Hidrocarboneto no Pré-Sal, Equilíbrio Energético Brasileiro e Regional Debate sobre as Consequências para a Energia no Cone Sul

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1 Hidrocarboneto no Pré-Sal, Equilíbrio Energético Brasileiro e Regional Debate sobre as Consequências para a Energia no Cone Sul Instituto das Américas Rio de Janeiro 22 de Outubro de

2 Nova Regulação para o Pré-Sal Projetos de Lei Pontos Debate Efeito Pós 2020 Questões Constitucionais: Respeito a benefícios para Petrobras Petrobras como único operador Contratação direta de Petrobras Mínima participação de Petrobras nos contratos de partilha Respeito a outros conflitos constitucionais: Uso dos direitos do solo (tipo de contratação); Unitização de áreas não licitados do Pré-Sal com concessão afetando direitos contratuais preexistentes (seguridade jurídica) 2

3 Nova Regulação para o Pré-Sal Projetos de Lei Pontos Debate Efeito Pós 2020 Outros pontos de controvérsia: Custos de extração do petróleo e gás determina a participação federal nos resultados e poderá ser contestado (Petro-Sal necessita de aprovar os custos de um único operador) Petro-Sal não é investidor e tem voto qualificado no Comitê Operacional dos contratos de partilha Termos fiscais dos contratos de Partilha Participações Especiais e Royalties não estão definidos e pode haver incidência de impostos sobre serviços na comercialização da parcela do Governo Unitização dos contratos de Concessão e Partilha Capitalização da Petrobras com recursos que deveriam ser do Fundo Social 3

4 Primeira Fase do Pré-Sal Contratos de Concessão (até 2020) Cluster Santos Números iniciais: Tupi 5 a 8 mil milhões boe Iara 3 a 4 mil milhões boe Guará 2 a 3 mil milhões boe Total: 10 a 15 mil milhões boe (Iara) (Tupi) (Guará) (Azulão) Fuente: Petrobras 4

5 Primeira Fase do Pré-Sal Contratos de Concessão (até 2020) Cluster Santos Contrato Leilão Nome da Descuberta Operador Outros Partners BM-S-08 2 Bem-te-vi Petrobras 66% Shell 20%, Galp Energia 14% BM-S-09, Block 1 2 Guará Petrobras 45% BG 30%, Repsol YPF 25% BM-S-09, Block 2 2 Carioca Petrobras 45% BG 30%, Repsol YPF 25% BM-S-10, Block 1 2 Parati Petrobras 65% BG 25%, Partex 10% BM-S-11, Block 1 2 Tupi Petrobras 65% BG 25%, Galp Energia 10% BM-S-11, Block 2 2 Iara Petrobras 65% BG 25%, Galp Energia 10% BM-S-17 3 Petrobras 100% BM-S-21 3 Caramba Petrobras 80% Galp Energia 20% BM-S-22 3 Ogum Exxon 40% Amerada Hess 40%, Petrobras 20% BM-S-24 3 Júpiter Petrobras 80% Galp Energia 20% BM-S-42 6 Petrobras 100% BM-S-50 7 Sagitario Petrobras 60% BG 20%, REPSOL 20% BM-S-52 7 Corcovado Petrobras 60% BG 40% Fonte: Gas Energy com dados Petrobras, ANP. 5

6 Primeira Fase do Pré-Sal Contratos de Concessão (até 2020) Cluster Santos Tupi + Iara + Guara 6

7 Primeira Fase do Pré-Sal Cluster de Santos Estimativa de Capex TOTAL Capex US$ 169 bi Petrobras ~ 61% (US$ 103 bi) Fonte: IBP e Petrobras 7

8 Primeira Fase do Pré-Sal Cluster de Santos Curva de Produção Petróleo Tupi + Iara + Guara Teto de Produção: > bpd Receita Potencial Acumulada (total): US$ 910 bi Vendas Anuais (techo producción): US$ 50 bi Taxação da Produção (PE y Roy): US$ 262 bi Impostos (IR + Outros): US$ 169 bi Obs. Valores Nominais X Fonte: IBP e Petrobras 8

