PAULÍNIA DO BRASIL PROJETOS IMOBILIÁRIOS LTDA. Demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2015

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1 PAULÍNIA DO BRASIL PROJETOS IMOBILIÁRIOS LTDA. Demonstrações Contábeis acompanhadas do Relatório dos Auditores Independentes em 31 de dezembro de 2015

2 PAULÍNIA DO BRASIL PROJETOS IMOBILIÁRIOS LTDA. Demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2015 Conteúdo Relatório dos Auditores Independentes Balanços Patrimoniais Demonstração do Resultado do Exercício Demonstração do Resultado Abrangente Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido Demonstrações dos Fluxos de Caixa Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis

3 Relatório dos auditores independentes sobre as Demonstrações Contábeis Aos Administradores e Quotistas da PAULÍNIA DO BRASIL PROJETOS IMOBILIÁRIOS LTDA. Rio de Janeiro - RJ Examinamos as demonstrações contábeis da Paulínia do Brasil Projetos Imobiliários Ltda. que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2015 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e demonstrativo dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da Administração sobre as Demonstrações Contábeis A Administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standard Board (IASB), assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração dessas demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos Auditores Independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre as demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante.

4 Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados dependem de julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria sobre a eficácia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Sobre as Demonstrações Contábeis Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Paulínia do Brasil Projetos Imobiliários Ltda. em 31 de dezembro de 2015, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa naquela data, de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standard Board (IASB) e as práticas contábeis adotadas no Brasil. Ênfase Conforme descrito na nota explicativa nº 2, as demonstrações contábeis foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, e com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRSs) aplicáveis a entidades de incorporação imobiliária no Brasil que consideram, adicionalmente, a orientação técnica OCPC 04 - Aplicação da Interpretação Técnica ICPC 02 às Entidades de Incorporação Imobiliária Brasileiras editada pelo CPC. Essa orientação trata do reconhecimento da receita desse setor e envolve assuntos relacionados ao significado e à aplicação do conceito de transferência contínua de riscos, benefícios e controle na venda de unidades imobiliárias, conforme descrito em maiores detalhes na nota explicativa nº 2. Nossa opinião não está modificada em razão desse assunto.

5 Reapresentação dos valores correspondentes Em 30 de março de 2015 emitimos um relatório de auditoria sem modificação sobre o conjunto completo das demonstrações contábeis referentes aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e 31 de dezembro de Os valores correspondentes ao exercício anterior, apresentados para fins de comparação, foram ajustados e estão sendo reapresentados como previsto no CPC 23 Políticas Contábeis, Mudanças de Estimativa e Retificação de Erro. Nossa opinião não está modificada em razão desse assunto. Rio de Janeiro, 24 de março de HLV Auditores S/S CRC - RJ 2899 Monika Marielle Du Mont Collyer Contador CRC-RJ /O-6

6 PAULÍNIA DO BRASIL PROJETOS IMOBILIÁRIOS LTDA BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO (Valores expressos em Reais) ATIVO PASSIVO (Reapresentado) (Reapresentado) CIRCULANTE CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa Fornecedores Contas a receber Obrigações tributárias Imóveis a comercializar Mútuo Investimento Receita diferida Outros ativos Outros passivos NÃO CIRCULANTE Receita diferida NÃO CIRCULANTE Custo de imóveis vendidos ( ) Contas a receber Adiantamento para obras e projetos PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Subscrito Imobilizado (-) Capital a Integralizar ( ) ( ) Prejuízo/lucros acumulados (54.732) TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis

7 PAULÍNIA DO BRASIL PROJETOS IMOBILIÁRIOS LTDA DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO (Valores expressos em Reais) Lucro bruto (Reapresentado) Despesas operacionais (1.690) Despesas administrativas (73.163) (13.062) Resultado financeiro Receitas financeiras Despesas financeiras (8.838) (377) Resultado antes dos tributos (49.382) Imposto de renda (8.284) (3.907) Contribuição social (4.970) (2.344) (Prejuízo)/lucro do exercício (62.636) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis

8 PAULÍNIA DO BRASIL PROJETOS IMOBILIARIOS LTDA DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO ABRANGENTE EM 31 DE DEZEMBRO (Valores expressos em Reais) (Reapresentado) (Prejuízo)/lucro líquido do exercício (62.636) Outros resultados abrangentes Total do resultado abrangente do exercício (62.636) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis

9 PAULÍNIA DO BRASIL PROJETOS IMOBILIÁRIOS LTDA DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO EM 31 DE DEZEMBRO (Valores expressos em Reais) Capital Social Lucros/ (prejuízos) Subscrito A integralizar acumulados Total SALDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 (não auditado) ( ) Subscrição de ações ( ) Integralização do capital social Lucro líquido do exercício SALDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 (reapresentado) ( ) Integralização do capital social Prejuízo do exercício (62.636) (62.636) SALDO EM 31 DE DEZEMBRO DE ( ) (54.732) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis

10 PAULÍNIA DO BRASIL PROJETOS IMOBILIÁRIOS LTDA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA EM 31 DE DEZEMBRO Valores em Reais FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS (Reapresentado) (Prejuízo)/lucro do exercício (62.636) Ajustes para conciliar o resultado ao fluxo de caixa das atividades operacionais Diminuição (aumentos) nos ativos Contas a receber ( ) Imóveis a comercializar ( ) Outros ativos (11.977) Adiantamento para obras e projetos ( ) ( ) Aumentos (diminuições) nos passivos Fornecedores Obrigações tributárias Mútuo ( ) Receita diferida Custo de imóveis vendidos ( ) Outros passivos 600 Caixa líquido usado nas atividades operacionais ( ) ( ) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Investimento ( ) Imobilizado (7.109) Caixa líquido usado nas atividades de investimento (7.109) ( ) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Integralização de capital Caixa líquido proveniente das atividades de financiamento (REDUÇÃO) LÍQUIDO DO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA ( ) CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO INÍCIO DO EXERCÍCIO CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA NO FIM DO EXERCÍCIO (REDUÇÃO) LÍQUIDO DO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA ( ) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis

11 PAULÍNIA DO BRASIL PROJETOS IMOBILIARIOS LTDA Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis em 31 de dezembro de (Valores expressos em reais) 1. Contexto operacional A Paulínia do Brasil Projetos Imobiliários Ltda. foi constituída através do seu contrato social em 30 de abril de 2010, porém só iniciou as suas atividades em 01 de setembro de A Sociedade tem por objetivo realizar a incorporação imobiliária sob o regime da Lei Federal nº 4.591/64 e demais disposições do Código Civil Brasileiro, bem como construção do Empreendimento Imobiliário preliminarmente denominado Residencial Aquaville. A Sede Social está localizada na Rua Raphael Perissinoto, nº 197, João Aranha, Paulínia SP. 2. Apresentação das demonstrações contábeis Elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, as quais abrangem a legislação societária Lei nº 6.404/76, complementada pelas alterações introduzidas pelas Leis nº /07 e /09 e nos Pronunciamentos, nas Orientações e nas Interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), e devidamente aprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários. Tais demonstrações foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, consubstanciadas, entre outro, pelos pronunciamentos técnicos emitidos pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC), além de dispositivos complementares emanados pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), que têm, entre outras responsabilidades, o direcionamento para convergência contábil com as práticas internacionais de contabilidade (IFRS). Considerando, adicionalmente, a orientação técnica OCPC 04 - Aplicação da Interpretação Técnica ICPC 02 às Entidades de Incorporação Imobiliária Brasileiras editada pelo CPC, que trata do reconhecimento da receita desse setor, bem como de determinados assuntos relacionados ao significado e à aplicação do conceito de transferência contínua de riscos, benefícios e controle na venda de unidades imobiliárias pelas empresas de incorporação imobiliária no Brasil, base para o reconhecimento de receitas, conforme descrito em detalhes na nota explicativa nº 3.

