Divulgação de Resultados Terceiro Trimestre de 2013

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1 Divulgaçã de Resultads Terceir Trimestre de 2013 Barueri, 12 de nvembr de 2013.

2 Apresentaçã de Resultads 3T13 A Temp Participações S.A. (BM&FBvespa: TEMP3; Reuters: TEMP3.SA; Blmberg: TEMP3 BZ), empresa de capital abert listada n Nv Mercad da BM&FBvespa, é uma das principais Cmpanhias d país na prestaçã de serviçs de segur saúde, plans dntlógics, assistências especializadas, Hme Care e sluções em saúde. Temp Assist anuncia cresciment de 66,2% n EBITDA Recrrente diante d mesm trimestre d an anterir Diante d 2T13, cresciment de 73,4% de EBITDA Recrrente, gerand um ganh de Margem EBITDA Recrrente de 2,8 p.p.. A significativa expansã d resultad demnstra sucess da Cmpanhia ns esfrçs de aument de rentabilidade. TEMPO ASSIST BOVESPA: TEMP3 Capital Ttal ações Ações em Tesuraria ações Ctaçã na BM&FBvespa (30/09/13) R$ 2,69/açã MKT CAP (30/09/13) R$ ,13 Cntats RI Temp Assist Tel.: +55 (11) ri@tempassist.cm.br Assistência: frte cresciment de receita em dze meses (+18,7%), puxad principalmente pel desenvlviment d canal massificad de cmercializaçã e desenvlviment ds clientes de sua base, levand a um cresciment de EBITDA de 98% n 3T13. A unidade se destaca cm mtr de cresciment da Cmpanhia, cm cntrats ainda em fase de ramp-up; Saúde Sluções: resultad ainda negativ n trimestre, cm esfrç de readequaçã de cntrats em prcess. Mair ênfase na atividade cmercial traz nva perspectiva para cresciment da Unidade; Seguradra Saúde: a Unidade cntinuu a impactar negativamente resultad, em R$ 3,1 milhões n 3T13. A Cmpanhia anunciu desinvestiment da Unidade, através da venda de sua carteira de segurads pr R$ 30 milhões em caixa; Odnt: cnquista de nvs clientes n segment crprativ, cm aument de ticket médi e frte cntrle ds custs, permitiram alcançar EBITDA de R$ 2,3 milhões, cm Margem EBITDA de 10,7%; Hme Care: diante d 3T12, aument d númer de pacientes atendids em 19,0% e de receita líquida em 12,3%, mantend a trajetória de cresciment saudável da Unidade. Resum Financeir Unidades Assistência Saúde Sluções Seguradra Saúde Odnt Hme Care Crprativ Eliminaçã Cnslidad Resultad pr Segment Receita Líquida 118,6 111,6 6,3% 118,6 99,9 18,7% 342,2 296,9 15,3% EBITDA Recrrente 17,0 14,7 15,3% 17,0 8,6 98,0% 40,9 26,1 56,6% Margem EBITDA Recrrente (%) 14,3% 13,2% 1,1 p.p. 14,3% 8,6% 5,7 p.p. 12,0% 8,8% 3,2 p.p. Receita Líquida 11,2 10,9 3,1% 11,2 19,5-42,5% 31,8 56,3-43,6% EBITDA Recrrente (2,4) (4,2) -43,8% (2,4) 6,5 N/A (9,6) 11,6 N/A Margem EBITDA Recrrente (%) -21,2% -38,9% 17,7 p.p. -21,2% 33,6% -54,8 p.p. -30,1% 20,7% -50,8 p.p. Receita Líquida 71,4 72,9-2,1% 71,4 73,6-3,0% 217,7 207,1 5,1% EBITDA Recrrente (3,1) (5,4) -43,1% (3,1) (7,1) -56,8% (5,6) (8,7) -35,9% Margem EBITDA Recrrente (%) -4,3% -7,4% 3,1 p.p. -4,3% -9,7% 5,4 p.p. -2,6% -4,2% 1,6 p.p. Receita Líquida 21,6 20,7 4,5% 21,6 18,7 15,8% 63,2 54,0 16,9% EBITDA Recrrente 2,3 1,2 86,2% 2,3 0,1 2595,3% 5,7 1,6 261,1% Margem EBITDA Recrrente (%) 10,7% 6,0% 4,7 p.p. 10,7% 0,5% 10,2 p.p. 9,0% 2,9% 6,1 p.p. Receita Líquida 28,2 28,0 0,8% 28,2 25,1 12,3% 81,5 71,4 14,2% EBITDA Recrrente 2,6 3,4-23,0% 2,6 2,4 9,8% 7,6 6,4 18,6% Margem EBITDA Recrrente (%) 9,3% 12,2% -2,9 p.p. 9,3% 9,5% -0,2 p.p. 9,3% 9,0% 0,3 p.p. Receita Líquida 0,1 (0,3) N/A 0,1 - N/A (0,2) (0,2) -7,5% EBITDA Recrrente 0,0 (0,5) N/A 0,0 (0,2) N/A (0,7) (0,3) 109,2% Margem EBITDA Recrrente (%) N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Receita Líquida (7,7) (8,5) -9,6% (7,7) (7,1) 8,5% (25,4) (20,1) 26,3% EBITDA Recrrente 0,6 0,6 5,4% 0,6 N/A N/A 1,8 N/A N/A Margem EBITDA Recrrente (%) N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Receita Líquida 243,4 235,2 3,5% 243,4 229,7 6,0% 710,8 665,5 6,8% EBITDA Recrrente 17,1 9,8 73,4% 17,1 10,3 66,2% 40,2 36,8 9,4% Margem EBITDA Recrrente (%) 7,0% 4,2% 2,8 p.p. 7,0% 4,5% 2,5 p.p. 5,7% 5,5% 0,1 p.p.

3 Índice Índice COMENTÁRIOS SOBRE O RESULTADO DO 3T Resultad Cnslidad Unidade Assistência Dads Financeirs da Unidade Detalhament da Receita Sinistralidade Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas Unidade Saúde Sluções Dads Financeirs da Unidade Detalhament da Receita Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas Unidade Seguradra Saúde Dads Financeirs da Unidade Detalhament da Receita Sinistralidade Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas Unidade Odnt Dads Financeirs da Unidade Detalhament da Receita Sinistralidade Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas Unidade Hme Care Dads Financeirs da Unidade Detalhament da Receita Sinistralidade Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas Cnslidad Despesas Gerais e Administrativas Crprativas Capex Flux de Caixa Psiçã Final de Caixa Infrmações Adicinais Capital Scial e Plan de Opçã de Cmpra de Ações Events Subsequentes Telecnferência ds Resultads Glssári Temp Assist Unidade Assistência Unidade Saúde Sluções Unidade Seguradra Saúde Unidade Odnt Unidade Hme Care Anex I Balançs Patrimniais das Unidades da Temp Assist Balanç Patrimnial Assistência Balanç Patrimnial Saúde Sluções Balanç Patrimnial Seguradra Saúde Balanç Patrimnial Odnt Balanç Patrimnial Hme Care Anex II - Balanç Patrimnial Cnslidad Balanç Patrimnial Cnslidad Anex III - Flux de Caixa Cnslidad... 31

4 Infrmações as Acinistas Cmentáris sbre resultad d 3T13 O terceir trimestre deste an truxe resultads muit psitivs para tda a Cmpanhia, que estams muit satisfeits de apresentar. As Unidades de Assistência, Hme Care e Odnt têm entregue cresciments cnsistentes de dupl dígit, além de expandir suas margens peracinais e levand EBITDA Recrrente cnslidad da Cmpanhia a uma evluçã de 66,2% sbre 3T12. Apesar deste frte resultad, ainda tivems impact de Unidades cm resultads abaix de seus ptenciais, especialmente a Unidade de Saúde Sluções, além da Seguradra de Saúde. Esta frte expansã d EBITDA Recrrente se beneficiu ds esfrçs da Cmpanhia de limpeza de carteira e renegciações cmerciais cm fc em rentabilidade, que impactaram a receita líquida, gerand um aument de 6,0% n períd. Após fechament d trimestre, anunciams um imprtante mviment estratégic a venda da carteira da Seguradra de Saúde pr R$ 30 milhões para a Unimed Segurs Saúde S.A. (transaçã ainda em aprvaçã pel CADE e ANS). Este mviment permitirá simplificar a peraçã da Cmpanhia, liberand atençã da gestã para cntinuar a desenvlver bm mment das demais Unidades. Analisand Unidade a Unidade, Assistência cntinua sua acelerada expansã de resultads, impulsinada pel seu bm desenvlviment cmercial, entregand cresciment de 18,7% na Receita Líquida e 98,0% n EBITDA sbre 3T12. Estams muit satisfeits cm canal massificad de cmercializaçã, que tem sid principal mtr d resultad da Unidade, e cujs cntrats atuais ainda estã n períd de ramp-up. Além diss, a Unidade cntinua apresentand resultads psitivs prvenientes d desenvlviment da base ds nsss clientes. Em Saúde Sluções, a Cmpanhia cntinua fcada em melhrar a rentabilidade da Unidade, através da renegciaçã de cntrats antigs e um mair esfrç cmercial para retmar uma escala ótima de peraçã. Já pdems bservar uma pequena melhra nesse terceir trimestre de 2013, cm a retmada d cresciment da receita e reduçã d prejuíz peracinal. O sucess na frente cmercial também ns traz bas expectativas para resultad, tend inclusive assinad um imprtante cntrat para a Unidade neste mês de nvembr (vide capítul Events Subsequentes na página 22 deste dcument). Odnt está retmand de frma cnsistente seu desempenh cmercial e aumentand assim sua base de beneficiáris, principalmente n canal crprativ de cmercializaçã, apesar d cancelament de um cntrat de baixa rentabilidade. Além diss, está apresentand um cntrle muit eficiente ds seus custs, gerand assim um aument de 10,2 p.p. na margem EBITDA cm relaçã a 3T12. A Med-Lar cntinua expandind sua base de pacientes, tant ns atendiments de alta quant de baixa cmplexidade, evidenciad pela entrega recrrente de cresciment acima de 10% a an. Vale destacar ainda que EBITDA Recrrente deste trimestre sfre impact d prvisinament de bônus n valr de R$ 2,5 milhões que, enquant n an passad, bônus d an fi td prvisinad n 4T12. Dessa frma, quand em bases cmparáveis, cresciment d EBITDA Recrrente cm relaçã a 3T12 fi de 90,7%. Pr fim, gstaríams de ressaltar que estams muit rgulhss cm s resultads btids neste trimestre. A Cmpanhia e tds s seus clabradres cntinuam cnfiantes e fcads na melhra da rentabilidade e geraçã de caixa da Temp, visand aument de valr d nss negóci para s acinistas. 3

