Demonstrações Financeiras CAIXA ETF Ibovespa Fundo de Índice CNPJ: /

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1 Demonstrações Financeiras CAIXA ETF Ibovespa Fundo de Índice CNPJ: / (Administrado pela Caixa Econômica Federal - CNPJ: / ) 31 de março de 2014 e período de 12 de novembro de 2012 (início das atividades) a 31 de março de 2013 com relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras

2 Demonstrações financeiras 31 de março de 2014 e de 2013 Índice Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras...1 Demonstrações financeiras auditadas Demonstrativo da composição e diversificação da carteira...3 Demonstração da evolução do patrimônio líquido

3 Condomínio São Luiz Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 1830 Torre I - 8º Andar - Itaim Bibi São Paulo - SP - Brasil Tel: (5511) ey.com.br Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Cotistas e ao Administrador do CAIXA ETF Ibovespa Fundo de Índice (Administrado pela CAIXA Econômica Federal) Examinamos as demonstrações financeiras do CAIXA ETF Ibovespa Fundo de Índice ( Fundo ), que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação das aplicações em 31 de março de 2014 e a respectiva demonstração da evolução do patrimônio líquido para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos Fundos de Índice regulamentadas pela Instrução CVM 359, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do Fundo para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos do Fundo. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração do Fundo, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. 1 Uma empresa-membro da Ernst & Young Global Limited

4 Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do CAIXA ETF Ibovespa Fundo de Índice em 31 de março de 2014, e o desempenho de suas operações para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos Fundos de Índice regulamentados pela Instrução CVM 359. Brasília, 23 de maio de ERNST & YOUNG Auditores Independentes S.S. CRC-2SP /O-6 F-DF Flávio Serpejante Peppe Contador CRC-1SP172167/O-6 2

5 (Administrado pela CAIXA Econômica Federal - CNPJ: / ) Demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 31 de março de 2014 Custo Mercado/ % sobre o total realização patrimônio Aplicações - Especificações Quantidade R$ mil R$ mil líquido Disponibilidades ,00 Operações compromissadas ,65 Notas do Tesouro Nacional - NTN ,65 Ações ,26 PETROBRAS PN ,92 VALE PN ,33 ITAUUNIBANC PN ,20 BRADESCO PN ,92 PETROBRAS ON ,93 AMBEV S/A ON ,89 VALE ON ,57 ITAUSA PN ,95 BMFBOVESPA ON ,63 BRASIL ON ,62 BRF AS ON ,44 CIELO ON ,32 BBSEGURIDAD ON ,70 CCR AS ON ,69 GERDAU PN ,69 BRADESCO ON ,56 ULTRAPAR ON ,41 CEMIG PN ,39 EMBRAER ON ,35 P.ACUCAR-CB PN ,35 BR MALLS PA ON ,31 KROTON ON ,29 TELEF BRASI PN ,27 JBS ON ,17 BCO SANTANDER BRASIL DIR ,16 TIM PART S/A ON ,06 LOJAS RENNE ON ,00 SID NACIONA ON ,95 USIMINAS PN ,95 NATURA ON ,89 CETIP ON ,89 HYPERMARCAS ON ,87 ESTACIO PAR ON ,84 PDG REALT ON ,82 BR PROPERT ON ,80 ANHANGUERA ON ,77 SABESP ON ,77 SOUZA CRUZ ON ,76 LOJAS AMERI PN ,72 3

6 Demonstração da composição e diversificação das aplicações em 31 de março de Continuação Custo Mercado/ % sobre o total realização patrimônio Aplicações - Especificações Quantidade R$ mil R$ mil líquido FIBRIA ON ,72 CYRELA REAL ON ,69 MRV ON ,66 CIA HERING ON ,65 SUZANO PAPE PN ,65 TRACTEBEL ON ,64 OI PN ,63 LOCALIZA ON ,63 COSAN ON ,63 GAFISA ON ,62 ALL AMER LA ON ,61 BRASKEM PN ,59 BRADESPAR PN ,57 CPFL ENERGI ON ,56 QUALICORP ON ,52 CESP PN ,52 GERDAU MET PN ,48 ELETROBRAS PN ,44 ENERGIAS BR ON ,40 MARFRIG ON ,40 DURATEX ON ,40 ECORODOVIAS ON ,40 GOL PN ,37 COPEL PN ,36 ROSSI RESID ON ,36 KLABIN S/A DIR ,34 KLABIN S/A PN ,34 ELETROBRAS ON ,33 EVEN ON ,33 BROOKFIELD ON ,32 ELETROPAULO PN ,29 LIGHT S/A ON ,27 LLX LOG ON ,20 DASA ON ,19 Valores a receber 152 0,13 Outros Valores 6 0,01 Total do ativo Valores a pagar 57 0,05 Patrimônio líquido ,00 Total do passivo As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 4