12 Medida Provisória 627/2013 convertida pela Lei /14: Em 13 de maio de 2014, foi publicada a Lei nº /14, resultante da conversão da Medida Provisória nº 627/13. Essa lei regulamenta os efeitos fiscais decorrentes da adequação das normas contábeis brasileiras ao padrão internacional definido pelo IFRS e encerra o Regime Transitório de Tributação ( RTT ), instituído pela Lei nº / Principais práticas contábeis 3.1 Reconhecimento da receita A receita compreende o valor justo da contraprestação recebida ou a receber pela comercialização de produtos e serviços no curso normal das atividades da Sociedade. A receita é apresentada líquida dos impostos, dos distratos, dos abatimentos e dos descontos. A Sociedade reconhece a receita pelo valor justo dos contratos de venda firmados quando critérios específicos tiverem sido atendidos, conforme descrição a seguir: a) Receita de venda de imóveis em construção Na venda de unidades não concluídas dos empreendimentos lançados que não mais estejam sob os efeitos da correspondente cláusula resolutiva constante em seu memorial de incorporação, foram observados os procedimentos e as normas estabelecidos pelo pronunciamento técnico CPC 30 para o reconhecimento da receita de venda de bens com a transferência continuada dos riscos e benefícios mais significativos inerentes à sua propriedade. O enquadramento dos contratos de venda dos empreendimentos para fins de aplicação da referida norma foi efetuado com base na orientação técnica OCPC 04, a qual norteou a aplicação da interpretação técnica ICPC 02 às entidades de incorporação imobiliária brasileiras. A partir das referidas normas, e levando em consideração os procedimentos contábeis aplicáveis previstos pela orientação técnica OCPC 01 (R1), os seguintes procedimentos são adotados para o reconhecimento de receita de vendas de unidades em construção: O custo incorrido (incluindo o custo do terreno) correspondente às unidades vendidas é apropriado integralmente ao resultado pela evolução financeira do empreendimento.

13 É apurado o percentual do custo incorrido das unidades vendidas (incluindo o terreno), em relação a seu custo total orçado (POC), o qual é aplicado sobre o valor justo da receita das unidades vendidas (incluindo o valor justo das permutas efetuadas por terrenos), ajustada segundo as condições dos contratos de venda; sendo assim, é determinado o montante da receita de venda reconhecida. Os montantes das receitas de vendas apuradas, incluindo a atualização monetária das contas a receber com base na variação do Índice Nacional da Construção Civil - INCC, líquido das parcelas já recebidas (incluindo o valor justo das permutas efetuadas por terrenos), são contabilizados como contas a receber ou como adiantamentos de clientes, quando aplicável. O valor justo da receita das unidades vendidas é calculado a valor presente com base na taxa de juros para remuneração de títulos públicos indexados pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo - IPCA, entre o momento da assinatura do contrato e a data prevista para a entrega das chaves do imóvel pronto ao promitente comprador (a partir da entrega das chaves, sobre as contas a receber passam a incidir os juros pré-fixados, acrescidos de atualização monetária). A taxa de juros para remuneração de títulos públicos indexados pelo IPCA é compatível com a natureza, o prazo e os riscos de transações similares em condições de mercado, sendo sua taxa média no exercício findo em 31 de dezembro de 2015 de 10,67% ao ano (6,41% ao ano em 2014). Subsequentemente, à medida que o tempo passa, os juros são incorporados ao novo valor justo para determinação da receita a ser apropriada, sobre o qual será aplicado o POC. O encargo relacionado com a comissão de venda é de responsabilidade do adquirente do imóvel, não incorporando o preço de venda. Se surgirem circunstâncias que possam alterar as estimativas originais de receitas, custos ou extensão do prazo para conclusão, as estimativas iniciais são revisadas. Essas revisões podem resultar em aumentos ou reduções das receitas ou custos estimados e são refletidos no resultado no período em que a Administração tomou conhecimento das circunstâncias que originaram a revisão. Os valores recebidos por vendas de unidades não concluídas dos empreendimentos lançados que ainda estejam sob os efeitos da correspondente cláusula resolutiva constante em seu memorial de incorporação são classificados como adiantamento de clientes.