5 Resultad Cnslidad Resultad Cnslidad Cnslidad Receita Bruta 298,5 289,8 3,0% 298,5 313,5-4,8% 880,2 926,6-5,0% (-) Impsts (9,8) (9,6) 1,9% (9,8) (7,1) 37,5% (27,7) (20,2) 37,1% Receita Líquida de Impsts 288,7 280,1 3,1% 288,7 306,4-5,8% 852,5 906,4-5,9% (-) Repasses (45,3) (44,9) 0,9% (45,3) (76,7) -40,9% (141,7) (240,9) -41,2% Receita Líquida 243,4 235,2 3,5% 243,4 229,7 6,0% 710,8 665,5 6,8% Cust (Repasse) ds Serviçs Prestads (152,7) (151,2) 1,0% (152,7) (160,1) -4,6% (454,7) (443,9) 2,4% Lucr Brut 90,7 84,0 8,0% 90,7 69,6 30,3% 256,1 221,6 15,6% Margem Bruta (%) 37,2% 35,7% 1,5 p.p. 37,2% 30,3% 6,9 p.p. 36,0% 33,3% 2,7 p.p. Despesas Gerais e Administrativas (62,1) (65,1) -4,6% (62,1) (45,2) 37,3% (187,0) (156,4) 19,6% Resultad Operacinal 28,6 18,9 51,2% 28,6 24,4 17,2% 69,2 65,3 6,0% Margem Operacinal (%) 11,7% 8,0% 3,7 p.p. 11,7% 10,6% 1,1 p.p. 9,7% 9,8% -0,1 p.p. Despesas Crprativas (9,2) (9,6) -3,4% (9,2) (8,8) 4,6% (27,8) (25,1) 11,0% EBITDA 19,4 9,3 107,2% 19,4 15,6 24,4% 41,3 40,2 2,8% Margem EBITDA (%) 8,0% 4,0% 4,0 p.p. 8,0% 6,8% 1,2 p.p. 5,8% 6,0% -0,2 p.p. Depreciaçã e Amrtizaçã (4,2) (6,3) -33,7% (4,2) (9,4) -55,2% (15,3) (19,4) -21,1% Equivalência Patrimnial 0,1 (0,0) N/A 0,1 0,5 N/A 0,1 0,5-76,8% Resultad Financeir (1,6) 1,4 N/A (1,6) 1,9 N/A 1,3 8,7-84,7% IR e Cntribuiçã Scial (6,9) 0,4 N/A (6,9) (2,1) 233,6% (9,5) (11,4) -16,3% Lucr Líquid 6,7 4,7 42,2% 6,7 6,4 4,8% 17,9 18,6-3,4% Margem Líquida (%) 2,8% 2,0% 0,8 p.p. 2,8% 2,8% 0,0 p.p. 2,5% 2,8% -0,3 p.p. (-) Ajustes nã recrrentes n Ebitda* 2,3 (0,5) N/A 2,3 5,3-56,7% 1,1 3,5-66,8% EBITDA Recrrente 17,1 9,8 73,4% 17,1 10,3 66,2% 40,2 36,8 9,4% Margem EBITDA Recrrente (%) 7,0% 4,2% 2,8 p.p. 7,0% 4,5% 2,5 p.p. 5,7% 5,5% 0,1 p.p. * Trimestralmente a Cmpanhia cntabiliza seu plan de stck ptins segund metdlgia d IFRS, cuj efeit é apenas cntábil e sem impact em caixa (R$ 0,4 milhã n 3T13). Os ajustes ds demais trimestres sã detalhads ns seus respectivs releases de resultads. * Neste trimestre fi cntabilizad ajuste nã recrrente de -R$ 2,7 milhões devid à incrpraçã scietária na Seguradra Saúde. EBITDA Recrrente e Margem EBITDA Recrrente (em milhões de Reais e %) EBITDA Recrrente pr Unidade (em milhões de Reais) 4

6 Assistência 1.1 Dads Financeirs da Unidade 1. Unidade Assistência Assistência (-) Ajustes Nã Recrrentes n Ebitda* - - N/A - 6,2-100,0% - 6,2-100,0% EBITDA Recrrente 17,0 14,7 15,3% 17,0 8,6 98,0% 40,9 26,1 56,6% Margem EBITDA Recrrente (%) 14,3% 13,2% 1,1 p.p. 14,3% 8,6% 5,7 p.p. 12,0% 8,8% 3,2 p.p. * N 3T12, Ajuste Nã Recrrente n EBITDA refere-se a recebiment de multa pela rescisã de um cntrat d segment n valr de R$ 6,2 milhões. Destaques d Trimestre: Puxada principalmente pel desenvlviment d canal massificad de cmercializaçã, em dze meses a Unidade Assistência apresentu um cresciment de 18,7% em sua Receita Líquida e 98,0% em seu EBITDA Recrrente, que passu de R$ 8,6 milhões para R$ 17,0 milhões. O cancelament de cntrats que pssuíam alta sinistralidade e frte cntrle ds custs cntribuíram para a reduçã de 5,0% n cust d períd. A Margem EBITDA Recrrente d 3T13 fi 5,7 pnts percentuais mair d que mesm períd d an passad (já descnsiderand efeit d recebiment de multa cntratual pel cancelament de um cntrat n 3T12 n valr de R$ 6,2 milhões). Receita Bruta 123,8 116,0 6,8% 123,8 103,7 19,4% 355,3 306,9 15,8% (-) Impsts (5,3) (4,4) 20,0% (5,3) (3,8) 38,4% (13,1) (10,0) 31,2% Receita Líquida 118,6 111,6 6,3% 118,6 99,9 18,7% 342,2 296,9 15,3% Cust ds Serviçs Prestads (66,2) (63,7) 3,9% (66,2) (69,6) -5,0% (202,7) (206,9) -2,0% Lucr Brut 52,4 47,9 9,3% 52,4 30,3 73,1% 139,5 90,0 54,9% Margem Bruta (%) 44,2% 43,0% 1,2 p.p. 44,2% 30,3% 13,9 p.p. 40,8% 30,3% 10,4 p.p. Despesas Gerais e Administrativas (31,5) (29,1) 8,1% (31,5) (12,2) 157,4% (86,8) (48,1) 80,2% Resultad Operacinal 20,9 18,8 11,2% 20,9 18,0 15,9% 52,7 41,9 25,9% Margem Operacinal (%) 17,6% 16,9% 0,8 p.p. 17,6% 18,1% -0,4 p.p. 15,4% 14,1% 1,3 p.p. Despesas Crprativas (3,9) (4,1) -3,3% (3,9) (3,3) 20,4% (11,8) (9,6) 23,4% EBITDA 17,0 14,7 15,3% 17,0 14,8 15,0% 40,9 32,3 26,6% Margem EBITDA (%) 14,3% 13,2% 1,1 p.p. 14,3% 14,8% -0,5 p.p. 12,0% 10,9% 1,1 p.p. Depreciaçã e Amrtizaçã (1,9) (0,8) 136,9% (1,9) (6,3) -69,1% (4,5) (10,3) -56,0% Equivalência Patrimnial 0,3 0,3-7,4% 0,3 - N/A 1,1 - N/A Resultad Financeir (0,2) (1,4) -88,3% (0,2) 0,1 N/A (1,5) (0,5) 217,7% IR e Cntribuiçã Scial (5,0) (4,2) 20,0% (5,0) (2,9) 69,6% (11,7) (7,9) 48,5% Lucr Líquid 10,2 8,7 17,7% 10,2 5,6 81,0% 24,2 13,7 77,3% Margem Líquida (%) 8,6% 7,8% 0,8 p.p. 8,6% 5,6% 3,0 p.p. 7,1% 4,6% 2,5 p.p. 5

