MANUAL DE PROCEDIMENTOS MATERIAIS PUBLICITÁRIOS

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1 MANUAL DE PROCEDIMENTOS MATERIAIS PUBLICITÁRIOS Última atualização: Julho de 2016 Produzido pela área de Compliance para as áreas: Comunicação Banco / Comunicação DTVM / Compliance Banco / Compliance DTVM. Versão: 2 A reprodução e a distribuição desta Política fora do MODAL sem a devida autorização são terminantemente proibidas.

2 ÍNDICE I. DEFINIÇÃO DO MANUAL 3 II. BASE DE DADOS PRIVATE 3 III. RANKING CONTROLADORIA 16 IV. RANKING CUSTÓDIA 18 V. BASE DE DADOS TIPO DE INVESTIDOR DE FUNDOS 20 Manual de Procedimentos - Materiais Publicitários 2

3 I. DEFINIÇÃO DO MANUAL Este manual define as regras relativas a divulgação de materiais publicitários no âmbito da distribuição de instrumentos financeiros e cotas de fundos de investimento. II. NORMAS APLICÁVEIS A regulamentação aplicável a publicidade de materiais publicitários foi definida pelas seguintes normas: Código de Fundos Anbima - Deliberação nº 70 Código de Varejo Anbima Instrução Normativa 555 Devem ser consideradas como princípios de melhores práticas relativo à divulgação de materiais publicitários: I Objetividade e Relevância: As informações disponibilizadas devem ser objetivas, pertinentes ao processo de decisão, sendo tratados de forma técnica assuntos relativos à performance passada e privilegiando as informações de longo prazo em vez daquelas de curto prazo; II Consistência, atualidade e regularidade: As informações apresentadas de forma constante e regular devem manter a mesma linha de conteúdo e forma, incluindo a informação mais recente disponível, de tal maneira que não sejam alterados os períodos de análise buscando ressaltar períodos de boa rentabilidade, descartando períodos desfavoráveis, ou interrompendo sua recorrência e periodicidade especialmente em razão da performance; III Transparência e Clareza: As informações disponibilizadas devem buscar a transparência, clareza e precisão das informações, fazendo uso de linguagem adequada ao público alvo, não induzindo a erro ou decisão equivocada de aplicação ou permanência no Fundo de Investimento; IV Comparabilidade: As informações disponibilizadas devem privilegiar dados de fácil comparabilidade. Caso não sejam usados métodos de cálculo universais, deve ser indicado o local onde o cotista pode obter informações sobre a metodologia utilizada, que deve ser pública e estar disponível para consulta; V Concorrência Leal: As informações disponibilizadas ou omitidas não podem promover determinados Fundos ou Instituições Participantes em detrimento dos seus concorrentes, sendo permitida a comparação entre os Fundos sem juízo de valor, nos termos desta diretriz. VI Adequação: As Instituições Participantes devem envidar seus melhores esforços no sentido de produzir Publicidade ou Material Técnico adequado ao seu público alvo, minimizando incompreensões quanto ao seu conteúdo, e privilegiando informações necessárias para a tomada de decisão. Manual de Procedimentos - Materiais Publicitários 3

4 III. GLOSSÁRIO Conforme estabelecido pelas Diretrizes Anbima, seguem listados os conceitos relativos aos materiais publicitários relativos a Fundos de Investimento: Publicidade : toda comunicação que tenha por objeto Propaganda Institucional e estratégia mercadológica de Fundo de Investimento, entre Instituições Participantes e clientes ou potenciais clientes, por meio de mídia pública, disponibilizado em agências, locais públicos, mala direta, marketing, terminais de autoatendimento ou quaisquer outros veículos e sítios públicos (televisivo, impresso, radiofônico, digital, audiovisual e tecnologias que possam surgir), de acordo com os conceitos abaixo: o o Material Publicitário: material utilizado com objetivo comercial e fruto de estratégia mercadológica, visando comercialização de cotas de Fundo de Investimento; Propaganda Institucional: material utilizado com o objetivo de estratégia de comunicação por empresas do mesmo conglomerado ou grupo financeiro das Instituições Participantes quando relativas ao exercício da atividade de administração, gestão ou distribuição de Fundos de Investimento. Material Técnico : todo material solicitado à Instituição Participante pelo investidor ou potencial investidor, sendo estes destinatários específicos, com objetivo de dar suporte a uma decisão de investimento. IV. FUNDOS DE INVESTIMENTO Fica estabelecido que a divulgação de materiais publicitários para distribuição de cotas de fundos de investimentos devem seguir as regras abaixo descritas: Selo Anbima É obrigatório o uso do Selo Anbima em todo e qualquer material publicitário Os Disclaimers abaixo relacionados devem ser apresentados obrigatoriamente em tais materiais LEIA O [PROSPECTO, O FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES, LÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS E O REGULAMENTO] ANTES DE INVESTIR Os Disclaimers abaixo relacionados devem ser apresentados obrigatoriamente nos materiais que fizerem referência a histórico de rentabilidade ou menção a performance do fundo, caso aplicável: RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO FGC. Nos materiais que apresentem histórico de rentabilidade ou menção a performance de fundos com menos de 12 meses de existência Manual de Procedimentos - Materiais Publicitários 4

