SGE Sistema de Gestão de Empréstimos

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1 SGE Sistema de Gestão de Empréstimos Descrição funcional Versão do Documento INTERBOLSA Sociedade Gestora de Sistemas de Liquidação e de Sistemas Centralizados de Valores Mobiliários, S.A. Avenida da Boavista, PORTO - Portugal Tel Fax Fax CVM interbolsa@interbolsa.pt Contribuinte N.º

2 Actualizações Data Versão Utilizador Comentário 2005/05/ Interbolsa Definição do Modelo funcional/técnico do SGE 2005/06/ Interbolsa Alterações gerais ao Modelo Funcional do SGE 2006/01/ Interbolsa Modificações ao Modelo Funcional do SGE 2006/04/ Interbolsa Introdução de Layouts (msg s + ficheiros) Alterações ponto Outros Eventos Alterações descritivos de instruções (2.5.1 e 2.5.2) Inclusão da fórmula de cálculo da remuneração da garantia em /04/ Interbolsa Alterações diversas 2006/05/ Interbolsa Alterações pontos 2.4, 2.5. e inclusão de difusão bilateral e tratamentos diferenciados de quantidade. Alterações tabela de motivos criação do motivo 007 e anulação do motivo /07/ Interbolsa Alteração ponto Outros exercícios de direitos de conteúdo patrimonial, tratamento do evento split. SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Actualizações

3 Índice 1- Introdução Sistema de Gestão de Empréstimos Descrição do Modelo Valores Mobiliários Participantes Horário de funcionamento Empréstimo de Valores Registo de instruções Procura de Valores para empréstimo Procura de valores Cedência de valores Confirmação Oferta de Valores para empréstimo Oferta de valores Tomada de valores Confirmação Registo de operações de empréstimo in-house Cancelamento de instruções Operação de Empréstimo Abertura do empréstimo Fecho do empréstimo Cálculo diário de margens Gestão das Operações em aberto Alteração da data de fecho do empréstimo Alteração da taxa de remuneração do colateral Tratamento de exercícios de direitos de conteúdo patrimonial Dividendos Outros exercícios de direitos de conteúdo patrimonial Facturação Informação aos Intermediários Financeiros Fluxo de informação...18 SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Índice I

4 3 Layouts Ficheiros/mensagens de envio SGEmsg SGEfich Ficheiros/mensagens de recepção SGE SGEpend SGEresum TAB-CE (Tabela de Corporate Events) TAB-MOT (Tabela de Motivos) TAB-VM (Tabela de Valores Mobiliários Autorizados) Mensagens de consulta SGEqry SGEinfo SGEdet Validações - SGEqry Consulta SGE ANEXOS Janelas STD SGE (Exemplos) SGEmsg SGE Ficheiro SGEpend Ficheiro SGEresum Mensagem SGEqry Mensagem SGEinfo Mensagem SGEdet...39 SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Índice II

5 1- Introdução Sistema de Gestão de Empréstimos O Sistema de Gestão de Empréstimos (SGE) é uma plataforma informática que se destina a servir de suporte a um novo serviço que a Interbolsa pretende prestar, o Empréstimo de Valores Mobiliários. Este novo serviço possibilitará aos seus utilizadores difundir informação sobre procura e oferta de valores a todos os participantes, confirmar, entre as contrapartes, as características da operação de empréstimo e efectuar as liquidações inerentes às operações de abertura e fecho. O presente documento descreve as funcionalidades do SGE, as quais pretendem responder às necessidades dos participantes e dos investidores do mercado de capitais português. O desenvolvimento do SGE ocorrerá em duas fases, descrevendo o presente documento as funcionalidades previstas para a primeira. A segunda fase será composta por desenvolvimentos adicionais acrescentando novas funcionalidades ao sistema, nomeadamente, a análise da possibilidade de efectuar a compensação automática de exercício de direitos não prevista para a primeira fase e a entrega de garantias em valores mobiliários. 2 - Descrição do Modelo Valores Mobiliários Os valores mobiliários susceptíveis de serem alvo de operações de empréstimo são as acções que fazem parte do índice PSI-20. Sempre que determinados valores mobiliários deixem de fazer parte do índice PSI-20, o SGE deixa de aceitar registo de novas operações sobre esses mesmos valores, mas mantém no sistema as operações já confirmadas ou abertas processando-as normalmente Participantes Todos os intermediários financeiros filiados na Interbolsa, com excepção das sociedades corretoras, têm acesso ao serviço de empréstimo de valores mobiliários disponibilizado através do SGE. SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 3

6 2.3 - Horário de funcionamento O horário de funcionamento do SGE é o seguinte: a) Abertura às 08h30; b) Fecho às 16h00, para registo de operações de empréstimo com abertura em tempo real; c) Fecho às 18h00, para registo de operações com abertura em data futura (operações forward) e alteração de condições contratuais de operações em aberto (data de fecho do empréstimo e alteração da taxa de remuneração do colateral) Empréstimo de Valores Uma operação de empréstimo de valores é composta por duas operações de liquidação interligadas, a abertura e o fecho, que são executadas no sistema nas condições acordadas entre as contrapartes da operação, ou através de um registo directo, no caso do intermediário financeiro ser, simultaneamente, o mutuante e o mutuário (registo de operações in-house). As condições do empréstimo são acordadas entre as partes através do registo de instruções no SGE. As instruções, de procura ou de oferta de valores, são registadas e divulgadas, através do SGE, a todos os participantes, sendo que, se algum dos participantes estiver interessado em ser contraparte na operação, pode propor as suas condições do empréstimo, que serão transmitidas, unicamente, ao intermediário que introduziu a primeira instrução. Este pode, então, aceitar as condições propostas, através de uma operação de confirmação, ou ignorar a proposta. Se na instrução de procura ou oferta de valores, for indicado o código do intermediário financeiro contraparte, esta instrução é registada e divulgada, através do SGE, unicamente ao participante indicado, podendo este, propor as suas condições, que serão transmitidas única e exclusivamente ao intermediário financeiro que introduziu a instrução inicial. Este pode, então, aceitar as condições propostas, através de uma operação de confirmação, ou ignorar a proposta. As operações de empréstimo serão garantidas mediante a entrega de uma quantia em dinheiro como colateral, cujo montante inicial será acordado entre as contrapartes da operação e cujo valor será mantido actualizado através de cálculo diário, havendo lugar, se necessário, a pagamentos de reforço ou de devolução de garantia a serem processados no ciclo de liquidação diurna, do dia útil seguinte ao do cálculo, no Banco de Portugal. SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 4

7 2.5 - Registo de instruções Os intermediários financeiros poderão proceder ao registo de instruções (oferta e procura de valores), bem como, à gestão corrente das operações de empréstimo e instruções em curso. Para o efeito, procederão ao envio de instruções utilizando mensagens ou ficheiros através do STD, Sistema de Transferência de Dados, que serão processados em tempo real. As instruções validadas e registadas no sistema serão identificadas através de um número atribuído pelo sistema. As instruções válidas e não satisfeitas, que ainda se encontrem no sistema no final do dia, serão, automaticamente, canceladas, num processamento específico a realizar após o fecho do SGE. O prazo máximo admitido para data de fecho de operações de empréstimo será de 2 anos, sendo, no entanto, permitido o registo de operações sem data de fecho (operações open-end ) Procura de Valores para empréstimo Procura de valores O intermediário financeiro procederá ao registo no sistema da instrução de procura de valores para empréstimo, a qual deverá conter todas as menções estabelecidas, no âmbito do SGE, como obrigatórias. O intermediário financeiro pode, ainda, indicar outras condições contratuais que entenda conveniente divulgar. Por cada instrução de procura de valores, validada e registada no sistema, será disponibilizada informação a todos os participantes, através de mensagens em tempo real (difusão pública). A informação que, obrigatoriamente, deverá constar da instrução de procura de valores encontra-se referida no quadro infra: Informação Obrigatório Difusão Públ. Número de identificação da instrução n.a. Sim Código do intermediário financeiro que procura de valores Sim Sim Código do intermediário financeiro contraparte Não Não 1 Código do valor mobiliário (ISIN ou CVM) Sim Sim Quantidade pretendida Sim Sim Conta de liquidação (de abertura e de fecho) Sim Não Conta de liquidação (de abertura e de fecho) da contraparte 2 n.a n.a Data de abertura da operação de empréstimo Sim Sim Data de fecho do empréstimo (não preenchido para empréstimos open-end ) Não Sim Margem para cálculo diário do valor da garantia (haircut) Não Sim Valor mínimo da remuneração do empréstimo Não Sim 1 Se o campo código do intermediário financeiro de cedência de valores for indicado na instrução de procura, a difusão será efectuada em modo privado (bilateral). 2 A utilizar unicamente nas operações in-house. SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 5