7 Assistência 1.2 Detalhament da Receita Receita Bruta, Itens e Ticket Médi pr Segment Receita Bruta Assistência Veículs (R$ milhões) 65,0 66,4-2,1% 65,0 62,6 3,9% 201,8 190,5 5,9% Númers de Itens (milhões) 2,8 2,7 1,4% 2,8 3,1-10,4% 2,8 3,1-10,4% Ticket Médi Mensal (R$)* 7,9 7,5 5,1% 7,9 6,4 22,8% 7,8 6,5 19,3% Receita Bruta Assistência Residencial (R$ milhões) 20,8 17,4 19,4% 20,8 21,1-1,6% 56,2 62,0-9,4% Númers de Itens (milhões) 6,5 6,5 0,0% 6,5 7,0-8,0% 6,5 7,0-8,0% Ticket Médi Mensal (R$)* 1,1 0,9 15,0% 1,1 1,0 11,2% 1,0 0,9 4,9% Receita Bruta Assistência Pessas (R$ milhões) 38,0 32,1 18,4% 38,0 20,0 89,9% 97,3 54,4 78,9% Númers de Itens (milhões) 19,1 19,6-2,8% 19,1 15,6 21,8% 19,1 15,6 21,8% Ticket Médi Mensal (R$)* 0,7 0,6 11,3% 0,7 0,4 53,1% 0,6 0,4 47,3% Receita Bruta Ttal (R$ milhões) 123,8 116,0 6,8% 123,8 103,7 19,4% 355,3 306,9 15,8% Númers de Itens (milhões) 28,3 28,8-1,8% 28,3 25,7 9,9% 28,3 25,7 9,9% Ticket Médi Mensal (R$)* 1,4 1,4 2,3% 1,4 1,3 9,3% 1,4 1,3 7,8% * O cálcul d ticket médi mensal (R$) cnsidera a média d númer de itens de cada períd. Segment Assistência Veículs Em dze meses, apesar de rescisões cntratuais cm três clientes desse segment (que resultaram na saída líquida de 516 mil itens na cmparaçã 3T13 vs 3T12), a Unidade manteve em sua base clientes que estã apresentand cresciment acima da média d mercad seguradr. N períd, essa carteira cresceu 196 mil itens e sua receita ttal, 3,9%; Segment Assistência Residencial A reduçã d númer de itens n segment deve-se à saída de dis clientes da Unidade ns últims dze meses. Entretant, cm resultad de atualizações cntratuais, ticket médi mensal cresceu 11,6% e cmpensu parcialmente tal reduçã na base. Assim, a receita apresentu leve queda de 1,6% n períd analisad. Além diss, n 3T13 crreram também recebiments pendentes de alguns clientes, fazend cm que, diante d trimestre imediatamente anterir, a Receita Bruta variasse +19,4%; Segment Assistência Pessas A partir deste trimestre, a cntabilizaçã da venda de cmbs via Afinidades passa a ser feita n segment Assistência Pessas devid à natureza ds serviçs ferecids. Tal fat cntribui para aument d ticket médi d segment e também para aument da Receita Bruta ns períds apresentads e cmparads. A reduçã n númer de itens diante d 2T13 deriva de revisões das carteiras de alguns clientes que permitiram a realcaçã adequada ds serviçs prestads. 6

8 Assistência 1.3 Sinistralidade Sinistralidade pr Segment Cust Assistência Veículs (R$ milhões) (46,3) (46,5) -0,6% (46,3) (50,2) -7,8% (148,9) (154,2) -3,4% Cust Médi Mensal pr Item (R$) (5,6) (5,3) 6,8% (5,6) (5,2) 8,9% (5,7) (5,3) 8,8% Sinistralidade (%) 71,1% 70,0% 1,1 p.p. 71,1% 80,2% -9,0 p.p. 73,8% 80,9% -7,1 p.p. Cust Assistência Residencial (R$ milhões) (9,7) (8,7) 11,7% (9,7) (10,6) -8,5% (26,9) (32,4) -17,0% Cust Médi Mensal pr Item (R$) (0,5) (0,5) 7,6% (0,5) (0,5) 3,4% (0,5) (0,5) -3,9% Sinistralidade (%) 46,7% 49,9% -3,2 p.p. 46,7% 50,2% -3,5 p.p. 47,9% 52,3% -4,4 p.p. Cust Assistência Pessas (R$ milhões) (10,2) (8,5) 20,6% (10,2) (8,9) 15,0% (26,9) (20,3) 32,7% Cust Médi Mensal pr Item (R$) (0,2) (0,2) 13,5% (0,2) (0,2) -7,3% (0,2) (0,1) 9,2% Sinistralidade (%) 26,8% 26,3% 0,5 p.p. 26,8% 44,3% -17,5 p.p. 27,7% 37,3% -9,6 p.p. Cust Ttal (R$ milhões) (66,2) (63,7) 3,9% (66,2) (69,6) -5,0% (202,7) (206,9) -2,0% Cust Médi Mensal pr Item (R$) (0,8) (0,8) -0,4% (0,8) (0,9) -13,0% (0,8) (0,9) -8,8% Sinistralidade (%) 53,4% 54,9% -1,5 p.p. 53,4% 67,1% -13,7 p.p. 57,1% 67,4% -10,4 p.p. Segment Assistência Veículs A queda de 9,0 pnts percentuais na sinistralidade d segment em dze meses deve-se a cancelament de cntrats que pssuíam alta sinistralidade e a frte cntrle ds custs n segment; Segment Assistência Residencial A saída de um cliente n 2T13 cuja sinistralidade era muit mair d que a média ds utrs clientes explica a queda n cust em 8,5% n cmparativ 3T13 vs. 3T12. Dessa frma, assciada à pequena evluçã negativa da Receita d Segment, a sinistralidade caiu 3,5 pnts percentuais n períd analisad; Segment Assistência Pessas A partir deste trimestre, a cntabilizaçã ds custs ds cmbs vendids via Afinidades (que tiveram as vendas iniciadas n final de 2012) passa a ser feita n segment Assistência Pessas devid à natureza ds serviçs ferecids. A sinistralidade cnslidada manteve-se praticamente estável diante d 2T Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas Despesas Despesas Gerais e Administrativas (31,5) (29,1) 8,1% (31,5) (12,2) 157,4% (86,8) (48,1) 80,2% Prvisã para Devedres Duvidss 0,1 (0,2) N/A 0,1 (0,5) N/A (0,1) (0,7) -91,1% Despesas cm Pessal (2,4) (2,0) 17,6% (2,4) (10,5) -77,5% (7,2) (30,6) -76,5% Despesas cm Cmercializaçã (10,4) (7,4) 41,5% (10,4) (0,6) 1675,1% (21,5) (0,8) 2668,9% Despesas cm Tecnlgia e Telecm (0,2) (0,5) -69,0% (0,2) (3,0) -94,3% (0,4) (9,3) -96,1% Prvisã para Cntingências 0,2 (0,1) N/A 0,2 (0,1) N/A (0,1) (0,4) -80,9% Outras Receitas (Despesas) Operacinais, Líquidas (18,9) (19,0) -0,5% (18,9) 2,4 N/A (57,6) (6,4) 802,9% DG&A percentual sbre Receita Líquida (%) 26,6% 26,1% 0,5 p.p. 26,6% 12,2% 14,3 p.p. 25,4% 16,2% 9,1 p.p. N 3T12, a Unidade fi beneficiada pel recebiment de uma multa gerada pela rescisã cntratual de um de seus clientes, cntabilizada na linha de Outras Receitas (Despesas) Operacinais, Líquidas. Essa multa ttalizu R$ 6,8MM (bruta de impsts); Realcaçã das despesas cm Pessal e cm Tecnlgia e Telecm em empresa d própri grup, cntribuind para aument da linha Outras Receitas (Despesas) Operacinais, Líquidas. Além diss, n períd crrente a Unidade aumentu s gasts cm cnsultrias e prjets que visam timizaçã de seus prcesss. 7

