A Concentração Bancária no Sistema Financeiro Nacional
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- Yan Ayrton Oliveira Brunelli
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1 Boletim Econômico Edição nº 65 abril de 2014 Organização: Maurício José Nunes Oliveira Assessor econômico A Concentração Bancária no Sistema Financeiro Nacional Introdução 1
2 No tocante às instituições bancárias, os anos de 2012 e 2013 foram marcados por atuação mais intensa por parte dos bancos públicos, notadamente a CAIXA e o Banco do Brasil, tanto no aumento de participação no mercado de crédito quanto no crescimento das respectivas redes de agências no país. No mais, não ocorreram movimentações orgânicas relevantes envolvendo esse grupo de instituições. Quanto às instituições não bancárias, as movimentações de maior destaque foram as reduções nos quantitativos de cooperativas de crédito e de administradoras de consórcios por motivos de inatividade e de processos de incorporações e aquisições. Outro destaque foram as autorizações para funcionamento no segmento de sociedades corretoras de câmbio concedidas no período. Instituições bancárias No segmento bancário ocorreram as seguintes movimentações orgânicas no segundo semestre de 2012: Autorização: Banco múltiplo: ICBC do Brasil Banco Múltiplo S.A., em 18 de dezembro de Cancelamentos da autorização para funcionamento: Banco comercial: Agrobanco Banco Comercial S.A., em 22 de novembro de 2012; Banco múltiplo: Banco Agrimisa S.A., em 9 de novembro de Liquidações extrajudiciais: Bancos múltiplos: Banco Cruzeiro do Sul S.A., que se encontrava sob o regime de administração especial temporária (RAET), em 14 de setembro de 2012; e Banco Prosper S.A., em 14 de setembro de Intervenção: 2
3 Banco múltiplo: Banco BVA S.A., em 19 de outubro de Observando-se os quantitativos de instituições autorizadas, apresentados na tabela 1, constata-seque o segmento bancário não sofreu alterações relevantes no número de instituições. Tabela 1 Evolução do quantitativo de instituições financeiras autorizadas 3
4 Com base nos valores constantes da tabela 2, observa-seque a expansão das redes de agências bancárias nas regiões Norte e Nordeste, respectivamente, de 5,6% e de 4,6%, foi acima da média do crescimento da rede de agências bancárias no país, que foi de 2,9%. Nota-se também que esse perfil de crescimento entre as regiões vem ocorrendo desde o primeiro semestre de Outro aspecto a destacar é que, em 2012, a rede de agências do país apresentou crescimento anual de 4,4%, inferior ao acréscimo de 7,4% ocorrido em Não obstante, esse cenário demonstra o foco das instituições em estratégias de crescimento orgânico. Tabela 2 Distribuição das agências bancárias por região 4
5 Analisando os quantitativos de agências bancárias sob a ótica da origem de capital (tabela 3), verifica-seque as redes de agências dos bancos públicos cresceram 9,2% em 2012, ao passo que nas redes dos bancos sob controle de capital privado nacional o crescimento no ano foi de 0,9%. Um dos motivos para essa disparidade é o expressivo aumento no número de agências da CAIXA, da ordem de 19% (455 agências) no segundo semestre de Entretanto, os índices de crescimento acumulado entre dezembro de 2008 e dezembro de 2012dos quantitativos de agências dos bancos públicos e privados nacionais, foram, respectivamente, de 18,8%e 17,3%, valores estes menos discrepantes do que os registrados em Tabela 3 Número de agências bancárias por origem de capital Quanto às transferências de controle acionário, não ocorreram eventos que alterassem a configuração do segmento bancário nacional. Nesse sentido, nenhum ato de concentração teve sua análise concluída pelo Banco Central do Brasil no semestre. Níveis de concentração no Sistema Financeiro Nacional O BCB monitora sistematicamente os níveis de concentração do SFN. Para isso utiliza o índice de Herfindahl-Hirschmann (IHH), a razão de concentração dos quatro maiores (RC4) e dos dez maiores participantes (RC10) nos ativos totais, nas operações de crédito e nos depósitos totais do segmento bancário. 5
6 A tabela 4 e o gráfico 1 apresentam os agregados contábeis utilizados para as análises relativas à situação atual e à evolução dos índices de concentração no segmento bancário: ativos totais, operações de crédito e depósitos totais. Importante ressaltar que o universo de instituições considerado nesta análise abrange exclusivamente os bancos múltiplos com carteira comercial, os bancos comerciais e a CAIXA, excluindo,portanto, as demais instituições do Sistema Financeiro Nacional. Tabela 4 Participação dos conglomerados financeiros nos principais agregados contábeis 6
