Millennium investment banking. Setembro 2016

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1 Millennium investment banking Setembro 2016

2 Grupo Banco Comercial Português Millennium investment banking 2

3 Grupo BCP Desde a fundação Fundação e crescimento orgânico para alcançar posição relevante Consolidação para atingir dimensão crítica Liderança em Portugal, preparando as bases para a expansão na Polónia e na Grécia 2005 Consolidação da expansão internacional com uma marca única Enfoque em Portugal e em mercados de afinidade Banco de referência em Portugal Portugal - Polónia Moçambique - Angola à liderança em Portugal e à presença internacional através do crescimento em mercados de retalho de afinidade 3

4 Grupo BCP Dezembro Alemanha Luxemburgo Canadá E.U.A. Venezuela Espanha Reino Unido França China Clientes Ativo Total Recursos de Clientes Resultados Líquidos 5,5 m 75 b 66 b 235 m 90 Rácio core tier I 13,3% Sucursais / Bancos Escritórios de representação Protocolo Comercial Brasil África Sul 169 Austrália Sucursais Colaboradores Promotor Comercial Acordo de Transferência 4

5 Grupo Banco Comercial Português Millennium investment banking 5

6 Quem somos Maior banco privado em Portugal Forte presença nos mercados core Banco com várias etapas de sucesso ao longos dos seus 27 anos de existência Enfoque estratégico nos mercados de afinidade Quarto maior banco na Polónia em depósitos e crédito Líder de mercado em Moçambique Presença significativa e em crescimento em Angola Experiência e know how em Assessoria Track-record significativo com especial ênfase nos setores das energias e das infraestruturas Reconhecimento internacional de operações como deal of the year Dedicated and experienced team Standards internacionais de excelência Conhecimento dos mercados Português, Angolano e Moçambicano Parcerias estratégicas com entidades estatais em Moçambique e Angola Relacionamento com investidores e Instituições Multilaterais Relacionamento próximo com os principais investidores institucionais em África Presença em diversas operações conjuntas com multilaterais e com estruturas de funding inovadoras 6

7 A nossa Ambição / Missão A nossa Missão é tornar a Banca de Investimento do Millennium bcp numa referência nos mercados core do Banco Ser um parceiro de referência para os nossos clientes Potenciar a posição de relevo que o Millennium bcp tem nos segmentos Corporate e Large Corporate Reforçar a presença do Millennium bcp nas geografias onde está presente Alavancar nas competências da equipa e conhecimento do mercado (market intelligence) Contribuir para consolidar a imagem do Millennium bcp Millennium investment banking 7

8 ÁREAS DE ORIGINAÇÃO ÁREAS DE PRODUTO Como estamos organizados Millennium Investment Banking André Navarro INVESTIDORES INSTITUCIONAIS E DESK MOÇAMBIQUE Joaquim Cavaco CORPORATE FINANCE Nuno Soares DESK ANGOLA Rogério Araújo STRUCTURE FINANCE Nuno Salgado Santos DESK ÁSIA & DESK BRASIL João Teixeira Abreu PROJECT FINANCE Sérgio Santos DESK PORTUGAL LARGE CORPORATE Bárbara Ferreira CAPITAL MARKETS Cristina Andrade DESK PORTUGAL CORPORATE/EMPRESAS Pedro Oliveira 8

9 Enfoque estratégico em mercados de afinidade CHINA PORTUGAL e EUROPA Posição de liderança em Portugal Atividade em Macau através de sucursal de pleno direito BRASIL Escritório de Representação com cobertura de investidores brasileiros em Angola, Moçambique e Portugal ÁFRICA Parceria com a Sonangol e o Atlântico para o Mercado Angolano Plataforma de crescimento que sustenta a posição de liderança em Moçambique e impulsiona o processo de expansão em Angola 9

10 Capital Markets Millennium investment banking Estrutura de Banca de Investimento Redes comerciais Millennium bcp Millennium investment banking Operações Internacionais O Grupo BCP cobre transações de banca de investimento através de i. equipas de originação ii. equipas de produto Portugal Corporate Banking Domestic Private Banking Áreas de Produto Corporate Finance Áreas de Originação Desk Portugal Corporate & Large Corporate Desk Moçambique Fundos Soberanos Investidores Institucionais Internacionais Millennium bim (Moçambique) Millennium BMA (Angola) iii. relação com investidores e International Private Banking Structured Finance Desk Angola DFIs & Multilaterais Millennium Bank (Polónia) instituições internacionais Dir. Internacional (relacionamento com bancos internacionais) Equity Desk Brasil ECA s Millennium BCP (outras geografias) iv. equipas locais de banca de Debt Desk Ásia investimento nos mercado foco Cooperação com Instituições de referência focada na angariação de projetos e de investidores 10

