Multiplan Empreendimentos Imobiliários S.A. Informações Trimestrais - ITR 30 de setembro de 2016

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1 Multiplan Empreendimentos Imobiliários S.A. KPDS

2 Conteúdo Relatório sobre a revisão de informações trimestrais - ITR 3 Balanços patrimoniais 6 Demonstrações de resultados 10 Demonstrações de resultados abrangentes 12 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido 13 Demonstrações dos fluxos de caixa 15 Demonstrações do valor adicionado 19 Notas explicativas às informações trimestrais 23 2

3 KPMG Auditores Independentes Av. Almirante Barroso, 52-4º andar Rio de Janeiro/RJ - Brasil Caixa Postal CEP Rio de Janeiro/RJ - Brasil Telefone +55 (21) , Fax +55 (21) Relatório sobre a revisão de informações trimestrais - ITR Aos Acionistas, Conselheiros e Diretores da Multiplan Empreendimentos Imobiliários S.A. Rio de Janeiro - RJ Introdução Revisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, da Multiplan Empreendimentos Imobiliários S.A. ( Companhia ), contidas no Formulário de Informações Trimestrais - ITR referente ao trimestre findo em, que compreendem o balanço patrimonial em e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente para os períodos de três e nove meses findos naquela data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de nove meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas. A administração da Companhia é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21(R1) - Demonstração Intermediária e das informações contábeis intermediárias consolidadas de acordo com o CPC 21(R1) e IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board - IASB que considera a Orientação OCPC 04 sobre a aplicação da Interpretação Técnica ICPC 02 às Entidades de Incorporação Imobiliária no Brasil, emitida pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e aprovada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e Conselho Federal de Contabilidade (CFC), assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão. KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 3

4 Alcance da revisão Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria. Conclusão sobre as informações intermediárias individuais e consolidadas preparadas de acordo com o CPC 21(R1) Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) aplicável à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários. Conclusão sobre as informações intermediárias consolidadas preparadas de acordo com o IAS 34 que considera a Orientação OCPC 04 sobre a aplicação da Interpretação Técnica ICPC 02 às Entidades de Incorporação Imobiliária no Brasil, emitida pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e aprovada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e Conselho Federal de Contabilidade (CFC) Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o IAS 34, que considera a Orientação OCPC 04 sobre a aplicação da Interpretação Técnica ICPC 02 às Entidades de Incorporação Imobiliária no Brasil, emitida pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e aprovada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e Conselho Federal de Contabilidade (CFC), aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários. Ênfase Conforme descrito na Nota 2, as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil (CPC 21 (R1)). As informações contábeis intermediárias consolidadas preparadas de acordo com as IFRS aplicáveis a entidades de incorporação imobiliária consideram adicionalmente a Orientação OCPC 04 editada pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis. Essa orientação trata do reconhecimento da receita desse setor e envolve assuntos relacionados ao significado e aplicação do conceito de transferência contínua de riscos, benefícios e de controle na venda de unidades imobiliárias, conforme descrito em maiores detalhes na Nota 2. Nossa conclusão não está ressalvada em função desse assunto. KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 4

5 Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado Revisamos, também, as Demonstrações do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao período de nove meses findo em, preparadas sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação nas informações intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM - Comissão de Valores Mobiliários aplicáveis à elaboração de e considerada informação suplementar pelas IFRS, que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de acordo com as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto. Rio de Janeiro, 28 de outubro de 2016 KPMG Auditores Independentes CRC SP /O-6 F-RJ Marcelo Luiz Ferreira Contador CRC RJ /O-7 KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 5

6 Balanços patrimoniais em e 31 de dezembro de 2015 (Valores expressos em milhares de Reais - R$ ) Ativos Controladora 30/09/ /12/2015 Ativos circulantes Caixa e equivalentes de caixa (Nota 3) Aplicações financeiras (Nota 3) Contas a receber (Nota 4 ) Terrenos e imóveis a comercializar (Nota 7) Contas a receber de partes relacionadas (Nota 5) Impostos e contribuições sociais a compensar (Nota 6) Adiantamentos diversos Custos diferidos (Nota 19) Outros Total dos ativos circulantes Ativos não circulantes Contas a receber (Nota 4) Terrenos e imóveis a comercializar (Nota 7) Contas a receber de partes relacionadas (Nota 5) Depósitos judiciais (Nota 18.2) Custos diferidos (Nota 19) Outros Investimentos (Nota 9 ) Propriedades para investimento (Nota 10) Imobilizado (Nota 11) Intangível (Nota 12) Total dos ativos não circulantes Total dos ativos As notas explicativas são parte integrante das 6

7 Balanços patrimoniais em e 31 de dezembro de 2015 (Valores expressos em milhares de Reais - R$ ) Ativos Consolidado 30/09/ /12/2015 Ativos circulantes Caixa e equivalentes de caixa (Nota 3) Aplicações financeiras (Nota 3) Contas a receber (Nota 4) Terrenos e imóveis a comercializar (Nota 7) Contas a receber de partes relacionadas (Nota 5) Impostos e contribuições sociais a compensar (Nota 6) Adiantamentos diversos Custos diferidos (Nota 19) Outros Total dos ativos circulantes Ativos não circulantes Contas a receber (Nota 4) Terrenos e imóveis a comercializar (Nota 7) Contas a receber de partes relacionadas (Nota 5) Depósitos judiciais (Nota 18.2) Imposto de renda e contribuição social diferidos (Nota 8) Custos diferidos (Nota 19) Outros Investimentos (Nota 9 ) Propriedades para investimento (Nota 10) Imobilizado (Nota 11) Intangível (Nota 12) Total dos ativos não circulantes Total dos ativos As notas explicativas são parte integrante das 7

