EDITAL DE OFERTA PÚBLICA DE AQUISIÇÃO DE AÇÕES ORDINÁRIAS E AÇÕES PREFERENCIAIS DE EMISSÃO DA

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1 EDITAL DE OFERTA PÚBLICA DE AQUISIÇÃO DE AÇÕES ORDINÁRIAS E AÇÕES PREFERENCIAIS DE EMISSÃO DA NET SERVIÇOS DE COMUNICAÇÃO S.A. Companhia Aberta CNPJ/MF / NIRE Código ISIN BRNETCACNPR3 e BRNETCACNOR6 POR CONTA E ORDEM DE EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A. EMPRESA BRASILEIRA DE TELECOMUNICAÇÕES S.A. EMBRATEL GB EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES S.A. BANCO ITAÚ BBA S.A., instituição financeira com sede na Cidade e Estado de São Paulo, na Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 3.400, 3º ao 8º, 11º e 12º andares, inscrita no CNPJ/MF sob o n.º / , na qualidade de instituição financeira intermediária ( Instituição Intermediária ), por meio da ITAÚ CORRETORA DE VALORES S.A., instituição financeira com sede na Cidade e Estado de São Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 3.400, 10º andar, inscrita no CNPJ/MF sob o n.º / ( Itaú Corretora ), por conta e ordem da EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A., sociedade anônima de capital aberto com sede na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Rua Regente Feijó, nº 166, sala 1687-B, Centro, inscrita no CNPJ/MF sob o nº / ( Embrapar ); EMPRESA BRASILEIRA DE TELECOMUNICAÇÕES S.A. EMBRATEL, sociedade anônima com sede na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Av. Presidente Vargas, n 1012, Centro, inscrita no CNPJ/MF sob o nº / ( Embratel ); e GB EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES S.A., sociedade anônima com sede na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Avenida Afrânio de Melo Franco, nº 135, 5º andar, parte, Leblon, inscrita no CNPJ/MF sob o nº / ( GB ) (Embrapar, Embratel e GB doravante denominadas, em conjunto, Ofertantes ), vêm a público apresentar aos titulares de ações ordinárias e de ações preferenciais ( Acionistas ) de emissão da NET SERVIÇOS DE COMUNICAÇÃO S.A., companhia aberta com sede na Cidade e Estado de São Paulo, na Rua Verbo Divino, nº 1356, 1º andar, Chácara Santo Antônio ( NET ou Companhia ), oferta pública para aquisição de até a totalidade das ações ordinárias e das ações preferenciais de emissão da NET, incluindo, de acordo com os procedimentos aqui descritos e com aqueles procedimentos específicos a cada jurisdição, as ações preferenciais subjacentes às American Depositary Shares ( ADSs ) e ações preferenciais negociadas na LATIBEX, o Mercado de Valores Latinoamericanos, nos termos da Instrução da Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ) nº 361/02, conforme alterada ( Instrução CVM 361/02 ) e de acordo com as condições a seguir dispostas ( Oferta ). A Oferta está sendo realizada no Brasil e nos Estados Unidos da América para todos os detentores de ações ordinárias e preferenciais incluindo as ações preferenciais subjacentes às ADSs. Materiais da oferta separados estão sendo 1

2 publicados em inglês nos Estados Unidos, que incluem um comunicado de oferta de compra ( Offer to Purchase ), e esses documentos são destinados a todos os detentores de ações ordinárias e ações preferenciais da NET nos Estados Unidos (conforme significado da Regra 14d- 1(d) da Securities Exchange Act de 1934 dos Estados Unidos da América, conforme alterado) e todos os detentores de ADSs. Os detentores de ações ordinárias e ações preferenciais nos Estados Unidos da América e detentores de ADSs devem ler esses documentos cuidadosamente, em sua totalidade, antes de tomar uma decisão com relação à Oferta. Os acionistas detentores de ações preferenciais negociadas na Latibex, o Mercado de Valores Latinoamericanos ( Acionistas Latibex ) poderão, por sua conta e risco, aderir à Oferta. Para maiores informações sobre a participação de Acionistas Latibex na Oferta, vide item 2.11 abaixo. 1. Eventos que desencadearam a oferta 1.1. Histórico. O controle acionário direto da NET é exercido pela GB, sociedade de propósito específico que detém, exclusivamente, ações ordinárias de emissão da Companhia, em quantidade igual ao total das ações representativas de seu capital social. Em 05 de março de 2012, após a obtenção de anuência prévia da Agência Nacional de Telecomunicações ANATEL, conforme Ato n.º 612, publicado em 01 de fevereiro de 2012, o controle acionário direto da GB, e, consequentemente, o controle indireto da Companhia, então exercido pela Globo Comunicações e Participações S.A., sociedade anônima de capital fechado com sede na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Avenida Afrânio de Melo Franco, 135, Leblon, inscrita no CNPJ/MF sob o nº / ( Globopar ), foi transferido para a Embrapar. A aquisição do controle indireto da NET pela Embrapar ocorreu por meio do exercício de opção de compra a ela conferida no âmbito do Acordo de Acionistas da GB, celebrado em 21 de março de 2005, para aquisição de ações ordinárias de emissão da GB, ao preço de R$ 5, por ação. O exercício desta opção resultou na alienação de controle da Companhia e na obrigação da Embrapar de lançar oferta pública para adquirir a totalidade das ações emitidas pela Companhia, assegurando aos acionistas minoritários preço no mínimo equivalente ao preço correspondente ao valor pago por a ação ordinária da NET de propriedade da GLOBOPAR, nos termos do artigo 254-A da Lei n.º 6.404/76 ( Lei das S.A. ), da Instrução CVM 361/02 e da Seção VIII do Regulamento de Listagem do Nível 2 de Governança Corporativa BM&FBOVESPA (respectivamente, Regulamento Nível 2 e Nível 2 ) Saída do Nível 2. A Embrapar informou ao mercado, por meio de Fato Relevante datado de 06 de março de 2012, sua intenção de, por meio da Oferta, promover a descontinuidade, pela Companhia, das práticas diferenciadas de governança corporativa do Regulamento Nível 2. A descontinuidade, pela Companhia, das práticas diferenciadas de governança corporativa do Regulamento Nível 2 foi aprovada por meio de Assembleia Geral Extraordinária da NET, realizada em 05 de abril de 2012, ficando referida deliberação sujeita, à realização da presente Oferta. 2

