ÍNDICE. 1 Definições Gerais Cálculo de Garantias - (CG) Rateio de Inadimplência - (RI) Dados de Saída...

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1 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS (C RATEIO DE INADIMPLÊNCIA (RI Versão 00 Resolução Norativa ANEEL n 85/009 ;

2 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA ÍNDICE Definições erais.... Objetivo.... Fluxo das Regras de Coercialização... Cálculo de arantias - (C Introdução Dados de Entrada Fundaentos Conceituais Forulação Algébrica... Rateio de Inadiplência - (RI Introdução Dados de Entrada Fundaentos Conceituais Forulação Algébrica... 8 Dados de Saída... 9

3 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA Definições erais. Objetivo Este docuento conté as regras algébricas para a operacionalização do cálculo para cada Mês de Referência das arantias Financeiras para as transações de copra e venda de energia elétrica realizadas no Mercado de Curto Prazo da CCEE confore estabelecido na Resolução Norativa ANEEL 6/006.

4 . Fluxo das Regras de Coercialização Contabilização Penalidades Liquidação overnança MÓDULO - Preço de Liquidação das Diferenças PL Deterinação do Preço de Liquidação das Diferenças MÓDULO - Deterinação da eração e Consuo de Energia ME Medição e Sista Elétrico AM Agregação Contábil da Medição T arantia Física de Usinas Téricas F arantia Física LV Insuficiência de Lastro Para Venda de Energia LC Insuficiência de Cobertura Contratual do Consuo DT Descontos Aplicados à TUSD ou TUST LP Insuficiência de Lastro de Potência FC Penalidade por Falta de Cobustível C Cálculo de arantias RI Rateio de Inadiplência RV Rateio dos Votos RC Rateio da Contribuição MÓDULO - Contratos Parte I - Contratos erais CB Contratos Bilaterais CL Contratos de Leilão de Ajuste CI Contratos Equivalentes a Inicias IT Contratos de ITAIPU CP Contratos do PROINFA Parte II CCEAR CD Contratos CCEAR por Disponibilidade CR Contratos CCEAR por Quantidade SD Mecaniso de Copensação de Sobras e Déficits AC Metodologia de Apuração dos Valores a Liquidar do MCSD Parte III Posição Final PC Posição Líquida dos Contratos Cálculo de arantias Rateio de Inadiplência MÓDULO - Energias Asseguradas MA Modulação de Energias Asseguradas MR Mecaniso de Realocação de Energia MÓDULO 5 - Excedente Financeiro EF Alocação do Excedente Financeiro EC Alivio das Exposições Financeiras de CCEARs Cálculo do Preço Médio Sanal Cálculo do Percentual de Participação no Rateio de ua Eventual Inadiplência MÓDULO 6 - Encargos de Serviços do Sista RO Restrições de Operação SA Serviços Ancilares TC Totalização AR Alívio Retroativo de Exposições Residuais do erador e Encargos de Serviços do Sista Cálculo das arantias Financeiras MÓDULO 7 - Consolidação dos Resultados CA Pagaento Adicional do Despacho Associado à Ultrapassag da Curva de Aversão ao Risco E Consolidação dos Perfis de eração CO Consolidação dos Perfis de Consuo MÓDULO 8 - Ajuste de Contabilização e Recontabilização RE Cálculo do Ajuste Proveniente do Processo de Recontabilização

5 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS Cálculo de arantias - (C. Introdução Os Agentes da CCEE deverão efetuar o aporte de arantias Financeiras para a realização de operações de copra e venda de energia elétrica no Mercado de Curto Prazo. Este Subódulo disciplina os ecanisos algébricos para apuração do ontante de arantias que deverá ser aportado pelos Agentes confore Procediento de Coercialização correspondente.. Dados de Entrada.. Provisão de Dados. Acrônio CE_DEC sr CMP i DISP DISPR sr EXP_IVT r FAF_ FAF_ FAF_5 FAF_6 Noe Unidade Fornecedor Carga Declarada MWh Agente Capacidade Máxia do Ponto MW Agente Ajuste Mensal de Disputas do Perfil de eração do Agente R$ CCEE Descrição Quantidade de Energia declarada pelo Perfil de Consuo do Agente que representa a previsão de Consuo por subercado para fins do Cálculo da arantia Financeira. Valor da Capacidade Máxia do Ponto de Medição do Agente. Valor calculado pela CCEE referente a ajustes decorrentes de disputas no valor a pagar ou a receber do Perfil de eração do Agente g no Subercado s u Mês de Apuração. Ajuste Mensal de Disputas Valor calculado pela CCEE referente a ajustes do Perfil de Consuo do decorrentes de disputas no valor a pagar ou a receber R$ Agente CCEE do Perfil de Consuo do Agente r no Subercado s u Mês de Apuração. Exposiçãoões Involuntárias Mensal MW ANEEL Fator de Ajuste da arantia Financeira referente ao º Mês de Referência % CCEE Fator de Ajuste da arantia Financeira referente ao º Mês de Referência % CCEE Fator de Ajuste da arantia Financeira referente ao 5º Mês de Referência % CCEE Fator de Ajuste da arantia Financeira referente ao 6º Mês de Referência % CCEE Quantidade de energia referente às Exposições Involuntárias coprovada pelo Agente de Distribuição à ANEEL para cada ês de apuração. Fator de ajuste para o aporte da garantia financeira referente ao º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira. Inicialente seu valor será 0. A CCEE poderá a seu critério estender o período de aplicação b coo seu valor ediante aprovação da ANEEL. Fator de ajuste para o aporte da garantia financeira referente ao º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira. Inicialente seu valor será 0. A CCEE poderá a seu critério estender o período de aplicação b coo seu valor ediante aprovação da ANEEL. Fator de ajuste para o aporte da garantia financeira referente ao 5º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira. Inicialente seu valor será 0. A CCEE poderá a seu critério estender o período de aplicação b coo seu valor ediante aprovação da ANEEL. Fator de ajuste para o aporte da garantia financeira referente ao 6º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira. Inicialente seu valor será 0. A CCEE poderá a seu critério estender o período de aplicação b coo seu valor ediante aprovação da ANEEL. 5

6 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS Acrônio FAT_TOL _AJU g E_DEC F p _PMO M_HOURS MCB MCL MICE MPFA PCI p Noe Unidade Fornecedor Fator de Tolerância % CCEE Total de Ajustes do Perfil de eração do Agente R$ CCEE eração Declarada MWh Agente arantia Física MW MME/ANEEL/ EPE eração do Prograa Mensal da Operação MWh Horas CCEE Horas do Mês CCEE Energia Mensal de Contrato Bilateral MWh Agente Energia Mensal de Leilão de Ajuste MWh Agente Energia Mensal de Contrato Inicial MWh Agente Energia Elétrica Mensal do PROINFA MWh ELETROBRÁS Percentual da Perda Total % Agente Descrição Fator de tolerância de 0% a ser aplicado na carga declarada relação a carga verificada (real e na eração declarada relação a eração Realizada (real pelos Agentes de Consuo e eração respectivaente. O valor deste fator poderá ser alterado ediante aprovação ANEEL. Valor do ajuste do Agente de eração contido no Relatório CB006 Resuo da Pré-Fatura. Quantidade de Energia declarada pelo Perfil de eração do Agente para Usinas co odalidade de despacho tipo IB IIB ou III que não possua arantia Física definida Atos Regulatórios para fins do Cálculo da arantia Financeira. Valor de arantia Física definida confore legislação vigente. Este poderá ser revisado pela EPE no caso de usinas co a Modalidade de Despacho tipo III. eração fornecida pelo Prograa Mensal da Operação resultado da rodada do Decop. Este valor será utilizado coo lastro para deterinar a real exposição do Agente de eração e conseqüentente seu valor de aporte da garantia financeira referente ao ês. Para os períodos de coercialização que suced o cálculo da arantia Financeira o valor desta variável deverá refletir a geração projetada para esses períodos de coercialização calculada na sana anterior. Total de Horas do Mês de Apuração correspondente. Necessário para suportar udanças de horário de Verão. Quantidade de energia contratada para cada Mês de Apuração através do Contrato Bilateral. Quantidade de energia contratada para cada Mês de Apuração através de Leilão de Ajuste. Montante de energia coercializada através de u Contrato Inicial u Mês de Apuração. Este ontante é derivado do valor anual. Montante de energia sazonalizado referente a quota anual de Energia do PROINFA. Relação entre o ontante de perdas aferidos quando a usina atingir sua plena capacidade de produção e a capacidade total instalada da usina não hidráulica co Modalidade de Despacho Tipo IA ou IIA ou hidráulica co odalidade de despacho tipo I. O ontante de perdas refere-se a diferença entre a edição da geração realizada na barra das Unidades eradoras e a edição no ponto de conexão ou seja considerando as perdas de rede exclusiva e o consuo relacionado aos serviços auxiliares da usina. 6