8 Balanços patrimoniais em e 31 de dezembro de 2015 (Valores expressos em milhares de Reais - R$ ) Controladora Passivos 30/09/ /12/2015 Passivos circulantes Empréstimos e financiamentos (Nota 13) Contas a pagar (Nota 14) Obrigações por aquisição de bens (Nota 16) Impostos e contribuições a recolher (Nota 17) Juros sobre capital próprio a pagar (Nota 20.c) Receitas diferidas (Nota 19) Debêntures (Nota 15) Outros Total dos passivos circulantes Passivos não circulantes Empréstimos e financiamentos (Nota 13) Debêntures (Nota 15) Provisão para riscos (Nota 18.1) Imposto de renda e contribuição social diferidos (Nota 8) Receitas diferidas (Nota 19) Phantom Stock Options Outros - 4 Total dos passivos não circulantes Patrimônio Líquido (Nota 20) Capital social Gastos com emissão de ações (39.004) (39.003) Reservas de capital Reservas de lucros Ações em tesouraria (63.245) ( ) Efeitos em transação de capital (89.996) (89.996) Lucros acumulados Total do patrimônio líquido Total do patrimônio líquido e passivos As notas explicativas são parte integrante das 8

9 Balanços patrimoniais em e 31 de dezembro de 2015 (Valores expressos em milhares de Reais - R$ ) Passivos Consolidado 30/09/ /12/2015 Passivos circulantes Empréstimos e financiamentos (Nota 13) Contas a pagar (Nota 14) Obrigações por aquisição de bens (Nota 16) Impostos e contribuições a recolher (Nota 17) Juros sobre capital próprio a pagar (Nota 20.c) Receitas diferidas (Nota 19) Debêntures (Nota 15) Outros Total dos passivos circulantes Passivos não circulantes Empréstimos e financiamentos (Nota 13) Obrigações por aquisição de bens (Nota 16) Debêntures (Nota 15) Provisão para riscos (Nota 18.1) Imposto de renda e contribuição social diferidos (Nota 8) Receitas diferidas (Nota 19) Phantom Stock Options Total dos passivos não circulantes Patrimônio líquido (Nota 20) Capital social Gastos com emissão de ações (39.004) (39.003) Reservas de capital Reservas de lucros Ações em tesouraria (63.245) ( ) Efeitos em transação de capital (89.996) (89.996) Lucros acumulados Participações não controladores Total do patrimônio líquido Total do patrimônio líquido e passivos As notas explicativas são parte integrante das 9

10 Demonstrações de resultados Trimestres findos em e 2015 (Valores expressos em milhares de Reais - R$, exceto o lucro básico e diluído por ação, em Reais) Controladora 1/7/2016 a 30/9/2016 1/1/2016 a 30/9/2016 1/7/2015 a 30/9/2015 1/1/2015 a 30/9/2015 Receita operacional líquida (Nota 22) Custo dos serviços prestados e imóveis vendidos (Nota 23) (43.793) ( ) (37.082) ( ) Lucro bruto Receitas (despesas) operacionais: Despesas administrativas - Sede (Nota 23) (32.478) (99.192) (31.627) (88.779) Despesas administrativas - Shoppings (Nota 23) (1.245) (4.743) (2.231) (4.487) Despesas com projetos para locação (Nota 23) (793) (1.361) (781) (2.633) Despesas com projetos para venda (Nota 23) (225) (393) (260) (869) Despesas de remuneração baseada em opções de ações (Nota 21) (7.143) (18.884) (2.861) (9.812) Resultado de equivalência patrimonial (Nota 9) Depreciações e amortizações (2.850) (8.363) (2.848) (8.760) Outras receitas operacionais, líquidas (917) (5.346) (4.336) Lucro operacional antes do resultado financeiro Resultado financeiro líquido (Nota 24) (43.636) ( ) (42.520) ( ) Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social Imposto de renda e contribuição social (Nota 8) Correntes (29.109) (57.404) (23.489) (53.278) Diferidos (7.239) (3.673) (11.100) Total de imposto de renda e contribuição social correntes e diferidos (27.696) (64.643) (27.162) (64.378) Lucro líquido do período Lucro básico por ações (Nota 27) - 1,2007-1,2137 Lucro diluído por ações (Nota 27) - 1,2006-1,2134 As notas explicativas são parte integrante das 10