7 (Administrado pela CAIXA Econômica Federal - CNPJ: / ) Demonstração da evolução do patrimônio líquido Exercício findo em 31 de março de 2014 e período de 12 de novembro de 2012 (início das atividades) a 31 de março de 2013 (Em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas) 31/03/2014 Período de 12 de novembro de 2012 a 31 de março de 2013 Patrimônio líquido no início do exercício/período Total de cotas a R$ 56, cada Total de cotas a R$ 57, cada Cotas emitidas cotas cotas Cotas resgatadas cotas (80.340) cotas (2.950) Variações no resgate das cotas Patrimônio líquido antes do resultado do exercício/período Composição do resultado do exercício/período A - Ações (5.770) (2.278) Valorização/desvalorização a preço de mercado (33.013) (3.816) Resultado nas negociações (8.360) (1) Dividendos/bonificações B - Renda fixa 94 4 Apropriação de rendimentos 94 4 C - Demais Receitas Receitas diversas D - Demais despesas (603) (89) Remuneração da administração (494) (74) Auditoria e custódia (15) (2) Taxa de fiscalização (19) (2) Despesas diversas (75) (11) Total do resultado do período (5.267) (2.313) Patrimônio líquido no final do exercício/período Total de cotas a R$ 50, cada Total de cotas a R$ 56, cada As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 5

8 Em 31 de março de 2014 e período de 12 de novembro de 2012 (início das atividades) a 31 de março de Contexto operacional O CAIXA ETF Ibovespa Fundo de Índice ( Fundo ) foi constituído em 21 de julho de 2011 e iniciou suas operações em 12 de novembro de 2012 sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração. O Fundo destina-se a acolher investimentos de pessoas físicas, pessoas jurídicas em geral, inclusive fundos de investimento, devidamente autorizados a adquirir cotas do Fundo pela respectiva legislação aplicável de sua jurisdição e que aceitem todos os riscos inerentes ao investimento no Fundo A administração e a gestão da carteira do Fundo são realizadas pela Caixa Econômica Federal, inscrita no CNPJ/MF sob o n.º / , com sede na cidade de Brasília - DF, no Setor Bancário Sul, Quadra 04, Lotes 3/4, por meio da Vice-Presidência de Gestão de Ativos de Terceiros, sita na Avenida Paulista n.º 2.300, 11º andar, São Paulo - SP, CEP , doravante designada, simplesmente, Administradora. O objetivo do Fundo é buscar retorno compatível com o Índice Bovespa Ibovespa (Índice de Referência), antes de taxas e despesas, por meio de investimentos em ativos financeiros e títulos e valores mobiliários que componham o Ibovespa, em qualquer proporção, observados os limites de diversificação e composição da carteira do Fundo. As aplicações realizadas no Fundo não contam com a garantia da Administradora ou de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos FGC. Os investimentos dos cotistas, por sua própria natureza, estão sempre sujeitos à perda de patrimônio em função de flutuações de mercado, risco de crédito, de liquidez, de concentração, de uso de derivativos, ou sistêmico e de regulação, de modo que o valor das cotas do Fundo detidas por qualquer cotista poderá, a qualquer tempo, ser inferior ao valor originariamente pago por tal cotista pelas suas cotas. 2 Apresentação e elaboração das demonstrações financeiras As demonstrações financeiras foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de índice regulamentados pela Instrução CVM n 359, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento COFI e pelas orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). 6

