Agenda. 1. O Mercado. 2. Criação da V-Agro. 3. V-Agro Hoje. 4. Estrutura Operacional. 5. Estrutura Financeira. 6. Governança Corporativa

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1 Relações com Investidores FEV 2013

2 2 Agenda 1. O Mercado 2. Criação da V-Agro 3. V-Agro Hoje 4. Estrutura Operacional 5. Estrutura Financeira 6. Governança Corporativa 7. Próximos Passos

3 3 Agenda 1. O Mercado 2. Criação da V-Agro 3. V-Agro Hoje 4. Estrutura Operacional 5. Estrutura Financeira 6. Governança Corporativa 7. Próximos Passos

4 O Mercado Drivers de Demanda Crescimento Populacional (bilhões de indivíduos) 6,5 6,9 7,7 8,3 8,8 9, Demanda Mundial por Grãos (milhões - ton) Urbana Rural Soja Milho Matriz Alimentar Alimentos dietéticos e funcionais Conveniência (snacks) Carnes, lácteos, açúcar, frutas, vegetais Grãos, raízes, arroz, feijão Alimentos África Sub-saariana China Índia EUA Japão Canadá Europa Ocidental Europa Oriental América Latina Renda Fonte: ONU, MB Agro e OECD 4

5 O Mercado Brasil Vantagens Comparativas Terra Disponível Recursos Humanos Clima Área Agriculturável (Milhões - Ha ) Brasil USA Rússia Índia China Australia Canadá Argentina Potencial Utilizada Fonte: FAO 5

6 6 Agenda 1. O Mercado 2. Criação da V-Agro 3. V-Agro Hoje 4. Estrutura Operacional 5. Estrutura Financeira 6. Governança Corporativa 7. Próximos Passos

7 7 Criação da V-Agro Fusão de 3 empresas em uma das maiores empresas agrícolas do Brasil» Produção de biodiesel tendo o óleo de soja como matéria-prima» 3 usinas de biodiesel operacionais» 3 usinas de biodiesel não operacionais» 42 mil hectares de terra R$ 155 milhões da venda das 3 usinas operacionais de biodiesel» Produção de soja, algodão e milho» 72 mil hectares de terra própria e 156 mil hectares de terra arrendada» 89% de maquinário próprio» Produção de soja, algodão e milho» Ativo de açúcar e álcool e esmagadora de caroço de algodão» 17 mil hectares de terra própria e 61 mil hectares de terra arrendada» 74% de maquinário próprio R$ 102 milhões da venda do ativo de açúcar e etanol e da esmagadora de caroço de algodão

8 8 Agenda 1. O Mercado 2. Criação da V-Agro 3. V-Agro Hoje 4. Estrutura Operacional 5. Estrutura Financeira 6. Governança Corporativa 7. Próximos Passos

9 9 V-Agro Hoje Visão Geral da Companhia» Foco na produção de grãos e fibras exclusivamente no Brasil» Exposição em diferentes regiões geográficas para mitigar risco climático» 307 mil ha sob gestão - 89 mil ha próprios mil ha arrendados» Estimativa de plantio de 310 mil ha na safra 2012/ mil ha de soja - 71 mil ha de milho - 15 mil ha de algodão - 15 mil há de outras culturas» Única empresa de grãos/fibras pertencente ao Índice Bovespa» Governança corporativa de alto nível

10 V-Agro Hoje Foco na produção de grãos e fibras e diversificação do risco climático Distribuição das Terras Agriculturáveis Terras Arrendadas ha Plantio Safra 2012/13: Soja : ha MT PI BA Terras Arrendadas ha Plantio Safra 2012/13: Soja: ha Milho: ha GO MG Terras Arrendadas ha Plantio Safra 2012/13: Soja: ha Terras Próprias ha Terras Arrendadas ha Plantio Safra 2012/13: Soja: ha Algodão: ha Milho: ha Outros: ha Terras Arrendadas ha Plantio Safra 2012/13: Soja: ha Café: 415 ha Obs: Não inclui 42 mil hectares de terras adquiridas para cultivo de mamona e pinhão manso 10