3 As Ofertantes declaram que a utilização da Oferta para promover também a descontinuidade, pela Companhia, das práticas diferenciadas de governança corporativa do Regulamento Nível 2 atende à regulamentação vigente, tendo em vista a compatibilidade dos procedimentos para as ofertas resultantes da aquisição de controle e de saída do Nível 2 e, em especial, considerando-se o critério de determinação do Preço de Aquisição, o qual foi fixado dentro da faixa de preços mínimo e máximo indicados pelo Avaliador para fins de estabelecimento do valor econômico das Ações da Companhia. Assim, correspondendo o Preço de Aquisição das Ações a seu valor econômico, a Oferta é compatível com as regras das Seções X e XI do Regulamento Nível Oferta 2.1. Fundamento Legal. O fundamento legal para realização de oferta pública obrigatória para aquisição das Ações (conforme definido no item 2.3. abaixo) consiste no disposto no artigo 254- A da Lei das S.A., nos artigos 29, 30, e demais artigos relativos ao procedimento geral, previstos na Instrução CVM 361/02, na Seção VIII do Regulamento de Listagem do Nível 2 da BM&FBOVESPA e no artigo 27 do Estatuto Social da Companhia. No que diz respeito à descontinuidade, pela Companhia, das práticas diferenciadas de governança corporativa do Nível 2, aplicam-se as regras contidas no disposto na Seção XI do Regulamento Nível 2 e no artigo 35 do Estatuto Social da Companhia Registro na CVM e Autorização pela BM&FBOVESPA. Nos termos do artigo 2º, 1º, da Instrução CVM 361/02, a Oferta foi registrada perante a CVM sob o n [ ], em [ ] de [ ] de 2012, e a realização do Leilão (conforme definido no item 2.6. abaixo) foi autorizada pela BM&FBOVESPA em [ ] de [ ] de Ações Objeto da Oferta. A Instituição Intermediária, por meio da Itaú Corretora, dispõese a adquirir, no Leilão, por conta e ordem das Ofertantes, até a totalidade das ações ordinárias e preferenciais de emissão da NET, com todos os seus direitos, inclusive aquelas ações de propriedade dos administradores da Companhia e aquelas ações detidas por pessoas vinculadas às Ofertantes, excetuando-se apenas as ações detidas pela Embrapar, pela Embratel e pela GB (referidas ações ordinárias e ações preferenciais doravante denominadas, em conjunto Ações ). Para fins de esclarecimento, na data de publicação deste Edital, o número de Ações é de , representativas de 5,2% do capital social da NET, sendo ações ordinárias, representativas de 10,99% do total de ações ordinárias emitidas pela Companhia, e ações preferenciais, representativas de 2,37% do total de ações preferenciais emitidas pela NET. A Companhia não possui ações em tesouraria Ausência de Restrições ao Exercício do Direito de Propriedade sobre as Ações. As Ações, para serem alienadas nos termos desta Oferta, deverão estar livres e desembaraçadas de quaisquer ônus, direitos de garantia, usufruto ou outras formas de gravame ou restrições de qualquer natureza à livre transferência ou que impeçam o exercício imediato pelas Ofertantes da propriedade plena conferida pela titularidade das Ações ou o pleno atendimento às regras para negociação de ações constantes do regulamento de operações do Segmento Bovespa da BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros ( BM&FBOVESPA ) Dividendos e/ou Juros sobre o Capital. Caso a NET venha a declarar o pagamento de 3

4 dividendos ou de juros sobre capital próprio até a Data do Leilão, conforme abaixo definido, farão jus ao pagamento dos dividendos ou de juros sobre capital próprio declarados os Acionistas que estiverem inscritos como proprietários ou usufrutuários das ações da NET na data do ato de declaração dos dividendos ou de juros sobre capital próprio Leilão. Esta Oferta será aceita por meio de leilão ( Leilão ) no Segmento Bovespa da BM&FBOVESPA. Para maiores informações sobre a habilitação dos Acionistas, vide item 4.1 abaixo Vigência da Oferta. A Oferta iniciar-se-á em [DEFINIÇÃO DA DATA CONDICIONADA AO REGISTRO NA CVM] de 2012 (exclusive), e encerrar-se-á na Data do Leilão (inclusive), conforme definida no item 5.1. abaixo Consequências da aceitação da Oferta. Ao aceitar esta Oferta, em conformidade com o item 4.9. deste Edital, cada Acionista concorda em dispor e efetivamente transferir a propriedade das Ações de que seja proprietário, incluindo todos os direitos inerentes às mesmas Irrevogabilidade da Oferta. A Oferta é irrevogável a partir da presente data. No entanto, as Ofertantes poderão solicitar à CVM, nos termos do disposto no artigo 5º, 3º, da Instrução CVM 361/02, autorização para modificar ou revogar a Oferta mediante a ocorrência de uma alteração substancial, posterior e imprevisível nas circunstâncias de fato existentes nesta data, que acarrete aumento relevante dos riscos assumidos pelas Ofertantes, inerentes à Oferta. Qualquer mudança nos termos e condições da Oferta ou a sua revogação será amplamente divulgada por meio da publicação de Fato Relevante ADSs. A Oferta também será direcionada aos titulares de ações de emissão da Companhia subjacentes às ADSs ( Acionistas Detentores das ADSs ). Para tanto, as Ofertantes farão a divulgação da Oferta nos Estados Unidos da América, estabelecendo os procedimentos para que tais acionistas participem da Oferta, sendo necessário que as Ações subjacentes às ADSs se encontrem desvinculadas das respectivas ADSs para fins de venda na Oferta. Tais procedimentos serão detalhados em um Offer to Purchase (que forma parte do Combined Schedule TO and Schedule 13E-3), a ser apresentado na forma da regulamentação daquele país, e que estará disponível, quando divulgado, nos seguintes endereços eletrônicos: e Os Acionistas Detentores das ADSs que desejarem participar da Oferta poderão: (a) entregar suas ADSs ao The Bank of New York Mellon ( Agente Receptor ), para que este desvincule as Ações das ADSs e tome as medidas necessárias para habilitação no Leilão; ou (b) participar diretamente do Leilão, na condição de Acionista, após realizar os procedimentos necessários para à desvinculação das Ações das ADSs junto ao depositário das ADSs, JP Morgan Chase Bank, em ambos os casos, observados os termos estabelecidos no Offer to Purchase Latibex. Acionistas Latibex poderão, por sua conta e risco, vender suas ações no contexto da Oferta, conforme instruções a serem divulgadas pelas Ofertantes ao Mercado de Valores Latinoamericanos, na Espanha. Não haverá qualquer protocolo de registro de oferta na Espanha e este Edital não poderá ser considerado uma solicitação de investimento a Acionistas Latibex. 4