9 2 Apresentação e elaboração das demonstrações financeiras Continuação Foram utilizadas na elaboração dessas demonstrações financeiras, premissas e estimativas de preços para a determinação e contabilização dos valores dos ativos integrantes da carteira do Fundo. Dessa forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados. 3 Descrição das principais práticas contábeis A Administradora adota o regime de competência para o registro das receitas e despesas. Entre as principais praticas contábeis adotadas destacam-se: a) Operações compromissadas As operações compromissadas são registradas pelo valor efetivamente pago e atualizadas diariamente pelo rendimento auferido com base na taxa de remuneração. b) Ações As ações integrantes da carteira são valorizadas pela cotação de fechamento do pregão da Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros - BM&FBOVESPA. c) Dividendos São contabilizados em receita na ocasião em que as respectivas ações passam a ser negociadas ex-direito na Bolsa de Valores. d) Bonificações São registradas na carteira de títulos apenas pelas respectivas quantidades sem modificação do valor dos investimentos, quando as ações correspondentes são consideradas ex-direito na Bolsa de Valores. 7

10 3 Descrição das principais práticas contábeis--continuação e) Corretagem As despesas de corretagem em operações de compra de ações são consideradas parte integrante do custo de aquisição. Na venda são registradas como despesa na conta de Despesas diversas. f) Empréstimo de Ações As ações doadas e/ou tomadas por empréstimos são valorizados pela cotação de fechamento do ultimo dia em que foram negociadas em bolsas de valores. Os juros sobre empréstimo de ações (doador) e as despesas pela contratação de empréstimo de ações (tomador) são apropriados e registrados pró-rata, na rubrica Receitas diversas/ Despesas diversas. 4. Títulos e valores mobiliários De acordo com o estabelecido na Instrução CVM nº 438, de 12 de julho de 2006, os títulos e valores mobiliários foram classificados na categoria títulos para negociação, considerando que foram adquiridos com o objetivo de serem negociados frequentemente e de forma ativa, sendo contabilizados pelo valor de mercado. As perdas e os ganhos não realizados são reconhecidos no resultado do período. 5. Gerenciamento de riscos O Fundo está exposto a diversos tipos de risco que podem ser resumidos em: mercado (risco decorrente de oscilações nos preços dos ativos, em virtude de flutuações nas taxas de juros, índices de preços, taxas de câmbio, preços das ações ou índices do mercado acionário, mudanças nas correlações etc); crédito (risco dos emissores não cumprirem suas obrigações de pagamento do principal e os juros de suas dívidas); liquidez (risco do Fundo não ter recursos necessários para o cumprimento de suas obrigações, dentro dos prazos legais, em decorrência de condições de mercado); uso de derivativos (como os instrumentos derivativos são influenciados pelos preços à vista dos ativos a eles relacionados, pelas expectativas futuras de preços, liquidez dos mercados, além do risco de crédito da contraparte). 8

11 5. Gerenciamento de riscos--continuação Para o controle do risco de mercado, o modelo estatístico utilizado é o VaR (Value at Risk) juntamente com o Stress Analysis. O controle do risco de crédito é realizado por meio de uma política de crédito e um processo de análise dos emissores dos ativos financeiros atendendo a política de investimento do Fundo. O gerenciamento do risco de liquidez é feito através do controle e monitoramento do fluxo de caixa, dos indicadores de liquidez, do cronograma de vencimentos de ativos e do perfil de distribuição das aplicações do Fundo. Visando o controle do risco, as decisões de investimentos do Fundo são tomadas por meio de Comitês Mensais, que têm como função analisar o cenário macroeconômico a fim de auxiliar a definir estratégias de alocação e reavaliá-las. Diariamente, são analisados os mercados de atuação para auxiliar as estratégias de compra e venda de ativos. A área de gerenciamento e monitoramento de risco é completamente separada da área de gestão. 6. Emissões e resgates de cotas a) Emissão Na emissão de cotas deverá ser utilizado o valor patrimonial das cotas apurado no encerramento do dia útil em que a respectiva solicitação foi processada. b) Resgate O resgate de cotas pode ser efetivado a qualquer tempo devendo ser utilizado o valor patrimonial apurado no dia da solicitação. A liquidação do resgate será efetivada em 03 dias úteis, prazo exigido para liquidação com ações negociadas na Bovespa. 7. Custódia As operações compromissadas lastreadas em títulos públicos estão registradas no Sistema Especial de Liquidação e Custódia SELIC. As ações estão registradas, em conta própria do Fundo, na CBLC - Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia. 9