11 V-Agro Hoje Unidades de Produção UP Cachoeira UP Campo Limpo UP Estrela do Norte Município: Campo Novo dos Parecis MT Área Total: Área Arrendada: Área Física (1) : Município: Tangará da Serra - MT Outros Ativos: Armazém (Arrendado) Área Total: Área Arrendada: Área Física (1) : Município: Paranatinga - MT Outros Ativos: Armazém (Próprio) Área Total: Área Arrendada: Área Física (1) : UP Guarapirama UP Mãe Margarida UP Ribeiro do Céu Município: Diamantino - MT Outros Ativos: Algodoeira (Própria) Área Total: Área Arrendada: Área Física (1) : Município: Santa Rita do Trivelato - MT Outros Ativos: Armazém (Próprio) Área Total: Área Própria: Área Arrendada: Área Física(1): Município: Nova Mutum - MT Outros Ativos: Armazém (Próprio) e Algodoeira (Própria) Área Total: Área Própria: Área Arrendada: Área Física (1) : (1) área disponível para plantio, considerando apenas uma safra. Unidade de medida: Hectares 11

12 V-Agro Hoje Unidades de Produção UP São José UP Sete Placas UP Terra Santa Município: Campo Novo dos Parecis - MT Outros Ativos: 1 Armazém (Próprio) e 2 Armazéns (Arrendados) Área Total: Área Própria: Área Arrendada: Área Física (1) : Município: Diamantino - MT Outros Ativos: 2 Armazéns (Arrendados) Área Total: Área Própria: Área Arrendada: Área Física (1) : Município: Tabapora - MT Outros Ativos: Armazém (Próprio) e Algodoeira (Alugada) Área Total: Área Própria: Área Arrendada: Área Física (1) : UP Catalão UP Bahia UP Laranjeiras Município: Catalão e Guarda Mor GO/MG Outros Ativos: 3 Armazéns (Arrendados) Área Total: Área Arrendada: Área Física (1) : Município: São Desidério e Correntina-BA Outros Ativos: Algodoeira (Própria) Área Total: Área Arrendada: Área Física (1) : Município: Laranjeiras - PI Área Total: Área Arrendada: Área Física (1) : (1) área disponível para plantio, considerando apenas uma safra. Unidade de medida: Hectares 12

13 V-Agro Hoje Maquinário Maquinário - 30/set/2012 Próprio Terceiros Total % Autossuficiência Tratores % Plantadeiras % Pulverizadores % Aeronaves Agrícolas % Colheitadeiras Grãos % Colheitadeiras Algodão % Total % Investimento na aquisição de maquinário: 2012: R$17 milhões 13

14 V-Agro Hoje Armazéns 14 Possibilita a estocagem dos grãos e venda em período de entressafra, com melhores preços. Capacidade estática de armazenamento de 256,1 mil toneladas. Unidade de Produção Armazéns Capacidade Mil tons UP Ribeiro do Céu 1 42,0 UP Estrela do Norte 1 32,4 UP Mãe Margarida 1 9,0 UP Terra Santa 1 61,2 UP Campo Limpo 1 18,0 UP Sete Placas 2 19,2 UP São José 3 55,8 UP Catalão 3 18,5 Total ,1

15 V-Agro Hoje Algodoeiras Unidade de Produção Algodoeiras UP Ribeiro do Céu 1 UP Terra Santa 1 UP Guapirama 1 UP Bahia 1 Algodoeira Deciolândia (1) 1 Total 5 Fazem a separação entre a pluma - principal produto - e o caroço de algodão - rico em proteína e óleo, o que o faz uma importante fonte de alimento em nível mundial. Capacidade instalada para hectares plantados de caroço de algodão e capacidade de armazenagem de fardos de algodão em pluma. (1) Entre as unidades Garapirama, Sete Placas, São José e Campo Limpo 15 (1) Entre as unidades Garapirama, Sete Placas, São José e Campo Limpo

16 V-Agro Hoje Capacidade reconhecida de identificação e valorização de terras Fazendas 779,7 Iporanga (2010) 50,0 São José (2008) 129, ,4 52,0 194,2 241,8 Mãe Margarida (2010) Terra Santa (2010) 180,0 206,8 272,8 Ribeiro do Céu (2010) 213,0 304,6 (1) Última Avaliação Avaliação 2012 (1) Os laudos das Fazendas Ribeiro do Céu, Fazenda Terra Santa, Fazenda São Francisco, Fazenda Mãe Margarida e Fazenda Iporanga são datados de 31/12/2010 e os valores constantes da tabela já estão considerando as cisões ocorridas antes da incorporação. O Laudo da Fazenda São José é datado de 06/08/

17 17 Agenda 1. O Mercado 2. Criação da V-Agro 3. V-Agro Hoje 4. Estrutura Operacional 5. Estrutura Financeira 6. Governança Corporativa 7. Próximos Passos

