Apresentação Institucional Bematech Day para Analistas. 9 de abril de 2008

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1 Apresentação Institucional Bematech Day para Analistas 9 de abril de 2008

2 Agenda Horário Assunto Apresentador 13:30 Visão Geral da Companhia, Modelo de Negócio e Estratégia Marcel Malczewski (CEO) 13:50 Canais Lauro Martins Jr. (Diretor de Mkt e Canais) 14:10 W2M Marcelo Helfer (Pres. W2M) 14:20 Serviços Pedro Ribeiro (Pres. GRS7) Gustavo Coelho (Diretor de Serviços) 14:40 P&D Tendências e Tecnologia Milton Ribeiro (CIO) 15:00 Destaques Financeiros Luciano Sfoggia (CFO) 15:20 Q&A 2

3 Visão Geral, Modelo de Negócio e Estratégia Marcel Malczewski - CEO

4 Visão Geral da Companhia Objetivos Aumentar a rentabilidade e eficiência do varejo Produtos Soluções integradas de automação comercial para o varejo, incluindo hardware, software e serviços relacionados Clientes Foco em varejistas de pequeno e médio porte Mais de clientes Estratégia Conceito One-stop-shop, fornecer aos varejistas todos os produtos em um único lugar para a automação comercial Governança Corporativa Novo Mercado com 100% de tag along CEO não é membro do Conselho Conselho fiscal (desde 2004), membros independentes no Conselho (desde 2003) e pulverização da base acionária (desde 1991) Principais Indicadores 2007 Receita Líquida: R$ 244 milhões EBITDA Ajustado: R$ 51 milhões, representando margem de 21% * Contratos Assinados Liderança do Mercado, Reconhecimento da Marca e Rede de Distribuição (1.900 Revendas, 97 Revendas de Software e 35 BOSS*) 4

5 Organograma Corporativo Presidência VP Financeiro e RI Luciano Sfoggia Dir. Des. Organizacional Luiz Carlos Valle Ramos Dir. Tecnologia e Inovação Milton Ribeiro Dir. Assuntos Corporativos Marcelo Coppla Bematech Internacional Wladmir Alvarez Dir. Mkt. Canais Vendas Lauro Martins Dir. Serviços Gustavo Coelho Dir. Operações José Ventura Alinhamento de Interesses 149 funcionários chaves possuem stock options Principais executivos são acionistas Maior alinhamento entre os interesses da administração e acionistas Tomada de decisões focadas na criação de valor Pensando no Futuro Unidade Serviços GSR7 Pedro Ribeiro Dir. Corporate Henry Fuckner Plano de opções de ações Programa de Trainee Dir. W2M Marcelo Helfer 5

6 Conselho de Administração Boas práticas de governança corporativa. Experiência dos fundadores atreladas ao conhecimento de empreendedores e profissionais de diversos segmentos. Conselho de Administração Membros do Conselho Cargo Observação Wolney Edirley Gonçalves Betiol Presidente do Conselho Fundador Demetrios Lambros Vice-Presidente do Conselho Angel Investor Virgílio Moreira Filho Conselheiro Angel Investor Luiz Vilar de Carvalho Conselheiro Independente Luiz André Vaz de Carvalho Rabello Conselheiro Independente Osvaldo César Carrijo Conselheiro Independente Randolph Freiberg Conselheiro Independente 6

7 Único Provedor Completo de Soluções Próprias Conceito One-Stop-Shop para automação comercial no Brasil 7

8 Liderança no Mercado Busca constante para aumentar a presença da Bematech: novos clientes, troca de parque (tecnologia matricial térmica), maior rigor do governo para fiscalização, leis que incentivam a adoção de equipamentos fiscais Presença em PDVs Automatizados (1) Participação em Software de Varejo Pesquisa Info Exame Automação Bancária e Comercial 1 Bematech 142 Interprom 4,7% Daruma 15,2% Epson 4,0% IBM 3,1% Outros 10,9% Bematech 62,1% Bematech 10,5% Itautec 6,4% Spress 4,5% Totvs 4,1% Unisys 3,6% Sas 2,7% Quadrant 3,4% NCR 2,2% SAP 2,0% Datasul 1,7% 2 Itautec Diebold Procomp IBM 71 Outros 58,9% 5 Seal 60 6 Intermec 56 Nota: (1) Base instalada de impressoras fiscais Fonte: Relatórios Clarendon, em 2006 Fonte: Revista Série Estudos, baseado nas vendas em 2007 Número de marcas concorrentes:14 62% dos Estabelecimentos no Brasil Reconhecimento da Marca Qualidade, Durabilidade e Relacionamento 8

