2ª Reunião Annual com Investidores

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1 2ª Reunião Annual com Investidores 30 de novembro, 2012

2 Disclaimer Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso, O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da Brasil Insurance Participações e Administração S,A, e suas controladas, referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2011, Este material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores, Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo, Nenhuma confiança deveria ser depositada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão das informações aqui presentes, Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de performance futura, Os investidores estão avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da Brasil Insurance, tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor segurador, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela Brasil Insurance, Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro, A Brasil Insurance acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da Companhia, as expectativas e hipóteses refletida nas afirmações acerca do futuro são razoáveis, Também, a Brasil Insurance não pode garantir eventos ou resultados futuros, Finalmente a Brasil Insurance expressamente nega qualquer obrigação de atualizar quaisquer previsões futuras aqui presentes, 2

3 Companhia

4 Palestrante Luis Eduardo Fischman Diretor Financeiro e de RI 4

5 Visão Geral Maior corretora de seguros brasileira formada pela aquisição de 45 corretoras com reputação sólida e marca reconhecida no mercado Presença nacional, com 30 escritórios distribuídos nas principais capitais Atuação diversificada, atuando em todos os segmentos do mercado segurador do país Corretores com 20 anos de experiência e um time com amplo conhecimento técnico Todas as corretoras operando com uma marca única: Brasil Insurance IPO

6 Visão Geral Desempenho Operacional 3T12 Atuação Diversificada Comissão Média Automóveis Vidas Clientes Corporativos 15% 166,000 1,7 milhões 15,000 Funcionários Escritórios 1,

7 Principais produtos Pessoa Jurídica Pessoa Física Seguros de Bens & Responsabilidades Riscos Nomeados e Operacionais Responsabilidade Civil Crédito e Garantia Riscos de Engenharia D & O Transportees Nacional e Internacional Seguro de Vida e Previdência Vida em Grupo Educacional Coletivo Prestamista (crédito) Acidentes Pessoais Coletivo PGBL e VGBL (previdência Coletiva) Seguro Saúde Empresarial PME Administrado Seguro Automóvel Frota de veículos de passeio Responsabilidade Civil de Veículos Frota de Veículos Cooperados Frota de Caminhões Seguro Saúde Individual Coletivo por adesão (Ass. de Classe) Seguro Automóvel Individual Importados Caminhões Seguro de Vida e Previdência Vida Individual Educacional Habitacional Acidentes Pessoais PGBL e VGBL (previdência) Seguros de Bens & Responsabilidades Residencial e Obras de Arte Responsabilidade Civil RC Profissional Embarcações 7

8 Posicionamento Geográfico ATUAÇÃO EM 10 ESTADOS (85% do mercado) 1 Ceará A&M Duraseg 2 Pernambuco Âncora Aplick Neval 3 Sergipe Sercose 5 Minas Gerais 6 Espírito Santo Fazon 4 Bahia 1 Correta Life Vitória Promove Romap Triunfo APR Barrasul GDE São Paulo 4K Promove APR Sebrasul TGL 7 Laport Sercose Rio de Janeiro 5 6 Adavo s André Carasso Sercose Status Almac FMA Previsão Retrato Rio Grande do Sul Montejo Base Brasil Classic Enesa Economize Kalassa Lasry SHT Triplic Victrix York ZPS C. Dos Santos 9 Fran Paraná Graciosa Megler Itax Montejo Índico 8

9 Estrutura Societária e Alinhamento de Interesses Estrutura Societária Acionistas Controladores Corretores Inciais FIP BCVI FIP Itaúna Novos Corretores Free Float 20,8% 100% 2,32% 1,28% 2,33% 66,41% Verona 6,86% Alinhamento de Interesses Estrutura Jurídica Os sócios tem uma parcela significativa de seu patrimônio em ações da Brasil Insurance aproximadamente 70% O ganho dos sócios é baseado na performance de suas respectivas corretoras, apreciação das ações da Brasil Insurance e os dividendos pagos pela Cia. Ganho potencial provindo da redistribuição de ações depositadas no Verona Corretores contratualmente obrigados a atuar por um prazo mínimo de 5 a 7 anos Contratos de exclusividade e não-competição por um período de no mínimo 6 anos Ações bloqueadas por um período de 5 anos, com desbloqueio escalonado para todos os sócios corretores 9

10 Estrutura Corporativa Conselho de Administração Presidente: Bruno Padilha Vice Presidente: Fábio Franchini Independente: Luiz Nabuco (Bradesco Seguros) Independente: Armando Pompeu (Unibanco) Membro Efetivo: Marcelo Andrade Comitê Executivo COO & HR Diretoria COO & HR Fusões & Aquisições COO & HR Auditoria Interna Luis Fischman Presidente Raphael Andrade José Ricardo Tuca Ramos Fábio Franchini Diretor de Operações Marcela Gomes Tuca Ramos José Ricardo Ivo Machado Marcelo Casado Diretor Financeiro Luis Fischman Sandro Romay Jacques Carasso Ernesto Ciampolini