7 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS Acrônio PLD_FIN sj PLD_MÉDIO_ s PLD_MÉDIO_ s PLD_MÉDIO_5 s PLD_MÉDIO_6 s QA_CB ef QA_CCEAR ef QA_CL ef QA_MICE ef QA_MPFA ef QACDS r Noe Unidade Fornecedor Descrição Preço de Liquidação das Esta variável representa o Preço de Liquidação das Diferenças para o Cálculo Diferenças válido na data da realização do Cálculo das das arantias Financeiras arantias Financeiras e serão replicados para todos os R$/MWh CCEE Períodos de Coercialização até o final do Mês. Preço de Liquidação das Valor édio das duas il séries do Custo Marginal da Diferenças Médio Utilizado Operação resultado da rodada do NEWAVE utilizado para na arantia Financeira o º ês de referência para o cálculo das arantias para o º ês de Financeiras. Estes valores serão convertidos Preço referência de Liquidação das Diferenças PLD ou seja valores de CMO abaixo do PLD ínio serão considerados coo R$/MWh CCEE PLD ínio e valores de CMO acia do PLD áxio serão considerados coo PLD áxio. Valor édio das duas il séries do Custo Marginal da Preço de Liquidação das Operação resultado da rodada do NEWAVE utilizado para Diferenças Médio Utilizado o º ês de referência para o cálculo das arantias na arantia Financeira para o º ês de referência Financeiras. Estes valores serão convertidos Preço de Liquidação das Diferenças PLD ou seja valores de CMO abaixo do PLD ínio serão considerados coo R$/MWh CCEE PLD ínio e valores de CMO acia do PLD áxio serão considerados coo PLD áxio. Valor édio das duas il séries do Custo Marginal da Preço de Liquidação das Operação resultado da rodada do NEWAVE utilizado para Diferenças Médio Utilizado o 5º ês de referência para o cálculo das arantias na arantia Financeira para o 5º ês de referência Financeiras. Estes valores serão convertidos Preço de Liquidação das Diferenças PLD ou seja valores de CMO abaixo do PLD ínio serão considerados coo R$/MWh CCEE PLD ínio e valores de CMO acia do PLD áxio serão considerados coo PLD áxio. Valor édio das duas il séries do Custo Marginal da Preço de Liquidação das Operação resultado da rodada do NEWAVE utilizado para Diferenças Médio Utilizado o 6º ês de referência para o cálculo das arantias na arantia Financeira para o 6º ês de referência Financeiras. Estes valores serão convertidos Preço de Liquidação das Diferenças PLD ou seja valores de CMO abaixo do PLD ínio serão considerados coo R$/MWh CCEE PLD ínio e valores de CMO acia do PLD áxio serão considerados coo PLD áxio. Quantidade Anual de Contrato Bilateral MWh Agente Quantidade Anual de Contrato de Energia no Abiente Regulado MWh ANEEL Quantidade Anual de Leilão de Ajuste MWh Agente Quantidade Anual de Contrato Inicial MWh Agente Quantidade anual de energia coercializada através de u Contrato Bilateral u ano de apuração. Quantidade de energia coercializada através de u Contrato CCEAR Referente ao Ano de Apuração. Quantidade anual de energia coercializada através de u Leilão de Ajuste u ano de apuração. Quantidade anual de energia coercializada através de u Contrato Inicial. Quantidade Anual de Energia do Proinfa Quantidade Anual de energia coercializada através do Prograa de Incentivos a Fontes Alternativas de Energia MWh ELETROBRÁS PROINFA. Quantidade Anual de Consuo Declarado ao SIMPLES MWh CCEE Quantidade anual de consuo declarado pelo Agente de Distribuição ao SIMPLES. 7

8 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS Acrônio QM_CCEAR Noe Unidade Fornecedor Energia Mensal de Contrato de Energia no Abiente Regulado MWh Agente Descrição Montante de energia coercializada através de u Contrato CCEAR u Mês de Apuração. Este ontante é derivado do valor anual. QM_FSAZ QMCDS r QP_IT ef R_AJU r TPAPC r TPAP g arantia Física Mensal Sazonalizada MWh Agente Quantidade Mensal de Consuo Declarado ao SIMPLES MWh CCEE Quota Parte de Itaipu % CCEE Total de Ajustes do Perfil de Consuo do Agente R$ CCEE Penalidade devida pelo Perfil de Consuo do Agente R$ CCEE Penalidade devida pelo Perfil de eração do Agente R$ CCEE Quantidade Mensal de arantia Física inforada pelo Agente proprietário de ua Usina co arantia Física definida confore regulaentação específica. Quantidade ensal de consuo declarado pelo Agente de Distribuição ao SIMPLES. Percentual do valor correspondente nas regras da CCEE à participação de cada quotista na arantia Física de Itaipu. Valor do ajuste do Agente de Consuo contido no Relatório CB006 Resuo da Pré-Fatura. Valor do Total de penalidades devido pelo Perfil de Consuo do Agente resultado das notificações e possíveis deliberações do Conselho de Adinistração da CCEE referentes às Insuficiências de Cobertura Contratual de Consuo Lastro de venda Lastro de Potência e Penalidades de Medição. Valor do Total de penalidades devido pelo Perfil de eração do Agente resultado das notificações e possíveis deliberações do Conselho de Adinistração da CCEE referentes às Insuficiências de Lastro para Venda Lastro de Potência Falta de Cobustível e Penalidades de Medição... Dados Obtidos Outros Subódulos. Acrônio Noe Localização FID FCD r NET_C PDI_F PLD sj TOTCP j Fator de Disponibilidade Fator de Rateio do Condoínio Virtual eração Final da Usina Volue de Consuo Líquido Perdas Internas para Abatiento das arantias Físicas Preço de Liquidação das Diferenças Consuo Total co Rateio de Perdas do Mercado Contabilização Mod. MA Modulação de arantia Física Contabilização Mod. 7 CO Consolidação dos Perfis de Consuo Contabilização Mod. AM Agregação Contábil de Medição Contabilização Mod. 5 EF Alocação de Excedente Financeiro Contabilização Mod. AM Agregação Contábil de Medição Contabilização Mod. PL Deterinação do Preço de Liquidação das Diferenças Contabilização Mod. AM Agregação Contábil de Medição 8

9 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS Acrônio Noe Localização TOTP j TOTP j TPEN g TPENC g TP g TRAP r eração Total co Rateio de Perdas do Mercado Total de Perdas do Mercado Penalidades Pagas pelo Perfil de eração do Agente Penalidades Pagas pelo Perfil de Consuo do Agente Pagaento Total da CCEE ao Perfil de eração do Agente Pagaento Total Ajustado do Perfil de Consuo do Agente Consuo Total do Agente Contabilização Mod. AM Agregação Contábil de Medição Contabilização Mod. AM Agregação Contábil de Medição Contabilização Mod. 7 E Consolidação dos Perfis de eração Contabilização Mod. 7 CO Consolidação dos Perfis de Consuo Contabilização Mod. 7 E Consolidação dos Perfis de eração Contabilização Mod. 7 CO Consolidação dos Perfis de Consuo Contabilização Mod. AM Agregação Contábil de Medição.. Sinalizadores de Referência. Acrônio ACIPE_F g AIPE_F g CTTZ_F FSAZ_F pf LOSSAF p MRE_F p Noe Unidade Fornecedor Agente Exportador de Energia Elétrica de Caráter Interruptível Sinalizador CCEE Agente Iportador de Energia Elétrica de Caráter Interruptível Sinalizador CCEE Contrato Sazonalizado Sinalizador CCEE arantia Física Sazonalizada Sinalizador CCEE Alocação de Perdas na eração Sinalizador CCEE Descrição ACIPE_F g Se o perfil de Consuo do Agente g estiver exportando energia elétrica de caráter interruptível. ACIPE_F g 0 E caso contrário. AIPE_F g Se o perfil de eração do Agente g estiver iportando energia elétrica de caráter interruptível. AIPE_F g 0 E caso contrário. CTTZ_F Se o Contrato e possuir valor ensal resultado da sazonalização do Agente. CTTZ_F 0 E caso contrário. FSAZ_Fpf Se a Usina p apresenta valores sazonalizados de arantia Física. FSAZ_F pf 0 E caso contrário. LOSSAF p 0 Se a Usina p não participa do rateio das perdas na Rede Básica (confore os critérios estabelecidos na Resolução 95 de de Julho de 00. LOSSAF p E caso contrário. Participação da Usina no MRE MRE_F p Se a usina for participante do MRE. Sinalizador CCEE MRE_F p 0 E caso contrário. 9

