O flexível modelo de negócios da Localiza mostrou-se eficaz durante o período de crise.
|
|
- Marcelo Guterres Araújo
- 7 Há anos
- Visualizações:
Transcrição
1 Localiza Rent a Car S.A. Resultados 4T09 e 2009 R$ milhões, USGAAP O flexível modelo de negócios da Localiza mostrouse eficaz durante o período de crise. Março,
2 Plataforma integrada de negócios carros 1,9 milhões de clientes 214 agências colaboradores carros 584 clientes 225 colaboradores Sinergias: redução de custo cross selling poder de barganha carros 238 agências em 9 países 167 agências no Brasil 71 agências na América do Sul 23 colaboradores carros vendidos 78% a consumidor final 49 lojas 588 colaboradores A plataforma integrada proporciona à Localiza flexibilidade e performance superior. Em 31/12/2009 2
3 Ciclo financeiro aluguel de carros Funding (PV) $26,6 Ciclo 1 ano Receita: 18,5 Receita líquida da venda de carros $27, Despesas: (10,3) $26,6 Compra de carros $29,7 Funding (FV) Aluguel de carros Seminovos Total Por carro operacional Por carro operacional 1 ano R$ % R$ % R$ Receitas 19,0 100,0% 29,2 100,0% 48,2 Receitas adicionais 0,6 2,1% 0,6 Custos (8,0) 42,1% (8,0) SG&A (2,8) 14,7% (2,3) 7,8% (5,1) Receita líquida de venda 27,5 94,3% 27,5 Valor residual do carro vendido (27,0) 92,5% (27,0) EBITDA 8,2 43,2% 0,5 1,8% 8,7 Depreciação (nãocarro) (0,3) 1,6% (0,2) 0,6% (0,5) Depreciação (carro) (1,6) 5,5% (1,6) Juros sobre a dívida (1,9) 6,3% (1,9) IR (2,4) 12,5% 0,9 3,2% (1,4) LUCRO LÍQUIDO 5,5 29,1% (2,2) 7,4% 3,4 Retorno sobre o ativo 12,6% 3
4 Ciclo financeiro aluguel de frotas Funding (PV) 33,8 Ciclo 2 anos Receita líquida da venda de carros 28,8 Receita: 32, Despesas: (10,5) ,8 Compra de carros 42,0 Aluguel de frotas Seminovos Total Funding (FV) Por carro operacional Por carro operacional 2 anos 1 ano R$ % R$ % R$ R$ Receitas 32,4 100,0% 29,6 100,0% 62,0 31,0 Receitas adicionais 0,5 1,8% 0,5 0,3 Custos (8,7) 26,7% (8,7) (4,3) SG&A (1,8) 5,6% (1,4) 4,6% (3,2) (1,6) Receita líquida de venda 28,8 97,2% 28,8 14,4 Valor residual do carro vendido (27,9) 94,2% (27,9) (13,9) EBITDA 21,9 67,6% 0,9 3,0% 22,8 11,4 Depreciação (nãocarro) (0,4) 1,2% (0,7) 2,3% (1,1) (0,5) Depreciação (carro) (6,5) 22,0% (6,5) (3,3) Juros sobre a dívida (4,9) 16,6% (4,9) (2,5) IR (6,5) 19,9% 3,4 11,4% (3,1) (1,5) LUCRO LÍQUIDO 15,1 46,5% (7,8) 26,5% 7,2 3,6 Retorno sobre o ativo 10,7% 4
5 Estratégia por divisão Ampliar a liderança de mercado mantendo elevados retornos Atividades Principais Agregar valor à marca ampliando a rede de distribuição no Brasil e América do Sul, com rentabilidade Gerar valor aproveitando as oportunidades do mercado de aluguel de frotas decorrentes da sinergia da plataforma de negócios Suporte Gerar valor ao negócio, otimizando a renovação da frota e reduzindo a depreciação como uma vantagem competitiva 5
6 Elasticidade PIB Divisões de aluguel: 5,9x PIB Setor: 2,6x PIB Oportunidades de crescimento Fonte: Localiza, ABLA e Banco Central Consolidação Mercado EUA: 4 players 95% Mercado BR: 4 players 40% players 60% Fonte: Auto Rental News e estimativas Tráfego aéreo 9,1% CAGR (2004/2009) Crescimento estimado 2% 5% Fonte: Infraero, Gol e Tam Terceirização Frota corporativa alvo 500,000 carros Aproximadamente 25% alugado Fonte: estimativas da empresa Replacement Cerca de 10 milhões de carros segurados Taxa de acidente 15% p.a. Cartões de crédito 20,8% CAGR (2004/2009) 45 mm portadores (estimado) 13% de crescimento para 2010 Fonte: Abecs e estimativas Fonte: Susep, Denatran e estimativas 6
7 Oportunidades de crescimento: PIB Elasticidade de crescimento da receita de aluguel Localiza Setor PIB 2,6x 5,9x P I B Loc a l i z a S e t or O crescimento médio da receita da Localiza foi de 5,9 vezes a média anual do PIB Fonte: Bacen, Localiza e ABLA 7
8 Oportunidades de crescimento: consolidação Agências de aluguel de carros no Brasil Agências de aeroporto Agências fora de aeroporto Hertz 29 Outras 36 Localiza 89 Localiza 292 Unidas 73 Avis 44 Hertz 65 Avis 30 Unidas 29 Outras* 1889 O mercado fora de aeroporto é fragmentado entre cerca de pequenas locadoras *Fonte: ABLA, 2008 Fonte: Website de cada Companhia em 31 de dezembro de
9 Evolução consistente de participação de mercado 38,0% 22,4% 25,8% 29,4% 33,0% 38,0% Estratégia: aumentar a liderança mantendo elevados retornos Fonte: ABLA, baseado em receita 9
10 Evolução consistente de participação de mercado 14,0% 10,2% 11,4% 13,0% 13,2% 14,0% Estratégia: adicionar valor em decorrência da sinergia da plataforma de negócios Fonte: ABLA, baseado em receita 10
11 Vantagens competitivas Ganhos de escala Escala Knowhow Marca forte Valores sólidos Plataforma integrada Distribuição geográfica Elevados níveis de governança Rede de vendas de Seminovos Modelo de gestão Baixa depreciação Administração estável Fundadores envolvidos Agências e lojas Rating Aumento do market share Alta competitividade A Localiza alcançou o ciclo virtuoso 11