11 Nova Estrutura de Governança Corporativa Antes Depois OLD 1 Percentual de Membros Independentes 20% 40% or 60% 2 Presidente do Comitê de Remuneração CEO Tuca Ramos Membro do Grupo de Controle Membro Independente 3 Presidente do Comitê de Investimentos Membro do Grupo de Controle Membro Independente 4 Presidente das Assembleias Gerais Membro do Grupo de Controle Eleito pela maioria dos acionistas 11

12 Estratégia Destaques

13 Objetivos Estratégicos 1 Crescimento Orgânico Cross selling Crescimento de 10-15% 2 Lista com 85 empresas 3 Integração Padronização preservando autonômia das corretoras 10% de ganhos com sinergia 13

14 Coordenação Comercial and Cross Selling Monitoramento intenso de todas as unidades através de Conference Calls semanais e análise de dados gerado pelo novo sistema de informação. 14

15 Coordenação Comercial e Cross Selling Implementação de um novo sistema de análise de dados chamado de Cockpit, proporcionando uma melhor gestão de prêmios e comissões e, consequentemente, nos auxiliando no processo de negociação de comissões junto as seguradoras. Maior integração e maior disponibilidade de produtos gerando um aumento significativo nas oportunidades de cross-selling novas vidas agregadas a carteira de clientes da Brasil Insurance neste 3T12. Consolidação dos escritórios das recém adquiridas, Kalassa e Itax, gerando uma melhor alavancagem operacional assim como maiores oportunidades de cross-selling. 15

16 Cockpit Tool Monitoramento de Comissões/Receitas 16

17 Aquisições 2012 Corretor Estado Principais Produtos Total Prêmios (R$MM) Preço (R$MM) Economize SP Auto e Vida TGL (CI) MG Vida, Previdência e Auto 7 5,3 ZPS SP Saúde, Vida e Auto 55 16,1 Kalassa MG Vida, Previdência e Auto C. dos Santos (CI) SP D&O, Resp Civil 8 7,5 Itax SP Saúde, Vida e Odontológico Índico SP Saúde, Vida e Odontológico TOTAL R$ 292 R$ Corretor Estado Principais Produtos Total Prêmios (R$MM) Preço (R$MM) Enesa SP Saúde e Vida 15 6 Classic SP Massificado 80 19,4 Sebrasul SP Saúde 16 9,5 Previsão RJ Saúde, Vida e P&C Graciosa PR Saúde, Vida e Auto Fazon MG Saúde, Vida e Auto 55 36,1 Umbria SP Saúde, Vida e Auto 50 16,5 SHT SP Benefícios e Educacional Life Vitoria (CI) ES Benefícios 40 8 Adavo's (CI) SP Benefícios 8 4 Triunfo MG Property TOTAL R$ 424 R$ 192 GRAND-TOTAL R$ 716 R$

18 Destaques Financeiros

19 Demonstrativo de Resultados 3T12 DRE AJUSTADO IFRS IFRS IFRS R$ milhares 3T12 2T12 9M12 3T12 / 2T12 Receita Bruta % Deduções (PIS, Cofins, ISS) Receita Líquida % Despesas Operacionais % Salários e Benefícios Administrativas Vendas e Marketing Custo dos Serviços Prestados Despesas não recorrentes Lucro Operacional Ajustado % Mg Op Ajustada 53,4% 48,9% 48,3% Depreciação/Amortização Sociedade em Conta de Participação Lucro Operacional % Resultado Financeiro Instrumentos Financeiros EBT % IRPJ/CSLL Corrente IRPJ/CSLL Diferido Lucro Líquido antes da participação de não controladores % Não controladores Lucro Líquido % Amortização de Ativos Intangíveis IRPJ/CSLL Diferido Lucro Líquido ajustado % *Alíquota efetiva de IR: 19,4% 19

20 Destaques Financeiros 3T12 R$59 Receita Bruta 12% R$67 Lucro Líquido Ajustado R$32,1 R$28,6 12% 2T12 3T12 2T12 3T % Comissão Média 10 bps 15% 9,9% Cross Selling 210 bps 12% 2T12 3T12 2T12 3T12 20

21 Mercados de Capitais O volume médio diário se manteve estável no nível de R$4.4m no 3T12 vs. 3T11 Nossa base de acionistas se expandiu de 370 investidores no 3T11 para 770 no 3T12 Nossa base de pessoas físicas cresceu de menos de 50 individuos no 3T11 para 340 no 3T12 21

