A crise da pecuária de corte é para sempre?

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1 A crise da pecuária de corte é para sempre? Fabio Dias / Assocon Fabiano Tito Rosa / Scot Consultoria José Carlos / MB Agro Consultoria agosto / 2006 Apoio : 1

2 Será que a crise é para sempre? Nosso problema de preços baixos para o Boi Gordo é fruto da conjuntura ou da estrutura de nosso negócio? Conjuntural Tudo que pode passar, que é passageiro. Estrutural Tudo que faz parte de nosso sistema, que vai ficar, portanto. 2

3 ABATE 3

4 Não importa o que aconteça Nosso abate sempre cresce (muito) Abate de bovinos no Brasil milhões de cabeças 45,00 42,50 40,00 54 % 40,28 42,60 37,50 35,00 32,50 30,00 27,50 27,54 28,56 29,31 30,30 31,28 32,81 33,29 34,79 35,78 25, Fonte: Scot Consultoria 4

5 CAPACIDADE DE ABATE 5

6 E temos aonde processar todo este abate? Frigoríficos, rebanho bovino e abates no Brasil Objeto Var. Rebanho bovino - mi cabeças 163,15 191,3 17,3% Abates bovinos - mi cabeças 30,3 42,6 40,6% Frigoríficos / SIF - unidades ,3% Fonte: Scot Consultoria / SIF 6

7 CONSUMO 7

8 Consumo Interno Estagnado Consumo per capita de carnes no Brasil dados nacionais - Kg / ano 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 11% 108% 53% Bovino Suíno Frango Fonte: Conab / ABEF / ABIPECS 8

9 Mercado Externo Ameaça de Estagnação (aftosa 2005) Carne bovina: exportações mundiais (milhões de ton) milhões de ton 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 Projeção de ZERO para 2006 Brasil Austrália Argentina Canadá EUA E 2006 P Taxa de crescimento anual (%) ,37% + 2,21% + 10,45% + 3,83% - 17,28% Fonte: USDA (novembro/05). Elaboração: MB Associados 9

10 Mercados Perdidos após a Afotsa 10

11 Crescimento dos Ataques ao Produtos Brasileiro 11

12 O recado da concorrência é muito claro! 24/05/2006 Irlandeses criticam controle sanitário Brasileiro Os produtores de bovinos da Irlanda atacaram os sistemas de controle da febre aftosa do Brasil, bem como os de rastreabilidade, após o envio de uma missão ao País e à América do Sul para investigar o setor de carne bovina e a produção pecuária. "A realidade é que os controles da febre aftosa são totalmente inadequados, a rastreabilidade é inexistente e existe ampla degradação ambiental e exploração social", disse o presidente da Associação Irlandesa de Produtores Rurais (Irish Farmers Association - IRA), John Bryan. "Eu testemunhei padrões deploráveis e práticas intoleráveis em nível de fazenda que estão muito longe do que seria aceitável aos consumidores europeus". Ele disse que os riscos da entrada de febre aftosa na Europa a partir das importações de carne bovina brasileira são muito sérios. "Baseado no que vimos no Brasil com relação à febre aftosa e à falta de rastreabilidade, está claro que a Comissão Européia está colocando o setor de 12

13 CUSTOS 13

14 O pior dos mundos : Faturamento caindo e custo crescendo! Variações de preços: insumos, mão-de-obra e boi gordo / Base ,00 510,00 460,00 410,00 360,00 310,00 260,00 210,00 160,00 110,00 60,00 435% 305% 250% 114% 100% set/95 mar/96 set/96 mar/97 set/97 mar/98 set/98 mar/99 set/99 mar/00 set/00 mar/01 set/01 mar/02 set/02 mar/03 set/03 mar/04 set/04 mar/05 set/05 mar/06 Sal Min. Diesel Arame Mão-de-obra Boi Fonte: Scot Consultoria 14

15 Relação de troca Bezerro x Sal Mineral 24,0 22,0 relação sal x bezerro 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 jan/01 abr/01 jul/01 out/01 jan/02 abr/02 jul/02 out/02 jan/03 abr/03 jul/03 out/03 jan/04 abr/04 jul/04 out/04 jan/05 abr/05 jul/05 out/05 jan/06 Fonte: IEA. Cepea. Elaboração MB Agro 15

