12:00 h., horário que será alterado com a implantação do novo Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB.

4 Comunicado SNA Nº 010/01 fls.04 b) Certificados de Cédulas de Crédito Bancário título representativo de CCB: emissor instituição depositária, conforme definido no item a ; modalidade negociável exclusivamente através de operações de compra e venda final; valor financeiro de emissão soma dos valores nominais e juros das cédulas representadas no certificado, na data de emissão do mesmo; valor financeiro atual soma dos valores nominais e juros das cédulas representadas no certificado; fracionamento de CCCB não é admitido, implicando em quantidade de emissão unitária; pagamento de principal e juros por tratar-se de título representativo de CCB, o fluxo de pagamentos do certificado provém dos diversos eventos das cédulas nele representadas. 2. Os títulos aqui tratados são identificados no SNA, através dos seguintes códigos: ORRRRRNNNN onde: - O - identifica a cédula de crédito bancário; - RRRRR - representa o mnemônico da instituição registradora da CCB; - NNNN - série do ativo. URRRRRNNNN, onde: - U - identifica o certificado de cédulas de crédito bancário, - RRRRR - representa o mnemônico da instituição registradora do CCCB, - NNNN - série do ativo. 3. Procedimentos Operacionais: a) Cédula de Crédito Bancário

5 Comunicado SNA Nº 010/01 fls.05 registro do ativo - efetuado pela instituição credora original, nas telas SNA 52 e SNA 5F. É admitido o registro retroativo, limitado à 15/10/99, data da publicação da primeira edição da Medida Provisória de criação deste título; solicitação de depósito pela instituição registradora, através de sua conta própria, na tela SNA 21, e confirmação pela instituição depositária, através de sua conta própria, na tela SNA 27. Esta operação não gera resultado financeiro; negociação somente são passíveis de negociação as cédulas que não estejam representadas em certificados; lançamentos de operações e seus estornos no dia seguem os procedimentos e regras operacionais existentes no SNA; bloqueio as cédulas representadas em certificado permanecem bloqueadas na posição própria do detentor do certificado. b) Certificado de Cédulas de Crédito Bancário registro do ativo efetuado pela instituição depositária, emissora de CCCB, na tela SNA 5G. É admitido o registro retroativo, limitado à 02/7/01, data da publicação da Resolução CMN nº 2.843; solicitação de depósito pelo detentor das cédulas, através de sua conta própria (do tipo 00 e 70 ) ou das contas de clientes tipo 1 ou 2, na tela SNA 21, e confirmação pela instituição depositária (registradora do certificado), através de sua conta 44, na tela SNA 27. Esta operação não gera resultado financeiro; bloqueio é efetuado imediatamente após a atualização do depósito do certificado, sendo as CCB movidas, automaticamente, da posição livre para a posição de bloqueio do detentor; negociação a negociação do certificado implica na transferência das cédulas bloqueadas na posição do vendedor para a posição de bloqueio do participante comprador; lançamentos de operações e seus estornos no dia seguem os procedimentos e regras operacionais existentes no SNA.

6 Comunicado SNA Nº 010/01 fls As telas abaixo relacionadas foram implementadas no Sistema para visualização das características dos certificados, bem como dos dados complementares das cédulas, não contemplados na tela SNA 43: SNA 4G Características dos Certificados de CCB; SNA 4H Dados Complementares da Cédula de Crédito Bancário; SNA 2J Relação de Cédulas Livres/Certificados do Participante esta consulta poderá ser efetuada pelos filtros: cédulas, certificados, ou as combinações cédulas/depositário ou certificado/depositário. 5. Inadimplência de cédula sem coobrigação: O registrador da cédula, seu credor original, deverá informar à Cetip o não pagamento de evento(s) referente(s) ao título, na(s) respectiva(s) data(s) de vencimento. A inadimplência acarretará a retirada da CCB do Sistema e a geração de relatórios para as partes envolvidas. Caberá ao depositário da cédula disponibilizá-la em sua forma física, para os procedimentos legais cabíveis Quando a cédula com pagamento de evento inadimplido for representada em certificado, o procedimento será o mesmo descrito anteriormente, implicando na exclusão da CCB do certificado e na impossibilidade de visualizá-la nas telas de consulta. Inadimplência de cédula com coobrigação: São adotados os mesmos procedimentos descritos acima, sendo a inadimplência do coobrigado comunicada ao Banco Central do Brasil. 6. Nesta fase de implantação do produto, não estão disponíveis para transferência de arquivo, as telas SNA 5F e SNA 5G, permanecendo o procedimento atual de transferência para a tela SNA Seguem anexos contendo tabelas com critério de cobrança, modelos de telas e doc s, layout do arquivo da tela SNA 52 e fórmulas de cálculo. Rio de Janeiro, 31 de julho de Anexos: 3/34 Paulo Roberto Mendonça. Superintendente Geral

7 Cédula de Crédito Bancário - CCB TABELA DE COBRANÇA Dias Corridos Taxa aplicada 01 a 35 0,00030% 36 a 95 0,00040% 96 a 185 0,00050% 186 a 366 0,00060% > 366 0,00070% Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.01 A cobrança incidirá sobre o valor de emissão que, neste caso, é igual ao valor nominal da cédula, uma vez que a quantidade emitida é sempre igual a um ou seja, é unitária. Os valores apurados serão cobrados no quinto dia útil do mês seguinte ao do mês em que for efetuado o registro/depósito da cédula, e cobrados do registrador da CCB Cédula de Crédito Bancário. Todas as transações que ocorrerem com a cédula serão contadas, cobradas (R$ 0,24 para cotistas e R$ 0,28 para não cotistas) e utilizadas para enquadramento na Tabela de Utilização Mensal. Certificado de Cédula de Crédito Bancário CCCB Dias Corridos Taxa aplicada 01 a 35 0,00015% 36 a 95 0,00020% 96 a 185 0,00025% 186 a 366 0,00030% > 366 0,00035% A cobrança incidirá sobre o valor financeiro de emissão, que neste caso é igual ao somatório dos valores nominais e juros das cédulas representadas pelo certificado. Os valores apurados serão cobrados no quinto dia útil do mês seguinte ao do registro/depósito do certificado, e serão devidos pelo emissor do CCCB. Todas as transações que ocorrerem com a cédula serão contadas, cobradas (R$ 0,24 para cotistas e R$ 0,28 para não cotistas) e utilizadas para enquadramento na Tabela de Utilização Mensal. Todos os preços acima mencionados estão isentos de ISS e COFINS.

