Autopista Fluminense S.A. Demonstrações Financeiras Anuais Completas

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1 Autopista Fluminense S.A. Demonstrações Financeiras Anuais Completas Declaração para fins do artigo 25 da instrução CVM nº 480/09; Demonstrações Financeiras Referentes aos Exercícios Findos em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 e Parecer dos auditores independentes; Relatório da Administração; São Gonçalo, 25 de Fevereiro de 2015

2 D E C L A R A Ç Ã O PARA FINS DO ARTIGO 25 DA INSTRUÇÃO CVM Nº 480/09 Declaramos, na qualidade de diretores da AUTOPISTA FLUMINENSE S.A., companhia aberta, inscrita no CNPJ/MF sob o n / , com sede na Avenida São Gonçalo, 100 unidade 101, Bairro Boa Vista, CEP: , Município de São Gonçalo, Estado do Rio de Janeiro, que revimos, discutimos e concordamos com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes referente às demonstrações financeiras do exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2014, nos termos e para fins do parágrafo 1º, inciso V do artigo 25 da Instrução CVM nº 480, de 07 de dezembro de Rio Negro, 25 de Fevereiro de Odílio de Jesus Ferreira Diretor Superintendente Marcio Augusto Travain Diretor Administrativo e Financeiro Alessandro Scotoni Levy Diretor de Relações com Investidores Maria de Castro Michielin Diretora Jurídica Autopista Fluminense S/A Avenida São Gonçalo, 100 unidade 101 Boa Vista São Gonçalo RJ Tel: (21)

3 D E C L A R A Ç Ã O PARA FINS DO ARTIGO 25 DA INSTRUÇÃO CVM Nº 480/09 Declaramos, na qualidade de diretores da AUTOPISTA FLUMINENE S.A., companhia aberta, inscrita no CNPJ/MF sob o n / , com sede na Avenida São Gonçalo, 100 unidade 101, Bairro Boa Vista, CEP: , Município de São Gonçalo, Estado do Rio de Janeiro, que revimos, discutimos e concordamos com as demonstrações financeiras do exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2014, nos termos e para fins do parágrafo 1º, inciso VI do artigo 25 da Instrução CVM nº 480, de 07 de dezembro de Rio Negro, 25 de Fevereiro de Odílio de Jesus Ferreira Diretor Superintendente Marcio Augusto Travain Diretor Administrativo e Financeiro Alessandro Scotoni Levy Diretor de Relações com Investidores Maria de Castro Michielin Diretora Jurídica Autopista Fluminense S/A Avenida São Gonçalo, 100 unidade 101 Boa Vista São Gonçalo RJ Tel: (21)

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8 AUTOPISTA FLUMINENSE S. A. BALANÇOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 E 31 DE DEZEMBRO DE 2013 (Valores expressos em milhares de reais - R$) ATIVOS Not a Not a explicat iva explicat iva PASSIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO CIRCULANTES CIRCULANTES Caixa e equivalentes de caixa Empréstimos e financiamentos Contas a receber Empréstimos e financiamentos - partes relacionadas Contas a receber - partes relacionadas Debentures (31) Est oques Fornecedores Despesas antecipadas Fornecedores - partes relacionadas Impostos a recuperar Contas a pagar - partes relacionadas Outros créditos Obrigações sociais Total dos ativos circulantes Obrigações fiscais Taxa de fiscalização Cauções contratuais Provisão para investimentos em rodovias Dividendos propostos Sinistros recebidos NÃO CIRCULANTES Outras contas a pagar Aplicações financeiras vinculadas Total dos passivos circulantes Depósitos j udiciais Imobilizado NÃO CIRCULANTES Intangível Empréstimos e financiamentos Diferido Debent ures Total dos ativos não circulantes Empréstimos e financiamentos - partes relacionadas Provisão para riscos cíveis, fiscais e trabalhistas Imposto de renda e contribuição social diferidos Provisão para manutenção em rodovias Provisão para investimentos em rodovias Total dos passivos não circulantes PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social 18.a Reservas de lucros Total do patrimônio líquido TOTAL DOS ATIVOS TOTAL DOS PASSIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 5

9 AUTOPISTA FLUMINENSE S. A. DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO 2014 E DE 2013 (Valores expressos em milhares de reais - R$, excet o o lucro líquido por ação) Not a explicat iva RECEITA BRUTA DE SERVIÇOS Serviços prest ados Receit a dos serviços de const rução Receit as Acessórias Deduções dos serviços prest ados ( ) ( ) RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA CUSTO DOS SERVIÇOS Cust o dos serviços prest ados ( ) ( ) Cust o dos serviços de const rução ( ) ( ) Out ras receit as não operacionais 13 - CUSTOS DOS SERVIÇOS 20 ( ) ( ) LUCRO BRUTO DESPESAS (RECEITAS) OPERACIONAIS Despesas gerais e administ rat ivas 20 ( ) ( ) Remuneração da Administ ração 15 (1. 227) (966) LUCRO OPERACIONAL ANTES DOS EFEITOS FINANCEIROS Receit as financeiras Despesas financeiras 21 ( ) ( ) ( ) ( ) LUCRO OPERACIONAL ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL Impost o de renda e cont ribuição social - corrent es 23 - (7.145) Impost o de renda e cont ribuição social - diferidos 23 (5. 851) (1. 382) LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO LUCRO POR AÇÃO BÁSICO E DILUÍDO 0, , (*) Não há result ados abrangent es nos EXERCÍCIOs corrent e e ant erior. As not as explicat ivas são part e int egrant e das demonst rações financeiras. 6