9 Saúde Sluções 2. Unidade Saúde Sluções 2.1 Dads Financeirs da Unidade Saúde Sluções Receita Bruta 57,1 55,3 3,2% 57,1 87,2-34,5% 165,0 271,4-39,2% (-) Impsts (0,9) (0,9) -0,6% (0,9) (1,0) -16,0% (2,7) (3,0) -11,8% Receita Líquida cm Repasse 56,2 54,4 3,3% 56,2 86,1-34,7% 162,3 268,4-39,5% (-) Repasse (45,0) (43,6) 3,4% (45,0) (66,6) -32,4% (130,5) (212,1) -38,5% Receita Líquida 11,2 10,9 3,1% 11,2 19,5-42,5% 31,8 56,3-43,6% Cust ds Serviçs Prestads - - N/A - - N/A - - N/A Lucr Brut 11,2 10,9 3,1% 11,2 19,5-42,5% 31,8 56,3-43,6% Margem Bruta (%) 100,0% 100,0% 0,0 p.p. 100,0% 100,0% 0,0 p.p. 100,0% 100,0% 0,0 p.p. Despesas Gerais e Administrativas (11,9) (13,4) -11,5% (11,9) (10,4) 13,6% (36,3) (37,5) -3,3% Resultad Operacinal (0,7) (2,5) -74,2% (0,7) 9,1 N/A (4,6) 18,8 N/A Margem Operacinal (%) -5,8% -23,2% 17,4 p.p. -5,8% 46,5% -52,3 p.p. -14,3% 33,4% -47,7 p.p. Despesas Crprativas (1,7) (1,7) 1,3% (1,7) (2,5) -31,4% (5,0) (7,2) -29,7% EBITDA (2,4) (4,2) -43,8% (2,4) 6,5 N/A (9,6) 11,6 N/A Margem EBITDA (%) -21,2% -38,9% 17,7 p.p. -21,2% 33,6% -54,8 p.p. -30,1% 20,7% -50,8 p.p. Depreciaçã e Amrtizaçã (0,6) (0,6) 3,7% (0,6) (0,5) 6,9% (1,7) (1,5) 11,4% Equivalência Patrimnial 0,3 0,2 10,8% 0,3 0,5-45,7% 0,7 0,5 54,3% Resultad Financeir 0,8 0,7 9,9% 0,8 0,4 94,1% 2,0 1,6 27,0% IR e Cntribuiçã Scial 0,8 1,3-41,2% 0,8 (1,8) N/A 3,1 (4,1) N/A Lucr Líquid (1,2) (2,6) -54,0% (1,2) 5,1 N/A (5,5) 8,0 N/A Margem Líquida (%) -10,5% -23,5% 13,0 p.p. -10,5% 26,0% -36,5 p.p. -17,3% 14,3% -31,5 p.p. Destaques d Trimestre: Em dze meses, a queda n faturament se justifica pela saída de um cliente da Unidade n final de Tal cliente nã teve seu cntrat renvad devid a fat de s nvs preçs ferecids nã terem atendid às margens mínimas aceitáveis pela Cmpanhia. Dessa frma, para esta Unidade, indica-se a análise diante d trimestre imediatamente anterir. Diante d 2T13, a Unidade cresceu sua Receita Líquida em 3,1% principalmente pr causa da rerganizaçã da sua estrutura de vendas e peracinal, que já truxe cm resultads psitivs a cnquista de nvs clientes, renegciações bem sucedidas de cntrats cujas margens estavam depreciadas e a reduçã de despesas gerais e administrativas. Quant a EBITDA Recrrente de -R$ 2,4 milhões, este fi 43,8% melhr d que cntabilizad n trimestre imediatamente anterir e reflete as ações mencinadas anterirmente. Espera-se, prtant, que a Unidade recupere já ns próxims períds psiçã psitiva dentr d grup Temp. 8

10 Saúde Sluções 2.2 Detalhament da Receita Receita Bruta, Beneficiáris e Ticket Médi pr Segment Receita Bruta (R$ milhões) 57,8 56,3 2,8% 57,8 87,2-33,6% 168,4 271,4-37,9% Repasse (R$ milhões) 45,0 43,6 3,4% 45,0 66,6-32,4% 130,5 212,1-38,5% Plans Administrads (R$ milhões) 33,1 30,4 8,9% 33,1 26,5 24,8% 92,1 93,7-1,7% Aluguel de Rede (R$ milhões) 12,0 13,2-9,3% 12,0 40,1-70,2% 38,5 118,4-67,5% Fee (R$ milhões)* 12,8 12,7 0,9% 12,8 20,5-37,5% 37,9 59,4-36,1% Fee pr Vida (R$ milhões) 10,9 10,8 1,2% 10,9 11,5-5,1% 32,3 36,3-11,2% Beneficiáris (milhões) 0,9 0,9-0,7% 0,9 1,0-15,3% 0,9 1,0-15,3% Ticket Médi Mensal (R$)** 4,1 4,1 1,5% 4,1 3,7 11,7% 4,1 3,7 9,3% Fee pr Utilizaçã (R$ milhões) 1,9 1,9-1,0% 1,9 9,0-79,0% 5,7 23,0-75,5% Beneficiáris (milhões) 0,1 0,1 8,0% 0,1 0,5-81,3% 0,1 0,5-81,3% Repasse de Aluguel de Rede (R$ milhões) 12,0 13,2-9,3% 12,0 40,1-70,2% 38,5 118,4-67,5% Fee em Percentual d Repasse (%) 15,8% 14,4% 1,3 p.p. 15,8% 22,4% -6,6 p.p. 14,7% 19,5% -4,8 p.p. Glsa (R$ milhões) 0,8 1,0-22,7% 0,8 - N/A 3,5 - N/A Fee - Glsa (R$ milhões) 12,1 11,7 2,8% 12,1 - N/A 34,4 - N/A * Valr brut, cm Impsts e Glsa; ** N cálcul d ticket médi mensal (R$) é cnsiderada a média ds beneficiáris de cada períd. As principais variações n fee da Unidade n 3T13 fram as seguintes: Fee pr Vida Cresciment mtivad pela evluçã psitiva d ticket médi mensal da Unidade, já cnsiderand a reduçã da base de beneficiáris da mdalidade, devid principalmente a cancelament de cntrats que nã atendem às margens mínimas exigidas pela Cmpanhia. Fee pr Utilizaçã Esta mdalidade de receita manteve-se praticamente em linha cm trimestre imediatamente anterir, apesar da diminuiçã d Repasse de Aluguel de Rede, fat geradr deste Fee. Esse efeit se justifica pel aument d ticket médi cnquistad através das renegciações cntratuais realizadas cm alguns clientes já mencinadas anterirmente e também pel aument de 8,0% n númer de beneficiáris da mdalidade. 2.3 Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas Despesas Despesas Gerais e Administrativas (11,9) (13,4) -11,5% (11,9) (10,4) 13,6% (36,3) (37,5) -3,3% Prvisã para Devedres Duvidss 1,0 (0,3) N/A 1,0 1,0-2,4% (0,1) (2,1) -96,9% Despesas cm Pessal (6,0) (6,3) -4,2% (6,0) (6,8) -11,4% (17,5) (20,5) -14,3% Despesas cm Cmercializaçã (0,3) (0,5) -31,9% (0,3) (0,4) -17,9% (1,1) (1,0) 15,6% Despesas cm Tecnlgia e Telecm (0,6) (0,3) 72,0% (0,6) (0,7) -14,8% (1,3) (3,0) -56,4% Prvisã para Cntingências (0,0) 0,0 N/A (0,0) (0,1) -33,7% (0,1) (0,2) -25,6% Outras Receitas (Despesas) Operacinais, Líquidas (5,9) (6,0) -2,4% (5,9) (3,5) 67,6% (16,1) (10,9) 48,6% DG&A percentual sbre Receita Líquida (%) 105,8% 123,2% -17,4 p.p. 105,8% 53,5% 52,3 p.p. 114,3% 66,6% 47,7 p.p. A reduçã de 11,5% diante d 3T12, u R$ 1,5 milhã, deve-se a frte cntrle peracinal realizad na Unidade que prmveu reduçã ns gasts cm Pessal, Cmercializaçã e Cnsultrias Médicas, alcadas na linha Outras Receitas (Despesas) Operacinais, Líquidas. Além diss, n períd crrente a Unidade cntabilizu reversã de Prvisã para Devedres Duvidss de R$ 1,0 milhã, diante da cnstituiçã de Prvisã de R$ 0,3 milhã n 2T13. 9