8 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.02 *** SISTEMA NACIONAL DE ATIVOS *** SNA 52 Código de Atualização (I, E, A) CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO E PARA NEGOCIAÇÃO Tipo Empresa Série Pós / Pré Data de Emissão Prazo Data de Vencimento Data base p/ atualização Natureza Quantidade Emitida dias Negociável (Sim ou Não) Valor de Emissão V.Face (CFT-F e CTN) Valor Nominal Corrigido pelo índice do Tipo Valor de em Taxa Inicial Juros a cada % Incorpora Juros (S/N) Em Dias no ano a partir Critério Taxa Referencial Perc. Spread % AMORTIZAÇÃO Forma c / Taxa A cada A partir A cada PAGAMENTO ATUALIZAÇÃO A partir Mercadorias Unidade Curvas Direitos Creditórios Penhorados / Descrição do Índice DATA/CARIMBO/ASSINATURA

9 Descrição dos Campos SNA 52 Tipo A = Alongamento da Dívida Agrícola J = Titulos da STN Indexados a Taxa Selic B = Certificado de Recebíveis Imobiliários k = Letras Hipotecárias C = Certificado de Depósito Bancário D = Recibo de Depósito Bancário E = Certificado do Tesouro Nacional - CTN F = Letra de Câmbio G = Contrato de Crédito Contra Terceiros H = Certificado Financeiro do Tesouro - CFT Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.03 L = Letra Financeira do Tesouro M = Certificado de Mercadoria O = Cédula de Crédito Bancário - CCB P = Cédula de Debêntures T = Título de Desenvolvimento Econômico U = Certificado de Cédulas de Crédito Bancário - CCCB I = Depósito Interfinanceiro Empresa Código da empresa emissora (com 05 caracteres alfa, podendo conter brancos) Série Série do ativo (composta por 4(quatro) caracteres alfanuméricos). Pos/Pre Se ativo Pos ou Pre fixado: 0 = Pos e 1 = Pre Data de emissão Dia, mês e ano da emissão do ativo (DDMMAAAA). Prazo Prazo do ativo em n.º de dias. Data de Vencimento Dia, mês e ano do vencimento do ativo (DDMMAAAA). Data base p/ atualização Dia, mês e ano de referência para atualização do valor nominal dos CFTs, exceto CFT-F Natureza Só informado no caso de LFT: N = emissão nova; P = Precatório Judicial; G = Giro Qtde.emitida Quantidade emitida do ativo, expressa em números inteiros. Negociável (Sim ou Não) Informar S ou N conforme ativo seja negociável ou não. Preenchimento obrigatório, exclusivamente para ativos de emissão do Tesouro Nacional. Valor de emissão Valor financeiro da emissão expresso com 2 (duas) casas decimais. V.Face(CFT-F e CTN) Deverá ser informado somente nos casos dos CTNs e CFT-F. Valor Nominal Valor nominal do ativo, na data de emissão (preencher sem vírgula ou pontos). Nº de casas decimais Valor mínimo Ativo 2 100,00 Flutuantes em DI ou SELIC. 6 1, LH, CFTBB e CFTEE, CCB ,00 Demais ativos. Corrigido pelo índice Corrigido pelo índice, informar para ativo: Pre: 99; Pos: 1 = Selic/LFT; 9 = IGPM; 10 = IGP-DI; 20 = TR; 15 = Dólar comercial; 16 = INPC (exclusivamente para LH e CCB), 18 = IPCA (exclusivamente para CCB e CFT's), 23 = TJLP e 00 = Outros (exclusivamente para CCB). Do Tipo Tipo de índice de correção: 1 = Atualização mensal para índices de preço. 0 = Atualização diária para demais indexadores. Valor de Valor do ativo em seu último evento de amortização, correção monetária ou para registro de LH decorrido. Utilizar o mesmo critério descrito no campo "Valor Nominal". Em Data do último evento de amortização, correção monetária ou para registro de LH decorrido (DDMMAAAA). Taxa inicial Taxa fixa, com até 4(quatro) inteiros e 4(quatro) casas decimais. Campo de preenchimento obrigatório para ativos posfixados. Se taxa for zero, preencher com 0,0000. Juros a cada Frequência de pagamento de juros: informar x dias ou y meses. Se "Dias no ano" 360 ou 365 : Pagamento de juros a cada "x" dias corridos. Se "Dias no ano" 252 : Pagamento de juros a cada "x" dias úteis. Se pagamento de juros a cada "y" meses, preencher campo "Critério". A partir Preencher com a data a partir da qual serão pagos os juros (DDMMAAAA). Incorpora juros (S/N) Informar S, se juros serão incorporados na data abaixo ou N caso contrário. Em Dia, mês e ano da incorporação dos juros, se houver (DDMMAAAA). Dias no ano Preencher com 360/365 - dias corridos ou dias úteis. Critério Preencher quando a periodicidade do pagamento de juros for definida em número de meses. Se 360/365: "M" - Número de meses x 30. "C" - Número de dias corridos em número de meses. Se 252: "M" - Número de meses x 21. "U" - Número de dias úteis em número de meses. Taxa referencial Se taxa flutuante: 22 = Anbid; 12 = DI; 06 = Selic/LFT. Perc. Percentual a ser aplicado à taxa referencial, podendo ser inferior ou superior a 100%, expresso com até 3 (três)inteiros e 2 (dois) decimais. Spread Taxa positiva utilizada apenas para taxa flutuante, permitida quando campo Perc. for 100%, expressa com até 4(quatro) inteiros e 4(quatro) casas decimais. Amortização Forma de Amortização - 0 = Programada; 1 = Constante; 2 = Variável. C / taxa - Taxa de amortização, com até 3 (três) inteiros e 4 (quatro) decimais. A cada - Frequência de amortização em dias ou meses. A partir - Data para início do pagamento de amortização (DDMMAAAA). Pagamento atualização A cada - Frequência de pagamento da correção monetária em dias ou meses. A partir - Data para o início do pagamento da correção monetária (DDMMAAAA). Mercadoria, Unidade e Curvas Uso exclusivo da CETIP para Certificado de Mercadoria. Direitos Creditórios Penhorados Informar os direitos creditórios penhorados, apenas para Depósito Interfinanceiro com /Descrição do Índice Garantia. Utilizar apenas a primeira linha, com até 30( trinta) caracteres, para descrever o nome do índice de correção quando o campo "Corrigido pelo Índice" for preenchido com "Outros (00)".

