Sustentabilidade 2010

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1 RELATÓRIO ANUAL E DE SUSTENTABILIDADE 2010 Relatório ANUAL E de Sustentabilidade 2010

2 R$ 1,1 bi em ativos R$ 1,6 bi em receitas Presença em 6 países da Europa e das Américas 10ª maior base instalada de ATMs do mundo Melhor empresa de tecnologia para o setor financeiro da América Latina 5,9 mil colaboradores

3 Principais Indicadores (GRI 2.8) Expedições (Mil Unidades) Soluções de Automação 13,7 14,5 13,8 15,5 21,5 Bancária (ATMs) 4,0 4,8 4,0 7,7 12,2 Terminais de Autoatendimento 0,3 0,2 0,3 0,4 4,1 Impressoras Fiscais 9,4 9,5 9,5 7,4 5,2 Soluções de Computação 294,7 314,0 451,4 401,8 453,2 Notebooks/Netbooks 24,5 75,2 213,2 215,2 248,7 Desktops 264,2 234,6 236,8 179,5 200,5 Servidores 6,0 4,2 1,4 7,1 4,0 Resultados Consolidados (R$ milhões) Receita Líquida de Vendas e Serviços (a) 1.466, , , , ,4 Itautec 1.170, , , , ,4 Distribuição - Tallard 296,4 388,1 504,5 - - Lucro Bruto (a) 281,3 308,9 312,8 269,8 274,2 Resultado Financeiro (a) (5,1) (5,8) (12,0) 2,2 (0,9) EBITDA (a) 79,7 119,9 83,5 58,1 34,2 Lucro Líquido 50,1 100,6 40,5 51,3 11,5 Valor Adicionado 436,0 493,7 486,0 492,9 513,3 Rentabilidade Margem Bruta (a) 19,2% 20,3% 17,5% 20,4% 17,5% Margem EBITDA (a) 5,4% 7,9% 4,7% 4,4% 2,2% Margem Líquida 3,4% 6,6% 2,3% 3,9% 0,7% Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (ROE) 15,1% 26,0% 9,2% 10,7% 2,2% Financeiro (R$ milhões) Ativo Total 871, , , , ,1 Patrimônio Líquido 349,5 423,1 453,1 502,5 514,0 Liquidez Corrente 1,77 2,12 1,91 1,66 2,54 Liquidez Geral 1,44 1,42 1,43 1,46 1,70 Disponibilidades Financeiras 94,6 76,7 64,9 32,7 264,9 Endividamento Financeiro Bruto 143,1 203,7 265,5 249,4 209,3 Endividamento Financeiro Líquido 48,5 127,0 200,7 216,7 (55,6) Dívida Líquida / EBITDA (vezes) 0,6 1,1 2,4 3,7 (1,6) Caixa Gerado pelas Atividades Operacionais 37,1 0,9 7,7 10,0 311,6 Investimentos (R$ milhões) Equipamentos e Softwares 48,4 53,0 24,1 23,4 25,4 Equipamentos para Locação em Clientes (b) 23,4 11, Pesquisa e Desenvolvimento 45,7 53,2 63,4 60,7 69,2 Dividendos / Juros sobre Capital Próprio (R$ milhões) JCP Bruto/Dividendos - Por Competência 14,3 27,0 11,9 12,8 5,9 JCP Bruto/Dividendos - Pago no Exercício 13,9 19,6 17,7 10,7 13,7 JCP Bruto/Dividendos - Pago no Exercício por Ação (R$) 1,20 1,68 1,52 0,92 1,18 JCP Bruto/Dividendos / Lucro Líquido (pay-out) 28,5% 26,9% 29,3% 25,0% 51,6% Dividend Yield (Base Caixa) 2,7% 3,3% 2,6% 3,1% 2,4% Ações Número de Ações (mil) (c) Quantidade de Ações Negociadas (mil) (d) 57,0 89,2 36,2 34,4 25,5 Volume Financeiro Negociado (R$ mil) 2.408, , , , ,5 Cotação de Fechamento (R$) 51,00 58,30 30,00 50,00 44,52 Lucro por Ação (Controladora) (R$) 4,37 8,55 3,48 4,42 0,99 Valor de Mercado (R$ Milhões) 594,2 679,3 349,5 582,6 518,7 Valor de Mercado / Valor Patrimonial (Vezes) 1,7 1,6 0,8 1,2 1,0 Operacionais Número de Funcionários Brasil Exterior Distribuição - Tallard Total Número de Terceiros Receita Líquida por Funcionário (R$ mil) 292,3 285,0 312,9 212,9 266,7 Horas de Treinamento por Funcionário/ano 36,77 30,30 34,23 27,82 27,65 Sociais (R$ Milhões) (e) Investimentos Sociais Internos 80,9 86,7 94,3 108,9 133,1 Investimentos Sociais Externos 125,9 130,8 115,3 128,6 140,3 Ambientais (e) Investimentos Ambientais Internos (R$ mil) 1.033, ,0 525, , ,0 Investimentos Ambientais Externos (R$ mil) 3,0 6, Consumo de Água (m 3 ) Consumo de Energia Elétrica (Gj) Resíduos Gerados (Ton) 1.417, , , , ,8 Resíduos Reciclados do Total de Resíduos Gerados 75,0% 82,6% 74,4% 90,8% 92,2% (a) Não contempla o resultado das subsidiárias Tallard Technologies em 2009 e 2010, conforme comentários no capítulo Sobre o Relatório. (b) Em função das alterações introduzidas pela Lei /07, as operações de locação passaram a ser consideradas para fins contábeis como arrendamento mercantil financeiro, e desse modo passaram a ser reconhecidas como se fossem uma venda à prazo. (c) Em outubro de 2006 foram agrupadas as ações escriturais na proporção de quinze para uma ação (d) Valores ajustados conforme o grupamento ocorrido em 2006 na proporção de quinze para uma ação (e) Não são consideradas nesses indicadores as unidades localizadas no exterior

4 RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS E SERVIÇOS (R$ Milhões) COMPOSIÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS E SERVIÇOS DE 2010 Ativo Total (R$ Milhões) 504, ,1 296, ,3 388, , , ,4 30,1% 1.069, , , ,1 45,4% 871,1 24,5% Soluções de Computação Distribuição - Tallard Soluções de Automação Itautec Serviços Tecnológicos Disponibilidades Financeiras (R$ Milhões) Endividamento financeiro Líquido (R$ Milhões) Geração OPERACIONAL DE CAIXA (R$ Milhões) 311,6 264,9 200,7 216,7 127,0 94,6 76,7 64,9 32,7 48,5-55,6 37,1 0,9 7,7 10, LUCRO LÍQUIDO (R$ Milhões) Dividendos/JCP por Competência (R$ Milhões) Distribuição do Valor Adicionado Valor gerado (R$ 513,3 Milhões) 3,4% 6,6% 2,3% 3,9% 0,7% 100,6 68,8% 27,2% 50,1 40,5 51,3 14,3 27,0 11,9 12,8 1,1% 1,7% 1,2% 11,5 5,9 Trabalho Governo Transferência para reserva Financiamentos Lucro Líquido Margem Líquida (%) Acionistas

5 Apresentação Por meio deste Relatório Anual e de Sustentabilidade, a Itautec apresenta aos seus públicos de relacionamento as principais realizações de 2010, ano marcado por importantes mudanças, que permitiram à Companhia aprimorar sua atuação em seus principais mercados de interesse. As informações são apresentadas de forma transparente e acessível, abordando as ações da Empresa nas esferas econômica, social e ambiental, assim como suas perspectivas. No documento são relatadas as principais operações ocorridas em 2010, bem como os desafios e as conquistas do período que contribuíram para tornar a Itautec uma companhia melhor preparada para vencer nos segmentos em que atua, e com sólida posição entre as maiores e melhores empresas de tecnologia do País, em linha com sua trajetória em seus mais de 30 anos de atuação. A Itautec deseja a todos uma boa leitura!