11 Demonstrações de resultados Trimestres findos em e 2015 (Valores expressos em milhares de Reais - R$, exceto o lucro básico e diluído por ação, em Reais) 1/7/2016 a 30/9/2016 1/1/2016 a 30/9/2016 Consolidado 1/7/2015 a 30/9/2015 1/1/2015 a 30/9/2015 Receita operacional líquida (Nota 22) Custo dos serviços prestados e imóveis vendidos (Nota 23) (69.395) ( ) (62.715) ( ) Lucro bruto Receitas (despesas) operacionais: Despesas administrativas - Sede (Nota 23) (32.733) ( ) (32.623) (91.078) Despesas administrativas - Shoppings (Nota 23) (6.051) (19.328) (5.647) (18.662) Despesas com projetos para locação (Nota 23) (2.298) (5.501) (4.747) (11.902) Despesas com projetos para venda (Nota 23) (733) (1.932) (1.230) (3.177) Despesas de remuneração baseada em opções de ações (Nota21) (7.143) (18.884) (2.861) (9.812) Resultado de equivalência patrimonial (Nota 9) Depreciações e amortizações (2.930) (8.612) (2.933) (9.015) Outras receitas operacionais, líquidas (731) (5.034) (9.643) Lucro operacional antes do resultado financeiro Resultado financeiro líquido (Nota 24) (52.801) ( ) (51.035) ( ) Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social Imposto de renda e contribuição social (Nota 8) Correntes (35.110) (77.935) (28.122) (66.444) Diferidos (5.375) (3.656) (11.335) Total de imposto de renda e contribuição social correntes e diferidos (34.014) (83.310) (31.778) (77.779) Lucro líquido do período Lucro atribuível a: Participação de não controladores (127) (202) Proprietários da controladora Lucro básico por ações (Nota 27) - 1,2049-1,1920 Lucro diluído por ações (Nota 27) - 1,2049-1,1918 As notas explicativas são parte integrante das 11

12 Demonstrações de resultados abrangentes Trimestres findos em e 2015 (Em milhares de Reais - R$ ) Controladora 1/7/2016 a 30/9/2016 1/1/2016 a 30/9/2016 1/7/2015 a 30/9/2015 1/1/2015 a 30/9/2015 Lucro líquido do período Outros resultados abrangentes Resultado abrangente total do período Consolidado 1/7/2016 a 30/9/2016 1/1/2016 a 30/9/2016 1/7/2015 a 30/9/2015 1/1/2015 a 30/9/2015 Lucro líquido do período Outros resultados abrangentes Resultado abrangente total do período Resultado abrangente total atribuído a: Participações não controladoras (127) (202) Proprietários da controladora As notas explicativas são parte integrante das 12

13 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido da controladora Trimestres findos em e 2015 (Valores expressos em milhares de Reais - R$ ) Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Capital social Capital a Integralizar Gastos com emissão de ações Opções de ações outorgadas Reserva especial de ágio na incorporação Reserva de ágio na emissão de ações Reserva legal Reserva para expansão Ações em tesouraria Efeitos em transações de capital Lucros acumulados Total Saldos em 31 de dezembro de (38.993) (90.704) (89.996) Exercício de opção de ações (5.437) Gastos com emissão de ações - - (10) (10) Recompra de ações para manutenção em tesouraria (Nota 20.b) (44.002) - - (44.002) Opções de ações outorgadas Juros sobre capital próprio antecipados (90.000) (90.000) Dividendos complementares de exercícios anteriores (Nota 20.c) (19.896) (19.896) Lucro líquido do período Saldos em 30 de setembro de (39.003) ( ) (89.996) Saldos em 31 de dezembro de (39.003) ( ) (89.996) Exercício de opção de ações Gastos com emissão de ações - - (1) (1) Opções de ações outorgadas Juros sobre capital próprio antecipados (Nota 20.c) (95.000) (95.000) Lucro líquido do período Saldos em (39.004) (63.245) (89.996) As notas explicativas são parte integrante das 13

14 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido do consolidado Trimestres findos em e 2015 (Valores expressos em milhares de Reais - R$ ) Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Capital social Capital a Integralizar Gastos com emissão de ações Opções de ações outorgadas Reserva especial de ágio na incorporação Reserva de ágio na emissão de ações Reserva legal Reserva para expansão Ajustes na controladora (Nota 2.2) Efeitos em transações de capital Ações em tesouraria Lucros acumulados Total Participações Não controladores Total Saldos em 31 de dezembro de (38.993) (89.996) (90.704) Equivalência patrimonial em controlada (Nota 2.2.) Gastos com emissão de ações - - (10) (10) - (10) Participação de não controladores Exercício de opção de ações (5.437) Recompra de ações para manutenção em tesouraria (Nota 20.b) (44.002) - (44.002) - (44.002) Opções de ações outorgadas Juros sobre capital próprio antecipados (90.000) (90.000) - (90.000) Dividendos complementares de exercícios anteriores (Nota 20.c) (19.896) (19.896) - (19.896) Lucro líquido do período (202) Saldos em 30 de setembro de (39.003) (89.996) ( ) Saldos em 31 de dezembro de (39.003) (89.996) ( ) Equivalência patrimonial em controlada (Nota 2.2.) (802) (802) - (802) Gastos com emissão de ações - - (1) (1) - (1) Participação de não controladores Exercício de opção de ações Opções de ações outorgadas Juros sobre capital próprio antecipados (Nota 20.c) (95.000) (95.000) - (95.000) Lucro líquido do período Saldos em (39.004) (89.996) (63.245) As notas explicativas são parte integrante das 14