10 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.04 *** SISTEMA NACIONAL DE ATIVOS *** SNA 5F Dados Complementares da Cédula de Crédito Bancário Local Emissão Depositário Emitente CPF / CNPJ PF / PJ Coobrigação do Registrador (S/N) GARANTIA CEDULAR Garantidor CPF / CNPJ PF / PJ Tipo Proprietário Tipo Proprietário DATA/CARIMBO/ASSINATURA

11 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.05 Descrição dos Campos SNA 5F Código da Cédula - Código da Cédula. Local Emissão - Cidade de Emissão da cédula. Depositário - Código da conta própria do depósitário das cédulas físicas. Emitente - Nome ou razão social do Emitente da cédula. CPF / CNPJ - CPF / CNPJ do Emitente. PF / PJ - Indicar se o Emitente é Pessoa física ou Jurídica Coobrigação do Registrador (S/N) - Sim, Registrador é responsável pelo pagamento de evento. - Não, Registrador não é responsável pelo pagamento do evento. GARANTIA CEDULAR Garantidor - Nome ou razão social do garantidor da cédula. CPF / CNPJ - CPF / CNPJ do Garantidor PF / PJ - Indicar se o Garantidor é Pessoa física ou Jurídica Tipo - Pode ser: 1 - Real Hipoteca; 2 - Real Penhor; 3 - Real Alienação Fiduciária; 4 - Fidejussoria Aval; 5 - Fidejussória Fiança Proprietário - Proprietário da Garantia. Pode ser: E - Emitente; G - Garantidor. Campo de preenchimento obrigatório, se "tipo" 1,2 ou 3 Não preencher se "tipo" 4 e 5. Espaços Campo de preenchimento livre, utilizado para descrever as garantias. Data/Carimbo/Assinatura - Data, carimbo e assinatura da instituição.

12 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.06 *** SISTEMA NACIONAL DE ATIVOS *** SNA 5G Registro de Certificado de Cédulas de Crédito Bancário Código de atualização (I, E, A) Tipo Empresa Série Detentor das Cédulas Data de Emissão Local de Emissão Quantidade de Cédulas Atu Cédula Atu Cédula Atu Cédula Atu Cédula DATA/CARIMBO/ASSINATURA

13 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.07 Descrição dos Campos SNA 5G Depositário - Código CETIP da conta tipo '44' do Registrador (Depositário) Código de atualização - I Inclusão; E Exclusão ou A Alteração. Tipo - Letra "U" que identifica Certificado de Cédulas de Crédito Bancário. Empresa - Código da empresa emissora (com 05 caracteres alfa, podendo conter brancos) Série - Número de série do certificado com 4 caracteres alfanuméricos. Detentor das Cédulas - Código CETIP do detentor das cédulas que constituirão o certificado. Data de Emissão - Data de emissão do certificado. Local de Emissão - Cidade da emissão do certificado. Quantidade de Cédulas - Quantidade de cédulas do certificado Atu - Campo que poderá ter os seguintes valores: I - Inclusão ou E - Exclusão. Cédula - Código da cédula já depositada. Data/Carimbo/Assinatura - Data, carimbo e assinatura da instituição.

14 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.08 SNA 52 (Características da emissão e para negociação 420 caracteres) Header SEQ. Campo Formato Posição Conteúdo Descrição 1 Data 9(08) 1-8 Data da operação. Formato: DDMMAAAA. 2 Filler X(412) Espaço em branco Registro SEQ. Campo Formato Posição Conteúdo Descrição 1 Ident-Função X(05) 1-5 SNA52 Código identificador da 2 Código de atualização X(01) 6-6 A- Alteração; E- Exclusão; I- Inclusão. 3 Tipo X(01) 7-7 A = Alongamento da Dívida Agrícola B = Certificado de Recebíveis Imobiliários C = Certificado de Depósito Bancário D = Recibo de Depósito Bancário E = Certificado do Tesouro Nacional - CTN F = Letra de Câmbio G = Contrato de Crédito Contra Terceiros H = Certificado Financeiro do Tesouro - CFT I = Depósito Interfinanceiro J = Titulos da STN Indexados a Taxa Selic K = Letras Hipotecárias L = Letra Financeira do Tesouro M = Certificado de Mercadoria O = Cédula de Crédito Bancário - CCB P = Cédula de Debêntures T = Título de Desenvolvimento Econômico U = Certificado de Cédulas de Crédito Bancário - CCCB função. Código da atualização. Tipo de registro. 4 Empresa X(05) 8-12 Código da empresa emissora ( com 05 caracteres alfa, podendo conter brancos). 5 Série X(04) Série do ativo (composta por 4(quatro) caracteres alfanuméricos). (Continua) Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.09 SEQ. Campo Formato Posição Conteúdo Descrição 6 Pos/Pré 9(01) Informar: Se ativo Pos ou Pré fixado.