12 8. Remuneração da Administradora A taxa de administração consiste no somatório das remunerações devidas pelo Fundo à Administradora e a cada um dos prestadores dos seguintes serviços contratados pelo Fundo, se houver: gestão da carteira, execução dos serviços de tesouraria, escrituração da emissão, resgate e negociação de cotas, distribuição de cotas e serviços de custódia dos ativos financeiros do Fundo. A taxa de administração é apropriada diariamente e paga mensalmente, sendo calculada sobre o patrimônio líquido diário à razão de 0,50% ao ano. Não serão cobradas taxas de ingresso e saída do Fundo, nem taxa de performance. A correspondente despesa, no exercício, foi de R$ 494 (R$ 74 no período findo em 31 de março de 2013). 9. Gestão, custódia e controladoria Os serviços de gestão, custódia e controladoria são executados pela CAIXA Econômica Federal. 10. Operações com empresas ligadas As operações do Fundo são feitas por intermédio de corretoras membros das Bolsas de Valores. Não há títulos emitidos por empresas ligadas ao Administrador ou ao gestor na carteira do fundo em 31 de março de Legislação tributária Imposto de renda Incide ao cotista, por ocasião do resgate, imposto de renda na fonte sobre os rendimentos auferidos pelo Fundo, à alíquota de 15%. Aos cotistas isentos ou imunes não incidirá tributação. 10

13 12. Política de distribuição de resultados Os rendimentos auferidos pelo Fundo, incluindo os lucros obtidos em negociações com os ativos integrantes da carteira e/ou resultados distribuídos pelos emissores cujos títulos e valores mobiliários compõem a carteira, serão sempre incorporados ao Patrimônio líquido do Fundo. Quaisquer dividendos ou bonificações pagos ou distribuídos por emissores das ações componentes da carteira do Fundo serão incorporados ao seu respectivo patrimônio. 13. Política de divulgação das informações O Fundo tem uma página eletrônica na Internet, no endereço que contém as informações previstas na regulamentação aplicável, os materiais de divulgação, bem como quaisquer informações relativas ao Fundo que sejam consideradas relevantes pela Administradora. Não há prospecto para o Fundo ou prospecto de distribuição pública de suas cotas. Outras características e detalhes sobre as operações de integralização e resgate de cotas, bem como sobre operações de empréstimo de ações, estão disponíveis na página do Fundo e são atualizados periodicamente, na forma da regulamentação aplicável. A Administradora divulga, ampla e imediatamente, qualquer ato ou fato relevante inerente ao funcionamento do Fundo de modo a garantir a todos os cotistas acesso a informações que possam, direta ou indiretamente, influenciar suas decisões quanto à permanência no Fundo ou, no caso de outros investidores, quanto à aquisição das cotas na da página do Fundo na Internet, aos endereços de correspondência eletrônicos cadastrados na página do Fundo e no sistema de divulgação de informações da BM&FBovespa. A cada dia útil, a Administradora informa à BM&FBovespa o Valor Patrimonial da cota, a composição da carteira e o valor do Patrimônio Líquido do Fundo. Os cotistas são informados acerca de suas posições em conformidade com a legislação e regulamentação aplicáveis. Informações sobre o Fundo podem ser obtidas, a qualquer tempo, pelos cotistas: I - nas agências da Administradora e nos escritórios dos Agentes Autorizados; II - na Central de Atendimento ao cotista pelo número e na Central de Atendimento a Pessoas com Deficiência Auditiva pelo número III - por correio eletrônico endereçado à Administradora, no endereço de atendimento: supot01@caixa.gov.br. 11