9 Liderança no Mercado É Resultado de um Portfolio Completo para o Ponto de Vendas Impressoras Periféricos Soluções Completas Suprimentos CPUs e Microterminais Serviços Software 9

10 Forte Reconhecimento da Marca Criação de uma marca forte é resultado de 17 anos de relacionamentos Clientes finais são influenciados pelos revendedores, assistentes técnicos e software houses no processo da compra Relacionamentos Estratégia Clientes finais Revendedores de Hardware Os revendedores tem incentivos em vender produtos Bematech: (i) produto de qualidade, (ii) a preço competitivo, (iii) retenção de boas margens na venda, (iv) assistência técnica em todo o Brasil 97 Revendas de Software + 35 BOSS* 440 Assistentes Técnicos + 44 bases GRS7 Bematech proporciona treinamentos com a atualização de últimas tendências aos assistentes técnicos Software Partners Fisco Parceria desde 1997 com software houses, proporcionando integração entre o programa desenvolvido e os produtos de hardware da Companhia Contratos assinados Marca forte da Bematech Proporciona Liderança no Mercado de Automação Comercial 10

11 Modelo de Atuação Canais Corporate Serviços Internacional UB Canal Tradicional de Hardware: revendas Software: 97 revendas treinadas BOSS (Canal Exclusivo): 80 revendas até o final do ano Foco em Grandes Clientes (Key Account) Venda de Hardware, Software, Serviços e Soluções Serviços para Varejo Serviços para Fabricantes/ Integradores Foco na América Latina Operações: Europa USA Ásia Treinamentos Técnicos e de Gestão 11

12 Principais Drivers de Crescimento da Bematech Crescimento do Varejo Investimento em Tecnologia da Informação Mudança Tecnológica do Parque Atual Novas Aquisições Benefício direto dos vetores de crescimento do varejo: Aumento da renda e poder aquisitivo da população Redução da taxa de juros Maior disponibilidade de crédito Benefício direto do crescimento em investimentos de TI: Adoção de automação comercial, principalmente dos pequenos e médio varejistas Otimização na eficiência operacional das empresas Mudanças regulatórias visando maior fiscalização do setor (ex: Emissor de Cupom Fiscal) Benefício direto da tendência de renovação: Substituição de equipamentos matriciais por outros de maior agilidade e modernidade Queda nos preços dos equipamentos e melhores condições de pagamento dos fabricantes incentivando renovação Benefício direto da compra de empresas já estabelecidas no setor: Oportunidades de aquisição de empresas com base sólida de clientes ou canais de distribuição Aquisições já executadas pela Bematech incluem GEMCO, GSR7 e Rentech Dinâmica do Negócio Possibilita Forte Potencial de Crescimento 12

13 Potencial de Expansão Segmentos Alvo Número de Empresas % RL % de Estabelecimentos % Penetração* Crescimento do Varejo Grande ,5% 1,2% 100% Investimento em Tecnologia da Informação Médio ,5% 0,9% 75% Mudança Tecnológica do Parque Atual Pequeno ,0% 97,7% 35% a 40% Novas Aquisições * Estimativas Bematech 2/3 do parque instalado no Brasil é matricial Parque fiscal Bematech (matriciais + térmicas): 248,6 mil* *Base instalada de impressoras fiscais Fonte: Relatórios Clarendon, em