12 Vantagens competitivas 36 anos de experiência Captando recursos Comprando carros Alugando carros Vendendo carros propiciam à Localiza performance superior em todos os elos da cadeia de aluguel 12
13 Vantagens competitivas: funding Captando recursos Comprando carros Alugando carros Vendendo carros Rating Moody s: rating corporativo Mar/10 (Moeda local) Localiza Rent a Car S.A Aa2.br Braskem S.A. Aa2.br Cyrela Brazil Realty Aa2.br CEMIG Aa2.br Duke Energy Aa2.br S&P: rating corporativo Mar/10 (Moeda local) Localiza Rent a Car S.A braa Braskem S.A braa+ Cyrela Brazil Realty bra+ CEMIG braa Duke Energy braa Tam bra Altos padrões de governança corporativa 13
14 Vantagem competitiva: escala na compra de carros Captando recursos Comprando carros Alugando carros Vendendo carros Compras de carros Fiat, GM, VW e Renault no Brasil* Compra de carros por marca Localiza 2.3% GM 44% FIAT 33% Others 1% RENAULT 6% VW 16% Como a maior compradora do Brasil, a Localiza consegue melhores preços e condições com as montadoras * Inclue compras da Localiza, Total Fleet e Franqueados 14
15 Vantagens competitivas: escala no aluguel de carros Captando recursos Comprando carros Alugando carros Vendendo carros Marca forte Distribuição geográfica Escala Agências no Brasil 34ª Marca mais valiosa no Brasil (Brand Analytics, Maio 2009) Localiza Unidas Hertz Avis Melhor do setor de transporte (Exame, Maiores & Melhores, Julho 2009) Market share da Lcoaliza: 38% 15
16 Rede de aluguel de carros Localiza possui as mais bem localizadas agências fora de aeroportos 16
17 Rede de aluguel de carros 17
18 Vantagens competitivas: venda de carros Captando recursos Comprando carros Alugando carros Vendendo carros 49 lojas no Brasil Vantagens 2009 Participação do Seminovos Logística de distribuição Knowhow do mercado de usados Venda a consumidor final para obter maior receita por carro vendido Participação da Localiza Mercado total 0,3% do mercado total carros 0,5% do mercado de usados carros 1,1% do mercado de novos carros 5,0% do mercado até 3 anos carros 18
19 Rede de venda de seminovos Localiza tem uma marca diferenciada e um rede especial de loja de venda de seminovos 19
20 Administrando ativos Capital próprio Estratégia de precificação: Custos operacionais Depreciação Despesas financeiras Impostos Spread Funding Ativos (carros) Dívidas Lucratividade vem das divisões de aluguel Ativos líquidos e flexíveis. Caixa para renovar a frota 20
21 Ativos líquidos e flexíveis permitem um ajuste rápido Cenário durante crise de Out/08 a Jun/09 Brasil Queda na venda de carros Incentivo: redução do IPI Restrição de crédito e aumento dos spreads Queda do PIB de positivo para negativo Localiza Queda na venda de carros usados Perda no valor da frota e aumento das taxas de depreciação Recurso disponível a prazos mais curtos e spreads mais altos Impacto no aluguel de carros e de frotas Ajustes na Localiza 1S09 PIB: 1,9% 2S09 PIB: 1,5% Ajuste da frota: Localiza parou de comprar carros Forte geração de caixa Pré pagamento da dívida de curto prazo Retomada da renovação da frota Alongamento do perfil da dívida Aumento nos investimentos para venda de carros usados 21
22 Resultados 22
23 Resultado consolidado Variação Receita líquida 1.855, ,3 0,0% EBITDA 504,1 469,7 6,8% Lucro líquido 127,4 116,3 (R$11,1) Margem líquida 6,9% 6,3% 4T08 4T09 Variação Receita líquida 422,5 551,1 +30,4% EBITDA 125,8 128,9 +2,5% Lucro líquido (prejuízo) (29,8) 38,4 R$68,2 Margem líquida 7,1% 7,0% Retomada do crescimento da receita e lucro no 4T09. 23
24 Divisão de aluguel de carros Receita líquida (R$ milhões) CAGR: 29,2% 585,7 3,8% 607,8 271,3 357,2 442,7 155,2 7,6% 167, T08 4T09 # diárias (mil) CAGR: 32,5% 1,5% ,2% T08 4T09 Receita e volume de diárias cresceram no 4T09. 24
25 Divisão de aluguel de carros # diárias 726 3,3% 9,1% ,3% ,5% 835 out nov dez jan A Localiza está retomando o crescimento. jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
26 Divisão de aluguel de carros Breakdown da receita de aluguel de carros 100% 100% 100% 100% 100% 46% 41% 38% 34% 32% 54% 59% 62% 66% 68% Fora de aeroporto Aeroporto Já com presença em todos os aeroportos, a Localiza tem concentrado a expansão geográfica em novos mercados. 26
27 Divisão de aluguel de carros # de agências Não inclui franqueados Mesmo durante o período de crise a Localiza ampliou sua rede de distribuição. 27
28 7 8,0 % 7 6,0 % 7 4,0 % 7 2,0 % 7 0,0 % 6 8,0 % 6 6,0 % 6 4,0 % 6 2,0 % 6 0,0 % 5 8,0 % 1 8,0 1 6,0 1 4,0 1 2,0 1 0,0 8,0 6,0 4,0 2,0 Divisão de aluguel de carros Taxa de utilização 76,2% 16,1 15,3 67,9% 68,8% 68,6% 67,6% 64,5% 2, T09 2T09 3T09 4T09 Taxa de utilização nº de carros comprados (mil) Tradeoff: menor depreciação pela queda da taxa de utilização 28
29 Divisão de aluguel de frotas Receita líquida (R$ milhões) 149,2 190,2 CAGR: 22,9% 228,2 276,9 13,2% 313,4 8,4% 76,1 82, T08 4T09 # diárias (mil) CAGR: 24,3% ,3% ,3% T08 4T09 A divisão de aluguel de frotas manteve crescimento consistente mesmo num cenário de crise. 29