14 b) Receita de venda de imóveis concluídos Nas vendas de unidades concluídas, a receita de venda dos bens é reconhecida no momento da entrega das chaves, quando os riscos e benefícios mais significativos inerentes à sua propriedade são transferidos. Após a entrega das chaves das unidades comercializadas, a atualização monetária das contas a receber passa a ser calculada pela variação do Índice Geral de Preços de Mercado - IGP-M ou pelo IPCA e passam a incidir os juros pré-fixados, apropriados de forma pro rata temporis. Nessa fase, a atualização monetária e os juros passam a ser registrados como receita financeira pelo método da taxa efetiva de juros e não mais integram a base para determinação da receita de vendas. A partir do momento em que a unidade é concluída, sobre as contas a receber passa a incidir atualização monetária acrescida de juros, os quais são apropriados à medida que o tempo passa, em contrapartida de receita financeira Julgamentos, estimativas e premissas contábeis significativas A preparação das demonstrações contábeis requer que a administração faça julgamentos e estimativas e adote premissas que afetam os valores apresentados de receitas, despesas, ativos e passivos, bem como as divulgações de passivos contingentes, na data base das informações. Contudo, a incerteza relativa a essas premissas e estimativas poderia levar a resultados que requeiram um ajuste significativo ao valor contábil do ativo ou passivo afetado em períodos futuros Moeda funcional e de apresentação das demonstrações contábeis A moeda funcional da Sociedade é o real, mesma moeda de preparação e apresentação das demonstrações contábeis Caixa e equivalentes de caixa Incluem dinheiro em caixa, depósitos bancários e aplicações de liquidez imediata, que são prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa e que estão sujeitos a um risco insignificante de mudança de valor Contas a receber A comercialização das unidades é efetuada, substancialmente, durante as fases de lançamento e construção dos empreendimentos. As contas a receber de clientes, nesses casos, são constituídas aplicando-se a porcentagem de conclusão (POC) sobre a receita das unidades vendidas, ajustada segundo as

15 condições dos contratos de venda; sendo assim, o valor das contas a receber é determinado pelo o montante das receitas acumuladas reconhecidas deduzidas das parcelas recebidas. Caso o montante das parcelas recebidas seja superior ao da receita acumulada reconhecida, o saldo é classificado como Adiantamento de clientes, no passivo. As contas a receber de clientes são inicialmente reconhecidas pelo valor justo e subsequentemente mensuradas pelo custo amortizado com o uso do método da taxa efetiva de juros menos a provisão para créditos de liquidação duvidosa ( impairment ). Nas vendas a prazo de unidades concluídas, o resultado é apropriado no momento em que a venda é efetivada, independentemente do prazo de recebimento do valor contratual. Quando concluída a construção, sobre as contas a receber incidem juros e variação monetária, os quais são apropriados ao resultado financeiro quando auferidos, obedecendo ao regime de competência de exercícios. Se o prazo de recebimento do equivalente ao saldo de contas a receber é de um ano ou menos, as contas a receber são classificadas no ativo circulante. Caso contrário, a parcela excedente está apresentada no ativo não circulante Imóveis a comercializar Os imóveis prontos a comercializar estão demonstrados ao custo de construção, que não excede o seu valor líquido realizável. No caso de imóveis em construção, a parcela em estoque corresponde ao custo incorrido das unidades ainda não comercializadas. O custo compreende o custo de aquisição/permuta do terreno, gastos com projeto e legalização do empreendimento, materiais, mão de obra (própria ou contratada de terceiros) e outros custos de construção relacionados, incluindo o custo financeiro do capital aplicado (encargos financeiros de contas a pagar por aquisição de terrenos e das operações de financiamento, incorridos durante o período de construção). O valor líquido de realização é o preço de venda estimado, no curso normal dos negócios, deduzidos os custos estimados de conclusão e as despesas estimadas para efetuar a venda. Os terrenos estão demonstrados ao custo de aquisição, acrescido dos eventuais encargos financeiros gerados pelas suas correspondentes contas a pagar. No caso de permutas por unidades a serem construídas, seu custo corresponde ao preço de venda à vista previsto para as unidades a serem