14 Estratégia da Bematech Nossa Estratégia Continuar a Expandir Posição de Liderança Aumentar Participação nos Gastos em Automação Comercial dos Clientes Aumentar a Parcela Recorrente da Receita Aumentar Nossas Vendas na América Latina Perseguir Novas Aquisições Desenvolver novos Produtos RL Bematech > que soma dos 10 maiores players de automação comercial do Brasil Anywhere: Sup. Modelo Casa Show Smart: Gabriela Calç. Mahogany Cosméticos, Direct Cell Farmácia Idea Novas vendas de software, novos contratos de serviços Receitas Dobraram Ano-Ano 2007 Practico Teraoka ND&A Assinados SB 7000 MP 3000 MP 4000 MP 7000 Gaveta BVT Light Monitor Touch Versões Smart Bematech está Focada na Criação de Valor Para Seus Acionistas 14

15 Operações Internacionais Replicar Modelo de Sucesso da Bematech em Outros Países América Latina Parcerias com Software Houses Impressoras fiscais homologadas no Chile, Venezuela e Argentina (2º modelo Argentina em processo de homologação) Vendas de produtos POS para todos os países da AL Europa e USA Acompanhamento das tendências do varejo mundial, vendas de produtos POS. 15

16 Canais Lauro Martins Jr. Diretor de Marketing e Canais de Vendas

17 Rede de Distribuição Nosso canal de distribuição foi estruturado ao longo dos últimos 10 anos, representando uma importante vantagem competitiva Rede de Distribuição Manaus Ceara Pernambuco Presença Nacional revendas de hardware 97 revendas de software Software Partners Centro-Oeste Bahia 440 assistências técnicas + 44 Bases GRS7 Minas Gerais Curitiba Estreito Relacionamento com o Canal Santa Catarina 11 filiais e 80 funcionários Rio Grande do Sul São Paulo Rio de Janeiro Ribeirão Preto 8 escritórios Programa de categorização Matriz Filiais Próprias Marketing cooperado Forte parceria Revendas Rede de Assistência Técnica Forte Reconhecimento da Marca = Maximização da Fidelização dos Revendedores 17

18 Venda de Soluções Completas: Hardware + Software + Serviços Objetivo de Venda Até 2011: 50% da receita atrelada a venda de soluções Advindos principalmente do Canal Corporate e BOSS Capacitação para atender todas as verticais do varejo BOSS deve contar com 80 revendas ao longo de 2008 Participação das Vendas de Soluções na Receita Total <5% 11%

19 Estrutura de Canais Pequeno e Médio Varejo (< 500 funcionários) Filiais de Vendas Software 97 Software revendas Hardware revendas BOSS SOLUÇÕES (Bematech One-Stop-Shop) HW +SW +SERV +Treinamento Ao longo de 2008: revendas em contratos já assinados 19

20 Modelo de Distribuição Diferenciado 20

21 Canal de Hardware: Principais Características Revendas Foco no pequeno e médio varejista POCOM (Política Comercial) com preços mínimos Programa de categorização & fidelização de revendas Filias 11 filiais próprias instaladas em todas as regiões do País 80 profissionais de vendas dedicados ao atendimento ao mercado Capacitação comercial através da Universidade Bematech 21

22 Canal de Hardware: Categorização Revendas Cadastradas

23 Canal de Hardware: Motivos de Escolha das Revendas Por Quê a Bematech? Qualidade de Produto / Tecnologia / Inovação Reconhecimento da Marca Ampla Rede de Assistência Técnica POCOM (Política Comercial): Garantia de Rentabilidade para o Canal Marketing Cooperado (Investimento Conjunto em Mídia e Ações Locais) Relacionamento com Revendedores: Presença Física Constante dos Executivos Bematech = Melhor Solução com Melhor Custo Benefício 23

24 Canal de Software: Principais Características Canal de Vendas 2007: criação do canal e Política Comercial no 2o. Semestre, com 97 revendas treinadas p/ a comercialização e 37 certificadas para implantação. 2008: criação de estrutura regional (executivos de SW) focados na comercialização e treinamento/certificação de novas revendas, bem como ampliação da base de clientes. Ao longo de 2008: 170 revendas Contínuas Ações de Marketing: campanhas de aceleração de vendas ( O Cliente é Smart e Aqui a revenda é Smart ) Unificação do Help Desk / otimização de recursos. Liderança com Produtos Inovadores ERP específico para automação comercial Software de gestão para farmácias Atende a diversas verticais (Materiais de Construção, Óticas, Supermercados, Postos de Gasolina, Estacionamentos, etc.) Especializada nas verticais Cosméticos e Livrarias 24

