Palestras semestrais. Dez/2016. João Carlos Ferreira

Transcrição

1 Palestras semestrais Dez/2016 João Carlos Ferreira

2 O que vamos abordar Elegibilidade aos benefícios e institutos. Quando terei acesso ao meu plano de previdência? Contribuição voluntária. Como obter o benefício fiscal do imposto de renda? PGBL, é previdência ou fundo de investimento? Investimentos. Onde meu dinheiro está investido? Escolhendo o perfil de risco. Qual o melhor perfil de risco para mim? 2

3 Elegibilidade, benefícios e institutos Quando terei acesso ao meu plano de previdência?

4 A ELEGIBILIDADE A BENEFÍCIO OU INSTITUTO É CALCULADA COM BASE NA DATA DE ROMPIMENTO DO VÍNCULO EMPREGATÍCIO COM O PATROCINADOR APOSENTADORIA NORMAL CONDIÇÕES ESPECÍFICAS IDADE SC TVP SALDO DE CONTA PARTICIPANTE PATROCINADORA mínima mínimo mínimo Básica Suplementar Previq Portabilidade Transferência Voluntária Normal Especial Previq 55 5 N/A SIM SIM SIM SIM SIM SIM SIM SIM SIM BENEFÍCIOS APOSENTADORIA POR INVALIDEZ INVALIDEZ ATESTADA PELO INSS SIM SIM SIM SIM SIM SIM SIM SIM SIM BENEFÍCIO POR MORTE MORTE COMPROVADA SIM SIM SIM SIM SIM SIM SIM SIM SIM BENEFÍCIO PROPORCIONAL DIFERIDO N/A N/A 3 SIM SIM SIM SIM SIM SIM SIM SIM SIM PORTABILIDADE N/A N/A 3 SIM SIM SIM SIM SIM SIM SIM SIM SIM INSTITUTOS RESGATE N/A N/A N/A SIM SIM SIM Portabilidade SIM SIM NÃO NÃO NÃO AUTOPATROCÍNIO N/A N/A N/A SIM SIM SIM SIM SIM SIM SIM SIM SIM SC: Serviço Creditado - significa o período de tempo de serviço do Participante na Patrocinadora TVP: Tempo de Vinculação ao Plano - significa o período de tempo de vinculação do Participante ao Plano 4

5 Contribuição voluntária Como obter o benefício fiscal do imposto de renda?

6 Benefício fiscal do IRPF ANUAL IR REDUÇÃO IR SALÁRIO BRUTO CONTRIB BÁSICA 6% (1.159) % SALÁRIO BRUTO 3,5% CONTRIBUIÇÃO VOLUNTARIA (3.960) % SALÁRIO BRUTO 12,0% 6

7 PGBL é previdência ou fundo de investimento?

8 Entidade aberta de previdência privada 524 produtos com pl superior a R$ 30 milhões 12 em cada 100 superaram o CDI nos últimos 12 meses 3 em cada 100 superaram o CDI nos últimos 24 meses Quanto maior a taxa de administração pior o resultado Jornal Folha de São Paulo 7/10/2016 8

9 Rentabilidade entidade abertas e fechadas 10 anos Fonte: Netquant 9

10 Fernando Nogueira da Costa, Professor Titular do Instituto de Economia da UNICAMP com taxas mais baixas, a previdência fechada pode ser mais vantajosa na hora de converter a poupança em renda a grande diferença entre os dois sistemas é a rentabilidade na previdência aberta a taxa de administração pode variar de 0,5% a mais de 3% ao ano e incide tanto sobre o valor investido quanto sobre o rendimento financeiro. Há ainda cobrança da taxa de carregamento, entre 1% e 5%, que recai sobre as contribuições. taxa média de administração dos fundos fechados está em 0,45% aa. No caso da previdência aberta, taxas abaixo de 1% costumam ser reservadas apenas a quem faz grandes aportes iniciais. 10

11 Simulação HP Prev e PGBL (ELEGÍVEL) HP PREV PGBL HP PREV PGBL HP PREV - PGBL HP PREV / PGBL Carregamento n/a * Administração 0,39% 2,20% Cresc. Sal 1,0% Rentab 4,5% Salário ,00 Contribuição 18% * Taxa de carregamento 9.999,99 3,50% ,00 ATÉ ,99 2,50% ,00 ATÉ ,99 1,50% ,00 0,75% TOTAL INVESTIDO N/A N/A RETORNO INVESTIMENTO % SALDO FINAL % CUSTO TOTAL ( ) -79% BENEFÍCIO EM 20 ANOS BENEFICIO/SALÁRIO FINAL % 41% 30% 11% 35% BENEFICIO+INSS % BENEFICIO+INSS/SALÁ RIO FINAL 90% 80% 11% 13% CUSTO/SALDO 5% 29% -24% -84% CUSTO/SALÁRIO 5 22 (17) -79% CUSTO/BENEFÍCIO MESES (63) -84% CUSTO EM ANOS 1 6 (5) -84% CUSTO/SALDO % AO ANO 0,38% 2,64% -2,3% -86% 11