6 Índice 04 Mensagem do Conselho de Administração 06 Mensagem da Administração 08 Perfil 10 Missão, Valores e Qualidade 11 Desenvolvimento Sustentável 14 Governança Corporativa 22 Gestão Estratégica e Investimentos 25 Ativos Intangíveis/ Vantagens Competitivas 25 Pessoas 25 Clientes 25 Marcas e Patentes 25 Inovação 25 Qualidade/Certificações 26 Capilaridade 26 Compromisso Ambiental 26 Acionista Controlador Gestão de Riscos 28 Prêmios e Reconhecimentos Análise Gerencial dos Resultados 40 Demonstração do Valor Adicionado 41 Mercado de Capitais Relacionamentos 44 Gestão de Pessoas 52 Gestão Social 53 Clientes 53 Acionistas e Investidores 54 Fornecedores 55 Comunidade 56 Instituições de Ensino 56 Governo e Sociedade 58 Desempenho Ambiental Desempenho dos Negócios 29 Operações 30 Unidade Soluções de Automação 32 Unidade Soluções de Computação 34 Unidade Serviços Tecnológicos

7 64 Balanço Base/Ibase 66 Sobre o Relatório/ Sumário GRI 72 Demonstrações Financeiras Informações Corporativas

8 Mensagem do Conselho de Administração gri 1.1 Em 2010, a Itautec criou instâncias de apoio ao Conselho de Administração para o aprimoramento de sua Governança Corporativa 4 Relatório Anual e de Sustentabilidade 2010

9 O ano foi marcado pelo aprimoramento de nosso modelo de governança corporativa, essencial para o fortalecimento da Itautec e do desempenho que projetamos a partir da reestruturação interna promovida no período. Instituímos quatro instâncias de apoio ao Conselho de Administração: os Comitês de Pessoas, de Auditoria e Gestão de Riscos, de Estratégia, e de Divulgação. Foram convidados conselheiros independentes condição primordial para a condução ética e transparente dos órgãos para a coordenação de cada um deles, com exceção do Comitê de Auditoria e Gestão de Riscos, comandado por uma profissional renomada e com destacada atuação no mercado. Nosso primeiro trabalho foi o desenvolvimento de regimentos internos, que regulamentaram as responsabilidades e atribuições do Conselho e dos novos comitês. Os documentos foram elaborados com base nas melhores práticas do mercado e nas diretrizes e recomendações do Instituto Brasileiro de Governança Corporativa (IBGC). O Comitê de Pessoas atuou na definição das competências e experiências requeridas para os executivos contratados no exercício. Integramos à nossa equipe profissionais com carreiras bem-sucedidas nas áreas de atuação da Empresa. Também estabelecemos modelo de remuneração executiva que atrela resultados financeiros ao desempenho econômico da Companhia. Adotamos ainda processo formal de avaliação de desempenho do nosso CEO e do Conselho, e de autoavaliação dos conselheiros. Dessa forma, em 2011 poderemos oferecer às lideranças as capacitações necessárias para obtermos melhorias contínuas de desempenho. O Comitê de Auditoria e Gestão de Riscos foi responsável pela reestruturação da auditora interna área fundamental para uma estrutura adequada de governança corporativa, o que envolveu a contratação de um gerente e o desenvolvimento e a aprovação de um plano de ação a ser executado em O órgão tem como missão fornecer ao Conselho de Administração avaliações independentes, imparciais e intempestivas sobre a efetividade dos sistemas de controles internos e gerenciamento de riscos. Já o Comitê de Divulgação tem como responsabilidade avaliar diretrizes e os procedimentos observados na divulgação de atos ou fatos relevantes e a manutenção do sigilo de informações, além de analisar o conteúdo dos comunicados à imprensa. Esses aprimoramentos são a base para a busca de resultados cada vez mais positivos. A reestruturação em andamento permitirá uma atuação mais competitiva em nossos segmentos de negócios e o alcance de melhor desempenho financeiro nos próximos anos. Estamos preparados para um futuro que certamente nos trará grandes oportunidades. Cordialmente, Ricardo Egydio Setubal Presidente do Conselho de Administração As ações do Comitê de Estratégia permitiram a elaboração de um plano de ação, realizado em parceria com uma reconhecida consultoria, que definiu as bases de um planejamento estratégico para as três unidades de negócios. 5