16 construídas e entregues em permuta. O registro do terreno é efetuado apenas por ocasião da lavratura da escritura do imóvel, não sendo reconhecido nas demonstrações financeiras enquanto em fase de negociação, independentemente da probabilidade de sucesso ou estágio de andamento desta Imobilizado Registrado ao custo de aquisição, formação ou construção, adicionado dos juros e demais encargos financeiros incorridos durante a construção ou desenvolvimento de projetos Impairment de ativos não financeiros Os ativos sujeitos à depreciação ou amortização são revisados para a verificação de impairment sempre que eventos ou mudanças nas circunstâncias indicarem que o valor contábil pode não ser recuperável. Uma perda por impairment é reconhecida pelo valor contábil do ativo que excede seu valor recuperável. Este último é o valor mais alto entre o valor justo de um ativo menos os custos de venda e o seu valor em uso. Para fins de avaliação do impairment, os ativos são agrupados nos níveis mais baixos para os quais existem fluxos de caixa identificáveis separadamente (Unidades Geradoras de Caixa - UGC). A Administração do grupo concluiu pela não necessidade de registro de impairment em Contas a pagar a fornecedores e por aquisição de imóveis As contas a pagar a fornecedores são obrigações a pagar por bens ou serviços que foram adquiridos no curso normal dos negócios. As contas a pagar por aquisição de imóveis são relacionadas à aquisição de terrenos para o desenvolvimento de projetos de incorporação imobiliária. Contas a pagar a fornecedores e por aquisição de imóveis são classificadas como passivos circulantes se o pagamento for devido no período de até um ano; caso contrário são apresentadas como passivo não circulante. Elas são inicialmente reconhecidas pelo valor justo e subsequentemente mensuradas pelo custo amortizado com o uso do método de taxa efetiva de juros. Na prática, são normalmente reconhecidas ao valor da fatura/contrato correspondente.

17 3.10. Credores por imóveis compromissados (permuta) As obrigações na aquisição de imóveis são reconhecidas inicialmente pelos valores correspondentes às obrigações contratuais assumidas e são apresentadas acrescidas de encargos financeiros incorridos, quando aplicável. Nas obrigações relacionadas com as operações de permutas de terrenos, tendo por objeto a entrega de apartamentos a construir, o valor do terreno adquirido pela Sociedade é apurado com base no valor justo das unidades imobiliárias a serem entregues. O valor justo do terreno é registrado como um componente do estoque de terrenos de imóveis a comercializar, em contrapartida a Credores por imóveis compromissados no passivo, no momento da assinatura do instrumento particular ou contrato relacionado à referida transação. As receitas e os custos decorrentes de operações de permutas são apropriados ao resultado ao longo do período de construção dos empreendimentos pelos critérios descritos na nota explicativa nº Provisões Provisões são reconhecidas quando a Sociedade tem uma obrigação presente (legal ou não formalizada) em consequência de um evento passado, é provável que benefícios econômicos sejam requeridos para liquidar a obrigação e uma estimativa confiável do valor da obrigação possa ser feita. Quando a Sociedade espera que o valor de uma provisão seja reembolsado, no todo ou em parte, por exemplo, por força de um contrato de seguro, o reembolso é reconhecido como um ativo separado, mas apenas quando o reembolso for praticamente certo. A despesa relativa a qualquer provisão é apresentada na demonstração do resultado, líquida de qualquer reembolso. Provisão para garantias São fornecidas garantias limitadas pelo período de até cinco anos, cobrindo defeitos estruturais nos empreendimentos imobiliários comercializados. Determinadas garantias pela execução dos serviços (responsabilidades e custos) são normalmente conduzidas pelas empresas subcontratadas. Estima-se que os montantes a serem desembolsados não serão significativos, sendo que a Sociedade registra a melhor estimativa para fazer face às futuras ocorrências desta natureza Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro A legislação fiscal (Instrução Normativa RFB nº 84/79) permite que as receitas relacionadas às vendas de unidades imobiliárias sejam tributadas e os tributos e os tributos recolhidos com base no regime de caixa.

