Relatório semanal de mercado internacional

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1 Ações para ficar de olho Walt Disney (DIS): A Walt Disney Company, junto com suas subsidiárias, é uma empresa de entretenimento que opera em cinco segmentos de negócios: redes de mídia, Parks and Resorts, Estúdio Entretenimento, Produtos de Consumo e interativo. Ela negocia, atualmente, em 19x P/L. Índice Ações para ficar de olho Carteiras Destaques gráficos ações ETFs para ficar de olho Aetna (AET): Aetna é uma empresa diversificada de benefícios de saúde. A Companhia oferece uma gama de produtos tradicionais em seguros de saúde e serviços relacionados. As operações da Companhia são realizadas em três segmentos de negócios: saúde, Insurance Group e grandes pensões. Ela negocia abaixo da média do setor, em 10,9x P/ L. Coach (COH): Coach comercializa acessórios de alto nível para mulheres e homens. A companhia atua em dois segmentos: Direct-to-Consumer e Indireta. Coach tem uma forte imagem de marca e negocia em 14.7x P/L dos últimos 12 meses. Qualcomm (QCOM): A Qualcomm está envolvida no desenvolvimento, fabricação e comercialização de produtos e serviços de comunicações digitais. A companhia desenvolve e fornece circuitos integrados e software do sistema para uso em comunicações de voz e dados, redes, processamento de aplicativos, multimídia e produtos de sistema de posicionamento global. A empresa negocia atualmente em 9x EV/EBITDA 2013 estimado. Philip Morris (PM): A Philip Morris International é uma holding. Subsidiárias e afiliadas do PMI e seus licenciados estão envolvidos na fabricação e venda de cigarros e outros produtos do tabaco em mercados fora dos Estados Unidos da América. Seus produtos são vendidos em aproximadamente 180 países. Em 11,3x EV/EBITDA, não está barata, mas gera retorno alto. Tito Gusmão Analista, CNPI tito.gusmao@xpi.com.br

2 Carteira Alpha EUA: ACAS -0,37% 0,98% -1,60% 6,22% LNC -0,50% 5,92% 5,42% 13,57% OMX 0,09% 1,68% 0,88% 0,88% STI 0,25% 2,78% 1,70% 3,88% COF -0,14% 1,56% 1,27% 1,27% UNM -0,86% 2,58% 2,65% 6,18% PMT 0,23% 0,14% -0,32% -0,32% Carteira -0,19% 2,21% 1,37% 5,42% S&P 500-0,07% 1,28% 1,21% 4,00% LNC UNM STI Carteira COF S&P 500 OMX PMT ACAS % MENSAL -4,00% -2,00% 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% Carteira XP EUA: DE -0,48% -0,37% 0,36% 0,36% MPC -0,53% -1,15% -1,66% -1,66% HAL -0,60% 0,81% 2,30% 2,30% AZO -0,12% 1,70% 0,04% 0,04% PPG -0,25% 0,62% 1,27% 1,27% BRCM 0,22% -1,82% -2,65% -2,65% SCCO -0,79% -5,22% 1,65% 1,65% IP -0,73% 0,43% 2,28% 2,28% Carteira -0,40% -0,60% 0,32% 0,32% S&P 500-0,07% 1,28% 1,20% 1,20% % MENSAL HAL IP SCCO PPG S&P 500 DE Carteira AZO MPC BRCM -3,0% -2,0% -1,0% 0,0% 1,0% 2,0% 3,0%

3 Destaques gráficos ações Morgan Stanley (MS): Ativo em tendência de alta, com topos e fundos ascendentes, MM21 apontando para cima e preço acima da MM21, no momento estamos testando uma zona de resistência importante dada por vários topos formados entre maio e julho, em torno de 29,55. Se esse patamar for rompido com um candle de força, poderemos ter boa oportunidade de compra. Citigroup (C): Ativo em clara tendência de alta, continua trabalhando abaixo de importante zona de resistência em 53,30, se esse patamar de preços for rompido com um candle de força altista, poderemos ter boa oportunidade de compra. Suporte em 51,67, se perdido deixa a situação menos positiva. Dow Jones (INDU): O índice andou de lado durante toda a semana sem nenhum dia de movimentação direcional. A tendência segue claramente altista e essa parada que tivemos é até positiva, pois mostra que o mercado está tão forte que só consegue fazer uma correção lateral, sem forças para cair. Se acontecer o rompimento do nível de abre-se espaço para mais altas.