16 CÂMBIO 16

17 Apesar de um enorme crescimento no faturamento em dolares Exportações brasileiras de carne bovina US$ milhões % Fonte: MDIC 17

18 Nosso faturamento em reais ficou estável Exportações brasileiras de carne bovina R$ milhões % Fonte: MDIC 18

19 A grande queda no valor da arroba em reais 19

20 Não aconteceu em dolares, na verdade tivemos certo aumento neste inicio de

21 Mesmo com preço e volume em alta a carne exportada esta rendendo cada vez menos em reais Carne bovina exportada R$/t equivalente carcaça 5.200,00 Jan/99 a Mar/ , , , , , , ,00 jan/99 jul/99 jan/00 jul/00 jan/01 jul/01 jan/02 jul/02 jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 jan/05 jul/05 jan/06 Fonte: MDIC / Scot Consultoria 21

22 Resumo dos fatores negativos Excesso de oferta de animais para abate Capacidade de abate estagnada Consumo interno estagnado Mercados externos ameaçados Valor total das exportações limitado pelo cambio Custos Crescentes x Receita Decrescente 22

23 Redução no Volume de Abate 23

24 Crescimento do Abate recente foi baseado em fêmeas milhões de cabeças fêmeas machos FoOnte: IBGE. Elaboração MB Agro 24

25 Abate crescente de fêmeas deve reduzir crescimento dos abates totais Composição dos abates bovinos no Brasil 1997 Novilhos 17,7% Vitelos 0,1% Composição dos abates bovinos no Brasil 2005 Bois 53,0% Novilhos 16,3% Vitelos 0,1% Vacas 29,2% Bois 47,0% Fonte: IBGE Vacas 36,6% Fonte: IBGE 25

26 Consequências começam a aparecer Menos Vacas -> Menos Bezerros 26

27 Redução no Aumento da Área de Pastagens 27

28 Novas Pastagens x Desmatamento milhões cab milhões cab área ocupada com pecuária (cab / área do município) Fonte: IBGE. Elaboração MB Agro 28

29 Menos Desmatamento x Menos Pastos Desmatamento da Amazônia Km 2 Indicadores Taxa estimada Fonte: MMA Crescimento anual - 27% 6% 6% -28% 29

30 Menos Desmatamento x Menos Pastos 30

31 Redução no Custo de Insumos 31

32 Produção brasileira de grãos Milhões de toneladas 140,00 120,00 100,00 159% 80,00 60,00 40,00 20, / / / / / / / / / / / / / / /05 Fonte: Conab 32

33 Produção de Soja por municípios ,8 milhões de t 49,6 milhões de t Fonte: IBGE. Elaboração MB Agro 33

34 Preços EUA x Brasil Soja Diferença Milho Diferença (R$/sc) % (R$/sc) % EUA 28,8 0,0% 12,8 0,0% Maringá 25,1-12,6% 14,2 10,9% Rondonópolis 20,4-29,0% 9,0-29,7% Sorriso 18,6-35,2% 7,0-45,3% Fonte: CBOT, S&M. Elaboração MB Agro 34

35 Ampliação da Capacidade de Processamento 35

36 E tem algum incentivo ao aumento de processamento? Desembolso BNDES em projetos R$ milhões 8.000, , , , , , , ,00 0, Agropecuária Agroind. Fonte: BNDES 1.400, , ,00 800,00 600,00 400,00 200,00 0,00 Desembolso FCO Centro-Oeste em projetos agropecuários 1.281,55 879,06 507,15 250, Agropec. Indústria Fonte:Economia e Desenvolvimento 36

37 Mercado Consumidor Interno 37

38 Consumo Interno Total já é bastante alto, investir para não perder mercado para outras carnes Consumo per capita médio de carnes (kg) 160,0 140,0 127,1 131,6 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 51,7 93,7 87,5 57,4 88,3 52,5 84,1 30,9 20,0 África do Sul Argentina Austrália Brasil China EUA Europa Rússia Mundo desenv. Mundo sub. Fonte: FAO 38