8 Taxa anual de remuneração do empréstimo Não Sim Taxa anual de remuneração do colateral Não Sim A instrução de procura pode ser cancelada, em qualquer momento, pelo participante, sendo disponibilizada informação, para os restantes participantes do SGE, de que aquela instrução já não se encontra activa. Se, no momento do cancelamento, existirem instruções de resposta à procura em causa, estas serão também canceladas Cedência de valores O intermediário financeiro interessado em responder a uma instrução de procura, disponibilizando valores para empréstimo, procederá ao registo das condições contratuais que está disposto a oferecer para o efeito. Após a validação da instrução de cedência de valores, o sistema, envia para a contraparte a informação das condições da cedência registadas (difusão privada). A validação da instrução consiste, para além da verificação sintáctica dos dados, na verificação da igualdade da informação dos campos indicados como sendo de matching entre a instrução de cedência e a instrução de procura de valores. A quantidade de valores a ceder tem que ser sempre igual à quantidade indicada na instrução de procura. A informação que, obrigatoriamente, deverá constar da instrução de cedência de valores encontra-se referida no quadro infra: Informação Obrigatório Difusão Priv. Match 3 Número de identificação da instrução de cedência de valores n.a. Sim Não Número de identificação da instrução de procura de valores Sim Sim Sim Código do intermediário financeiro cedente Sim Sim Não Código do intermediário financeiro que procura de valores Sim Sim Sim Código do valor mobiliário (ISIN ou CVM) Sim Sim Sim Quantidade oferecida Sim Sim Não 4 Conta de liquidação (de abertura e de fecho) do cedente Sim Não Não Conta de liquidação (de abertura e de fecho) da contraparte 5 n.a n.a Não Data de abertura da operação de empréstimo Sim Sim Sim Data de fecho do empréstimo (não preencher para empréstimos open-end ) Não Sim Não Margem para cálculo diário do valor da garantia (haircut) Sim Sim Não Valor mínimo de remuneração do empréstimo (Euros) Sim Sim Não Taxa anual de remuneração do empréstimo Sim Sim Não 3 Os campos indicados nesta coluna como Sim são critérios de matching obrigatório. 4 No momento da resposta pode haver divergências entre a quantidade da procura e a da cedência de valores. 5 A utilizar unicamente nas operações in-house. SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 6

9 Taxa anual de remuneração do colateral Sim Sim Não A instrução de cedência proposta pode ser cancelada, em qualquer momento, pelo participante, sendo disponibilizada informação para a contraparte de que a instrução já não se encontra activa Confirmação O intermediário financeiro que registar no SGE a instrução de procura de valores pode escolher entre as possíveis instruções de cedência, aquela que mais lhe interessar, manifestando o seu acordo com as condições da operação através do envio de uma instrução de confirmação. Após a validação da instrução de confirmação, haverá uma difusão da informação para as contrapartes e a operação de empréstimo será aberta de imediato, se a data de abertura do empréstimo for a data da confirmação da operação, caso contrário, será aberta em data futura acordada pelas partes. Uma vez que a quantidade registada na instrução de cedência e na de procura de valores é, obrigatoriamente, igual, a operação de empréstimo é gerada por esta quantidade, havendo lugar a uma difusão pública, informando que aquela instrução deixou de estar disponível para o mercado. As restantes propostas de cedência registadas para aquela procura de valores serão canceladas, automaticamente, pelo sistema, havendo lugar à difusão dessa informação para as partes correspondentes. A validação da instrução consiste, para além da verificação sintáctica dos dados, na verificação da igualdade da informação dos campos indicados como sendo de matching entre a instrução de confirmação e a instrução de oferta de valores. A informação que, obrigatoriamente, deverá constar da instrução de confirmação, encontra-se referida no quadro infra: Informação Obrigatório Difusão Priv. Match 6 Número de identificação da instrução de procura de valores Sim Sim Sim Número de identificação da instrução de cedência de valores Sim Sim Sim Código do intermediário financeiro cedente Sim Sim Sim Código do intermediário financeiro que procura de valores Sim Sim Sim Código do valor mobiliário (ISIN ou CVM) Sim Sim Sim Quantidade oferecida Sim Sim Sim 7 Conta de liquidação (de abertura e de fecho) do cedente Sim Sim 8 Sim Conta de liquidação (de abertura e de fecho) da contraparte 9 n.a n.a Sim Data de abertura da operação de empréstimo Sim Sim Sim Data de fecho do empréstimo (não preencher para empréstimos open-end ) Não Sim Sim 6 Os campos indicados nesta coluna como Sim são critérios de matching obrigatório. 7 O campo quantidade só é critério de matching entre a instrução de cedência de valores e a respectiva confirmação. 8 Só será visualizada a própria conta do IF. 9 A utilizar unicamente nas operações in-house. SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 7

10 Margem para cálculo diário do valor da garantia (haircut) Sim Sim Sim Valor mínimo de remuneração do empréstimo (Euros) Sim Sim Sim Taxa anual de remuneração do empréstimo Sim Sim Sim Taxa anual de remuneração do colateral Sim Sim Sim Oferta de Valores para empréstimo Oferta de valores O intermediário financeiro procederá ao registo da instrução de oferta de valores para empréstimo no sistema, a qual deverá conter todas as menções estabelecidas, no âmbito do SGE, como obrigatórias. O intermediário financeiro pode, ainda, indicar outras condições contratuais que entenda conveniente divulgar. Após validação da instrução e registo da mesma no sistema, será disponibilizada informação para todos os participantes, através de mensagens em tempo real (difusão pública). quadro infra: A informação que, obrigatoriamente, deverá constar da instrução de oferta encontra-se referida no Informação Obrigatório Difusão Públ. Número de identificação da instrução da oferta de valores n.a. Sim Código do intermediário financeiro que oferece valores Sim Sim Código do intermediário financeiro contraparte Não Não 10 Código do valor mobiliário (ISIN ou CVM) Sim Sim Quantidade oferecida Sim Sim Conta de liquidação (de abertura e de fecho) do oferente Sim Não Conta de liquidação (de abertura e de fecho) da contraparte 11 n.a n.a Data de abertura da operação de empréstimo Sim Sim Data de fecho do empréstimo (não preencher para empréstimos open-end ) Não Sim Margem para cálculo diário do valor da garantia (haircut) Não Sim Valor mínimo de remuneração do empréstimo Não Sim Taxa anual de remuneração do empréstimo Não Sim Taxa anual de remuneração do colateral Não Sim A instrução de oferta pode ser cancelada, em qualquer momento, pelo participante, sendo disponibilizada informação para os restantes participantes do SGE de que aquela instrução já não se encontra activa. Se, no momento do cancelamento, existirem instruções de resposta à oferta em causa, estas serão também canceladas. 10 Se o campo código do intermediário financeiro de tomada de valores for indicado na instrução de oferta, a difusão será efectuada em modo privado (bilateral). 11 A utilizar unicamente nas operações in-house. SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 8