5 2.12. Ausência de Responsabilidade com relação aos Procedimentos dos Acionistas Detentores das ADSs e dos Acionistas Latibex. A Instituição Intermediária não realizará qualquer procedimento fora do Brasil relacionado a esta Oferta. A Instituição Intermediária e/ou a Sociedade Corretora, conforme definido no item 4.1 abaixo, não terão qualquer ingerência e/ou responsabilidade pelos procedimentos que forem adotados para permitir a participação dos Acionistas Detentores das ADSs ou Acionistas Latibex. Tampouco serão a Instituição Intermediária e/ou a Sociedade Corretora responsáveis pela viabilização da venda, na Oferta, das Ações subjacentes às ADSs ou das Ações dos Acionistas Latibex. A Instituição Intermediária e/ou a Sociedade Corretora não se responsabilizam pelos prazos que vierem a ser exigidos pelo depositário e/ou receptor das ADSs ou para transferência da custódia das ações dos Acionistas Latibex para fins de participação na Oferta. Por fim, qualquer tributo que incida e/ou venha a incidir na Oferta, incluindo, mas sem limitação, os relativos à desvinculação das ADSs, transferência da custódia das Ações dos Acionistas Latibex, venda das Ações no Leilão e eventual remessa dos recursos ao exterior, não serão de responsabilidade da Instituição Intermediária e/ou da Sociedade Corretora e/ou das Ofertantes Obrigação Solidária das Ofertantes. A presente Oferta está sendo lançada em conjunto pelas Ofertantes e cada uma das Ofertantes reserva-se o direito de adquirir parte ou a totalidade das Ações no Leilão. As Ofertantes garantem que todas as Ações que forem ofertadas no Leilão serão adquiridas. Toda e qualquer obrigação decorrente da Oferta de responsabilidade das Ofertantes é por elas assumida de forma solidária, independentemente da quantidade de Ações efetivamente adquirida por cada Ofertante. 3. Preço da Oferta 3.1. Preço de Aquisição. O preço de compra por cada Ação é de R$ 26.64, que será (i) deduzido do valor dos dividendos e/ou juros sobre o capital próprio por ação eventualmente declarados pela NET entre a data da publicação do presente Edital e a Data do Leilão, a que façam jus seus Acionistas, nos termos do item abaixo e/ou (ii) adequado nos termos do disposto no item abaixo ( Preço de Aquisição ). O Preço de Aquisição é (i) aproximadamente 28% superior ao preço médio ponderado por volume das ações ordinárias e preferenciais da NET na BM&FBOVESPA, nos 60 dias anteriores a 05 de março de 2012 (data imediatamente anterior à divulgação da intenção de realização da Oferta), (ii) aproximadamente 112% superior ao valor patrimonial das ações da NET em 31 de março de 2012; e (iii) superior ao preço atribuído para cada ação ordinária da NET adquirida, de forma indireta, da Globopar que corresponde a R$ 5, por ação de emissão da Companhia em 05 de março de 2012, acrescido de juros à taxa média ponderada e ajustada das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais, cursadas no Sistema Especial de Liquidação e Custódia( SELIC ) até a Data de Liquidação do Leilão, conforme demonstração justificada fornecida à CVM As Ofertantes esclarecem que o Preço de Aquisição, conforme acima definido, independe da classe ou espécie da Ação. 5

6 Quaisquer dividendos ou juros sobre o capital próprio declarados pela NET até a Data do Leilão (conforme abaixo definido) serão deduzidos do Preço de Aquisição se as Ações ficarem ex-dividendos ou ex-juros sobre o capital próprio até a Data do Leilão Na hipótese de bonificações, grupamentos ou desdobramentos de ações, o Preço de Aquisição deverá ser adequado em conformidade com a quantidade de ações da NET resultante da bonificação, grupamento ou desdobramento, conforme o caso. Neste caso, as Ofertantes divulgarão os novos valores para a Oferta através de Fato Relevante O valor total da Oferta em 12 de junho de 2012 é de R$$ ,62, a ser corrigido pela variação dos Certificados de Depósito Interbancário ( CDI ) até a Data do Leilão Correção do Preço de Aquisição. O Preço de Aquisição a ser pago por cada Ação será corrigido pela variação do CDI entre 08 de junho de 2012 e a data de realização do Leilão da Oferta, inclusive Pagamento do Preço de Aquisição. O Preço de Aquisição será pago à vista, em moeda corrente nacional, aos Acionistas que aceitarem a Oferta, na Data de Liquidação do Leilão, conforme abaixo definida Renuncia à Possibilidade de Elevação do Preço de Aquisição. As Ofertantes renunciam ao direito de aumentar o Preço de Aquisição durante o Leilão, conforme facultado pelo artigo 12, 2º, I, da Instrução CVM 361/ Informações à BM&FBOVESPA. A Instituição Intermediária informará ao Diretor de Operações da BM&FBOVESPA, com pelo menos 2 (dois) dias úteis de antecedência da Data do Leilão, por meio de comunicado escrito, o valor total da Oferta truncado na segunda casa decimal e atualizado até a Data da Liquidação. 4. Procedimentos da Oferta 4.1. Habilitação de Acionistas. Os Acionistas que desejarem participar do Leilão deverão, até às 18:00 horas (horário de Brasília) do dia [ ] de [ ] de 2012, habilitar-se para tanto, credenciando a Itaú Corretora ou qualquer outra sociedade corretora autorizada a operar no Segmento BOVESPA da BM&FBOVESPA (sendo cada uma delas, incluindo-se a Itaú Corretora, Sociedade Corretora e, coletivamente, Sociedades Corretoras ), de forma que tal Sociedade Corretora possa representar os Acionistas no Leilão Documentos Necessários à Habilitação. Os Acionistas que desejarem credenciar a Itaú Corretora e/ou outra Sociedade Corretora para representá-los no Leilão (exceto os Acionistas Detentores das ADSs e os Acionistas Latibex, que deverão seguir procedimentos específicos em conformidade, respectivamente, com os itens 2.10 e 2.11 acima) deverão tomar todas as medidas necessárias para que, na Data do Leilão, estejam habilitados para o mesmo. Para tanto, tais Acionistas deverão comparecer à Itaú Corretora e/ou outra Sociedade Corretora, até a data prevista neste item 4.1, pessoalmente ou por 6