11 Seguradra Saúde 3. Unidade Seguradra Saúde 3.1 Dads Financeirs da Unidade Seguradra Receita Bruta 72,2 74,9-3,6% 72,2 84,2-14,3% 230,5 237,6-3,0% (-) Impsts (0,4) (0,6) -23,5% (0,4) (0,5) -10,6% (1,7) (1,6) 1,1% Receita Líquida cm Repasse 71,7 74,3-3,5% 71,7 83,7-14,3% 228,9 235,9-3,0% (-) Repasse (0,3) (1,4) -77,3% (0,3) (10,1) -96,9% (11,1) (28,8) -61,4% Receita Líquida 71,4 72,9-2,1% 71,4 73,6-3,0% 217,7 207,1 5,1% Cust ds Serviçs Prestads (62,4) (64,7) -3,6% (62,4) (67,1) -7,1% (184,2) (173,6) 6,1% Lucr Brut 9,1 8,2 9,8% 9,1 6,5 39,3% 33,5 33,5 0,0% Margem Bruta (%) 12,7% 11,3% 1,4 p.p. 12,7% 8,8% 3,8 p.p. 15,4% 16,2% -0,8 p.p. Despesas Gerais e Administrativas (12,8) (13,0) -1,7% (12,8) (12,9) -1,2% (38,5) (40,1) -3,9% Resultad Operacinal (3,7) (4,7) -21,6% (3,7) (6,4) -42,1% (5,0) (6,6) -23,8% Margem Operacinal (%) -5,2% -6,5% 1,3 p.p. -5,2% -8,7% 3,5 p.p. -2,3% -3,2% 0,9 p.p. Despesas Crprativas (0,7) (0,7) 6,3% (0,7) (0,7) 0,2% (1,9) (2,1) -9,5% EBITDA (4,4) (5,4) -18,2% (4,4) (7,1) -38,0% (6,9) (8,7) -20,4% Margem EBITDA (%) -6,2% -7,4% 1,2 p.p. -6,2% -9,7% 3,5 p.p. -3,2% -4,2% 1,0 p.p. Depreciaçã e Amrtizaçã (0,2) (0,2) 5,0% (0,2) (0,1) 40,8% (0,5) (0,3) 52,6% Resultad Financeir 1,5 0,3 471,1% 1,5 1,5 1,0% 3,0 5,2-41,8% IR e Cntribuiçã Scial 0,8 2,0-60,3% 0,8 2,9-72,1% 1,3 1,3-3,3% Lucr Líquid (2,3) (3,3) -29,9% (2,3) (2,9) -20,6% (3,1) (2,5) 25,2% Margem Líquida (%) -3,2% -4,5% 1,3 p.p. -3,2% -4,0% 0,7 p.p. -1,4% -1,2% -0,2 p.p. (-) Ajustes nã recrrentes* (1,3) - N/A (1,3) - N/A (1,3) - N/A EBITDA Recrrente (3,1) (5,4) -43,1% (3,1) (7,1) -56,8% (5,6) (8,7) -35,9% Margem EBITDA Recrrente (%) -4,3% -7,4% 3,1 p.p. -4,3% -9,7% 5,4 p.p. -2,6% -4,2% 1,6 p.p. * Neste trimestre fi cntabilizad ajuste nã recrrente de -R$ 1,3 milhã devid à incrpraçã scietária na Unidade. Destaques d Trimestre: Atualmente, a Seguradra de Saúde da Temp atende quase 75 mil beneficiáris e devid às mudanças de cmprtament da sinistralidade n mercad ns últims períds, renegciu s cntrats cm clientes que estavam cm margens ruins u que nã atendessem às mínimas determinadas pela administraçã da Unidade. Dessa frma, realinhu seus prduts e melhru a rentabilidade ttal d negóci. Esse mviment já apresenta resultads psitivs e permitiu que EBITDA Recrrente da Unidade melhrasse 56,8% diante d mesm trimestre d an anterir, passand de R$ 7,1 milhões para R$ 3,1 milhões. Também derivad deste prcess, ticket médi d segment pré-pagament aumentu 20,6% em dze meses, passand de R$ 257,00 para R$ 310,00. Quant à base de beneficiáris, esta se reduziu 23,5% n mesm períd (-22,9 mil beneficiáris). Destaca-se que tds s cntrats cancelads pssuíam históric de sinistralidade acumulada superir a 85,0%. 10

12 Seguradra Saúde 3.2 Detalhament da Receita Receita Bruta, Segurads e Ticket Médi pr Segment Receita Bruta Pré Pagament (R$ milhões) 71,8 72,9-1,5% 71,8 73,8-2,7% 220,2 208,1 5,8% Segurads (em milhares) 74,7 79,9-6,5% 74,7 97,6-23,5% 74,6 97,6-23,5% Ticket Médi Mensal (R$)* 310,0 287,7 7,7% 310,0 257,0 20,6% 287,1 255,8 12,2% Receita Bruta Pós Pagament (R$ milhões) 0,3 2,0-83,5% 0,3 10,3-96,9% 11,5 29,5-61,1% Repasse (R$ milhões) 0,3 1,4-80,2% 0,3 10,1-97,3% 10,5 28,8-63,5% Fee (R$ milhões) 0,1 0,6-91,4% 0,1 0,3-80,0% 0,9 0,7 45,2% Segurads (em milhares) ,0% - 7,5-100,0% 0,0 7,5-100,0% Fee pr vida mensal (R$)** - - N/A - 11,1-100,0% 29,1 9,4 210,6% Receita Bruta Ttal (R$ milhões) 72,2 74,9-3,6% 72,2 84,2-14,3% 231,7 237,6-2,5% Segurads (em milhares) 74,7 79,9-6,5% 74,7 105,1-28,9% 74,7 105,1-28,9% Ticket Médi Mensal (R$)* 311,3 295,5 5,4% 311,3 271,5 14,7% 289,8 268,9 7,7% * Ns cálculs d ticket médi mensal (R$) sã cnsideradas as médias ds númers de segurads de cada períd; ** A queda n númer de segurads e cnsequente ausência d Fee pr vida mensal (R$) a partir d 2T13 deve-se à descntinuidade d únic cntrat na mdalidade. Pré Pagament A melhra de 20,6% n ticket médi mensal da Unidade deriva diretamente ds reajustes cntratuais realizads a lng ds últims períds e a queda d númer de segurads reflete s cntrats cancelads ds clientes que nã aceitaram s reajustes prpsts pela Cmpanhia. Pós Pagament Devid a recebiment de algumas faturas médicas após cancelament d únic cntrat na mdalidade, n iníci de 2013, ainda há a cntabilizaçã residual de alguns valres nesta linha. 3.3 Sinistralidade Sinistralidade pr Segment Cust Pré Pagament (R$ milhões) (62,4) (64,7) -3,6% (62,4) (67,1) -7,1% (184,2) (173,6) 6,1% Cust (R$ milhões) (62,9) (61,7) 1,9% (62,9) (63,5) -1,0% (184,2) (173,5) 6,2% PEONA (R$ milhões) 0,5 (3,0) N/A 0,5 (3,6) N/A 0,0 (0,1) N/A Sinistralidade (%) 86,8% 88,7% -1,9 p.p. 86,8% 90,9% -4,1 p.p. 83,7% 83,4% 0,2 p.p. Cust Pós Pagament (R$ milhões) (0,3) (1,4) -77,3% (0,3) (10,1) -96,9% (11,1) (28,8) -61,4% Sinistralidade (%) N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Cust Ttal (R$ milhões) (62,7) (66,1) -5,1% (62,7) (77,2) -18,8% (195,3) (202,4) -3,5% Pré Pagament Em dze meses, a reduçã de 4,1 pnts percentuais na sinistralidade da Seguradra de Saúde deriva tant d frte cntrle ds custs pelas melhrias em prcesss interns, quant d cancelament de cntrats cujs custs eram maires d que a média da carteira da Unidade (permitind reduçã de R$ 0,6 milhã, u -1,0%). N períd, fi cntabilizada também reversã da PEONA em R$ 0,5 milhã, tend havid cnstituiçã de R$ 3,6 milhões n mesm trimestre d an anterir. Tal reversã fi realizada devid à reduçã da severidade ds quadrs clínics de alguns segurads. Pós Pagament: n segment pós-pagament nã há sinistralidade, uma vez que s custs ds serviçs sã repassads integralmente a cliente. 11

13 Seguradra Saúde 3.4 Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas Despesas Despesas Gerais e Administrativas (12,8) (13,0) -1,7% (12,8) (12,9) -1,2% (38,5) (40,1) -3,9% Prvisã para Devedres Duvidss 0,1 (0,6) N/A 0,1 (0,7) N/A (0,5) (1,3) -64,9% Despesas cm Pessal (1,5) (1,6) -7,5% (1,5) (1,7) -13,7% (4,8) (4,9) -0,9% Despesas cm Cmercializaçã (6,8) (6,8) 0,9% (6,8) (6,2) 9,7% (20,7) (19,8) 4,5% Despesas cm Tecnlgia e Telecm (0,1) (0,1) 66,2% (0,1) (0,2) -38,2% (0,4) (0,5) -25,9% Prvisã para Cntingências 0,2 (0,3) N/A 0,2 (0,1) N/A (0,2) (0,6) -71,5% Outras Receitas (Despesas) Operacinais, Líquidas (4,6) (3,7) 24,8% (4,6) (4,0) 15,8% (12,0) (13,0) -7,7% DG&A percentual sbre Receita Líquida (%) 17,9% 17,8% 0,1 p.p. 17,9% 17,6% 0,3 p.p. 17,7% 19,4% -1,7 p.p. Diante d 3T12, aument ds gasts cm cmercializaçã fi parcialmente cmpensad pela cntabilizaçã de reversã tant de PDD quant de Prvisã para Cntingências (em R$ 0,1 milhã e R$ 0,2 milhã, respectivamente) e reduçã ds gasts cm Pessal e Tecnlgia e Telecm. Vale destacar que neste períd huve impact de -R$ 1,3 milhã na linha Outras Receitas (Despesas) Operacinais, Líquidas devid à incrpraçã scietária crrida n períd. 12

