Apresentação para Investidores 1S11

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1 Apresentação para Investidores S

2 Agenda. Visão Geral e Desempenho Consolidado 2. Livraria Saraiva 3. Editora Saraiva 2

3 Governança Corporativa CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO EDITORA SARAIVA MINHA BIBLIOTECA (e Books CTP) 25,0% (Conteúdo) Empresa Listada 99,98% LIVRARIA SARAIVA (Varejo) Editora Saraiva Nível 2 da BM&FBovespa Tag along de 90% para as ações preferenciais Estatuto determina a distribuição da disponibilidade financeira que exceder 25% do ativo total por quatro trimestres consecutivos Distribuição das Ações: Ações Ordinárias 34% Ações Preferenciais 66% GVA : Gerenciamento de Valor ao Acionista Freefloat = 66% Formador de Mercado 3

4 Faturamento Líquido Consolidado (R$ milhões) Operações em Crescimento Aquisição Ético Sistemas de Ensino Faturamento Editora: já exclui vendas para Livraria Saraiva e Siciliano CAGR: Taxa de Crescimento Anual Composta Aquisição Siciliano S.A. CAGR 7,9% a.a (últimos 0 anos) CAGR 26,8% a.a (últimos 05 anos) CAGR 28,7% a.a (últimos 03 anos) 4

5 Mix da Receita Líquida EBITDA (Consolidado) Receita Líquida 200: R$.564,9 milhões EBITDA 200: R$ 50,0 milhões Receita Líquida por Trimestre (R$ milhões) 5

6 Remuneração aos Acionistas R$ mil 6

7 Endividamento Posição Líquida de Caixa (R$ milhões) e Dívida Líquida/EBITDA* Nova Linha de Crédito (BNDES) Editora: R$ 87milhões Livraria: R$ 69 milhões Total: R$ 56 milhões a serem desembolsados até dezembro de 202 * EBITDA dos últimos 2 meses 7

8 Agenda. Visão Geral e Desempenho Consolidado 2. Livraria Saraiva 3. Editora Saraiva 8

9 Nosso Negócio de Varejo LIVRARIA SARAIVA Rede de Lojas Físicas Um dos maiores varejistas de conteúdo do Brasil: livros, músicas, filmes, games e produtos digitais. Categorias Relacionadas: papelaria, eletrônicos, informática, telefonia móvel brinquedos e serviços Rede de Lojas Físicas: 97 lojas (junho 20) Mega Store: 43 Lojas Pioneira no conceito Mega Store no Brasil: foco na Experiência de Compra 4,5 mil eventos culturais realizados em 200 Desde abril de 200 itown Apple Premium Reseller : 5 Lojas Operação Multicanal e Multiformato LIVRARIA SARAIVA Varejo On line Um dos maiores varejistas on line de livros no Brasil Aproximadamente,7 milhão de clientes ativos em junho de 20 Operação integrada às lojas físicas e mix de produtos ampliado 9

10 O Mercado de Varejo de Livros Mercado bastante fragmentado. Mais de livrarias no Brasil, sendo que 75% estão localizadas nas regiões Sul e Sudeste. Mercado alvo da Livraria no Brasil (200): R$ 55,7 bilhões Faturamento Bruto 200 Mercado de Livros (R$ milhões) 2 Fonte: Folha de São Paulo (7/08/20) () Livros, CD s, DVD s, Periódicos e Papelaria (2) Outros 0

11 Nosso modelo de negócio baseia-se em: ACERVO SERVIÇOS RELACIONAMENTO COM O CONSUMIDOR Acervo + Serviços + Relacionamento com o Consumidor Catálogo: 2 milhões de itens Mix de produtos relacionado à cultura, ao lazer, à informação e ao conhecimento Lojas atrativas Compras por impulso One stop shop

12 Acervo: Lazer, Cultura e Informação ACERVO SERVIÇOS RELACIONAMENTO COM O CONSUMIDOR Categorias complementares de produtos: Livros (49% da receita bruta de 200) Papelaria Periódicos CDs, DVDs e Blu Rays Games (Softwares) 2005: Informática 2009: Saraiva Digital (filmes) 200: e books (Saraiva Digital Reader) 20: Eletroportáteis 2

13 Serviços diferenciam a experiência do consumidor ACERVO SERVIÇOS RELACIONAMENTO COM O CONSUMIDOR Serviços oferecidos pela Livraria: Espaço para Café Entrega Garantida Cartão Fidelidade Saraiva Plus Cartão de Crédito Internacional Saraiva Revista Saraiva: Almanaque Ticketmaster Garantia Estendida Assistência Técnica Saraiva Viagens 3