15 Manual de Operação Layout SNA Transferência de Arquivo 0 = Pos ou 1 = Pré 7 Data da emissão 9(08) Dia, mês e ano da emissão do ativo (DDMMAAAA). 8 Prazo 9(05) Prazo do ativo em n.º de dias. 9 Data de 9(08) Dia, mês e ano do vencimento vencimento 10 Data base para atualização do ativo (DDMMAAAA). 9(08) Dia, mês e ano de referência para atualização do valor nominal dos CFTs, exceto CFT-F. 11 Natureza X(01) Informar: Só informado no caso de LFT N = emissão nova; P = Precatório Judicial; G = Giro 12 Qtde. emitida 9(08) Quantidade emitida do ativo, 13 Negociável (S/N) X(01) Informar: S = Sim ou N = Não 14 Valor de emissão 9(16)V9 (02) expressa em números inteiros. conforme ativo seja negociável ou não. Preenchimento obrigatório, exclusivamente para ativos de emissão do Tesouro Nacional Valor financeiro da emissão expresso com 2 (duas) casas decimais. 15 V. Face (CFT-F e CTN) 9(16)V9 (02) Deverá ser informado somente nos casos dos CTNs e CFT-F. 16 Valor nominal 9(18) Valor nominal do ativo, na data de emissão. (Preencher sem vírgula ou ponto): Ativos Flutuantes em DI ou SELIC: Nº de casas decimais: 2 Valor mínimo: 100,00 Ativos LH, CFTBB e CFTEE, CCB: Nº de casas decimais: 6, Valor mínimo: 1, e Demais Ativos Nº de casas decimais: 2 Valor mínimo: 1000,00 (Continua)

16 Manual de Operação Layout SNA Transferência de Arquivo Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.10 SEQ. Campo Formato Posição Conteúdo Descrição 17 Corrigido pelo índice 9(02) Prefixado: 99 Posfixados: 01 = Selic/LFT; 09 = IGPM; 10 = IGP-DI; 15 = Dólar comercial; 16 = INPC (exclusivamente para LH e CCB), 18 = IPCA (exclusivamente para CCB. e CFT's), 20 = TR; 23 = TJLP e 00 = Outros (exclusivamente para CCB) 18 do tipo 9(01) Informar: 1 = Atualização mensal para índices de preço. 0 = Atualização diária para demais indexadores. 19 Valor de 9(16)V9 (02) Código do índice que corrige o ativo. Tipo de índice de correção Valor do ativo em seu último evento de amortização, correção monetária ou para registro de LH decorrido. Utilizar o mesmo critério descrito no campo "Valor Nominal". 20 em 9(08) Data do último evento de amortização, correção monetária ou para registro de LH decorrido (DDMMAAAA). 21 Taxa inicial 9(04)V9 (04) 22 Juros a cada 1.º campo 23 Juros a cada 2.º campo Informar com até 4(quatro) inteiros e 4(quatro) casas decimais. Taxa fixa. Campo de preenchimento obrigatório para ativos posfixados. Se taxa for zero, preencher com 0, (05) Freqüência de pagamento de juros: informar x dias ou y meses. Se Dias no ano 360 ou 365: Pagamento de juros a cada x dias ocorridos. Se Dias no ano 252: Pagamento de juros a cada x dias úteis. Se pagamento de juros a cada y meses, preencher campo Critério. X(05) Dias ou Meses Periodicidade dos juros. (Continua)

17 Manual de Operação Layout SNA Transferência de Arquivo Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.11 Seq. Campo Formato Posição Conteúdo Descrição 24 A partir 9(08) Preencher com a data a partir da qual serão pagos os juros (DDMMAAAA). 25 Incorpora juros X(01) S- Sim; N-Não. Informar S, se juros serão incorporados na data abaixo ou N caso contrário. 26 em 9(08) Dia, mês e ano da incorporação dos juros, se houver (DDMMAAAA). 27 Dias no ano 9(03) Preencher com 360 ou 365 = dias corridos 252 = dias úteis 28 Critério X(01) Se 360/365: M Número de meses X 30. C Número de dias corridos em número de meses. Se 252: M Número de meses X 21. U Número de dias úteis em número de meses. 29 Taxa referencial 9(02) Se taxa flutuante: 06 = Selic/LFT; 12 = DI; 22 = Anbid. 30 Perc. 9(03)V9 (02) 31 Spread 9(04)V9 (04) Amortização 32 Forma 9(01) = Programada; 1 = Constante; 2 = Variável. 33 c/taxa 9(03)V9 (04) Preencher quando a periodicidade do pagamento de juros for definida em número de meses Percentual a ser aplicado à taxa referencial, podendo ser inferior ou superior a 100%, expresso com até 3 (três)inteiros e 2 (dois) decimais Taxa positiva utilizada apenas para taxa flutuante, permitida quando campo Perc. for 100%, expressa com até 4(quatro) inteiros e 4(quatro) casas decimais Informar com até 3 (três) inteiros e 4 (quatro) decimais. Forma de Amortização. Taxa de amortização. (Continua)

18 Manual de Operação Layout SNA Transferência de Arquivo Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.12 Seq. Campo Formato Posição Conteúdo Descrição 34 a cada (1º campo) 9(03) Freqüência de amortização em dias ou meses. 35 a cada X(05) Dias ou Meses Periodicidade da amortização. (2º campo) 36 a partir 9(08) Data para início do pagamento de amortização (DDMMAAAA). Pagamento atualização 37 a cada (1º campo) 9(03) Freqüência de pagamento da correção monetária em dias 38 a cada (2º campo) X(05) Dias ou Meses, ou meses. Periodicidade da freqüência de pagamento da correção monetária. 39 a partir 9(08) Data para o início do pagamento da correção monetária (DDMMAAAA). 40 Mercadoria 9(03) Unidade 9(04) Curvas 1 9(03) Curvas 2 9(03) Curvas 3 9(03) Direitos Creditórios Penhorados / Descrição do índice (1ºlinha) 46 Direitos Creditórios Penhorados / Descrição do índice (2ºlinha) X(75) X(75) Uso exclusivo da CETIP para Certificado de Mercadoria. Informar os direitos creditórios penhorados, apenas para Depósito Interfinanceiro com Garantia. Utilizar apenas a primeira linha, com até 30( trinta) caracteres, para descrever o nome do índice de correção da CCB, quando o campo "Corrigido pelo Índice" for preenchido com OO (Outros). 47 Filler X(21) Espaço em branco. (Fim)

19 REGISTRO DE CÉDULA DE CRÉDITO BANCÁRIO : Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.13 O campo Valor de emissão é de preenchimento facultativo. Se não for preenchido, o sistema o preencherá, automaticamente, com duas casas decimais. Após o registro da cédula na tela SNA52, solicitar tela SNA5F, informando o código do ativo, no rodapé da página.

