Local Conference Call BICBANCO Resultados do Primeiro Trimestre de de Maio de 2015

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1 Local Conference Call BICBANCO Resultados do Primeiro Trimestre de de Maio de 2015 OPERADORA: Bom dia. Sejam bem vindos à audioconferência do BICBANCO onde serão comentados os resultados do 1º trimestre de No momento, todos os participantes estão conectados apenas como ouvintes e mais tarde será aberta a sessão de Perguntas e Respostas, quando serão dadas as instruções para os senhores participarem. Caso seja necessária a ajuda de um operador durante a teleconferência, basta teclar *0. Cabe lembrar que esta audioconferência está sendo gravada. Sua gravação estará disponível no website O evento também estará sendo transmitido simultaneamente pela internet, acompanhado de slides, com acesso pelo mesmo website. Caso alguns dos senhores não tenha a cópia do Release de Resultados do Bic Banco divulgado ontem, 14 de maio, após o encerramento do pregão da BM&FBovespa, também poderá obtê-lo no site de RI do Banco. Antes de prosseguir, gostaria de esclarecer que eventuais declarações que possam ser feitas durante esta audioconferência relativas às perspectivas de negócio do Banco, bem como projeções, metas operacionais e financeiras relativas ao seu potencial de crescimento constituem-se em previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro do BICBANCO. Tais expectativas podem ser alteradas em função da conjuntura econômica e das condições gerais do mercado no Brasil e no exterior, e, portanto estão sujeitas a mudanças. Conosco hoje em São Paulo estão o senhor Milto Bardini, Diretor Executivo de Relações com Investidores, acompanhado de sua equipe de RI. Inicialmente o Sr. Bardini fará os comentários sobre o desempenho do BICBANCO e principais eventos do 1º Trimestre de Logo após, estará disponível para responder as questões que eventualmente sejam formuladas. Agora gostaria de passar a palavra ao Sr. Bardini. Por favor. SR. BARDINI: Muito obrigado e bom dia a todos os que participam conosco nessa apresentação. Na página 2 do documento que lhes encaminhamos, nós relembramos as etapas complementares da mudança de controle ocorrida sobre os 72% do capital do BICBANCO e sua aquisição pelo China Construction Bank (CCB). Dia 23 de março, especificamente, os executivos e conselheiros que haviam sido eleitos pelo novo controlador na Assembleia Geral e no Conselho de Administração de 1º de setembro de 2014, tiveram sua homologação confirmada pelo Banco Central do Brasil. Em 27 de março, e conforme um fato relevante que deve ter sido de conhecimento de todos, foi anunciada a proposta da OPA Unificada, OPA Unificada compreendendo a 1

2 aquisição da totalidade das ações, o fechamento de capital e a saída do Nível 1 de Governança Corporativa. Foram, pois, apresentadas as condições dessa OPA Unificada e isto não obstante o impasse que existia, e ainda permanece, acerca dos ajustes pós-fechamento sobre o preço das ações da aquisição. Essa proposta consignada no Fato Relevante que lhes mencionei, contempla duas opções de pagamento: uma primeira opção, se desdobra em duas partes: um pagamento à vista, no valor de R$ 6,6763 por ação, que é equivalente ao valor pago à vista aos vendedores dos 72% quando do fechamento da operação. E uma parte, uma segunda parte B, a isso se acresce o direito de vir a receber, futuramente, pagamentos adicionais nos mesmos montantes que eventualmente vierem a ser pagos aos ditos vendedores. Essa é a opção 1. A opção 2 apresentada pelo comprador e registrada nesse Fato Relevante, consiste num único pagamento à vista, no valor de R$ 7,30 por ação. Cabe salientar que tanto os valores da opção 1 quanto os valores da opção 2, para ambas dessas opções, esses valores serão atualizados de acordo com a taxa Selic, calculada a contar da data de fechamento da operação até a data da liquidação da OPA Unificada. Não existe, já antecipo, nenhum outro fato a acrescentar após esse Fato Relevante de 27 de março que dê alguma indicação maior sobre a data em que se realizará essa OPA ou ainda eventuais desdobramentos ou acordos relativos ao ajuste de preços lá mencionado. Na página 3 do nosso documento, evidenciamos a evolução da carteira de crédito expandida que do 4º trimestre do ano passado ao fim do 1º trimestre desse ano apresentou uma leve queda, mantendo as estruturas nas grandes famílias de operações, quer sejam elas a carteira comercial em reais ou as operações de trade finance, ou outras ainda que a carteira total do banco contenha. Na página 4, ilustramos o desdobramento e o breakdown dos prazos que a carteira contém, onde se observa essencialmente um progressivo ganho da parcela de operações que se estende de 90 a 365 dias, em detrimento daquelas operações de curtíssimo prazo que vencem abaixo de 90 dias. Mas essencialmente permanece a grande estrutura da carteira, que ainda apresenta um predomínio de operações de curto prazo, assim entendidas aquelas que tem um vencimento abaixo de 1 ano. Na página 5, evidenciamos a pulverização dos riscos dessa carteira, na faceta de sua dispersão regional entre as diversas regiões do Brasil e de Cayman, especificamente. A pulverização também por segmento econômico. O desdobramento por modalidades de operações e os canais de crédito que nós utilizamos. E por fim a atomização por cliente da função de risco registrada na carteira e que se mantém praticamente estáveis ou pouco crescentes às concentrações evidenciadas no passado. 2