15 Demonstrações dos fluxos de caixa Trimestres findos em e 2015 (Valores expressos em milhares de Reais - R$ ) Controladora 30/9/ /9/2015 Fluxos de caixa de atividades operacionais Lucro antes dos impostos Ajustes em: Depreciações e amortizações Equivalência patrimonial (33.295) (32.523) Remuneração baseada em opções de ações Apropriação das recompras de ponto Apropriação das receitas diferidas (5.418) (13.158) Atualização de debêntures Atualização de empréstimos e financiamentos Atualizações de obrigações por aquisição de bens Atualizações de transações com partes relacionadas (1.698) (1.254) Provisão para devedores duvidosos Outros (2.748) Variação dos ativos e passivos operacionais Terrenos e imóveis a comercializar (20.022) (4.643) Contas a receber Depósitos judiciais (4.598) (497) Custos diferidos (5.370) Outros ativos (5.756) Contas a pagar (1.900) (10.888) Obrigações por aquisição de bens - (15.843) Impostos e contribuições a recolher (37.652) (36.361) Imposto de renda e contribuição social pagos (47.776) (33.942) Receitas diferidas (7.300) Outras obrigações (572) Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais As notas explicativas são parte integrante das 15

16 Demonstrações dos fluxos de caixa Trimestres findos em e 2015 (Valores expressos em milhares de Reais - R$ ) Controladora 30/09/ /09/2015 Fluxos de caixa de atividades de investimento Aumento em investimentos ( ) ( ) Baixa em investimento Dividendos recebidos Redução de capital - (91) Recebimento (pagamento) nas transações com partes relacionadas Adições em imobilizado (3.733) (2.942) Adições em propriedade para investimento (35.806) (69.909) Baixa em propriedade para investimento Adições em intangível (2.317) (5.116) Aplicações financeiras ( ) Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento ( ) ( ) Fluxos de caixa de atividades de financiamento Captação de empréstimos e financiamentos Pagamento de empréstimos e financiamentos (64.865) (88.169) Pagamento de juros dos empréstimos e financiamentos obtidos ( ) (91.338) Entrada de caixa decorrente de exercício de opção de ações Recompra de ações p/ manutenção em tesouraria - (44.002) Gastos com emissão de ações 1 (10) Pagamento de encargos sobre debêntures (28.950) (24.491) Dividendos e juros sobre capital próprio pagos ( ) (92.955) Caixa líquido gerado (aplicado) pelas atividades de financiamento ( ) Redução de caixa e equivalentes de caixa (43.083) (40.167) Caixa e equivalentes de caixa no início do período Caixa e equivalentes de caixa no final do período Redução de caixa e equivalentes de caixa (43.083) (40.167) As notas explicativas são parte integrante das 16

17 Demonstrações dos fluxos de caixa Trimestres findos em e 2015 (Valores expressos em milhares de Reais - R$ ) Consolidado 30/9/ /9/2015 Fluxos de caixa de atividades operacionais Lucro antes dos impostos Ajustes em: Depreciações e amortizações Equivalência patrimonial (4.480) (4.207) Remuneração baseada em opções de ações Participação de não controladores (131) 202 Apropriação das recompras de ponto Apropriação das receitas diferidas (8.466) (19.402) Atualização de debêntures Atualização de empréstimos e financiamentos Atualizações de obrigações por aquisição de bens Atualizações de transações com partes relacionadas (1.812) (1.340) Provisão para devedores duvidosos Outros Variação dos ativos e passivos operacionais Terrenos e imóveis a comercializar (18.625) (38.713) Contas a receber Depósitos judiciais (4.529) (787) Custos diferidos (6.038) (3.494) Outros ativos (4.614) Contas a pagar 512 (11.099) Obrigações por aquisição de bens (49.640) (58.513) Impostos e contribuições a recolher (39.083) (34.700) Imposto de renda e contribuição social pagos (67.832) (50.559) Receitas diferidas (10.386) Outras obrigações (1.390) 416 Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais As notas explicativas são parte integrante das 17

18 Demonstrações dos fluxos de caixa Trimestres findos em e 2015 (Valores expressos em milhares de Reais - R$ ) Consolidado 30/09/ /09/2015 Fluxos de caixa de atividades de investimento Redução (aumento) em investimentos Dividendos recebidos Recebimento (pagamento) nas transações com partes relacionadas Adições em imobilizado (3.733) (2.942) Adições em propriedade para investimento ( ) ( ) Baixa em propriedade para investimento Adições em intangível (2.327) (5.194) Aplicações financeiras ( ) Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento ( ) (86.729) Fluxos de caixa de atividades de financiamento Captação de empréstimos e financiamentos Pagamento de empréstimos e financiamentos ( ) ( ) Pagamento de juros dos empréstimos e financiamentos obtidos ( ) ( ) Entrada de caixa decorrente de exercício de opção de ações Recompra de ações p/ manutenção em tesouraria - (44.002) Gastos com emissão de ações 1 (10) Participação de não controladores Pagamento de encargos sobre debêntures (28.950) (24.491) Dividendos e juros sobre capital próprio pagos ( ) (92.955) Caixa líquido gerado (aplicado) pelas atividades de financiamento ( ) Redução de caixa e equivalentes de caixa (35.210) (45.364) Caixa e equivalentes de caixa no início do período Caixa e equivalentes de caixa no final do período Redução de caixa e equivalentes de caixa (35.210) (45.364) As notas explicativas são parte integrante das 18