20 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.14

21 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.15 REGISTRO DE CERTIFICADO DE CÉDULAS DE CRÉDITO BANCÁRIO : Para acessar a tela SNA5G, o depositário ( registrador ) deverá informar no campo ATIVO, no rodapé da página, o código do certificado a ser registrado. Os campos já informados quando da solicitação da tela já virão preenchidos. O registrador deverá digitar os demais campos, à exceção do campo quantidade, que será informado automaticamente pelo sistema, quando a tela for transmitida. Se o número de cédulas que constituem o certificado for maior do que 40 (quarenta), ao transmitir, sistema retornará a tela para que o registrador continue a inclusão das cédulas.

22 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.16 FÓRMULAS DE CÁLCULO CÉDULA DE CRÉDITO BANCÁRIO - CCB ATUALIZAÇÃO: Parâmetros: Índices de Preços IGP-M, IGP-DI, INPC, IPCA Códigos: 09, 10, 16, 18, respectivamente. Periodicidade de atualização: Mensal. A periodicidade para agendamento de eventos (juros e amortizações, se houver) será anual, pelo critério data a data. VNa = VNb C,onde: VNa = VNb = Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; Valor Nominal de emissão, ou da data da última amortização ou incorporação, se houver, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; C = Fator acumulado da variação do índice utilizado, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, apurado da seguinte forma: NI NI n C =, onde: 0 NI 0 = NI n = Número Índice do mês imediatamente anterior ao mês de emissão, da última amortização ou incorporação, se houver; Número Índice do mês imediatamente anterior ao mês de atualização, pagamento ou vencimento.

23 Parâmetro: TJLP Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.17 Código: 23 Periodicidade de atualização: Diária. O agendamento de eventos (juros e amortizações, se houver) será sempre coincidente com a "data de aniversário" do ativo, entendida como o "dia" de vencimento em cada mês. A periodicidade, em número de meses, fica a critério do emissor. VNa = VNb C,onde: VNa = VNb = Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; Valor Nominal de emissão, ou da data da última amortização ou incorporação, se houver, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; C = Fator acumulado da variação das TJLP's utilizadas, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, apurado da seguinte forma: dc '- * - * $ & dc 1 3 k n TJLP = 1 ( TJLP 4 k C 1.. ( # + 2 / ( 5 1, onde: / ( k= % +, () +, () " TJLP 1... TJLP k = Taxas de Juros de Longo Prazo (TJLP s) vigentes entre a data de emissão, ou data da última amortização ou incorporação, se houver, e a data de atualização, pagamento ou vencimento; dc 1 = Número de dias corridos entre a data de emissão ou data da última amortização ou incorporação, se houver, e a data de atualização, pagamento ou vencimento, ou data de término de vigência da TJLP 1, o que ocorrer primeiro;

24 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.18 dc k = Número de dias corridos entre a data de início de vigência da TJLP k e a data de atualização, pagamento ou vencimento, ou data de término de vigência da TJLP k., o que ocorrer primeiro; n = Número total de TJLP s consideradas entre a data-base ou data da última amortização ou incorporação, se houver, e a data de atualização pagamento ou vencimento, sendo n um número inteiro. Observações: O fator acumulado das TJLP s é resultante do seguinte critério de arredondamento: dc1 & # - O fator resultante da expressão $, TJLP ) 360 * ' é considerado com 8 (oito) $ ( $ % " casas decimais, sem arredondamento; dck & # - O fator resultante da expressão $, TJLP ) 360 * + k 1 ' é considerado com 16 $ ( $ % " (dezesseis) casas decimais, sem arredondamento. - Cada fator incluído no produtório, gera um novo fator intermediário que é considerado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento. Parâmetro: TR Código: 20 Periodicidade de atualização: Diária. O agendamento de eventos (juros e amortizações, se houver) será sempre coincidente com a "data de aniversário" do ativo, entendida como o "dia" de vencimento em cada mês. A periodicidade, em número de meses, fica a critério do emissor. VNa = VNb C,onde:

25 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.19 VNa = VNb = Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; Valor Nominal de emissão, ou da data da última amortização ou incorporação, se houver, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; C = Fator resultante do produtório das TR's utilizadas, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, apurado da seguinte forma: dup n ' " " $ %- TR * dut k C = + + 1(, onde: % k= 1, 100 ) & # n = TR k = dut = dup = Número total de TR's consideradas entre a data de emissão e a data de atualização, pagamento ou vencimento; Taxas Referenciais (TR's) das datas de emissão e de aniversários mensais com base no "dia" de vencimento do ativo, divulgadas pelo Banco Central do Brasil entre a data de emissão, última amortização ou incorporação, se houver, e a data de atualização, pagamento ou vencimento; Número total de dias úteis do período de vigência da TR k. Número de dias úteis entre a data de emissão ou data de aniversário mensal anterior e a data de atualização;

26 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.20 JUROS JUROS FLUTUANTES Parâmetro de Flutuação: DI Over Código: 12 Periodicidade de Apropriação: Diária [( FatorDI FatorSpread) " 1] VNb J =, onde: J = Fator DI = Valor unitário de juros, acrescido de "Spread", se houver, acumulado no período, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; Produtório das taxas DI Over, com uso de percentual aplicado, da data de emissão, incorporação ou último pagamento de juros, se houver, inclusive, até a data de atualização, pagamento ou vencimento, exclusive, calculado com 8 (oito) casas decimais com arredondamento. O Fator DI é apurado de acordo com a fórmula: n ' p $ FatorDI = % 1+ TDI k ( ", onde: & 100 # k= 1 n = p = TDI k = Número de taxas DI over utilizadas; Percentual aplicado sobre a taxa DI over, informado com 2 (duas) casas decimais; Taxa DI over, expressa ao dia, calculada com 8 (oito) casas decimais, com arredondamento, apurada conforme fórmula: TDI 1 ' $ DI 252 %- k * = + + 1( " 1, onde: %, 100 ) " & # k