18 A Sociedade optou pelo regime tributário de lucro presumido, com isso a base de cálculo do imposto de renda é calculada a razão de 8% (incorporação imobiliária, inclusive atualização monetária), a contribuição social a razão de 12% (incorporação imobiliária) e 100% das receitas financeiras, sobre as quais se aplicam as alíquotas regulares do respectivo imposto e contribuição Instrumentos financeiros Os instrumentos financeiros somente são reconhecidos a partir da data em que a Companhia se torna parte de suas disposições. Quando reconhecidos, são inicialmente registrados ao seu valor justo acrescido dos custos de transação diretamente atribuíveis à sua aquisição ou emissão, exceto no caso de ativos e passivos financeiros classificados na categoria ao valor justo por meio do resultado, em que tais custos são diretamente lançados no resultado do exercício. Sua mensuração subsequente ocorre a cada data de balanço de acordo com as regras estabelecidas para cada tipo de classificação de ativos e passivos financeiros. (a) Ativos financeiros Reconhecimento inicial e mensuração Os principais ativos financeiros reconhecidos pela Sociedade são: caixa e equivalentes de caixa, aplicação financeira restrita (apresentada da rubrica Outros - ativos não circulantes ), contas a receber de clientes e contas a receber de partes relacionadas. Ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado incluem ativos financeiros mantidos para negociação e ativos designados no reconhecimento inicial ao valor justo por meio do resultado. São classificados como mantidos para negociação se originados com o propósito de venda ou recompra no curto prazo. A cada data de balanço são mensurados pelo seu valor justo e suas flutuações são reconhecidas no resultado. Os juros, a correção monetária, a variação cambial e as variações decorrentes da avaliação ao valor justo são reconhecidas no resultado quando incorridos na linha de receitas ou despesas financeiras. Ativos financeiros mantidos até o vencimento Incluem ativos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis com vencimentos definidos para os quais a Sociedade tem intenção positiva e a capacidade de manter até o vencimento. Após reconhecimento inicial são mensurados pelo custo amortizado pelo método da taxa efetiva de juros, deduzidos de eventuais reduções em seu valor recuperável. Esse método utiliza uma taxa de desconto que quando aplicada

19 sobre os recebimentos futuros estimados, ao longo da expectativa de vigência do instrumento financeiro, resulta no valor contábil líquido. Os juros, a atualização monetária e a variação cambial, menos as perdas do valor recuperável, quando aplicável, são reconhecidos no resultado quando incorridos na linha de receitas ou despesas financeiras. Ativos financeiros disponíveis para venda Os ativos financeiros disponíveis para venda correspondem a ativos financeiros não derivativos designados como disponíveis para venda ou não são classificados como: (a) empréstimos e recebíveis, (b) investimentos mantidos até o vencimento, ou (c) ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado. Após o reconhecimento inicial, são medidos pelo valor justo e as mudanças, que não sejam perdas por redução ao valor recuperável, são reconhecidas em outros resultados abrangentes e apresentadas dentro do patrimônio líquido. Quando um investimento é baixado, o resultado acumulado em outros resultados abrangentes é transferido para o resultado. Empréstimos e recebíveis Incluem ativos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis, porém não cotados em mercado ativo. Tais ativos são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescidos de quaisquer custos de transação atribuíveis. Após reconhecimento inicial são mensurados pelo custo amortizado pelo método da taxa efetiva de juros, decrescidos de qualquer perda por redução ao valor recuperável. Os juros, a atualização monetária e a variação cambial, menos as perdas do valor recuperável, quando aplicável, são reconhecidos no resultado quando incorridos na linha de receitas ou despesas financeiras. (b) Passivos financeiros Passivos financeiros são classificados como passivos financeiros a valor justo por meio do resultado, empréstimos e financiamentos, ou como derivativos classificados como instrumento de hedge, conforme o caso. A Sociedade determina a classificação de seus passivos financeiros no momento de seu reconhecimento inicial, na data da negociação na qual a Sociedade se torna uma das disposições contratuais do instrumento. A Sociedade procede a baixa de um passivo financeiro quando tem suas obrigações contratuais retratadas, canceladas ou vencidas.

