Concessões e Parcerias: Ampliação das Oportunidades de Negócios

Transcrição

1 Concessões e Parcerias: Ampliação das Oportunidades de Negócios André Dabus 15/09/2015

2 Agenda Breve apresentação AD; Financiabilidade, Riscos e Garantias no Segmento de Infraestrutura; Identificação e Mitigação de Riscos em Concessões e PPPs; Estrutura de Garantias para Concessões e PPPs; Conclusão - aprendizado e lição de futuro;

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4 Principais Segmentos de Atuação Infraestrutura Concessões e PPPs Engenharia Construção Civil Construção Pesada Energia Geração Transmissão Sucroenergético Logística Indústria Comércio e Serviços Agroindústria

5 Infraestrutura - Soluções em Seguros Assessoria técnica especializada na contratação de Seguros Garantia desde a fase de apresentação da proposta ( Bid Bond) até assinatura do contrato ( Performance Bond) Principais modalidades de Seguro Garantia Completion Bond Performance Bond Bid Bond Retenção de Pagamento Adiantamento de Pagamento Perfeito Funcionamento Judiciais

6 Vida, Saúde e Odontologia Infraestrutura Soluções em Seguros Conhecimento e especialidade na análise de Editais e Contratos de Concessão de Serviços Publicos e PPPs, desde as etapas de concepção, desenvolvimento e elaboração do Plano de Seguros e Garantias que ira compor a proposta técnica /comercial para participação em concorrências públicas. Principais Modalidades de Seguros Patrimoniais (Riscos Operacionais e Nomeados) Perda de Receita ( ALOP) Engenharia Equipamentos Responsabilidade Civil Garantias D&O, Ambiental dentre outros

7 Projetos de Infraestrutura Financiabilidade, Riscos e Garantias

8 Projetos de Infraestrutura Principais Características : Project Finance x Corporate Finance; Modelagem jurídica diferenciada Estrutura Contratual complexa e robusta ; Relações contratuais sofisticadas ; Equipes multidisciplinares ; Mitigadores de Riscos : Contratuais ( Exemplo : Clausulas reequilíbrio) Extracontratuais : Seguros; Garantias; Certificados de Garantia da ABGF ( não disponíveis)

9 Identificação e Mitigação de Riscos em Projetos de Infraestrutura : Contratos de Concessões e PPPs;

10 Identificação e Mitigação de Riscos Relações Contratuais Privadas; Publico x Privadas; Matriz de Riscos do Contrato x Matriz de Riscos da Implantação do Projeto; Mecanismos para Mitigação de Riscos: Apólices Seguros ; Garantias; Outros; Self Insurance ;

11 Identificação e Mitigação de Riscos O Risco pode ser entendido como Evento Incerto, mas previsível e de efeitos positivos ou negativos... Apesar de existentes, nem sem sempre acarretam prejuízos ao projeto... Não alocamos os riscos, somente as consequências econômicas e financeiras de sua materialização; Riscos Não Gerenciáveis Risco Politico; Risco Legal/Tributário; Risco de Demanda; Risco Financiabilidade ; Desapropriação Risco Cambial; Risco Tecnológico; Risco Geológico; Riscos Gerenciáveis Risco de Projeto;* Risco de Construção;* Risco Ambiental;* Risco Contratação Terceiros;* Risco Operacional;* Risco Responsabilidades;* * Riscos Seguráveis no Brasil

12 Identificação e Mitigação de Riscos Matriz de Riscos de Implantação de Projeto Identificar, Quantificar, Precificar, Transferir... Riscos

13 Mitigadores de Riscos em Concessões e PPPs.

14 Mitigadores de Riscos para Concessões e PPPS Extracontratuais Apólices de Seguros Seguros de Danos Riscos de Engenharia ( All Risks) Riscos Operacionais ALOP e Perda de Receita Equipamentos Veículos Seguros de Responsabilidades Civil ( Construção e Operação) Ambiental Erros e Omissões ( D&O e E&O) Seguros de Pessoas Vida Saúde Odontológico