10 AUTOPISTA FLUMINENSE S. A. DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO ABRANGENTE PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO 2014 E DE 2013 (Valores expressos em milhares de reais - R$) LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO DAS OPERAÇÕES CONTINUADAS Out ros result ados abrangent es - - Tot al do result ado abrangent e do período As not as explicat ivas são part e int egrant e das demonst rações cont ábeis. 7

11 AUTOPISTA FLUMINENSE S. A. DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO 2014 E DE 2013 (Valores expressos em milhares de reais - R$) Reservas de lucros Lucros Not a Capit al Ret enção (prej uízos) explicat iva social Legal de lucros acumulados Tot al SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE Aument o de capit al conforme at a de reunião de 08 de fevereiro de Aument o de capit al conforme at a de reunião de 24 de abril de Aument o de capit al conforme at a de reunião de 14 de maio de Aument o de capit al conforme at a de reunião de 13 de j unho de Lucro líquido do EXERCÍCIO Dest inação do lucro líquido: - Reserva legal 887 (887) - Dividendos propost os (4. 215) (4. 215) Ret enção de lucros ( ) - SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE Aument o de capit al conforme at a de reunião de 25 de fevereiro de a Aument o de capit al conforme at a de reunião de 16 de abril de Aument o de capit al conforme at a de reunião de 20 de maio de Aument o de capit al conforme at a de reunião de 13 de j unho de Aument o de capit al conforme at a de reunião de 15 de set embro de Lucro líquido do EXERCÍCIO Dest inação do lucro líquido: - Reserva legal 561 (561) - Dividendos propost os (2. 665) (2. 665) Ret enção de lucros (7. 995) - SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE As not as explicat ivas são part e int egrant e das demonst rações financeiras. 8

12 AUTOPISTA FLUMINENSE S. A. DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADO PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO 2014 E DE 2013 (Valores expressos em milhares de reais - R$) RECEITAS Prest ação de serviços Receit a dos serviços de const rução Out ras receit as CUSTOS Cust o dos serviços de const rução ( ) ( ) Mat eriais, energia, serviços de t erceiros e out ros ( ) ( ) Cust o da concessão (6. 702) (6. 335) Cust os de provisão de manut enção em rodovias (1.189) (9.877) ( ) ( ) VALOR ADICIONADO BRUTO DEPRECIAÇÕES E AMORTIZAÇÕES ( ) ( ) VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA Receit as financeiras Juros capit alizados VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO Pessoal e encargos: Remuneração diret a Benefícios FGTS Impost os, t axas e cont ribuições: Federais (incluindo IOF) Municipais Remuneração de capit ais de t erceiros: Despesas financeiras Juros Juros capit alizados Remuneração de capit ais próprios: Juros part es relacionadas Dividendos propost os Lucro do EXERCÍCIO remanescent e As not as explicat ivas são part e int egrant e das demonst rações financeiras. 9

13 AUTOPISTA FLUMINENSE S. A. DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO 2014 E DE 2013 (Valores expressos em milhares de reais - R$) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Lucro líquido do período Aj ust es ao lucro líquido com o caixa líquido gerado das atividades operacionais: Depreciações e amortizações Baixa de ativos permanentes Provisão para investimentos em rodovias 356 Provisão para manutenção em rodovias Imposto de renda e contribuição social diferidos Despesas de j uros com partes relacionadas Despesas de j uros, líquidas das receitas Resultado financeiro de aj uste a valor presente (664) Constituição de provisão para riscos fiscais, cíveis e trabalhistas Redução (aumento) dos ativos operacionais: Contas a receber (1.286) (396) Contas a receber com partes relacionadas Est oques (73) 27 Despesas antecipadas Impostos a recuperar (1.442) (31) Outros ativos (6.364) (2.248) Aumento (redução) dos passivos operacionais: Fornecedores (6.500) Transações com partes relacionadas (4.852) (19.657) Obrigações sociais e trabalhistas Obrigações fiscais Imposto de renda e contribuição social pagos (912) (5.500) Cauções contratuais Adiantamentos de seguros - (3.000) Juros pagos (34.475) (25.861) Riscos cíveis trabalhistas e fiscais - (319) Outros passivos (6.762) (223) Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Acréscimos nos depósitos vinculados - (672) Aquisições de itens do ativo imobilizado (473) (434) Adições ao intangível ( ) ( ) Aplicação financeira vinculada (7.707) - Valor resgatado das aplicações vinculadas Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento ( ) ( ) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Empréstimos e financiamentos: Capt ações Pagament os (21.605) (43.299) Dividendos pago (4.215) - Aumento de capital Empréstimos de mútuos Caixa líquido gerado pelas atividades de financiamento AUMENTO (REDUÇÃO) DO SALDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA (12.653) CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO INÍCIO DO EXERCÍCIO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO FINAL DO EXERCÍCIO As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 10