39 Mercado Consumidor Externo (volume e valor agregado) 39

40 Enorme potencial de crescimento pelo acesso aos mercados que hoje estão fechados ao Brasil 40

41 Vejam agora como anda a carne do frango 41

42 Acesso aos Mercados Conclusões do ICONE 42

43 Geração de Valor EXPORTAÇÃO Impostos e Subsídios ficam com a maior fatia Mercado Europeu Impost. Brasil; - 3,40% Frete; 2,60% Outros; 16,20% Abate - Benef; 2,40% Compra do Boi; 19,40% Full Levy (subsidio) ; 50,00% Impostos Europa; 12,80% 43

44 CÂMBIO 44

45 O cenário cambial parece mais sustentado? 45

46 As coisas podem estar melhorando! Excesso de oferta de animais para abate Capacidade de abate estagnada Consumo interno estagnado Mercados externos ameaçados Valor total das exportações limitado pelo cambio Custo Crescente x Receita Decrescente Oferta desenfreada parece estar limitada Investimentos novos podem estar saindo do papel Grande crescimento de renda nas classes C,D,E Ainda temos muitos mercados a conquistar, nossa exportação não caiu tanto O Cambio parece ter achado um chão Custo estável (alimentos) x Arroba Subindo (ou estável) 46

47 Custos e Proteção de Receitas 47

48 Você conhece seu custo de produção? Não 3% Apenas os caixa 31% Alimentação 29% Sanidade 0% Completo 66% Instalações e operações 7% Boi magro 64% Confinamento

49 Se conhecemos por que não usamos? Na América do Norte, entre 70% e 80% das empresas e produtores de pequeno e médio porte utilizam instrumentos derivativos para comercialização de seus produtos. No Brasil o montante não chega a 5%. Estimativas de corretoras apontam que entre 200 a 300 pecuaristas usam a BM&F para o hedge do boi gordo. Em 2005 a BM&F negociou o equivalente a 6,2 milhões de animais, aumento de 72% em relação a Porém, corresponde a apenas 14,6% do abate brasileiro (cuidado com esse número). 49

50 Usando o Contrato de Boi Gordo na BMF para proteger o valor da Arroba Diferença de aproximadamente 4 R$ 50

51 Usando o Contrato de Boi Gordo na BMF para proteger o valor da Arroba Diferença de aproximadamente 6 R$ 51

52 Usando o Contrato de Boi Gordo na BMF para proteger o valor da Arroba ESALQ A VISTA X OUTUBRO OUT 05 ESALQ A VISTA Diferença de aproximadamente 7 R$ set-04 out-04 nov-04 dez-04 jan-05 fev-05 mar-05 abr-05 mai-05 jun-05 jul-05 ago-05 set-05 out-05 Fonte: Hedging-Griffo 52

53 E qual é o cenário para 2006? R$/@ out/06 Esalq a Vista Out 06 x Esalq a Vista Fazer sempre as mesmas coisas e esperar resultados Estamos todos esperando uma tremenda Mas se não alta para acontecer entressafra a gente! vai lamentar e fazer tudo igual no ano que vem. diferentes é sinal de insanidade mai-05 jun-05 jul-05 ago-05 set-05 out-05 Albert Einstein nov-05 dez-05 jan-06 fev-06 mar-06 abr-06 mai-06 53

54 Comentários Finais / Não Abandonar Oferta de Animais para Abate Limitar é muito difícil, contudo a taxa de crescimento parece estar arrefecendo Capacidade de Abate Acertar o passo entre a oferta de animais e a capacidade de abate. Diminuir desequilíbrios regionais com novas plantas ou melhorias Mercado Consumidor Interno Investimentos para não perder mais e evitar mudança de habito. 54

55 Comentários Finais / Prioridade Total Expansão de Mercado O setor externo é que tem mais potencia e capacidade de acomodar o enorme potencial de produção brasileiro Manutenção (tarefas de ontem) Rastreabilidade / SISBOV Aftosa / Controlar Expansão (tarefas de hoje) Aftosa / Erradicar Produção Responsável e Certificada / IFA Eurep Novos acordos e redução de outras barreiras Agregação de Valor (tarefas de amanha) Redução de tarifas / negociação de novas cotas Acesso aos mercados nobres 55

56 MUITO OBRIGADO! Fabio Dias Fone (11) / Celular (11) Avenida Faria Lima, G. São Paulo SP Apoio : 56