27 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.21 DI k = Taxa DI over divulgada pela CETIP, capturada com duas casas decimais. Observações: & p # O fator resultante da expressão $ 1+ TDI k ' é considerado com 16 % 100 " (dezesseis) casas decimais sem arredondamento, assim como seu produtório; Considera-se o fator resultante do produtório "Fator DI" com 8 (oito) casas decimais, com arredondamento. Fator de Spread = Fator de "Spread", calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento, que será definido no Item "Juros Fixos ou Spread". VNb = Valor nominal de emissão, ou após incorporação de juros, ou da data da última amortização, se houver, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento. Parâmetro de Flutuação: Taxa SELIC Código: 6 Periodicidade de Apropriação: Diária [( FatorSelic FatorSpread) " 1] VNb J =, onde: J = Valor unitário de juros, acrescido de "Spread", se houver, acumulado no período, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; Fator Selic = Produtório das taxas Selic, com uso de percentual aplicado, da data de emissão, incorporação ou último pagamento de juros, se houver, inclusive, até a data de atualização, pagamento ou vencimento,

28 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.22 exclusive, calculado com 8 (oito) casas decimais com arredondamento. O Fator Selic é apurado de acordo com a fórmula: n ' p $ FatorSelic = % 1+ TSelick ( ", onde: & 100 # k= 1 n = Número de taxas Selic utilizadas; p = Percentual aplicado sobre a taxa Selic, informado com 2 (duas) casas decimais; TSelic k = Taxa Selic, expressa ao dia, calculada com 8 (oito) casas decimais, com arredondamento, apurada conforme fórmula: TSelic 1 ' $ Selic 252 %- k * = + + 1( " 1, onde: %, 100 ) " & # k Selic k = Taxa Selic divulgada pelo Bacen, capturada com duas casas decimais. Observações: & p # O fator resultante da expressão $ 1+ TSelick ' é considerado com 16 % 100 " (dezesseis) casas decimais sem arredondamento, assim como seu produtório; Considera-se o fator resultante do produtório "Fator Selic" com 8 (oito) casas decimais, com arredondamento. Nos Sistemas da Cetip, a "Selic k " é identificada como "LFT k ". Fator de Spread = Fator de "Spread", calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento, que será definido no Item "Juros Fixos ou Spread".

29 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.23 VNb = Valor nominal de emissão, ou após incorporação de juros, ou da data da última amortização, se houver, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento. Parâmetro de Flutuação: Taxa ANBID Periodicidade de Apropriação: Diária Observação: O Sistema Nacional de Ativos - SNA ainda não captura a Taxa Anbid do banco de índices, sendo requerido que o participante a informe em tela específica (SNA 55) juntamente às datas de início e fim de sua aplicação. Para ativos com data de emissão anterior a 02/10/2000, exclusive: Neste caso a rotina permanece lendo as Taxas Anbid como expressas em 360 dias, sendo necessário que o participante efetue sua conversão da expressão em 252 dias úteis, conforme é hoje divulgada, para 360 dias corridos. A taxa Anbid, assim expressa, é acatada com 4 (quatro) casas decimais. [( FatorAnbid FatorSpread) " 1] VNb J =, onde: J = Valor unitário de juros, acrescido de "Spread", se houver, acumulado no período, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; Fator Anbid = Produtório das taxas Anbid informadas, da data de emissão, ou do último evento de juros, se houver, inclusive, até a data de atualização, próximo evento de juros ou vencimento, exclusive, calculado com 9 (nove) casas decimais sem arredondamento. O Fator Anbid é apurado de acordo com a fórmula: dcp ' $ dct %- * dct n + - TaxaAnbid * 360 " k inf ormada ( FatorAnbid = % ( ( ", onde: k= 1 %, 100 ) " %, ) " & #

30 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.24 n = Número de taxas Anbid utilizadas; Taxa Anbid k informada = Taxa Anbid expressa ao ano de 360 dias, informada com 4 (quatro) casas decimais; dct = dcp = Número total de dias corridos de vigência da taxa Anbid k ; Número de dias corridos do início de vigência da Taxa Anbid k, ou último evento de juros, se houver, e a data de atualização ou final de vigência da taxa Anbid k, o que ocorrer primeiro. Observações: & $, *, TaxaAnbid k ) O fator resultante de cada expressão $ inf ormada ** ' $ + 1 * ( $ + % considerado com 9 (nove) casas decimais com arredondamento; Efetua-se o produtório dos fatores de cada Taxa Anbid k informada truncando-se o resultado com 9 (nove) casas decimais, a cada novo fator adicionado; Considera-se o Fator Anbid (resultado do produtório) com 9 (nove) casas decimais sem arredondamento. dct 360 ) ' ' ' ( dcp dct # " é Fator de Spread = Fator de "Spread", calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento, que será definido no item "Juros Fixos ou Spread". VNb = Valor nominal de emissão, ou após incorporação de juros, ou da data da última amortização, se houver, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento. Para ativos com data de emissão a partir de 02/10/2000, inclusive: Neste caso a rotina lerá as taxas Anbid conforme são divulgadas, expressas em 252 dias úteis. A taxa Anbid, assim expressa, é acatada com 4 (quatro) casas decimais.