10 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS. Fundaentos Conceituais.. Define-se arantias Financeiras para fins destas Regras de Coercialização os recursos executáveis extrajudicialente co que se assegura o cupriento de ua obrigação de pagaento... O aporte das arantias Financeiras será realizado de aneira ex-ante ou seja considerando as liquidações futuras do Mercado de Curto Prazo. O cálculo do valor do aporte das garantias financeiras irá considerar u horizonte de seis eses: o ês anterior ao ês do cálculo (- que estará fase final de contabilização as que ainda não foi liquidado; o ês do cálculo (; e os quatro eses subseqüentes ao ês do cálculo (; ; e... Exclusivaente para os Agentes Distribuidores o cálculo do aporte das arantias Financeiras considerará u horizonte de dois eses: o ês anterior ao ês do cálculo (- que estará fase final de contabilização as que ainda não foi liquidado e o ês do cálculo (... O Cálculo do aporte das arantias Financeiras será feito co base na avaliação de risco de exposição de cada Agente ao Mercado de Curto Prazo (MCP. Entende-se coo exposição ao MCP a diferença positiva entre requisitos (carga e/ou contratos de venda e recursos (geração e/ou contratos de copra ais os pagaentos por ESS quando aplicáveis...5 Co relação às cargas utilizadas no cálculo do aporte das arantias Financeiras será dado o seguinte trataento: Para o ês do horizonte do cálculo do aporte das arantias Financeiras referente à M- serão considerados os valores efetivaente consuidos pelas cargas dos Agentes. Para os eses do horizonte do cálculo do aporte das arantias Financeiras referentes à M M M M e M serão considerados os valores declarados pelo Agente aplicado u fator de perdas édio dos últios doze eses. Caso o Agente não faça a declaração de algu ês pertencente ao horizonte do cálculo do aporte o valor considerado coo carga para esse ês será o aior valor de carga verificado u horizonte histórico de eses. Caso o Agente não possua histórico de carga verificada o valor considerado coo carga para esse ês será a soa da capacidade áxia de todos os pontos de edição de consuo do Agente...6 Co relação às gerações utilizadas no cálculo do aporte das arantias Financeiras será dado o seguinte trataento: Para o ês do horizonte do cálculo do aporte das arantias Financeiras referente à M- serão considerados para todas as Usinas os valores efetivaente gerados. Para as Usinas não hidráulicas participantes do PMO (Prograa Mensal de Operação do ONS será considerado para o ês M do horizonte do cálculo do aporte das arantias Financeiras os valores de eração fornecida pelo Prograa Mensal da Operação resultado da rodada do Decop aplicado u fator de perdas édio dos últios doze eses. 0

11 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS (c (d (e S prejuízo do disposto no it para as Usinas co valores de arantia Física definidos legislação específica serão considerados para os eses do horizonte do cálculo do aporte das arantias Financeiras referentes à M M M M e M os valores sazonalizados ou flat caso não exista valores sazonalizados da arantia Física aplicado o fator de perda da Rede Básica édio dos últios doze eses descontada as perdas internas e o fator de disponibilidade sendo este últio não aplicado nas Usinas participantes do MRE. Caso os eses do horizonte do cálculo pertença ao ano subseqüente os valores utilizados para cada ês será a arantia Física total do Agente sazonalizada de acordo co a curva de sazonalização utilizada nos eses correspondentes do ano corrente. Caso não exista sazonalização dos eses correspondentes ao ano corrente a arantia Física será utilizada de fora flat. A esses valores serão aplicados o fator de perda da Rede Básica édio dos últios doze eses descontada as perdas internas e o fator de disponibilidade sendo este últio não aplicado nas Usinas participantes do MRE. Para as Usinas téricas que não possu arantia Física definida legislação específica co odalidade de despacho tipo IA e IIA serão considerados para os eses do horizonte do cálculo do aporte das arantias Financeiras referentes à M M M M e M a disponibilidade áxia ou seja a potência das unidades geradoras operação coercial aplicado o fator de capacidade áxia o fator de disponibilidade o percentual de consuo interno e o fator de perda da Rede Básica édio dos últios doze eses. Para as dais usinas não enquadradas nos itens (c e (d serão considerados para os eses do horizonte do cálculo do aporte das arantias Financeiras referentes à M M M M e M os valores declarados pelo Agente aplicado u fator de perdas édio dos últios doze eses. Caso o Agente não faça a declaração de algu ês pertencente ao horizonte do cálculo do aporte o valor considerado coo geração referente a cada usina será o enor valor de geração diferente de zero verificado u horizonte histórico de eses. Caso a usina não possua histórico de geração verificada o valor considerado coo geração será igual a zero...7 Co relação aos contratos utilizados no cálculo do aporte das arantias Financeiras será dado o seguinte trataento: Para qualquer u dos eses (M M M M ou M do horizonte do cálculo do aporte das arantias Financeiras pertencentes ao ano vigente serão considerados para todos os Agentes desde que devidaente sazonalizados os seguintes contratos de copra e venda: (i Contratos Bilaterais; (ii Contratos de Leilão de Ajuste; (iii Contratos Equivalentes aos Contratos Iniciais; (iv CCEAR de Energia Existentes; (v CCEAR de Energia Nova na Modalidade por Disponibilidade; (vi CCEAR de Energia Nova na Modalidade por Quantidade; (vii Contratos de Itaipu; e (viii Contratos de Proinfa.

12 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS Para qualquer u dos eses (M M M ou M do horizonte do cálculo do aporte das arantias Financeiras pertencentes ao ano subsequente serão considerados para os Agentes co Perfil de eração os esos contratos de venda descritos no it da seguinte fora: (i Para os Contratos Bilaterais Leilões de Ajuste Equivalente aos Iniciais CCEAR de Energia Existente serão utilizados os valores ensais sazonalizados. Caso a sazonalização ainda não tenha ocorrido serão utilizados para cada ês do horizonte do cálculo das garantias financeiras o valor FLAT de cada contrato; (ii Para os contratos CCEAR de Energia nova por Quantidade e por Disponibilidade serão utilizados para cada ês do horizonte do cálculo das garantias financeiras o ontante ensal de fora FLAT de cada contrato; (iii Para o Agente Coercializador da arantia Física de ITAIPU serão utilizados os valores ensais da arantia Física Sazonalizada ou o valor ensal FLAT caso a sazonalização não tenha ocorrido aplicados o fator de perda da Rede Básica édio dos últios doze eses descontada as perdas internas; e (iv Para o Agente Coercializador da Energia do PROINFA será utilizada a quantidade Anual Vendida de energia do Proinfa que será sazonalizada de acordo co a curva de sazonalização realizada pelo Agente no ano corrente. (c Para qualquer u os eses (M M M ou M do horizonte do cálculo do aporte das arantias Financeiras pertencentes ao ano subsequente serão considerados para Perfil de Consuo dos Agentes não pertencentes à Categoria de Distribuição os contratos de copra da seguinte fora: (i Para os Contratos Bilaterais serão utilizados os valores ensais sazonalizados. Caso a sazonalização ainda não tenha ocorrido serão utilizados para cada ês do horizonte do cálculo das garantias financeiras o valor distribuído de fora FLAT para cada contrato; (ii Para os Contratos do PROINFA será utilizada a quantidade anual coprada de energia do Proinfa que será sazonalizada de acordo co a curva de sazonalização realizada pelo Agente no ano corrente...8 Mensalente será verificado o desvio global entre a carga e geração realizada relação aos valores declarados ou seja para todos os eses copreendidos no horizonte do cálculo das arantias Financeiras. Caso seja constatada diferença superior a 0% entre a geração/carga declarada de todos os seus ativos e a geração/carga verificada de todos os seus ativos para cada ês essas diferenças ensais serão valoradas ao PLD édio do ês para o qual foi constada a diferença e esse valor será considerado no ontante total de arantia Financeira a ser aportada pelo Agente...9 As exposições contratuais calculadas para os eses M M M M e M serão precificadas da seguinte aneira: As exposições referentes ao ês M serão precificadas ao PLD édio deste ês que irá considerar o PLD para os períodos ocorridos antes da realização do cálculo do aporte das garantias e para os períodos posteriores o últio PLD publicado pela CCEE. As exposições referentes aos eses M M M e M serão precificadas considerando o PLD édio de cada ês de referência resultado das duas il séries da rodada do NEWAVE.

