Plataforma eletrônica de negociação de energia elétrica. 18/Maio/2012

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1 Plataforma eletrônica de negociação de energia elétrica 18/Maio/2012

2 Tópicos 1. Mercado Livre de energia elétrica no Brasil Mercado Cativo X Mercado Livre Agentes autorizados a operar no Ambiente de Contratação Livre (ACL) Lógica da negociação no ACL 2. BRIX de plataforma de negociação a bolsa Bolsa de energia elétrica é tendência mundial Sócios BRIX Fase 1: Contratos c/ liquidação física de energia Estatísticas da fase 1 Plataforma em 9/Fev/2012 Gráficos Índices BRIX e PLD Curva futura de preços Benefícios ao mercado Fase 2 e 3: Contratos c/ liquidação financeira Hedge utilizando derivativos 2

3 Negociação energia elétrica no Brasil Mercado Cativo (ACR) Vendedores ACR e ACL Geradores Produtores independentes Autoprodutores Comercializadores Leilões Negociações bilaterais Compradores - ACR Distribuidores 73% carga Brasil Compradores - ACL Consumidores Livres Geradores Produtores independentes Autoprodutores Comercializadores 27% carga Brasil Mercado Livre (ACL) 3

4 Mercado Livre: boas oportunidades Mercado Livre aumenta competitividade da indústria Fonte Duke Energy 4

5 ACL - Agentes autorizados a negociar Consumidores Consumidores Livres (maior que 3 MW médios) Consumidores Especiais (entre 0,5 e 3 MW médios) Geradores Produtores independentes Autoprodutores Fonte CCEE Câmara de Comercialização de Energia Elétrica Comercializadores 128 CCEE -Total agentes ACL Mar/12 =

6 ACL - Lógica da negociação Consumidores Ao final de cada mês CCEE Consumo > Compra => paga PLD + multa Consumo < Compra => recebe PLD careca Produção > Venda => recebe PLD careca Produção < Venda => paga PLD + multa Geradores Produtores independentes Autoprodutores Todas as transações são levadas a registro CCEE Comercializadores Venda > Compra => paga PLD + multa Venda < Compra => recebe PLD careca Preço Energia Elétrica = PLD + prêmio (ou -) 6

7 Bolsa de energia tendência mundial Derivativos Spot Futuros Opções EUA ICE X X X Alemanha EEX X X X Escandinávia Nord Pool X X X França Powernext X X Holanda, UK e Bélgica APX - ENDEX X X Espanha e Portugal OMEL - Mibel X X Nova Zelândia NZEM X X Índia IEX X Japão JPEX X ICE Power Volume TWh MW

8 Acionistas da BRIX Intercontinental Exchange ICE Líder mundial negociação energia ICE Aporte na BRIX Capital aberto Valor de mercado USD 9 Bi Nasce em energia elétrica Líder mundial em commodities 5 câmaras de compensação Plataforma eletrônica Operação e manutenção Governança Segurança Isenção Josué Gomes da Silva Roberto Teixeira da Costa Eike Batista Marcelo Parodi 8

9 Fase 1 - Liquidação física No ar desde 28/Jul/2011 diariamente das 10:00 às 18:00hs Em 10/Fev/2012 recorde de trading com 219 MW médios Até 11/Mai/2012 total acumulado negociado 3,7 milhões MWh Vendedores Agentes CCEE Compradores Agentes CCEE Índice BRIX Registro Fase 1: Contratos liquidação física (registro energia transacionada na CCEE) e risco bilateral 9

10 Estatísticas (até 11/Maio) Vlume negociado em MW médios Total acumulado 3,7 milhões MWh Número de trades efetuados Número de Participantes

11 Perfil da carteira de Participantes Em 10/Mai/ empresas Participantes (220 agentes ACL) Carga dos consumidores que aderiram é superior MW médios Capacidade instalada dos geradores que aderiram é superior MW médios 11

12 Plataforma em 09/Fev/

13 Preços energia spot 28/Jul/11 => 11/Mai/12 13

14 Índices BRIX energia spot 28/Jul/11 => 11/Mai/12 14

15 Gráfico PLD 15

16 Curva futura de preços ICE Curve Engine Participe entrando proposta firme Metodologia de cálculo: Janela: todas 5ntas feiras Média ponderada volumétrica de negócios fechados 10:00 até 17:00hs Média simples do melhor bid e do melhor ask para datas em que não houverem negócios fechados Melhor valor individual qdo houverem apenas bids ou asks 16:50 até 17:00hs (não ambos), em cujo caso modela com base em valores de períodos correlatos e em dados históricos de curvas passadas 16

17 Transparência Segurança Liquidez Benefícios BRIX Índice BRIX Spot Eficiência formação de preços Auditoria e marcação a mercado Confidencialidade Dados criptografados 7 anos Instrumento de hedge Energia como ativo de investimento Aumento índice multiplicador Redução custo transacional Facilitador investimentos setor geração elétrica 17

18 Fase 2 - Liquidação financeira e risco bilateral Instituições Financeiras Vendedores Agentes CCEE Compradores Agentes CCEE Índice BRIX Registro Fase 1: Contratos liquidação física (registro energia transacionada na CCEE) e risco bilateral Fase 2: Contratos liquidação financeira (sem liquidação física) e risco bilateral 18

19 Fase 3 - Liquidação financeira e risco multilateral Instituições Financeiras Câmara compensação liquidação financeira Vendedores Agentes CCEE Compradores Agentes CCEE Índice BRIX Registro Fase 1: Contratos liquidação física (registro energia transacionada na CCEE) e risco bilateral Fase 2: Contratos liquidação financeira (sem liquidação física) e risco bilateral Fase 3: Contratos liquidação financeira (sem liquidação física) e risco multilateral 19

20 Hedge Energia Elétrica utilizando Índice BRIX Gerador quer fixar preço de venda Hedge Em May/12 Gerador Vende energia para Dec/13 (150) com liquidação financeira contra Índice BRIX + PLD Dec/13? Físico Em Dec/13 Preço energia caiu => Índ.BRIX + PLD 100 Gerador vende físico (100) Posição consolidada (150) = (50) + (100) Preço energia subiu => Índ.BRIX + PLD 200 Gerador vende físico (200) Posição consolidada (150) = 50 + (200) 20

21 Obrigado! Marcelo Mello 21