12 Simulação HP Prev e VGBL (NÃO ELEGÍVEL) HP PREV VGBL HP PREV VGBL HP PREV - VGBL HP PREV / VGBL Carregamento n/a * Administração 0,39% 2,20% Cresc. Sal 1,0% Rentab 4,5% Salário 3.000,00 Contribuição 12% * Taxa de carregamento 9.999,99 3,50% ,00 ATÉ ,99 2,50% ,00 ATÉ ,99 1,50% ,00 0,75% TOTAL INVESTIDO N/A N/A RETORNO INVESTIMENTO % SALDO FINAL % CUSTO TOTAL (46.985) -79% BENEFÍCIO EM 20 ANOS BENEFICIO/SALÁRIO FINAL % 27% 20% 7% 36% BENEFICIO+INSS % BENEFICIO+INSS/SALÁ RIO FINAL 128% 121% 7% 6% CUSTO/SALDO 5% 29% -24% -84% CUSTO/SALÁRIO 3 15 (12) -79% CUSTO/BENEFÍCIO MESES (63) -84% CUSTO EM ANOS 1 6 (5) -84% CUSTO/SALDO % AO ANO 0,38% 2,79% -2,4% -86% 12

13 Comparação de rentabilidade HP Prev, PGBL E VGBL / Pgbl Plus Rf 100% RF 2,2% 0,81% 11,10% 12,46% 23,82% 34,12% Vgbl Plus Rf 100% RF 2,2% HP PREV SC 0,95% 13,21% 15,79% 30,53% 42,88% 100% RF 0,39% SC-PGBL 0,14% 2,11% 3,33% 6,71% 8,76% / ª Previdência PGBL V10 0%-20% RV 3,0% 1,73% 13,19% 14,37% 21,73% 29,96% ª Previdência VGBL V10 0%-20% RV 3,0% HP PREV CO 1,69% 23,23% 25,13% 31,42% 44,31% 0%-15% RV 0,39% CO-PGBL -0,04% 10,04% 10,76% 9,69% 14,35% / ª Previdência PGBL V20 10%-30% RV 3,0% 2,74% 16,15% 17,22% 21,48% 28,76% ª Previdência VGBL V20 10%-30% RV 3,0% HP PREV MO 3,19% 25,26% 26,08% 29,24% 38,82% 15%-35% RV 0,39% MO-PGBL 0,45% 9,11% 8,86% 7,76% 10,06% / ª Previdência PGBL V40 30%-49% RV 3,0% 4,80% 21,87% 22,75% 20,29% 25,54% ª Previdência VGBL V40 30%-49% RV 3,0% HP PREV AG 4,84% 26,99% 26,27% 25,09% 30,77% 35%-65% RV 0,39% AG-PGBL 0,04% 5,12% 3,52% 4,80% 5,23% 13

14 Carteira de investimentos Onde meu dinheiro está investido?

15 Como eu invisto 15

16 Como um fundo de pensão investe 16

17 Processo de investimento Estudo técnico Diretoria Conselho Deliberativo Implantação Alocação estrutural e de longo prazo Diversificação Correlação Gestão de risco 17

18 Política de investimentos Perfil de Investimento Renda Fixa Renda Variável Investimento Ponto médio RV Benchmark Local Exterior Estruturado e Estruturado Renda Fixa RV Local Super Conservador Conservador Moderado Agressivo 100% 85% a 100% 65% a 85% 35% a 65% N/A 0% a 15% 15% a 30% 35% a 55% N/A 0% a 3,5% 0% a 5% 0% a 10% 0% 0% 0% 5% N/A 7,50% 25% 50% 60% IMA-S 40% IMA-B5 10% IMA-S 45% IMA-B 45% IRF-M 10% IMA-S 45% IMA-B 45% IRF-M 10% IMA-S 45% IMA-B 45% IRF-M N/A IBrX-100 IBrX-100 IBrX-100 IMA Índice de Mercado Anbima: mede a rentabilidade de uma carteira teórica de títulos públicos federais. (1)IMA-B: composto por títulos do tipo NTN-B, Tesouro IPCA com e sem juros semestrais. (2)IRF-M: composto por títulos prefixados, LTN Tesouro Prefixado com e sem juros semestrais. (3)IMA-S: composto por títulos atrelados à Selic (LFT), Tesouro SELIC. Fonte: Tesouro Nacional 18