13 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS..0 Os valores de penalidades devidas pelos Agentes da CCEE serão considerados coo exposições no cálculo do Aporte das arantias Financeiras... Os Agentes da Classe de Iportação/Exportação para os casos de coercialização de energia caráter excepcional e interruptível aportarão garantias financeiras soente relação às exposições apuradas M- e às penalidades devidas quando houver... O valor do aporte da garantia financeira devido pelo Agente para cada ês dentro do horizonte do cálculo será liquido ou seja exposições entre perfis diferentes do eso agente e/ou exposições diferentes subercados serão consolidadas u único valor... Possíveis exposições positivas referentes a qualquer ês dentro do horizonte do cálculo das garantias financeiras não serão utilizadas para aliviar as exposições negativas de outros eses dentro do eso horizonte... As exposições financeiras dos Agentes Condoínios Virtuais referentes aos eses M- e M serão assuidas por todos os Agentes de Distribuição copradores daquele produto na proporção dos CCEARs registrados coo copra.

14 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS. Forulação Algébrica C. Deterinação da arantia Financeira C.. A CCEE deverá deterinar o Fator de Perdas Médio da eração no Horizonte de Meses (XP_LF_M e o Fator de Perdas Médio do Consuo no Horizonte de Meses (XP_CLF_M para cada Mês de Apuração de acordo co as seguintes fórulas: C.. XP_ LF _M XP_ CLF _M TOTPj TOTP j TOTP j TOTPj TOTCP j TOTCP j A CCEE deverá deterinar o Fator de Sazonalização Mensal Relativo ao º Mês de Referência (FSAZ_ o Fator de Sazonalização Mensal Relativo ao º Mês de Referência (FSAZ_ o Fator de Sazonalização Mensal Relativo ao 5º Mês de Referência (FSAZ_5 e o Fator de Sazonalização Mensal Relativo ao 6º Mês de Referência (FSAZ_6 para cada Mês de Apuração de acordo co as seguintes fórulas: FSAZ _ M _ HOURS f M _ HOURS FSAZ _ M _ HOURS f M _ HOURS (c FSAZ _ 5 M _ HOURS f M _ HOURS (d FSAZ _ 6 M _ HOURS f M _ HOURS Onde: refere-se à soa dos eses do ano subsequente. f

15 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS C.. Co relação a cada Usina p a CCEE deverá deterinar o Fator de Perdas Médio da eração no Horizonte de Meses Atribuído à Usina (XP_LF_M_U para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte fórula: XP _ LF _M _ U ( XP _ LF _M LOSSAF ( LOSSAF p p C.. Co relação a cada Usina p que possui valor de F p a CCEE deverá deterinar a arantia Física Ajustada da Usina para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (FA_ para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte fórula: FA_ ( Fp * M _ HOURS ( FSAZ_ Fpf ( QM _ FSAZ FSAZ_ Fpf (( ( PDI _ Fpf FID MRE_ Fp MRE_ Fp XP_ LF _M _ U C..5 Co relação a cada Usina p que possui valor de F p a CCEE deverá deterinar a arantia Física Ajustada da Usina para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (FA_ para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se o Mês de Apuração for anterior a Dezbro então: FA _ ( Fp * M _ HOURS ( FSAZ _ Fpf ( QM _ FSAZ FSAZ _ Fpf (( ( PDI _ Fpf FID MRE _ Fp MRE _ Fp XP _ LF _ M _ U FA_ Fp M f PDI _ Fpf _ HOURS FSAZ_ Fpf ( FSAZ_ Fpf FSAZ _ QM _ FSAZ ( ( f FID MRE _ F MRE _ F XP_ LF _ M _ U p QM _ FSAZ p C..6 Co relação a cada Usina p que possui valor de F p a CCEE deverá deterinar a arantia Física Ajustada da Usina para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (FA_ para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se o Mês de Apuração for anterior a Novbro então: FA_ ( Fp * M _ HOURS ( FSAZ _ Fpf ( QM _ FSAZ FSAZ _ Fpf ( ( PDI _ Fpf FID MRE _ Fp MRE _ Fp XP _ LF _ M _ U FA_ Fp M f PDI_ Fpf 0 _ HOURS FSAZ_ Fpf ( FSAZ_ Fpf FSAZ_ QM _ FSAZ ( ( f FID MRE_ F MRE_ F XP_ LF_ M _ U p QM _ FSAZ p 5

16 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS C..7 Co relação a cada Usina p que possui valor de F p a CCEE deverá deterinar a arantia Física Ajustada da Usina para o 5º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (FA_5 para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se o Mês de Apuração for anterior a Outubro então: FA _ 5 ( Fp * M _ HOURS ( FSAZ _ Fpf ( QM _ FSAZ FSAZ _ Fpf ( ( PDI _ Fpf FID MRE _ Fp MRE _ Fp XP _ LF _ M _ U FA_ 5 Fp M f PDI _ Fpf 9 _ HOURS FSAZ_ Fpf (( FSAZ_ Fpf FSAZ _ 5 QM _ FSAZ ( ( f FID MRE_ F MRE_ F XP_ LF _ M _ U p QM _ FSAZ C..8 Co relação a cada Usina p que possui valor de F p a CCEE deverá deterinar a arantia Física Ajustada da Usina para o 6º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (FA_6 para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: p Se o Mês de Apuração for anterior a Setbro então: FA _ 6 (( Fp * M _ HOURS ( FSAZ _ Fpf ( QM _ FSAZ FSAZ _ Fpf ( ( PDI _ Fpf FID MRE _ Fp MRE _ Fp XP _ LF _ M _ U FA_ 6 Fp M f PDI_ Fpf 8 _ HOURS FSAZ_ Fpf (( FSAZ_ Fpf FSAZ_ 6 QM _ FSAZ (( ( f FID MRE_ F MRE_ F XP_ LF_ M _ U p QM _ FSAZ p C..9 Co relação a cada Usina p não hidráulica co odalidade de despacho tipo IA ou tipo II A que não possui valor de F p a CCEE deverá deterinar a arantia Física Ajustada da Usina para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (FA_ arantia Física Ajustada da Usina para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (FA_ arantia Física Ajustada da Usina para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (FA_ arantia Física Ajustada da Usina para o 5º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (FA_5 arantia Física Ajustada da Usina para o 6º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (FA_6 para cada Mês de Apuração de acordo co as seguintes fórulas: FA _ CAP _ Tp M _ HOURS FC _ ax pf FID ( PCI p XP _ LF _M _ U FA _ CAP _ Tp M _ HOURS FC _ ax pf FID ( PCI p XP _ LF _M _ U (c FA _ CAP _ Tp M _ HOURS FC _ ax pf FID ( PCI p XP _ LF _M _ U (d FA _ 5 CAP _ Tp M _ HOURS FC _ ax pf FID ( PCI p XP _ LF _M _ U (e FA _ 6 CAP _ Tp M _ HOURS FC _ ax pf FID ( PCI p XP _ LF _M _ U 6