14 Odnt 4. Unidade Odnt 4.1 Dads Financeirs da Unidade Odnt Receita Bruta 22,5 21,5 4,7% 22,5 19,3 16,5% 65,7 55,9 17,5% (-) Impsts (0,9) (0,8) 8,7% (0,9) (0,6) 38,4% (2,6) (1,9) 36,3% Receita Líquida 21,6 20,7 4,5% 21,6 18,7 15,8% 63,2 54,0 16,9% Cust ds Serviçs Prestads (7,0) (6,8) 2,4% (7,0) (7,4) -5,6% (19,6) (20,7) -5,0% Lucr Brut 14,6 13,9 5,6% 14,6 11,3 29,9% 43,5 33,4 30,5% Margem Bruta (%) 67,6% 67,0% 0,7 p.p. 67,6% 60,3% 7,3 p.p. 68,9% 61,7% 7,2 p.p. Despesas Gerais e Administrativas (11,7) (11,8) -1,2% (11,7) (10,4) 12,1% (35,6) (29,7) 19,6% Resultad Operacinal 3,0 2,0 45,5% 3,0 0,8 248,4% 8,0 3,6 119,3% Margem Operacinal (%) 13,7% 9,8% 3,8 p.p. 13,7% 4,5% 9,1 p.p. 12,6% 6,7% 5,9 p.p. Despesas Crprativas (0,6) (0,8) -18,8% (0,6) (0,8) -16,0% (2,2) (2,0) 9,6% EBITDA 2,3 1,2 86,2% 2,3 0,1 2595,3% 5,7 1,6 261,1% Margem EBITDA (%) 10,7% 6,0% 4,7 p.p. 10,7% 0,5% 10,2 p.p. 9,0% 2,9% 6,1 p.p. Depreciaçã e Amrtizaçã (1,6) (2,9) -43,4% (1,6) (0,6) 179,0% (4,9) (1,7) 183,1% Resultad Financeir (0,4) (0,8) -58,1% (0,4) 0,2 N/A (1,3) 0,5 N/A IR e Cntribuiçã Scial 0,2 2,0-89,6% 0,2 - N/A 3,0 - N/A Lucr Líquid 0,5 (0,5) N/A 0,5 (0,3) N/A 2,4 0,3 666,0% Margem Líquida (%) 2,4% -2,5% 5,0 p.p. 2,4% -1,6% 4,1 p.p. 3,8% 0,6% 3,3 p.p. Destaques d Trimestre: Diante d 3T12, Odnt retmu seu cresciment n segment Crprativ e apesar da reduçã de beneficiáris n canal Afinidades, aumentu seu ticket médi mensal. N primeir segment, expandiu sua base de beneficiáris ativs em 5,8% e seu ticket médi mensal em 7,2%. Vale mencinar que neste trimestre a Unidade cancelu um cntrat de 18 mil vidas cuja sinistralidade era mair d que a média ds utrs clientes. Tal açã representa cmprmiss da administraçã da Cmpanhia em rentabilizar adequadamente s cntrats cm seus clientes. N canal Afinidades, apesar de ter reduzid a base de beneficiáris em 2,2%, elevu seu ticket médi mensal em 25,1%, devid a recmpsições de preçs realizads durante períd de cmparaçã. Tais auments de receita prmveram impact psitiv na sinistralidade ttal d negóci, e assciads as frtes cntrles de custs desenvlvids ns últims períds, resultu em uma reduçã ns últims dze meses de 5,4 e 8,7 pnts percentuais ns canais Crprativ e Afinidades, respectivamente. Unind s dis canais de cmercializaçã, atualmente atende a mais de 524 mil beneficiáris e pssui uma rede de mais de 8 mil dentistas em td país. 13

15 Odnt 4.2 Detalhament da Receita Receita Bruta, Beneficiáris e Ticket Médi pr Segment Receita Bruta Cntrats Afinidades (R$ milhões) 15,7 15,4 2,0% 15,7 13,9 13,2% 46,8 38,8 20,8% Beneficiáris (milhares) 341,9 346,4-1,3% 341,9 349,7-2,2% 341,9 349,7-2,2% Ticket Médi Mensal (R$)* 15,2 14,6 3,7% 15,2 12,1 25,1% 14,2 10,4 36,6% Receita Bruta Cntrats Crprativs (R$ milhões) 6,8 6,1 11,6% 6,8 5,5 25,1% 18,9 17,1 10,2% Beneficiáris (milhares) 182,5 202,6-9,9% 182,5 172,4 5,8% 182,5 172,4 5,8% Ticket Médi Mensal (R$)* 11,9 10,9 8,5% 11,9 11,1 7,2% 11,8 11,6 1,2% Receita Bruta Ttal (R$ milhões) 22,5 21,5 4,7% 22,5 19,3 16,5% 65,7 55,9 17,5% Beneficiáris (milhares) 524,4 548,9-4,5% 524,4 522,1 0,4% 524,4 522,1 0,4% Ticket Médi Mensal (R$)* 14,0 13,4 4,8% 14,0 11,8 18,4% 13,4 10,7 24,8% * N cálcul d ticket médi mensal (R$) é cnsiderada a média d númer de beneficiáris de cada períd. Cntrats Afinidades Diante d 3T12, cresciment de 25,1% n ticket médi mensal resultu em expansã de 13,2% na receita bruta d segment, ainda que númer de beneficiáris tenha se reduzid em 2,2% (u 7,8 mil beneficiáris). O aument d ticket médi mensal deve-se a repsicinament d preç de venda ds plans dntlógics e a reduçã na base de beneficiáris deriva d churn d negóci, nde nível de cancelaments superu nível de vendas neste períd. Cntrats Crprativs Cresciment de 5,8% na base de beneficiáris (+10,1 mil) deriva da cnquista de nvs cntrats que, inclusive, pssuem cust cmpatível cm a média da carteira. Além diss, a Unidade cnseguiu atualizar cm sucess s preçs de muits cntrats cm clientes já existentes em sua base. Diante d trimestre imediatamente anterir, a variaçã n númer de beneficiáris deve-se a cancelament de um cntrat cm um cliente de 18 mil cuja sinistralidade era muit mair d que a média da carteira d segment. 14

16 Odnt 4.3 Sinistralidade Sinistralidade pr Segment Cust Cntrats Afinidades (R$ milhões) (3,8) (4,0) -3,4% (3,8) (4,6) -16,4% (11,4) (12,5) -9,5% Cust (R$ milhões) (3,7) (4,0) -7,5% (3,7) (4,9) -25,4% (11,3) (13,3) -14,9% PEONA (R$ milhões) (0,2) (0,0) 627,1% (0,2) 0,3 N/A (0,1) 0,7 N/A Sinistralidade (%) 24,5% 25,9% -1,4 p.p. 24,5% 33,2% -8,7 p.p. 24,3% 32,4% -8,1 p.p. Cust Cntrats Crprativs (R$ milhões) (3,2) (2,9) 10,4% (3,2) (2,8) 12,1% (8,3) (8,1) 1,8% Cust (R$ milhões) (3,0) (2,8) 7,9% (3,0) (2,9) 3,4% (8,4) (8,4) -0,3% PEONA (R$ milhões) (0,1) (0,0) 186,4% (0,1) 0,1 N/A 0,1 0,3-62,1% Sinistralidade (%) 46,1% 46,6% -0,5 p.p. 46,1% 51,5% -5,4 p.p. 43,8% 47,4% -3,6 p.p. Cust Ttal (R$ milhões) (7,0) (6,8) 2,4% (7,0) (7,4) -5,6% (19,6) (20,7) -5,0% Sinistralidade (%) 31,1% 31,8% -0,7 p.p. 31,1% 38,4% -7,3 p.p. 29,9% 37,0% -7,1 p.p. Cntrats Afinidades Ainda que a quantidade de beneficiáris d segment tenha caíd 2,2%, a queda n cust fi de 25,4% devid, principalmente, a frte cntrle de fraudes realizad a lng ds últims dze meses. Assciad a iss, aument d ticket médi mensal em 25,1% cntribuiu ainda mais para que a sinistralidade d segment recuasse 8,7 pnts percentuais, encerrand trimestre crrente em 24,5%. Cntrats Crprativs Ainda que a quantidade de beneficiáris tenha aumentad 5,8% (+10,1 mil), devid a aument d ticket médi mensal em 7,2% e a frte cntrle antifraude realizad em tda a Unidade, a sinistralidade d segment recuu 5,4 pnts percentuais em dze meses. 4.4 Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas Despesas Despesas Gerais e Administrativas (11,7) (11,8) -1,2% (11,7) (10,4) 12,1% (35,6) (29,7) 19,6% Prvisã para Devedres Duvidss (0,4) 0,2 N/A (0,4) (0,0) 973,9% (0,5) (0,8) -35,8% Despesas cm Pessal (2,1) (2,1) 2,3% (2,1) (2,5) -15,3% (6,3) (8,0) -21,2% Despesas cm Cmercializaçã (6,9) (7,1) -3,7% (6,9) (6,3) 9,8% (21,3) (16,1) 31,9% Despesas cm Tecnlgia e Telecm (0,2) (0,1) 53,6% (0,2) (0,7) -70,1% (0,5) (1,7) -68,5% Prvisã para Cntingências (0,1) (0,3) -61,4% (0,1) (0,3) -62,9% (0,7) (0,9) -22,6% Outras Receitas (Despesas) Operacinais, Líquidas (1,9) (2,3) -16,3% (1,9) (0,6) 236,7% (6,3) (2,3) 178,5% DG&A percentual sbre Receita Líquida (%) 54,0% 57,1% -3,2 p.p. 54,0% 55,8% -1,8 p.p. 56,3% 55,0% 1,3 p.p. O aument de 12,1% deriva da cnstituiçã de PDD de R$ 0,4 milhã e d aument ds gasts cm cmercializaçã (cmissões devidas as parceirs Afinidades) em 9,8%, u R$ 0,6 milhã. Além diss, huve também realcaçã das despesas cm Pessal e cm Tecnlgia e Telecm em empresa d própri grup, cntribuind para aument da linha Outras Receitas (Despesas) Operacinais, Líquidas. 15