25 Canal BOSS: Bematech One-Stop-Shop Canal de Vendas e Soluções Criação de canal exclusivo para venda de soluções Venda consultiva para o pequeno e médio varejista Engrenagem para escoamento de novos produtos Canal de soluções completas (HW + SW + SERV + Capacitação) 25

26 Canal BOSS: Categorização e Pré-Requisitos BOSS BOSS BOSS 26

27 Canal BOSS: Benefícios Por Quê o Canal BOSS? Investimento na capacitação dos gestores e equipe da revenda Investimento na Identidade Visual do parceiro Marketing cooperado diferenciado Publicação de cases de sucesso no site Bematech Divulgação do parceiro no site Bematech Prioridade em feiras e eventos Uso da marca Bematech como parceiro Exclusivo Sistema de gestão de oportunidades de venda Recebimento de Leads qualificados para os BOSS 3 estrelas Atendimento preferencial para suporte de pré-vendas Acesso ao database/rh Bematech, base de mão-de-obra qualificada Prioridade no lançamento de novos produtos 27

28 W2M Marcelo Helfer Presidente W2M

29 W2M: Visão Geral Provedora de linha de software para o pequeno varejo, franquias e rede de lojas; focada no segmento de livrarias e lojas de cosméticos Principais Dados Receita Recorrente Receita recorrente mensal de 75% do faturamento Venda conjunta Venda de licenças atrelada a prestações de serviços de software: instalação + manutenção recorrente Família Practico Live! Produtos no modelo SAAS (Software As a Service) que permitem mobilidade na instalação, uso, treinamento e suporte via Internet. Gestor de Vendas e Financeiro: Permite concentrar informação/gestão em tempo real de até milhares de lojas de franquias ou grupo. Gestão eficaz de estoques e caixa Private Label e Fidelidade Case Boticário Sistema que gerencia em 13 clientes o plano de relacionamento e cobrança. Atualmente conta com mais de 11 milhões de cartões Maior usuário desde o ano 2000 com uma rede de lojas e 600 escritórios em todo o Brasil. Ganhou o premio International Retail of the Year em Todo a operação de varejo da Boticário pertence à Bematech 29

30 W2M: Produto Smart Practico Lançamento Show do Varejo: Smart Practico Parceria Bematech+W2M Software que disponibiliza as funções dos grandes software para o pequeno varejista 30

31 Bematech + W2M: Integração com sinergias Cobertura de Vertical de livrarias e lojas de cosméticos Carteira com mais de estabelecimentos Padronização das Políticas de Recursos Humanos Aporte de boas práticas de gestão financeira + Melhores práticas + novas verticais do varejo + Uso do Canal Bematech + clientes + Redução de despesas da W2M + Tecnologia Criação da Plataforma de Desenvolvimento de Software da companhia Transferência de knowhow de Fábrica de Software (equivalente CMM nível II) Introdução da família Practico no maior canal de revendas do Brasil Renegociação: telefonia e outros serviços Potencial de sinergia de custos 31

32 Serviços Pedro Ribeiro Presidente da GSR7 Gustavo Coelho Diretor de Serviços

33 Principais Serviços 33

34 Bematech + GSR7 = Fortalecimento do Segmento de Serviços Parceiros Principais Serviços Forma de Atuação STAND ALONE 440 RAT s Instalação de equipamentos; Assistência completa a equipamentos para automação comercial Consumidor Final Base GSR7 44 Bases Manutenção de campo; Instalação de equipamentos; Controle de inventário; Alterações de tecnologia; Troca de versões de aplicativo; Vistorias a Campo Fabricantes e Integradores O conceito de prestação de serviços da GSR7 não é direto para o consumidor final, e sim para fabricantes e integradores Rede Única de Atendimento: 2008 Plano de integração entre RAT s e Bases objetivando uma única rede de atendimento: Inicialmente 484 pontos de atendimentos, ou seja parceiro credenciado prestará serviços da 494 GSR7 pontos e Bematech de atendimentos ao mesmo técnicos tempo Estrutura Completa: Laboratório Logística ( movimentações/mês) Call Center Atendimento ( vistas em campo/mês) Escala ( reparos/mês) Grande Capilaridade: municípios A Bematech é altamente competitiva devido aos volumes praticados no mercado 34