3 A página 6 dá um detalhamento maior dessa pulverização por setor econômico sem que tenha havido maiores mudanças comparadas ao passado, a não ser reduções de alguns segmentos em particular na Construção Civil e no Açúcar e Álcool como segmentos específicos. A página 7 mostra a evolução que já havíamos anunciado alguns trimestres atrás que tende a construir uma carteira de clientes de porte maior que aqueles que no passado eram e predominavam na carteira. Em 31 de março deste ano, 58% do total da carteira de créditos era formada por clientes cujo faturamento excedia R$ 500 milhões, tendo havido uma notável redução dos pequenos casos ou médios casos. Essa tendência, nós já havíamos salientado no passado, tende a prosseguir. Não será de se surpreender se nos trimestres vindouros esses 58% vierem a ganhar um percentual maior. Na página 8 relembramos mais detalhadamente a evolução da carteira de crédito, que continua numa tendência de baixa até provavelmente, e muito proximamente, atingir o seu piso para então retornar ao crescimento, sendo que neste processo de redução, e isso não necessariamente está visível nesses números, houve uma significativa mudança na qualidade dos riscos que esta carteira contém. Evidenciamos também as despesas líquidas de provisão que tiveram, como evidenciado no mapa, um sensível incremento no 3º trimestre de 2014 e uma redução no 4º e uma pequena redução no 1º, mercê de certos eventos da economia brasileira em alguns segmentos econômicos que são de conhecimento público e que tem povoado as matérias da imprensa nesses últimos meses. Isso tem repercutido numa nossa atuação preventiva de incremento de provisões. Todavia, é de se notar que certamente, nos trimestres vindouros, o volume de despesas líquidas de provisão apresentará uma tendência sensível de queda. A relação entre o total das provisões e o NPL tem decrescido nesse último trimestre, todavia, é de se registrar, e cabe voltar ao total da PDD, que do 3º trimestre ao primeiro deste ano manteve-se num patamar bastante semelhante, ao passo que certos créditos vieram a vencimento e é bom que se explique isso -, quando no passado nós antecipamos a realização de provisões, aplicando essas provisões para créditos que ainda não haviam vencido. Parecia exorbitante a nossa atuação. Hoje esses créditos que chegaram a vencimento e são reconhecidos como NPL já estão provisionados por ampla face. Isso significa, e é isso que esclarece e explica, por que o NPL pode subir ao passo que o total das provisões permanece estável. Porque essas previsões anteciparam-se ao evento dos vencimentos. A relação PDD sobre carteira de créditos continua num nível que julgamos bastante respeitável e recomendável para a carteira e para o cenário vindouro no curto e médio prazos. 3