17 Hme Care 5. Unidade Hme Care 5.1 Dads Financeirs da Unidade Hme Care Receita Bruta 29,5 29,4 0,3% 29,5 26,3 12,0% 85,2 74,8 13,9% (-) Impsts (1,3) (1,4) -9,0% (1,3) (1,2) 7,3% (3,7) (3,4) 7,7% Receita Líquida 28,2 28,0 0,8% 28,2 25,1 12,3% 81,5 71,4 14,2% Cust ds Serviçs Prestads (20,0) (19,3) 3,8% (20,0) (18,3) 9,1% (57,8) (50,3) 14,8% Lucr Brut 8,2 8,7-5,9% 8,2 6,8 20,9% 23,8 21,1 12,6% Margem Bruta (%) 29,1% 31,1% -2,1 p.p. 29,1% 27,0% 2,1 p.p. 29,1% 29,5% -0,4 p.p. Despesas Gerais e Administrativas (4,9) (4,6) 7,2% (4,9) (3,9) 25,2% (14,1) (13,3) 5,9% Resultad Operacinal 3,3 4,1-20,2% 3,3 2,9 15,0% 9,6 7,7 24,0% Margem Operacinal (%) 11,7% 14,8% -3,1 p.p. 11,7% 11,4% 0,3 p.p. 11,8% 10,9% 0,9 p.p. Despesas Crprativas (0,7) (0,7) -7,4% (0,7) (0,5) 41,1% (2,0) (1,4) 49,7% EBITDA 2,6 3,4-23,0% 2,6 2,4 9,8% 7,6 6,4 18,6% Margem EBITDA (%) 9,3% 12,2% -2,9 p.p. 9,3% 9,5% -0,2 p.p. 9,3% 9,0% 0,3 p.p. Depreciaçã e Amrtizaçã (0,0) (0,0) 31,1% (0,0) (0,0) -38,4% (0,1) (0,1) -50,4% Equivalência Patrimnial 0,0 0,0-43,0% 0,0 (0,0) N/A 0,0 (0,0) N/A Resultad Financeir (0,2) (0,6) -73,8% (0,2) (0,2) -25,5% (1,0) (0,5) 117,1% IR e Cntribuiçã Scial (0,9) (0,2) 326,8% (0,9) (0,3) 224,8% (1,6) (0,7) 138,1% Lucr Líquid 1,6 2,6-40,2% 1,6 1,8-14,5% 5,0 5,1-3,0% Margem Líquida (%) 5,6% 9,4% -3,8 p.p. 5,6% 7,3% -1,7 p.p. 6,1% 7,2% -1,1 p.p. Destaques d Trimestre: Em dze meses, a Unidade expandiu sua Receita Bruta em 12,0% devid a cresciment da base de pacientes atendids em 19,0%. Tal evluçã, ainda que s Custs e as Despesas tenham aumentad n mesm períd, permitiu que EBITDA da Unidade variasse psitivamente 9,8%, encerrand trimestre em R$ 2,6 milhões. Tal resultad reflete s esfrçs tant cmerciais quant administrativs realizads na Med-Lar a lng ds últims períds, via estreitament de relacinament cm seus clientes e também através de realizaçã de melhrias peracinais cnstantes a lng de td períd. 16

18 Hme Care 5.2 Detalhament da Receita Receita Bruta, Pacientes e Ticket Médi pr Segment Receita Bruta Internações (R$ milhões) 22,7 23,2-2,0% 22,7 21,1 7,6% 67,1 61,1 9,7% Pacientes (em unidades) ,8% ,6% ,6% Ticket Médi Mensal (em milhares de R$)* 17,6 17,9-1,7% 17,6 16,5 7,0% 16,3 16,4-0,7% Receita Bruta Prcediments (R$ milhões) 6,7 6,2 9,3% 6,7 5,2 30,2% 18,8 13,7 37,5% Pacientes (em unidades) ,5% ,5% ,5% Ticket Médi Mensal (em milhares de R$)* 1,8 1,8 0,6% 1,8 1,7 4,7% 1,8 1,6 8,9% Receita Bruta Ttal (R$ milhões)* 29,5 29,4 0,3% 29,5 26,3 12,0% 85,9 74,8 14,8% Pacientes (em unidades) ,9% ,0% ,0% Ticket Médi Mensal (em milhares de R$)* 5,9 6,2-5,5% 5,9 6,2-4,4% 5,8 6,2-5,6% * N cálcul d ticket médi mensal (R$) é cnsiderada a média ds beneficiáris de cada períd. Internações (pacientes de alta cmplexidade) Em dze meses, além d leve aument da base de beneficiáris atendids neste segment, a mudança n mix ds prcediments cntratads fez cm que ticket médi de Internações aumentasse 7,0%, resultand em expansã de 7,6% na Receita Bruta n períd. Prcediments (pacientes de baixa cmplexidade) Cresciment de 30,2% na Receita Bruta mtivad pel aument de 26,5% n númer de pacientes atendids n períd (+275 pacientes). O ticket médi manteve-se praticamente estável. 5.3 Sinistralidade Sinistralidade pr Segment Cust Internações (R$ milhões) (15,8) (15,7) 0,4% (15,8) (14,8) 6,4% (46,1) (41,3) 11,6% Sinistralidade (%) 69,5% 67,8% 1,7 p.p. 69,5% 70,2% -0,8 p.p. 68,7% 67,5% 1,2 p.p. Cust Prcediments (R$ milhões) (4,2) (3,5) 19,1% (4,2) (3,5) 20,3% (11,7) (9,0) 29,6% Sinistralidade (%) 62,5% 57,4% 5,1 p.p. 62,5% 67,7% -5,2 p.p. 62,1% 65,9% -3,8 p.p. Cust Ttal (R$ milhões) (20,0) (19,3) 3,8% (20,0) (18,3) 9,1% (57,8) (50,3) 14,8% Sinistralidade (%) 67,9% 65,6% 2,3 p.p. 67,9% 69,7% -1,8 p.p. 67,2% 67,2% 0,0 p.p. Internações (pacientes de alta cmplexidade) Diante d 3T12, principal mtiv da expansã d cust também fi a mudança n mix ds prcediments cntratads, apesar d leve cresciment n númer de pacientes atendids que também cntribuiu para esse aument de 6,4%. A sinistralidade, pr sua vez, variu negativamente em 0,8 pnt percentual devid à expansã de 7,6% da Receita Bruta d segment; Prcediments (pacientes de baixa cmplexidade) Em dze meses, a sinistralidade recuu 5,2 pnts percentuais devid a descasament entre cresciment da receita (+30,2%) e cresciment d cust (+20,3%). Esse efeit crre devid as cnstantes reajustes cntratuais cm s clientes realizads a lng de td an, a fim de cntrlar a sinistralidade d negóci. Ressalta-se ainda que a partir de julh deste an crreram auments ns preçs pags tant a médics e prfissinais multidisciplinares da rede prestadra (principalmente em Sã Paul) quant ds materiais e medicaments utilizads pela Unidade. 17

19 Hme Care 5.4 Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas Despesas Despesas Gerais e Administrativas (4,9) (4,6) 7,2% (4,9) (3,9) 25,2% (14,1) (13,3) 5,9% Prvisã para Devedres Duvidss (0,4) (0,2) 134,7% (0,4) 0,0 N/A (0,1) 0,0 N/A Despesas cm Pessal (2,7) (2,9) -5,8% (2,7) (2,7) -1,5% (8,5) (8,3) 3,3% Despesas cm Cmercializaçã (0,0) (0,0) -56,7% (0,0) (0,1) -81,8% (0,1) (0,1) -58,0% Despesas cm Tecnlgia e Telecm (0,4) (0,4) 6,1% (0,4) (0,4) -7,1% (1,2) (1,3) -4,7% Prvisã para Cntingências (0,1) (0,1) -5,7% (0,1) 0,0 N/A (0,8) (1,3) -38,9% Outras Receitas (Despesas) Operacinais, Líquidas (1,3) (1,0) 27,1% (1,3) (0,7) 82,6% (3,5) (2,4) 45,9% DG&A percentual sbre Receita Líquida (%) 17,3% 16,3% 1,0 p.p. 17,3% 15,6% 1,8 p.p. 17,3% 18,7% -1,3 p.p. A cnstituiçã de PDD n valr de R$ 0,4 milhã neste trimestre assciad a aument das despesas gerais administrativas cntabilizadas na linha Outras Receitas (Despesas) Operacinais, Líquidas, explicam cresciment de 25,2% nas despesas da Unidade em dze meses. 18