35 Sinergias Operacionais Capturadas na Integração com a Bematech Sinergias Administrativo Financeiro Otimização da estrutura da Bematech Integração da Folha de Pagamento Gerenciamento do Caixa Área fiscal, contábil e jurídico Infra-Estrutura Laboratório Redução de custo de pessoal Logística Mão de obra especializada Ganho de escala 35

36 Serviços Laboratório CALL CENTER - Verificação do status do equipamento. - Triagem 1 e 2 nível. -Encaminhamento do chamado para campo. LOGÍSTICA - Controle das entregas. - Gestão dos estoques. - Estoques estratégicos para atendimento nacional. Principais Clientes Corporativo Shell Saraiva Logística CAMPO pontos de atendimento. - Aproximadamente técnicos atendimentos técnicos diários. LABORATÓRIO - Triagem das peças recebidas do campo. - Reparo das peças. - Aproximadamente reparos por dia. Itautec Wincor Ingenico, Scopus IBM Suporte Call Center SUPORTE TÉCNICO - Atendimento a técnicos de campo. - Documentação dos procedimentos técnicos. - Treinamento dos técnicos de campo. - Laudo técnico com foto. GESTÃO DE PROJETOS - Planejamento e acompanhamento dos contratos. - Emissão de informações gerenciais. - Controle da qualidade dos projetos. D-link AOC Phillips Positivo 36

37 P&D Tendências e Tecnologia Milton Ribeiro Diretor de Tecnologia e Inovação

38 Estratégia de P&D Criação de Solução Completa para o pequeno e médio varejo Concentrar investimentos de P&D em produtos chave, onde domínio da tecnologia oferece unfair competitive advantage : Mini-impressoras (fiscal e não-fiscal) Software para o pequeno e médio varejo Demais produtos desenvolvidos em parceria (ODM/OEM) Despesas e Investimentos em P&D (R$ milhões) 12,1 Mínimo de 4 % da Receita Líquida Investidos em P&D Anualmente 5,7 3,5 3,8 2,2 1,3 1,0 2,2 2,8 3,5 7,6 7,5 3,0 4,6 4,6 E Despesas Administrativas de P&D Investimentos Diferidos em P&D Nota: Os dados referentes a 2004 até 2006 referem-se apenas ao resultado consolidado Bematech E = Estimado 38

39 Pesquisa e Desenvolvimento Estrutura (Mercado Interno e Externo) Mini Impressoras ODM Serviços Engenharia de Produção Curitiba Curitiba - Gestão do Projeto Taiwan - Execução Curitiba Jundiaí Curitiba Taiwan 39

40 Pesquisa e Desenvolvimento Mini-impressoras em Curitiba Centro de competência mundial Total domínio da tecnologia, de A a Z: Desenho industrial Mecânica de precisão Eletrônica aplicada Firmware Base fiscal Grande diferencial competitivo 40

41 Pesquisa e Desenvolvimento ODM e TAIWAN Busca de sinergias no maior centro do negócio no mundo Menores custos, melhor qualidade Engenharia de produção Vendas para Ásia Equipe diversificada 41

42 Produtos e Parcerias Impressora MP 4000 Lançada em 2007 Impressora mais rápida do mundo Tecnologia totalmente desenvolvida pela Bematech Impressora MP 7000 Produto integrado no Brasil com matéria-prima de Cingapura Impressora de duas estações fiscais com maior tecnologia do Brasil Seleção de outros produtos customizados com a marca Bematech 42

43 ASP/SaaS Topology Retail Store Internet Windows PC PDV.NET SecureLink CE/Linux µterminal Windows PC PDV light SmartStore Windows Server dumb µterminal VT100 Data Center Remote Management Central Stock GFF 43