15 Mitigadores de Riscos para Concessões e PPPS Extracontratuais Apólices de Seguro Garantia Tradicionais Licitante (Bid Bond); Executante Construtor (Performance Bond) Executante Concessionário ( Concessões) Adiantamento e Retenção de Pagamento; Perfeito Funcionamento ( Desempenho) Especiais Completion Bond ( Implantação do projeto) Judicial e Administrativo; Aduaneiro; Licitante e Executante ANEEL (licitações e resoluções) Financeiras ( Obrigações de Pagar)

16 Quais são as Garantias que envolvem Concessões e PPPs na ótica do investidor?

17 Garantias em Concessões e PPPs Arcabouço Legal *Lei 8666/93 ( Lei Licitações) ( Art 31- III e Art 56) Lei 8987/95 ( Lei de Concessões) ( Art 23,PU II e Art 18 XV) Lei /2004 ( Lei de PPPs) ( Art 5 item VIII) *Opção é do Licitante : Caução em Dinheiro; Títulos da divida Publica; Seguro Garantia; Fiança Bancaria; *Montante/ Valor : Manutenção da Proposta (Bid Bond) 1% valor estimado da Contratação; Execução do Contrato (Performance Bond) 5% a 10% do valor do contrato; Obs : projeto de lei 2391/2015 para alterar garantias da lei 8.666/93

18 Estrutura de Garantias Concessão Saneamento Poder Concedente Seguro Garantia Executamte Concessionario Consórcio Construtor Seguro Garantia Executante Construtor, Adiantamento e Retenção pagamentos Sub Contratados Fornecedores Seguro Garantia Performance Bond, Adiantamento e Retenção de Pagamentos Seguro Garantia Completion Bond Concessionária Financiador Relações Contratuais Seguro Garantia

19 Mitigadores de Riscos para Concessões e PPPS Etapas para Emissão de Seguro Garantia Cadastramento CCG Edital Projeto Garantias Estrutura Societária (Composição ) Balanços Expertise do Grupo Definição dos termos Condições Contratuais Gerais ( CCG) Aprovação Termos e Condições do Edital Viabilidade técnica e financeira do projeto Fluxo de Caixa Fornecedores Usos e Fontes Estrutura de funding Elaboração da Minuta Conferencia Entrega das Apólices Capacidade para operações Seguro Garantia Licitante Fiel Cumprimento

20 Linha do tempo - Concessões e PPPs Fase Preliminar MIP/PMI Chamamento Público Edital Bid Bond Performance Bond Concepção Desenvolvimento Proposta Tecnica Comercial BID Assinatura Contrato

21 Programa de Seguros e Garantias para Concessões e PPPs Fase Pré Operacional C&T Operacional 100,00 50,00 C 0,00 1º Mês 2º Mês 3º Mês 4º Mês 5º Mês 6º Mês 7º Mês 8º Mês Riscos Engenharia (All Risks) Responsabilidades Equipamentos Veículos Pessoas ALOP Seguro Garantia Riscos Operacionais Responsabilidades Perda Receita Veículos Pessoas Seguro Garantia

22 Conclusão Aprendizado e Lição Futuro Formação de Consórcios: Permite diluição dos Custos e Riscos; Concessões e PPPs : Relacionamento de Longo Prazo e necessitam de Matriz de Riscos bem dimensionada; Riscos existem e podem ser mitigados; Plano de Negócios deve conter um bom Plano de Seguros e Garantias O Mercado Seguros é componente essencial desta engrenagem que movimenta a Infraestrutura Brasileira; Desafio : AGBF : Agencia Brasileira gestora de Fundos Garantidores : Foco em Riscos Não Gerenciáveis Nem sempre o caminho mais rápido é o mais seguro... Trabalhar com muita antecedência...

23 Obrigado! André Dabus End: Avenida Brigadeiro Faria Lima 3015 SP fone e