20 Passivos financeiros são inicialmente reconhecidos a valor justo e, no caso de empréstimos e financiamentos, são acrescidos do custo de transação diretamente relacionado. Os principais passivos financeiros reconhecidos pela Companhia são: empréstimos e financiamentos e obrigações por aquisição de bens. Passivos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado Incluem passivos financeiros usualmente negociados antes do vencimento e passivos designados no reconhecimento inicial ao valor justo por meio do resultado. A cada data de balanço são mensurados pelo seu valor justo. Os juros, a atualização monetária, a variação cambial e as variações decorrentes da avaliação ao valor justo, quando aplicável, são reconhecidos no resultado quando incorridos. Passivos financeiros não mensurados ao valor justo por meio do resultado Os outros passivos financeiros (incluindo empréstimos, fornecedores e outras contas a pagar) são mensurados pelo valor de custo amortizado utilizando o método de juros efetivos. O método de juros efetivos é utilizado para calcular o custo amortizado de um passivo financeiro e alocar sua despesa de juros pelo respectivo período. A taxa de juros efetiva é a taxa que desconta exatamente os fluxos de caixa futuros estimados (inclusive honorários e pontos pagos ou recebidos que constituem parte integrante da taxa de juros efetiva, custos da transação e outros prêmios ou descontos) ao longo da vida estimada do passivo financeiro ou, quando apropriado, por um período menor, para o reconhecimento inicial do valor contábil líquido. Os ativos e passivos financeiros são compensados e o valor líquido é apresentado no balanço patrimonial quando, e somente quando, a Sociedade tenha o direito legal de compensar os valores e tenha a intenção de liquidar em uma base líquida ou de realizar o ativo e quitar o passivo simultaneamente. 4. Caixa e equivalentes de caixa (Reapresentado) Caixa Bancos conta movimento Aplicações financeiras

21 5. Contas a receber/ receitas diferidas Circulante (Reapresentado) Apuração pelo método POC Não circulante Apuração pelo método POC (Reapresentado) Total Imóveis a comercializar (Reapresentado) Imóveis em construção - Empreendimentos: Lotes - infra em andamento Total Custos de Construção: Material Locação de máquinas e equipamentos Despesas com incorporadora Despesas com vendas Serviços de terceiros Impostos e taxas diversas Água, esgoto e energia elétrica Outros custos Baixa por venda de unidades ( ) ( ) Total

22 7. Adiantamentos para obras e projetos A Paulínia do Brasil Projetos Imobiliários Ltda. (denominada Paulínia do Brasil ou SPE ), empresa Controlada da Aurea Holding Participações S.A., responsável pelo empreendimento imobiliário denominado Residencial Aquaville, concedeu a importância de R$ (dois milhões, quinhentos e trinta e três mil e novecentos e vinte e cinco reais), a título de adiantamento para obras e projetos, para as seguintes empresas do Grupo Aurea, conforme abaixo descrito: Aurea Holding Participações S.A. CNPJ: / Valor do Adiantamento: R$ (um milhão e duzentos mil reais), destinados a projetos, aprovações e incorporação. Aurea Construtora e Empreendimentos Ltda. CNPJ: / Valor do Adiantamento: R$ (duzentos e cinquenta mil reais), destinados aos projetos. Aurea 1 Moradas do Sol Empreendimentos Imobiliários Ltda. (2014) CNPJ: / Valor do Adiantamento: R$ (cem e cinquenta mil reais), destinados ao Stand de Vendas e Canteiro de Obras. Aurea 1 Moradas do Sol Empreendimentos Imobiliários Ltda. (2015) CNPJ: / Valor do Adiantamento: R$ (novecentos e cinquenta e dois mil e quinhentos reais), destinados aos serviços preliminares de obra. 8. Investimento O montante de R$ (dois milhões e quinhentos mil reais) refere-se a um investimento da Paulínia do Brasil no capital da Imobiliare Administração de Imóveis Ltda., objetivando a participação na sociedade de desenvolvimento de projeto imobiliário residencial e a prospecção de clientes de acordo com o perfil do projeto. As partes ajustaram um Adiantamento para Futuro Aumento de Capital (AFAC) conforme descrito na cláusula primeira do Instrumento Particular de Contrato de Adiantamento Para Futuro Aumento de Capital, assinado em 20 de outubro de 2014, e através do qual a Imobiliare se comprometeu a entregar estudos e análises referente ao projeto supra até o prazo máximo de janeiro de Após a apresentação do estudo conclusivo, na hipótese de desistência da depositante, Paulínia do Brasil, na participação do projeto supra, fica desde já