44 Foco em Pesquisa para Acompanhar Tendências do Varejo LACTEC Curitiba: Laboratório moderno e possibilidade de utilização de conhecimentos da instituição Revisão anual de RoadMap para lançamento de novos produtos Produtos para o Mercado Interno e Externo Centro de pesquisa de classe mundial para automação comercial 44

45 Destaques Financeiros Luciano Sfoggia- CFO

46 Principais Destaques de 2008 Receita Líquida: Crescimento de 25% Margem EBITDA Ajustada: 22% a 25% Recuperação das Vendas de Licença de Software Impressoras fiscais com vendas aquecidas Novos contratos de serviços e foco em lançamento de novos produtos 3 Drivers Aquisições de empresas em verticais estratégicas

47 Investimentos A operação da Bematech não demanda um valor alto de investimento anual para a operação Principais Investimentos Infra-Estrutura e Desenvolvimento de produto Mudança da Fábrica e Compra de Novas Licenças de Software Infra-Estrutura e Desenvolvimento de produto ERP Mudança de fábrica: planta de m 2 Imobilizado (R$ milhões) Lean Manufacturing Cada vez mais com cada vez menos Linha de Produção em U 1 Turno de Produção 5,3 2,6 4,8 1, E E = Estimado 47

48 Estratégia de Aquisições Soluções customizadas para cada vertical do varejo; Nichos mais atrativos claramente identificados e mapeados; 12 NDA Assinados 48

49 Aquisições Realizadas Valor da Compra Base de Clientes Gemco C&S Maior companhia de software para o varejo R$ 58 milhões C&C, Pão de Açúcar, Shell, pequenas redes varejistas, entre outros GSR7 Companhia de serviços para fabricantes e integradores 51% do capital: Múltiplo de EBITDA (4,5x) sobre o resultado futuro (Maio/06 a Abril/09) 49% do capital: permuta de ações (10% do capital da Bematech) Principais Fabricantes e Integradores Ingenico, D-link, AOC, Positivo, entre outros Rentech Detentora do melhor software para redes de livrarias e lojas de cosméticos Múltiplo de EBITDA (5,0x) sobre resultado futuro (Julho/07 a Junho/09) Estabelecimentos Comerciais Boticário, Saraiva, entre outros Foco em ampliar soluções customizadas para cada vertical do varejo 49

50 Destinação dos Recursos Captados no IPO Captação Total de Recursos no IPO: R$ 270,0 Milhões 147,3 Recursos Utilizados Recursos Comprometidos Potenciais 9,0 22,6 13,3 20,1 7,5 1,2 16,00 11,00 22,00 Empréstimos Pré IPO Despesas IPO GSR7 1 Pgto net do adiantamento Gemco Pgto final Rentech Adiantamento Rentech Adiantamento GSR7 2 Pgto 2008 net do adiantamento Rentech Pgto Potencial 2009 GSR7 3 Pgto Potencial 2009 Disponível A Maior Parte dos Recursos Ainda não Foram Utilizados 50

51 Composição Acionária (IPO x Atual) Posição Acionária Abril 2008 Número de Ações: Angels Investors 22% Marcel 10% Wolney 10% Composição Geral Free Float 58% Composição do Free Float Institucional Estrangeiro 24% Pessoa Fisica 17% Institucional Brasileiro 59% Desempenho da Ação e Volume Negociado ,2 16,3 18,0 17,3 14, abr/07 mai/07 jun/07 jul/07 ago/07 15,5 13,7 10,0 9,3 9,0 8,2 6, set/07 out/07 nov/07 dez/07 jan/08 fev/08 mar/08 A Bematech sofreu mudança na sua base acionária com a saída de investidores estrangeiros e está sendo negociada com um desconto de Liquidez. Volume Médio Preço Inicio de negociação: 19 abr/07 51

52 Receita Líquida Sólido crescimento histórico. Forte crescimento nas vendas de hardware impulsionadas pelo excelente momento do varejo brasileiro Receita Líquida (R$ milhões) +21,7% 243,9 200,4 23,4 22,2 51,7 49,7 127,3 170,0 54,3 62,7 67,9 59,1 5,8 4,6 5,8 6,1 13,9 13,1 12,5 12,3 34,6 41,4 44,4 49,5 2006* T07 2T07 3T07 4T07 Hardware Serviço Software Notas: (*) Valores Pro forma, considerando a aquisição da GEMCO e GSR7 em 01 de janeiro de