5 ESTE FUNDO TEM MENOS DE 12 (DOZE) MESES. PARA AVALIAÇÃO DA PERFORMANCE DE UM FUNDO DE INVESTIMENTO, É RECOMENDÁVEL A ANÁLISE DE, NO MÍNIMO, 12 (DOZE) MESES. Quando houver cobrança de taxas, o material publicitário deverá contar com o seguinte aviso A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS E TAXA DE [NOME DA TAXA]. Havendo divulgação de simulação de rentabilidade de um fundo, deve-se prover o seguinte aviso AS INFORMAÇÕES PRESENTES NESTE MATERIAL TÉCNICO SÃO BASEADAS EM SIMULAÇÕES E OS RESULTADOS REAIS PODERÃO SER SIGNIFICATIVAMENTE DIFERENTES. Caso a divulgação do material conste a rentabilidade ajustada ao pagamento direto ao cotista de dividendos, juntos ou outros rendimentos, tal aviso deverá contar com o seguinte aviso: A RENTABILIDADE AJUSTADA CONSIDERA O REINVESTIMENTO DOS DIVIDENDOS, JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO OU OUTROS RENDIMENTOS ADVINDOS DE ATIVOS FINANCEIROS QUE INTEGREM A CARTEIRA DO FUNDO REPASSADOS DIRETAMENTE AO COTISTA. A descrição do tipo Anbima para o fundo objeto do material publicitário é item obrigatório e na eventualidade de não publicar tal informação, pode-se optar pelo seguinte aviso: DESCRIÇÃO DO TIPO ANBIMA DISPONÍVEL NO FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES Quanto a divulgação de rentabilidade ou rendimento, somente podem ser divulgados o que segue: I mês anterior do calendário civil; II todos os meses do ano corrente do calendário civil, de forma individual ( mês a mês ) ou com seu valor acumulado ( acumulado no ano ); III anos anteriores do calendário civil; IV períodos de 12 (doze) meses do calendário civil e seus múltiplos, contados até o mês anterior a divulgação ( últimos 12 (doze) meses ); V períodos de 12 (doze) meses e seus múltiplos, contados a partir do mês de constituição do fundo; VI da data de constituição do fundo até o mês anterior à divulgação ( desde o início ). VII avaliar todas as situações previstas no Art. 8º da Deliberação nº 70 V. PRODUTOS DE VAREJO É considerada Publicidade a comunicação que seja objeto de estratégia mercadológica de divulgação de Produtos de Investimento Financeiro por meio de mídia pública ou disponibilizado em agências, locais públicos, mala direta, terminais de autoatendimento ou quaisquer outros veículos e sítios públicos (audiovisual, impresso, radiofônico e digital). A divulgação de Material Técnico ( Material Técnico ) não se confunde com publicidade e se restringe a comunicação, por iniciativa de Instituição Participante ou a pedido de investidor ou Manual de Procedimentos - Materiais Publicitários 5

6 potencial investidor, tendo estes últimos como destinatários específicos, com a finalidade de auxiliar em tomada de decisão de investimento. Toda publicidade deve obedecer as regras de divulgação de avisos aos clientes: A utilização do aviso abaixo, caso a Publicidade não possua selo ANBIMA proveniente das regras estabelecidas para o produto: ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA ATIVIDADE DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO NO VAREJO Caso a Publicidade faça referência a histórico de rentabilidade, ou menção a sua performance, adicionar aviso com o seguinte teor, quando aplicável: A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS Caso a Publicidade mencione produto ou produtos que não contem com a garantia do FGC, adicionar aviso com o seguinte teor: TRATA-SE DE UMA MODALIDADE DE INVESTIMENTO QUE NÃO CONTA COM A GARANTIA DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO - FGC Caso a Publicidade divulgue simulação de rentabilidade deverá conter aviso no seguinte teor: AS INFORMAÇÕES PRESENTES NESTE MATERIAL SÃO BASEADAS EM SIMULAÇÕES E OS RESULTADOS REAIS PODERÃO SER SIGNIFICATIVAMENTE DIFERENTES. Nas Publicidades que possuam comparativo entre produtos de diferentes instituições: I. Fica vedada a comparação entre produtos de investimento de natureza e/ou categoria diversa; e II. Nos comparativos de produtos de mesma natureza, devem ser informados simultaneamente as datas, os períodos, a fonte das informações utilizadas, os critérios de comparação adotados e tudo o mais que seja relevante para possibilitar uma adequada avaliação, pelo investidor, dos dados comparativos divulgados (ex.: taxas, custos, tributação, carência, liquidez, garantias, etc.). VI. PROCESSO DE APROVAÇÃO Os materiais de divulgação elaboradores pelas áreas de Comunicação junto às áreas de Negócio devem, obrigatoriamente, ser aprovados pelas áreas de Compliance do Banco e DTVM, respectivamente. Dessa forma, fica vedada a divulgação de qualquer material sem tal aprovação. As áreas de Compliance utilizarão as regras definidas nesse documento, bem como as normas relativas ao produto e à mídia objeto da publicidade a fim de avaliar eventuais riscos ao conteúdo do material, sendo passível sua alteração ou inclusão de avisos específicos para mitigar os riscos observados. Fica definido que a área de Compliance irá realizar periodicamente testes de mídia para verificação de publicações eventualmente não aprovadas pela área e na eventualidade de Manual de Procedimentos - Materiais Publicitários 6

7 observação de não conformidade à essa norma, poderá exigir a retirada imediata do conteúdo divulgado. Manual de Procedimentos - Materiais Publicitários 7