WORKSHOP ABDE 14 de maio de Aspectos Jurídicos

Transcrição

1 WORKSHOP ABDE 14 de maio de 2015 Aspectos Jurídicos

2 Estrutura Básica das Operações do PROCULT Garantias Utilizadas: 1) Fiança dos Sócios Controladores 2) Vinculação de recebíveis 3) Vinculação de Contratos 4) Alienação Fiduciária 5) Hipoteca 6) Penhor de Direitos 7) Fiança Bancária (substitui todas as demais) 2

3 Estrutura Básica das Operações do PROCULT Conjunto Básico de Contratos: 1) Contrato de Financiamento Mediante Abertura de Crédito 2) Contrato de Concessão de Colaboração Financeira Não Reembolsável (Art.1º- A, da Lei nº 8.685/93) 3) Contratos de Garantia: 3.1) Contrato de Cessão e Vinculação de Receita e Administração de Contas; ou 3.2) Contrato de Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios e Administração de Contas Obs.: Em geral, incluem Conta Reserva. A Empresa deve firmar ainda com outros Bancos: Contrato de Custódia de Recursos Financeiros e Outros; Contrato de Prestação de Serviços de Coleta de Valores. 3

4 Definição de recebíveis e receitas típicas no setor audiovisual: Recebíveis são receitas que a Postulante do apoio financeiro detém contra terceiros e que podem ser cedidos em favor de instituição financeira em operações de crédito. No setor do audiovisual, as principais receitas oferecidas pelas Postulantes do apoio financeiro são: (i) Exibidoras (salas de cinema) - receitas de bilheteria e bombonière e receitas de publicidade; (ii) Produtoras receitas de venda/distribuição das obras audiovisuais e de licenciamento da propriedade intelectual gerada pelas obras audiovisuais (mais comum nas animações). 4

5 Cessão de recebíveis: A cessão dos recebíveis pode se dar de diferentes formas: Cessão e vinculação de receitas: não constitui garantia real, cria apenas um vínculo obrigacional entre o cedente e o cessionário, com eficácia limitada entre as partes. Cessão fiduciária de direitos creditórios: garantia real, conforme previsto no artigo 66-B, 3º, da Lei nº 4.728/65, com a redação dada pela Lei nº /04. Penhor de direitos creditórios: garantia real, conforme previsto no art do CC e ss. 5

6 Cessão de recebíveis função: A cessão dos recebíveis pode assumir dupla função: meio de pagamento, servindo ao pagamento das parcelas de amortização da dívida contraída pelo titular das receitas e/ou; garantia de obrigações (financeiras ou não-financeiras), em caso de eventual inadimplemento. O BNDES vem utilizando os recebíveis não só como garantia, mas também como meio de pagamento, o que tem contribuído para a baixa inadimplência financeira no setor audiovisual. 6

7 Admissibilidade dessas garantias pelo BNDES: Regulamento Geral das Operações (R.G.O.): cessão e vinculação de recebíveis: o montante dos recursos vinculados ou cedidos deve corresponder, no mínimo, ao valor da parcela de amortização + acessórios. penhor de recebíveis ou cessão fiduciária de recebíveis: o valor da garantia deve corresponder a, no mínimo, 130% do valor da colaboração financeira. dispensa de garantias reais e/ou pessoais: Regulada em Resolução da Diretoria do BNDES e no PROCULT. O BNDES admite a cessão de recebíveis em substituição à garantia real. 7

8 Regras especiais do PROCULT: Operações diretas: A prestação de garantia real poderá ser dispensada, a critério do BNDES, nas operações que impliquem exposição de até R$ 10 MM, exigindo-se apenas a fiança dos sócios controladores. O BNDES poderá exigir a garantia real se o projeto contemplar investimento em ativo fixo e/ou se o Postulante possuir bens que possam ser oferecidos em garantia. Operações indiretas: As garantias ficarão a cargo do Agente Financeiro, observadas as normas de política de garantia do BNDES e aquelas pertinentes do Banco Central. Não será aceito como garantia o penhor de direitos creditórios decorrentes de aplicação financeira. 8

9 Contrato de Cessão e Vinculação de Receitas, Administração de Contas e outras avenças: Definições: (i) Receita vinculada receita da Beneficiária, advinda de contratos celebrados com terceiros, que é dada em garantia ao cumprimento das obrigações assumidas no financiamento e será utilizada como meio de pagamento; (ii) Conta Centralizadora conta de titularidade da Beneficiária utilizada para a centralização dos recebíveis, movimentável exclusivamente pelo banco mandatário; (iii) Conta Reserva conta de titularidade da Beneficiária, movimentável exclusivamente pelo banco mandatário, onde ficará depositada, durante todo o prazo de vigência do Contrato de Financiamento, uma determinada quantia correspondente, em regra, a 6 vezes o serviço da dívida; (iv) Conta BNDES - conta de titularidade do BNDES, para onde serão transferidos os valores retidos ou bloqueados, necessários para satisfazer as obrigações financeiras contratuais; (v) Conta Movimento conta de titularidade da Beneficiária, livremente movimentável. 9

10 Receita vinculada 1 2 Conta Centralizadora Não Movimentável 4 Conta Reserva Não Movimentável Conta Movimento Livre Movimentação Conta reserva = 6x serviço da dívida. 10