9 Primeira Fase do Pré-Sal Cluster de Santos Curva de Produção Gás Natural Tupi + Iara + Guairá Curva de Produção Estimada de Gás Natural Milhões de m3/d Fonte: Estimativas Gas Energy Anos de Produção 9

10 Projeção da Oferta Gas Energy Aumento significativo na oferta de Santos e ES

11 Competitividade do Gás G s Natural Competitividade do Gás Natural na Indústria Média Brasil (ex-impostos)

12 Comercialização do Gás do Pré-Sal Desafios a Vencer opção Gasodutos Análise para 30 Mm3/d Gasoduto Submarino 355 Km linha reta 490 Km real Tarifa = US$ 1,30 / MBtu UPGN = US$ 0,30 / MBtu Tarifa Costa - Malha = US$ 0,50 / MBtu Tarifa Malha Sudeste US$ 1,0 / MBtu Commodity US$ 3 / MBtu Preço Gás Malha - Sudeste US$ 6,1 / MBtu + Gasoduto Nordeste ou Sul = US$ 8,5 / MBtu 12

13 Comercialização do Gás do Pré-Sal Desafios a Vencer opção GNL Análise para 30 Mm3/d Commodity US$ 3 / MBtu Duto Submarino Líquidos 355 Km linha reta 490 Km real Tarifa = US$ 0,50 / MBtu UPGN = US$ 0,30 / MBtu Liquefação US$ 3,5 bilhões Custo = US$ 1,70 / MBtu Transporte GNL Campo Regas US$ 1,00 / MBtu Preço GNL Entrada Regas Nordeste ou Sul US$ 6,50 / MBtu + Custo do Regas = US$ 7,30 / MBtu 13

14 O GÁS DO PRÉ-SAL: DESAFIOS E OPORTUNIDADES COLOMBIA ECUADOR PERU Lima Santiago VENEZUELA Urucu La Paz BOLIVIA ARGENTINA Manaus Porto Velho PARAGUAY URUGUAY BRAZIL Cuiabá São Francisco do Sul Buenos Aires Brasília Belo Horizonte Porto Alegre Montevideo Fortaleza Salvador Vitória Rio de Janeiro Gasoduto Existente Gasoduto Previsto Terminal de Regas Recife Visão de Futuro Sistema Satélite de LNG 1. Liquefação Offshore 2. Transporte Marítimo 3. Armazenagem 4. Terminais ao longo da costa integrados com térmicas (sem necessidade de uso de dutos internos) 5. Exportação Excedentes Projetos Tupi + Júpiter Etano?? Separação GLP e C5+ Liquefação Off shore Mercado Secundário Complementar con Despacho Térmico GNL Spot

15 Pré-Sal Brasileiro: Considerações Finais Colombia 10 Mm3/d (2013)?? PDVSA LNG (2020)?? Pecem, Brazil 7 Mm3/d (2008) Peru LNG (2010) 4.2 MTPA GNL 18 Mm3/d GN Mejillones, Chile 8 Mm3/d Quintero, Chile 8 12 Mm3/d (2009) Bahia de Guanabara, Brazil 14 Mm3/d (2009) LNG Pre Salt 2015 (??) South of Brazil 6 a 8 Mm3/d (2013) Uruguay 8 Mm3/d (2013)?? Argentina - 10 a 15 Mm3/d ?? Argentina REGAS On Shore Terminal LNG 8 Mm3/d 2008 REGAS Floating Terminal LNG LIQUEFACTION - LNG 15

16 Pré-Sal Brasileiro: Considerações Finais Brasil será exportador de petróleo e derivados, gás natural e energia a partir de 2020, considerando somente as concessões já em curso A nova regulação entretanto é uma incógnita devido a muitos pontos de controvérsia Petrobras terá que ser capitalizada para fazer frente aos investimentos programados O volume de gás não associado é mais que suficiente para o desenvolvimento do mercado não térmico do Brasil A solução para o gás associado será o despacho térmico e o swap para exportação spot de GNL a partir dos FLNG Abrem-se muitas oportunidades de integração com gás, com gás para energia elétrica e gás energia elétrica - gás 16

17 MUCHAS GRACIAS! Contactos: 17