19 Diversificação de gestores WA BNY MELLON BRASIL PLURAL ITAÚ VINCI BBM F.T. NORDEA MSQUARE CLARITAS RIO BRAVO SAFRA SANTANDER BNP PARIBÁS BNP PARIBÁS BNY MELLON WA VINCI ITAÚ F.T. BBM BRASIL PLURAL MSQUARE NORDEA CLARITAS RIO BRAVO SANTANDER SAFRA 19

20 Diversificação de fundos

21 Diversificação de categoria de ativos Títulos privados 25,1% Ações 10,1% Exterior 0,4% Outros não abertos 3,5% Other 2,2% Estruturado 0,1% FIDC 1,7% Títulos públicos 59,1% 21

22 Títulos públicos NTN-B: Nota do Tesouro Nacional. IPCA mais juros LFT: Letra financeira do Tesouro. Pós fixado LTN: Letra do Tesouro Nacional. Prefixado 70% 60% 50% 40% 30% NTNF: Nota do Tesouro Nacional. Juros semestrais 20% 10% NTNC: Nota do Tesouro Nacional. IGPM mais juros 0% Fonte: Tesouro Nacional NTNB LFT LTN NTNF NTNC 22

23 Títulos privados por empresa 25% 20% 15% 10% 5% 0% 23

24 Ações por emissor 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 24

25 Classe de ativos por perfil SC EXTER.; 1,0% MO RV; 23,9% RF; 75,1% RF; 100,0% RV; 7,2% CO EXTER.; 0,2% EXTER.; 2,0% AG ESTRUT.; 1,5% RF; 92,6% RV; 44,5% RF; 52,0% 25

26 Indices ÍNDICE MÊS M 24M 36M 48M 60M IMA-G 0,90% 18,75% 21,21% 30,99% 45,20% 46,25% 72,63% IMA-B 0,64% 22,79% 25,94% 33,94% 49,56% 41,18% 78,64% IMA-B 5 0,46% 13,45% 16,49% 32,42% 47,95% 53,93% 78,54% IMA-B 5+ 0,73% 28,99% 32,21% 35,94% 51,47% 35,11% 82,36% IRFM 1,22% 20,75% 22,55% 30,78% 44,67% 49,82% 72,48% IMA-S 1,04% 11,44% 13,93% 28,51% 41,99% 53,02% 67,17% CDI 1,05% 11,57% 14,06% 28,63% 42,11% 52,98% 66,96% IBRX ,75% 47,66% 39,71% 19,02% 19,38% 29,05% 36,43% IPCA 0,26% 5,78% 7,87% 18,59% 26,40% 33,77% 41,07% 26

27 Escolhendo o perfil de risco

28 O que não fazer 1 RENTABILIDADE DO PERFIL NO ANO PERFIL NOV2015 MAIO2016 NOV2016 SC 12,12% 6,39% 15,56% CO 5,79% 12,65% 22,19% MO 4,10% 11,36% 23,23% AG 1,57% 9,60% 23,59% MOVIMENTO PARTICIPANTE PERFIL DEZ2015 JUN2016 DEZ2016 SC CO MO AG

29 O que não fazer % % /1/2010 1/1/2011 1/1/2012 1/1/2013 1/1/2014 1/1/2015 1/1/

30 O que avaliar SC CO MO AG máximo 3,52% 4,68% 5,64% 8,11% Q3 1,34% 1,84% 2,35% 3,20% média 1,05% 1,09% 1,09% 1,10% mediana 1,03% 1,18% 1,19% 1,20% Q1 0,84% 0,61% -0,08% -0,88% mínimo -1,74% -3,25% -6,49% -11,52% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% -6,00% -8,00% -10,00% RISCO 1,88% 4,04% 6,55% 10,90% -12,00% SC CO MO AG PERGUNTE A VOCÊ MESMO: Quanto eu tolero de rentabilidade negativa? Meu coração suporta ver meu dinheiro encolher? Se vou usar esse dinheiro somente daqui a muitos anos, por que fico nervoso com o resultado de curto prazo?

31 Parâmetros para a escolha do perfil Horizonte de tempo Tempo restante até a aposentadoria Finalidade ou grau de dependência dessa aposentadoria Riqueza atual Herança Sobrevivência x Supérfluos Características pessoais Ritmo do seu coração Aversão a risco Tolerância a volatilidade na rentabilidade

32 Obrigado Vamos responder as perguntas 1