11 Tomada de valores O intermediário financeiro interessado em receber valores através de empréstimo, pode introduzir a sua instrução de tomada de valores no sistema propondo as suas condições. Após a validação da instrução o sistema informa a contraparte das condições propostas (difusão privada). A validação da instrução consiste, para além da verificação sintáctica dos dados, na verificação da igualdade da informação dos campos indicados como sendo de matching entre a instrução de tomada e a instrução de oferta de valores. A quantidade de valores a receber tem que ser sempre igual à quantidade indicada na instrução de oferta. A informação que, obrigatoriamente, deverá constar da instrução de tomada de valores encontra-se referida no quadro infra: Informação Obrigatório Difusão Priv. Match 12. Número de identificação da instrução de tomada de valores n.a. Sim Não Número de identificação da instrução da oferta de valores Sim Sim Sim Código do intermediário financeiro tomador de valores Sim Sim Não Código do intermediário financeiro oferente Sim Sim Sim Código do valor mobiliário (ISIN ou CVM) Sim Sim Sim Quantidade pretendida Sim Sim Não 13 Conta de liquidação (de abertura e de fecho) do tomador Sim Não Não Conta de liquidação (de abertura e de fecho) da contraparte 14 n.a n.a Não Data de abertura da operação de empréstimo Sim Sim Sim Data de fecho do empréstimo (não preencher para empréstimos open-end ) Não Sim Não Margem para cálculo diário do valor da garantia (haircut) Sim Sim Não Valor mínimo de remuneração do empréstimo Sim Sim Não Taxa anual de remuneração do empréstimo Sim Sim Não Taxa de remuneração do colateral Sim Sim Não A instrução de tomada de valores pode ser cancelada, em qualquer momento, pelo participante, sendo disponibilizada informação para a contraparte de que a instrução já não se encontra activa. 12 Os campos indicados nesta coluna como Sim são critérios de matching obrigatório. 13 No momento da resposta pode haver divergências entre a quantidade da oferta e a da tomada de valores. 14 A utilizar unicamente nas operações in-house. SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 9

12 Confirmação O intermediário financeiro ofertante pode escolher entre as possíveis instruções de tomada de valores, aquela que mais lhe interessar, manifestando o seu acordo com as condições da operação através do envio de uma instrução de confirmação. Após a validação da instrução de confirmação, haverá uma difusão da informação para as contrapartes da operação e a operação de empréstimo será aberta de imediato, se a data de abertura do empréstimo for a data da confirmação da operação, caso contrário, será aberta em data futura acordada pelas partes. Uma vez que a quantidade registada na instrução de oferta e na de tomada de valores é, obrigatoriamente, igual, a operação de empréstimo é gerada por esta quantidade, havendo lugar a uma difusão pública, informando que aquela instrução deixou de estar disponível para o mercado. As restantes propostas de tomada de valores registadas para aquela oferta de valores serão canceladas, automaticamente, pelo sistema. Dos cancelamentos efectuados haverá difusão de informação para as partes correspondentes. A validação da instrução consiste, para além da verificação sintáctica dos dados, na verificação da igualdade da informação dos campos indicados como sendo de matching entre a instrução de confirmação e a instrução de tomada de valores. infra: A informação que, obrigatoriamente, deverá constar da confirmação, encontra-se referida no quadro Informação Obrigatório Difusão Priv. Match 15 Número de identificação da instrução de oferta de valores Sim Sim Sim Número de identificação da instrução de tomada de valores Sim Sim Sim Código do intermediário financeiro oferente Sim Sim Sim Código do intermediário financeiro tomador Sim Sim Sim Código do valor mobiliário (ISIN ou CVM) Sim Sim Sim Quantidade oferecida Sim Sim Sim 16 Conta de liquidação (de abertura e de fecho) do oferente Sim Sim 17 Sim Conta de liquidação (de abertura e de fecho) da contraparte 18 n.a n.a Sim Data de abertura da operação de empréstimo Sim Sim Sim Data de fecho do empréstimo (não preencher para empréstimos open-end ) Não Sim Sim Margem para cálculo diário do valor da garantia (haircut) Sim Sim Sim Valor mínimo de remuneração do empréstimo (Euros) Sim Sim Sim Taxa anual de remuneração do empréstimo Sim Sim Sim Taxa anual de remuneração do colateral Sim Sim Sim 15 Os campos indicados nesta coluna como Sim são critérios de matching obrigatório. 16 O campo quantidade só é critério de matching entre a instrução de tomada de valores e a respectiva confirmação.. 17 Só será visualizada a própria conta do IF. 18 A utilizar unicamente nas operações in-house. SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 10

13 Registo de operações de empréstimo in-house O registo das operações de empréstimo em que o mesmo participante no SGE tem funções de ambas as contrapartes (mutuário e mutuante), pode ser efectuado registando-se, no sistema, apenas uma instrução com toda a informação necessária. Destas operações não haverá difusão pública aos participantes do sistema. Após o registo é gerada a operação de empréstimo e procede-se à sua abertura: a) imediatamente, se a data de abertura do empréstimo for a do registo; b) em data futura, caso a operação seja forward. A informação que, obrigatoriamente, deverá constar da instrução encontra-se referida no quadro infra: Informação Obrigatório Difusão Priv. Número de identificação da instrução n.a. Sim Código do intermediário financeiro Sim Sim Código do valor mobiliário (ISIN ou CVM) Sim Sim Quantidade do empréstimo Sim Sim Conta de liquidação (de abertura e de fecho) para a função mutuário Sim Sim Conta de liquidação (de abertura e de fecho) para a função mutuante Sim Sim Data de abertura da operação de empréstimo Sim Sim Data de fecho do empréstimo (não preencher para empréstimos open-end ) Não Sim Margem para cálculo diário do valor da garantia (haircut) Sim Sim Valor mínimo de remuneração do empréstimo Sim Sim Taxa anual de remuneração do empréstimo Sim Sim Taxa de remuneração do colateral Sim Sim Cancelamento de instruções O cancelamento das instruções pode ser automático ou manual. As instruções não confirmadas são canceladas, automaticamente, no final do dia, em processamento específico a correr após o encerramento do registo de instruções no sistema (após as 18h00). Haverá difusão de mensagens de cancelamento automático aos participantes. As instruções podem ser canceladas pelo participante que as introduziu no sistema em qualquer momento. Se o cancelamento for efectuado sobre uma instrução original (oferta ou procura), haverá lugar a difusão pública do cancelamento. Se a instrução já foi alvo de resposta (aguardando confirmação), haverá SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 11

14 lugar ao cancelamento automático da(s) resposta(s) associada(s) e à difusão de informação às partes envolvidas. Após a confirmação da operação de empréstimo, os participantes não poderão proceder ao cancelamento da mesma, havendo apenas, possibilidade de antecipação do respectivo fecho Operação de Empréstimo Abertura do empréstimo As operações de empréstimo serão identificadas através de um número atribuído pelo sistema no momento da confirmação. No momento da abertura do empréstimo será criada uma instrução de liquidação DVP, para ser liquidada em tempo real ou em data futura (operações forward). Serão aceites operações de empréstimo com abertura em data futura (operações forward), sendo o período máximo admissível de 20 dias úteis. Estas operações serão abertas num ciclo de processamento 19, a ocorrer pelas 10h30m da respectiva data de abertura. A operação de abertura do empréstimo ocorrerá com a realização de uma liquidação contra pagamento. A liquidação processa-se através da transferência dos valores correspondentes ao empréstimo da situação de disponível da conta do mutuante (Oferta de Valores) para a conta do mutuário (Procura de Valores) na situação de bloqueio DVP (situação 039). Em simultâneo, será gerada a instrução de pagamento da garantia inicial (G i ) 20 do mutuário para o mutuante, que é, imediatamente, enviada, para liquidação, para o sistema SPGT do Banco de Portugal. O sistema, ao receber a confirmação da realização do pagamento da garantia, desbloqueia os valores emprestados na conta do mutuário. No caso da falha física (IF mutuante não tem títulos na conta para empréstimo) ou falha da liquidação financeira a operação de empréstimo não é aberta, sendo as respectivas instruções canceladas pelo sistema (no caso da falha de liquidação financeira 21 os valores bloqueados na conta do mutuário serão devolvidos ao mutuante na situação de disponível). No caso de operações in-house, o SGE apenas efectua os cálculos relativos à componente financeira divulgando-os ao intermediário financeiro em causa, não havendo lugar ao envio de instrução financeira para o Banco de Portugal. O valor da garantia inicial (G i ) é calculado de acordo com a fórmula seguinte: 19 A priorização no tratamento das operações de liquidação, será efectuada pela seguinte ordem: 1º - Resubmissão de operações garantidas (realizadas na Euronext Lisbon), 2º - Resubmissão de operações SLrt e por fim Liquidação de Abertura de Empréstimos (SGE) 20 A Garantia Inicial e os reforços serão sempre efectuados em dinheiro. 21 Após a operação ter ficado em fila de espera no Banco de Portugal durante 1h30. SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 12

