Instituto Brasileiro de Petróleo, Gás e Biocombustíveis

Transcrição

1 Instituto Brasileiro de Petróleo, Gás e Biocombustíveis IV SEMINÁRIO DE PETRÓLEO E GAS NO BRASIL Rio, 14 de Abril de 2008 Perspectivas do Setor Petróleo Pós- Descobertas do Pré- Sal Alvaro Teixeira Secretário executivo IBP

2 Tópicos CENÁRIO MUNDIAL NA INDÚSTRIA DE PETRÓLEO IMPACTO DAS DESCOBERTAS NO PRÉ-SAL REGIME DE CONCESSÃO O DO PAÍS ESTUDOS DO IBP - RESULTADOS PRELIMINARES CONSIDERAÇÕ ÇÕES FINAIS

3 CENÁRIO MUNDIAL NA INDÚSTRIA DE PETRÓLEO

4 Indústria Mundial de Petróleo Mundial Preços do Petróleo e Gás Alcançando Valores Historicamente Elevados em Termos Reais Custos das atividades também subindo rapidamente, mas este fato não tem muita repercussão fora dos meios especializados. Vários Países Renegociando Contratos para Capturar Maior Fatia da Renda Econômica. Contratos vêm sendo renegociados (ou impostos unilateralmente) para aumentar a participação dos Governos na renda petroleira. Especialmente em países onde houve avanços no conhecimento geológico ou há uma percepção de diminuição de riscos.

5 Preços do petróleo aumentando rapidamente desde início de

6 Sondas Semi-submersíveis de 2ª e 3ª gerações tiveram taxas diárias triplicadas no Mar do Norte no período de 12 meses

7 Conceito de Government Take Custos de descoberta CAPEX OPEX RECEITA em $ 100 $ 20 RYT PE Imposto de Renda Trib. Indiretos $ 60 $ 80 = Resultado a Dividir VPL $ 20 Government Take = $60 / $80 = 75% Company Take = $20 / $80 = 25%

8 Source: Chevron Alberta Royalty Review Panel, May 15, 2007 MUDANÇAS AS ESTÃO O OCORRENDO EM TODO MUNDO...

9 IMPACTO DAS DESCOBERTAS NO PRÉ-SAL

10 Nova Província Petrolífera no Pré-sal LEGEND Tested Wells 6 BB

11 Bacia de Santos Seçã ção o Sísmica S no Pré-sal

12 Resoluçã ção o CNPE no. 6, de 08/11/2007 Resolução determinou (em resumo): Exclusão da 9ª. Rodada (27/11/2008) dos 41 blocos com objetivo Pré sal nas bacias do Espírito Santo, Campos e Santos MME e ANP a tomar as medidas para conclusão da 8ª. Rodada Estrita observância aos direitos adquiridos e atos jurídicos perfeitos relativos às áreas concedidas ou arrematadas em leilão da ANP MME avaliar, no mais curto prazo possível, mudanças no marco legal que contemplem novo paradigma de E&P aberto pela descoberta da nova província petrolífera (no pré-sal)

13 Continuação da 8ª Rodada Opções mencionadas pela ANP Possibilidade de anulação total da Rodada Possibilidade de anulação parcial da Rodada e outorga dos blocos licitados Possibilidade de retomada da Rodada com retirada dos blocos do Pré-sal Decisão do STF pela continuação seguindo edital original Entendimento do IBP A 8ª Rodada deverá ser retomada seguindo o edital original, sem modificações, para ter amparo legal

14 Distribuição Mundial de Tipos de Contrato As duas principais modalidades de contratação de atividade de exploração e produção (E&P) de petróleo, os Contratos de Concessão e de Partilha de Produção, têm distribuição equilibrada no mundo De forma geral, os Contratos de Concessão tendem a dominar nos países desenvolvidos, ao passo que os de Partilha de Produção são mais comuns nos países em desenvolvimento Contratos de Serviço são muito menos comuns e tendem a ser adotados em países onde há forte oposição a investimentos internacionais no setor de petróleo Os dois únicos países relevantes são o México e o Irã O México está votando uma reforma visando introduzir novas modalidades contratuais

15 Distribuição de Tipos de Contratos de E&P Serviço Concessão Partilha de Produção Misto

16 REGIME DE CONCESSÃO O DO PAÍS

17 Vantagens do Atual Sistema Brasileiro Sistema moderno, flexível e progressivo Pleno êxito desde a sua introdução Atrativo para o Governo, para os grandes investidores e para os operadores nacionais Acomoda as diferentes condições de produção: em terra, águas rasas e águas profundas Favorece a viabilidade econômica de campos de portes diversos