19 Demonstrações do valor adicionado Trimestres findos em e 2015 (Valores expressos em milhares de Reais - R$ ) Controladora 30/9/ /9/2015 Receitas: Receita das vendas e serviços Outras receitas Provisão para créditos de liquidação duvidosa (15.173) (6.907) Insumos adquiridos de terceiros Custo das mercadorias vendidas e serviços (44.972) (24.285) Energia, serviços de terceiros e outros (29.537) (37.041) (74.509) (61.326) Valor adicionado bruto Retenções Depreciação e amortização (82.421) (83.162) Valor adicionado líquido produzido pela Entidade Valor adicionado recebido em transferência Equivalência patrimonial Receitas financeiras Valor adicionado total a distribuir Distribuição do valor adicionado Pessoal Remuneração direta (71.686) (55.728) Benefícios (5.061) (4.584) FGTS (2.467) (2.254) (79.214) (62.566) Impostos, taxas e contribuições Federais ( ) ( ) Estaduais (44) (96) Municipais (5.309) (4.766) 19

20 Demonstrações do valor adicionado Trimestres findos em e 2015 (Valores expressos em milhares de Reais - R$ ) Controladora 30/9/ /9/2015 ( ) ( ) Remuneração de capitais de terceiros Juros, variação cambial e monetária ( ) ( ) Despesas de aluguéis (5.077) (5.450) ( ) ( ) Remuneração de capitais próprios Juros sobre capital próprio (95.000) (90.000) Lucros retidos ( ) ( ) ( ) ( ) Valor adicionado distribuído ( ) ( ) As notas explicativas são parte integrante das. 20

21 Demonstrações do valor adicionado Trimestres findos em e 2015 (Valores expressos em milhares de Reais - R$ ) Consolidado 30/9/ /9/2015 Receitas: Receita das vendas e serviços Outras receitas Provisão para créditos de liquidação duvidosa (19.593) (9.346) Insumos adquiridos de terceiros: Custo das mercadorias vendidas e serviços ( ) ( ) Energia, serviços de terceiros e outros (46.849) (58.777) ( ) ( ) Valor adicionado bruto Retenções: Depreciação e amortização ( ) ( ) Valor adicionado líquido produzido pela Entidade Valor adicionado recebido em transferência: Equivalência patrimonial Receitas financeiras Valor adicionado total a distribuir Distribuição do valor adicionado: Pessoal Remuneração direta (79.470) (63.061) Benefícios (5.270) (4.787) FGTS (2.527) (2.328) (87.267) (70.176) Impostos, taxas e contribuições Federais ( ) ( ) Estaduais (156) (202) Municipais (23.779) (19.894) 21

22 Demonstrações do valor adicionado Trimestres findos em e 2015 (Valores expressos em milhares de Reais - R$ ) Consolidado 30/9/ /9/2015 ( ) ( ) Remuneração de capitais de terceiros Juros, variação cambial e monetária ( ) ( ) Despesas de aluguéis (62.877) (38.049) Remuneração de capitais próprios: Participação dos não-controladores nos lucros retidos (131) 202 Juros sobre capital próprio (95.000) (90.000) Lucros retidos ( ) ( ) ( ) ( ) Valor adicionado distribuído ( ) ( ) As notas explicativas são parte integrante das 22

23 Notas explicativas às informações trimestrais (Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma) 1 Informações sobre a Companhia As informações trimestrais individuais e consolidadas da Multiplan Empreendimentos Imobiliários S.A. ( Companhia, Multiplan ou Grupo Multiplan quando referida em conjunto com suas controladas) de foram autorizadas para emissão pela Administração em 28 de outubro de A Companhia é uma sociedade anônima com sede na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, e possui ações negociadas na BM&FBovespa (MULT3). Adicionalmente, a Companhia adere ao nível de governança corporativa do Nível 2 da BM&FBovespa. A Multiplan integra as carteiras do Índice Bovespa (IBOVESPA) e do Índice Brasil 50 (IBRX 50), entre outros. A Companhia foi constituída em 30 de dezembro de 2005 e tem como objeto social (a) o planejamento, a implantação, o desenvolvimento e a comercialização de empreendimentos imobiliários de qualquer natureza, seja residencial ou comercial, inclusive e especialmente centros comerciais e polos urbanos desenvolvidos a partir deles; (b) a compra e venda de imóveis e a aquisição e alienação de direitos imobiliários, e sua exploração, por qualquer forma, inclusive mediante locação; (c) a prestação de serviços de gestão e administração de centros comerciais, próprios ou de terceiros; (d) a consultoria e assistência técnica concernentes a assuntos imobiliários; (e) a construção civil, a execução de obras e a prestação de serviços de engenharia e correlatos no ramo imobiliário; (f) a incorporação, promoção, administração, planejamento e intermediação de empreendimentos imobiliários; (g) a importação e exportação de bens e serviços relacionados às suas atividades; e (h) a aquisição de participação societária e o controle de outras sociedades e participar de associações com outras sociedades, sendo autorizada a celebrar acordo de acionistas, com vistas a atender ou complementar seu objeto social. A Companhia detém participação direta e indireta, em e 31 de dezembro de 2015, nos seguintes empreendimentos: % de participação em Empreendimento Localização Início das operações 30/09/ /12/2015 Shopping Centers BH Shopping Belo Horizonte ,0 80,0 RibeirãoShopping Ribeirão Preto ,0 80,0 BarraShopping (i) Rio de Janeiro ,1 51,1 MorumbiShopping (i) São Paulo ,8 65,8 ParkShopping Brasília ,7 61,7 DiamondMall Belo Horizonte ,0 90,0 New York City Center Rio de Janeiro ,0 50,0 ShoppingAnáliaFranco São Paulo ,0 30,0 ParkShopping Barigui Curitiba ,0 84,0 Pátio Savassi Belo Horizonte ,5 96,5 ShoppingSantaÚrsula Ribeirão Preto ,5 62,5 BarraShoppingSul Porto Alegre ,0 100,0 ShoppingVilaOlímpia São Paulo ,0 60,0 ParkShoppingSãoCaetano São Caetano ,0 100,0 JundiaíShopping Jundiaí ,0 100,0 ParkShoppingCampoGrande Rio de Janeiro ,0 90,0 VillageMall Rio de Janeiro ,0 100,0 Parque Shopping Maceió Maceió ,0 50,0 23

