TRX Realty I FIC de FIM. Relatório Trimestral 4º Trimestre de 2015

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1 TRX Realty I FIC de FIM Relatório Trimestral 4º Trimestre de 2015

2 ÍNDICE TRX Realty I FIC de FIM Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento Multimercado Relatório Trimestral 4º Trimestre de 2015 DADOS DO FUNDO 3 OBJETIVO 4 PÚBLICO-ALVO 4 POLÍTICA DE INVESTIMENTOS 4 PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO 4 LUFT 5 LINHA DO TEMPO 11 CONSIDERAÇÕES E FATOS RELEVANTES 11 RENTABILIDADE 12 CARTEIRA IMOBILIÁRIA 13 GATES DE RESGATE 14 TAXA DE ADMINISTRAÇÃO MÁXIMA 14 CONDOMÍNIO SANTANA DE PARNAÍBA 6 ATENTO Madureira 7 ATENTO Penha 8 MAGNA 9 BRF Brasil Foods 10 Este Relatório destina-se exclusivamente à pessoa ou entidade a quem foi endereçado e contém dados, imagens e informações estritamente confidenciais, protegidos nos termos da Lei, sendo terminantemente proibida a divulgação, reprodução, distribuição, cessão ou venda, total ou parcial, do mesmo.

3 3 DADOS DO FUNDO TRX Realty I FIC de FIM Relatório Trimestral 4º Trimestre de 2015 DATA DE INÍCIO 12/02/2008 PRAZO Indeterminado PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ ,90 APLICAÇÃO MÍNIMA R$ ,00 SALDO MÍNIMO R$ ,00 MOVIMENTAÇÃO MÍNIMA R$ ,00 PÚBLICO ALVO Investidores Qualificados CNPJ / TRIBUTAÇÃO TAXA DE PERFORMANCE (1) TAXA DE ADMINISTRAÇÃO (2) 15% do lucro, de acordo com prazo de investimento conforme legislação vigente 10% do que exceder 100% de IGPM+6% ao ano, cobrado anualmente 0,7% ao ano sob o PL do fundo, cobrado mensalmente APLICAÇÃO MÍNIMA ADICIONAL R$ ,00 APLICAÇÃO MÁXIMA R$ ,00 PRAZO DE CARÊNCIA (LOCKUP) PRAZO DE RESGATE HORÁRIO DE APLICAÇÃO E RESGATE 3 anos Podem ser solicitados no último dia de cada trimestre fiscal, após o 3º ano, cotizados em D+90 Até 14h00. Aplicações recebidas na C/C até às 14h00, de clientes já cadastrados, serão boletadas no mesmo dia (1) A taxa de performance, não excederá 20% sobre a variação do IGP-M + 6% ao ano; e (2) A taxa de administração máxima é 2% (dois por cento) ao ano, ou seja, caso o fundo TRX 1 FIC invista em outros fundos a cobrança máxima do investidor será de 2% ao ano.

4 4 OBJETIVO O Fundo tem por objetivo a obtenção de elevado retorno absoluto, por meio de investimentos imobiliários. PÚBLICO-ALVO Investidores qualificados segundo regulamentação da CVM, pessoas físicas ou jurídicas, que buscam elevado retorno no longo prazo, com horizonte de investimento sugerido de cinco anos, por meio de operações imobiliárias corporativas. POLÍTICA DE INVESTIMENTOS O objetivo do fundo é buscar elevado retorno absoluto no longo prazo por meio de investimento em fundos imobiliários (FII) ou de participação (FIP) que alocarão recursos em empresas (SPE s) que serão proprietárias de imóveis de uso corporativo no Brasil, como Centros de Logística, Unidades Industriais e Condomínios Modulares de Galpões por meio de operações de Sale and Lease Back e Built to Suit. O veículo principal de investimento é um fundo de investimento em cotas (FIC) que investirá a maior parte de seus recursos no TRX 1 Fundo de Investimento em Participa- ções (FIP). É recomendada a leitura do regulamento tanto do TRX Realty 1 FIC de Fim quanto do TRX 1 FIP aos interessados em investir no fundo. Os fundos objetos de investimento do FIC serão sempre exclusivos, fechados e não aceitarão outros clientes que não o fundo de investimento em cotas TRX 1 FIC. Os Fundos de Participação terão como consultor imobiliário, e parte integrante de sua operação, a empresa TRX Realty, que será responsável por encontrar as melhores oportunidades de investimento no setor foco do fundo, bem como operacionalizar toda a estrutura de compra, manutenção, renegociação de contratos e venda dos imóveis. Os resultados do fundo virão (i) da receita proveniente da locação dos imóveis e (ii) da valorização imobiliária de longo prazo, quando poderá ocorrer a venda dos imóveis ou renegociação dos contratos a valor maior ao final de seu prazo. PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO O fundo é proprietário de uma carteira imobiliária que conta com oito imóveis locados para inquilinos de bom risco de crédito. Todos os contratos são de longo prazo e com multas relevantes em caso de desocupação antecipada. Necessariamente, são empresas com receitas superiores a R$ 500 milhões ao ano, e em geral, costumam ter (ou ser parte de um grupo com) receita anual superior a R$ 1 bilhão. Os imóveis vão de a m 2, geralmente construídos do zero ou adquiridos prontos e reformados. A seguir disponibilizamos as principais características dos ativos que compõem o portfólio:

5 5 PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO A Luft Food Service faz parte do grupo empresarial Luft, especializado em gestão logística, e oferece uma estrutura completa de compras, armazenagem e distribuição para o mercado de Food Service. EMPREENDIMENTO Logístico LOCALIZAÇÃO Jandira - SP ÁREA DO TERRENO ,00 m² ÁREA DO GALPÃO 8.800,00 m² ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL ,17 m² DATA DE ENTREGA 09/08/2010 % DETIDO PELO FUNDO 100% PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO TIPO DE OPERAÇÃO TIPO DE CONTRATO PRAZO DE LOCAÇÃO Built To Suit Contrato Atípico 132 meses VENCIMENTO DO CONTRATO Out 2022 ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO DUE DILLIGENCE PROJETOS OBRAS PORTFÓLIO

6 6 PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO CONDOMÍNIO LOGÍSTICO SANTANA DE PARNAÍBA/ SP O empreendimento logístico conta com m 2 de área de terreno e está às margens da Rodovia Castello Branco (BR-374), km 41. Esta é uma das principais entradas e saídas da cidade de São Paulo, com fácil acesso eficiente às principais rodovias do país. PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO EMPREENDIMENTO Centro de Armazenamento LOCALIZAÇÃO Santana de Parnaíba - SP ÁREA DO TERRENO m 2 ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL m² DATA DE ENTREGA Jul 2016 % DETIDO PELO FUNDO 100% ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO DUE DILLIGENCE PROJETOS OBRAS PORTFÓLIO

7 7 PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO Madureira É a companhia de contact center líder do mercado de idioma hispano-português e está presente em 17 países. Especializada na prestação de serviços de atendimento às relações entre empresas e clientes, a Atento Brasil administra uma carteira com mais de 100 clientes nacionais e multinacionais. PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO EMPREENDIMENTO Contact Center LOCALIZAÇÃO Madureira - RJ ÁREA DO TERRENO ,00 m² ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL ,48 m² DATA DE ENTREGA 30/06/2012 % DETIDO PELO FUNDO 100% PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO TIPO DE OPERAÇÃO TIPO DE CONTRATO PRAZO DE LOCAÇÃO Built To Suit / Retrofit Contrato Atípico 120 meses VENCIMENTO DO CONTRATO Ago 2021 ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO DUE DILLIGENCE PROJETOS OBRAS PORTFÓLIO

8 8 PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO Penha É a companhia de contact center líder do mercado de idioma hispano-português e está presente em 17 países. Especializada na prestação de serviços de atendimento às relações entre empresas e clientes, a Atento Brasil administra uma carteira com mais de 100 clientes nacionais e multinacionais. PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO EMPREENDIMENTO Contact Center LOCALIZAÇÃO Penha - RJ ÁREA DO TERRENO 3.243,16 m² ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL 8.165,92 m² DATA DE ENTREGA 01/11/2013 % DETIDO PELO FUNDO 50% PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO TIPO DE OPERAÇÃO TIPO DE CONTRATO PRAZO DE LOCAÇÃO Built To Suit / Retrofit Contrato Atípico 120 meses VENCIMENTO DO CONTRATO Nov 2023 ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO DUE DILLIGENCE PROJETOS OBRAS PORTFÓLIO