17 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS C..0 Co relação ao Perfil de eração do Agente g a CCEE deverá deterinar o Total de arantia Física do Agente definida Atos Regulatórios para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (TF_AR_ Total de arantia Física do Agente definida Atos Regulatórios para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (TF_AR_ Total de arantia Física do Agente definida Atos Regulatórios para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (TF_AR_ Total de arantia Física do Agente definida Atos Regulatórios para o 5º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (TF_AR_5 Total de arantia Física do Agente definida Atos Regulatórios para o 6º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (TF_AR_6 cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co as seguintes fórulas: (c TF _ AR_ FA_ pgs TF _ AR _ FA_ pgs TF _ AR _ FA_ pgs (d TF _ AR _ 5 FA_ 5 pgs (e TF _ AR _ 6 FA_ 6 pgs C.. Co relação a cada Contrato e a CCEE deverá deterinar a Energia Mensal do Contrato de Itaipu para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (MCQIT_ para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte fórula: MCQIT _ FA _ QP _ IT ef Onde: p se refere à Usina de ITAIPU; e é o contrato que o Perfil de Consuo Agente Distribuidor r pertencente ao Agente α participa coo parte copradora. C.. Co relação a cada Contrato e a CCEE deverá deterinar a Energia Mensal do Contrato de Itaipu para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (MCQIT_ para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte fórula: MCQIT _ FA _ QP _ IT ef Onde: p se refere à Usina de ITAIPU; e é o contrato que o Perfil de Consuo Agente Distribuidor r pertencente ao Agente α participa coo parte copradora. 7

18 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS C.. Co relação a cada Contrato e a CCEE deverá deterinar a Energia Mensal do Contrato de Itaipu para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (MCQIT_ para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte fórula: MCQIT _ FA _ QP _ IT ef Onde: p se refere a Usina de ITAIPU; e é o contrato que o Perfil de Consuo Agente Distribuidor r pertencente ao Agente α participa coo parte copradora. C.. Co relação a cada Contrato e a CCEE deverá deterinar a Energia Mensal do Contrato de Itaipu para o 5º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (MCQIT_5 para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte fórula: MCQIT _ 5 FA _ 5 QP _ IT ef Onde: p se refere a Usina de ITAIPU; e é o contrato que o Perfil de Consuo Agente Distribuidor r pertencente ao Agente α participa coo parte copradora. C..5 Co relação a cada Contrato e a CCEE deverá deterinar a Energia Mensal do Contrato de Itaipu para o 6º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (MCQIT_6 para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte fórula: MCQIT _ 6 FA_ 6 QP _ IT ef Onde: p se refere a Usina de Itaipu; e é o contrato que o Perfil de Consuo Agente Distribuidor r pertencente ao Agente α participa coo parte copradora. C..6 Co relação ao Perfil de Consuo do Agente r a CCEE deverá deterinar o Consuo Estiado do Agente para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (CETA_ sr cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se não declarou CE _ DECsr então: (i Se 0 então: (ii irs ( CMPi M _ HOURS XP _ CLF _ M CETA _ sr CETA _ sr ax Do Contrário: CETA _ CE _ DEC XP _ CLF _ M sr sr 8

19 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS C..7 As subseções de C..8 a C.. desta seção não serão realizadas para os Perfis de Consuo de Agentes da Categoria de Distribuição. C..8 Co relação ao Perfil de Consuo do Agente r a CCEE deverá deterinar o Consuo Estiado do Agente para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (CETA_ sr cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se não declarou CE _ DEC sr então: (i Se 0 então: irs ( CMPi M _ HOURS XP _ CLF _ M CETA _ sr (ii CETA _ sr ax Do Contrário: CETA * XP_ CLF _ M _ sr CE _ DECsr C..9 Co relação ao Perfil de Consuo do Agente r a CCEE deverá deterinar o Consuo Estiado do Agente para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (CETA_ sr cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se não declarou CE _ DEC sr então: (i Se 0 então: CETA _ sr irs ( CMPi M _ HOURS * XP _ CLF _ M (ii CETA _ sr ax Do Contrário: CETA * XP _ CLF _ M _ sr CE _ DECsr 9

20 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS C..0 Co relação ao Perfil de Consuo do Agente r a CCEE deverá deterinar o Consuo Estiado do Agente para o 5º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (CETA_5 sr cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se não declarou CE _ DEC sr então: (i Se 0 então: s CETA _ 5sr irs ( CMPi M _ HOURS * XP _ CLF _ M (ii CETA _ 5 sr ax Do Contrário: CETA * XP _ CLF _ M _ 5sr CE _ DECsr C.. Co relação ao Perfil de Consuo do Agente r a CCEE deverá deterinar o Consuo Estiado do Agente para o 6º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (CETA_6 sr cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se não declarou CE _ DEC sr então: (i Se 0 então: CETA _ 6sr irs ( CMPi M _ HOURS * XP _ CLF _ M (ii CETA _ 6 sr ax Do Contrário: CETA * XP_ CLF _ M _ 6sr CE _ DECsr 0

21 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS C.. As subseções de C.. a C..7 desta seção serão realizadas apenas para Usinas não hidráulicas co odalidade de despacho tipo IB IIB ou III e para Usinas Hidráulicas co odalidade de despacho tipo II e III que não possua arantia Física definida Atos Regulatórios. C.. Co relação a cada Usina p a CCEE deverá deterinar a eração Estiada da Usina para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (ETA_ para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se não declarou E _ DEC (i Se 0 então: ETA _ 0 então: (ii ETA_ in Do Contrário: ETA _ E _ DEC * XP _ LF _M _ U Onde: in 0 refere-se ao enor valor diferente de zero. C.. Co relação a cada Usina p a CCEE deverá deterinar a eração Estiada da Usina para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (ETA_ para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se não declarou E _ DEC então: (i Se 0 então: ETA _ 0 (ii ETA _ Do Contrário: in ETA _ E _ DEC * XP _ LF _ M _ U Onde: in 0 refere-se ao enor valor diferente de zero.

22 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS C..5 Co relação a cada Usina p a CCEE deverá deterinar a eração Estiada da Usina para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (ETA_ para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se não declarou E _ DEC então: (i Se 0 então: ETA _ 0 (ii ETA _ in Do Contrário: ETA _ E _ DEC * XP _ LF _M _ U Onde: in 0 refere-se ao enor valor diferente de zero. C..6 Co relação a cada Usina p a CCEE deverá deterinar a eração Estiada da Usina para o 5º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (ETA_5 para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se não declarou E _ DEC então: (i Se 0 então: ETA _ 5 0 (ii ETA_ 5 in Do Contrário: ETA _ 5 E _ DEC * XP_ LF _M _ U Onde: in 0 refere-se ao enor valor diferente de zero.

23 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS C..7 Co relação a cada Usina p a CCEE deverá deterinar a eração Estiada da Usina para o 6º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (ETA_6 para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se não declarou E _ DEC então: (i Se 0 então: ETA _ 6 0 (ii ETA_ 6 Do Contrário: in ETA _ 6 E _ DEC * XP _ LF _M _ U Onde: in 0 refere-se ao enor valor diferente de zero. C..8 Co relação a cada Contrato e para qual CB_F e a CCEE deverá deterinar a Quantidade Média Contratada Ranescente do Ano Corrente (CB_REC e a Quantidade Média Contratada Ranescente do Ano Subsequente (CB_RES para cada Mês de Apuração de acordo co as seguintes fórulas: CB _ REC ( M _ HOURS ( CTTZ _ F f QA _ CB ef f MCB CB _ RES ( M _ HOURS ( CTTZ _ F f QA _ CB ef f MCB