15 G i = Q C (1 + M) Onde: G i Garantia inicial; Q Quantidade de valores mobiliários emprestados; C Última cotação de fecho divulgada à Interbolsa pela Euronext Lisbon; M Margem acordada Fecho do empréstimo A operação de empréstimo será encerrada, automaticamente, na data indicada de fecho, no ciclo de processamento das 13h00 22, através da realização de uma operação de liquidação DVP. A quantidade de valores da operação de empréstimo será debitada na conta do IF mutuário da sua situação de disponível e creditada na situação de bloqueio contra pagamento (situação 039) na conta do IF mutuante. Simultaneamente, são criadas três instruções de pagamento, uma para devolução da garantia do mutuante para o mutuário, outra para remuneração do colateral ao mutuário e uma última, para a remuneração do empréstimo ao mutuante. Estas três instruções serão compensadas numa única instrução de pagamento, e a sua liquidação será efectuada no sistema SPGT do Banco de Portugal. Se a liquidação for efectuada com sucesso, imediatamente após a recepção da confirmação do Banco de Portugal, a Interbolsa liberta os valores bloqueados na conta do mutuante. No caso de operações in-house, o SGE apenas efectua os cálculos relativos à componente financeira divulgando-os ao intermediário financeiro em causa, não havendo lugar ao envio de instrução financeira para o Banco de Portugal. No caso da falha física (mutuário não tem títulos na conta para devolver) ou falha da liquidação financeira a operação de empréstimo é cancelada (no caso da falha de liquidação financeira 23 os valores bloqueados na conta do mutuante serão devolvidos ao mutuário na situação de disponível) e as contrapartes do empréstimo deverão proceder ao fecho ou execução da garantia fora do sistema SGE. A remuneração do empréstimo é calculada segundo a fórmula seguinte: R = max { K ; ((Q C T) / 360 P) } Onde: R Remuneração do empréstimo; 22 A priorização no tratamento das operações de liquidação, será efectuada pela seguinte ordem: 1º - Resubmissão de operações garantidas (realizadas na Euronext Lisbon), 2º - Resubmissão de operações SLrt e por fim Liquidação de Fecho de Empréstimos (SGE). 23 Após a operação ter ficado em fila de espera no Banco de Portugal durante 1h30. SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 13

16 K Q C T P Remuneração mínima exigida; Quantidade de valores mobiliários emprestados; Última cotação de fecho divulgada à Interbolsa pela Euronext Lisbon; Taxa de remuneração anual; Prazo do empréstimo em dias. A remuneração do empréstimo calculada será o valor mais alto das duas componentes da fórmula, isto é, se K for maior que (QxCxT)/360xP será utilizado o valor K, caso contrário será utilizado o valor dado pela segunda componente da fórmula. A remuneração da garantia é calculada segundo a fórmula seguinte: R g = Σ i n (G i Tg i / 360 P i ) Onde: R g Remuneração da Garantia; G i Garantia exigida no período; Tg i Taxa anual de remuneração da Garantia, em vigor durante o período; P i Período (dias) correspondente à aplicabilidade da taxa e/ou garantia exigida; n Nº total de períodos alvo de cálculo (resultante do nº de alterações da garantia exigida e/ou da taxa de remuneração da garantia) Cálculo diário de margens Diariamente, no processamento nocturno, será reavaliado de modo automático o valor da garantia exigida (G E ), de acordo com a seguinte expressão: G E = Q C (1 + M) Onde: G E Garantia exigida; Q Quantidade de valores mobiliários emprestados; C Última cotação de fecho divulgada à Interbolsa pela Euronext Lisbon; M Margem acordada. SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 14

17 Sempre que a garantia exigida 24, ultrapasse o valor da garantia constituída e o valor do reforço da garantia a exigir (margin call) for maior ou igual ao montante mínimo exigível 25, será exigido ao participante mutuário um reforço de garantia. Este reforço será efectuado por débito da conta do participante mutuário junto do Banco de Portugal, por contrapartida de crédito da conta do participante mutuante junto da mesma instituição, no processamento diurno do dia seguinte. Nos casos em que a garantia exigida calculada é inferior ao da garantia constituída e o valor da diferença é maior ou igual ao montante mínimo exigível, será efectuado um crédito na conta do participante mutuário junto do Banco de Portugal no montante da diferença, por contrapartida de um débito na conta do participante mutuante no processamento diurno do dia seguinte. No caso de operações in-house, o SGE apenas efectua, diariamente, os cálculos, divulgando-os ao intermediário financeiro em causa, não havendo lugar ao envio de instrução financeira para o Banco de Portugal Gestão das Operações em aberto Alteração da data de fecho do empréstimo Qualquer um dos intermediários financeiros, envolvidos numa operação de empréstimo em curso, pode propor a alteração da data de fecho da mesma. Após introdução da proposta de alteração no sistema, o participante contraparte será avisado, pelo sistema, através de envio de mensagem em tempo real. Se o participante contraparte aceitar a proposta, será enviada uma mensagem para o participante proponente. As propostas não confirmadas serão anuladas, automaticamente, após o fecho do sistema. No caso de aceitação, o sistema procede à alteração da data de liquidação da operação de fecho do empréstimo. Se a nova data for coincidente com a data do próprio dia, o sistema procede ao fecho antecipado do empréstimo submetendo a operação de fecho a liquidação no ciclo de processamento das 13h Alteração da taxa de remuneração do colateral Qualquer um dos intermediários financeiros, envolvidos numa operação de empréstimo em curso, pode propor a alteração da taxa de remuneração do colateral. Após introdução da proposta de alteração no sistema, o participante contraparte será avisado através de envio de uma mensagem em tempo real. Se o participante contraparte aceitar a proposta de alteração, será enviada uma mensagem para o participante proponente. As 24 Na primeira fase do projecto as garantias são efectuados em dinheiro. Numa segunda fase poderá ser equacionado a prestação das garantias em valores mobiliários. 25 O valor previsto para o montante mínimo exigível é de 25,00. SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 15

18 propostas não confirmadas serão anuladas, automaticamente, após o fecho do sistema, mantendo-se inalterável a taxa até então em vigor. No caso de aceitação o sistema procede à alteração da taxa de remuneração do colateral, que passará a vigorar na operação de empréstimo em causa Tratamento de exercícios de direitos de conteúdo patrimonial 26 Sempre que ocorra um exercício de direitos de conteúdo patrimonial sobre um determinado valor mobiliário no âmbito do SGE, o sistema fornecerá, antecipadamente, aos participantes, informação sobre o referido facto. O sistema fornecerá, unicamente, informação sobre a data e tipo de evento a ocorrer Dividendos No processamento nocturno anterior à data de pagamento, o sistema cria uma instrução de débito na conta do mutuário (borrower) junto do Banco de Portugal, por um montante igual ao do dividendo (bruto) anunciado, por contrapartida do crédito na conta do intermediário mutuante (lender). Esta instrução será compensada com as demais instruções de pagamento existentes no sistema no processamento diurno do dia de pagamento, sendo a liquidação financeira efectuada no Banco de Portugal Outros exercícios de direitos de conteúdo patrimonial Salvo o disposto no número anterior, e uma vez que, nesta fase, a Interbolsa não efectuará a compensação automática de exercício de direitos, as operações de empréstimo, no âmbito do SGE, deverão ser fechadas, antecipadamente, pelos intervenientes, sempre que, durante o período do empréstimo, ocorram, sobre os valores mobiliários objecto do mesmo, outros exercícios de direitos de conteúdo patrimonial, que não dividendos. No entanto, se os intervenientes não procederem, na situação prevista no parágrafo anterior, ao fecho antecipado das operações de empréstimo, a Interbolsa por razões operacionais, procederá, de acordo com o tipo de evento envolvido conforme especificado na tabela a seguir. 26 Na primeira fase de desenvolvimento do SGE, só está previsto o tratamento automático de dividendos. SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 16