7 Um ponto a destacar do gráfico 2 é o fato de que a participação das instituições públicas superou, no segundo semestre de 2012, a dos bancos sob controle do capital privado nacional. O gráfico mostra também o comportamento ascendente da participação dos bancos no semestre de 2011 e mantido no segundo semestre de2012. Esse crescimento de participação dos bancos públicos deve-se, em grande parte, ao aumento ocorrido entre junho e dezembro de 2012 do saldo de operações de crédito do Banco do Brasil e da CAIXA, respectivamente, de 15,6% e de 19,4%. No fim do quarto trimestre (dezembro/2012), os valores do IHH para o segmento bancário foram de 0,1363 para ativos totais, 0,1502 para operações de crédito e 0,1629 para depósitos totais. Nota-se que, para os três valores levantados, o IHH manteve-se dentro do intervalo considerado como moderada concentração entre 0,1 e 0,18. O RC4, também do segmento bancário, em dezembro/2012, ficou em 69,72% para ativos totais,72,25 % para operações de crédito e 75,05% para depósitos totais. Gráfico 1 Participação da origem de capital no total das operações de crédito bancário 7
8 O comportamento dos indicadores de concentração reflete a movimentação dos agregados financeiros,anteriormente referida. Nesse sentido, os gráficos2, 3 e 4 mostram a evolução de dezembro de 2004 a dezembro de 2012 do IHH, RC4 e RC10,do segmento bancário. O IHH e o RC4 apresentaram inclinação ascendente a partir do segundo semestre de2011 e notadamente para os agregados de operações de crédito e depósitos totais, ao passo que o RC10 manteve-se estável. Esse comportamento decorre do fato de que uma parte do aumento ocorrido nas participações do Banco do Brasil e da CAIXA nos saldos de operações de créditos e depósitos totais do segmento a partir do segundo semestre de 2011, conforme evidenciado no gráfico 1 e na tabela 4, teve como contrapartida uma redução nas participações das demais instituições que integram o grupo dos dez maiores participantes. Como o Banco do Brasil e a CAIXA estão entre os quatro maiores participantes esse fenômeno leva a um aumento no RC4 e a um comportamento estável do RC10. Gráfico 2 Evolução dos níveis de concentração segmento bancário Índice de Herfindahl-Hirschmann (IHH) 8
9 Gráfico 3 Evolução dos níveis de concentração segmento bancário Razão de concentração (RC4) Gráfico 4 Evolução dos níveis de concentração segmento bancário Razão de concentração (RC10) 9
10 Instituições não bancárias Entre as movimentações mais relevantes ocorridas no segundo semestre de 2012 nos segmentos de instituições não bancárias estão as reduções nos quantitativos de cooperativas de crédito e de administradoras de consórcios, além das autorizações para funcionamento concedidas no segmento de sociedades corretoras de câmbio. Quanto ao segmento de cooperativas de crédito, houve redução de 25 instituições, o que equivale a2% do número total de cooperativas. Assim como no primeiro semestre de 2012, esse decréscimo deve-se a processos de cancelamentos por inatividade operacional e de ingressos no regime de liquidação ordinária. Além disso, também ocorreram incorporações, resultantes do processo em curso de fortalecimento do setor cooperativista de crédito. Quanto às administradoras de consórcios, houve uma diminuição de 35 entidades no quantitativo do segmento, 13,6% do total. Esse fato resulta da mesma forma que no semestre anterior, de cancelamentos ocorridos por inatividade operacional, caracterizada pela inexistência de grupos em andamento por mais de quatro meses e sem justificativa aceitável. Em relação às sociedades corretoras de câmbio, foram autorizadas cinco novas instituições no segundo semestre de Essas autorizações decorrem da adequação por parte das agências de turismo e dos meios de hospedagem aos termos da Resolução nº 3.661, de 17 de dezembro de
11 O referido dispositivo regulamentar suspendeu as autorizações para operar em câmbio das agências de turismo e dos meios de hospedagem e estabeleceu que essas entidades, caso decidam continuar a atuar no mercado de câmbio, devem optar pela constituição de uma corretora de câmbio ou firmar convênio com alguma instituição que já esteja devidamente autorizada pelo Banco Central do Brasil a operar nesse mercado. Participação estrangeira nosistema Financeiro Nacional A participação do capital estrangeiro na composição societária das instituições integrantes do Sistema Financeiro Nacional - SFN não apresentou alterações relevantes no período.quanto às instituições sob controle estrangeiro, merece destaque a autorização para funcionamento, em 18 de dezembro de 2012, do ICBC do Brasil Banco Múltiplo S.A., tendo como investidor o Industrial and Commercial Bank of China Limited (país de origem: República Popular da China). Em relação às participações minoritárias de estrangeiros no capital votante das instituições do SFN, não ocorreram movimentações que viessem a alterar a configuração atual do sistema, como mostram os dados constantes da tabela 5. 11
12 , Tabela 5 Instituições financeiras com controle ou participação minoritária estrangeira no país Participação de instituições financeiras brasileiras no exterior No tocante às participações no exterior das instituições integrantes do SFN, merece destaque a autorização, concedida em 30 de outubro de 2012, para aquisição pelo Banco BTG Pactual S.A. da totalidade de ações da Celfin International Limited, banco de investimento com atuação no Chile, Colômbia e Peru. 12
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