22 Estrutura de Capital Ações Emitidas* Ações Acionistas Controladores 33.9% Institucionais domésticos 13.7% Institucionais estrangeiros 85.7% Investidores PFs 0.6% Free Float 66.1% Investidores PFs Investidores Intitucionais Domésticos Investidores Institucionais Estrangeiros Número de Investidores * Exclui ações em tesouraria 22

23 Brasil Insurance Participações e Administração S.A. Departamento de Relações com Investidores +55 (21) ri@brinsurance.com.br 23

24 Apêndice

25 Balanço Ativo 30 de setembro, de setembro, 2011 Ativo Circulante Caixa e equivalentes de caixa Títulos e valores mobiliários Contas a receber Contas a receber de sociedades em conta de participação Impostos a recuperar Outros ativos circulantes Não circulante Realizável a longo prazo Aplicações financeiras - 2 Instrumentos financeiros Contas a receber Imposto de renda e contribuição social diferidos Partes relacionadas Outros ativos não circulantes Investimento Imobilizado Intangível Total do ativo

26 Balanço Passivo 30 de setembro, de setembro, 2011 Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Fornecedores Partes relacionadas - - Obrigações trabalhistas Impostos e Contribuição Social a pagar Obrigações Tributárias Dividendos a pagar Adiantamentos de clientes Contas a pagar por aquisição de controladas Outros passivos circulantes Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Fornecedores Partes relacionadas Impostos e Contribuição Social a pagar - - Imposto de renda e contribuição social diferidos Obrigações Tributárias Provisões para contingências Contas a pagar por aquisição de controladas Outros passivos não circulantes Patrimônio líquido Capital social Reserva de capital Ações em tesouraria (5) (5) Reserva de lucros Lucros acumulados Lucro líquido do exercício Participação de não controladores Total do passivo e patrimônio líquido

27 DRE 3T12 3T11 Receitas Líquidas Despesas operacionais (31.433) Remunerações, enc. sociais e benefícios (16.632) (11.000) Remuneração baseada em ações (2.439) (1.422) Serviços contratados (3.684) (4.603) Depreciação e amortização (1.556) (67) Resultado em conta de participação Equivalência patrimonial (41) (37) Outras despesas operacionais (7.251) (5.328) Lucro (prejuízo) operacional Resultado financeiro líquido Receitas financeiras (Nota 17) Despesas financeiras (Nota 17) (22) (62) Instrumentos financeiros Lucro antes da contribuição social e imposto de renda Contribuição Social (Nota 10) (2.698) (352) Imposto de renda (Nota 10) (6.800) (55) Lucro de exercício antes da participação de não controladores Não controladores (3.368) (1.289) Lucro (prejuízo) do exercício Compatibilização de Resultados 3T12 3T11 3T12/3T11 Receita Líquida % Despesas Operacionais (31.433) (21.349) Despesa não Recorrente Lucro Operacional Ajustado % Receita Financeira Líquida Lucro antes dos Impostos Impostos (9.498) (407) Participação de não controladores (3.368) (1.289) Lucro Líquido Intangible Assets Amortization Deferred Income Taxes (8.679) Lucro Líquido Ajustado % 27

28 DFC 9M12 9M11 Fluxos de caixa das atividades operacionais Lucro (prejuízo) do exercício antes de IRPJ e CSLL Ajustes de receitas e despesas não envolvendo caixa Remuneração baseada em ações Amortização e Depreciação Garantia Financeira (16.705) (15.361) Equivalência patrimonial (148) (56) (Aumento) redução de ativos e aumento (redução) de passivos operacionais Contas a receber (25.870) (15.122) Contas a receber de sociedades em conta de participação (2.710) Impostos a recuperar (5.419) (9.920) Fornecedores 198 (323) Obrigações trabalhistas (679) Impostos a pagar (13.449) (6.354) Outros ativos e passivos (11.392) (3.877) (48.910) (38.985) Caixa líquido gerado (aplicado) nas atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimentos Aquisição/ Baixas de imobilizado (2.056) (1.438) Investimento (319) (625) Aplicação financeira Pagamento de Aquisições de controladas (31.676) - Dividendos recebidos - - Aquisição/ Baixas de Intangível (1.727) (46.859) Caixa líquido gerado (aplicado) nas atividades de investimentos (45.626) Fluxos de caixa das atividades de financiamentos Partes relacionadas (3.504) Distribuição de dividendos (89.624) (2.608) Reserva de Capital Emprestimos e financiamentos (131) (1.015) Caixa líquido gerado (aplicado) nas atividades de financiamentos (93.259) 259 Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa (5.792) Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO FINAL DO EXERCÍCIO

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