18 Brasil: 10 anos de Sucesso da Lei do Petróleo A Indústria Nacional de Petróleo logrou um crescimento extraordinário neste período, evoluindo de cerca de 2% para 10% do PIB Grande parte desse crescimento foi impulsionado pela Petrobras através do compromisso com a excelência tecnológica e gerencial No entanto, a Petrobras sem dúvida foi beneficiada pela expansão da atividade e a tensão competitiva introduzida após a flexibilização do monopólio O Brasil alcançou esse notável desenvolvimento do setor de E&P devido a um regime progressivo de concessão e a um sistema estável, transparente e competitivo. É importante que o Brasil tenha em mente o sucesso do seu processo de abertura, neste momento em que considera ajustar o modelo em vista do novo paradigma, visando aumentar a captura da renda petroleira e um maior controle do desenvolvimento desse importante recurso natural.

19 ESTUDOS DO IBP - RESULTADOS PRELIMINARES

20 MODELAGEM do PRÉ-SAL MODELADOS 6 DESENVOLVIMENTOS EM ÁGUAS PROFUNDAS Campos de 50, 100, 500, 850, 4250 e 6800 milhões de barris (pré-sal) Campo de 4250 MMb = 5 módulos de 850 MMb Campo de 6800 MMb = 8 módulos de 850 MMb Unidades do tamanho de campo são recursos recuperáveis Usado cenário de custo de capital específico para cada desenvolvimento Com base na experiência brasileira, 70% do custo de capital são materiais dos quais 85% são repetráveis Convênio nio ICMS # 130/2007 Análise econômica na perspectiva da companhia de petróleo investidora Também m analisadas as receitas totais auferidas pelo Governo (Estadual e Federal) Perfis de produção e de custos dos campos foram baseados na experiência em águas profundas em geral e na Bacia de Campos em especial Cenários de preços de petróleo: $35, $50, $75 e $100/b, não-crescentes, nenhuma inflação considerada sobre os custos Analisada a sensibilidade dos indicadores num cenário de alto custo e num cenário de custos inflacionados em 5% nos primeiros 5 anos Analisado o comportamento de 3 indicadores econômicos : TIR Government

21 Government Take aumenta em termos absolutos mas decresce em termos relativos com aumento preço do petróleo Produção Preço Receita Capex Opex Receita compartilhada Royalty PE IRPJ GOVERNMENT TAKE 58% 54% Equações: Receita compartilhada = Receita - Capex - Opex Royalty (RYT)= 10% x Receita bruta PE = 20% x ( Receita compartilhada - RYT) CT = 34% x (Receita compartilhada - RYT - PE) Govt. Take = (RYT + PE + IRPJ) / Receita compartilhada

22 Alternativa para Aperfeiçoamento Não há diferenças significativas entre Contratos de Concessão e de Partilha da Produção O mesmo resultado pode ser obtido por qualquer destas modalidades contratuais A Lei do Petróleo permite ajustes, através de Decreto Presidencial, para auferir maiores receitas em campos de alta rentabilidade ou alta produtividade O atual modelo de cálculo da Participação Especial (PE), baseado no volume de produção, não reflete adequadamente o aumento do preço do petróleo A participação do Governo decresce com o aumento do preço do petróleo Alternativas através de alíquotas baseadas em rentabilidade (Taxa Interna de Retorno ou Fator R)

23 CONSIDERAÇÕ ÇÕES FINAIS

24 O IBP concorda que as descobertas no pré-sal mudaram o paradigma da indústria de petróleo brasileira e que as condições definidas há 10 anos necessitam de ajuste para adequada captura do aumento da renda petroleira, em função do aumento dos preços do petróleo e da nova percepção do risco geológico. O regime de concessão em vigor pode acomodar as mudanças necessárias sem alterar a Lei do Petróleo Mudanças na Lei do Petróleo requerem debate no Congresso Nacional, que pode durar anos Cada ano de demora para a entrada em produção de um campo das dimensões de Tupi tem um custo para o Governo Federal da ordem de US$ 3 a 5 bilhões por ano (sem considerar os bônus de assinatura) O custo em geração de empregos, aumento do PIB e empregos indiretos é ainda maior O Bônus de Assinatura é o melhor mecanismo para quantificar os riscos e antecipar receitas para o Governo Federal

25 O ritmo das licitações de novas áreas exploratórias permite ao CNPE controlar o ritmo das atividades de E&P. A continuidade da exploração e produção no pré-sal poderá trazer a auto-suficiência do país em gás natural. Em relação à 8ª Rodada, o IBP defende que a mesma deverá ser retomada e concluída seguindo o edital original, sem modificações para ter amparo legal.