10 Mensagem da Administração O ano de 2010 foi marcado por um intenso processo de reestruturação operacional, estratégico e de gestão na Itautec, que forneceu as bases para construirmos uma empresa financeiramente mais sólida e melhor preparada para competir e vencer em cada segmento em que atuamos. Soubemos manter nossos valores centrais, como ética, integridade, trabalho em equipe, qualidade, inovação e sustentabilidade, e resgatamos e incorporamos outros também importantes, incluindo agilidade, senso de urgência, resiliência na execução e paixão pelo cliente. Com o suporte de uma governança corporativa revigorada, concluímos o processo de venda da Tallard Technologies, empresa de distribuição de produtos de informática na América Latina, o que nos permitiu dar mais foco ao nosso core business. Aprimoramos nossas capacidades operacionais, administrativas e financeiras, e reformulamos o modelo de gestão com a criação de três unidades de negócios independentes Soluções de Automação, Soluções de Computação e Serviços Tecnológicos, que viabilizaram um melhor entendimento das dinâmicas de mercado, aperfeiçoando o atendimento às demandas dos clientes em cada um desses segmentos. Além disso, expandimos nossa cobertura de mercado no Brasil por meio do fortalecimento de nossa força de vendas direta e da revitalização do relacionamento de negócios com parceiros e canais estratégicos, incluindo grandes e médias cadeias varejistas. Fomos além, ao criarmos estruturas de marketing institucional e de produtos para suportar com mais eficiência os planos de crescimento das unidades de negócios e fortalecer nosso posicionamento nos mercados-alvo. Também investimos na melhoria da eficiência da cadeia de suprimentos, com a introdução de modernos conceitos e práticas de gestão operacional na fábrica de Jundiaí, incluindo melhorias no controle e gerenciamento de inventário, desenvolvimento e qualificação de fornecedores, processos e capacidades de fabricação e estrutura logística. No modelo operacional e organizacional da Unidade Serviços Tecnológicos também teve início o processo de reorganização, que incluiu melhorias de processos para controles e eficácia da qualidade do atendimento prestado aos clientes em mais de 3,7 mil municípios no Brasil. Investimentos importantes foram feitos ainda na área de Tecnologia da Informação (TI), com destaque para a aplicação da segunda fase do projeto de ERP Enterprise Resource Planning, que resultou em melhorias significativas relacionadas a controles internos e gestão operacional. Os investimentos em desenvolvimento organizacional beneficiaram nossos funcionários no Brasil e exterior. Fortalecemos a cultura de valorização das contribuições individual e coletiva sólidas no Grupo Itaúsa ao criarmos modelo de gerenciamento e remuneração baseado em meritocracia. Novos veículos e canais de comunicação interna e rotinas de desenvolvimento organizacional deram sustentação à adoção de boas práticas, reforçando a relação entre funcionários e lideranças na busca de um ambiente de trabalho mais coeso, participativo e motivacional. No mesmo sentido, destinamos recursos para a capacitação de gestores, como exemplo da criação do Fórum Gerencial e de programas de treinamento contínuo no âmbito da Academia Itautec Liderança. A liderança também passou por reformulação. Novos executivos, com ampla experiência nas suas áreas de especialidade e comprovada capacidade gerencial, se juntaram à liderança interna, consolidando uma estrutura de gestão diversificada e altamente preparada para comandar a Itautec na direção do crescimento rentável e sustentável, principal foco da Empresa para O aumento dos investimentos em pesquisa e desenvolvimento 14,0% mais do que em 2009 nos levou a promover uma intensa renovação no portfólio de produtos e serviços, uma demonstração de nossa capacidade de inovação. O portfólio foi muito bem recebido, o que contribuiu para impulsionar as vendas e para que conquistássemos prêmios e reconhecimentos importantes, como o World Finance Tecnology Awards 2010, como a melhor fornecedora de tecnologia para o setor financeiro na América Latina. Nossa atuação também foi destacada na área social: firmamos parceria de longo prazo com o Instituto Ayrton Senna, visando à qualificação do ensino fundamental nas escolas públicas do País, e desenvolvemos iniciativas de inclusão digital nas comunidades carentes de diversos centros. 6 Relatório Anual e de Sustentabilidade 2010

11 Na esfera ambiental, ampliamos nossa capacidade de logística reversa, atingindo volume recorde de resíduos eletroeletrônicos processados em nosso centro de reciclagem em Jundiaí, sinônimo de referência nacional e internacional. Temos sido reconhecidos como empresa de tecnologia líder no mercado brasileiro pelo compromisso com o meio ambiente não apenas por iniciativas de reciclagem, mas pelo desenvolvimento de produtos com baixo impacto ambiental e por bem-sucedidas campanhas de conscientização relacionadas ao consumo de equipamentos tema abordado no Guia do Usuário Consciente de Produtos Eletrônicos, lançado no ano. Em decorrência dessas ações, 2010 foi marcado por importantes conquistas e resultados, mas sinalizou desafios a serem superados no próximo período. A receita líquida cresceu 18,7% em relação a 2009, com especial contribuição das vendas de soluções de automações (bancária e comercial), que cresceram mais de 60% no período em função do aumento da expedição de ATMs e de terminais de autoatendimento. Essa evolução também é resultado de ações específicas de expansão da base de clientes das plataformas de software da Empresa nos setores financeiro e comércio. Os segmentos de Serviços e de Computação Corporativa tiveram desempenho satisfatório, com boas taxas de crescimento. Já o segmento de Computação Pessoal, que inclui as vendas no varejo, teve desempenho muito abaixo das expectativas. Essa situação, combinada com os investimentos realizados no fortalecimento das capacidades operacionais da Empresa, os ajustes extraordinários necessários para adequar a Companhia aos novos padrões contábeis e as novas exigências adotadas para controles internos, explicam a queda na rentabilidade da Itautec, com resultado líquido decrescendo em 77,5%. Somos uma empresa com orgulho de ser brasileira, parte da Itaúsa, desenvolvendo produtos e soluções que agregam valor para os nossos clientes e ajudam no desenvolvimento tecnológico e socioambiental do País. Estamos conscientes dos desafios, mas, com as ações adotadas em 2010, que incluem um plano estratégico de cinco anos, acreditamos estar no caminho certo. Com a colaboração de nossa equipe vamos tornar a Itautec ainda mais sólida e admirada, agregando mais valor a clientes, acionistas, consumidores, parceiros, governo, fornecedores, sociedade e meio ambiente. Convido a todos para trilharmos juntos um caminho de sucesso em nosso novo posicionamento estratégico. Cordialmente, Mário Anseloni Presidente & CEO 7

12 Perfil O ano foi marcado pelo fortalecimento da capacidade da Itautec de competir de forma mais sustentável em cada um dos segmentos em que atua 8 Relatório Anual e de Sustentabilidade 2010

13 A Itautec S.A. é uma empresa 100% nacional que atua no desenvolvimento e na comercialização de produtos e soluções de automação bancária e comercial, de computação e de serviços, por intermédio de três unidades de negócios: Soluções de Automação (Bancária com ATMs e terminais caixa; Comercial com terminais de ponto-de-venda (PDV ), impressoras fiscais, terminais de autoatendimento e plataformas de software), Soluções de Computação (desktops, notebooks, netbooks e servidores) e Serviços Tecnológicos (outsourcing, assistência técnica, infraestrutura e instalações). GRI 2.1, 2.2, 2.3, 2.8 Possui a 10ª maior base instalada de ATMs (Automatic Teller Machines) em todo o mundo e a terceira na América Latina, segundo relatório da consultoria inglesa Retail Banking Research. A Empresa mantém sede administrativa na capital paulista e centro fabril em Jundiaí, no interior de São Paulo, além de 33 filiais de serviços e dez laboratórios de suporte espalhados pelo País, que garantem a capilaridade necessária para atender com agilidade e eficiência clientes em 3,7 mil municípios. GRI 2.4 Possui ainda cinco subsidiárias no exterior Argentina, Espanha, Estados Unidos, México e Portugal, responsáveis pela venda de produtos próprios, revenda e prestação de serviços de assistência técnica e suporte. GRI 2.3, 2.5, 2.7 Ao final de 2010, seu quadro funcional era composto por colaboradores diretos no Brasil e 165 no exterior, além de 44 estagiários e 197 terceirizados. GRI 2.8 Controlada pela Itaúsa Investimentos Itaú S.A., o maior grupo empresarial brasileiro por faturamento, segundo a revista Exame Melhores e Maiores 2010, a Companhia negocia ações na Bolsa de Valores de São Paulo (BM&FBovespa) desde Seu capital social é integralmente constituído por ações ordinárias, que dão direito a voto a todos os acionistas. GRI 2.6 na cidade de Jundiaí, referência em seu setor de atuação, o que garante o descarte ambientalmente adequado dos resíduos gerados em suas atividades, assim como a reciclagem de produtos recebidos no processo de logística reversa. A receita líquida de vendas e serviços consolidada de 2010 atingiu R$ 1.571,4 milhões e o lucro líquido, R$ 11,5 milhões. O ativo total foi de R$ 1.081,1 milhões e as disponibilidades financeiras somaram R$ 264,9 milhões, 1,3 vezes o financiamento total mantido com instituições financeiras. Ao final do ano o patrimônio líquido foi de R$ 514,0 milhões e o valor de mercado da Itautec era de R$ 518,7 milhões, 11,0% menor do que o do ano anterior. GRI 2.8 O compromisso socioambiental está presente na estratégia da Itautec, direcionando suas atividades no caminho do desenvolvimento sustentável. Mantém parcerias com renomadas instituições do País, que compartilham os mesmos princípios da Empresa em relação ao respeito e desenvolvimento humano, e promove ações de voluntariado e solidariedade com seus colaboradores. Detém as certificações de qualidade ISO 9001 e ambiental ISO 14001, e segue os mais rígidos padrões ambientais brasileiros e internacionais na fabricação de produtos, sendo que a proteção do meio ambiente é um compromisso presente em toda a cadeia produtiva. Mantém moderno centro de reciclagem localizado em sua unidade industrial 9