14 14. Outras informações a) A rentabilidade do Fundo e o valor da cota no encerramento de cada exercício/período foram os seguintes: Valor da Rentabilidade Data Cota - R$ (%) Exercício findo em 31 de março de , (10,38) Período de 12 de novembro de 2012 a 31 de março de , (1,35) b) Os encargos debitados ao Fundo e seus percentuais em relação ao patrimônio líquido médio em cada exercício/período são os seguintes: Período de 12/11/2012 (início das 31/03/2014 atividades) a 31/03/2013 R$ mil % R$ mil % PL médio 100, Encargos: Taxa de administração 494 0, ,18 Despesas administrativas 104 0, ,03 Corretagens e emolumentos 5-4 0,01 c) As despesas de corretagens debitadas ao Fundo e seus percentuais em relação ao valor médio da carteira de ações em cada exercício/período foram os seguintes: 31/03/2014 Período de 12/11/2012 (início das atividades) a 31/03/2013 R$ mil % R$ mil % Valor Médio Carteira de Ações Corretagens e emolumentos 5-4 0,01 12

15 14. Outras informações--continuação d) A evolução do valor da cota no último dia útil de cada um dos últimos doze meses, as respectivas variações mensais e acumuladas para cada mês e a evolução do benchmark (evolução do índice BOVESPA), foram os seguintes: Benchmark - BOVESPA Rentabilidade Mês PL Médio Mensal* Valor da Cota Rentabilidade Mensal Rentabilidade Acumulada Rentabilidade Mensal IBOV Acumulada IBOV (R$) (%) (%) (%) (%) 28/03/ , /04/ , (0,77) (0,77) (0,78) (0,78) 31/05/ , (4,14) (4,88) (4,30) (5,05) 28/06/ , (10,95) (15,30) (11,31) (15,78) 31/07/ , ,72 (13,84) 1,64 (14,41) 30/08/ , ,75 (10,61) 3,68 (11,25) 30/09/ , ,04 (7,00) 4,65 (7,12) 31/10/ , ,65 (3,61) 3,66 (3,72) 29/11/ , (3,20) (6,70) (3,27) (6,87) 31/12/ , (1,81) (8,38) (1,86) (8,60) 31/01/ , (7,54) (15,29) (7,51) (15,46) 28/02/ , (1,15) (16,27) (1,14) (16,43) 31/03/ , ,04 (10,38) 7,05 (10,54) * em milhares de reais. A rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. 15 Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo. 16 Outros serviços prestados pelos auditores independentes De acordo com a Instrução CVM nº 438, de 12 de julho de 2006, a Administradora não contratou outros serviços, que envolvam atividades de gestão de recursos de terceiros, junto ao auditor independente responsável pelo exame das demonstrações financeiras do Fundo, que não seja o de auditoria externa. 13

16 17 Informações sobre transações com partes relacionadas As transações com Partes Relacionadas se referem à intermediação de compras e vendas finais de títulos públicos e a compras com compromisso de revenda de títulos públicos na gestão diária das disponibilidades do Fundo. No exercício findo em 31 de março de 2014 foram realizadas, de forma equitativa, as seguintes transações com a Administradora: Operações Compromissadas com partes relacionadas Mês/Ano Operações compromissadas realizadas com partes relacionadas/ total de operações compromissadas Volume médio diário/ Patrimônio médio diário do fundo Taxa Média contratada/ Taxa SELIC 04 / ,00% 0,80% 99,95% 05 / ,00% 1,74% 99,86% 06 / ,00% 2,06% 99,81% 07 / ,00% 1,58% 99,82% 08 / ,00% 0,62% 99,80% 09 / ,00% 1,50% 99,83% 10 / ,00% 0,58% 99,84% 11 / ,00% 1,06% 99,84% 12 / ,00% 0,85% 99,85% 01 / ,00% 0,66% 99,85% 02 / ,00% 1,13% 99,86% 03 / ,00% 1,42% 99,86% 18 Alterações estatutárias havidas no exercício Não houve alterações estatutárias no exercício findo em 31 de março de

17 19 Informações adicionais a) Composição Demais receitas O saldo de Receitas diversas apresentado em Demais receitas na Demonstração da evolução do patrimônio líquido está composto por rendas de direitos por empréstimo de ações, no montante de R$ Em 31 de março de 2014, o Fundo não possuía operações de empréstimo de ações em aberto. b) Administrador e contabilista do Fundo Os administradores e o contabilista responsáveis pelo fundo na data base eram os seguintes: Meire Arimori Nogueira Gerente Nacional Ricardo Troes Gerente de Clientes e Negócios Flavio Cavalcanti Dantas Gerente Executivo CRC DF /O-9 15