19 Evento Tratamento a efectuar 27 Redução Cancelamento Fusão Cancelamento Cisão Cancelamento Alteração de Código de V.M. Cancelamento Conversão Titulado em Escritural Cancelamento Incorporação Nenhum tratamento adicional Subscrição Nenhum tratamento adicional Split Cancelamento Facturação A Interbolsa cobrará a cada um dos intervenientes na operação de empréstimo (mutuário e mutuante), uma comissão fixa de 40, Esta comissão será cobrada aos Intermediários Financeiros intervenientes, no processamento da facturação mensal, do mês correspondente à data de confirmação da operação de empréstimo Informação aos Intermediários Financeiros A Interbolsa disponibilizará aos IF s (Mutuantes e Mutuários) um conjunto de informações em tempo real, 27 As contrapartes deverão proceder ao fecho ou à execução da Garantia fora do Sistema, sempre que ocorram cancelamentos sobre empréstimos em aberto. 28 No caso de operações de empréstimo in-house apenas será cobrada uma vez. SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 17

20 de modo análogo ao que hoje ocorre com as operações liquidadas através do SLrt. Diariamente, para além das informações usualmente fornecidas aos IF s (relatórios, ficheiros, mensagens, ecrãs), será ainda divulgada informação relativa ao valor das garantias constituídas e às responsabilidades de liquidação para cada uma das operações realizadas Fluxo de informação Os diagramas seguintes esquematizam a sequência de mensagens/operações recebidas e enviadas durante o processo de tratamento de qualquer uma das instruções/operações associadas ao SGE. O feed-back do sistema é efectuado através de envio de mensagens SGE, cujos estados e motivos (nnn) estão especificados nos diagramas referidos. As mensagens de rejeição podem conter de um até oito motivos, conforme quadro-resumo, abaixo apresentado, de operações passíveis de realização no âmbito do SGE: Designação da operação Registo de Instrução de Oferta de valores para Empréstimo Registo de Instrução de Procura de valores para Empréstimo Abertura da Operação de Empréstimo Fecho da Operação de Empréstimo Cancelamento de Instrução de Oferta Cancelamento de Instrução de Procura Alteração da data de fecho do Empréstimo Alteração da Taxa de Remuneração do Colateral. Consultas de operações/instruções (Síntese + Detalhes) A segmentação de operações apresentada nos diagramas abaixo, foi efectuada em concordância com a divisão indicada na tabela anterior. SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 18

21 1. Operação de Empréstimo de valores - iniciada pela Procura (Mutuários). Mutuário Instrução de procura SGE Mutuante REJ T nnn Validação Erros PEND nnn Registo e Difusão PEND nnn (CANC) Instrução de Cedência PEND nnn Validação Registo e Difusão. Erros REJT nnn PEND nnn (CANC) (CANC) Confirmaç ão da operaç ão REJ T nnn 'CONF nnn Erros Validação CONF nnn Liquidação física Abertura OK SETT OPEN Liq. Financeira Abertura Abewrtura OK A SETT OPEN Liq. Física Fecho OK SETT SETT CLOS Liq. Financeira Fecho OK CLOS SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 19

22 2. Operação de Empréstimo de valores - iniciada pela Oferta (Mutuantes). Mutuário SGE Mutuante Instruç ão de Oferta Validação REJT nnn PEND nnn Registo e Difusão PEND nnn Erros (CANC) Instrução de tomada PEND nnn Erros Validação Registo e Difus ão PEND nnn (CANC) (CANC) Confirmaç ão da operaç ão CONF nnn Validação Erros REJ T nnn CONF nnn Liquidação física Abertura OK SETT OPEN Liq. Financeira Abertura OK SETT OPEN Liq. Física Fecho OK SETT CLOS Liq. Financeira Fecho OK SETT CLOS SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 20

23 Os diagramas seguintes contêm o fluxo de mensagens das situações de falha, falha da liquidação física e falha de liquidação financeira, respectivamente: Mutuário SGE Mutuante NSET nnn CANC nnn Liquidação Física Falha NSET nnn CANC nnn Liquidação Física OK MONY/AWMO nnn SETT nnn Entrada em Fila Espera AWMO/MONY nnn SETT nnn OPEN/CLOS NSET nnn Liquidação Financeira OK OPEN/CLOS NSET nnn CANC nnn Liquidação Financeira Falha CANC nnn SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 21

24 SGEmsg 3 Layouts 3.1- Ficheiros/mensagens de envio SGEmsg Mnemónica = Denominação = REGISTO DE EMPRESTIMO Menu = SGE Descrição = Esta mensagem contém os dados para: - Registo (pedido/resposta/confirmação) de instruções de empréstimo; - Cancelamento de instruções de empréstimo; - Alteração de operações de empréstimo. Tipo de grelha = Formatada Conteúdo da mensagem: Posição Comp. Tipo Designação STD Descrição A Func Função de Inclusão, Exclusão, Alteração ("I", "E", "A") A Tipo Tipo de Pedido: P- Procura, O - Oferta, H - In House N Num-Pedido Número de pedido atribuído pelo SGE (ou posição 1-6 do nº de empréstimo); deverá conter zeros no caso de incluir um pedido novo N Num-Resp Número de resposta atribuído pelo SGE (ou posição 7-9 do nº de empréstimo); deverá conter zeros no caso de incluir uma resposta nova N Mutuario Código do IF Mutuário N Mutuante Código do IF Mutuante A ValMob/ISIN Código do valor mobiliário, formato CVM ou formato ISIN (se for utilizado o código CVM, este deverá ser encostado à esquerda e o campo preenchido com espaços a direita) N Quantidade Quantidade de unidades de valor mobiliário N Conta-Mutuario Conta do IF Mutuário N Conta-Mutuante Conta do IF Mutuante A Data-Abertura Data de Abertura (formato AAAAMMDD) A Data-Fecho Data de Fecho (formato AAAAMMDD) N Margem Margem do Colateral (Garantia), com 6 casas decimais N Taxa-Rem-Gar Taxa anual de remuneração a aplicar sobre o valor da Garantia, com 6 casas decimais N Taxa-Rem-Emp Taxa anual de remuneração do empréstimo, com 6 casas decimais N Valor-Min Valor mínimo de remuneração do empréstimo, em EUR, com 2 casas decimais Nota: - No caso de alteração (função A ), para além do campo a alterar Data-Fecho e/ou Taxa-Rem-Gar, são de preenchimento obrigatório os seguintes campos: - Num-Pedido (posição 1-6 do nº de empréstimo) - Mutuante - Num-Resp (posição 7-9 do nº de empréstimo) - ValMob/ISIN - Mutuário - Quantidade SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 22