9 9 PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO O mais diversificado fornecedor da indústria automotiva no mundo. Esta presente nos cinco continentes, em 25 países, e conta com 80 centros de desenvolvimento e 245 fábricas. Fornecedora para o setor automotivo, projetando, desenvolvendo e fabricando sistemas, módulos e componentes automotivos, bem como viabilizando todo processo de engenharia e montagem de carros e caminhões leves, para os maiores fabricantes mundiais de automóveis. EMPREENDIMENTO Logístico / Industrial LOCALIZAÇÃO Santo Antônio da Patrulha - RS ÁREA DO TERRENO ,00 m² ÁREA DO GALPÃO 8.689,07 m² ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL 9.691,63 m² DATA DE ENTREGA 02/05/2012 % DETIDO PELO FUNDO 50% PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO TIPO DE OPERAÇÃO TIPO DE CONTRATO PRAZO DE LOCAÇÃO Built To Suit Contrato Atípico 120 meses VENCIMENTO DO CONTRATO Mai 2022 ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO DUE DILLIGENCE PROJETOS OBRAS PORTFÓLIO

10 10 PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO Criada a partir da associação entre Perdigão e Sadia, anunciada em maio de 2009, a Brasil Foods nasceu como um dos maiores players globais do setor alimentício, reforçando a posição do país como potência no agronegócio. Atualmente, está entre as dez maiores companhias de alimentos do mundo e é responsável por 9% do comércio mundial de proteínas. Com portfólio de aproximadamen- te itens, exporta seus produtos para 110 países. A Brasil Foods é a única companhia no mundo que detêm todas as etapas de seu processo, atuando desde a produção de insumos até a distribuição do produto final ao consumidor EMPREENDIMENTO Centro de Distribuição LOCALIZAÇÃO Salvador - BA ÁREA DO TERRENO ,36 m² ÁREA DO GALPÃO ,25 m² ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL ,00 m² DATA DE ENTREGA 31/05/2013 % DETIDO PELO FUNDO 13,8% PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO TIPO DE OPERAÇÃO Built To Suit TIPO DE CONTRATO PRAZO DE LOCAÇÃO Contrato Atípico 120 meses VENCIMENTO DO CONTRATO Mar 2024 ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO DUE DILLIGENCE PROJETOS OBRAS PORTFÓLIO

11 11 LINHA DO TEMPO Início do fundo Fevereiro 2008 Março 2009 Desinvestimento Outubro 2009 Outubro 2010 Janeiro 2011 Outubro 2011 Desivestimento Setembro 2014 Santos e Madureira Santos Agosto 2008 Março 2009 Novembro 2009 Junho 2011 Penha Outubro 2012 Fechamento do Fundo Dezembro 2015 CONSIDERAÇÕES E FATOS RELEVANTES Nas assembleias gerais de cotistas realizadas nos dias 28 de dezembro de 2015 e 13 de janeiro de 2016, foi deliberada a transformação da estrutura de FIC (fundo de investimento em cotas) em FIP (fundo de investimento em participações) e posteriormente a incorporação desse novo FIP pelo veículo originalmente detentor dos ativos do Fundo TRX Realty I FIC de FIM. O objetivo desse movimento é harmonizar a liquidez entre ativo e passivo do fundo, sem qualquer outro impacto para os cotistas do fundo. Por sugestão da TRX, neste mesmo ato, foi criado um Comitê de Investimentos composto por 5 membros efetivos e 5 membros suplentes, a ser formado por investidores e representantes de investidores, o qual terá a função de acompanhar todas as ações de investimento e desinvestimento, deliberando as decisões que serão tomadas pelo gestor. A TRX continua analisando todas as oportunidades de desinvestimento e, no momento oportuno, realizará a venda dos imóveis que compõem a carteira, proporcionando ganhos ao investidor.

12 12 RENTABILIDADE TRX Realty FIC de FIM - Comparativo Rentabilidade Histórica TRX REALTY CDI % CDI 4º TRIMESTRE 0,73% 3,36% 21,73% ANO 10,06% 13,23% 76,03% ÚLTIMOS 12 MESES 10,06% 13,23% 76,03% ÚLTIMOS 24 MESES 25,01% 25,47% 98,18% ,53% 10,77% 125,63% ,60% 8,05% 144,10% ,37% 8,37% 147,79% ,03% 11,60% 103,73% ,78% 9,71% 111,00% ,47% 9,84% 380,71% DESDE O INÍCIO 199,42% 119,70% 166,60% 200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% TRX Realty CDI Fev / 2008 Dez / 2015