24 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS C..9 Co relação ao Perfil de eração do Agente g a CCEE deverá deterinar a Quantidade Total por Subercado de Venda Bilateral Leilão de Ajuste arantia Física Contrato Equivalente e CCEAR por Quantidade para o º Mês de Referência do Próxio Ano (CBLIM_ a Quantidade Total por Subercado de Venda Bilateral Leilão de Ajuste arantia Física Contrato Equivalente e CCEAR por Quantidade para o º Mês de Referência do Próxio Ano (CBLIM_ a Quantidade Total por Subercado de Venda Bilateral Leilão de Ajuste arantia Física Contrato Equivalente e CCEAR por Quantidade para o 5º Mês de Referência do Próxio Ano (CBLIM_5 e a Quantidade Total por Subercado de Venda Bilateral Leilão de Ajuste arantia Física Contrato Equivalente e CCEAR por Quantidade para o 6º Mês de Referência do Próxio Ano (CBLIM_6 cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co as seguintes fórulas: CBLIM _ CBLIM _ CBLIM _ 5 CBLIM _ 6 (( MCL CTTZ _ F ( MICE CTTZ _ F ( QM _ CCEAR CTTZ _ F ( QA _ CL ( ef CTTZ _ F ( MCB ( ( CTTZ _ F FSAZ _ QA _ MICE ef CTTZ _ F ( ( QA _ CCEAR ef CTTZ _ F ( CB _ RES M _ HOURS ( CTTZ _ F MCQIT _ (( MCL CTTZ _ F ( MICE CTTZ _ F ( QM _ CCEAR CTTZ _ F ( QA _ CL ( ef CTTZ _ F ( MCB ( ( CTTZ _ F FSAZ _ QA _ MICE ef CTTZ _ F ( ( QA _ CCEAR ef CTTZ _ F ( CB _ RES M _ HOURS ( CTTZ _ F MCQIT _ (( MCL CTTZ _ F ( MICE CTTZ _ F ( QM _ CCEAR CTTZ _ F ( QA _ CL ( ef CTTZ _ F ( MCB ( ( CTTZ _ F FSAZ _ 5 QA _ MICE ef CTTZ _ F ( ( QA _ CCEAR ef CTTZ _ F ( CB _ RES M _ HOURS ( CTTZ _ F MCQIT _ 5 (( MCL CTTZ _ F ( MICE CTTZ _ F ( QM _ CCEAR CTTZ _ F ( QA _ CL ( ef CTTZ _ F ( MCB ( ( CTTZ _ F FSAZ _ 6 QA _ MICE ef CTTZ _ F ( ( QA _ CCEAR ef CTTZ _ F ( CB _ RES M _ HOURS ( CTTZ _ F MCQIT _ 6 C..0 Co relação ao Perfil de eração do Agente g a CCEE deverá deterinar a Quantidade Total por Subercado de Venda Contratada para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (CQTS_ cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte fórula: CQTS _ ( CB _ REC M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F MCL MICE QM _ CCEAR MCQIT _ MPFA

25 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS C.. Co relação ao Perfil de eração do Agente g a CCEE deverá deterinar a Quantidade Total por Subercado de Venda Contratada para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (CQTS_ cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se o Mês de Apuração for anterior a Dezbro então: CQTS _ ( CB _ REC M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F MCL MICE QM _ CCEAR MCQIT _ MPFA CQTS_ CBLIM _ QA_ MPFA ef MPFA QA_ MPFA C.. Co relação ao Perfil de eração do Agente g a CCEE deverá deterinar a Quantidade Total por Subercado de Venda Contratada para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (CQTS_ cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: ef Se o Mês de Apuração for anterior a Novbro então: CQTS _ ( CB _ REC M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F MCL MICE QM _ CCEAR MCQIT _ MPFA CQTS_ CBLIM _ QA_ MPFA ef MPFA 0 QA_ MPFA C.. Co relação ao Perfil de eração do Agente g a CCEE deverá deterinar a Quantidade Total por Subercado de Venda Contratada para o 5º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (CQTS_5 cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: ef Se o Mês de Apuração for anterior a Outubro então: CQTS _ 5 ( CB _ REC M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F MCL MICE QM _ CCEAR MCQIT _ 5 MPFA CQTS_5 CBLIM _5 QA_ MPFA ef MPFA 9 QA_ MPFA ef 5

26 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS C.. Co relação ao Perfil de eração do Agente g a CCEE deverá deterinar a Quantidade Total por Subercado de Venda Contratada para o 6º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (CQTS_6 cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se o Mês de Apuração for anterior a Setbro então: CQTS _ 6 ( CB _ REC M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F MCL MICE QM _ CCEAR MCQIT _ 6 MPFA CQTS_ 6 CBLIM _ 6 QA_ MPFA ef MPFA 8 QA_ MPFA ef C..5 Co relação ao Perfil de Consuo do Agente r a CCEE deverá deterinar a Quantidade Total por Subercado de Copra Contratada para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (CQTSR_ sr cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte fórula: CQTSR _ sr Coprador ers ( CB _ REC M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F MCL MICE QM _ CCEAR MCQIT _ MPFA C..6 As subseções de C..7 a C..0 desta seção não serão realizadas para os Perfis de Consuo de Agentes da Categoria de Distribuição. C..7 Co relação ao Perfil de Consuo do Agente r a CCEE deverá deterinar a Quantidade Total por Subercado de Copra Contratada para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (CQTSR_ sr cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se o Mês de Apuração for anterior a Dezbro então: sr Coprador (( CB _ REC M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ F MPFA _ ers CQTSR _ CQTSR _ sr Coprador ers ( CB _ RES M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F QA _ MPFA ef MPFA QA _ MPFA ef Onde: g se refere ao Perfil de eração do Agente Coercializador da energia do PROINFA (ACEP 6

27 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS C..8 Co relação ao Perfil de Consuo do Agente r a CCEE deverá deterinar a Quantidade Total por Subercado de Copra Contratada para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (CQTSR_ sr cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se o Mês de Apuração for anterior a Novbro então: Coprador CQTSR _ sr _ ers (( CB _ REC M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ F MPFA CQTSR _ sr Coprador ers ( CB _ RES M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F QA _ MPFA ef MPFA 0 QA _ MPFA ef Onde: g se refere ao Perfil de eração do Agente Coercializador da energia do PROINFA (ACEP C..9 Co relação ao Perfil de Consuo do Agente r a CCEE deverá deterinar a Quantidade Total por Subercado de Copra Contratada para o 5º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (CQTSR_5 sr cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se o Mês de Apuração for anterior a Outubro então: Coprador CQTSR _ 5 sr _ ers (( CB _ REC M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ F MPFA CQTSR _ 5 sr Coprador ers ( CB _ RES M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F QA _ MPFA ef MPFA 9 QA _ MPFA ef Onde: g se refere ao Perfil de eração do Agente Coercializador da energia do PROINFA (ACEP C..0 Co relação ao Perfil de Consuo do Agente r a CCEE deverá deterinar a Quantidade Total por Subercado de Copra Contratada para o 6º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (CQTSR_6 sr cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se o Mês de Apuração for anterior a Setbro então: Coprador CQTSR _ 6 sr _ ers (( CB _ REC M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ F MPFA CQTSR _ 6 sr Coprador ers ( CB _ RES M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F QA _ MPFA ef MPFA 8 QA _ MPFA Onde: g se refere ao Perfil de eração do Agente Coercializador da energia do PROINFA (ACEP ef 7

28 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS C.. Co relação a cada Usina p a CCEE deverá deterinar o Lastro da Usina para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (LTSP_ para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se a usina p possuir _PMO para qualquer Período de Coercialização j então: LTSP _ ( _ PMO XP_ LF _M _ U LTSP_ ETA_ FA_ C.. Co relação ao Perfil de eração do Agente g a CCEE deverá deterinar a Quantidade Total por Subercado de Lastro para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (LTS_ para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte fórula: LTS _ pgs LTSP_ Coprador ( CB_ REC M _ HOURS ( CTTZ_ F MCB CTTZ_ F C.. Co relação ao Perfil de eração do Agente g a CCEE deverá deterinar a Quantidade Total por Subercado de Lastro para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (LTS_ para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se o Mês de Apuração for anterior a Dezbro então: Coprador ETA_ pgs ( CB_ REC M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F LTS_ TF _ AR _ Coprador ETA_ pgs ( CB_ RES M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F LTS_ TF _ AR _ C.. Co relação ao Perfil de eração do Agente g a CCEE deverá deterinar a Quantidade Total por Subercado de Lastro para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (LTS_ para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se o Mês de Apuração for anterior a Novbro então: Coprador ETA_ pgs ( CB_ REC M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F LTS_ TF _ AR_ Coprador ETA_ pgs ( CB_ RES M _ HOURS ( CTTZ_ F MCB CTTZ_ F LTS_ TF_ AR_ 8

