UNIVERSIDADE FEDERAL DO CEARÁ FACULDADE DE ECONOMIA, ADMINISTRAÇÃO, ATUÁRIA E CONTABILIDADE DEPARTAMENTO DE ADMINISTRAÇÃO

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1 UNIVERSIDADE FEDERAL DO CEARÁ FACULDADE DE ECONOMIA, ADMINISTRAÇÃO, ATUÁRIA E CONTABILIDADE DEPARTAMENTO DE ADMINISTRAÇÃO Administração e Análise Financeira e Orçamentária 2 Copyright Pereira, F. I. Prof. Isidro Atividade Individual 32: Análise Natureza da Atividade: Aplicações conceituais Assunto: Modalidades de financiamento de capital de giro e gestão de tesouraria PRÁTICA DA TEORIA # 11 PT11.1 No mercado financeiro, além dos bancos, existem outras instituições que podem realizar transações financeiras. Entre elas, estão as Sociedades de Fomento Mercantil, que prestam o serviço de compra de direitos de um contrato de venda mercantil, como, por exemplo, a compra de duplicatas de uma empresa mediante um deságio. No mercado financeiro, essa operação é denominada: a) Aval bancário b) Hot Money c) Leasing d) Factoring e) Fiança bancária PT11.2 Os bancos comerciais são o tipo de instituição financeira que mais realiza movimentação monetária em número de transações, devido ao grande número de instituições e clientes. Dentre os tipos de captação de recursos dos clientes, os bancos possuem um tipo de captação conhecida como captação a custo zero, realizada por meio das contas-correntes dos clientes. O tipo de operação em que são realizadas entradas de dinheiro em contas-correntes é denominado captação de: a) clientes b) dinheiro c) depósitos à vista d) recursos a prazo e) investimentos a curto prazo PT11.3 Atualmente, o mercado financeiro oferece para as empresas algumas modalidades de captação de recursos, algumas delas sem a intermediação bancária. Com essa característica, o título de crédito emitido pelas empresas visando à captação pública de recursos para o seu capital de giro é denominado: a) Factoring b) Hot Money c) Export Note d) Commercial Paper e) Certificado de Depósito Bancário (CDB)

2 PT11.4 No mundo cotidiano, os bancos possuem diversos tipos de produtos para financiar as relações comerciais, desde as realizadas por microempresas até as realizadas por grandes empresas. Qual é o nome da operação realizada quando pequenas indústrias vendem para grandes lojas comerciais e estas procuram os bancos para dilatar o prazo de pagamento mediante a retenção de juros? a) Compror Finance b) Vendor Finance c) Capital de Giro d) Contrato de Mútuo e) Crédito Rotativo PT11.5 Nos dias de hoje, o uso do dinheiro de plástico está superando cada vez mais outras modalidades de pagamento, que, com o passar dos anos, estão ficando obsoletas. Um tipo de dinheiro de plástico muito utilizado no comércio de rua é o: a) cartão cidadão b) cartão de crédito c) cartão de senhas d) talão de cheques e) internet banking PT11.6 Devido à grande exposição ao risco de crédito, os bancos precisam utilizar meios para garantir suas operações e salvaguardar seus ativos. Qual o tipo de operação que garante o cumprimento de uma obrigação na compra de um bem a crédito, em que há a transferência desse bem, móvel ou imóvel, do devedor ao credor? a) Hipoteca b) Fiança bancária c) Alienação fiduciária d) Penhor e) Aval bancário PT11.7 A lavagem de dinheiro é uma das ações realizadas para tentar tornar lícito um dinheiro proveniente de atividades ilícitas. Para ajudar na prevenção e combate a esse tipo de crime, a Lei nº 9.613/1998, dentre outras ações, determina que as instituições financeiras devem: a) identificar seus clientes e manter o cadastro atualizado. b) identificar as cédulas de dinheiro, mantendo seu registro atualizado. c) instalar portas eletrônicas com detector de metais. d) instalar câmeras nos caixas eletrônicos. e) proibir o uso de telefone celular nas agências bancárias. PT11.8 A reforma conduzida pelo Banco Central em 2001 e 2002 no Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) teve como foco o direcionamento para a administração de riscos, principalmente os risco de crédito e liquidez. Dentre as mudanças conduzidas em 2001 e 2002 destaca-se a: a) alteração da política cambial estabelecendo regras mais flexíveis para as transferências internacionais.

