Desafio não menos importante para empresas, contadores, controllers, diretores financeiros e auditores!!

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1 Seminário BNDES IFRS Um Caminho para a Transparência* 30 de abril de 2008 *connectedthinking A adoção das IFRS no Brasil representa! O maior evento societário desde a Lei 6404! Desafio não menos importante para empresas, contadores, controllers, diretores financeiros e auditores!! Slide 2 1

2 IFRS Convergência finalmente no Brasil! Até 2010 converterão suas DFs p/ IFRS: 550 cias abertas (sendo > 150 listadas no Novo Mercado ou Nivel II - essas apresentarão DFs em IFRS entre 2007 a 2009); 150 bancos; 30 FPIs Slide 3 Implicações para o mercado de capitais brasileiro (+) Acesso a todos os mercados internacionais de capitais p/ empresas brasileiras c/ IFRS Maior transparência ampliará atratividade das empresas brasileiras, às vesperas do investment grade Maior comparabilidade com global players Menor custo de compliance, com único conjunto de DFs para uso nos USA, Europa e Brasil Slide 4 2

3 Implicações para o mercado de capitais brasileiro (+) Facilitação de processos de M&A, como target ou compradora Entramos no Clube Global Europa, Africa do Sul, Austrália Russia, India, China, México, Canada - Em processo EUA - FPIs ; - Empresas americanas - Em análise Slide 5 Implicações para os negócios das empresas (!) Efeitos s/ cláusulas de manutenção de índices financeiros Estratégias de aquisição de empresas - valores de ativos e dos resultados futuros serão diferentes Boa comunicação com mercado é fundamental Conselho de Administração e Comitê de Auditoria/ Conselho Fiscal precisarão compreender novas regras do jogo Haverá mudanças em processos e sistemas Disponibilidade e capacitação de recursos humanos Slide 6 3

4 Implicações para os negócios das empresas (!) Impactos sobre os orçamentos, previsões e estimativas Revisão de indicadores de desempenho Efeitos sobre remuneração: Stock options afetam resultado Estratégias de hedge econômico e contábil precisarão ser consideradas implicações s/ volatilidade dos resultados Slide 7 Enorme desafio para empresas e auditores Sofisticação crescente das normas exige esforço em treinamento e atualização (notar que hoje ainda estamos no stable platform ) Foco em princípios impõe maior responsabilidade p/ contador e auditor JULGAMENTO Conversão envolve mudanças não apenas nas contas contábeis - MAS de MENTALIDADE (novo sistema de mensuração de performance c/ prováveis efeitos em remuneração) - EMBEDDING Slide 8 4

5 Enorme desafio para empresas e auditores Nossos contadores foram ensinados pelo sistema vigente a seguir à risca as regras claras e bem definidas que lhes são providas. Ninguém os formou para reconhecer os princípios gerais de um mundo em que a essência se sobrepõe à forma sem pedir licença. Da mesma maneira, nossos reguladores e juízes estão acostumados a decidir contendas com base no que dizem a lei e os normativos aplicáveis, num olhar precisamente treinado para ler o que está dito e não o que se pretendeu dizer Fonte: Revista Capital Aberto - Edição Abril 2008 Slide 9 Implicações para os negócios das empresas Impacto s/ DFs e Indicadores de Performance não deve ser menosprezado - Exemplos de conversões na Europa Empresa Regras locais IFRS Efeito $ Efeito % L Oreal PL 10,9 8,5 (2,4) (22%) Vodafone Resultado 2003 (17.4) % BP plc Resultado % Fontes: The Wall Street Journal e website BP Slide 10 5

6 Algumas diferenças importantes para BR GAAP... Muito mais fair value na contabilidade Aquisição (Combinações) de empresas, ágio, bases contábeis, etc Tratamento de instrumentos financeiros complexos, principalmente derivativos e hedge ; Ativos biológicos a valor justo Ativos intangíveis X ativo diferido Operações de leasing (mesmo os operacionais podem ter ajuste) Avaliação de impairment (CPC 1 - aplicável a partir de 2008 é consistente c/ IAS 36); CTA (*) Lista parcial contempla apenas as áreas mais importantes das DFs. No detalhe, diferenças são muitas!!! Slide 11 Nossa abordagem Como fazer - Metodologia própria de conversão TransitionIFRS 3 etapas para o sucesso Fase 1 Fase 2 Fase 3 Estudo preliminar - Diagnóstico Início do projeto Avaliação detalhada dos componentes das DF s e análise operacional Conversão inicial das contas Mudança integrada Gestão do projeto, gestão do risco, controle das mudanças Gestão da comunicação c/ participantes, formação da equipe, trans. de competências e conhecimento Mudando os números, mudando os negócios, gerindo as mudanças Slide 12 6

7 Etapas e desafios do processo de conversão ETAPAS: 1. Atribuição de responsabilidades - project-manager; 2. Identificação da data de transição; 3. Diagnóstico preliminar das principais diferenças de práticas contábeis; 4. Considerar as isenções opcionais a seguir as exceções obrigatórias ao tratamento retrospectivo; Slide 13 Etapas e desafios do processo de conversão ETAPAS: 5. Definição dos recursos a serem utilizados no processo (possibilidade de antecipação do treinamento); 6. Identificação detalhada das diferenças de práticas contábeis; 7. Cálculo dos ajustes identificados; 8. Treinamento do pessoal envolvido; 9. Elaboração do balanço de abertura na data de transição; Slide 14 7

8 Etapas e desafios do processo de conversão ETAPAS: 10. Elaboração das demonstrações financeiras incluindo divulgações requeridas pela IFRS 1; 11. Revisão de sistemas (recursos atuais versus novas necessidades); 12. Elaboração de manual de práticas contábeis; Slide 15 Experiências práticas de aplicação limitada no Brasil Cálculo do valor justo de derivativos e outros instrumentos financeiros é um desafio. Falta de controles para identificação dos derivativos embutidos em contratos. Dificuldade na análise da natureza de contratos de lease (operacional vs. financeiro). Pouca experiência para identificação e mensuração de ativos intangíveis em combinações de empresas. Dificuldade em entender e aplicar conceitos de impairment de ativos (inclusive tributários - ex. ICMS). Slide 16 8

9 Experiências práticas de aplicação limitada no Brasil Dificuldade de entendimento das regras aplicáveis a hedge accounting. IFRS não incorporados aos sistemas de informação - EMBEDDING. Aplicação das normas de reconhecimento de receita na indústria imobiliária será desafiante - IFRIC 21 Slide 17 Obrigado! refere-se ao conjunto global de firmas, cada uma delas constituindo uma pessoa jurídica separada e independente. *connectedthinking é marca registrada da. 9