24 (i) Em 01 de setembro de 2016, a Companhia assinou compromisso de aquisição de participações equivalentes a 10,3% da ABL do Barra Shopping e de 8% da ABL do Morumbi Shopping pelos valores de R$ e R$ , respectivamente, com a Fundação Sistel de Seguridade Social. Nesta mesma data, a Companhia indicou a Multiplan Barra 1 Empreendimentos Imobiliários Ltda e a Multiplan Morumbi 1 Empreendimentos Imobiliários Ltda para aquisição destas participações, respectivamente. A conclusão do negócio está sujeita ao cumprimento de determinadas condições resolutivas e aprovações exigidas por lei. Em, a Companhia detém a representação legal e a administração de todos os shopping centers anteriormente mencionados, exceto Parque Shopping Maceió. 2 Apresentação das demonstrações financeiras e políticas contábeis 2.1 Declaração de conformidade com relação às normas IFRS e às normas do CPC As presentes demonstrações financeiras incluem: a. As demonstrações financeiras intermediárias consolidadas, preparadas conforme as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standard Board - IASB e também de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil (BRGAP), considerando a orientação OCPC 04 sobre aplicações da Interpretação Técnica ICPC 02 às Entidades de Incorporação Imobiliária no Brasil, emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e aprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e Conselho Federal de Contabilidade (CFC); b. As demonstrações financeiras intermediárias individuais da controladora, preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil que compreendem as normas da CVM e os pronunciamentos, interpretações e orientações do CPC, CVM e CFC, incluindo orientação OCPC 04 - Aplicação da Interpretação Técnica ICPC 02 as Entidades de Incorporação Imobiliária Brasileiras. 2.2 Base de mensuração As demonstrações financeiras intermediárias individuais e consolidadas foram elaboradas com base no custo histórico, exceto por determinados instrumentos financeiros mensurados pelos seus valores justos, conforme divulgado na nota explicativa

25 Base de consolidação As demonstrações financeiras intermediárias consolidadas são compostas pelas demonstrações financeiras intermediárias da Companhia e de suas controladas em e 31 de dezembro de 2015, apresentadas a seguir: % de participação 30 de setembro de dezembro 2015 Razão social Direta Indireta Direta Indireta RENASCE - Rede Nacional de Shopping Centers Ltda. 99,99-99,99 - County Estates Limited - 99,00-99,00 Embassy Row Inc. - 99,00-99,00 Embraplan Empresa Brasileira de Planejamento Ltda. 99,99-99,99 - CAA Corretagem e Consultoria Publicitária Ltda. 99,00-99,00 - Multiplan Administradora de Shopping Centers Ltda. 99,00-99,00 - CAA Corretagem Imobiliária Ltda. 99,61-99,61 - MPH Empreendimento Imobiliário Ltda. 50,00 50,00 50,00 50,00 Danville SP Empreendimento Imobiliário Ltda. 99,99-99,99 - Multiplan Holding S.A. 100,00-100,00 - Multiplan Greenfield I Empreendimento Imobiliário Ltda. 99,90-99,99 - Barrasul Empreendimento Imobiliário Ltda. 99,90-99,99 - Ribeirão Residencial Empreendimento Imobiliário Ltda. 99,90-99,90 - Multiplan Greenfield II Empreendimento Imobiliário Ltda. 99,90-99,99 - Multiplan Greenfield III Empreendimento Imobiliário Ltda. 99,90-99,90 - Multiplan Greenfield IV Empreendimento Imobiliário Ltda. 99,90-99,90 - Morumbi Business Center Empreendimento Imobiliário Ltda. 99,90-99,99 - Pátio Savassi Administração de Shopping Center Ltda. 99,90-99,90 - Jundiaí Shopping Center Ltda. 99,90-99,90 - ParkShopping Campo Grande Ltda. 99,90-99,90 - ParkShopping Corporate Empreendimento Imobiliário Ltda 99,90-99,90 - Multiplan Arrecadadora Ltda. 99,90-99,90 - ParkShopping Global Ltda. 87,00-87,00 - ParkShopping Canoas Ltda. 94,67-94,67 - Multishopping Shopping Center Ltda. 99,90-99,99 - ParkShopping Jacarepaguá Ltda. 99,90-99,90 - Multiplan Greenfield XI Empreendimento Imobiliário Ltda. 99,90-99,90 - Multiplan Greenfield XII Empreendimento Imobiliário Ltda. 99,90-99,90 - Multiplan Greenfield XIII Empreendimento Imobiliário Ltda. 99,90-99,90 - Multiplan Barra 1 Empreendimento Imobiliário Ltda. 99,90-99,99 - Multiplan Morumbi 1 Empreendimento Imobiliário Ltda. 99,90-99,99 - Multiplan Golden I Empreendimento Imobiliário Ltda. 99, Multiplan Golden IV Empreendimento Imobiliário Ltda. 99, Multiplan Golden V Empreendimento Imobiliário Ltda. 99, Multiplan Golden VI Empreendimento Imobiliário Ltda. 99, Multiplan Golden VII Empreendimento Imobiliário Ltda. 99, Multiplan Golden VIII Empreendimento Imobiliário Ltda. 99, Multiplan Golden IX Empreendimento Imobiliário Ltda. 99, Multiplan Golden X Empreendimento Imobiliário Ltda. 99, Multiplan Golden XI Empreendimento Imobiliário Ltda. 99, Multiplan Golden XII Empreendimento Imobiliário Ltda. 99, Multiplan Golden XIII Empreendimento Imobiliário Ltda. 99, Multiplan Golden XIV Empreendimento Imobiliário Ltda. 99, Multiplan Golden XV Empreendimento Imobiliário Ltda. 99, Multiplan Golden XVI Empreendimento Imobiliário Ltda. 99, Multiplan Golden XVII Empreendimento Imobiliário Ltda. 99, Multiplan Golden XVIII Empreendimento Imobiliário Ltda. 99,