14 Relacionamento: agrega valor à Experiência Saraiva ACERVO SERVIÇOS RELACIONAMENTO COM O CONSUMIDOR Relacionamento com o consumidor: Pessoal Qualificado Eventos Site Saraiva Conteúdo Redes Sociais Multiformato Multicanal 4

15 Multiformato: Modelo flexível Número de Lojas: 3 Inclui Siciliano desde

16 Multiformato: Modelos adaptados para cada mercado Loja formato itown: 5 Lojas Até 200 m² de área de vendas Apple Premium Reseller Produtos Inovadores Serviços de Manutenção Loja formato Tradicional: 32 Lojas Até 400 m² de área de vendas 5 mil itens Principais Categorias de Produtos: Livros, Papelaria e Periódicos 6

17 Multiformato: Modelos adaptados para cada mercado Loja formato Nova Tradicional: 9 Lojas Até 400 m² de área de vendas 29 mil itens Vende livros, papelaria, periódicos, CDs, DVDs e Blu Rays Area para crianças Loja formato Mega Store: 43 Lojas Até m² de área de vendas 7 mil itens Completo Mix de Produtos Área para crianças Espaço para café Espaço para eventos 7

18 Saraiva é um negócio Multicanal Filmes desde maio/09 e-books desde junho/0 Desde 200 8

19 Iniciativas Digitais da Saraiva Saraiva Digital Reader: ios, Android, PCs e MACs 5 mil títulos em língua portuguesa 242 mil mil títulos importados e Books: estágio inicial no Brasil Saraiva: compra e aluguel de filmes digitais Catálogo: Mais de 4 mil filmes, séries de TV e documentários Parceria com a LG 9

20 Saraiva e Siciliano S.A.: Crescimento Orgânico Número de Lojas Próprias e Área de Vendas (mil m²) (*) Estimativa do projeto expansão, sujeito a alterações 20

21 Destaques do Resultado Saraiva e Siciliano S.A. Venda de Lojas Comparáveis (%) Receita Líquida por Canal (%) 200 S 2

22 Destaques do Resultado Saraiva e Siciliano S.A. Lojas Siciliano Receita Bruta (R$ milhões) Lojas Siciliano Transformadas A área total de vendas das lojas Siciliano já foi transformada para o modelo Saraiva Boa performance das lojas Siciliano no conceito de vendas líquidas comparáveis após transformação (200): 52,5% Y.o.Y. 22

23 Destaques do Resultado Saraiva e Siciliano S.A. Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto ¹ (R$ milhões) e Margem Bruta (%) ¹ Lucro Bruto do S ajustado com os efeitos dos eventos não recorrentes e extraordinários 23

24 Destaques do Resultado Saraiva e Siciliano S.A. Despesas Operacionais ¹ (R$ milhões) / Receita Líquida (%) EBITDA ² (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) ² EBITDA ajustado do S com os efeitos dos eventos extraordinários ¹ Não considera despesas de Depreciação e Amortização, e os efeitos dos eventos extraordinários 24

25 Destaques do Resultado Saraiva e Siciliano S.A. Capital de Giro ¹ / Receita Líquida ² 76 dias 75 dias 78 dias 80 dias () Estoques + Clientes Fornecedores (média mensal últimos 2 meses) (2) Receita líquida nos últimos 2 meses Ciclo Operacional 25

26 Agenda. Visão Geral e Desempenho Consolidado 2. Livraria Saraiva 3. Editora Saraiva 26

27 Nosso Negócio Editorial EDITORA SARAIVA A Saraiva oferece um catálogo completo de livros Didáticos, Paradidáticos, Jurídicos, edeadministração, Economia, Negócios e Contabilidade Importante participação nas linhas Editoriais de Livros Científicos, Técnicos e Profissionais: 5% de market share 4 a maior editora de Livros Didáticos cercade2% de market share Nova linha editorial de ficção e não ficção Selo Benvirá Distribuição nacional: Rede de 2 filiais Divisão de Sistemas de Ensino 27

28 Panorama do Mercado Editorial Mercado Editorial no Brasil (200): R$ 4,9 bilhões Didático e Paradidático 200 (R$ milhões) Obras Gerais 200 (R$ milhões) Científico, Técnico e Profissional 200 (R$ milhões) ¹ Estimativas da Saraiva ² Dados de 2008 ³ Dados de

29 Estratégias de Negócio Editora Saraiva Aquisições Ficção e Não-Ficção Estratégias de Crescimento Novos Produtos Novas Mídias Divisão de Sistemas de Ensino Fortalecimento do Relacionamento com Professores e Serviços 29