30 Divisão de seminovos # de carros vendidos CAGR: 22,3% ,7% ,6% T08 4T09 70,0% ,0% ,9% ,9% out nov dez jan A divisão de seminovos apresentou forte crescimento a partir do 4T09. 30
31 Divisão de seminovos # de lojas ,0% Em 2009 a divisão de seminovos ampliou substancialmente a sua rede de distribuição. 31
32 Idade média da frota aluguel de carros Idade média da frota operacional (meses) 9,4 11,6 6,0 6,4 5,7 9,6 7,0 7,3 1T 2T 3T 4T Idade média dos carros vendidos 16,7 15,4 16,3 12,6 12,6 11,6 12,7 17,5 1T 2T 3T 4T A idade média da frota operacional está retornando aos patamares précrise. 32
33 Depreciação por carro aluguel de carros Depreciação média por carro (R$) ano 2.546, ,0 492,3 939,1 332, Depreciação média por carro (R$) trimestre 7.379,3 418, ,6 729, , , , ,2 1T 2T 3T 4T Com a renovação de 2 / 3 da frota a depreciação média por carro já apresentou queda significativa. 33
34 Depreciação por carro aluguel de frotas Depreciação média por carro (R$) ano 2.981, , , , , Depreciação média por carro (R$) trimestre , , , , , , , ,0 1T 2T 3T 4T A depreciação média por carro também foi reduzida significativamente na divisão de aluguel de frotas. 34
35 Receita líquida Receita líquida consolidada 234,3 212,9 244,7 CAGR: 16,5% 310,1 420,4 476,9 532,0 634,4 876,9 CAGR: 30,8% 1.145, , , , PIB 3,4 0,0 0,3 4,3 1,3 2,7 1,1 5,7 2,9 3,7 4,6 5,1 0,2 Média 1,9 4,4 0,2 No período de 2004 a 2008 a receita da Localiza cresceu 7x o PIB. 35
36 Margem de EBITDA EBITDA consolidado (R$ milhões) 277,9 CAGR: 22,0% 311,3 403,5 504,1 6,8% 469,7 2,5% 125,8 128, T08 4T09 Divisões T08 4T09 Aluguel de carros 45,3% 42,0% 44,5% 44,3% 40,3% 44,4% 43,0% Aluguel de frotas 62,3% 69,1% 68,7% 67,0% 66,5% 68,9% 65,9% Aluguel Consolidado 51,0% 51,2% 52,6% 51,5% 49,3% 52,5% 50,6% Seminovos 13,2% 4,6% 5,4% 5,5% 1,1% 1,6% 0,4% As margens de EBITDA continuam consistentes. 36
37 Lucro líquido Lucro líquido (R$ milhões) 190,2 8,7% 106,5 138,2 127,4 116,3 29,8 228,9% 38, T08 4T09 Reconciliação EBITDA x lucro líquido Var. R$ 4T08 4T09 Var. R$ EBITDA de aluguel de carros e frotas 449,6 459,1 9,5 122,7 127,7 5,0 EBITDA de seminovos 54,5 10,6 (43,9) 3,1 1,2 (1,9) EBITDA Consolidado 504,1 469,7 (34,4) 125,8 128,9 3,1 Depreciação de carros (178,5) (172,3) 6,2 (125,3) (40,2) 85,1 Depreciação de outros imobilizados (18,3) (21,0) (2,7) (5,0) (5,1) (0,1) Despesas financeiras, líquidas (133,3) (112,9) 20,4 (44,5) (24,5) 20,0 Imposto de renda e contribuição social (46,6) (47,2) (0,6) 19,2 (20,7) (39,9) Lucro líquido do período 127,4 116,3 (11,1) (29,8) 38,4 68,2 Principal impacto no resultado: queda do EBITDA de seminovos. 37
38 Fluxo de caixa livre FCF Fluxo de Caixa Livre R$ milhões EBITDA 277,9 311,3 403,5 504,1 469,7 Receita na venda de carros (448,2) (590,3) (853,2) (983,2) (924,5) Custo dos carros vendidos 361,2 530,4 760,0 874,5 855,1 EBITDA sem receita e custo dos carros vendidos 190,9 251,4 310,3 395,4 400,3 () Imposto de Renda e Contribuição Social corrente (32,7) (42,7) (63,4) (52,8) (49,0) Variação do capital de giro (24,2) (4,8) 13,3 (44,8) (11,5) Caixa gerado antes do capex 134,0 203,9 260,2 297,8 339,8 Receita na venda de carros 448,2 590,3 853,2 983,2 924,5 Capex de carros para renovação (496,0) (643,3) (839,0) (1.035,4) (963,1) Variação na conta de fornecedores de carros (capex) 15,2 Capex líquido para renovação (47,8) (53,0) 14,2 (52,2) (23,4) Capex outros imobilizados (28,0) (32,7) (23,7) (39,9) (21,0) Fluxo de caixa livre antes do crescimento 58,2 118,2 250,7 205,7 295,4 Capex de carros para crescimento (194,0) (287,0) (221,9) (299,9) (241,1) Variação na conta de fornecedores de carros (capex) (25,5) 222,0 (51,0) (188,9) 241,1 Fluxo de Caixa Livre (161,3) 53,2 (22,2) (283,1) 295,4 Aumento da frota (quantidade)
39 Dívida líquida Fluxo de caixa livre 295,4 Dívida líquida 31/12/ ,5 39,4 80,1 Dividendos e JCP Juros Dívida líquida 31/12/ ,6 A dívida líquida foi reduzida em R$175,9 milhões. 39
40 Dívida perfil e custos ,6 Caixa Stand by* Dívida (principal) em 31/12/09 R$ milhões 423,1 205,4 225,0 239,6 211,8 160, * Stand by referese a limites de R$100 mm junto ao BNDES, com prazo para saque até set/2010 Dívida bruta principal Custo Médio Efetivo Total Capital de Giro CDI + 1,25%aa 204,5 58,0 73,0 45,0 60,0 440,5 Debêntures 1ª Emissão 110,8% do CDI 222,2 222,2 Debêntures 2ª Emissão CDI + 0,59%aa 66,6 66,6 66,8 200,0 Notas Promissórias 108,9% do CDI 200,0 200,0 Debêntures 1ª Emissão:Total Fleet CDI +2,02%aa 100,0 100,0 100,0 100,0 400,0 BNDES TJLP + 3,80%aa 0,9 0,9 0,4 2,2 Total da Dívida Bruta principal 423,1 205,4 225,0 239,6 211,8 160, ,9 Disponibilidades (459,6) (459,6) Total da Dívida Líquida principal (36,5) 205,4 225,0 239,6 211,8 160, ,3 O perfil da dívida foi devidamente alongado. 40
41 Dívida ratios (R$ milhões) 900,2 535,8 440, ,7 765, , , , , , Dívida líquida Valor da frota SALDOS EM FINAL DE PERÍODO Dívida líquida / Valor da frota (USGAAP) 60% 36% 51% 72% 57% Dívida líquida / EBITDA (USGAAP) 1,9x 1,4x 1,9x 2,5x 2,3x Dívida líquida / EBITDA (BRGAAP) 1,5x 1,0x 1,3x 1,8x 1,7x Dívida líquida / Patrimônio líquido (USGAAP) 1,4x 0,7x 1,3x 2,0x 1,5x Melhora significativa dos ratios de dívida. 41
