TIM Atualização do Plano Estratégico LUCA LUCIANI

Transcrição

1 TIM Atualização do Plano Estratégico

2 Considerações Futuras As declarações contidas nessa apresentação constituem-se em previsões e/ou estimativas futuras na acepção da US Private Securities Litigation Reform Act de 995. Essas declarações aparecem em diversos lugares dessa apresentação e incluem declarações sobre a intenção, crença ou atual expectativa da base de clientes, estimativas sobre o crescimento futuro de diferentes linhas do negócio e o negócio global, market share, resultados financeiros e outros aspectos das atividades e situação referentes à Companhia e ao Grupo. Tais previsões e/ou estimativas futuras não são garantias de desempenho futuro e envolvem riscos e incertezas, e os resultados reais podem ser materialmente diferentes dos resultados expressos ou implícitos por essas previsões e/ou estimativas como conseqüência de diversos fatores. Previsões e/ou informações futuras são baseadas em certas premissas chaves que acreditamos ser razoáveis na presente data, mas previsões e/ou informações futuras envolvem riscos e incertezas por natureza, que estão fora de nosso controle, e podem afetar os resultados esperados significantemente. Os analistas são advertidos a não depositar confiança indevida nessas previsões e/ou estimativas futuras, que falam somente na presente data. TIM Participações S.A. não assume qualquer obrigação de divulgar publicamente os resultados de quaisquer revisões destas previsões e/ou estimativas futuras, que pode ser feita para refletir eventos e circunstâncias após a data desta apresentação, incluindo, sem limitação, as mudanças na estratégia do negócio ou de aquisição da TIM Participações S.A. ou investimentos previstos ou para refletir a ocorrência de eventos imprevistos. Analistas e investidores são incentivados a consultar o Relatório Anual da Companhia no Formulário 2-F, assim como arquivamentos periódicos feitos no Formulário 6-K, que estão no arquivo com o United States Securities and Exchange Commission.

3 Agenda O Que Fizemos (29 Caminho do Reposicionamento) Onde Queremos Chegar (Estratégia) Onde Estamos (T 2 Esperado) 2

4 29: TIM #2 no mercado brasileiro (4T 29) Ranking KPIs Tamanho 4T Tamanho 4T Cresc. 4T vs 3T 4, MM Base de clientes (23,6% Market Share) #3 #3 Volume ARPU R$ 27, # # Receita LíT, de Serviços EBITDA R$ 3.25 Bln R$ 959 Mln #2 #2 # # Value EBITDA margem 28,2% #2 # Market Share TIM (4T 9) Estável 23,6% 26,% #2 Volume Valor (# de Linhas) (Receita) 3

5 29 Caminho do Reposicionamento Qualidade Inovação Network %, ranking Anatel CRM Marca mais Inovadora % dos entrevistados indicaram como empresa inovadora % IDA* 34 +9pp Infinity 84,% 7,46 CSI** 28 +3pp R$ ~2 Bln CAPEX Industrial ,6 Jan/ pp -5pp Liberty 2x propaganda 7 MM Infinity Pre MM Infinity Post Plano de Eficiência % receita serv. *Índice de desempenho ANATEL **CSI - PesTuisa de satisfação Crescimento T/T pp vs. medição anterior Base de Assinantes MM de linhas R$ ~,8 Bln de economia Custos comerciais e -3 bps PDD* 4T8 4T9 Custos industriais e ITX 4T8-23 bps 4T9 36,4 4, ,7 MM de linhas Custos de pessoal e admin, * Inclui custo de produto 4T8 - bps Eficiência 4T Vendas/ Desenvolvimento da Base 3 4

6 Abordagem de Marketing: Quebrar as Regras Pos-pago: Regra de Mercado Pre-pago: Regra de Mercado Baseado no Aparelho (com máximo de 2 meses de fidelidade) Baxio MOU - constante para chamadas onnet vs. off-net (alto VU-M) TIM Quebrando as Regras Mercado de Churn ~9 mln de pessoas A/B ~3 Chamadas curtas e locais (promoções agressivas baseadas em chamadas locais) Chamadas longa distância apenas pelo telefone fixo (ou telefone público) TIM Quebrando as Regras Baseado no all you can eat community (local e longa distância) Chip-only + aparelhos em 2x (desblot,) C Fresh market Preço por chamada vs, preço por minuto Local e longa distância community based (Local=Longa Distância) Evolução do Liberty e Chip Only %= Adições pós voz consumer T Benefícios 7% 6% % Infinity/ Liberty % Chip-only Clientes: Livre para falar a baixo custo Aparelhos desbloqueados Operadora: Maior retorno (menor SAC, ITX e PDD) Valorização da comunidade TIM ~9 D/E ~ MM de pessoas nos proximos 5 anos Infinity (Pre-pago) # de usuários (MM) Benefícios 7 23 T 9 29 T Clientes: Chamadas mais longas via celular (locais e longa distância) Operadora: Chamadas mais longas (Locais e LD) Diferenciação Crescimento do ARPU 5