20 Resultad Cnslidad 6. Cnslidad 6.1 Despesas Gerais e Administrativas Crprativas Sã despesas referentes à estrutura crprativa da Temp Assist, cmpartilhada pr tds s segments de negócis. Sã exempls dessas despesas s gasts cm s departaments Jurídic, Financeir, Relações cm Investidres, Cntrles Interns e Recurss Humans. DG&A Crprativas 6.2 Capex Despesas Gerais e Administrativas (9,2) (9,6) -3,4% (9,2) (8,8) 4,6% (27,8) (25,1) 11,0% Despesas cm Pessal (4,2) (4,4) -5,5% (4,2) (5,5) -23,6% (12,6) (15,7) -19,3% Despesas cm Cmercializaçã (0,1) (0,1) 12,8% (0,1) (0,1) 42,9% (0,2) (0,2) 29,2% Despesas cm Tecnlgia e Telecm (0,2) (0,2) 12,1% (0,2) (0,2) -14,5% (0,5) (0,6) -10,1% Prvisã para Cntingências - - N/A - 0,0-100,0% - 0,5-100,0% Outras Receitas (Despesas) Operacinais, Líquidas (4,8) (4,9) -2,2% (4,8) (3,1) 54,5% (14,4) (9,1) 58,8% DG&A percentual sbre Receita Líquida (%) 3,8% 4,1% -0,3 p.p. 3,8% 3,8% 0,0 p.p. 3,9% 3,8% 0,1 p.p. A Cmpanhia tem cm plítica cncentrar seus investiments n aprimrament de seus sistemas peracinais e na mdernizaçã de seu parque tecnlógic e, n trimestre crrente, tais investiments smaram R$ 2,9 milhões. CAPEX Sftware 1,7 1,5 15,0% 1,7 2,5-30,4% 4,2 5,4-22,2% Equipaments de TI 1,2 0,3 371,1% 1,2 0,2 538,7% 1,6 0,8 86,3% Móveis e utensílis 0,0 0,0-85,7% 0,0 0,1-94,7% 0 0,3-84,6% Outrs 0,0 12,9-99,9% 0,0 0,5-96,4% 13,3 1,5 801,3% Ttal 3,0 14,7-79,7% 3,0 3,3-9,7% 19,1 8,0 138,4% 6.3 Flux de Caixa 3T12 vs 3T13 (valres em milhões de Reais) * A Cmpanhia realizu, n dia 25 de junh de 2013, pagament de dividends as seus acinistas n mntante de R$ 0,173 pr açã. 19

21 Resultad Cnslidad 2T13 vs 3T13 (valres em milhões de Reais) 3T12 vs 3T13 Pr Unidade de negóci (valres em milhões de Reais) * As Unidades Assistência e Seguradra Saúde pssuem ações da Temp Participações (TEMP3), que sfreram impact das variações de preçs de mercad n períd e na cnslidaçã ds resultads sã eliminadas. 6.4 Psiçã Final de Caixa As variações negativas apresentadas na tabela abaix decrrem principalmente ds pagaments da Restituiçã de Capital as acinistas da Cmpanhia n valr de R$ 75,0 milhões em julh de 2012 e ds Dividends n mntante de R$ 24,9 milhões em junh de Caixa e Equivalentes 3T13 2T13 % 3T13 3T12 % Caixa e equivalentes 3,6 4,2-13,6% 3,6 8,9-59,4% Aplicações financeiras 116,2 111,6 4,1% 116,2 102,2 13,7% Psiçã de Caixa 119,9 115,8 3,5% 119,9 111,1 7,8% Dividends - 24,9-100,0% - - N/A Restituiçã de Capital - - N/A - 75,0-100,0% Psiçã de Caixa Ex Dividends e Restituiçã de Capital 119,9 140,7-14,8% 119,9 186,1-35,6% 20

22 Infrmações Adicinais 7. Infrmações Adicinais 7.1 Capital Scial e Plan de Opçã de Cmpra de Ações O Capital Scial da Cmpanhia, que sma R$ 288,0 milhões em 30/09/2013, está dividid em 156,8 milhões de ações, cnfrme quadr abaix. A Temp Assist cnta cm 12,9 milhões de ações em tesuraria e cm 14,4 milhões de pções de cmpra de ações cncedidas a executivs da empresa. Desse md, ttal de ações da Cmpanhia, cnsiderand a diluiçã derivada d plan de pçã de cmpra de ações, é de 158,2 milhões de ações. Quantidade de Ações Ttal de ações (-) Ações em tesuraria Ttal de ações em circulaçã (+) Stck ptins nã exercidas Ttal de Ações - "Fully Diluted" A Temp Assist teve aprvad, na Assembleia Geral Extrardinária crrida em 28/04/2011, um nv plan de pçã de cmpra de ações para funcináris e administradres da empresa. Esse plan visa atrair e reter executivs da Cmpanhia além de prprcinar um mair alinhament de interesses entre seus funcináris e acinistas. O plan prevê que a Cmpanhia pderá utrgar pções de cmpra de ações até limite de 14% d ttal de ações d capital scial da Cmpanhia em 28/04/2011, excluind-se as ações em tesuraria e cnsiderand efeit da diluiçã dessa utrga bem cm das utrgas cncedidas n âmbit d primeir plan de pçã, cnfrme tabela abaix. Quantidade de Ações Ttal de ações em circulaçã Ttal de pções aprvadas n Plan (a) Opções utrgadas (b) Opções exercidas Diluiçã Atual: (a) - (b) Outras infrmações - Plan de Opçã de Cmpra Preç Inicial em 15/01/2007 R$ 2,34 Atualizaçã financeira até 28/04/2011 IGP-M + 6% a.a. Atualizaçã financeira após 28/04/2011 IPCA + 3% a.a. Strike Price em 30/09/2013 R$ 3,38 21

23 Infrmações Adicinais 7.2 Events Subsequentes Venda da Carteira de Clientes da Seguradra Saúde à Unimed Segurs Em 04 de nvembr de 2013, a Temp Saúde Seguradra S.A., cntrlada da Temp Participações S.A., celebru Cntrat de Alienaçã Vluntária Ttal de Carteira de Segurads de Segurs Saúde e Outras Avenças cm a Unimed Segurs Saúde S.A., nde transferirá, sb recebiment d mntante de R$ 30,0 milhões e apenas após a aprvaçã tant da Agência Nacinal de Saúde Suplementar (ANS) quant d Cnselh Administrativ de Defesa Ecnômica (CADE), a ttalidade de sua carteira de clientes. O valr mencinad ainda pderá sfrer ajuste em funçã da quantidade de segurads existente em 1º de nvembr de Destaca-se também que até a aprvaçã pels órgãs supramencinads e cnsequente cnclusã da transaçã, a peraçã cntinuará send realizada pela Temp Saúde Seguradra S.A. e, prtant, td e qualquer resultad durante este períd cntinuará send cnslidad ns resultads da Temp Participações S.A.. Além diss, uma vez realizad Fechament da transaçã, a Temp Saúde Seguradra S.A. terá que adimplir cm tdas as suas brigações cm a rede de prestadres de serviçs cujs atendiments sejam realizads até a data de transferência da carteira (exclusive). Após pagament de referidas brigações, td e qualquer ativ da cntrlada da Cmpanhia Temp Saúde Seguradra S.A. cntinuará send detid pela mesma (incluind reservas e ativs garantidres para fins regulatóris), além d valr acrdad na venda da carteira de clientes. Pr fim, gstaríams de destacar que a venda da Carteira de Clientes da Temp Saúde Seguradra S.A. permitirá a Cmpanhia cncentrar seus esfrçs ns seus demais negócis pr mei de suas utras Unidades, quais sejam: assistência especializada (Temp USS), Saúde Sluções (Cnnectmed-CRC e Gama Saúde), plans dntlógics (Temp Dental) e Hme Care (Med-Lar). Celebraçã de Cntrat de Prestaçã de Serviçs cm a PETROBRÁS Em 06 de nvembr de 2013, a Temp CRC (empresa da Unidade Saúde Sluções) celebru cntrat cm a Petróle Brasileir S.A. Petrbrás n valr glbal de R$ ,00, para a prestaçã de serviçs de suprte tecnlógic e peracinal para a Assistência Multidisciplinar de Saúde daquela empresa, cm praz de vigência de dias. 22