53 Sazonalidade nos Negócios Bematech Receita Líquida (R$ milhões) x Participação % na Receita Líquida Participação % na Formação do Ebitda 22% 24% 29% 26% 30% 28% 23% 19% 38,1 54,3 45,1 59,1 57,3 62,7 59,9 67,9 20% 20% 22% 21% 35% 26% 23% 32% 1T06* 1T07 2T06* 2T07 3T06* 3T07 4T06* 4T07 1T06* 1T07 2T06* 2T07 3T06* 3T07 4T06* 4T07 Historicamente a Bematech possui maior concentração da Receita Líquida e Ebitda no 2º semestre do ano. Notas: (*) Valores Pro forma, considerando a aquisição da GEMCO e GSR7 em 01 de janeiro de

54 EBITDA Forte geração de caixa EBITDA Ajustado (1) (R$ milhões) e Margem EBITDA Ajustada (1) (%) +17,9% 43,6 51,4 21,8% 21,1% 10,1 +64,6% 16,7 16,9% 24,6% 2006* T06* 4T07 Notas: (*) Valores Pro forma, considerando a aquisição da GEMCO e GSR7 em 01 de janeiro de 2006 (1) EBITDA mais a porção do ICMS que não representa desembolso de caixa, e despesas não recorrentes 54

55 EBITDA EBITDA Ajustado (1) (R$ milhões) e Margem EBITDA Ajustada (1) (%) 16,7 10,4 10,6 13,6 51,4 Ebitda Ajustado Consolidado 19,2% 18,2% 21,7% 24,6% 21% (2,4) (2,2) (0,3) 0,1 1T07 2T07 3T07 4T07 (4,7) 2007 Ebitda Ajustado Software Notas: (1) EBITDA mais a porção do ICMS que não representa desembolso de caixa, e despesas não recorrentes 55

56 Por que Investir na Bematech? Nosso modelo de negócios e estratégia oferece a oportunidade de capturar o crescimento do varejo com as margens de TI Líder no Mercado Brasileiro Mix de vendas e oportunidades de cross selling Canal de distribuição e forte base de clientes Soluções de Automação One-Stop-Shop Gestão voltada para criação de valor Alto nível de governança corporativa 56

57 Q&A

58 Anexos

59 Histórico de Sucesso Crescimento consistente através de diversos ciclos econômicos... Criando uma Base Sólida Futuro 1990: Fundação 1991: Angel Investors 1992/1995: Automação de Bancos 1996: BNDES / Automação do Varejo 1997: Software Partners 2001: Práticas do Novo Mercado Projeto One-stop-shop 10,0 CAGR 04 07: 44% 20,0 17,8% Aquisições da Gemco e GSR7 43,6 21,8% 200,4 IPO - Aquisição Practico e Canal BOSS 51,4 21,1% 243,9 67,0 22% 304,9 Perpetuidade da Companhia Consolidação da liderança no mercado brasileiro Soluções para cada vertical do varejo 12,5% 112,0 80, s PF E Note: *PF = Pro-forma E = Estimado = Guidance Busca de aquisições seletivas Receita Líquida (R$ mm) EBITDA Ajustado (R$ mm) e Margem EBITDA Ajustado (%) 59

60 Vetores de Crescimento do Varejo Cenário macroeconômico positivo e expansão de crédito ao comércio favorece crescimento do varejo Consumo Familiar (%) Índice de Confiança do Consumidor 6,1 6,5 4,0 3,8 4,7 4,3 1,9 0,7 (0,8) Fonte: Itaú Corretora Fevereiro 2008 Crescimento do PIB Fonte: IPEA 2008 Evolução do Crédito e Crédito/PIB Fonte: IPEA 2008 Fonte: FGV 60

61 Vetores de crescimento do varejo O crescimento do varejo resulta em maior competição entre os varejistas, maior fiscalização do governo e aumento da necessidade de investimento em TI 61