14 Missão, Valores e Qualidade GRI 4.8 MISSÃO Buscar crescimento de valor para os acionistas, melhoria contínua da competitividade, de forma legal e sólida, nos mercados de produtos de alta tecnologia, de informática e de serviços, através da alavancagem de vantagens competitivas e da obtenção de classe mundial nos níveis operacionais, tecnológicos e societários no mercado global. VALORES Comprometimento com a criação de valor para o acionista: estímulo à permanente melhoria da capacitação gerencial, do atendimento mercadológico e do aumento de competitividade, agilidade, simplificação e redução de custo dos processos, com foco no negócio e com inquestionável postura ética. QUALIDADE Buscar a melhoria contínua da qualidade de produtos e serviços, comprometendo-se com o nível de satisfação dos clientes. 10 Relatório Anual e de Sustentabilidade 2010

15 Desenvolvimento Sustentável GRI 4.8 A Itautec investe no desenvolvimento sustentável de seus negócios por meio de ações que resultem em ganhos nas esferas econômica, social e ambiental. A Companhia entende que sua atuação deve agregar valor aos acionistas e a todos os stakeholders para que possa alcançar desenvolvimento contínuo e em linha com os princípios éticos e padrões de conduta que regem os negócios do Grupo Itaúsa. Para isso, interage com responsabilidade, integridade, respeito e transparência com seus diversos públicos acionistas, clientes, fornecedores, colaboradores, poder público, estudantes, meio ambiente e comunidade -, buscando crescimento econômico, reduzindo a necessidade de recursos naturais e contribuindo para a construção de uma sociedade mais justa e igualitária, por meio de ações sociais e da distribuição da riqueza proporcionada pelas suas operações. Com base nesses princípios, a Itautec adota as seguintes diretrizes: ECONÔMICAS A Companhia analisa e considera os impactos econômicos diretos e indiretos durante o planejamento de qualquer projeto, buscando o equilíbrio entre os desenvolvimentos econômico e social e a preservação do meio ambiente. Privilegia comportamentos que resultem em melhorias efetivas para os acionistas e a todos os stakeholders e visa contribuir para o desenvolvimento das localidades onde está presente. Atua na administração eficiente de seus ativos por meio de ações estruturais que agreguem valor às atividades e resultem em consistente geração operacional, condição necessária para a expansão dos negócios e da distribuição de riqueza. ECONÔMICO SOCIAIS Investe na promoção de ações que resultem no desenvolvimento social das comunidades onde atua. Nesse sentido, estabelece parcerias com renomadas instituições, com as quais compartilha o objetivo de contribuir para a inclusão social, e promove iniciativas que facilitam o ingresso de jovens e portadores de necessidades especiais ao mercado de trabalho. Também investe em ações culturais para a promoção da qualidade de vida e estimula a solidariedade e o voluntariado entre seus colaboradores. AMBIENTAL SOCIAL AMBIENTAIS Primeira empresa a adotar TI Verde no Brasil e processo de reciclagem de resíduos eletrônicos, a Itautec busca conscientizar os consumidores para a utilização e o descarte de equipamentos em conformidade com requisitos ambientais. Mantém um Sistema de Gestão Ambiental certificado e investe na produção de equipamentos isentos de insumos nocivos ao meio ambiente. Preocupada com a preservação ambiental em todo o ciclo de vida de seus produtos, a Empresa se compromete com a destinação de seus equipamentos ao fim da vida útil por meio de sistema de logística reversa, e promove programas de conscientização ambiental para o uso racional de água e energia entre seus colaboradores. 11

16 Prêmios e Reconhecimentos GRI 2.10 Em 2010, a solidez, qualidade e inovação dos produtos, somadas às mudanças assertivas na Itautec rumo a um novo posicionamento estratégico, foram traduzidas pela conquista de uma série de prêmios e reconhecimentos. Negócios Melhor empresa de tecnologia para o setor financeiro da América Latina, segundo o World Finance Institute e a revista World Finance. Empresa brasileira mais bem-posicionada no ranking Fintech 100 dos maiores fornecedores globais de tecnologia para o setor financeiro, segundo levantamento realizado pela IDC Financial Insights e pela revista American Banker. Empresa Destaque em Hardware de TI Automação Bancária e Comercial CW 300, segundo a revista Computerworld, que listou as 300 maiores empresas de TIC (Tecnologia, Informação e Comunicação) do mercado brasileiro. Reconhecimento do Retail Banking Research por possuir a 10ª maior base instalada de equipamentos de automação (ATMs) em todo o mundo e a terceira na América Latina. Design e Inovação if Produc t D esign Award 2011 com o equipamento de autoatendimento Prizis Kiosk Full. A Itautec possui oito equipamentos que receberam esse selo de reconhecimento. Reconhecida duas vezes na IDEA Brasil 2010, nas categorias prata para o Self-Checkout e bronze para o Prizis Kiosk. Promovido pela Objeto Brasil, o prêmio de design é a versão brasileira do International Design Excellence Awards. Prêmio Excelência em P&D Anuário Informática Hoje para o Self-Checkout PayTower, sendo considerados projetos financiados com apoio da Lei de Informática. Premiada na PTC Metrics Competition, pelo terceiro ano consecutivo, na categoria Eletromecânico/Bens de Consumo com o Mecanismo Módulo Depositário. Troféu de ouro no Senai-SP Excellence Design com o Self-Checkout Modular. A premiação objetiva valorizar empresas que investem e acreditam no design como elemento estratégico de inovação e competitividade. Menção honrosa da Optimus Innovation Awards 2010 na categoria Inovação e Pioneirismo para a Itautec Portugal. O Innovation Awards é uma iniciativa da Accenture, empresa global de consultoria de gestão, serviços de tecnologia e outsourcing, com patrocínio da Optimus, operadora de telefonia móvel de Portugal. 12 Relatório Anual e de Sustentabilidade 2010