31 [( FatorAnbid FatorSpread) " 1] VNb J =, onde: Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.25 J = Valor unitário de juros, acrescido de "Spread", se houver, acumulado no período, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; Fator Anbid = Produtório das taxas Anbid informadas, da data de emissão, ou último evento de juros, se houver, inclusive, até a data de atualização, próximo evento de juros ou vencimento, exclusive, calculado com 9 (nove) casas decimais, sem arredondamento. O Fator Anbid é apurado de acordo com a fórmula: onde: dup ' $ dut %- * dut n + - TaxaAnbid * 252 " k ( % inf ormada FatorAnbid = ( ( ", k= 1 %, 100 ) " %, ) " & # n = Número de taxas Anbid utilizadas; Taxa Anbid k informada = Taxa Anbid expressa ao ano de 252 dias úteis, informada com 4 (quatro) casas decimais; dut = dup = Número total de dias úteis de vigência da taxa Anbid k ; Número de dias úteis do início de vigência da Taxa Anbid k ou do último evento de juros, se houver, e a data de atualização ou final de vigência da taxa Anbid k, o que ocorrer primeiro. Observações: & $, *, TaxaAnbid k ) O fator resultante de cada expressão $ inf ormada ** ' $ + 1 * ( $ + % considerado com 9 (nove) casas decimais com arredondamento; dut 360 ) ' ' ' ( dup dut # " é

32 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.26 Efetua-se o produtório dos fatores de cada Taxa Anbid k informada truncando-se o resultado com 9 (nove) casas decimais, a cada novo fator adicionado; Considera-se o Fator Anbid (resultado do produtório) decimais sem arredondamento. com 9 (nove) casas Fator de Spread = Fator de "Spread", calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento, que será definido no item "Juros Fixos ou Spread". VNb = Valor nominal de emissão, ou após incorporação de juros, ou da data da última amortização, se houver, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento. JUROS FIXOS OU SPREAD Refere-se à taxa de juros fixa informada pelo participante emissor no campo "Taxa inicial", com 4 (quatro) casas decimais, ou ao Spread, que é a parcela de juro fixo acrescida ao rendimento de um ativo referenciado em taxas flutuantes, informado no campo "Spread", com 4 (quatro) casas decimais. No caso de ativos Prefixados (Código 99) será utilizada apenas a taxa de juros fixa, não havendo atualização de valor nominal. Juro unitário ( FatorJuros 1) J = VNa ", onde: J = Valor unitário dos juros acumulados no período, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; Fator de Juros = Ver definições a seguir. Fórmula genérica do Fator:

33 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.27 d(c / u)p ' $ n - * d(c / u)t & + 3 i 0 N FatorJuros _ ou _ FatorSpread = ( #, onde: / (, ) % " Fator de Juros ou Fator de Spread = Fator calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento; i = N = n = d(c/u)t = d(c/u)p = Taxa de Juros ou taxa de Spread informada com 4 (quatro) casas decimais; Número de dias de expressão da taxa, podendo assumir, conforme informado, os valores 360 ou 365 dias corridos ou 252 dias úteis; Diferença entre data de emissão, incorporação, se houver, ou último pagamento e a data do próximo pagamento de juros, expressa em dias corridos ou úteis (vinculado à expressão da taxa) ou expressa em número de meses, determinando a periodicidade de pagamento multiplicado por 30 ou por 21 (vinculado à expressão da taxa); Número de dias corridos ou úteis (vinculado à expressão da taxa) entre a emissão, incorporação, se houver, ou último pagamento e o próximo pagamento de juros. Número de dias corridos ou úteis (vinculado à expressão da taxa) entre a emissão, incorporação, se houver, ou último pagamento e a data de atualização, pagamento ou vencimento; Observação: Nas datas de evento (incorporação, pagamento de juros ou vencimento) d(c/u)p = d(c/u)t fazendo com que o segundo expoente da fórmula seja igual a 1 (um). Fórmulas do Fator de Juros ou de Spread, de acordo com parametrização: 1) Expressão da taxa (campo: "Dias no ano"): 360 ou 365 dias corridos Periodicidade (campo: "Juros a cada" n ): Critério (campo: "Critério"): MESES M

34 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.28 dcp ' $ NºMeses430 - * dct & + 3 i 0 360ou365 FatorJuros _ ou _ FatorSpread = ( #, onde: / (, ) % " dct = Número de dias corridos existente no número de meses informado. Se ativo de renda final, número de dias corridos existente no número de meses total do ativo; se ativo com pagamento periódico de juros, número de dias corridos existente no número de meses entre a emissão e o primeiro pagamento ou incorporação, ou entre a incorporação, se houver, ou pagamento anterior e o próximo pagamento de juros; dcp = Número de dias corridos entre a emissão, incorporação ou último pagamento e a data de atualização, pagamento ou vencimento. 2) Expressão da taxa (campo: "Dias no ano"): 360 ou 365 dias corridos Periodicidade (campo: "Juros a cada" n ): Critério (campo: "Critério"): MESES C dcp ' $ dct - * dct & + 3 i 0 360ou365 FatorJuros _ ou _ FatorSpread = ( #, onde: / (, ) % " dct = Número de dias corridos existente no número de meses informado. Se ativo de renda final, número de dias corridos existente no número de meses total do ativo; se ativo com pagamento periódico de juros, número de dias corridos existente no número de meses entre a emissão e o primeiro pagamento ou incorporação, ou entre a incorporação, se houver, ou pagamento anterior e o próximo pagamento de juros; dcp = Número de dias corridos entre a emissão, incorporação ou último pagamento e a data de atualização, pagamento ou vencimento.

35 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.29 3) Expressão da taxa (campo: "Dias no ano"): 360 ou 365 dias corridos Periodicidade (campo: "Juros a cada" n ): Critério (campo: "Critério"): DIAS Não se aplica dcp ' $ dct - * dct & + 3 i 0 360ou365 FatorJuros _ ou _ FatorSpread = ( #, onde: / (, ) % " dct = Número de dias corridos informado. Se ativo de renda final, número de dias corridos existente no prazo total do ativo; se ativo com pagamento periódico de juros, número de dias corridos entre a emissão e o primeiro pagamento ou incorporação, ou entre a incorporação, se houver, ou pagamento anterior e o próximo pagamento de juros; dcp = Número de dias corridos entre a emissão, incorporação ou último pagamento e a data de atualização, pagamento ou vencimento. 4) Expressão da taxa (campo: "Dias no ano"): 252 dias úteis Periodicidade (campo: "Juros a cada" n ): Critério (campo: "Critério"): MESES M dup ' $ NºMeses421 - * dut & + 3 i FatorJuros _ ou _ FatorSpread = ( #, onde: / (, ) % " dut = Número de dias úteis existente no número de meses informado. Se ativo de renda final, número de dias úteis existente no número de meses total do ativo; se ativo com pagamento periódico de juros, número de dias úteis existente no número de meses entre a emissão e o primeiro pagamento ou incorporação, ou entre a incorporação, se houver, ou pagamento anterior e o próximo pagamento de juros;