4 ETFs para ficar de olho ETF DIRECIONAL PARA QUEDA Em um mercado tão forte, os ETFs que ganham com a queda dos papéis obviamente andam apanhando bastante neste ano. E apanham mais ainda os que ganham com a queda e utilizam alavancagem. Um deles é o Direxion Diário Bear 3X (sox). A queda neste ano já é de 58% neste ETF e por isso sofrerá um grupamento. Para os pessimistas de plantão é um ótimo produto e para os otimistas também, pois mesmo um eterno comprador pode utilizar esses ETFs para proteger carteira. Outro ETF interessante a observar para aproveitar os movimentos de baixa é o TZA. Ele é um ETF bear 3X alavancado para queda de small caps. São ações com beta mais agressivo, então são as que se movimentam com maior velocidade em momentos de estresse do mercado. ETFS DE TÍTULOS MUNICIPAIS Um dos mercados interessantes nos EUA e que não temos por aqui é o de municipal bonds. O assunto vem forte, após a decorrada de Detroit. A volatilidade nesse mercado foi grande. Existem diversos municipal bons e diversos ETFs que se posicionam de formas diferentes, desde bons com rating AAA ou os mais agressivos. Vale observar o SHM, um ETF de curta duração com 99% dos títulos classificados entre AAA e AA. Mas o mercado é gigante. Para mais informações entre em contato conosco. Detalhe O QUE SÃO ETFS: Exchanged Traded Funds é um investimento composto por um conjunto de ativos específicos. Os ETFs são operados nas maiores bolsas do mundo como NYSE, NASDAQ e são tratados do mesmo jeito que as ações. Por exemplo, um ETF de Brasil é composto por ações da VALE, Ambev, Petrobras, Itaúsa, entre outras.

5 05 Agosto, 2013 Equipe Analistas Caio Sasaki, CNPI-T Lauro Vilares, CNPI-T Luiz Augusto Ceravolo, CNPI-T Richard Cole, CNPI (21) (21) (21) (21) Tito Gusmão, CNPI-T William Alves, CNPI (21) (21) Disclaimer 1. O atendimento de nossos clientes pessoas físicas e jurídicas (não institucionais) é realizado por agentes de investimento. Todos os agentes de investimento que atuam através da XP Investimentos CCTVM S/A ( XP Investimentos Corretora ) encontram-se devidamente registrados na Comissão de Valores Mobiliários. A relação completa de agentes de investimento da XP Investimentos Corretora pode ser consultada no site > Agentes Autônomos > Relação dos Agentes Autônomos contratados por uma Instituição Financeira > Corretoras > XP Investimentos e no site da XP Investimentos. Na forma da legislação da CVM, o agente autônomo de investimento não pode administrar ou gerir o patrimônio de investidores. O agente de investimento é um intermediário e depende da autorização prévia do cliente para realizar operações no mercado financeiro. 2. Este relatório foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S/A ( XP Investimentos Corretora ) e tem como único propósito fornecer informações que possam ajudar o investidor a tomar sua decisão de investimento. Este relatório não constitui oferta ou solicitação de compra ou venda de qualquer instrumento financeiro. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data da divulgação deste relatório e foram obtidas de fontes públicas consideradas confiáveis. 3. O analista de investimento responsável pela elaboração deste relatório, em conformidade ao artigo 17, I, da Instrução Normativa CVM n. 483/10, declara que as recomendações expressas neste relatório refletem única e exclusivamente suas opiniões pessoais e foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à pessoa ou a instituição à qual está vinculado. 4. O analista de investimento está indiretamente envolvido na intermediação dos valores mobiliários objeto deste relatório, em conformidade ao artigo 17, II, c, da Instrução Normativa CVM n. 483/ A remuneração do analista de investimento responsável por este relatório é indiretamente influenciada pelas receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela pessoa a que esteja vinculado, em conformidade ao artigo 17, II, e, da Instrução Normativa CVM n, 483/ Os instrumentos financeiros discutidos neste relatório podem não ser adequados para todos os investidores. Este relatório não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de cada investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. A rentabilidade de instrumentos financeiros pode apresentar variações, e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir. 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Para contato, ligue O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da Corretora: Inexistem situações de conflitos de interesses entre a XP Investimentos e a utilização desse produto. 11. Essa operação foi executada seguindo conceitos da Análise Técnica como: tendência, suporte, resistência, candles, volume, médias móveis entre outros. Essas ferramentas visam a identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, sempre com utilização de stops para limitar possíveis perdas. 12. Este produto é indicado, sobretudo, a investidores cujo perfil haja sido definido como Moderado, Moderado-agressivo, Agressivo, de acordo com a Política de Suitability empregada pela XP Investimentos. 13. Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, dependendo das cotações nos mercados. O investimento em ações é um investimento de risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. O patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.