11 Corporate Finance Assegura a execução de projetos de assessoria financeira: Avaliações a empresas e projetos Operações de fusão, cisão, aquisição e alienação de empresas, negócios ou divisões Reconhecida experiência e know-how no mercado português e em mercados de afinidade Atividade estendida a todos os setores económicos e financeiros Extensa rede de contactos Equipa de Corporate Finance muito experiente, dedicada e multissetorial 11

12 Corporate Finance Experiência Relevante Exemplos de Operações Realizadas: Energia & Gás na alienação de 50% da sua participação na EDP Ásia (acionista 100% CEM) na alienação de 49% do capital da EDPR Portugal 359 milhões Assessoria financeira na alienação da BIOVEGETAL Avaliação Económico- Financeira Avaliação Económico- Financeira Avaliação Económico- Financeira Assessoria financeira na alienação 50% da Setor Gás Propano Assessoria no âmbito da negociação do novo enquadramento regulatório para o gás natural em Portugal Assessor Financeiro na alienação de participações na 140 milhões Initial Public Offering milhões Assessor Financeiro Global Coordinator Aquisição da Enersis milhões à Magnum Capital Aquisição Relax Wind Park Portfólio de Parques Eólicos na (1.022 MW)

13 Corporate Finance Experiência Relevante Exemplos de Operações Realizadas: Infraestruturas & Construção Concessão Rodoviária Aquisição de uma participação na BCR SGPS 770 milhões Sole Adviser 2015 Avaliação Económico- Financeira do Grupo Insitec (Moçambique) Assessoria Financeira - processo de capitalização da CONSTRUÇÃO, SGPS 2013 Assessoria Financeira no processo de privatização da 2012 Avaliação Económico- Financeira no âmbito do processo de privatização 2012 / Global Coordinator na OPA à Reorganização da estrutura acionista 2012 à Monte SGPS Aquisição de 50% da Monte Adriano SGPS Aquisição da participação na Scutvias Aquisição da participação na CPE / / /2007 /

14 Corporate Finance Experiência Relevante Exemplos de Operações Realizadas: Outros Setores Assessoria no processo de reforço dos capitais próprios da área de media Alienação Millennium Gestão de Activos 2013 Alienação Millennium Bank (Grécia) 2013 Avaliação Económico- Financeira Dierre Ibérica Indústria de Portas, S.A. Avaliação Económico- Financeira 2012 / Assessor Financeiro Testa & Cunhas Avaliação Económico- Financeira da Empark Aparcamientos y Servicios, S.A. (Setor Pescas) Reorganização da estrutura acionista Assessoria à Cimpor na OPA lançada pela CSN Alienação Millennium Turkish Bank Avaliação Económico- Financeira 15,5 milhões (Setor eletrónico) na Fusão / 2009 /

15 Structured Finance As operações de Structured Finance envolvem a análise, estruturação, proposta, organização e montagem de financiamentos de médio e longo prazo no âmbito de: Assessoria a programas de levantamento de fundos de clientes Corporate Financiamento do investimento Organização e montagem (ou nossa participação) de sindicatos bancários nacionais e/ou internacionais, em diferentes geografias Portfolio management Apoio às várias áreas comerciais do Millennium bcp, no acompanhamento, gestão e reestruturação de exposição de crédito a vários dos principais grupos nacionais 15

16 Structured Finance Experiência Relevante Revolving Credit Facility milhões & Bookrunner EGF Restruturação Financeira 116 milhões 2012 Acquisition Finance 42,5 milhões & Agent 2011 Grupo Visabeira/ Vista Alegre Atlantis Restruturação 45 milhões & Agent 2011 Aquisição participação na Lusoponte S.A. (24,19%) 88,5 milhões 2009 Acquisition Finance Acquisition Finance Biomass Co-generation Plant Construction Syndicated Loan Properties and Olive Plant Acquisition 450 milhões milhões USD milhões Lead Arranger milhões Arranger PECÉM Bridge Loan 5* Tivoli Victoria Hotel Construção e Desenvolvimento Acquisition Finance Operações de Aquisição Carrefour Portugal Acquisition Finance USD 270 milhões 40 milhões 144 milhões milhões 2007 USD milhões