42 Premiações e reconhecimentos Governança corporativa: Eleita 2 vezes consecutivas melhor companhia em Governança Corporativa (Revista Capital Aberto) Eleita most shareholderfriendly company (Revista Institutional Investors) Reputação corporativa: Eleito 2 vezes consecutivas The Best CEO de uma smallcap (Revista Institutional Investors) Melhor do Setor de Transportes (Revista Exame) Uma das 100 empresas com melhor reputação no país (Revista Consumidor Moderno) Internacionalização: 28ª empresa mais internacionalizada do Brasil (Ranking Fundação Dom Cabral) Franchising: Franqueadora do Ano (Associação Brasileira de Franchising) Melhor Franquia do Brasil (Revista Pequenas Empresas, Grandes Negócios) Recursos Humanos: Um dos 50 RHs mais admirados (Revista Gestão & RH) RENT3: 34ª marca mais valiosa dentre as companhias listadas (Revista IstoÉ Dinheiro) 2ª maior valorização desde o IPO (Ranking elaborado pelo Jornal Valor) 42
43 Performance RENT3 Volume médio diário (R$ milhões) Volume médio diário (# ações) 41,7% 11,9 27,1% 824,2 8,4 648, Forte crescimento dos volumes negociados. 43
44 Recomendações TOP PICK Itaú para março Carteira Semanal da Corretora SLW Citi Still Our Favorite Brazilian Transportation Name Goldman Sachs BRIC s EM Nifty 50 Santander Shifting Into High Gear BNP Paribas Carteira de março Link Broker Carteira de março Valor Econômico Carteira de março A RENT3 é bem recomendada. 44
45 Índices MSCI Brazil Index Goldman Sachs GSSTEM50 BRIC s EM Nifty 50 Van Eck ETF Market Vectors Brazil SmallCap Index IBrX 100 ITAG IGC A RENT3 está presente em diversos índices. 45
46 Obrigado! 46
O flexível modelo de negócios da Localiza mostrou-se eficaz durante o período de crise.
Localiza Rent a Car S.A. Resultados 4T09 e 2009 R$ milhões, USGAAP O flexível modelo de negócios da Localiza mostrouse eficaz durante o período de crise. Março, 2010 1 Plataforma integrada de negócios
Leia maisO flexível modelo de negócios da Localiza mostrou-se eficaz durante o período de crise.
Localiza Rent a Car S.A. Resultados 4T09 e 2009 R$ milhões, USGAAP O flexível modelo de negócios da Localiza mostrouse eficaz durante o período de crise. Março, 2010 1 Plataforma integrada de negócios
Leia maisLocaliza Rent a Car S.A. Resultados 2T09 e 1S09 (R$ milhões - USGAAP)
Localiza Rent a Car S.A. Resultados 2T09 e 1S09 (R$ milhões - USGAAP) Julho, 2009 1 Divisão de aluguel de carros Receita líquida (R$ milhões) 197,1 271,3 CAGR: 31,3% 357,2 442,7 585,7 278,6 4,8% 291,9
Leia maisDivulgação de Resultados 3T15 e 9M15
R$ milhões Divulgação de Resultados 3T15 e 9M15 As informações financeiras são apresentadas em milhões de Reais, exceto quando indicado o contrário e, a partir de 2011, têm como base os números auditados
Leia maisDivulgação de Resultados do 2T10 e 1S10
Divulgação de Resultados do 2T10 e 1S10 As informações financeiras preliminares são apresentadas em milhões de Reais, exceto onde indicado o contrário, e têm como base as demonstrações financeiras preparadas
Leia maisDivulgação de Resultados 3T16 e 9M16
Divulgação de Resultados 3T16 e 9M16 Destaques 3T16 Receita líquida - Aluguel de Carros (R$ milhões) Receita líquida - Gestão de Frotas (R$ milhões) 317,1 362,5 154,1 163,5 3T15 3T16 3T15 3T16 Evolução
Leia maisDivulgação de Resultados do 2T13
Divulgação de Resultados do 2T13 As informações financeiras são apresentadas em milhões de Reais, exceto quando indicado o contrário e, a partir de 2011, têm como base os números preliminares preparados
Leia maisLocaliza Rent a Car S.A
Localiza Rent a Car S.A Maio, 2013 1 Agenda 1. Visão geral da Companhia 2. Estratégias 3. Rentabilidade 2 A Companhia: principais acontecimentos Fase I Alcançando a liderança Fase II Expansão Fase III
Leia maisCenário Destaque
Divulgação de Resultados 2T15 e 1S15 As informações financeiras são apresentadas em milhões de Reais, exceto quando indicado o contrário e, a partir de 2011, têm como base os números auditados preparados
Leia maisDivulgação de Resultados 4T16 e 2016
Divulgação de Resultados 4T16 e 2016 Destaques 4T16 e 2016 Diárias - Aluguel de Carros (mil) Receita líquida (R$ milhões) 5.266 4.846 4.242 4.308 3.812 3.780 3.871 4.111 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015
Leia mais2T17. Divulgação de Rsultados 2T17 e 1S17. carros
2T17 Divulgação de Rsultados 2T17 e 1S17 carros Divulgação de Resultados 2T17 e 1S17 Frota em 30/06/2017: 151.750 carros Destaques Operacionais Diárias - Aluguel de Carros (mil) Destaques Financeiros Receita
Leia maisDivulgação dos Resultados. 3 Trimestre de 2018
Divulgação dos Resultados 3 Trimestre de 2018 Agenda Destaques do Trimestre Cenário de Venda de Veículos Novos e Usados Resultados Operacionais Resultados Financeiros Perguntas e Respostas 2 Agenda Destaques
Leia mais185. Frota em T17. Diárias. Diárias. - Gestão. (mil) de Frotas 263,9 187,8 3T , ,2 3T16 3T17.