7 meio de procurador devidamente constituído, munido de cópia autenticada dos seguintes documentos: (a) Cédula de Identidade (RG); (b) Cadastro Nacional de Pessoa Física (CPF); (c) comprovante de residência e (d) outros documentos demandados pela Itaú Corretora e/ou Sociedade Corretora. Os representantes de pessoas jurídicas, espólios e outras universalidades de direito, menores, interditos e procuradores deverão apresentar, ainda, vias originais ou cópias autenticadas da documentação outorgando poderes de representação (incluindo a documentação societária, cartão de CNPJ/MF e os documentos pessoais acima elencados das pessoas que estão autorizadas a atuar pela sociedade, conforme o caso), sem prejuízo de outros documentos demandados pela Sociedade Corretora Documentos Adicionais para Habilitação de Investimentos Efetuados ao Amparo da Resolução n.º do Conselho Monetário Nacional ( Resolução CMN ). O Acionista que investiu em Ações por meio do mecanismo estabelecido pela Resolução CMN ( Investidor via Resolução CMN ), deverá, ainda, fornecer à Sociedade Corretora por ele credenciada, antes da Data do Leilão, além dos documentos descritos nos itens (a) e (b) do item acima, documento atestando o seu número de registro perante a CVM e perante o Banco Central do Brasil (neste último caso, o chamado número de RDE-Portfólio), bem como seu extrato de custódia legal atestando o número de Ações de que seja titular e que irá oferecer no Leilão. Caso o Investidor via Resolução CMN seja uma pessoa física estrangeira, deverá apresentar, além dos documentos aqui indicados, uma cópia autenticada de seu Cadastro de Pessoa Física (CPF) Titulares de Ações que não Apresentarem os Documentos Solicitados para Habilitação. O titular de Ações que não entregar tempestivamente todos os documentos solicitados para habilitação no Leilão ou não transferir as suas Ações para a custódia da Central Depositária da BM&FBOVESPA, de acordo com o disposto neste Edital, não estará habilitado a participar no Leilão Acionista Habilitado. O Acionista que se habilitar a participar do Leilão, nos termos deste item 4.1, será doravante denominado Acionista Habilitado Ações Mantidas em Custódia no Banco Bradesco S.A. Os Acionistas titulares de Ações custodiadas pelo Banco Bradesco S.A., instituição depositária das ações escriturais da Companhia, deverão habilitar-se para o Leilão, credenciando a Itaú Corretora e/ou qualquer outra Sociedade Corretora nos termos do item 4.1. acima, e deverão tomar as providências necessárias para que referidas Ações sejam previamente transferidas da custódia do Banco Bradesco S.A. e depositadas na custódia da Central Depositária de Ativos da BM&FBOVESPA, de acordo com as normas, prazos e procedimentos da BM&FBOVESPA, procedimentos esses que deverão estar finalizados até as 18:00 horas do dia útil imediatamente anterior à Data do Leilão Ações Custodiadas na Central Depositária de Ativos da BM&FBOVESPA. Os Acionistas detentores de Ações que já estiverem custodiadas na Central Depositária de Ativos da BM&FBOVESPA deverão habilitar-se perante uma das Sociedades Corretoras de sua escolha até as 18:00 horas do dia útil imediatamente anterior à Data do Leilão. 7

8 4.4. Transferência de Ações para Carteira Específica. O Acionista que desejar vender Ações depositadas na Central Depositária de Ativos da BM&FBOVESPA deverá, por meio de seu agente de custódia na Central Depositária BM&FBOVESPA, transferir as Ações para a carteira aberta em seu nome e mantida pela Central Depositária de Ativos da BM&FBOVESPA exclusivamente para esse fim, até as 12:00 horas da Data do Leilão As ordens de venda registradas e que não tiverem as correspondentes Ações depositadas na carteira mantida pela Central Depositária de Ativos da BM&FBOVESPA serão canceladas Ficará a cargo e sob única e exclusiva responsabilidade dos Acionistas Habilitados tomar todas as medidas cabíveis para que a transferência das Ações para a custódia da Central Depositária de Ativos da BM&FBOVESPA seja efetuada em tempo hábil para permitir sua habilitação no Leilão, na forma e prazos previstos neste Edital As Ofertantes alertam os Acionistas da NET, os Acionistas Detentores das ADSs e os Acionistas Latibex que os procedimentos de verificação de documentos e transferência das Ações descritos acima estão sujeitas às regras e procedimentos internos das Sociedades Corretoras, instituições depositárias (inclusive das ADSs e das Ações dos Acionistas Latibex) e da Central Depositária de Ativos da BM&FBOVESPA, de forma que cada Acionista deverá tomar todas as medidas com antecedência para que possa habilitar-se e participar do Leilão e, ainda, deverá atender a todas as exigências para negociação das Ações constantes do Regulamento de Operações da BM&FBOVESPA Segmento BOVESPA Interferências. O interessado em interferir no Leilão deve divulgar ao mercado, com 10 dias de antecedência, a sua intenção de interferir no Leilão, observado o disposto no artigo 12, 4º, da Instrução CVM 361/ Aceitação e Retirada da Oferta. A aceitação da Oferta será efetuada pelas respectivas Sociedades Corretoras, por conta e ordem do Acionista Habilitado que desejar aceitar a Oferta e que tiver atendido às exigências de habilitação previstas no item 4.1 deste Edital e seus subitens, mediante o registro de ordem de venda no Leilão em nome do respectivo Acionista Até o início do Leilão, as Sociedades Corretoras representantes dos Acionistas Habilitados poderão cancelar ou reduzir as ordens de venda registradas nos termos deste item 4.9 por meio de carta dirigida ao Diretor de Operações da BM&FBOVESPA. Após o início do Leilão, as ordens de venda não canceladas e não reduzidas serão consideradas irrevogáveis e irretratáveis A aceitação da Oferta implicará a obrigação do aceitante de alienar às Ofertantes as Ações de sua titularidade, na forma e nos termos e condições previstos neste Edital, livres e desembaraçadas de todos e quaisquer ônus ou restrições de qualquer natureza Habilitação de Acionistas Detentores de ADSs. Os Acionistas detentores das ADSs deverão ler cuidadosamente o Offer to Purchase, o qual conterá uma descrição detalhada dos 8