26 As demonstrações financeiras intermediárias das controladas são elaboradas para o mesmo período de divulgação que o da controladora, utilizando políticas contábeis consistentes. Todos os saldos intragrupo e as receitas e despesas oriundas de transações intragrupo, são eliminadas. A conciliação entre o lucro líquido dos trimestres findos em e 2015 entre a controladora e consolidado é como segue: 30/9/ /9/2015 Patrimônio líquido Lucro líquido do período Patrimônio líquido Lucro líquido do período Controladora Equivalência patrimonial sobre o resultado da County no exercício (a) (4.072) Consolidado (a) A controlada Renasce detém 100% do capital social da empresa County cuja atividade principal é a participação na controlada Embassy. Para fins de uma adequada apuração do balanço individual e consolidado da Multiplan, a Companhia procedeu a ajustes no patrimônio líquido da Renasce e cálculo do investimento somente para fins de consolidação. O ajuste refere-se à participação sobre o resultado da County não refletido na equivalência patrimonial da Renasce calculada e registrada pela Companhia. 2.3 Políticas contábeis adotadas nas informações trimestrais As políticas contábeis relevantes adotadas pela Companhia nessas informações trimestrais estão consistentes com aquelas adotadas nas demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2015, divulgadas em 24 de fevereiro de Caixa e equivalentes de caixa e aplicações financeiras 31 de dezembro de 2015 Controladora Consolidado Controladora Consolidado Caixa e equivalentes de caixa Caixa e bancos Aplicações financeiras - Certificados de Depósito Bancário - CDB Aplicações financeiras - Operações Compromissadas Total de Caixa e equivalentes de caixa Todas as aplicações financeiras são contratadas com instituições financeiras de primeira linha, ao preço e condições de mercado. As aplicações classificadas como caixa e equivalentes de caixa podem ser resgatadas a qualquer tempo, sem qualquer penalidade, sem prejuízo da receita reconhecida ou risco de variação significativa no seu valor. 26

27 Os Fundos de Investimento em Renda Fixa - DI não são fundos exclusivos e são classificados pela ANBIMA como fundos de curto prazo e baixo risco. As carteiras dos fundos são geridas pela Bradesco Asset Management, Santander Asset Management e pela Itaú Asset. A Companhia não tem qualquer ingerência ou influência na gestão das carteiras ou na aquisição e venda dos papéis componentes da referida carteira. 31 de dezembro de 2015 Controladora Consolidado Controladora Consolidado Aplicações financeiras com liquidez diária Fundo de investimento DI - Renda Fixa Total das Aplicações financeiras A exposição da Companhia a riscos de taxa de juros, risco de crédito, liquidez e mercado e análise de sensibilidade para os ativos e passivos financeiros são divulgados na nota Contas a receber 31 de dezembro de 2015 Controladora Consolidado Controladora Consolidado Locação Cessão de direitos Estacionamentos Taxas de administração (a) Comercialização Publicidade Vendas de imóveis Outros Provisão para créditos de liquidação duvidosa (b) (25.043) (35.813) (16.333) (25.572) Não circulante (42.720) ( ) (46.299) ( ) Circulante (a) (b) (i) (ii) Referem-se às taxas de administração a receber pela Companhia, cobradas dos empreendedores ou lojistas dos shopping centers por ela administrados, as quais correspondem a um percentual sobre o aluguel das lojas, sobre os encargos comuns dos lojistas, sobre a gestão financeira e sobre o fundo de promoção. A Companhia constituiu provisão para créditos de liquidação duvidosa considerando os seguintes critérios: Locação de lojas - Saldos vencidos há mais de 180 dias acima de R$15 e análise individual independente do prazo de vencimento para todos os lojistas que já estão considerados na PCLD. No caso de confissões de dívida de locação, a Companhia provisiona todos os saldos vencidos independente do prazo de vencimento.; Cessão de direitos - Todos os saldos vencidos há mais de 180 dias e análise individual independente do prazo de vencimento para todos os lojistas que já estão considerados na PCLD. No caso de confissões de dívida de cessão de direitos, a Companhia provisiona todos os saldos vencidos independente do prazo de vencimento.; 27