Divulgação de Resultados e 9M17 185. 390 carros Frota em 30/09/2017 Integração da Operação Hertz Brasil e Franquias A Localiza adquiriu a Hertz Brasil em setembro e assumiu a operação de 17 agências franqueadas
Leia mais228, 132, , 134, , 234, , 221, 90, 90, 90 1, 64, , 31, 29
228, 132, 106 85, 134, 180 233, 234, 235 254, 221, Apresentação 34 da Fusão 90, 90, 90 1, 64, 148 226, 31, 29 Dezembro 2017 BREVE HISTÓRICO DA UNIDAS 1985-2000 2001-2009 2010-2012 2013-2015 2016 Fundação
Leia maisDivulgação de Resultados do 2T11 e 1S11
Divulgação de Resultados do 2T11 e 1S11 As informações financeiras são apresentadas em milhões de Reais, exceto quando indicado o contrário e, no 2T11 e 1S11, têm como base os números preliminares preparados
Leia maisDivulgação de Resultados 1T19
Divulgação de Resultados Agenda Destaques do Trimestre Cenário de Venda de Veículos Novos e Usados Resultados Operacionais Resultados Financeiros Perguntas e Respostas 2 Agenda Destaques do Trimestre Cenário
Leia maisVocê espera o melhor. A gente faz. Apresentação Institucional / Junho 2017
Você espera o melhor. A gente faz. Apresentação Institucional / Junho 2017 SEÇÃO 1 Visão Geral da Companhia História de Empreendedorismo e Crescimento 2017 1993 Fundação com 16 carros 2008 Consolidação
Leia maisDivulgação de Resultados 4T17 e 2017
Divulgação de Resultados 4T17 e 2017 Prezados Investidores, Apresentamos os resultados do 1T18, onde mais uma vez a Companhia obteve resultados extremamente positivos. Antes de entrarmos nos destaques
Leia maisDivulgação de Resultados 4T17 e 2017
Divulgação de Resultados 4T17 e 2017 Prezados Investidores, Mais uma vez, tivemos um trimestre de sólidos resultados operacionais e financeiros. A frota média alugada da divisão de Aluguel de Carros cresceu
Leia maisVocê espera o melhor. A gente faz. Junho / 2015
Você espera o melhor. A gente faz. Junho / 2015 SEÇÃO 1 Visão Geral da Companhia História de Empreendedorismo e Crescimento 2014 1993 Fundação com 16 carros 2008 PRIVATE EQUITY maior disciplina financeira
Leia maisDivulgação de Resultados 1T14
R$ milhões R$ milhões R$ milhões R$ milhões Divulgação de Resultados 1T14 As informações financeiras são apresentadas em milhões de Reais, exceto quando indicado o contrário e, a partir de 2011, têm como
Leia maisDivulgação de Resultados do 3T13 e 9M13
R$ milhões R$ milhões R$ milhões R$ milhões Divulgação de Resultados do 3T13 e 9M13 As informações financeiras são apresentadas em milhões de Reais, exceto quando indicado o contrário e, a partir de 2011,
Leia maisDivulgação de Resultados 4T17 e 2017
Divulgação de Resultados 4T17 e 2017 Prezados Investidores, No 3T18, a Localiza continuou apresentando forte ritmo de crescimento e alcançou expansão de margem EBITDA nas duas divisões de negócios, Aluguel
Leia maisVocê espera o melhor. A gente faz. Setembro / 2015
Você espera o melhor. A gente faz. Setembro / 2015 SEÇÃO 1 Visão Geral da Companhia Estrutura Societária Controladores Pátria Investimentos Banco Votorantim Empreendimentos e Participações DVG1 Outros*
Leia maisVocê espera o melhor. A gente faz. Novembro / 2015
Você espera o melhor. A gente faz. Novembro / 2015 SEÇÃO 1 Visão Geral da Companhia Estrutura Societária Controladores Pátria Investimentos DVG1 Banco Votorantim Empreendimentos e Participações Outros*
Leia maisCONTEXTO OPERACIONAL - 2T18
RESULTADOS 1T18 CONTEXTO OPERACIONAL - 2T18 Superação da marca de 200 mil carros na plataforma, fechando o 2T18 com 208.552 carros 47,9% de crescimento no volume do Aluguel de Carros e 21,4% na Gestão
Leia maisVocê espera o melhor. A gente faz. Junho / 2016
Você espera o melhor. A gente faz. Junho / 2016 SEÇÃO 1 Visão Geral da Companhia História de Empreendedorismo e Crescimento 2015/16 1993 Fundação com 16 carros 2008 PRIVATE EQUITY Maior disciplina financeira
Leia maisDivulgação de Resultados do 3T12 e 9M12
Divulgação de Resultados do 3T12 e 9M12 As informações financeiras são apresentadas em milhões de Reais, exceto quando indicado o contrário e, a partir de 2011, têm como base os números preliminares preparados
Leia maisVocê espera o melhor. A gente faz. Dezembro / 2014
Você espera o melhor. A gente faz. Dezembro / 2014 SEÇÃO 1 Visão Geral da Companhia História de Empreendedorismo e Crescimento Uma história de sucesso, crescimento e rentabilidade 2014 Fundação com 16
Leia maisTeleconferência de Resultados 1T de Maio de 2017
Teleconferência de Resultados 1T17 04 de Maio de 2017 Agenda Destaques do Trimestre Cenário Setorial Resultados Operacionais Resultados Financeiros Perguntas e Respostas 2 Agenda Destaques do Trimestre
Leia maisDESTAQUES OPERACIONAIS 1T19
RESULTADOS 1T18 DESTAQUES OPERACIONAIS 1T19 Frota média alugada e margem EBITDA Aluguel de Carros Frota média alugada e margem EBITDA Gestão de Frotas 180.000 100.000 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000