7 29: Crescimento Consistente T/T Cresc. T/T ARPU EBITDA % R$ % 26, 26,6 26,5 27, 3 25 ARPU Líder FY 29 23,5% +4 bps A/A 28,2% Outgoing +9% T T2 T3 T R$ MM Receita de Serviço ,2% 22,3% 22,7% T T2 T3 T ,% +5,% +5,4% 5 5 MOU Minutos Outgoing +4% T T2 T3 T T T2 T3 T4 YOY -,5% -,2% -,% +,3% Inversão da tendencia 4T FY 29 2, Bln R$ ~Flat A/A FY 29 3, Bln R$ +5,6% A/A EBITDA R$ MM % +3% +26% T T2 T3 T4 A/A +4% +6% -5% +3%

8 Agenda O Que fizemos (29 Caminho do Reposicionamento) Onde Queremos Chegar (Estratégia) Onde Estamos (T 2 Esperado) 7

9 Estratégia: 5 Tarefas para Criar Valor Receita líquida, Bln R$ % receita Voz Móvel BB Móvel Voz Fixo BB Fixo Tarefa#5 - Eficiência Agarrar as oportunidades de crescimento CAGR 9-2 Custos comerciais e - 35bps PDD* Custos industriais e ITX Custos de pessoal e admin. * Inclui custo de produto bps bps +5% Mercado Incremental +7 Tarefa #4 Construir uma rede sôlida MAN Back-hauling Backbone Um back-bone Backhauling proprietário Tarefa#: Voz Tarefa#2: Dados Móvel Tarefa#3: Convergência Capacidade no 2G Cobertura no 3G - + Cresc. Receita de Serviços & Melhoria de Margens 8

10 Tarefa# - Voz: Manter a Pressão Fonte de crescimento Penetração: Abordagem Regional Uso: Incentivo a SFM (elasticidade positiva) Penetração Uso Dados Desenvolver atual Market Share TIM TIM Competidor principal Pré-Pago: Alavancando o LD % da população % 8% A/B C MOU LD 25 Resultados Esperados MOU ARPU Outgoing Base de Usuários > Manter Liderança CAGR ~% Ex, NE Áreas fortes para TIM Difícil para novos entrantes Ex, SP Áreas intermediárias Ex, RJ Áreas Inexploradas Explorar Mercado náo atendido 6% 4% 2% % Desejo de usar: LD via fixo e móvel Desejo de pagar: LD via móvel Pós-pago: Corte o Fio Franquia Mensal (R$) Inclue 2 mins F-F Local 4 39 Operadoras Fixas X T 9 T 45 4 Inclue 35 3 ilimitado 25 2on-net 5 (Local + LD) Liberty

11 Tarefa#2 Dados Móveis: Ready to Go no 2sem. 2 Fonte de crescimento Estratégia Me too Penetração Uso Dados Experiência de internet via smartphone (micro-browsing) Abordagem seletiva para modem móvel (browsing) MM de pessoas ~9 Total População Mercado de internet brasileiro Idade média: 29 anos 26 Não Usuario de Internet Em breve na internet 62 Atual Usuario de internet Em média, 23 horas/ mês na internet por usuário (# no mundo) 5% dos usuários acessam de locais públicos 33 Sem PC em casa 29 Com PC em casa TIM Quebrando as Regras Mobile internet de forma rentável Fatores determinantes Rápido roll-out da rede (4 Mbps downlink e 2,8 uplink nas principais cidades) Aparelhos low-end com boa usabilidade para internet (< USD) Planos tarifários acessíveis e simples Resultados esperados VAS / Rec. Serviço (%) ~% População urbana coberta 3% >2% 4T % 75% Aumentar a contribuiçã o de VAS