17 Políticas e Práticas de Gestão Destaque no GRI Reader s Choice Awards 2010 com o Relatório Anual e de Sustentabilidade de A Itautec ficou entre os quatro finalistas do setor de tecnologia na premiação promovida pela Global Reporting Initiative (GRI). Empresa melhor avaliada em Automação Bancária e Comercial, na edição de abril de 2010 da Pesquisa Info de Marcas, da Revista Info Exame. A Itautec figurou entre as 14 empresas que obtiveram a melhor percepção dos clientes corporativos. Responsabilidade Social e Ambiental 1º lugar em Responsabilidade Social no setor eletroeletrônico de acordo com As Melhores da Dinheiro 2010, reconhecimento da revista Isto É Dinheiro. Fabricante de notebooks com melhor avaliação entre 13 empresas analisadas em logística reversa para reciclagem, segundo matéria do jornal O Globo. Prêmio Lide de Empreendedorismo na categoria Empresa Empreendedora em Tecnologia. Reconhecimento especial no Relatório Bancário 2010 pelo projeto de Implantação de infraestrutura tecnológica de agências Itaú Unibanco para o padrão Prêmio Excelência no Trabalho 2010/2011 para a Itautec Portugal, segundo seleção da Heidrick & Struggles realizada em parceria com Económico e ISCTE Business School. O reconhecimento resulta de estudo de clima organizacional e desenvolvimento do capital humano, por meio do qual se analisa o estado de arte das práticas de recursos humanos em Portugal. Entre as 200 melhores empresas de Portugal, ocupando a 78ª posição, segundo levantamento da Semana Informática, que analisa balanços, receitas, resultados e número de empregados, entre outros aspectos que demonstram a eficiência na gestão empresarial. 13

18 Governança Corporativa As ações desenvolvidas em 2010 contribuíram para avanços expressivos na Governança Corporativa da Itautec 14 Relatório Anual e de Sustentabilidade 2010

19 Ao longo de 2010, a Itautec atuou no fortalecimento de sua estrutura de governança corporativa. Para apoiar o novo modelo de atuação comercial que incluiu a criação de três unidades de negócios: Soluções de Automação, Soluções de Computação e Serviços Tecnológicos, a composição diretiva foi aprimorada com a mescla de experiência de executivos de carreira na Empresa e de profissionais contratados com conhecimentos e competências adquiridos em grandes companhias nacionais e multinacionais dos setores de atuação da Itautec, incluindo novo Presidente e CEO. O Conselho de Administração também foi reforçado com a contribuição de membros independentes que atuarão para aperfeiçoar processos e atividades. Foram criados ainda quatro comitês que se reportam ao Conselho de Administração e apoiam o órgão para uma gestão eficiente, ética e responsável na condução dos negócios. A nova estrutura visa contribuir para que a Itautec esteja mais bem-preparada para competir em cada um dos setores em que atua e, assim, promover melhorias contínuas na gestão financeira e operacional. Controlada pela Itaúsa Investimentos Itaú S.A., que detém participação direta de 94% de seu capital, a Companhia negocia ações na Bolsa de Valores de São Paulo (BM&FBovespa) desde 1985 e, a partir de 2001, seu capital social é constituído exclusivamente por ações ordinárias. De acordo com o modelo de boas práticas de gestão compromisso de todas as empresas do Grupo Itaúsa, assegura tag along de 80% do valor pago aos acionistas controladores por meio de oferta pública. Boas Práticas de Governança Conselho de Administração Formado por nove membros, sendo três conselheiros independentes. Suporte ao Conselho de Administração 4 comitês de apoio: Comitê de Pessoas e Governança Comitê de Divulgação Comitê de Estratégia Comitê de Auditoria e Gestão de Riscos Características das ações emitidas 100% de ações ordinárias. Tag along Assegura 80% de tag along em caso de alienação de controle. 15

20 Governança Corporativa GRI 4.1 Estrutura Organizacional Assembleia Geral dos Acionistas Conselho de Administração Auditoria Interna Comitê de Pessoas e Governança Comitê de Divulgação Presidência executiva Comitê de Estratégia Comitê de Auditoria e Gestão de Riscos Vice-presidência da Unidade Soluções de Automação Vice-presidência da Unidade Soluções de Computação Vice-presidência da Unidade Serviços Tecnológicos Vice-presidência Administrativa e Financeira Vice-presidência de Operações Vice-presidência de Tecnologia e Inovação Vice-presidência de Estratégia e Novos Negócios Assembleia Geral dos Acionistas GRI 4.4 Conselho de Administração GRI LA13 O órgão se reúne ordinária e extraordinariamente, mediante convocação na forma prevista na Lei 6.404/76, que dispõe sobre as sociedades anônimas. As reuniões ordinárias realizam-se no primeiro quadrimestre de cada ano, para exame e aprovação das demonstrações contábeis e eleição dos membros do Conselho de Administração. As reuniões extraordinárias efetuam-se para deliberar sobre matérias relevantes para a Companhia de competência da Assembleia. Em 2010, o órgão se reuniu extraordinariamente para deliberar sobre a alienação da totalidade das ações da Tallard Technologies e para realizar alterações na composição do Conselho de Administração. Conselho Fiscal Com eleição, instalação e funcionamento de acordo com os preceitos dos artigos 161 a 165 e 277 da Lei nº 6.404/76, o Conselho Fiscal possui caráter não permanente. De acordo com o Estatuto Social da Sociedade, pode ser composto por três a cinco membros efetivos e igual número de suplentes. Em 2010 o Conselho Fiscal não foi instalado. Em 2010, o Conselho de Administração foi reforçado por conselheiros independentes, o que conferiu mais transparência e profissionalismo aos processos decisórios, além de possibilitar a gestão eficaz de conflitos de interesses. O órgão é responsável por estabelecer a orientação geral dos negócios ao eleger, fixar as atribuições e fiscalizar a gestão dos diretores; deliberar sobre a instituição de comitês e escolher os auditores independentes; determinar sobre a distribuição de dividendos intermediários e aquisição das próprias ações e a emissão de ações e de bônus de subscrição. Em 2010, o órgão se reuniu 16 vezes. GRI 4.9 De acordo com o Estatuto Social da Itautec, o Conselho de Administração deve ser composto por no mínimo três e no máximo nove membros, eleitos em Assembleia Geral para mandatos de um ano, sendo permitida a reeleição. O presidente e o vice-presidente são escolhidos pelos conselheiros. Atualmente, é formado por nove membros, dos quais três são independentes, e dois membros suplentes. O presidente do órgão não é o mesmo da Diretoriaexecutiva. GRI 4.2, Relatório Anual e de Sustentabilidade 2010