3 b) definição de um capital mínimo baseado no risco de crédito para os bancos comerciais e bancos de investimento. c) manutenção da tabela de tarifas operacionalizada por bancos comerciais e caixa econômicas. d) realização de transferências de fundos interbancárias com liquidação em tempo real, em caráter irrevogável e incondicional. e) reestruturação das operações de empréstimos, principalmente das operações de leasing e CDC. PT11.9 O DOC é uma modalidade muito utilizada de ordem de pagamento que tem como objetivo principal a transferência de valores. Em relação às movimentações com o DOC, este pode ser: a) resgatado no mesmo dia, desde que haja crédito, diferentemente do cheque, que deve ser compensado. b) emitido somente com valor superior a R$ 5.000,00, para que o valor seja creditado no mesmo dia na conta do tomador. c) emitido somente em casos de transferências para clientes de um mesmo Banco. d) enviado pelos terminais de auto atendimento ou pelos caixas, usando o formulário que deve ser preenchido manualmente ou no computador. e) enviado pelo cliente do Banco, através do Sistema de Compensação, para qualquer outra conta, própria ou de terceiros. PT11.10 No contexto atual, existem diversas alternativas para uso do chamado dinheiro de plástico, que facilita o dia-a-dia das pessoas e representa um enorme incentivo ao consumo. O cartão de crédito é um tipo de dinheiro de plástico que é utilizado: a) para aquisição de bens ou serviços nos estabelecimentos credenciados. b) para aquisição de moeda estrangeira em agências de câmbio e de viagens com débito em moeda corrente do país de emissão do cartão. c) para realização de transferências interbancárias, desde que ambos os bancos sejam credenciados. d) na compra de mercadorias em diversos países com débito na conta corrente em tempo real. e) como instrumento de identificação, substituindo, nos casos aceitos por lei, a cédula de identidade. PT11.11 O leasing, também denominado arrendamento mercantil, é uma operação em que o proprietário de um bem móvel ou imóvel cede a terceiro o uso desse bem por prazo determinado, recebendo em troca uma contraprestação. Em relação às operações de leasing analise as afirmações a seguir: 01.Ao final do contrato de leasing, o arrendatário tem a opção de comprar o bem por valor previamente contratado. 02.O leasing financeiro ocorre quando uma empresa vende determinado bem de sua propriedade e o aluga imediatamente, sem perder sua posse. 04.O leasing operacional assemelha-se a um aluguel, e é efetuado geralmente pelas próprias empresas fabricantes de bens, com prazo mínimo de arrendamento de 90 dias. 08.Uma das vantagens do leasing é que, durante o contrato, os bens arrendados fazem parte do ativo da empresa, agregando valor patrimonial. 16.O contrato de leasing tem prazo mínimo definido pelo Banco Central. Em face disso, não é possível a quitação da operação antes desse prazo.

4 PT11.12 O certificado de depósito bancário (CDB) é o título de renda fixa emitido por instituições financeiras, com a finalidade de captação de recursos para carrega-los em outras carteiras de investimento, visando ao ganho financeiro e/ou ganho de intermediação. Considerando as características do CDB, analise as afirmações a seguir: 01.No CDB Rural, existe a possibilidade, para o investidor, de repactuar a cada 30 dias a taxa de remuneração do CDB, dentro de critérios já estabelecidos no próprio contrato. 02.Quando a perspectiva é de queda da taxa de juros, a modalidade de CDB mais indicada para aplicação é a prefixada. 04.O CDB não pode ser negociado antes do seu vencimento, devendo o cliente esperar o final do contrato para sacar o dinheiro. 08.No CDB prefixado, no momento da aplicação, o investidor já conhece o percentual de valorização nominal de seu investimento. 16.As taxas de rentabilidade do CDB são determinadas pelos próprios Bancos, de acordo com o CDI. 32.A principal diferença do CDB para o RDB é que o primeiro é endossável.. PT11.13 Quando o Banco Central deseja baratear os empréstimos e possibilitar maior desenvolvimento empresarial, ele irá adotar uma política monetária expansiva, valendo-se de medidas como: 01.venda de títulos públicos. 02.elevação da taxa de juros. 04.elevação do recolhimento compulsório. 08.redução das linhas de crédito. 16.compra de dólares. 32.aumento do IOF nas operações bancárias 64.redução do spread bancário.. PT11.14 Avalie as assertivas que seguem e some as corretas: 01.Sobre a operações de Crédito Rotativo não incidem juros e IOF. 02.Operações Hot Money são operações de empréstimo de curto e curtíssimo prazos, demandas para cobrir as necessidades de longo prazo da empresa. O custo dessas operações é baseado na taxa ao CDI do dia mais o spread cobrado pelo banco. 04.As operações Hot Money são referenciadas pelo CDI Certificado de Depósito Interfinanceiro e as taxas são repactuadas diariamente. 08.Crédito Rotativo é uma linha de redito aberta pelos bancos investimentos permanentes. para financiamento de 16.As operações de Crédito Rotativo, por serem simples de operar, não exigem garantias.