18 Estrutura Operacional Ciclo de Produção PLANTIO COLHEITA BENEFICIAMENTO JAN Ano 1 FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ JAN Ano 2 FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Planejamento Agrícola Compra Insumos Operação Gerenciamento da Produção Produção Comercialização Produção Preços Fertilizantes NPK (Fev jun) Soja (Set Nov) Soja (Jan Abr) Tradings Custos Tecnologias Área Mercado CAPEX Sementes (Mar Set) Defensivos (Mar Jul) Operação (Mar Set) Análise Solo Manejo de Inverno Preparo Solo Aplicação de Calcário Milho* (Out Fev) Algodão* (Nov Jan) Tratos Culturais (Set Jun) Milho* (Fev Ago) Algodão* (Jun Set) Algodão* (Jun Dez) Indústria doméstica Clientes diretos Tradings Industria têxtil local Tradings * Inclui 1ª e 2ª Safra 18

19 Estrutura Operacional Ciclo de Produção SAFRA SET OUT NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SOJA ALGODÃO MILHO MT 1ª Safra BA 1ª Safra GO 1ª Safra PI 1ª Safra MT 1ª Safra MT 2ª Safra BA 1ª Safra GO 1ª Safra MT 2ª Safra BA 1ª Safra GO 1ª Safra PI 1ª Safra Plantio Tratamento Colheita Gestão de Risco Climático» Redução do risco climático através de planejamento e respeito das datas para plantio» Possível substituição de plantio de determinada cultura visando evitar perda a rentabilidade * Inclui 1ª e 2ª Safra 19

20 Estrutura Operacional 1ª Intenção de Plantio Safra 2012/13 9,4% superior à safra anterior Plantio Mix de Culturas 2011/ /13 % Soja ,7% Milho ,6% Milho 1ª Safra ,1% Milho 2ª Safra ,5% Algodão ,4% Algodão 1ª Safra Algodão 2ª Safra ,6% Outros (1) ,3% Total ,4% (1) Sorgo, café, arroz, girassol, braquiária Obs: A área planta poderá sofrer alterações pelo departamento agrícola, dependendo das condições climáticas e janelas de plantio 20

21 21 Agenda 1. O Mercado 2. Criação da V-Agro 3. V-Agro Hoje 4. Estrutura Operacional 5. Estrutura Financeira 6. Governança Corporativa 7. Próximos Passos

22 22 Estrutura Financeira Resultados refletem as ações implementadas ao longo do ano Resultado Operacional Demonstração de Resultados (R$ Mil) 9M12 9M11 9M12 9M11 Pró-Forma Agrícola (1) Consolidado Receita Operacional Líquida Lucro (Prejuízo) Bruto ( ) (97.148) Lucro (Prejuízo) do Exercício ( ) (69.283) ( ) Margem Líquida 0,2% -36,4% -9,3% -24,1% EBITDA Ajustado (2) ( ) ( ) Margem EBITDA Ajustada (3) 16,3% -40,2% 11,7% -23,6% (1) Considera resultado pró-forma 9M11 da Brasil Ecodiesel, Vanguarda Part. e Maeda. (2) Excluindo efeito do ativo biológico e provisão de estoques de biodiesel (no consolidado) (3) Sobre receita líquida excluindo o efeito do ativo biológico Dívida Líquida (R$ milhões) 617,3 466,4 30/09/ /09/2012

23 23 Agenda 1. O Mercado 2. Criação da V-Agro 3. V-Agro Hoje 4. Estrutura Operacional 5. Estrutura Financeira 6. Governança Corporativa 7. Próximos Passos

24 Governança Corporativa Elevado nível de governança corporativa 24 Posição em 30/01/2013 Otaviano Pivetta 22,43% (1) Hélio Seibel 12,68% (2) Gávea Invest. 9,30% Bonsucex 8,79% (3) EWZ Invest LLC 6,56% Salo Seibel 4,64% Outros 35,60% (1) Considera posição indireta do Sr. Otaviano Olavo Pivetta (2) Considerada posição direta e indireta do Sr. Hélio Seibel (3) Considera posição direta e indireta do Sr. Silvio Tini de Araújo

25 Governança Corporativa Elevado nível de governança corporativa 25 Conselho de Administração Salo Seibel Presidente Katia Costa Vice-Presidente Sílvio Tini Otaviano Pivetta Rodrigo Arruy Carlos Fernandes Comitê Estratégico Financeiro Comitê de Auditoria e Gestão de Risco Comitê de Gente Conselho Fiscal Oscar Bernardes Bruno Melcher Silvio Tini Katia Costa Rodrigo Arruy João Araujo Marcos Peters Katia Costa Rodrigo Arruy Julieta Nogueira Carlos A. Fernandes Otaviano Pivetta Edmundo de Macedo Soares Fernando José F. Silva Ademar Alfredo Vitoriano Diretoria Executiva Arlindo Moura CEO Cleiton Custódio COO Eduardo de Come CFO e DRI Gilmar Rossatto CCO Cristiano Soares CLO