30 Editora Saraiva Presença Nacional: 2 filiais e 7 revendedores Filiais têm estoques para atender a demanda local e maximizar o esforço de vendas de nossos divulgadores Várias linhas editoriais permitem diluição de gastos fixos e criam vantagens competitivas. Adoção de livros didáticos no Brasil é decidida de forma descentralizada. RR AP AM PA MA CE AC RO MT TO DF PI BA RN PB PE AL SE GO Filiais Revendedores Autorizados MS PR SP MG RJ ES São Paulo: Centro de Distribuição RS SC 30

31 Maio 20: Minha Biblioteca Ltda MINHA BIBLIOTECA Distribuição de e books Nova Companhia: Minha Biblioteca Ltda Editora Saraiva detém 25% do capital social Associação com a Atlas, o Grupo A e o Grupo GEN Movimento Estratégico: Plataforma de Comercialização de e books no Atacado e Varejo Associação de importantes editoras no segmento de CTP Maior controle dos canais de comercialização de conteúdo digital 3

32 Novas Mídias Iniciativas Digitais: Série Destino: softwares de Matemática e Inglês Saraiva Acompanha : Plataforma de gerenciamento de aprendizagem e avaliação Saraiva Conecte : Combinação entre a mídia impressa e soluções digitais para uso em sala de aula do ensino médio Aplicativos para ipad e iphone: Se Criança Governasse o Mundo Meninas Iradas Vade Mecum 32

33 Selo Benvirá Lançamentos no ano de 200: 32 títulos Lançamentos no ano de 20: aproximadamente 80 títulos Principais Lançamentos do Selo: Biografias: Ozzy Osbourne David Bowie Tony Blair Best Sellers de Paulo Coelho adaptados para o Ensino Médio: O Alquimista O Demônio e a Senhora Pryn Veronika Decide Morrer Livros relacionados a filmes: Série Baby Einstein Shrek 3D Enrolados Pinguins de Madagascar 33

34 Divisão de Sistemas de Ensino ÉTICO Sistema de Ensino para a Rede Privada Aquisição da Pigmento Editorial em dezembro 2007 e incorporação da empresa em fevereiro de 2008 Presença em 8 estados brasileiros + Distrito Federal 459 escolas conveniadas (388 escolas em junho de 200) 97 mil alunos: crescimento de 32% em relação ao S0 AGORA Sistema de Ensino para a Rede Pública Lançamento em Abril 200 e já operacional Adoções em 20 com utilização pelas escolas a partir do ano letivo

35 Ciclo de Compras do Governo Nível de Ensino Potencial de % Potêncial de Mercado adquirido em cada ano Mercado # Livros (MM) PNLD 203 PNLD 204 PNLD 205 º Ano do Ciclo 2º Ano do Ciclo 3º Ano do Ciclo º ao 3º ano do Ensino Fundamental (Português e Matemática) 20,9 00% 00% 00% 2º ano do Ensino Fundamental (Ciência, História e Geografia),3 00% 7% * 7% * 3º ao 5º ano do Ensino Fundamental 47,8 00% 7% * 7% * 6º ao 9º ano do Ensino Fundamental 69,0 7% * 00% 7% * Língua Estrangeira 3,6 00% 00% 00% º ao 3º ano do Ensino Médio 54,3 7% * 7% * 00% Língua Estrangeira, Filosofia e Sociologia 24,4 00% 00% 00% Educação Jovens Adultos (EJA) 3,0 00% 00% 00% Desempenho Ensino Médio (PNLD 202) º 5º ano (PNLD 200) 6º 9º ano (PNLD 20) Market Share do último ciclo 24,6%,6% 5,8% Preço Médio de Novas Escolhas (R$) 7,23 4,74 6,02 Fonte: FNDE/MEC/INEP (Censo Escolar 2009) (*) Estimativa do MEC Novas adoções 35

36 Contratos da Saraiva Valores dos Contratos (R$ milhões) + 43,6% (Total do Contrato) (*) (*) () O Programa Nacional do Livro Didático baseia-se em ciclos trienais. (*) Ausência do programa, apenas reposição () Contrato aditivo de R$ 2,2 MM 36

37 Destaques do Resultado - Editora Saraiva Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%) 37

38 Destaques do Resultado - Editora Saraiva Despesas Operacionais ¹ (R$ milhões) / Receita Líquida (%) ¹ Não inclui despesas de Depreciação e Amortização EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 38

39 Contatos João Luís Ramos Hopp Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Telefone: () jlhopp@saraiva.com.br Maurício Fanganiello Diretor de Planejamento Telefone: () mpfanganiello@saraiva.com.br Site de Relações com Investidores: Ligia Montagnani Consultora de Relações com Investidores FIRB Financial Investor Relations Brasil Telefone: () ligia.montagnani@firb.com 39