13 13 CARTEIRA IMOBILIÁRIA Os empreendimentos imobiliários do portfólio são divididos em seis cidades brasileiras e locados para inquilinos com excelente risco de crédito em contratos de longo prazo. O gráfico ao lado representa a diversificação da carteira do fundo e sua exposição aos diferentes ativos. MAGNA 6,9% BRF 25,3% Distribuição do Patrimônio Líquido (%) LUFT 13,9% CONDOMÍNIO SANTANA DE PARNAÍBA 15,9% Madureira Penha ATENTO Penha / RJ 11,2% ATENTO Madureira 26,8%

14 14 GATES DE RESGATE Para pedidos de resgate de até R$ , a conversão de cotas ocorrerá em D+90. Para pedidos de resgate superiores a R$ , o resgate ocorrerá em até (quatro) parcelas, em quatro datas distintas, sendo: (a) R$ do valor total do pedido de resgate será convertido em D+90. (b) até R$ ou 30% (trinta por cento) do valor remanescente, o que for maior, será convertido em D+180; (c) até R$ ou 30% (trinta por cento) do valor remanescente, o que for maior, será convertido em D+270; (d) O valor remanescente será convertido em D+360. Se o patrimônio líquido do fundo alcançar o montante equivalente a R$ ,00 (cem milhões de reais), o valor de corte para conversão de cotas será alterado de R$ ,00 (trezentos mil de reais) para R$ ,00 (um milhão de reais), conforme previsto no regulamento. TAXA DE ADMINISTRAÇÃO MÁXIMA O fundo pagará (i) taxa de administração com percentagem anual de 0,7% (setenta centésimos por cento) sobre o valor do patrimônio líquido do fundo, sendo este valor apropriado diariamente e pago mensalmente, e (ii) taxa de performance de 10% do que exceder. IGP-M + 6% a.a., provisionados diariamente e pagos semestralmente. A taxa de administração máxima é de 2% (dois por cento) ao ano, ou seja, quando o fundo TRX 1 FIC investir em outros fundos a cobrança máxima do investidor será de 2% ao ano.

15 TRX REALTY I FIC DE FIM Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento Multimercado Relatório Trimestral 4º Trimestre de 2015 PARA MAIS INFORMAÇÕES, FAVOR CONTATAR: Relações com Investidores Tel.:(11) / ri@trx.com.br Av. Nações Unidas, andar CEP Pinheiros - São Paulo Tel Fax PRESTADORES DE SERVIÇOS GESTOR ADMINISTRADOR E CUSTODIANTE CUSTÓDIA AUDITOR INDEPENDENTE Todas as informações aqui contidas têm propósito apenas informativo e, portanto, não devem ser consideradas oferta de venda de cotas dos fundos de investimento ou de qualquer título ou valor mobiliário. A TRX Gestora não comercializa nem distribui quotas de fundos de investimento ou qualquer outro ativo financeiro. As informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo. Os sócios e funcionários da TRX Gestora têm, ou podem vir a ter, investimentos no fundo TRX 1 FIC. RISCO DO INVESTIMENTO: Os Fundos de Investimento não contam com garantia da instituição administradora, qualquer mecanismo de seguro do Gestor ou pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. A rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. INFORMAÇÕES IMPORTANTES: Os cotistas recebem extrato e boletim mensal contemplando comentários e análise do mercado, além das estratégias adotadas e perspectivas para os próximos meses. O investimento de que trata este prospecto apresenta riscos para o investidor. Ainda que o gestor da carteira mantenha sistema de gerenciamento de riscos, não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. Todos os dados de rentabilidade apresentados estão líquidos de todos os custos, exceto impostos. As informações contidas nesse informativo estão em consonância com o estatuto do fundo de investimento, porém não o substituem. O fundo poderá ser fechado para novas captações sem prévio aviso. Para avaliação da performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período de, no mínimo, 12 (doze) meses. Visando o atendimento ao exigido pela lei no /98, quando do ingresso no fundo, cada cotista deverá fornecer cópias de seus documentos de identificação entre outros documentos cadastrais. Além de fundos de renda fixa, o único fundo em que o TRX Realty I FIC de FIM investe atualmente é o TRX FIP. Sugerimos fortemente a leitura do regulamento deste fundo, disponível na CVM ou no site: DADOS DA ADMINISTRADORA E DISTRIBUIDORA: Mellon Serviços Financeiros Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S/A - Av. Presidente Wilson 237, 11º andar Rio de Janeiro RJ - Fone: (21) / clientservice@mellonbrasil.com.br