9 termos e procedimentos específicos a serem seguidos por tais acionistas para habilitação no Leilão Habilitação de Acionistas Detentores de Ações Negociadas na Latibex. Os Acionistas Latibex deverão seguir as instruções que vierem a ser definidas pelas Ofertantes e divulgadas ao Mercado de Valores Latinoamericanos, na Espanha. 5. Leilão 5.1. Leilão. O Leilão ocorrerá no dia [ ] de [ ] de 2012 ( Data do Leilão ), às [ ] horas (horário de Brasília), no sistema de negociação do Segmento Bovespa da BM&FBOVESPA Interferência no Leilão. Será permitida a interferência no Leilão, desde que (i) tal interferência seja na forma de uma OPA concorrente; (ii) a OPA concorrente seja registrada na CVM, nos termos do artigo 13 da Instrução CVM 361/02; (iii) a OPA concorrente siga os mesmos critérios e procedimentos estabelecidos na presente Oferta; e (iv) a primeira interferência compradora seja realizada com preço pelo menos 5% superior ao Preço de Aquisição, estendendo-se o novo preço a todos os acionistas aceitantes dos lances anteriores e conforme estabelecido no artigo 12, 2º, I, da Instrução CVM 361/ Procedimento das Sociedades Corretoras. Até as 12:00 horas da Data do Leilão, as Sociedades Corretoras representantes dos Acionistas Habilitados na forma do item 4.1 deste Edital comunicarão à BM&FBOVESPA a quantidade de Ações detidas pelos Acionistas Habilitados que serão por elas representados no Leilão, registrando a ordem de venda, caso aplicável, no Sistema MegaBolsa, sob os códigos NETC3L e NETC4L Representação no Leilão. As Ofertantes serão representadas no Leilão pela Instituição Intermediária, que atuará por intermédio da Itaú Corretora Custos, Comissões de Corretagem e Emolumentos. Todos os custos, comissões de corretagem e emolumentos relativos à venda das Ações correrão por conta dos respectivos Acionistas e aqueles relativos à compra correrão por conta das Ofertantes ou dos respectivos interferentes. As despesas com a realização do Leilão, tais como corretagem, emolumentos e taxas instituídas pela BM&FBOVESPA, obedecerão às tabelas vigentes à época da realização do Leilão e às demais disposições legais em vigor. De acordo com o item 2.12, a Instituição Intermediária e/ou Itaú Corretora não ficarão responsáveis pelo recolhimento e/ou pagamento de qualquer tributo relacionado direta e/ou indiretamente à Oferta Aquisição de ações pelas Ofertantes. As Ofertantes deverão definir e informar por meio de Fato Relevante, em até 2 dias antes da realização do Leilão, a porcentagem que cada Ofertante irá adquirir do total de Ações ofertadas no Leilão. 6. Liquidação do Leilão 6.1. Liquidação do Leilão. A liquidação do Leilão será realizada no 3º dia útil após a Data do Leilão ( Data de Liquidação do Leilão ) no Brasil. 9

10 6.2. Forma de Liquidação do Preço de Aquisição. A liquidação financeira do Leilão deverá ser feita de acordo com as regras estabelecidas pela Câmara de Compensação e Liquidação da BM&FBOVESPA, na modalidade de liquidação bruta, conforme definido no Capítulo VII dos Procedimentos Operacionais da Câmara de Compensação e Liquidação da BM&FBOVESPA. A Câmara de Compensação e Liquidação da BM&FBOVESPA não atuará como contraparte central garantidora da liquidação do Leilão. A Câmara de Compensação e Liquidação da BM&FBOVESPA atuará como facilitadora da liquidação do Leilão, incluindo: (a) o recebimento dos recursos das Ofertantes e das Ações dos Acionistas que venderem suas Ações na Oferta, por meio de seus agentes de custódia; (b) o repasse dos recursos das Ofertantes para os Acionistas que ofertarem suas Ações na Oferta; e (c) a transferência das Ações adquiridas às Ofertantes Obrigação das Ofertantes. Nos termos do contrato de intermediação celebrado entre a Instituição Intermediária e as Ofertantes ( Contrato de Intermediação ), as obrigações de liquidação das Ofertantes estabelecidas neste Edital serão cumpridas diretamente pelas Ofertantes, e as Ofertantes permanecerão integralmente responsáveis pelo cumprimento de todas as obrigações a elas atribuídas relativas à Oferta bem com o cumprimento das demais obrigações estabelecidas neste Edital Garantia. Em conformidade com o artigo 7º, 4º, da Instrução CVM 361/02 e com o Contrato de Intermediação, a Instituição Intermediária garantirá a liquidação financeira da Oferta. 7. Saída do Nível Saída do Nível 2. Nos termos da Seção11 do Regulamento Nível 2, foi aprovada, na Assembleia Geral Extraordinária da NET realizada no dia 05 de abril de 2012, a descontinuidade, pela Companhia, das práticas diferenciadas de governança corporativa estabelecidas no Regulamento Nível 2, o que ocorrerá no dia útil subsequente ao da realização do Leilão, independentemente do número de Ações efetivamente adquiridas no Leilão. 8. Laudo de Avaliação 8.1. Avaliação. Em observância ao disposto nas Seções X e XI do Regulamento Nível 2 e no Anexo III da Instrução CVM 361/02, o Banco BTG Pactual S.A., com sede na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Praia de Botafogo nº 501, 6º andar, inscrito no CNPJ/MF sob o n / ( Avaliador ) preparou, e entregou em 06 de junho de 2012, um laudo de avaliação da Companhia ( Laudo de Avaliação ). Nos termos do item do Regulamento Nível 2, a escolha do Avaliador foi aprovada por Assembleia Geral Extraordinária da Companhia realizada em 05 de abril de 2012, a partir de uma lista de 3 empresas especializadas apresentada pelo Conselho de Administração da Companhia. A respectiva deliberação foi tomada por unanimidade de votos dos acionistas representantes das ações em circulação de emissão da Companhia presentes à assembleia. O quadro abaixo apresenta as metodologias utilizadas no Laudo de Avaliação e os respectivos valores por ação da Companhia. 10