Leia maisVocê espera o melhor. A gente faz. Março / 2016
Você espera o melhor. A gente faz. Março / 2016 SEÇÃO 1 Visão Geral da Companhia História de Empreendedorismo e Crescimento 2015/16 1993 Fundação com 16 carros 2008 PRIVATE EQUITY Maior disciplina financeira
Leia maisDivulgação de Resultados 1S14 e 2T14
R$ milhões R$ milhões Divulgação de Resultados 1S14 e 2T14 As informações financeiras são apresentadas em milhões de Reais, exceto quando indicado o contrário e, a partir de 2011, têm como base os números
Leia maisDivulgação de Resultados. 4T18 e 2018
Divulgação de Resultados 4T18 e 2018 Agenda Unidas em 2018 Destaques do Trimestre Cenário de Venda de Veículos Novos e Usados Resultados Operacionais Resultados Financeiros Perguntas e Respostas 2 Agenda
Leia maisTeleconferência de Resultados 1T18
Teleconferência de Resultados 1T18 Agenda Fusão Locamerica-Unidas Destaques do Trimestre Cenário Setorial Resultados Operacionais Resultados Financeiros Perguntas e Respostas 2 Agenda Fusão Locamerica-Unidas
Leia maisRESULTADOS 3T17 e 9M17 07 de Novembro de 2017
RESULTADOS 3T17 e 9M17 07 de Novembro de 2017 Destaques Operacionais 3T17 Número de diárias (mil) Aluguel de Carros Número de diárias (mil) Aluguel de Frotas 4.846 6.587 2.812 3.241 3T16 3T17 3T16 3T17
Leia maisPARTICIPAÇÃO DE MERCADO: ANUÁRIO ABLA 2018
RESULTADOS 1T18 PARTICIPAÇÃO DE MERCADO: ANUÁRIO ABLA 2018 Crescimento de 12,3% do mercado de RAC e Gestão de Frotas em 2017 Mercado de RAC alcança R$6,5 bilhões com a Localiza aumentando participação
Leia maisLocaliza Rent a Car S.A.
Localiza Rent a Car S.A. Resultados 2T15 e 1S15 R$ milhões 24 de julho de 2015 Divisão de Aluguel de Carros Receita líquida (R$ milhões) 802,2 980,7 1.093,7 1.163,5 1.284,4 628,1 606,4 316,7 296,4 2010
Leia maisDivulgação de Resultados 1T15
Divulgação de Resultados 1T15 As informações financeiras são apresentadas em milhões de Reais, exceto quando indicado o contrário e, a partir de 2011, têm como base os números auditados preparados de acordo
Leia maisApresentação Institucional Julho de carros
Apresentação Institucional Julho de 2017 carros Agenda 1. Visão geral da Companhia 2. Principais divisões de negócios Aluguel de carros Gestão de frotas Seminovos 3. Dados Financeiros Anexo: Earnings release
Leia maisTeleconferência de Resultados de Março de 2018
Teleconferência de Resultados 2017 27 de Março de 2018 Agenda Fusão Locamerica-Unidas Destaques do Trimestre Cenário Setorial Resultados Operacionais Resultados Financeiros Perguntas e Respostas 2 Agenda
Leia maisITR - Informações Trimestrais - 30/06/ LOCALIZA RENT A CAR SA Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2
Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 6 Demonstração do Resultado Abrangente
Leia maisDivulgação de Resultados do 1T11
Divulgação de Resultados do As informações financeiras são apresentadas em milhões de Reais, exceto onde indicado o contrário e, no, têm como base os números preliminares preparados de acordo com as Normas
Leia maisLOCAMERICA Apresentação Institucional para Investidores
228, 132, 106 85, 134, 180 233, 234, 235 254, 221, 34 LOCAMERICA Apresentação Institucional para Investidores 90, 90, 90 1, 64, 148 226, 31, 29 Histórico de Empreendedorismo e Crescimento 1993 2000 2008
Leia maisResultados 4T16 e de fevereiro de 2017
Resultados 4T16 e 2016 06 de fevereiro de 2017 Mensagem do Presidente highlights Disciplina financeira e balanço forte Caixa e perfil da dívida para enfrentar cenário adverso Elevados ratings de crédito
Leia maisDivulgação de Resultados 4T17 e 2017
Divulgação de Resultados 4T17 e 2017 Prezados Investidores, O 1T19 foi marcado mais uma vez por excelentes resultados operacionais e financeiros. A frota média alugada da divisão de Aluguel de Carros cresceu
Leia maisDivulgação de Resultados 9M14 e 3T14
Divulgação de Resultados 9M14 e 3T14 As informações financeiras são apresentadas em milhões de Reais, exceto quando indicado o contrário e, a partir de 2011, têm como base os números preliminares preparados
Leia maisLocaliza Rent a Car S.A. Apresentação dos resultados - 4T07 / 2007 (R$ milhões - USGAAP)
Localiza Rent a Car S.A. Apresentação dos resultados - 4T07 / 2007 (R$ milhões - USGAAP) 1 Destaques do 4T07 Frota média alugada Receita líquida Quantidade 26.211 12.106 14.105 30,6% 25,9% 34,6% 34.226
Leia maisResultados 2T16. R$ milhões. 22 de julho de 2016
Resultados 2T16 R$ milhões 22 de julho de 2016 Destaques Receita líquida - Aluguel de Carros (R$ milhões) Receita líquida - Gestão de Frotas (R$ milhões) 296,4 327,8 149,9 159,5 2T15 2T16 2T15 2T16 Evolução
Leia maisLocaliza Rent a Car S.A. Fevereiro, 2015.