28 Ressalta-se que a Companhia entende que existe um baixo risco de perda do contas a receber de venda de imóveis, pois os mesmos possuem garantia real do próprio imóvel vendido. A composição do contas a receber por idade de vencimento encontra-se a seguir: Saldo vencido, mas sem perda por redução ao valor recuperável Saldo a vencer e sem perda por Controladora redução ao valor recuperável < 30 dias dias dias dias dias >180 dias Total Saldo vencido, mas sem perda por redução ao valor recuperável Saldo a vencer e sem perda por Consolidado redução ao valor recuperável < 30 dias dias dias dias dias >180 dias Total A movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa encontra-se no quadro a seguir: Controladora Consolidado Saldos em 31 de dezembro de 2015 (16.333) (25.572) Adições (18.499) (24.929) Baixa Saldos em (25.043) (35.813) Composição por vencimento das contas a receber de clientes incluídos na provisão para crédito de liquidação duvidosa: 31 de dezembro de 2015 Controladora Consolidado Controladora Consolidado Inferior a 60 dias (327) (361) (2.405) (2.750) 60 a 120 dias (528) (579) (1.675) (1.896) 120 a 180 dias (114) (134) (1.633) (1.951) 180 a 240 dias (1.647) (1.852) (775) (993) Acima de 240 dias (22.427) (32.887) (9.845) (17.982) (25.043) (35.813) (16.333) (25.572) A Companhia mantém contratos de arrendamento mercantil operacional com os locatários das lojas dos shoppings (arrendatários) que possuem, via de regra, prazo de vigência de cinco anos. Excepcionalmente podem ter contratos com prazos de vigências e condições diferenciadas. Para o período de nove meses findos em e 2015 a Companhia faturou R$ e R$ , respectivamente, de aluguel mínimo na participação da empresa apenas com relação aos contratos vigentes no fim de cada período, estes apresentavam o seguinte cronograma de renovação: 28

29 Consolidado 30 de setembro de de setembro de 2015 Em 2015 n/a 4,9% Em ,5% 13,8% Em ,4% 18,4% Em ,5% 17,4% Após ,7% 38,3% Indeterminado* 7,9% 7,2% Total 100% 100% (*) Contratos não renovados em que as partes podem pedir a rescisão mediante pré-aviso legal (30 dias). 5 Transações com partes relacionadas 5.1 Os saldos e as principais transações com partes relacionadas são como segue: 31 de dezembro de 2015 Controladora Consolidado Controladora Consolidado Ativo circulante: Empréstimos e adiantamentos diversos Adiantamentos de encargos dos shopping centers (a) Associações Shopping Centers (b) Parkshopping Canoas (f) Multiplan Holding (m) Parkshopping Jacarepaguá (l) Condomínios Shopping Centers (c) Empréstimos outros (d) Sub Total Provisão para perdas (a) (16.135) (22.679) (8.815) (12.678) Total empréstimos e adiantamentos diversos - circulante Contas a receber Multiplan Administradora de Shopping Centers Ltda. (e) Total contas a receber - circulante Total do ativo circulante Ativo não circulante: Empréstimos e adiantamentos diversos Condominios Shopping Centers (n) Associações Shopping Centers (o) Total empréstimos e adiantamentos diversos - não circulante

30 Controladora Demonstração de resultado: 30/09/ /09/2015 (9 meses) (9 meses) Receita de serviços Multiplan Administradora de Shopping Centers Ltda. (e) Receita de locação Hot Zone (g) Tantra Comércio de Artigos Orientais Ltda. - Morumbi Shopping (h) Despesas com sede Despesa de aluguel (i) Despesas com Shopping Multiplan Arrecadadora Ltda (j) Contrato de prestação de serviços Peres - Advogados, Associados S/C (k) Resultado financeiro líquido Juros sobre empréstimos e adiantamentos diversos Demonstração de resultado: Consolidado 30/09/ /09/2015 (9 meses) (9 meses) Receita de locação Hot Zone (g) Tantra Comércio de Artigos Orientais Ltda. - Morumbi Shopping (h) Despesas com sede Despesa de aluguel (i) Contrato de prestação de serviços Peres - Advogados, Associados S/C (k) Resultado financeiro líquido Juros sobre empréstimos e adiantamentos diversos (a) (b) (c) Adiantamentos de encargos concedidos aos condomínios dos shopping centers de propriedade do Grupo Multiplan em função de inadimplência de lojistas com os Condomínios edilícios. Para esses adiantamentos foram constituídas provisões para perdas, tendo em vista o risco provável de sua não realização. Referem-se a adiantamentos concedidos à Associação dos Lojistas dos seguintes Shopping Centers: BarraShopping Sul, ParkshoppingBarigui, BarraShopping, RibeirãoShopping, JundiaíShopping, ParkshoppingCampo Grande e VillageMall. Estes adiantamentos são remunerados tendo como base variações do CDI, e estarão totalmente liquidados entre 2017 e Refere-se a mútuos efetuados com os condomínios dos ShoppingsVillage Mall e New York City Center, os quais são remuneraçãoes tendo como base variações do CDI, e estarão totalmente liquidados até