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59 $&(%'%!'! Q& 0H" /#"!$&(%'0123 %%4 24% 48,7 48, % Passeio Comercial!! $ * #R -M.- +,)- )=+N #R-+.4 +,)- %%45$64 /#"!%%45$64 #R +,)- 67% 0% 33% Pedágio Obras Outras 498,4 428, (.N #R)5.M +,)(#R)=5, +,)- 0 ' ' 6 ' (.N )- '"+,)-H' #R((,#R(-," ' %&

60 :! / #R=-=) K+-)N #R +=., +,)( #R ((+= +,)- 0 "! % $ %'%&*#R N +,)- ; +,)-!" &H #R -.(4 #R =.M) +,)( Custos e Despesas (excl. depreciação e amortização) R$ milhões Var. Custo dos serviços de construção (332,7) (268,0) 24,1% Serviços de terceiros (21,8) (19,5) 12,0% Pessoal (22,7) (20,2) 12,8% Provisão p/ manutenção em rodovias (1,2) (9,9) -88,0% Conservação (15,8) (13,9) 13,8% Verba de fiscalização (3,8) (3,6) 5,7% Seguros e garantias (2,2) (2,1) 5,7% Remuneração da Administração (1,2) (1,0) 27,0% Consumo (4,5) (3,4) 31,9% Outros (10,7) (6,6) 63,4% Custos e despesas (416,6) (348,0) 19,7% < % * "/ )M4N +,)- %& +,)( 0 #R =.= " ' I / #R =-= " " &" % " &" 'E7,)! " S # #R.4 7" " * ' +,)-<! % %& S

61 #R +5 " 6 &" HH' * 99! * " H " ' * 99!$ " #R),+ " ' " B! 6 " 5%576"4! EBITDA R$ milhões Var. Receita líquida 483,8 414,8 16,6% (-) Custos e despesas (excl. deprec. e amortização) (416,6) (348,0) 19,7% EBITDA 67,2 66,8 0,5% (+) Provisão para manutenção de rodovias 1,2 9,9-88,0% EBITDA Ajustado 68,4 76,7-10,9% 08EDT I 1 : E T * 1:ET < 08EDT / *!!/ '%% & " "'%%HH* < 08EDT ' * 08EDT H % "! " " / 08EDT 6 H 08EDT

62 " " " 6'% %&' ' <08EDT6 % ' " " " E7,)+,)-#R=.- ),MN 0 ' " H!,),+ & )-3,)3+,)-))3,+3+,)- %"64!88%$ R$ milhões Var. Receitas Financeiras 4,3 2,8 52,8% Despesas Financeiras (31,5) (26,2) 20,2% Resultado Financeiro Líquido (27,2) (23,4) 16,2% < ' &H +,)-'#R +4+ ")=+N H +,)(< ' H' 'I ' 6!/ 68;T0 6!B!P H*+,)( ' "!! %&+,)-<" "!/ " H/! 6$9:6! %& +,)- &H #R ))+ 9(=.N #R)44 +,)(' ' H!& 'I H "& H" H & S A! &

63 6$9:6! #R 11,2 17,7 8!;!/% R$ milhões 31/12/ /12/2013 Var. Dívida Bruta (638,4) (441,5) 44,6% Curto Prazo (51,4) (21,4) 140,7% Longo Prazo (586,9) (420,1) 39,7% Disponibilidades e aplicações financeiras ¹ 91,5 20,9 337,0% Dívida Líquida (546,9) (420,5) 30,0% U* 0 () *! +,)- "! *" #R =(.- #R)M=M K--=N 0 "!! +,)- ' / *68;T ""0F L8;T0 <"&H &"! %H" % ' " +,)- #R 5-=M #R )+=- #R -+,5 %& +,)( < " &"&H308EDT6 B )+ '4=

64 T&"1&H?" 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0-7,6 5,5 546,9 420, ,0 6,0 4,0 2,0-0+,)-'* " " &"!*" #R (--5 " 0 " *!! IDA& E7 V! <! " E A A E E& <! D" T &"! 8#9),)3#: " " " *O*"<0 ", "H &"I Empregos diretos Rotatividade 5,23% 5,60% ; H " 6 =+5N (45N / (+! ''"

65 9 0 A/4.(N )=+N &" 55N ' +,)-! ' * ; " "" 4)(( H /)=+. ' 5 5! " "" ' 6 B 9! T +,)- * 6 Q" A Q" 7 Q"* " 6 Q"B760 <Q"A9!+,)-(5 +5 +,)( )(& H " ;$ H"/ ))M4 " $! " )=, < Q" B 9 " B H % H ),,' ' %/<%84%! *!! H 6 H 6 $ 3 ;+,)-H* E8A' " * QI Q;2 4M=3+,)('"! " #"8# ),)3#:SQ;2=,,3+,))'!! '% H$" " S Q ;2 =-+3+,)+ "! A9

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