11 8.2. Disponibilidade do Laudo de Avaliação. O Laudo de Avaliação mencionado no item 8.1 acima, contendo todas as premissas e informações utilizadas na sua elaboração, está disponível para análise por partes interessadas nas sedes das Ofertantes, da Companhia, da Instituição Intermediária, da BM&FBOVESPA e da CVM, bem como acessível em português nos sites: e Declarações do Avaliador. O Avaliador, responsável exclusivo pela elaboração do Laudo de Avaliação, declarou no Laudo de Avaliação que: (i) não tem conflito de interesses que lhe diminua a independência necessária ao desempenho de suas funções; (ii) ele próprio, seu controlador e pessoas a eles vinculadas não são titulares e não possuem sob sua administração discricionária Ações ou derivativos nela referenciados; (iii) não possui informações comerciais e creditícias de qualquer natureza que possam impactar o Laudo de Avaliação (iii) recebeu, a título de honorários, o montante de R$ ,00 para elaboração do Laudo de Avaliação; e (iv) exceto pela elaboração do Laudo de Avaliação, não recebeu das Ofertantes ou da Companhia remuneração por quaisquer serviços de consultoria, avaliação, auditoria e assemelhados, nos 12 meses anteriores ao requerimento de registro da Oferta. Adicionalmente, o Avaliador declara, nos termos do Laudo de Avaliação, que o preço por Ação constante do Edital é justo Avaliação Independente. Antes de decidirem pela participação na Oferta, os Acionistas devem tomar todas as providências que julgarem necessárias para assegurar a compreensão da operação em todos os seus aspectos e fazer uma avaliação independente da sua conveniência e dos seus objetivos, principalmente em relação aos riscos e benefícios de aderirem à Oferta. Devem também buscar orientação dos seus assessores especializados (financeiro, fiscal, legal, dentre outros) ao fazer tal avaliação. 9. Informações sobre a NET As Ofertantes alertam que as informações da NET constantes deste item 9 são informações disponibilizadas pela própria NET em seu website e no website da CVM Sede, Jurisdição e Objeto Social. A NET possui sede na Cidade e Estado de São Paulo, na Rua Verbo Divino, nº 1356, 1º andar, Chácara Santo Antônio. A Companhia tem por objeto 11

12 social atuar diretamente ou deter participação no capital de outras sociedades que atuem: (a) na distribuição local de sinais de TV paga, bem como no provimento de acesso para seus assinantes a serviços de valor adicionado; (b) na prestação de outros serviços de telecomunicações; (c) em qualquer outra modalidade de distribuição de sinais de qualquer espécie, através de sua rede local; e (d) na produção dos seus próprios canais locais, bem como a atuação direta nessas atividades. Tem também, por objetivo, a prestação de todos os serviços, às suas subsidiárias, inseridos no contexto de apoio corporativo, administrativo, financeiro e consultivo. A Companhia poderá, ainda, participar em outras sociedades que tenham as mesmas atividades, assim como acessórias a estas, as de importação, exportação e representação Capital Social da NET. O capital social da NET, em 12 de junho de 2012, era de R$ ,97, dividido em ações ordinárias e ações preferenciais, todas nominativas, escriturais e sem valor nominal Composição Acionária. A composição acionária da NET em 12 de junho de 2012 era a seguinte: Acionista ON PN Total GB Embrapar Globopar Embratel Outros Ações Tesouraria Total ,4% 66,6% 100,0% Acionista ON PN Total GB 51,0% 0,0% 17,0% Embrapar 35,8% 5,4% 15,5% Globopar 10,4% 0,0% 3,5% Embratel 2,3% 92,3% 62,2% Outros 0,6% 2,4% 1,8% Ações Tesouraria 0,0% 0,0% 0,0% Total 100,0% 100,0% 100,0% 12

13 9.4. Indicadores Financeiros Selecionados da NET. A tabela abaixo contém alguns indicadores financeiros da NET, com base nas demonstrações financeiras consolidadas para os períodos indicados: Exercício Social encerrado em: Exercício Social encerrado em: Trimestre encerrado em: (Em milhões de R$, exceto se de outra forma mencionada) Capital Social Realizado 5.599, , ,320 Patrimônio Líquido 3.814, , ,437 Receita Líquida 5.405, , ,506 Lucro (Prejuízo) Operacional 658, , ,427 Lucro (Prejuízo) Líquido 307, , ,598 Total do Passivo 8.356, , ,758 Passivo Circulante 1.288, , ,953 Exigível a Longo Prazo 3.253, , ,368 Número de Ações Lucro (Prejuízo) por Ação (R$) 0,896 1,088 0,334 Valor Patrimonial por Ação (R$) 11,123 12,211 12,545 Total do Passivo / Patrimônio Líquido (%) 205,7% 219,1% 212,4% Lucro Líquido / Patrimônio Líquido (%) 8,1% 8,9% 2,7% Lucro Líquido / Receita Líquida (%) 5,7% 5,6% 6,2% Lucro Líquido / Capital Social Realizado (%) 5,5% 6,7% 2,0% 9.5. Demonstrações Financeiras. As demonstrações financeiras anuais e periódicas da NET estão disponíveis nos seguintes endereços eletrônicos: e Informações Históricas sobre Negociação de Ações. A tabela abaixo indica os volumes negociados, as quantidades e os preços médios ponderados praticados nas negociações no mercado à vista do Segmento BOVESPA na BM&FBOVESPA com as ações preferenciais de emissão da NET nos últimos 12 meses: Mês Volume Total Negociado (em R$) Quantidade de Ações Negociadas Julho de ,7 Junho de ,6 Preço Médio Ponderado (em R$) das Cotações das Ações 13

14 Maio de ,4 Abril de ,1 Março de ,5 Fevereiro de ,6 Janeiro de ,7 Dezembro de ,8 Novembro de ,2 Outubro de ,9 Setembro de ,0 Agosto de ,9 Julho de ,2 Junho de ,9 Fonte: Bloomberg 13 de julho de Direitos das ações da NET. Cada ação ordinária da NET confere ao respectivo titular direito a um voto nas assembleias gerais ordinárias e extraordinárias. As ações preferenciais da NET conferem aos seus respectivos titulares direito de voto exclusivamente nas seguintes matérias: (a) transformação, incorporação, fusão ou cisão da Companhia; (b) avaliação de bens destinados à integralização de aumento de capital da Companhia; (c) escolha de empresa especializada para determinação do valor econômico das ações da Companhia, nos termos do artigo 9º, iv e 34 do Estatuto Social da Companhia; (d) alteração ou revogação de dispositivos do Estatuto Social da Companhia que resultem no descumprimento, pela Companhia, das exigências previstas na Seção IV, item 4.1, do Regulamento Nível 2; e (e) aprovação de contratos entre a Companhia e seu acionista controlador, diretamente ou através de terceiros, assim como de outras sociedades nas quais o acionista controlador tenha interesse, sempre que, no futuro, por força de disposição legal ou estatutária, a aprovação desses contratos seja deliberada em Assembléia Geral. As ações preferenciais, por não terem dividendos fixo ou mínimos, não adquirirão o exercício do direito de voto se a Companhia deixar de pagar dividendos, sendo inaplicável o disposto no artigo 111, 1º, da Lei das S.A. De acordo com o estatuto social da NET e a Lei das S.A., é conferido aos titulares de ações o direito ao recebimento de dividendo obrigatório de 25% do lucro líquido do exercício, ajustado nos termos do artigo 202 da Lei das Sociedades S.A. Às ações preferenciais é assegurado: (a) o recebimento de dividendos em dinheiro 10% maiores do que aqueles pagos às ações ordinárias; (b) a prioridade no reembolso em caso de liquidação da Companhia, sem prêmio, pelo valor patrimonial; (c) o tratamento igualitário àquele dado aos acionistas que exerçam o poder efetivo de conduzir as atividades sociais e orientar o funcionamento dos órgãos da Companhia, de forma direta ou indireta, de fato ou de direito ( Poder de Controle ), na hipótese de alienação desse Poder de Controle, nos termos do artigo 27, caput, do Estatuto Social da Companhia; e (d) direito de serem incluídas em oferta pública de aquisição de ações em decorrência de alienação de controle da Companhia ao mesmo preço e nas mesmas condições ofertadas ao acionista controlador alienante. As ações preferenciais participarão em igualdade de condições com as ações ordinárias na distribuição de bonificações e poderão representar até 2/3 do total das ações emitidas pela Companhia, podendo em sua emissão ser alterada a proporção anteriormente existente entre ações ordinárias e preferenciais. 14