23 ajustado que a depositante deverá comunicar a depositária, Imobiliare, que ficará obrigada a restituir o valor investido sem incidência de juros, correção monetária ou multa na hipótese prevista a baixo, para plena e total quitação: O pagamento deverá ser realizado através de 13 parcelas; Sendo 12 parcelas no valor de R$ ,00 (duzentos mil reais) mensais e uma no valor de R$ ,00, cada totalizando R$ ,00 (dois milhões e quinhentos mil) cuja data inicial será de até 30 dias após o distrato. Aos 14 dias de dezembro de 2015 foi assinado o Instrumento Particular de Distrato de Adiantamento para Futuro Aumento de Capital, no qual as partes resolvem, em comum acordo, em dissolver quaisquer direitos e obrigações oriundos do contrato anteriormente firmado entre as mesmas. Desta forma a Imobiliare se compromete a devolver integralmente o montante recebido, conforme parcelas descritas anteriormente. 9. Mútuo (Reapresentado) Passivo Passivo Mútuo Circulante Circulante Crédito com pessoas ligadas Aurea 1 - Moradas Do Sol TOTAL Patrimônio líquido a. Capital social O capital social, subscrito e parcialmente integralizado, da Paulínia do Brasil Projetos Imobiliários Ltda., em 31 de dezembro de 2015, é de R$ ,00 (nove milhões, cento e cinquenta mil e setecentos e quarenta e seis reais), divididos em (nove milhões cento e cinquenta mil setecentos e quarenta e seis) quotas, com valor nominal de R$ 1,00 (um real) cada uma, distribuídas entre os sócios, sendo (nove milhões, trinta mil e setenta e duas) quotas no valor total de R$ ,00 (nove milhões trinta mil e setenta e dois reais) em nome de São Domingos Fundo de Investimento Imobiliário - FII e (cento e vinte mil, seiscentos e setenta e quatro) quotas no valor total de R$ ,00 (cento e vinte mil, seiscentos e setenta e quatro reais) em nome de Aurea Holding Participações S.A..

24 Do total do valor subscrito pelos sócios supracitados foi integralizado, até a presente data, a importância de: (Reapresentado) São Domingos FII Aurea Holding Total b. Composição societária Quantidade de quotas Valor Unitário R$ % de Participação São Domingos - FII ,00 98,69% Aurea Holding ,00 1,31% Total % 11. Transações com partes relacionadas Em 31 de dezembro de 2015 a companhia possuía o montante de R$ (R$ em 2014) com partes relacionadas, conforme mencionado na nota explicativa nº Provisão para contingências Atualmente, a Companhia não tem conhecimento de ser parte (passivo) em ações judiciais, tributárias, trabalhistas e outros processos administrativos, portanto, não constituiu provisão para perdas prováveis estimadas e nem divulgou perdas possíveis. 13. Instrumentos financeiros Derivativos Em 31 de dezembro de 2015 e 2014 a Companhia não possuía operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos. 14. Seguros Os ativos estão representados basicamente por terrenos e obras e por este motivo a Companhia não julgou necessária a contratação de cobertura de seguros. 15. Eventos Subsequentes Não houve eventos significativos após a data de emissão do relatório. ooooooo