62 Expansão do Varejo e Necessidade de Investimento em TI Bematech esta posicionada para prover soluções completas para um mercado em crescimento acelerado em todos os estados brasileiros Investimento em TI Processo de Automação Pequeno e Médio Varejo Buscam por maior eficiência Evitam penalidades e multas por autoridades Drivers de demanda Aumento de Competição e Fiscalização Expansão do Varejo Expansão do Consumo É uma ferramenta estratégica para o varejo: Provoca mudanças de planejamento, controle e execução de negócios Maior eficiência operacional Maior rentabilidade das empresas Aumento de Crédito Aumento Rendimento Familiar Aplicação de tecnologia no varejo: Aumento na margem, aumento nas vendas, redução nos gastos 62

63 Pequeno e Médio Varejo: Melhor oportunidade Desembolso para Abertura de ( bi Novas Empresas (R$ Número de Operações de Crédito , ,8 6,1 6,2 7,8 8, MPME Grandes Empresas Micro e Pequena Empresa Média Empresa Fonte: BNDES Fonte: BNDES Crédito para a pequena e média empresa atingiu R$ 2,5 bilhões} em fevereiro de 2008, 48,1% superior ao mesmo período de 2007 Emissão de 85,7 mil linha de créditos para PME em 2007 Tendência de crescimento da economia brasileira 63

64 Pequeno e Médio Varejo: Melhor oportunidade Foco da Bematech é aproveitar a necessidade de automação comercial no segmento de maior crescimento do varejo Pequeno e Médio Varejo Grande Varejo Crescimento da Receita Líquida do Comércio* 14,7% 7,3% Número de Empresas* (pequeno) (médio) Primeira Necessidade de Investimento em TI Alta Nula Sensibilidade com Políticas/Programas mais Rígidos de Fiscalização Alta Baixa/Nula Venda e Instalação Venda rápida e instalação quase plug and play Processo de venda de maior complexidade, tempo e customização Fonte: *PAC-2005 / IBGE, comércio por atacado e varejista 64

65 Perfil do Segmento Volume de Vendas por Regiões do País Abertura do Varejo por Segmentos Volume Físico de Vendas Nordeste 36% Norte 28% Pdtos Alimentícios, Bebidas e Fumo 6,2% Outros 16,2% Combustíveis & Lubrificantes 4,5% Hiper & Supermercado 6,7% Tecidos, Vest. e Calçados 9,3% Sul 9% Sudeste 14% Centro Oeste 14% Eq. Informática & Mat. Escritório 23,6% Livros, Jornais, Revistas e Papelaria 6,5% Pdtos Farmacêuticos 12,2% Móveis & Eletrodom. 14,7% Fonte: IBGE 2007 Fonte: IBGE

66 Principais Destaques do Resultado 4T07 Variação 4T07 4T06* Explicação Receita Líquida CPV SG&A EBITDA Ajustado Lucro Líquido +13,2% Líder no Mercado + 2,8% Brasileiro + 16,2% Mix de vendas e oportunidades de cross selling +64,6% R$ 67,9 milhões R$ 32,3 milhões R$ 22,3 milhões R$ 16,7 milhões Canal de n.a R$ 6,5 distribuição e base de clientes milhões R$ 59,9 milhões R$ 31,4 milhões R$ 19,1 milhões R$ 10,1 milhões R$ -0,1 milhão Notas: (*) Valores Pro forma, considerando a aquisição da GEMCO e GSR7 em 01 de janeiro de 2006 Aumento de 26,8% hardware Redução 6,3% software Redução de 14,9% serviços Ganhos de sinergias da unidade de serviços Renegociações com fornecedores de hardware Soluções de Automação One-stop-shop Forte crescimento de despesas com vendas em especial Frete e Comissões Aumento de gastos com equipe de vendas em função dos novos canais Gestão voltada para criação de valor Ajustado por incentivo fiscal (ICMS) R$ 2,6 milhões Resultado Financeiro R$ 4,0 milhões Alto nível de governança corporativa 66

67 Capacitação Universidade Bematech: Gestora de Qualificação para Clientes Internos e Externos Ampliação das atividades da Universidade Bematech Treinamentos de Formação Técnica Treinamentos de Gestão Salas do Conhecimento Parceiros e Clientes Finais 67