5 32.Nas operações de desconto bancário, o risco é assumido pela instituição financeira. 64.A operação de Desconto de Títulos diz respeito ao adiantamento de recursos ao cliente, feito pelo banco, como uma antecipação dos valores a pagar a seus fornecedores.. PT11.15 As modernas instituições financeiras criaram o conceito da mesa de operações, onde centralizam a maioria das operações de sua área de mercado, ou seja, suas operações comerciais que envolvam a definição de taxas de juros e o conceito de spread, que é a diferença entre o custo do dinheiro tomado e o preço do dinheiro vendido, como, por exemplo, na forma de empréstimo. Em relação às operações praticadas pelos bancos, está correto afirmar: 01.O CDC Crédito Direito ao Credor- direto, é uma modalidade na qual a instituição financeira assume a carteira dos lojistas, mas não assume o risco dos créditos concedidos. 02.O C DC Crédito Direito ao Consumidor é uma operação destinada a financiar aquisições de bens e serviços por consumidores que sejam obrigatoriamente intermediários. 04.O CDC Crédito Direito ao Credor com interveniência, representa crédito bancário concedido às empresas para repasse a seus clientes, visando ao financiamento de bens e serviços a serem resgatados em prestações mensais. 08.O CDC Crédito Direito ao Consumidor direto, é uma modalidade na qual a instituição financeira assume a carteira de lojista e, consequentemente, todo o risco dos créditos concedidos. 16.O CDC Crédito Direito ao Credor com interveniência, é uma modalidade de CDC em que a instituição adquire s créditos comercias de uma loja, poremos riscos não as assumidos pela própria loja. 32.Na operação de Desconto de Títulos, o valor liberado ao tomador é superior ao valor nominal (valor de resgate) dos títulos, em razão do encargos financeiros cobrados antecipadamente. 64.Nas operações de desconto bancário, a responsabilidade final da liquidação do titulo negociado perante a instituição financeira, caso o cedente não pague no vencimento, é do tomador de recursos, ou seja, o sacado. PT11.16 Contrato é o acordo entre duas ou mais vontades, na conformidade da ordem jurídica, destinado a estabelecer uma regulamentação de interesse entre as partes com o escopo de adquirir, modificar ou extinguir relações jurídicas de natureza patrimonial, as operações de empréstimo caracterizam-se por firmar em contrato condições definidas em negociação entre o emprestador e o tomador. No contrato, devem estar expressos o valor da operação de crédito (em moeda nacional), os custos da operação (juros, comissões, taxa e tarifas cobradas pela instituição financeira), os encargos tributários, os prazos da operação, a forma de cobrança e as garantias. Em relação às garantias, some as alternativas corretas.

6 01.Carta de fiança depósito feito para garantia de pagamento de financiamento. um empréstimo ou 02.Garantias são exigidas pelo emprestador de acordo com o risco da operação e podem ser reais ou impessoais. 04.Aval - característica de título de crédito que permite que um terceiro, por sua aposição de assinatura, aceite ser coobrigado em relação às obrigações do avalizado. 08.Aval exige outorga uxória ou qualificação do avalista. O avalista não tem beneficio de ordem. 16.Fiança garantia constituída por contrato autônomo, em que o fiador se compromete a cumprir as obrigações do afiançado perante o credor, não havendo necessidade de formalização por instrumento escrito, publico ou particular. PT11.17 Commercial papers são títulos de créditos emitidos visando a captação pública de recursos para o capital de giro das empresas. É incorreto afirmar que: 01.a colocação de Commercial papers junto a investidores de mercado jamais poderá ser feita através de um dealer. 02.a vantagem da utilização de Commercial papers em relação às operações convencionais de empréstimos é o baixo custo financeiro e a maior agilidade em tomar recursos no mercado, explicados pela eliminação da intermediação bancária uma vez que não exige nenhum documento formal. 04.Além dos juros recebidos, a empresa emitente incorre também em despesas de emissão, tais como registro na CVM, publicações, etc. 08.Commercial papers são negociados no mercado por um valor descontado chamado deságio, sendo recomprados pela empresa emitente pelo seu valor de face, valor nominal. 16.Commercial papers são negociados sem garantia real e não podem oferecer garantia de fiança bancária. PT11.18 Para destacar a coleção verão 2014 no interior da loja de sua mãe, o Dr Marlon decidiu realizar o Caucaia Fashion Week (CFW). Para tanto foi a um banco e pediu um empréstimo de R$ ,00. Para conceder o empréstimo, o gerente do banco exigiu que o dr. Marlon apresentasse uma pessoa idônea, que assinaria um contrato responsabilizando-se pelo pagamento da dívida, caso ele se tornasse inadimplente. A modalidade de garantia exigida nessa transação é denominada: 01.caução. 02.aval. 04.penhor.

7 08.alienação fiduciária. 16.fiança. 32.consignação. 64.hipoteca. PT11.19 O hot money é uma modalidade de empréstimo que tem a finalidade de: 01.financiar a aquisição de bens e serviços por pessoas jurídicas. 02.atender as necessidades imediatas de caixa das empresas. 04.financiar a aquisição de bens de capital por parte das empresas. 08.financiar as vendas a prazo das empresas. 16.refinanciar dívidas já existentes de pessoas jurídicas 32.suprir o saldo de tesouraria negativo. 64.evitar o efeito tesoura. PT11.20 A Lar Doce Lar é uma empresa muito bem conceituada na produção e venda de móveis para cozinhas. Recentemente, ela recebeu uma grande encomenda, mas está enfrentando dificuldades de caixa e seu administrador financeiro considera que as taxas de juros cobradas pelas instituições financeiras estão extremamente elevadas. Uma alternativa para a solução desse problema pode ser a captação de recursos de terceiros por meio da emissão de: 01.CDI 02.CDB 04.Comeercial Papers. 08.Letras de Crédito Imobiliário. 16.Letras Hipotecárias. 32.Debêntures. 64.Export Note.