21 Diretoria-executiva GRI LA13 Tem como atribuições administrar e representar a sociedade, com poderes para contratar obrigações, transigir, ceder e renunciar direitos. Pode ser composta por três a 20 membros, acionistas ou não, que até a data da eleição não tenham completado 65 anos, sejam residentes no Brasil e eleitos pelo Conselho de Administração. Um mesmo diretor pode ser designado para exercer cumulativamente mais de um cargo, e os integrantes podem ser reeleitos. Atualmente é composta por oito membros, um presidente, que também é membro do Conselho e ocupa o cargo de diretor de Relações com Investidores, e sete vice-presidentes executivos. Membros do Conselho de Administração e da Diretoria GRI 4.7 Visando sempre ao aprimoramento ético na administração empresarial, os membros do Conselho de Administração e da Diretoria-executiva são escolhidos com base em sua trajetória profissional e pela contribuição que podem imprimir para a condução íntegra dos negócios e execução da estratégia da Companhia. Conselho de Administração Ric ardo Eg y dio S etubal: Presidente do Conselho de Administração. Nascido em 1962, é advogado graduado pela Universidade de São Paulo (USP) e administrador de empresas pela Fundação Getúlio Vargas, com especialização na Harvard University. Atuou como diretor vice-presidente executivo da Itautec entre abril de 1997 e janeiro de É vice-presidente do Conselho de Administração da Duratex S.A., membro suplente do Conselho de Administração e do Comitê de Políticas de Investimento da Itaúsa - Investimentos Itaú S.A. e membro suplente do Conselho de Administração da Elekeiroz S.A. Em 2010, foi agraciado com o título do Programa de Certificação de Conselheiros do Instituto Brasileiro de Governança Corporativa (IBGC). Alfredo Egydio Arruda Villela Filho: Vice-presidente do Conselho de Administração. Nascido em 1969, é engenheiro mecânico graduado pelo Instituto Mauá de Tecnologia e pósgraduado em Administração pela Fundação Getúlio Vargas. Na Itaúsa Investimentos Itaú S.A., ocupa os seguintes cargos: membro do Conselho de Administração; diretor-presidente; presidente do Comitê de Divulgação e Negociação; presidente do Comitê de Políticas de Investimento; e membro do Comitê de Políticas Contábeis. No Itaú Unibanco Holding S.A., atua como vice-presidente do Conselho de Administração, membro do Comitê de Nomeação e Governança Corporativa e do Comitê de Divulgação e Negociação. É vicepresidente do Conselho de Administração da Duratex S.A. Carlos Eduardo Corrêa da Fonseca: Conselheiro. Nascido em 1943, é engenheiro eletrônico formado pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo (USP) e bacharel em Ciências Contábeis pela Universidade Mackenzie. Foi diretor de Sistemas e Métodos do Banco Itaú S.A., diretor-superintendente da Itautec Informática S.A. Grupo Itautec e atuou como diretor da Itaúsa Investimentos Itaú S.A. na supervisão da política de tecnologia das sociedades do conglomerado Itaúsa. Ocupou também o cargo de diretor-executivo de TI do Banco Real S.A. entre 1999 e GRI 4.3 Chu Tung: Conselheiro. Nascido em 1941, é engenheiro civil formado pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo (USP). Ocupou os cargos de presidente da EDS Brasil e de vicepresidente de Marketing e Planejamento Estratégico e Comunicações da EDS Latin America. Foi Conselheiro da Interchange que atua no segmento de varejo e presidente de Conselho da ClearTech que atua no mercado de Telecomunicações. Atuou como diretor-executivo de TI & Operações da Medial Saúde S.A. Foi sócio da Promon Ltda e Diretor de Sistemas da Promon Engenharia. GRI 4.3 Luiz Antonio de Moraes Carvalho: Conselheiro. Nascido em 1946, é engenheiro formado pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo (USP). Atuou por 28 anos no Grupo Cofra, na administração-geral de operações de varejo, crédito ao consumidor e real estate, tendo sido responsável pelas operações do Grupo na América Latina (Argentina, Brasil e México). Desempenha funções como consultor de empresas, membro de Conselhos de Administração, Consultivos e Comitês. Atuou em distintos órgãos de governança corporativa na América Latina, Europa e China. Atualmente tem posições de conselheiro e/ou membro de comitês na Cyamprev Sociedade de Previdência Privada, Kroton Educacional S.A. e Lojas Quero-Quero S.A. GRI 4.3 Mário Anseloni: Conselheiro. Nascido em 1967, é engenheiro mecânico formado pela Unicamp e cursou MBA na The American Graduate School of International Management. Atua desde 1991 em empresas do setor de informática, como IBM e HP, empresa onde ocupou os cargos de diretor-comercial para a América Latina e presidente da subsidiária brasileira de novembro de 2006 a janeiro de Paulo Setubal: Conselheiro. Nascido em 1949, é engenheiro industrial graduado pela Faculdade de Engenharia Industrial e pósgraduado em Finanças pela Fundação Getúlio Vargas. Atuou como diretor-executivo do Grupo Itautec entre 1987 e 1991 e como diretorpresidente entre 1995 e É membro do Conselho de Administração da Itaúsa Investimentos Itaú S.A., Duratex S.A. e Elekeiroz S.A. Renato Roberto Cuoco: Conselheiro. Nascido em 1944, é engenheiro graduado pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo (USP). É membro do Conselho de Administração do Instituto Itaú Cultural, onde ocupa também o cargo de diretor-executivo. Foi diretor-executivo da Itaúsa Investimentos Itaú S.A. de 2006 a Ocupou as seguintes funções no Itaú Unibanco S.A.: diretor-executivo de 1984 a 1992, vice-presidente executivo de 1993 a 2004 e vice-presidente sênior de 2005 a Rodolfo Villela Marino: Conselheiro. Nascido em 1975, é formado em administração de empresas pela Fundação Getúlio Vargas. É mestre em Estudos do Desenvolvimento e em Economia e Filosofia pela London School of Economics and Political Science (LSE). Cursou o Doutorado em Administração Pública e Governo na EAESP/ FGV (sem tese). Na Itaúsa Investimentos Itaú S.A., é membro do Conselho de Administração e de seus comitês: Comitê de Políticas de Investimento e Comitê de Divulgação e Negociação. É presidente do Conselho de Administração da Elekeiroz S.A., atuando também como membro do Conselho de Administração da Duratex S.A. É membro do Conselho de Administração do Instituto Itaú Cultural, do Conselho Curador da Fundação Itaú Social e Presidente do Conselho Fiscal da 17