Localiza Rent a Car S.A. Fevereiro, 2015. 1 Agenda 1. Visão geral da Companhia 2. Principais divisões de negócios Aluguel de carros Gestão de frotas Seminovos 3. Dados Financeiros Anexo: Earnings release
Leia maisDivulgação de Resultados do 1T10
Divulgação de Resultados do 1T10 As informações financeiras preliminares são apresentadas em milhões de Reais, exceto onde indicado o contrário, e têm como base as demonstrações financeiras preparadas
Leia maisResultado 1T de Abril de 2017
Resultado 1T17 27 de Abril de 2017 Experiência do cliente e engajamento Localiza FAST pioneira no aluguel 100% digital (by-pass do balcão) Mais de 6 milhões de clientes no Programa Fidelidade Localiza
Leia maisApresentação Institucional
Apresentação Institucional Apresentação Novembro, 2017 Institucional Setembro 2017 Análise Setorial Análise Setorial Locação FONTES: ABLA, Companhias 3 BAIXA PENETRAÇÃO TERCEIRIZAÇÃO DE FROTAS 58,3% Antiga
Leia maisAPRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL. Julho de Março de 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Julho de 2018 Março de 2018 1 AGENDA 1 2 3 4 5 VISÃO GERAL DA COMPANHIA VANTAGENS COMPETITIVAS PRINCIPAIS DIVISÕES DE NEGÓCIOS 1 ALUGUEL DE CARROS 2 GESTÃO DE FROTAS 3 SEMINOVOS
Leia maisAGENDA VISÃO GERAL DA COMPANHIA PRINCIPAIS DIVISÕES DE NEGÓCIOS 4 DADOS FINANCEIROS 2 GESTÃO DE FROTAS 3 SEMINOVOS 3 VANTAGENS COMPETITIVAS
Janeiro de 2018 1 AGENDA 1 2 VISÃO GERAL DA COMPANHIA PRINCIPAIS DIVISÕES DE NEGÓCIOS 1 ALUGUEL DE CARROS 2 GESTÃO DE FROTAS 3 SEMINOVOS 3 VANTAGENS COMPETITIVAS 4 DADOS FINANCEIROS 5 ANEXO: EARNINGS RELEASE
Leia maisDivulgação de Resultados 4T17 e 2017
Divulgação de Resultados 4T17 e 2017 Prezados Investidores, A Companhia se mantém focada em sua estratégia de crescimento com rentabilidade, superando a marca de 208 mil carros na frota. No 2T18 mantivemos
Leia maisDESTAQUES OPERACIONAIS 3T18
RESULTADOS 1T18 DESTAQUES OPERACIONAIS 3T18 Frota média alugada Aluguel de Carros Frota média alugada Gestão de Frotas 72.200 98.199 36.009 43.421 3T17 3T18 3T17 3T18 # de carros vendidos Frota de final
Leia maisDESTAQUES FINANCEIROS 2018
RESULTADOS 1T18 DESTAQUES FINANCEIROS 2018 Receita líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) 6.058,3 3.451,2 7.895,7 4.510,4 1.314,2 74,0 1.590,1 +38,0% +38,6% 2.607,1 3.385,3 4T/4T 2017 2018 Aluguel Seminovos
Leia maisResultados 4T15 e 2015
04 de março de 2016 Resultados 4T15 e 2015 R$ milhões Destaques Receita líquida - Aluguel de Carros (R$ milhões) Receita líquida - Gestão de Frotas (R$ milhões) 331,2 334,5 146,7 155,6 4T14 4T15 4T14 4T15
Leia mais4T08 / 2008 RESULTADOS 1T11
4T08 / 2008 RESULTADOS 1T11 Maio de 2011 1 4T08 / 2008 DESTAQUES 2 Principais Indicadores 4T08 / do 2008 1T11 Receita operacional líquida consolidada de R$ 667,0 milhões, um aumento de 34,3% em relação
Leia maisAPRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Março de 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Março de 2018 Março de 2018 1 AGENDA 1 2 3 4 5 VISÃO GERAL DA COMPANHIA VANTAGENS COMPETITIVAS PRINCIPAIS DIVISÕES DE NEGÓCIOS 1 ALUGUEL DE CARROS 2 GESTÃO DE FROTAS 3 SEMINOVOS
Leia maisApresentação Institucional Novembro de 2017
Apresentação Institucional Novembro de 2017 Agenda 1. Visão geral da Companhia 2. Principais divisões de negócios Aluguel de carros Gestão de frotas Seminovos 3. Dados Financeiros Anexo: Earnings release
Leia maisApresentação Institucional. Maio 2015
Apresentação Institucional Maio 2015 Seção 1 Visão Geral da Unidas Visão Geral da Unidas 2ª maior empresa brasileira de aluguel de carros em frota total, com cobertura nacional em soluções para terceirização
Leia maisDivulgação de Resultados 4T15 e 2015
Divulgação de Resultados 4T15 e 2015 2015 foi mais um ano muito negativo para o Brasil: a profunda deterioração do ambiente macroeconômico no país causou uma acentuada queda de confiança nos consumidores
Leia maisInformações Trimestrais 31/03/2016. Localiza Rent a Car S.A. CNPJ/MF: /
Informações Trimestrais 31/03/2016 Localiza Rent a Car S.A. CNPJ/MF: 16.670.085/0001 55 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo
Leia maisApresentação Institucional Março de 2019
Apresentação Institucional Março de 2019 AGENDA 1 2 3 4 5 VISÃO GERAL DA COMPANHIA VANTAGENS COMPETITIVAS PRINCIPAIS DIVISÕES DE NEGÓCIOS 1 ALUGUEL DE CARROS 2 GESTÃO DE FROTAS 3 SEMINOVOS DADOS FINANCEIROS
Leia maisDivulgação de Resultados 4T14 e 2014
Divulgação de Resultados 4T14 e 2014 As informações financeiras são apresentadas em milhões de Reais, exceto quando indicado o contrário e, a partir de 2011, têm como base os números preliminares preparados
Leia mais1T17 120,3 103,0 1T17 1T16. balcão) 1.047, # Carros Vendidos 230,1 202,5 1T T16 1T T16 1T17. Verde.