29 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS C..5 Co relação ao Perfil de eração do Agente g a CCEE deverá deterinar a Quantidade Total por Subercado de Lastro para o 5º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (LTS_5 para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se o Mês de Apuração for anterior a Outubro então: LTS_ 5 TF _ AR _ 5 Coprador ETA_ 5 pgs ( CB_ REC M _ HOURS ( CTTZ_ F MCB CTTZ _ F LTS_ 5 TF _ AR _ 5 Coprador ETA_ 5 pgs ( CB_ RES M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F C..6 Co relação ao Perfil de eração do Agente g a CCEE deverá deterinar a Quantidade Total por Subercado de Lastro para o 6º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (LTS_6 para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se o Mês de Apuração for anterior a Setbro então: Coprador ETA_6 pgs ( CB_ REC M _ HOURS ( CTTZ_ F MCB CTTZ_ F LTS_6 TF_ AR_6 Coprador ETA _ 6 pgs ( CB _ RES M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F LTS _ 6 TF _ AR _ 6 C..7 Co relação ao Perfil de Consuo do Agente r a CCEE deverá deterinar a Quantidade Total por Subercado de Energia Requerida para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (QTSC_ sr cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte fórula: ers (( CB _ REC M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F CETA _ sr QTSC _ sr C..8 As subseções de C..9 a C..5 desta seção não serão realizadas para os Perfis de Consuo de Agentes da Categoria de Distribuição. C..9 Co relação ao Perfil de Consuo do Agente r a CCEE deverá deterinar a Quantidade Total por Subercado de Energia Requerida para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (QTSC_ r cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se o Mês de Apuração for anterior a Dezbro então: _ sr ers (( CB _ REC M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F CETA _ sr QTSC _ sr ers (( CB_ RES M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F CETA_ sr QTSC 9

30 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS C..50 Co relação ao Perfil de Consuo do Agente r a CCEE deverá deterinar a Quantidade Total por Subercado de Energia Requerida para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (QTSC_ r cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se o Mês de Apuração for anterior a Novbro então: _ sr ers (( CB _ REC M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F CETA _ sr QTSC _ sr ers (( CB _ RES M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F CETA_ sr QTSC C..5 Co relação ao Perfil de Consuo do Agente r a CCEE deverá deterinar a Quantidade Total por Subercado de Energia Requerida para o 5º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (QTSC_5 r cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se o Mês de Apuração for anterior a Outubro então: _ 5sr ers (( CB _ REC M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F CETA _ sr QTSC 5 _ 5sr ers (( CB _ RES M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F CETA _ sr QTSC 5 C..5 Co relação ao Perfil de Consuo do Agente r a CCEE deverá deterinar a Quantidade Total por Subercado de Energia Requerida para o 6º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (QTSC_6 r cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se o Mês de Apuração for anterior a Setbro então: _ 6 sr ers (( CB _ REC M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F CETA _ sr QTSC 6 _ 6sr ers (( CB _ RES M _ HOURS ( CTTZ _ F MCB CTTZ _ F CETA _ sr QTSC 6 C..5 A CCEE deverá deterinar o Preço Médio de Liquidação das Diferenças para o º Mês de Referência para o Cálculo da arantia Financeira (PLD_ s cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte fórula: PLD _ s F PLDsj F M _ HOURS PLD _ FIN sj 0

31 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS C..5 Co relação ao Perfil de Consuo do Agente r a CCEE deverá deterinar a o Valor do Pagaento Adicional da Diferença entre a Carga realizada e o Valor de Carga Declarada para o º Mês de Referência (C_VDIF sr o Valor do Pagaento Adicional da Diferença entre a Carga realizada e o Valor de Carga Declarada para o º Mês de Referência (C_VDIF sr o Valor do Pagaento Adicional da Diferença entre a Carga realizada e o Valor de Carga Declarada para o º Mês de Referência (C_VDIF sr o Valor do Pagaento Adicional da Diferença entre a Carga realizada e o Valor de Carga Declarada para o º Mês de Referência (C_VDIF sr e o Valor do Pagaento Adicional da Diferença entre a Carga realizada e o Valor de Carga Declarada para o Mês de Referência (C_VDIF sr relação a cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se o Perfil de Consuo r pertencer a Categoria de Distribuição: (i C _ VDIF sr 0 (ii C _ VDIF sr 0 (iii C _ VDIF sr 0 (iv C _ VDIF sr 0 (v C _ VDIF sr ax 0 s ( CETA_ *( _ sr FAT TOL PLD_ (i (ii (iii (iv (v C C C C ( CETA_6 5 *( _ sr FAT TOL PLD_6 5 _ VDIFsr ax 0 s ( CETA_5 *( _ sr FAT TOL PLD_5 _ VDIFsr ax 0 s ( CETA_ *( _ sr FAT TOL PLD VDIFsr ax 0 s ( CETA_ *( _ sr FAT TOL PLD VDIFsr ax 0 s C _ VDIF sr ax 0 s ( CETA_ *( _ sr FAT TOL PLD_

32 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS C..55 Co relação ao Perfil de eração do Agente g a CCEE deverá deterinar a o Valor do Pagaento Adicional da Diferença entre a eração realizada e o Valor de eração Declarada para o º Mês de Referência (_VDIF o Valor do Pagaento Adicional da Diferença entre a eração realizada e o Valor de eração Declarada para o º Mês de Referência (_VDIF o Valor do Pagaento Adicional da Diferença entre a eração realizada e o Valor de eração Declarada para o º Mês de Referência (_VDIF o Valor do Pagaento Adicional da Diferença entre a eração realizada e o Valor de eração Declarada para o º Mês de Referência (_VDIF e o Valor do Pagaento Adicional da Diferença entre a eração realizada e o Valor de eração Declarada para o Mês de Referência (_VDIF relação a cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co as seguintes fórulas: ( 5 SF pgs _ NERM _ VDIF ax0 _ 6 5 ( _ ETA FAT TOL PLD _ 6s _ VDIF ax 0 _ 5 ( _ ETA FAT TOL PLD _ 5s ( SF pgs _ NERM (c _ VDIF ax 0 _ ( _ ETA FAT TOL PLD _ s ( SF pgs _ NERM (d _ VDIF ax 0 _ ( _ ETA FAT TOL PLD _ s ( SF pgs _ NERM SF (e _ VDIF ax0 _ ( _ ETA FAT TOL PLD _ s ( pgs _ NERM C..56 Co relação ao Perfil de Consuo do Agente r a CCEE deverá deterinar o Valor Total das Declarações relação a Carga Realizada (TOT_CVDIF sr relação à cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte fórula: TOT _ CVDIF C_ VDIF C_ VDIF C_ VDIF C_ VDIF C _ VDIF sr sr sr sr sr sr C..57 Co relação ao Perfil de eração do Agente g a CCEE deverá deterinar o Valor Total das Declarações relação a eração Realizada (TOT_VDIF relação à cada Subercado s para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte fórula: TOT _ VDIF _ VDIF _ VDIF _ VDIF _ VDIF _ VDIF

33 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS C..58 Co relação ao Perfil de eração do Agente g a CCEE deverá deterinar o Valor do Aporte da arantia Financeira do Perfil de eração referente ao º Mês de Referência (FIN_ g o Valor do Aporte da arantia Financeira do Perfil de eração referente ao º Mês de Referência (FIN_ g o Valor do Aporte da arantia Financeira do Perfil de eração referente ao º Mês de Referência (FIN_ g o Valor do Aporte da arantia Financeira do Perfil de eração referente ao 5º Mês de Referência (FIN_5 g e o Valor do Aporte da arantia Financeira do Perfil de eração referente ao 6º Mês de Referência (FIN_6 g para cada Mês de Apuração de acordo co as seguintes fórulas: FIN _ g ( CQTS _ gs LTS _ gs ( PLD _ s s FIN _ g ( CQTS _ LTS _ ( PLD _ MÉDIO_ s * FAF _ s FIN _ g ( CQTS _ LTS _ PLD _ MÉDIO _ s FAF _ s FIN _ 5g CQTS _ 5 LTS _ 5 PLD _ MÉDIO _ 5s FAF _ 5 s FIN _ 6g CQTS _ 6 LTS _ 6 PLD _ MÉDIO _ 6s FAF _ 6 s (c ( ( (d ( ( (e ( (