15 10. Informações sobre as Ofertantes Informações sobre a Embrapar. A Embrapar possui sede na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Rua Regente Feijó n 166/1687- B, Centro. A Embrapar tem por objeto social: (i) exercer o controle da Embratel, bem como de suas demais controladas; (ii) promover, realizar ou orientar a captação, em fontes internas e externas, de recursos a serem aplicados pela Embrapar ou pela EMBRATEL ou suas demais controladas; (iii) promover e estimular atividades de estudos e pesquisas visando ao desenvolvimento do setor de serviços de telecomunicações de longa distância em âmbito nacional e internacional, incluindo serviços de transmissão de voz, textos, dados, imagens e telemática; (iv) executar, através da Embratel ou outras sociedades controladas ou coligadas, serviços de telecomunicações de longa distância em âmbito nacional e internacional, incluindo serviços de transmissão de voz, textos, dados, imagens e telemática; (v) promover, estimular e coordenar, através de suas sociedades controladas ou coligadas, a formação e o treinamento do pessoal necessário ao setor de serviços de telecomunicações de longa distância em âmbito nacional e internacional, incluindo serviços de transmissão de voz, textos, dados, imagens e telemática; (vi) realizar ou promover importações de bens e serviços para a Embratel ou suas demais sociedades controladas e coligadas; (vii) exercer outras atividades afins ou correlatas ao seu objeto social; e (viii) participar do capital de outras sociedades Composição Acionária. A composição acionária da Embrapar em 12 de junho de 2012 era a seguinte: A c io n is ta s Informações sobre a Embratel. A Embratel possui sede na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Avenida Presidente Vargas, nº 1.012, Centro. A Embratel tem por objeto social (i) operar, explorar e prover Serviços de Telefonia Fixa Comutada, com observância dos termos e condições dos Contratos de Concessão ora em vigor, bem como daqueles futuramente implementados; (ii) operar, explorar e prover todos e quaisquer serviços de telecomunicações dentro dos parâmetros, termos e condições dos Termos de Autorização ora em vigor, bem como daqueles futuramente implementados; (iii) implantar, expandir e operar, entre outros: (a) os troncos interestaduais e intraestaduais para transporte integrado de serviços de telecomunicações e os equipamentos multiplex a eles associados; (b) os Centros de Comutação Telefônica Automática Interurbana; (c) as estações terrenas necessárias às comunicações via satélite e os equipamentos multiplex a elas associados; (d) os meios que constituem as conexões internacionais do País; (e) os Centros (automáticos ou manuais) internacionais de Comutação Telefônica, de Telex, de Telegramas, de Transmissão de Dados e de outros serviços que utilizem técnicas digitais; (f)os Centros de TV; (g) as Estações Costeiras do Serviço Móvel Marítimo; (h) os meios que constituem a Rede Nacional de Telex; e (i) os meios que constituem a Rede Nacional de Transmissão de Dados; (iv) explorar: (a) os meios de telecomunicações, por ela operados, conforme discriminado no item iii, alíneas a, b, c, d e e, incluindo satélite e 15 C o n se rte l - C o n tro la d o r T e le c o m u n ica c io n e s S.A T e lm e x S o lu tio n s T e le c o O u tro s

16 linha dedicada, em bases industriais; (b) os serviços de transmissão de sinais de TV entre os Centros de TV por ela operados; (c) o Serviço Móvel Marítimo das Estações Costeiras; e (d) os serviços Nacional e Internacional de Telex, de arrendamento de circuitos telegráficos, de Transmissão de Dados e outros que utilizem técnicas digitais, excetuados os de telegrama; (v) coordenar as atividades relativas à exploração dos serviços e operações dos meios de telecomunicações internacionais do País; (vi) a importação, exportação, comercialização, arrendamento e aluguel de bens e equipamentos, e a prestação de serviços, relacionados às atividades compreendidas no seu objeto social, assim como serviços de valor agregado; e (vii) a participação no capital de outras companhias, entidades, associações e/ou consórcios, no Brasil e no exterior Composição Acionária. A composição acionária da Embratel em 12 de junho de 2012 era a seguinte: Acionistas Ordinárias % Embrapar ,6% Outros ,4% Total ,0% Informações sobre a GB. A GB possui sede na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Avenida Afrânio de Melo Franco, 135, parte, Leblon. A GB tem por objeto social exclusivamente a participação na NET Composição Acionária. A composição acionária da GB em 12 de junho de 2012 era a seguinte: GB ON PN Total Embratel ,54% ,11% ,92% Embrapar ,99% ,89% ,92% Globopar ,46% 0 0,00% ,15% Total ,00 % ,00 % ,00% 11. Comunicado aos Acionistas Detentores das ADSs Os Acionistas Detentores das ADSs que desejarem participar da Oferta deverão ler cuidadosamente o Offer to Purchase, o qual conterá uma descrição detalhada dos termos e procedimentos específicos a serem seguidos por tais acionistas para habilitação no Leilão, para o qual será necessário que ações preferenciais subjacentes às ADSs se encontrem desvinculadas das respectivas ADSs para fins de venda na Oferta. Tal comunicado estará disponível gratuitamente, quando divulgado, no site da Securities Exchange Comission SEC, no site da CVM, no site da Companhia, e no site da Embratel, O Laudo de Avaliação foi preparado em Português e uma versão deste Laudo foi 16