26 Governança Corporativa Evolução dos Preços e Volume Financeiro Evolução do Preço Ibovespa x VAGR3 (Base 100: 29/12/12) Valor de Mercado: (31/01/2013) 160 R$ 1.534,2 milhões VAGR3 IBOV Número de Ações: Valor médio diário negociado: (últimos 6 meses) R$ 7,1 milhões 26

27 Governança Corporativa Liquidez 27 Única empresa do setor pertencente ao Índice Bovespa Pertencente ao Ibovespa desde Maio de 2010 Presente em 100% dos pregões desde o IPO ADTV (3 meses): R$ 7,1 MM Mais de negócios por dia em 2012 Liquidez Mais de acionistas

28 28 Agenda 1. O Mercado 2. Criação da V-Agro 3. V-Agro Hoje 4. Estrutura Operacional 5. Estrutura Financeira 6. Governança Corporativa 7. Próximos Passos

29 29 Próximos Passos» Redução do endividamento» Negociação de insumos» Contratação de dívidas com taxas compatíveis ao segmento do agronegócio Melhoria da Estrutura de Capital Melhoria da Produtividade/ Margens» Venda das commodities em momento mais adequado 2013» Redução de custos operacionais» Melhor aproveitamento das janelas de plantio Aquisição/ Renovação de Maquinário Expansão de Área» Aumento de área plantada» Análise de oportunidades

30 30 Responsabilidade Ambiental» Respeito e observância à legislação ambiental vigente» Proteção de mananciais, como nascentes, rios e córregos, de áreas pertencentes à Vanguarda Agro» Proteção da biodiversidade, com preservação dos percentuais de reserva legal de cada propriedade» Redução e controle da poluição atmosférica por meio da aplicação racional de defensivos

31 V-Agro Hoje Certificações e Manejo Florestal 31 Certificações Prêmios Fazenda Iporanga Projeto de Manejo Florestal Sustentável (PMFS) Projeto de Manejo Florestal Sustentável (PMFS) licenciado pela Secretaria de Meio Ambiente do Estado do Mato Grosso (SEMA-MT). Município: Nova Maringá Área Total: Área Própria: Objetivo Explorar árvores existentes de forma sustentável. Comercializar a madeira, após autorização do SEMA-MT, conforme devidas aprovações dos órgãos ambientais.

32 Contatos RI Diretor Presidente: Arlindo de Azevedo Moura Diretor Financeiro e de Relações com Investidores: Eduardo de Come ri@v-agro.com.br Site: Telefone: (0XX11) Coordenadora de Relações com Investidores: Maria Luisa Soares de Almeida Analista de Relações com Investidores: Bruno Fernandes Jardim

33 33 Disclaimer Esta apresentação pode conter informações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras. Tais afirmações não são baseadas apenas em fatos históricos, mas refletem também os objetivos e expectativas da administração. As palavras, antecipar, desejar, esperar, prever, pretender, planejar, estimar, ou expressões semelhantes, faladas ou escritas, tendem a identificar afirmações que necessariamente envolvem riscos, sejam eles conhecidos ou desconhecidos. Os riscos conhecidos envolvem incertezas que incluem, mas não se limitam a: clima, safras de grãos, taxa de juros, competição entre produtos, aceitação dos produtos no mercado, ações dos concorrentes, questões regulatórias, de câmbio e suas oscilações, política monetária, entre outras. Os resultados da Companhia poderão ser materialmente diferentes dos resultados expressos ou implícitos nessas projeções. Para avaliar esses riscos e incertezas, e obter informações adicionais sobre fatores que poderiam levar a resultados diferentes daqueles estimados pela administração da Companhia, recomendamos a consulta da seção Fatores de Risco contida no Formulário de Referência apresentado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Todas as informações contidas nesta apresentação devem ser analisadas conjuntamente com outras informações divulgadas publicamente pela Companhia. A Companhia não tem obrigação de atualizar este documento, a fim de refletir eventos futuros não previstos pela administração da Companhia. Nada nesta apresentação deve ser entendida como uma recomendação de investimento e a Companhia não se responsabiliza pelas transações ou decisões de investimento feitas com base nas informações aqui contidas.