22 Governança Corporativa SP Companhia de Dança. Atuou como consultor no Banco Mundial, como Coordenador-Geral de Estudos e Avaliação no Ministério da Educação, como Gerente de Projeto no Ministério da Assistência Social e como analista do Unibanco Asset Management. Olavo Egydio Setubal Junior: Conselheiro suplente. Nascido em 1953, é administrador de empresas, formado pela Fundação Armando Álvares Penteado (FAAP). É vice-presidente do Conselho de Administração da Itauseg Participações S.A., vice-presidente do Conselho de Administração da Elekeiroz S.A. e membro suplente do Conselho de Administração da Duratex S.A. Em 2010 participou de todas as reuniões do Conselho de Administração da Itautec. Ricardo Villela Marino: Conselheiro suplente. Nascido em 1974, é bacharel em engenharia mecânica pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo (USP) e mestre em administração de empresas pela Universidade de Administração de Empresas MIT Sloan. É membro do Conselho de Administração e do Comitê de Pessoas do Itaú Unibanco Holding S.A., diretor vice-presidente do Itaú Unibanco S.A. e membro suplente do Conselho de Administração da Duratex S.A. e da Elekeiroz S.A. Ocupa também o cargo de membro do Comitê de Políticas de Investimento da Itaúsa Investimentos Itaú S.A. e de presidente da Federación Latino Americana de Bancos (FELABAN). Diretoria-executiva Mário Anseloni: Diretor-presidente (CEO) e diretor de Relações com Investidores. Nascido em 1967, é engenheiro mecânico formado pela Unicamp e cursou MBA na The American Graduate School of International Management. Atua desde 1991 em empresas do setor de informática, como IBM e HP, empresa onde ocupou os cargos de diretor-comercial para a América Latina e presidente da subsidiária brasileira de novembro de 2006 a janeiro de Cláudio Vita Filho: Diretor vice-presidente de Estratégia e Novos Negócios. Nascido em 1949, é engenheiro graduado pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo (USP) e pós-graduado em Finanças pela Fundação Getúlio Vargas (FGV). Ingressou na Itautec em 1995, ocupando cargos como diretor de Suprimentos e de vicepresidente comercial. Atuou na Itaú Planejamento e Engenharia de 1977 a 1995, ocupando o cargo de diretor de Planejamento a partir de João Batista Ribeiro: Diretor vice-presidente Administrativo e Financeiro (CFO). Nascido em 1964, é formado em ciências contábeis pela Universidade Federal do Espírito Santo, com pós-graduação pelo Curso de Especialização em Administração para Graduados (CEAG) da Fundação Getúlio Vargas e possui Executive MBA pela Business School São Paulo (BSP). Atua desde 1985 em empresas dos setores de informática e eletroeletrônicos, como HP e Philips, onde ocupou cargos de direção em subsidiárias no Brasil e na América Latina. José Roberto Ferraz de Campos: Diretor vice-presidente da Unidade Soluções de Computação. Nascido em 1959, é formado em engenharia de telecomunicações pelo Instituto Nacional de Telecomunicações (Inatel) e possui pós-graduação em Administração de Empresas pela Universidade Mackenzie e em Executive Business Program pela Universidade da Califórnia. Atuou como vice presidente executivo da Samsung Eletrônica no Brasil de outubro de 2004 a março de 2009, sendo responsável pelas áreas de Vendas e Marketing e todas as respectivas áreas de suporte. Ricardo Horácio Bloj: Diretor vice-presidente de Operações (COO). Nascido em 1961, é engenheiro eletrônico formado pelo Instituto de Tecnologia Mauá, com especialização e MBA no Programa de Aceleração de Administradores IBM. Atuou em empresas de tecnologia e serviços, como Quanta do Brasil, ThinkTech e Solectron Corporation. Silvio Roberto Direito Passos: Diretor vice-presidente da Unidade Serviços Tecnológicos. Nascido em 1966, é administrador de empresas formado pela Universidade Paulista (UNIP), com MBA em Marketing de Serviços pela Fundação Instituto de Administração (USP) e possui MBA pela Kellogg School of Business Kellogg Management Institute Northwestern University. Atuou em empresas de serviços de TI e outsourcing, como HCL Technologies e Stefanini Solutions. Wilton Ruas da Silva: Diretor vice-presidente de Tecnologia e Inovação (CTO). Nascido em 1964, é engenheiro eletrônico graduado pelo Instituto Tecnológico de Aeronáutica - ITA, com MBA Executivo Internacional na Universidade de São Paulo (USP). Atua na Itautec S.A. desde Denise Duarte Damiani: Diretora vice-presidente da Unidade Soluções de Automação. Nascida em 1961, é matemática, formada pela Universidade de São Paulo (USP) em 1982, com pós-graduação em engenharia elétrica em 1984 pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo (USP) e possui MBA em Administração de Empresas pelo Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais (IBMEC). Atuou de 1997 a 2010 na Accenture, empresa especializada em consultoria de gestão, serviços de tecnologia e outsourcing. 18 Relatório Anual e de Sustentabilidade 2010

