Apresentação Elog EcoRodovias Infraestrutura e Logística S.A. Maio de 2015

Transcrição

1 Apresentação Elog EcoRodovias Infraestrutura e Logística S.A. Maio de 2015

2 DESCRIÇÃO DA TRANSAÇÃO Exercício da Opção de Venda pela BRZ Exercício da opção de venda pela Logística Brasil Fundo de Investimentos de Participações ( BRZ ), conforme previsão do acordo de acionistas Aquisição de 20,0% da Elog por R$ 214 milhões corrigidos por IPCA+6% Liquidação da transação em até 60 dias Qual era o Objetivo da Parceria com a BRZ Player com experiência logística (participações na ALL e nos portos de São Francisco e Itapoá) Consolidação do setor Alta performance da companhia Criação de valor acima do índice de correção previsto na opção de venda Abertura de capital no médio prazo, extinguindo a validade da opção Desafios Enfrentados Retração da economia em 2014 e 2015 Dificuldade na integração com os outros ativos Nível de competição no setor Atraso na obtenção de licenças em locais estratégicos, impactando a implantação das plataformas logísticas Aumento da meta atuarial dos quotistas Levaram os quotistas do fundo ao exercício da opção Considerações Recursos aportados pela BRZ financiaram o fluxo de caixa da companhia, sendo uma alternativa similar ao mercado de crédito corporativo Um financiamento tomado à época teria hoje valor similar A consolidação do controle, que antes era compartilhado com a BRZ, nos dará mais flexibilidade na reestruturação dos ativos de logística 2 2

3 VISÃO GERAL DA ELOG Empresa de logística integrada com ativos estrategicamente posicionados nos maiores corredores de importação / exportação do Brasil Localização dos Ativos Foz do Iguaçu Uruguaiana Sta. Livramento Maringá RS PR Curitiba SP Campinas Barueri São Paulo Cubatão Santos Ativos Alfandegados (CLIAs e Portos Secos): 7 ativos no interior com área total de m 2 4 ativos de fronteira com área total de m 2 3 pedidos de CLIA em fase de autorização Terminal intermodal de cargas, com área total de m 2 3 centros de distribuição com área total de m 2 Jaguarão Porto Seco/CLIA Ecopátio Porto Seco Fronteira CD 3 3

4 ESTRATÉGIA DE LONGO PRAZO DO GRUPO ECORODOVIAS Aspirações do Grupo EcoRodovias em 10 Anos Desenvolvedor de infraestrutura que atua desde a concepção do projeto à operação do ativo Posicionado entre as poucas empresas do setor com porte para executar os mais rentáveis projetos de infraestrutura do país Diretrizes de composição do portfolio O portfolio resultante deve ser equilibrado em quatro dimensões críticas principais Posicionamento estratégico dos ativos Potencial de crescimento Risco/retorno balanceado para o acionista Balanço de maturidade e perenidade Plano de Ação Explorar o potencial de novos aditivos contratuais nas rodovias do portfolio Atingir um novo patamar de eficiência operacional Busca de opções de financiamento para viabilizar o crescimento Avaliar constantemente o ciclo de vida dos projetos em portfolio, identificando oportunidades de maximização de valor e liberação de capital para novos projetos Buscar oportunidades de crescimento dos negócios 4 4

5 ALTERNATIVAS EM ANÁLISE PARA OS ATIVOS DE LOGÍSTICA Ecoporto Desinvestimento em um processo de dual-track: Fusão no porto de Santos, com liquidez no médio prazo Venda do ativo atual Elog Desinvestimento total, inclusive via separação dos ativos em blocos com objetivo de aumentar a liquidez e maximizar o valor 5 5

6 DISCLAIMER Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e perspectivas de crescimento da EcoRodovias. Estas são apenas projeções e, como tais, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da EcoRodovias em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças das condições de mercado e das regras governamentais, de pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela EcoRodovias, estando, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 6

7 RELAÇÕES COM INVESTIDORES Website Endereço Rua Gomes de Carvalho, andar São Paulo SP - Brasil Telefone