12 Tarefa #3 - Convergência: Ataque às incumbents fixas Intelig Opção de valor Evidências Residencial Fixo (LD) Business (Voz & Dados) Ataque às incumbents fixas Convergência e soluções Conveniência Preço (cent R$/min) Custo mensal mínimo (R$) R$ Bln ~2 Residencial Business Atacado ~,7 Atacado Resultados esperados ~3x Parceiro de referência para Telcos emergentes Intelig: Chamadas F-F longa distância via 23 Bundling de soluções fixas (TIM Fixo/Web) Cross- selling: integração da força de vendas direta (TIM e Intelig) Soluções para Top Customers (voz, dados, fixo e móvel) Parcerias com concessionárias locais (ex:aes),, IDA 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3 Incum -bents Intelig Qualidade 73, Incumbents Fixas 83,7 4 2 TIM Fixo Pos-pago, TIM Fixo Pre-pago 94,9 Telesp Embratel Intelig TIM Móvel

13 Tarefa #4: Construir uma rede sólida Key actions Um unico backbone (TIM -Intelig) Infra-estrutura de rede Backhauling PoP PoP Backbone Metro Leased lines Metas e prioridades de rede Cobertura 3G (# antenas) Capacidade 2G (# TRX) ~6. >5. ~3.5 >5. 2 Link para MANs Intelig Cobertura 2G (# BTS) Desenvolvimento de microwaves backhauling Dobrar a cobertura 3G Node-B Acesso 3G/HSDPA BTS Acesso 2G/Edge BTS Acesso 2G/Edge Radio back-hauling ~. >4. Eficiência e confiabilidade do Back-Hauling MW substituindo o leased lines Dobrar a capacidade 2G Comprar vs. Fazer 65% 35% 35% 65% Comprar vs. Fazer 2

14 Tarefa #5: Eficiência para um crescimento sustentável Custos comerciais e PDD** Receita Líquida de Serviços % Receita -35bps Chip-only PDD Bln R$ CAGR 9-2 2,7 Cresc. high single digit Intelig TIM * % Receita Custos industriais e ITX Custos de pessoal e administrativos % Receita -2bps Intelig Oferta Community based Eficiência -5bps diluídos pela Intelig EBITDA % ~7% CAPEX % Margem EBITDA ~6bps * bps 23,% EBITDA% CAPEX% ~29% >6% * *: 29 Proforma Intelig 2 meses ** Inclui custo de produto 3

15 TIM Participações 29 e 2-2 Targets BR GAAP Targets 29 2 Plan Receita Líquida de Serviço Bn R$ 2,7 cresc. A/A >5% CAGR 9-2 High Single Digit EBITDA Margem 23,% >25% ~29% CAPEX Bn R$ Bn R$ 2,2 ~2,5 Bn R$ - acum -2 acum. < 7, Inclui Intelig (proforma 2 meses); 4

16 Agenda O Que fizemos (29 Caminho do Reposicionamento) Onde Queremos Chegar (Estratégia) Onde Estamos (T 2 Esperado) 5

17 Re-estruturação da força de vendas acelera o crescimento da base de clientes MM of customers Base de Clientes 36, 4,8 + % Pós Business Produtividade Key Success Factors Cobertura +6% T 29 vs. T 2 ΔProdutividade T9 vs T ΔCapillaridade T9 vs T Adições Líquidas Pós MM T9 Reportado Adições Líquidas Pré MM, -,4 T9 Reportado -,3 T9 Excl. clean-up,8 T9 Excl. clean-up T9 Fev T E T E - 2 Portabilidade Pós % Port IN / Port Out %: In=Out 32% T9 Canais tradicionais Canais alternativos T SAC / ARPU,5 x 56% T 2,5 x + % % - Pós Consumer Produtividade +72% Pré Consumer Produtividade +6% Canais tradicionais - % + - % + - % + # agentes Qualidade # pontos de vendas Eficiência SAC / ARPU Canais alternativos +93% # pontos de vendas 6

18 Sinais visíveis do turnaround da empresa: Resultados esperados T 2 A/A% - Receita de Serviços A/A% - EBITDA -52% receita de produtos T4 29 +,3% T ,% T 2 Mid single digit T 2 Double digit Receita de produtos Vs. 2 Guidance Vs. 2 Guidance On track On track 7

19 TIM - Conclusões 29 Caminho Reposicionamento da empresa baseada em qualidade, inovação e eficiência Capaz de crescer T/T em 29, confirmando posição #2 no mercado móvel do Brasil Prontos para agarrar as oportunidades de crescimento do mercado: Voz: Maior penetração e FMS Estratégia (2-22) Dados Móveis, no 2S 2 Convergência / Intelig Opção de valor Rápido roll-out de sólida infra-estrutura de rede Sinais visíveis do turnaround Eficiência para combinar crescimento top line com incremento de rentabilidade e caixa T 2 confirmando aceleração do crescimento A/A (Receita e EBITDA) 8