34 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS C..59 Co relação ao Perfil de Consuo do Agente r a CCEE deverá deterinar o Valor do Aporte da arantia Financeira do Perfil de Consuo referente ao º Mês de Referência (FINR_ r o Valor do Aporte da arantia Financeira do Perfil de Consuo referente ao º Mês de Referência (FINR_ r o Valor do Aporte da arantia Financeira do Perfil de Consuo referente ao º Mês de Referência (FINR_ r o Valor do Aporte da arantia Financeira do Perfil de Consuo referente ao 5º Mês de Referência (FINR_5 r e o Valor do Aporte da arantia Financeira do Perfil de Consuo referente ao 6º Mês de Referência (FINR_6 r para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se o Perfil de Consuo r pertencer a Categoria de Distribuição: (i FINR _ r ( ( QTSC _ sr CQTSR _ sr ( PLD _ s (ii FINR _ 0 r (iii FINR _ 0 r (iv FINR _ 5 0 r (v FINR _ 6 0 r s (i FINR _ (( QTSC _ CQTSR _ ( PLD _ r s sr (ii FINR_ r ( QTSC_sr CQTSR_ ( PLD_ MÉDIO_ s * FAF_ s (iii FINR _ r ( QTSC _ sr CQTSR _ ( PLD _ MÉDIO _ s * FAF _ s (iv FINR _ 5r ( QTSC _ 5sr CQTSR _ 5 ( PLD _ MÉDIO _ 5s * FAF _ 5 s (v FINR _ 6r ( QTSC _ 6sr CQTSR _ 6 ( PLD _ MÉDIO _ 6s * FAF _ 6 s C..60 Co relação ao Perfil de eração do Agente g a CCEE deverá deterinar o Valor do Aporte das arantias Financeiras referente ao Mês Passado do Agente Iportador/Exportador (F_PAS_EXP g para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte fórula: F _ PAS _ EXP g ax 0 sr s ( ( AIPE _ F ( TP _ AJU TPEN g g g g ( ( ACIPE _ F r TRAPr R _ AJU r TPENC r Onde: r é o perfil de consuo do Agente se houver para o qual VINC _ F gr C..6 Co relação ao Agente α a CCEE deverá deterinar o Valor do Aporte das arantias Financeiras referente ao Mês Passado (F_PAS α para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte fórula: F _ PAS α ax 0 rα ( AIPE_ Fg ( TPg _ AJUg TPENg gα ( ( ACIPE_ F ( r TRAPr R_ AJUr TPENCr

35 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS C..6 Co relação ao Agente α a CCEE deverá deterinar o Valor do Aporte das arantias Financeiras referente aos Meses Futuros (F_FUT α para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte regra: Se o Agente α for u Distribuidor: F _ FUT α ax0 ( FIN_ g ( AIPE _ Fg gα ( ( FINR_ r ( ACIPE _ Fr ( FCD ( r ax 0 FIN_ rα Onde: F _ FUT α ax0 ax0 ax0 ax0 ax0 ( FIN _ g ( AIPE _ Fg FINR _ r ( ACIPE _ Fr gα ( ( FIN _ g ( AIPE _ Fg FINR _ r ( ACIPE _ Fr gα ( ( FIN _ g ( AIPE _ Fg FINR _ r ( ACIPE _ Fr gα ( ( FIN _ 5g ( AIPE _ Fg FINR _ 5r ( ACIPE _ Fr gα ( ( FIN _ 6g ( AIPE _ Fg FINR _ 6r ( ACIPE _ Fr gα rα rα rα rα rα ( g se refere ao Perfil de eração vinculado ao Perfil de Consuo r para o qual VINC_F gr do Agente α. C..6 Co relação ao Agente α a CCEE deverá deterinar o Valor do Aporte das arantias Financeiras referente às diferenças das Declarações (F_DIF α para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte fórula: F _ DIF α ( ( TOT _ VDIF AIPE _ Fg gα s TOT _ CVDIFsr ( ACIPE _ Fr rα s ( C..6 Co relação ao Perfil de eração do Agente g a CCEE deverá deterinar o Valor do Aporte das arantias Financeiras referente às Penalidades do agente Iportador/Exportador (F_PEN_EXP g para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte fórula: F _ PEN _ EXP g ( AIPE _ F ( TPAP ( ACIPE F TPAPC _ g g r r Onde: r é o perfil de consuo do Agente se houver para o qual VINC _ F gr 5

36 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA C CÁLCULO DE ARANTIAS C..65 Co relação ao Agente α a CCEE deverá deterinar o Valor do Aporte das arantias Financeiras referente às Penalidades (F_PEN α para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte fórula: F _ PEN α ( AIPE _ Fg TPAPg ( ACIPE _ Fr gα ( TPAPCr rα C..66 Co relação ao Agente α a CCEE deverá deterinar o Valor Total do Aporte das arantias Financeiras do Agente Iportador/Exportador (F_TOTAL_EXP α e o Valor Total do Aporte das arantias Financeiras do Agente (F_TOTAL α para cada Mês de Apuração de acordo co as seguintes fórulas: F _ TOTAL _ EXP ( F _ PAS _ EXP F _ PEN _ EXP α gα g g F _ TOTAL F _ PAS F _ FUT F _ DIF F _ PEN α α α α α 6

37 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA RI RATEIO DE INADIMPLÊNCIA Rateio de Inadiplência - (RI. Introdução Os Agentes deverão suportar as repercussões financeiras decorrentes de eventual inadiplência no Mercado de Curto Prazo não coberta pelas arantias Financeiras aportadas na proporção de seus créditos líquidos resultantes da Contabilização no período considerado. Este Subódulo disciplina o ecaniso algébrico para deterinar os percentuais de participação de cada Agente ua eventual inadiplência.. Dados de Entrada.. Provisão de Dados. Acrônio _AJU g R_AJU r Noe Unidade Fornecedor Total de Ajustes do Perfil de eração do Agente R$ CCEE Total de Ajustes do Perfil de Consuo do Agente R$ CCEE Descrição Valor do ajuste do Agente de eração contido no Relatório CB006 Resuo da Pré-Fatura. Valor do ajuste do Agente de Consuo contido no Relatório CB006 Resuo da Pré-Fatura... Dados Obtidos Outros Subódulos. Acrônio Noe Localização TP g TRAP r Pagaento Total da CCEE ao Perfil de eração do Agente Pagaento Total Ajustado do Perfil de Consuo do Agente.. Sinalizadores de Referência. Contabilização Mod. 7 P Consolidação dos Perfis de eração Contabilização Mod. 7 PC Consolidação dos Perfis de Consuo Acrônio VTL_F α Noe Unidade Fornecedor Participação no Rateio de Inadiplência Sinalizador Agente Descrição VTL_F α Se VTL α > 0. VTL_F α 0 caso contrário.. Fundaentos Conceituais.. Caso o Agente da CCEE não deposite integralente os recursos financeiros considerando o valor inforado pela CCEE o Agente Custodiante atuará coo contraparte responsabilizando-se pelos valores não aportados pelo Agente da CCEE até o liite das arantias por este constituídas confore Procediento de Coercialização correspondente... Caso valores aportados pelo Agente Custodiante não seja suficientes para a cobertura dos coproissos financeiros dos Agentes da CCEE os dais Agentes da CCEE responderão pelos efeitos na proporção de seus créditos líquidos de operações efetuadas no Mercado de Curto Prazo no eso período de Contabilização. 7

38 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA RI RATEIO DE INADIMPLÊNCIA. Forulação Algébrica RI. Cálculo do Percentual de Participação no Rateio de ua Eventual Inadiplência RI.. Co relação ao Agente α o Valor Total a ser Liquidado na CCEE (VTL α deverá ser deterinado para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte fórula: VTL α * rα gα ( TRAPr R _ AJU r ( TPg _ AJU g RI.. Co relação ao Agente α O Percentual de Participação no Rateio da Inadiplência (PRI α deverá ser deterinado para cada Mês de Apuração de acordo co a seguinte fórula: PRI α ( VTL _ Fα * VTLα α VTL _ F α * VTL α 8

39 RERAS DE COMERCIALIZAÇÃO CÁLCULO DE ARANTIAS E RATEIO DA INADIMPLÊNCIA Dados de Saída Acrônio Noe Unidade Utilizado : Faília / Módulo / Subódulo: FINA α arantia Financeira R$ Montante correspondente às arantias Financeiras que deverão ser aportadas pelo Agente. PRI g Percentual de Participação no Rateio da Inadiplência Fator utilizado para calcular a parte da eventual inadiplência que será deduzida do total de créditos do Agente. 9