25 SGEfich SGEfich Mnemónica = Denominação = REGISTO DE EMPRESTIMO FICHEIRO Menu = SGE Descrição = Este ficheiro contém os dados para: - Registo (pedido/resposta/confirmação) de instruções de empréstimo; - Cancelamento de instruções de empréstimo; - Alteração de operações de empréstimo. Tipo de grelha = Formatada Conteúdo do ficheiro: Posição Comp. Tipo Designação STD Descrição A Func Função de Inclusão, Exclusão, Alteração ("I", "E", "A") A Tipo Tipo de Pedido: P - Procura, O Oferta, H - In House N Num-Pedido Número de pedido atribuído pelo SGE (ou posição 1-6 do nº de empréstimo); deverá conter zeros no caso de incluir um pedido novo N Num-Resp Número de resposta atribuído pelo SGE (ou posição 7-9 do nº de empréstimo); deverá conter zeros no caso de incluir uma resposta nova N Mutuario Código do IF Mutuário N Mutuante Código do IF Mutuante A ValMob/ISIN Código do valor mobiliário, formato CVM ou formato ISIN (se for utilizado o código CVM, este deverá ser encostado à esquerda, e o campo preenchido com espaços a direita) N Quantidade Quantidade de unidades de valor mobiliário N Conta-Mutuario Conta do IF Mutuário N Conta-Mutuante Conta do IF Mutuante A Data-Abertura Data de Abertura (formato AAAAMMDD) A Data-Fecho Data de Fecho (formato AAAAMMDD) N Margem Margem do Colateral (Garantia), com 6 casas decimais N Taxa-Rem-Gar Taxa anual de remuneração a aplicar sobre o valor da Garantia, com 6 casas decimais N Taxa-Rem-Emp Taxa anual de remuneração do empréstimo, com 6 casas decimais N Valor-Min Valor mínimo de remuneração do empréstimo, em EUR, com 2 casas decimais Nota: - No caso de alteração (função A ), para além do campo a alterar Data-Fecho e/ou Taxa-Rem-Gar, são de preenchimento obrigatório os seguintes campos: - Num-Pedido (posição 1-6 do nº de empréstimo) - Mutuante - Num-Resp (posição 7-9 do nº de empréstimo) - ValMob/ISIN - Mutuário - Quantidade SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 23

26 3.2- Ficheiros/mensagens de recepção SGE SGE Mnemónica = Denominação = SGE SISTEMA DE GESTAO DE EMPRESTIMOS Menu = SGE Descrição = Esta mensagem contém a informação sobre registo, cancelamento, alteração, actualização de garantias, abertura e fecho de operações de empréstimo de títulos. Tipo de grelha = Formatada Conteúdo do ficheiro: Posição Comp. Tipo Designação STD Descrição A Func Função de Inclusão, Exclusão, Alteração ("I", "E", "A") - só indicada no caso de rejeição A Tipo Tipo de Pedido: P - Procura, O - Oferta, H - In House N Num-Pedido Número de pedido atribuído pelo SGE N Num-Resp Número de resposta atribuído pelo SGE N Empréstimo Número de empréstimo atribuído pelo SGE A Estado Estado de empréstimo ou instrução: A Motivo (8* (3+1)) "REJT" - rejeitada "PEND" - Instrução inicial pendente de resposta ou resposta pendente de confirmação "CANC" - Empréstimo cancelado, ou Instrução de Procura/Oferta cancelada "CONF" - Empréstimo confirmado "SETT" - Liquidação (Abertura ou Fecho) com sucesso. "NSET" - Falha na Liquidação (Abertura ou Fecho) (física ou financeira) "OPEN" - Empréstimo aberto "CLOS" - Empréstimo fechado N Mutuario Código do IF Mutuário N Mutuante Código do IF Mutuante "MONY" - Falha na liquidação financeira - falta de dinheiro "AWMO" - Falha na liquidação financeira à espera de dinheiro do contraparte Códigos de mensagens de aviso, ou códigos de erro no caso de rejeição. Podem ser enviados vários códigos, neste caso são separados por ";" A Cod-ISIN Código do valor mobiliário - formato ISIN A Val-Mob Código do valor mobiliário - formato CVM N Quantidade Quantidade de unidades de valor mobiliário N Conta-Mutuario Conta do IF Mutuário SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 24

27 N Conta-Mutuante Conta do IF Mutuante A Data-Abertura Data de Abertura (formato AAAAMMDD) A Data-Fecho Data de Fecho (formato AAAAMMDD) N Prazo Prazo do empréstimo em dias N Margem Margem do Colateral (Garantia), com 6 casas decimais N Garantia Valor da Garantia, com 2 casas decimais N Taxa-Rem-Gar Taxa anual de remuneração a aplicar sobre o valor da Garantia, com 6 casas decimais N Remun-Gar Valor final da remuneração da garantia, com 2 casas decimais N Taxa-Rem-Emp Taxa anual de remuneração do empréstimo, com 6 casas decimais N Valor-Min Valor mínimo de remuneração do empréstimo, em EUR, com 2 casas decimais N Remun-Emp Valor final da remuneração do empréstimo, com 2 casas decimais A Observacoes Situações possíveis: - Indicação da data e do código do evento a ocorrer (formato: AAAA/MM/DD: CE xx) Tabela de motivos utilizados na mnemónica SGE Estado Motivo Descrição PEND 001 Instrucao de pedido registada PEND 002 Instrucao de pedido registada pela contraparte PEND 003 Instrucao de resposta registada PEND 004 Instrucao de resposta registada pela contraparte CONF 005 Emprestimo confirmado, aguarda liquidacao CONF 006 Emprestimo in-house confirmado PEND 007 Registo bilateral CANC 010 Instrucao de resposta cancelada CANC 011 Instrucao de resposta cancelada pela contraparte CANC 012 Instrucao de pedido cancelada CANC 013 Instrucao de pedido cancelada pela contraparte CANC 014 Cancelamento de pedido de alteracao nao confirmado OPEN 015 Valor da Garantia actualizado (a liquidar no CLD) CANC 019 Cancelado por evento a ocorrer NSET CANC 020 Falha na liquidacao fisica NSET CANC 021 Falha na liquidacao financeira CONF OPEN 031 Pedido de alteracao da data de fecho registado CONF OPEN 032 Pedido de alteracao da data de fecho registado pelo contraparte CONF OPEN 033 Pedido de alteracao da taxa de remuneracao da garantia registado CONF OPEN 034 Pedido de alteracao da taxa de remun. garantia registado pelo contraparte SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 25

28 CONF 035 OPEN Data de fecho alterada CONF 036 OPEN Taxa de remuneracao da garantia alterada REJT 100 IF a registar diferente do IF STD (IF n/autorizado para fazer esta operacao) REJT 101 Funcao obrigatória 102 Funcao invalida (I, E, A) 103 Tipo invalido (P, O, H) 104 Nao pode ser preenchida num. resposta sem num. Pedido 105 Num. pedido nao numerico 106 Num. resposta nao numerico 107 Num. pedido/num. resposta obrigatorio para esta funcao 108 Num. emprestimo obrigatorio para esta funcao 109 Valor Mobiliario ou Codigo ISIN obrigatorio 110 Valor Mobiliario nao autorizado para SGE 111 Codigo ISIN nao autorizado para SGE 112 Valor Mobiliario/Codigo ISIN nao autorizado para novos emprestimos 113 Quantidade obrigatoria e maior que zero 114 IF Mutuario obrigatorio 115 IF Mutuario so pode ser igual ao IF Mutuante para operacoes in-house 116 IF Mutuario nao autorizado para operacoes SGE 117 IF Mutuante obrigatorio 119 IF Mutuante nao autorizado para operacoes SGE 120 Conta Mutuario obrigatoria 121 Conta Mutuario invalida 122 Conta Mutario nao existe 123 Conta Mutuante obrigatoria 124 Conta Mutuante invalida 125 Conta Mutante nao existe 126 IF Mutuante invalido para emprestimo in-house 127 Data Abertura invalida 128 Data Abertura nao e dia util 129 Data Abertura nao pode estar no passado 130 Data Abertura pode estar no maximo 20 dias uteis no futuro 131 Data Fecho invalida 132 Data Fecho nao e dia util 133 Data Fecho nao pode ser antes da Data de Abertura 134 Data Fecho pode estar no maximo 2 anos no futuro 135 Data de Fecho invalida: ciclo de fecho ja executado 136 Data de Abertura invalida. Ja nao pode liquidar hoje 137 Data de Abertura apos evento a ocorrer 138 Data de Fecho apos evento a ocorrer 143 Taxa anual de remuneracao do emprestimo invalida 144 Valor minimo de remuneracao do emprestimo invalido 145 Margem da garantia (colateral) invalida 146 Taxa de remuneracao da garantia invalida 147 Poderao ser alteradas: Data Fecho ou Taxa de Remuneracao da Garantia 148 IF nao pode responder ao pedido do proprio 149 Nao preencher conta contraparte 200 Num. pedido nao existe 201 Num. resposta nao existe 202 Num. emprestimo nao existe 203 Pedido nao esta pendente 204 Tipo registado diferente 205 IF Contraparte invalido 206 Valor Mobiliario/Codigo ISIN registado diferente 207 Quantidade registada diferente 208 Data Abertura registada diferente SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 26