36 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.30 dup = Número de dias úteis entre a emissão, incorporação ou último pagamento e a data de atualização, pagamento ou vencimento. 5) Expressão da taxa (campo: "Dias no ano"): 252 dias úteis Periodicidade (campo: "Juros a cada" n ): Critério (campo: "Critério"): MESES U dup ' $ dut - * dut & + 3 i FatorJuros _ ou _ FatorSpread = ( #, onde: / (, ) % " dut = Número de dias úteis existente no número de meses informado. Se ativo de renda final, número de dias úteis existente no número de meses total do ativo; se ativo com pagamento periódico de juros, número de dias úteis existente no número de meses entre a emissão e o primeiro pagamento ou incorporação, ou entre a incorporação, se houver, ou pagamento anterior e o próximo pagamento de juros; dup = Número de dias úteis entre a emissão, incorporação ou último pagamento e a data de atualização, pagamento ou vencimento. 6) Expressão da taxa (campo: "Dias no ano"): 252 dias úteis Periodicidade (campo: "Juros a cada" n ): Critério (campo: "Critério"): DIAS Não se aplica dup ' $ dut - * dut & + 3 i FatorJuros _ ou _ FatorSpread = ( #, onde: / (, ) % "

37 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.31 dut = Número de dias úteis informado. Se ativo de renda final, número de dias úteis existente no prazo total do ativo; se ativo com pagamento periódico de juros, número de dias úteis existente entre a emissão e o primeiro pagamento ou incorporação, ou entre a incorporação, se houver, ou pagamento anterior e o próximo pagamento de juros; dup = Número de dias úteis entre a emissão, incorporação ou último pagamento e a data de atualização, pagamento ou vencimento. Valor financeiro dos juros { VNa " Q "[( FatorJuros" FatorSpread) 1] } J VF =, onde: J VF = Valor financeiro de juros referente à quantidade em custódia do participante, calculado com 2 (duas) casas decimais, sem arredondamento; VNa = Valor Nominal atualizado, com incorporação de juros, se houver, ou remanescente após a última amortização, se houver, calculado com 6 (seis) casas decimais sem arredondamento. Caso o ativo não seja passível de atualização (ativo prefixado ou com juro flutuante) o Valor Nominal atualizado será igual ao Valor Nominal de emissão, com incorporação de juros, se houver, ou seu remanescente após a última amortização, se houver; Q = Quantidade de ativos em posição de custódia do participante, expressa em número inteiro; Fator de Juros = Fator de juros referente a taxa fixa ou flutuante, conforme anteriormente definido; Fator de Spread = Sobretaxa de juros admitida quando o ativo for remunerado a juro flutuante, sem utilização de percentual destacado, calculado conforme anteriormente definido. Observações: O fator resultante da expressão ( FatorSpread) FatorJuros é considerado com 9 (nove) casas decimais sem arredondamento.

38 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.32 AMORTIZAÇÃO Existem, no Sistema Nacional de Ativos - SNA, 3 (três) formas distintas de amortização, calculadas conforme descrito a seguir. 1) Amortização Programada Consiste na aplicação de percentual fixo sobre o saldo do valor nominal atualizado, em períodos uniformes. &, Ta )# AM i = $ VNa - * ', onde: % (" AM i = Valor unitário da i-ésima parcela de amortização, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; VNa = Saldo do valor nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; Ta = Taxa fixa definida para amortização, expressa em percentual, com 4 (quatro) casas decimais. Valor financeiro da amortização: &, Ta )# F AM i = $ VNa - Q - * ', onde: % (" F AMi = Valor financeiro da amortização a ser paga, calculado com 2 (duas) casas decimais, sem arredondamento; Q = Quantidade de ativos em custódia do participante; VNa e Ta são variáveis anteriormente definidas. 2) Amortização Constante Consiste na aplicação de percentual fixo sobre valor nominal de emissão ou após incorporação, se houver, em períodos uniformes.

39 & - Ta * # AM i = $ VNe ' + ( ' C, onde: %, 100 ) " Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.33 AM i = Valor unitário da amortização, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; VNe = Valor nominal de emissão ou após incorporação de juros, se houver, considerado com 6 (seis) casas decimais; Ta = C = Taxa fixa definida para amortização, expressa em percentual, com 4 (quatro) casas decimais. Fator de atualização desde a data de emissão ou incorporação de juros, se houver, até a data de pagamento, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento. Valor financeiro da amortização: FAM = AMi Q i F AMi = Valor financeiro da amortização a ser paga, calculado com 2 (duas) casas decimais, sem arredondamento; Q = Quantidade de ativos em custódia do participante; AM i é variável anteriormente definida. 3) Amortização Variável Consiste na aplicação de percentual variável sobre o saldo do valor nominal atualizado, em períodos uniformes. &, Ta i )# AMi = $ VNa - * ', onde: % (" AM i = Valor unitário da i-ésima parcela de amortização, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento;

40 Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 fls.34 VNa = Saldo do valor nominal atualizado; Ta i = Taxas variáveis definidas para amortização, expressas em percentual, com 4 (quatro) casas decimais. Observação: Na forma de amortização "Variável" é possível registrar percentuais calculados de acordo com a "Tabela Price". Valor financeiro da amortização: FAM = AMi Q i F AMi = Valor financeiro da amortização a ser paga, calculado com 2 (duas) casas decimais, sem arredondamento; Q = Quantidade de ativos em custódia do participante; AM i é variável anteriormente definida. Cálculo do Valor Nominal Remanescente após cada parcela de amortização VN = VN AM, onde: R A i VN R = Valor nominal atualizado, se couber, remanescente após a i-ésima amortização; VNa = Saldo de valor nominal atualizado, antes do pagamento da amortização; AM i = i-ésima parcela de amortização unitária. Observação: Após o pagamento da i-ésima parcela de amortização, VN R assume o lugar de VNb, para efeito de atualização ou cômputo de juros, no caso de ativos prefixados ou flutuantes.