Divulgação de Resultados 1T17 Destaques 1T17 Experiência do cliente e engajamento Localiza FAST pioneira no aluguel 100% digital (By pass do balcão) Mais de 6 milhões de clientes no Programa Fidelidade
Leia maisApresentação de Resultados. 3T17 e 9M17
Apresentação de Resultados 3T17 e 9M17 Destaques Financeiros 3T17 e 9M17 Receita Líquida Consolidada (R$ MM) 28,1% 1.186,7 926,4 24,3% 334,5 415,9 EBITDA Consolidado¹ (R$ MM) 5,9% 4,0% (1,7)% 278,9 290,0
Leia maisApresentação Institucional Novembro de Março de 2018
Apresentação Institucional Novembro de 2018 Março de 2018 AGENDA 1 2 3 4 5 VISÃO GERAL DA COMPANHIA VANTAGENS COMPETITIVAS PRINCIPAIS DIVISÕES DE NEGÓCIOS 1 ALUGUEL DE CARROS 2 GESTÃO DE FROTAS 3 SEMINOVOS
Leia maisDivulgação de Resultados 4T17 e 2017
Divulgação de Resultados 4T17 e 2017 Prezados Investidores, Finalizamos o ano de 2018 com resultados expressivos. A frota média alugada da Divisão de Aluguel de Carros cresceu 39,4%, totalizando 97.245
Leia maisApresentação Institucional. 22 de julho de 2016
Apresentação Institucional 22 de julho de 2016 Agenda 1. Visão geral da Companhia 2. Principais divisões de negócios Aluguel de carros Gestão de frotas Seminovos 3. Dados Financeiros Anexo: Earnings release
Leia maisApresentação de Resultados 1T17
Apresentação de Resultados Destaques Financeiros Receita Líquida Consolidada (R$ MM) 24,5% EBITDA Consolidado (R$ MM) 11,5% 296,9 369,5 85,1 94,9 1T16 1T16 EBIT Consolidado (R$ MM) EBT (R$ MM) 10,8% 48,1
Leia maisINFORMAÇÕES TRIMESTRAIS 30/09/2017. Localiza Rent a Car S.A. CNPJ/MF: /0001
Localiza Rent a Car S.A. CNPJ/MF: 16.670.085/0001 INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS 30/09/2017 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3
Leia maisRESULTADOS 4T08 4T10 / Fevereiro de
RESULTADOS 4T08 4T10 / 2008 2010 Fevereiro de 2011 1 4T08 / 2008 DESTAQUES 2 Principais 4T08 Indicadores / 2008 Receita operacional líquida consolidada de R$ 549,9 milhões no 4T10 e R$ 2.227,4 milhões
Leia maisApresentação Institucional. Maio 2016
Apresentação Institucional Maio 2016 Seção 1 Visão Geral da Unidas Visão Geral da Unidas 3ª maior empresa brasileira de aluguel de carros em frota total, com cobertura nacional em soluções para terceirização
Leia maisRESULTADOS 4T17. 8 de Março de 2018
RESULTADOS 4T17 8 de Março de 2018 DESTAQUES Crescimento de 36,5% da receita líquida, alcançando R$6,1 bilhões; Frota de final de período de 194.279 carros na rede Localiza; Lucro líquido de R$563,4 milhões,
Leia maisA Receita Líquida Consolidada apresentou um aumento de 22,6% no 1T18, atingindo R$453,1 MM.
DESTAQUES FINANCEIROS E OPERACIONAIS 1T18 Receita Líquida Consolidada no 1T18 cresce 22,6% em comparação com o 1T17, chegando a R$453,1 MM. No mesmo período, o EBITDA cresce 38,7% atingindo R$134,7 MM
Leia maisDivulgação de Resultados 4T17 e Earnings Release 4T17 e 2017
Divulgação de Resultados 4T17 e 2017 Earnings Release 4T17 e 2017 Prezados Investidores, Em 2017, nosso time se impôs metas ousadas com relação ao crescimento, geração de valor, satisfação dos clientes
Leia maisAPRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T18. p. 1
APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T18 p. 1 DESTAQUES 3T18 Lucro Líquido de R$41,3 milhões com margem líquida de serviços de 13,4% ROIC de 10,2% que superou em 4,4 p.p. o custo de dívida Aumento de 41,8% no EBITDA
Leia maisApresentação de Resultados. 2T17 e 1S17
Apresentação de Resultados 2T17 e 1S17 Destaques Financeiros 2T17 e 1S17 Receita Líquida Consolidada (R$ MM) EBITDA Consolidado¹ (R$ MM) 11,0% 36,1% 591,9 30,2% 770,8 5,9% 7,8% 8,7% 168,5 183,2 187,0 294,9
Leia maisApresentação Institucional. Agosto 2016
Apresentação Institucional Agosto 2016 Seção 1 Visão Geral da Unidas Visão Geral da Unidas 3ª maior empresa brasileira de aluguel de carros em frota total, com cobertura nacional em soluções para terceirização
Leia maisTeleconferência de Resultados 2T de agosto de 2015
Teleconferência de Resultados 2T15 17 de agosto de 2015 Agenda Cenário Setorial Destaques Operacionais Destaques Financeiros 2 Financiamento de Veículos Inadimplência em Financiamentos de Veículos Pessoa
Leia maisDivulgação de Resultados do 2T08
Divulgação de Resultados do 2T08 As informações financeiras preliminares são apresentadas em Reais (), exceto onde indicado o contrário, e têm como base as demonstrações financeiras preparadas em USGAAP,
Leia maisINFORMAÇÕES TRIMESTRAIS 31/03/2017. L o c aliz a Re n t a C a r S /A - C N PJ/ M F /
L o c aliz a Re n t a C a r S /A - C N PJ/ M F 16.6 7 0.0 8 5 / 0 0 01-5 5 INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS 31/03/2017 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço
Leia maisMaterial Informativo Confidencial 1/75
1 1 1 Disclaimer Esta apresentação pode conter considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Sanepar.
Leia maisApresentação Institucional
Apresentação Institucional Apresentação Outubro 2017 Institucional Setembro 2017 Análise Setorial Análise Setorial Locação FONTES: ABLA, Companhias 3 BAIXA PENETRAÇÃO TERCEIRIZAÇÃO DE FROTAS 58,3% Antiga
Leia maisApresentação de Resultados do 4T16 e de março de p. 1
Apresentação de Resultados do 4T16 e 2016 23 de março de 2017 p. 1 Destaques 2016 2ª maior locadora do Brasil Crescimento de 56% na receita líquida consolidada Crescimento de 55% em RAC Aumento de 21%
Leia mais