29 209 Resposta nao esta pendente 210 IF Mutuario registado diferente 211 IF Mutuante registado diferente 212 Conta do IF Mutuario registada diferente 213 Conta do IF Mutuante registada diferente 214 Data Fecho registada diferente 215 Taxa anual de remuneracao do emprestimo registada diferente 216 Valor minimo de remuneracao do emprestimo registado diferente 217 Margem da garantia (colateral) registada diferente 218 Taxa de remuneracao da garantia registada diferente 219 Estado do emprestimo nao permite alteracao 220 Pedido de alteracao esta aguardar confirmacao pela contraparte 221 Diferenca com o pedido de alteracao da data de fecho pendente 222 Diferenca com o pedido de alteracao da taxa de remuneracao garantia pendente SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 27

30 SGEpend SGEpend Mnemónica = Denominação = EMPRESTIMOS ABERTOS E CONFIRMADOS Menu = SGE Descrição = Este ficheiro contém a informação de todos os empréstimos que se encontram abertos e confirmados. Tipo de grelha = Formatada (Ordenação: IF/Num-Seq/Data-Abertura/Empréstimo) Conteúdo do ficheiro: Posição Comp. Tipo Designação STD Descrição A IF Código do Intermediário Financeiro N Num-Seq Número sequencial A Tipo Tipo de Empréstimo: P - Procura, O - Oferta, H - In House N Empréstimo Número de empréstimo A Estado Estado de empréstimo ou instrução: "CONF" - Empréstimo confirmado "OPEN" - Empréstimo aberto N Mutuario Código do IF Mutuário N Mutuante Código do IF Mutuante A Cod-ISIN Código do valor mobiliário - formato ISIN A Val-Mob Código do valor mobiliário - formato CVM N Quantidade Quantidade de unidades de valor mobiliário N Conta-Mutuario Conta do IF Mutuário N Conta-Mutuante Conta do IF Mutuante A Data-Abertura Data de Abertura (formato AAAAMMDD) A Data-Fecho Data de Fecho (formato AAAAMMDD) N Prazo Prazo do empréstimo em dias N Margem Margem do Colateral (Garantia), com 6 casas decimais N Garantia Valor da Garantia, com 2 casas decimais N Act-Garantia Actualização da Garantia (a liquidar no ciclo diurno), com 2 casas decimais A D/C Debito/Crédito (actualização da Garantia) N Taxa-Rem-Gar Taxa anual de remuneração a aplicar sobre o valor da Garantia, com 6 casas decimais N Taxa-Rem-Emp Taxa anual de remuneração do empréstimo, com 6 casas decimais N Valor-Min Valor mínimo de remuneração do empréstimo, em EUR, com 2 casas decimais A Data-act Data da última actualização A Observacoes Situações possíveis: - Indicação da data e do código do evento a ocorrer (formato: AAAA/MM/DD: CE xx) SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 28

31 SGEresum SGEresum Mnemónica = Denominação = EMPRESTIMOS FECHADOS E CANCELADOS RESUMO DO DIA Menu = SGE Descrição = Este ficheiro contém a informação de todos os empréstimos que foram fechados e cancelados no dia anterior. Tipo de grelha = Formatada (ordenação: IF/Num-Seq/Empréstimo) Conteúdo do ficheiro: Posição Comp. Tipo Designação STD Descrição A IF Código do Intermediário Financeiro N Num-Seq Número sequencial A Tipo Tipo de Empréstimo: P-Procura, O-Oferta, H-In-House N Empréstimo Número de empréstimo A Estado Estado de empréstimo ou instrução: "CLOS" - Empréstimo fechado "CANC" - Empréstimo cancelado A Data Data da alteração do estado N Hora-est Hora da alteração do estado N Mutuario Código do IF Mutuário N Mutuante Código do IF Mutuante A Cod-ISIN Código do valor mobiliário - formato ISIN A Val-Mob Código do valor mobiliário - formato CVM N Quantidade Quantidade de unidades de valor mobiliário N Conta-Mutuario Conta do IF Mutuário N Conta-Mutuante Conta do IF Mutuante A Data-Abertura Data de Abertura (formato AAAAMMDD) A Data-Fecho Data de Fecho (formato AAAAMMDD) N Prazo Prazo do empréstimo em dias N Margem Margem do Colateral (Garantia), com 6 casas decimais N Garantia Valor da Garantia, com 2 casas decimais N Taxa-Rem-Gar Taxa anual de remuneração a aplicar sobre o valor da Garantia, com 6 casas decimais N Remun-Gar Valor final da remuneração da garantia, com 2 casas decimais N Taxa-Rem-Emp Taxa anual de remuneração do empréstimo, com 6 casas decimais N Valor-Min Valor mínimo de remuneração do empréstimo, em EUR, com 2 casas decimais N Remun-Emp Valor final da remuneração do empréstimo, com 2 casas decimais A Observacoes CORPORATE EVENT (estado CANC) OPEN UNSETTLED (estado CANC) CLOSE UNSETTLED (estado CANC) SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 29

32 TAB-CE TAB-CE (Tabela de Corporate Events) Mnemónica = Denominação = TABELA DE CORPORATE EVENTS - SGE Menu = SGE Descrição = Este ficheiro contém a lista dos eventos que podem ocorrer sobre os valores mobiliários autorizados ao SGE, assim como, a indicação se o evento origina ou não cancelamento dos empréstimos pendentes (abertos e confirmados). Tipo de grelha = Formatada Conteúdo do ficheiro: Posição Comp. Tipo Designação STD A Codigo Código do Corporate Event Descrição A Separador (";") - não visualizado A Designacao Designação do evento A Separador (";") - não visualizado A Cancelar Cancelamento de operaçãoes: "Sim" / "Nao" SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 30

33 Tabela de códigos de eventos a ocorrer O código do evento é preenchido no campo observações nas mnemónicas SGE, SGEpend e SGEinfo, com a informação AAAA/MM/DD: CE xx, sendo: - AAAA/MM/DD Record Date (data da conversão do evento) - CE - Corporate Event - xx Código do Evento Código do Evento Designação do Evento Cancelamento das operações 01 Alteração de código do valor mobiliário Sim 05 Incorporação sem destaque de direitos Não 06 Incorporação por alteração do valor nominal Não 07 Incorporação com destaque de direitos Não 09 Cisão com destaque de direitos Sim 10 Cisão sem destaque de direitos Sim 15 Conversão titulado em escritural Sim 20 Fusão com destaque de direitos Sim 27 Pagamento de Dividendo Não 30 Redução sem destaque de direitos Sim 31 Redução por alteração do valor nominal Sim 32 Split (Renominalização) Sim 33 Subscrição Não 36 Redução com destaque de direitos Sim 37 Fusão sem destaque de direitos Sim 98 Bloqueio total Sim 99 Outro evento Sim SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 31