4 Na página 9, nós cotejamos o caixa livre ao longo dos últimos trimestres, havíamos dito na última reunião que ele havia se reduzido, comparado ao 3º trimestre, para um patamar que nós julgamos mais apropriado e que se situa entre R$ 1,5 e R$ 2,5 bilhões e ali está o caixa em R$ 2,1 bilhões em 31 de março deste ano. O duration das carteiras ativas e passivas continua apresentando proporções semelhantes aos períodos passados. No primeiro trimestre deste ano observamos que na área de crédito esse duration tem 448 dias, ao passo que na captação total ele tem 617 dias, evidenciando assim um matching positivo bastante interessante entre as duas carteiras. Na página 11, a captação tem observado um certo crescimento entre um trimestre e outro, mantendo, todavia, o percentual das proporções das captações em reais comparado às captações em moeda estrangeira. Aqui, talvez caiba uma observação: nos trimestres vindouros, esse mix tenderá a reconhecer alguma mudança, com incremento provável das captações em moedas estrangeiras, dado que a matriz já iniciou o seu processo de apoio em funding à subsidiaria, que nessa data já tenham ocorrido por valores significativos que ainda não haviam sido reconhecidos em março, e que o foram posteriormente, porque o ingresso desses recursos foi posterior. Esses valores não apenas são significativos em termos de volume, mas o são muito mais significativos em termos de preço, já que seu preço se situa sensivelmente abaixo do CDI. Isto constituirá um mix de funding extremamente favorável para subsidiária e será um dos contribuintes para a reversão dos resultados futuros da instituição. Depósitos a prazo e letras emitidas estão consignados na página 12, em que se evidencia uma redução de um trimestre para outro, sem uma vez mais que se tenha observado notáveis mudanças na parte de fontes desses recursos quando comparados aos trimestres passados. Na página 13, o resultado da organização ainda nesse 1º trimestre tem se manifestado negativamente, mercê do que eu chamaria dessa operação rescaldo de provisionamento de créditos que certos eventos da atual circunstância brasileira nos induziram a fazer e esse resultado negativo tem deteriorado a margem financeira ajustada, o resultado da intermediação financeira e obviamente o resultado líquido registrado. Uma vez mais, repito, nós estaremos chegando ao piso e creio que, pelo menos, no 3º trimestre nós teremos uma mudança de sinal, mais apropriada antecipando os resultados. As despesas de pessoal e administrativas, evidenciadas na página 14 mostram uma significativa redução no 1º trimestre e essa marcação do 1º trimestre pode 4

5 ser repetida nos próximos, se não ainda apresentando uma redução. É o que nós estimamos e para isso que estamos trabalhando. Na página 15, o índice de Basileia, que vem em função desses resultados também se reduzindo e, mais uma vez, como explicado a reversão desses resultados, oriunda de uma mudança no comportamento das provisões, acrescida sim de significativas recuperações, que começaram a ocorrer nesse 2º trimestre já, nós entendemos que o índice de Basileia será administrável e será reforçado porque o plano de negócios assim o previa, pelo controlador em termos de consolidação de capital em tempo oportuno e breve. Na página 16, os ratings atribuídos pelas agências de avaliação, ali estão detalhados e creio que com isso eu tenho sintetizado a observação deste trimestre permanecendo, juntamente com a minha equipe, à sua disposição para os esclarecimentos que se fizerem úteis ou necessários. Muito obrigado. OPERADORA Senhoras e senhores, iniciaremos agora a sessão de perguntas e respostas. Para fazer uma pergunta, por favor, digite *1. para retirar a sua pergunta da lista, digite *2. Com licença, lembrando que para fazer perguntas, basta digitar *1. Lembrando que para fazer perguntas, basta digitar *1. Com licença, não havendo mais perguntas, eu gostaria de passar a palavra para o Sr. Bardini para as considerações finais. BARDINI Obrigado, senhora. E a todos um agradecimento também pela sua participação e meus desejos de um excelente dia. Muito obrigado. OPERADORA A teleconferência do BICBANCO está encerrada. Agradecemos a participação de todos e desejamos um bom dia. Obrigada. 5

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