17 traduzida para o Inglês e encontra-se disponível no site da SEC Para maiores informações sobre o Offer to Purchase e sobre os procedimentos a serem adotados pelos Acionistas Detentores das ADSs, vide item Comunicado aos Acionistas Latibex As Ofertantes disponibilizarão na Espanha, aos Acionistas Latibex, através dos meios próprios, as instruções e informações necessárias, nos termos do item 2.11 acima. 13. Outras Informações Atualização do Registro de Companhia Aberta. As Ofertantes declaram, por meio deste ato, que, até onde seja de seu conhecimento, o registro como companhia aberta da NET está devidamente atualizado, em conformidade com o artigo 21 da Lei 6.385/ Inexistência de Fatos ou Circunstâncias Relevantes Não Divulgadas. A Instituição Intermediária e as Ofertantes declaram não ter conhecimento da existência de quaisquer fatos ou circunstâncias não divulgadas ao público que possam ter uma influência relevante nos resultados da NET ou nas cotações e preços de mercado das Ações Propriedade de Ações da NET pela Instituição Intermediária. A Instituição Intermediária declara que não possui ações da NET. Sociedades integrantes do conglomerado da Instituição Intermediária possuíam sob sua administração discricionária, em 12 de junho de 2012, 100 ações preferenciais de emissão da Companhia, as quais podem ser alienadas no âmbito da Oferta Propriedade de Ações das Ofertantes pela Instituição Intermediária. A Instituição Intermediária declara que não é titular de qualquer ação de emissão das Ofertantes. A Instituição Intermediária declara que sociedades de seu conglomerado possuíam sob sua administração discricionária, em 12 de junho de 2012, ações de emissão da Embrapar Declarações das Ofertantes. As Ofertantes declaram que: (i) são responsáveis pela veracidade, qualidade e suficiência das informações fornecidas ao mercado, bem como por eventuais danos causados à NET, aos seus acionistas e a terceiros, por culpa ou dolo, em razão da falsidade, imprecisão ou omissão de tais informações, (ii) não adotaram qualquer medida visando (ou que tenha causado ou que possa ser esperado que cause ou resulte) a estabilização ou manipulação do preço das ações de emissão da Companhia; (iii) a aquisição de Ações por meio da Oferta não é motivada por qualquer informação relevante sobre a NET, seus negócios, suas controladas e subsidiárias não divulgada ao mercado; (iv) o escopo da Oferta é atender aos dispositivos legais, regulamentares e estatutários aplicáveis à obrigação de realização de oferta pública na hipótese de alienação de controle e a saída da NET do Nível 2; (v) detêm, em conjunto, ações ordinárias e ações preferenciais de emissão da Companhia, (vi) não distribuíram qualquer material com relação à Oferta, exceto pelo Edital; (vii) desconhecem a existência de quaisquer fatos ou circunstâncias, não revelados ao público, que possam influenciar de modo relevante os resultados da Companhia, suas controladas e subsidiárias, e/ou a cotação das ações de emissão da Companhia; (viii) são controladoras da 17

18 Companhia para todos os fins legais; (ix) não há qualquer acordo ou contrato regulando o exercício do direito de voto ou a compra e venda de valores mobiliários de emissão da Companhia que tenha como parte qualquer das Ofertantes que não tenha sido objeto de divulgação pública; e (x) não houve qualquer negociação privada relevante, entre partes independentes, tendo por objeto ações da Companhia, envolvendo as Ofertantes ou pessoas a elas vinculadas, nos últimos 12 meses Declarações da Instituição Intermediária. A Instituição Intermediária declara que (i) tomou todas as cautelas e agiu com elevados padrões de diligência para assegurar que as informações prestadas pelas Ofertantes fossem verdadeiras, consistentes, corretas e suficientes; (ii) prestou, no passado, e poderá vir a prestar, em conjunto com suas afiliadas, diversos serviços de banco de investimento, assessoria financeira, operações de crédito e outros serviços relacionados às Ofertantes, à Companhia e a suas afiliadas, pelos quais foi e pretende ser remunerada; e (iii) presta às Ofertantes os serviços de intermediação relacionados a esta Oferta, pelo que espera receber R$ ,00. A Instituição Intermediária declara ainda que nem ela, nem sua controladora nem pessoas a elas vinculadas: (i) possuem empréstimo, na presente data, de valores mobiliários emitidos pela Companhia; (ii) possuem exposição em derivativos referenciados em valores mobiliários emitidos pela NET; e (iii) são parte de contratos, précontratos, opções, cartas de intenção ou outros atos jurídicos dispondo sobre a aquisição ou alienação de valores mobiliários de emissão da Companhia Oferta Subsequente. As Ofertantes, a Companhia ou qualquer pessoa a elas vinculada não poderão efetuar uma nova oferta pública de aquisição de ações da NET, senão após a fluência do prazo de 1 ano, a contar da Data do Leilão, salvo se estiverem obrigadas a fazê-lo por qualquer razão, ou se vierem a estender aos aceitantes desta Oferta as mesmas condições de eventual nova oferta pública de aquisição, pagando-lhes a diferença de preço atualizada, se houver Compromisso Subsequente. As Ofertantes se obrigam a pagar aos Acionistas que aceitarem a Oferta a diferença a maior, se houver, entre o Preço de Aquisição, ajustado pelas alterações no número de ações decorrentes de bonificações, desdobramentos, grupamentos e conversões eventualmente ocorridos; e (i) o preço por ação que seria devido, ou venha a ser devido, caso venha a se verificar, no prazo de 1 ano contado da Data do Leilão, fato que impusesse, ou venha a impor, a realização de oferta pública obrigatória de aquisição de ações, dentre aquelas referidas no artigo 2º, I, II e III, da Instrução CVM 361/02; e (ii) o valor a que teriam direito, caso ainda fossem acionistas da Companhia e dissentissem de deliberação da assembleia geral da Companhia que venha a aprovar a realização de qualquer evento societário que permita o exercício do direito de recesso aos titulares de ações, quando este evento se verificar no prazo de 1 (um) ano contado da Data do Leilão As Ofertantes não estarão obrigadas ao pagamento a que se refere o item caput, caso a informação sobre a futura ocorrência de oferta pública obrigatória ou do evento societário já esteja divulgada quando da publicação desse Edital, seja por meio de fato relevante, comunicado ao mercado e aviso aos acionistas Acesso ao Laudo de Avaliação, ao Edital e à Lista de Acionistas. As Ofertantes informam que se encontra à disposição de eventuais interessados, mediante identificação e recibo, no 18

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