34 3.2.4 TAB-MOT (Tabela de Motivos) TAB-MOT Mnemónica = Denominação = TABELA DE MOTIVOS - SGE Menu = SGE Descrição = Este ficheiro contém a lista dos motivos que podem ser utilizados na mnemónica SGE. Tipo de grelha = Formatada Conteúdo do ficheiro: Posição Comp. Tipo Designação STD A Motivo Código do motivo Descrição A Separador (";") - não visualizado A Descrição Descrição do motivo TAB-VM (Tabela de Valores Mobiliários Autorizados) TAB-VM Mnemónica = Denominação = TABELA DE VALORES MOBILIÁRIOS AUTORIZADOS - SGE Menu = SGE Descrição = Este ficheiro contém a lista dos valores mobiliários autorizados ao SGE, assim como, a última cotação (cotação de fecho do dia anterior) e o código do evento previsto e respectiva data (record date). Tipo de grelha = Formatada Conteúdo do ficheiro: Posição Comp. Tipo Designação STD Descrição A Val-Mob Código do valor mobiliário - formato CVM A Cod-ISIN Código do valor mobiliário - formato ISIN N Ult-Cotacao Última cotação em EUR, com 2 casas decimais A Data-Evento Data do próximo evento (record date) A Codigo Código do próximo evento (conforme tabela TAB-CE) A Aut Indicação se o valor mobiliário está autorizado a registo de instruções de empréstimo: S Autorizado N Não Autorizado SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 32

35 3.3- Mensagens de consulta SGEqry SGEqry Mnemónica = Denominação = CONSULTA SGE Menu = SGE Descrição = Esta mensagem permite efectuar a pesquisa da informação das operações de empréstimo. O resultado da pesquisa pode ser visualizado na mnemónica SGEinfo e SGEdet (se a pesquisa for efectuada por número do empréstimo) Tipo de grelha = Formatada Conteúdo do ficheiro: Posição Comp. Tipo Designação STD Descrição A Emprestimo Número do Empréstimo (sem preencher estado) Número Pedido + últimos 3 caracteres em branco (só com estado "PEND") Número Pedido + Número Resposta (só com estado "PEND") A Estado Estado de empréstimo ou instrução (obrigatório): "PEND" - Instrução inicial pendente de resposta ou resposta pendente de confirmação "CONF" - Empréstimo confirmado "OPEN" - Empréstimo aberto "CLOS" - Empréstimo fechado "CANC" - Empréstimo cancelado N Mutuario Código do IF Mutuário N Mutuante Código do IF Mutuante A ValMob/ISIN Código do valor mobiliário, formato CVM ou formato ISIN (se for utilizado o código CVM, este deverá ser encostado à esquerda, e o campo preenchido com espaços a direita) A Data Tipo Data: A Abertura F Fecho C Confirmação N de Data mínima do intervalo a seleccionar formato AAAAMMDD N a Data máxima do intervalo a seleccionar formato AAAAMMDD SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 33

36 SGEinfo SGEinfo Mnemónica = Denominação = RESULTADO DA CONSULTA SGE Menu = SGE Descrição = Esta mensagem contém a informação que foi pedida na consulta com a mnemónica SGEqry. Tipo de grelha = Formatada Conteúdo do ficheiro: Posição Comp. Tipo Designação STD Descrição A Tipo Tipo de Pedido: P - Procura, O - Oferta, H - In House N Empréstimo Número de empréstimo Ou: Número Pedido + últimos 3 caracteres em branco (só com estado "PEND") Ou: Número Pedido + Número Resposta (só com estado "PEND") A Estado Estado de empréstimo ou instrução: "PEND" - Instrução inicial pendente de resposta ou resposta pendente de confirmação "CANC" - Empréstimo cancelado "CONF" - Empréstimo confirmado "OPEN" - Empréstimo aberto "CLOS" - Empréstimo fechado N Mutuario Código do IF Mutuário N Mutuante Código do IF Mutuante A Cod-ISIN Código do valor mobiliário - formato ISIN A Val-Mob Código do valor mobiliário - formato CVM N Quantidade Quantidade de unidades de valor mobiliário N Conta-Mutuario Conta do IF Mutuário N Conta-Mutuante Conta do IF Mutuante A Data-Abertura Data de Abertura (formato AAAAMMDD) A Data-Fecho Data de Fecho (formato AAAAMMDD) N Prazo Prazo do empréstimo em dias N Margem Margem do Colateral (Garantia), com 6 casas decimais N Garantia Valor da Garantia, com 2 casas decimais N Taxa-Rem-Gar Taxa anual de remuneração a aplicar sobre o valor da Garantia, com 6 casas decimais N Remun-Gar Valor final da remuneração da garantia, com 2 casas decimais N Taxa-Rem-Emp Taxa anual de remuneração do empréstimo, com 6 casas decimais N Valor-Min Valor mínimo de remuneração do empréstimo, em EUR, com 2 casas decimais SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 34

37 2 casas decimais N Remun-Emp Valor final da remuneração do empréstimo, com 2 casas decimais A Observacoes Para o estado PEND, CONF e OPEN: - Indicação da data e do código do evento a ocorrer (formato: AAAA/MM/DD: CE xx); Para o estado CANC: - CORPORATE EVENT - OPEN UNSETTLED - CLOSE UNSETTLED SGEdet SGEdet Mnemónica = Denominação = DETALHE EMPRESTIMO SGE Menu = SGE Descrição = Esta mensagem contém o detalhe de determinada operação de empréstimo. Esta informação só será disponibilizada se for digitado o número do empréstimo na mnemónica SGEqry. Tipo de grelha = Formatada Conteúdo do ficheiro: Posição Comp. Tipo Designação STD A Data Data da actualização A Hora Hora da actualização A Funcao Descrição da actualização Descrição N Garantia Valor da Garantia, com 2 casas decimais N Taxa-Rem-Gar Taxa anual de remuneração a aplicar sobre o valor da Garantia, com 6 casas decimais N Parcela-Rem-Gar Parcela de remuneração da garantia do período anterior, com 6 casas decimais 86 8 A Observacoes Observações (identificação do operador) A Emprestimo Número do Empréstimo Descrições possíveis para "Funcao": Procura Oferta Procura registo bilateral Oferta registo bilateral SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 35

38 Resposta Confirmação Abertura do emprestimo Pedido alt.taxa remun.garantia Pedido alteracao data fecho Alteracao taxa remun. Garantia Alteraçao data fecho Actualizaca garantia Fecho do emprestimo Falha liquidacao fisica Falha liquidacao financeira Emprestimo cancelado Validações - SGEqry Consulta SGE Campo Validação Mensagem de validação - Tem que ser preenchida pelo menos um filtro Emprestimo Emprestimo Número de empréstimo preenchido, mas igual à zero, ou não númerico Se preenchido número de emprestimo, não preencher outros filtros (excepto estado PEND) >> Pesquisa invalida (nenhum filtro preenchido) >> Numero de empréstimo invalido >> Escolhe entre Emprestimo / Outros filtros Tipo Tipo Operação preenchido, mas diferente de P/O/H >> Tipo invalido Estado Estado/ Emprestimo Estado preenchido, mas diferente de PEND/CONF/OPEN/CLOS/CANC Estado PEND e núm. de Pedido/Resposta preenchido, mas inválido >> Estado invalido >> Numero de Pedido/Resposta invalido Data Tipo Data preenchido, mas diferente de A/F/C >> Tipo Data invalido (A/F/C) de/a Data de e/ou data a preenchida, mas falta tipo de Data >> Indique qual o tipo de data (A/F/C) Data/de/a Tipo Data preenchido, mas falta data "de" e/ou data "a" >> Indique data min e/ou data max de/a Data de e data a preenchida, mas data de maior do que data a >> Data (de) maior que data (a) A mensagem de validação é enviada para o cabeçalho da mnemónica SGEqry. Após boa validação o resultado da pesquisa será enviado para a mnemónica SGEinfo. Uma mensagem com o total dos registos enviados e os filtros utilizados é enviada para os cabeçalhos das mnemónicas SGEqry e SGEinfo. Se o resultado for obtido através do número de empréstimo, a informação detalhada desta operação será enviada para a mnemónica SGEdet. SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 36

39 4 ANEXOS 4.1- Janelas STD SGE (Exemplos) SGEmsg SGE SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 37

40 4.1.3 Ficheiro SGEpend Ficheiro SGEresum SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 38

41 4.1.5 Mensagem SGEqry Mensagem SGEinfo Mensagem SGEdet SGE - Descrição Funcional 21 de Julho de 2006 Página 39