23 Comitês Em 2010, foram criados o Comitê de Pessoas e Governança; Comitê de Estratégia; Comitê de Auditoria e Gestão de Riscos; e o Comitê de Divulgação, que atuarão como instâncias de recomendação ao Conselho de Administração e proporcionarão a solidez necessária para o sucesso das estratégias empresariais. Para uma maior sinergia e assertividade na condução dos negócios e na formulação de estratégias, o presidente do Conselho participa das reuniões de todos os comitês, assim como o presidente da Diretoria-executiva, com excessão das reuniões do Comitê de Auditoria e Gestão de Riscos. Comitê de Pessoas e Governança GRI 4.7 Tem como objetivo dar suporte ao Conselho de Administração nos seguintes temas, agindo sempre com profissionalismo, independência e presteza: definição das estratégias de Recursos Humanos; recrutamento, avaliação e remuneração do Conselho de Administração e da Diretoria-executiva; estímulo aos diretores para o uso das melhores práticas de gestão de pessoas; disseminação e apoio à adoção das melhores práticas de governança corporativa. O Comitê de Pessoas e Governança é composto por no mínimo três membros do Conselho de Administração, indicados por seus pares para mandatos de um ano, sendo requeridos experiências e conhecimentos profissionais específicos. Membros do Comitê de Pessoas e Governança: Luiz Antonio de Moraes Carvalho - Coordenador Chu Tung Renato Roberto Cuoco Comitê de Estratégia Suas atribuições e responsabilidades estão relacionadas a estratégias corporativas, investimentos e orçamento. Deve apoiar o Conselho na discussão com a Diretoria sobre as diretrizes estratégicas em temas de negócio; emitir pareceres e recomendações sobre as diretrizes estratégicas, subsidiando as discussões e decisões do Conselho de Administração; e liderar, no âmbito do órgão, as discussões sobre assuntos relevantes e de alto impacto. Também cabe ao Comitê revisar oportunidades de investimentos apresentadas pela Diretoria que tenham alto impacto no negócio; e emitir pareceres e recomendações sobre as oportunidades de investimentos apresentadas, subsidiando as discussões e decisões do Conselho de Administração. Além disso, deve propor diretrizes orçamentárias ao Conselho; conduzir a discussão com a Diretoria para que as diretrizes orçamentárias sejam definidas; recomendar ao Conselho, após discussão com a Diretoria, parecer sobre orçamento do ano corrente; e aconselhar e apoiar o diretor-presidente no monitoramento da estratégia corporativa do orçamento. O Comitê de Estratégia é composto por no mínimo três membros do Conselho de Administração, indicados por seus pares para mandatos de um ano. Membros do Comitê de Estratégia: Carlos Eduardo Corrêa da Fonseca - Coordenador Chu Tung Luiz Antonio de Moraes Carvalho Renato Roberto Cuoco Rodolfo Villela Marino Comitê de Auditoria e Gestão de Riscos Tem como funções analisar as demonstrações contábeis; zelar para que a Diretoria desenvolva controles internos confiáveis; cuidar para que a auditoria interna desempenhe a contento seu papel e que os auditores independentes avaliem, por meio de sua própria revisão, as práticas da Diretoria e da auditoria interna; estabelecer, com a auditoria independente, o plano de trabalho e o acordo de honorários; e recomendar ao Conselho de Administração a contratação, remuneração e substituição da auditoria independente. Na área de riscos, suas atribuições incluem: debater e analisar com as diretorias responsáveis políticas, procedimentos e sistemas de mensuração e gestão de riscos; e receber e analisar relatórios da Diretoria relacionados ao monitoramento, ao controle e aos limites de riscos da sociedade. O Comitê de Auditoria e Gestão de Riscos é composto por no mínimo três membros, eleitos anualmente pelo Conselho de Administração entre seus integrantes, e profissionais de reconhecido conhecimento nas áreas de contabilidade e auditoria. Membros do Comitê de Auditoria e Gestão de Riscos: Tereza Cristina Grossi Togni * - Coordenadora Carlos Eduardo Corrêa da Fonseca Ricardo Egydio Setubal Rodolfo Villela Marino * Não integra o Conselho de Administração Comitê de Divulgação Cabe à instância avaliar permanentemente as diretrizes e os procedimentos que deverão ser observados na divulgação de ato ou fato relevante e na manutenção do sigilo dessas informações, estabelecidas pela Política de Divulgação de Ato ou Fato Relevante; analisar previamente o conteúdo dos comunicados à imprensa; e aconselhar o diretor de Relações com Investidores nas ações necessárias à divulgação e à disseminação das Políticas. Membros do Comitê de Divulgação: João Batista Ribeiro - Coordenador Mário Anseloni Ricardo Egydio Setubal 19

24 Governança Corporativa Remuneração da Administração GRI 4.5 A política de remuneração tem como base motivar e reter profissionais renomados por meio do pagamento de honorários e participações alinhados aos resultados obtidos a curto, médio e longo prazo, previstos no planejamento estratégico da Companhia. O desempenho dos diretores considera indicadores com foco em resultados, conhecimento, liderança e estratégia. As remunerações totais pagas são suportadas por uma verba geral e anual fixada em Assembleia Geral, cabendo ao Conselho de Administração regulamentar a utilização desta verba. Além da remuneração fixa mensal (honorário), a política também objetiva ser uma forma de alavancar a melhoria de performance do resultado operacional da Empresa, recompensando o desempenho individual dos membros da Diretoria, mediante pagamento anual de remuneração variável, a título de participação estatutária, em múltiplos de salários. Já os membros do Conselho de Administração percebem remuneração fixa mensal e bônus anual por participação nos Comitês. O processo de avaliação do desempenho dos membros responsáveis pela governança corporativa é realizado pelo Conselho de Administração com o apoio do Comitê de Pessoas e Governança. Cabe ao Conselho a definição da remuneração, a avaliação de desempenho da Diretoria-executiva e a coordenação do Plano de Sucessão. O processo é composto por uma avaliação da performance do Conselho como entidade, dos conselheiros individualmente, do presidente e dos vice-presidentes da Empresa. O material composto pelas três avaliações é utilizado, com a coordenação do chairman do Comitê de Pessoas e Governança e da liderança do Presidente do Conselho de Administração, com o objetivo de identificar oportunidades de melhoria no processo de governança da Organização nas seguintes dimensões: dinâmica do grupo, arquitetura da informação, foco em assuntos relevantes, desempenho, liderança, gestão da sucessão, liderança frente às externalidades e liderança do Conselho. GRI 4.10 O desempenho dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria-executiva é avaliado para garantir a efetividade das estratégias e o resultado esperado para cada uma das três unidades de negócios da Companhia Política de Divulgação de Ato ou Fato Relevante Estabelece diretrizes e procedimentos a serem observados na divulgação de ato ou fato relevante e na manutenção do sigilo das informações ainda não divulgadas, nos termos da Instrução CVM nº 358/02, para que sejam disponibilizadas aos órgãos competentes e ao mercado informações completas e tempestivas sobre atos e fatos relevantes relacionados à Companhia, assegurando igualdade e transparência da divulgação a todos os interessados. Auditoria Interna A área de Auditoria Interna se reporta diretamente ao Comitê de Auditoria e Gestão de Riscos para assuntos técnicos e ao Conselho de Administração para temas administrativos, o que garante total independência, isenção e transparência nos trabalhos que executa e reporta. As ações da Auditoria Interna, que englobam testes e procedimentos nas diversas etapas de execução dos trabalhos, avaliando a eficácia e adequação de processos, sistemas e controles internos, integridade e confiabilidade das informações e registros, são planejadas e priorizadas periodicamente em função dos riscos avaliados em cada um dos processos da Companhia. Auditoria independente A Organização cumpre princípios internacionais de preservação da independência do trabalho dos auditores, que não exercem funções gerenciais na Itautec, não advogam por ela e não são responsáveis pela auditoria de seu próprio trabalho, se reportando diretamente ao Comitê de Auditoria e Gestão de Riscos e ao Conselho de Administração. Em 2010, as demonstrações financeiras da Companhia foram auditadas pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes e seguiram as práticas contábeis adotadas no Brasil para as demonstrações financeiras individuais, com base nas disposições da Lei das Sociedades por Ações e em normativos da Comissão de Valores Mobiliários CVM e, ainda, as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) para as demonstrações financeiras consolidadas. O montante destinado à remuneração dos auditores independentes relativo exclusivamente a serviços de auditoria no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2010 foi de R$ 467,9 mil. Nos termos da Instrução CVM 381/03, a empresa PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes também foi contratada, em 03 de setembro de 2010, para prestar serviços não relacionados diretamente à auditoria externa no montante de R$ 185,0 mil, representando 39,6% do total dos honorários anuais relativos aos serviços de auditoria externa. Os serviços referem-se à revisão de determinados aspectos em conexão com o Programa de Gestão de Continuidade de Negócios que está sendo desenvolvido pela Itautec. 20 Relatório Anual e de Sustentabilidade 2010