17 O Millennium investment banking tem uma longa experiência e um forte currículo em, liderando projetos em Portugal e no estrangeiro, em setores tão diversos como autoestradas, grandes projetos de infraestruturas e energia/renováveis Com foco sectorial e soluções à medida, o Millennium investment banking disponibiliza um conhecimento profundo cobrindo: Prémios Internacionais European Toll Road Deal of the Year 2004 Brisal Europe Renewable Wind & Hydro Deal of the Year 2006 Enersis Porfolio Financing Infrastructure Journal Online EMEA Renewable Deal of the Year 2006 Enersis Global Energy Refinancing Magazine Assessoria financeira Estruturação e tomada firme Gestão de carteira Global Portfolio Deal of the Year Global Deal of the Year Renewable Energy Project Financing of the Year O Millennium investment banking possui uma equipa de experiente, que participou e liderou muitos dos grandes projetos de investimento em Portugal desde 1990 e no estrangeiro desde 2004 PECEM 1 Latin American Power Deal of the Year Relax Wind Park I Best Sustainability Award 17

18 Experiência Relevante Parque Eólico do Pisco Parque Eólico Meroicinha II Hammer Repowering Refinanciamento de Concessão Rodoviária Relax Wind Park Parque Eólico na Polónia EUR 50,05 Milhões 11,7 milhões milhões ,75 milhões PLN 535 milhões Financial Advisor Refinancing of Road Concession 100 million Financial Advisory 66,7 milhões Financial Advisor, MLA, Security Agent Financiamento de Portfolio de Parque Eólico 476 milhões Porto do PECÉM I Fábrica de Carvão BRL 1,410 milhões USD 327 milhões 2009 Parque Eólico Tychowo PLN 290 milhões 58 milhões 2009 Wind Farm Portfolio Portugal million 2009 Leilão de concessão de rodovias Financial Advisory 763 milhões PECÉM Bridge Loan USD 270 milhões Concessão Rodoviária milhões Financial Advisor & CCGT 558 milhões 18

19 Experiência Relevante Global Refinance Additional Facilities Germany, Australia, Spain, and USA milhões MLA & Joint Bookrunner 2007 Wind Park financing 325 milhões 2007 Auction for tunnel concession 469 milhões Financial Advisor 2007 Refinancing of Wind Portfolio 235 milhões 2007 SCUTVIAS Motorway concession 746 milhões Financial Advisor & 2006 Submerged tunnel in Salonica, Greece 456 milhões 2006 Construction of Container Terminal in Gdansk, Poland 100 milhões Arranger 2006 Coal Fired Power Plant 646 milhões 2006 Urban Solid Waste 178 milhões Lead Arranger 2005 Auction for shadow toll motorway 469 milhões Financial Advisor & 2006 Motorway concession 575 milhões Financial Advisor & 2004 LNG Terminal 219 milhões Co-Arranger 2001 Aluminum Smelter in Maputo, Mozambique USD 150 milhões (ECA backed) Co-arranger 2001 Coal Fired Power Plant milhões MW CCGT 557 milhões

20 Mercado de capitais Ações Liderança no mercado de capitais / ações Reconhecimento de mercado pelas mais prestigiadas instituições internacionais através das distinções atribuídas, incluindo a coordenação global da mais premiada oferta de ações em Portugal (Brisa 2) Experiencia e capacidade demonstrada na estruturação e execução de ofertas de ações: Lider das maiores transações de ações em Portugal Coordenação global da maioria das privatizações portuguesas Sole Lead Manager of the largest combined acquisition tender offer ever executed in Portugal (which included a capital increase of ca. 4 billion) Líder da maior oferta pública combinada realizada em Portugal, no montante de 4 mil milhões de euros, que incluiu uma oferta pública de troca e um aumento de capital do BCP Execução de colocações de ações através de accelerated bookbuildings Líder da maior Oferta Pública de Subscrição realizada em Portugal, no montante de 2,2 mil milhões de euros Assessoria em operações de aquisição 20

21 Millennium investment banking Experiência Relevante - Mercado de capitais Ações Ações Accelerated Bookbuilding 2% caoital social 249 Milhões Aumento de Capital 112 Milhões Oferta Pública de Subscrição 2,242 Milhões Accelerated Bookbuilding 2,6% capital social 303 Milhões Accelerated Bookbuilding 6.7% capital social Mihões IPO Milhões IPO 579 Milhões Joint bookrunner Joint bookrunner Coordenador Global Joint bookrunner Joint bookrunner Co-líder Co-líder Aumento de Capital 500 Milhões Oferta Pública de Aquisição 705 Milhões OPA 4,3 Milhões Aumento de Capital Milhões Aumento de Capital 54.2 Milhões Aumento de Capital 18 Milhões Oferta Pública de Troca de 132 milhões de ações Coordenador Global 2012 Coordenador Global Conjunto 2012 Coordenador Global 2012 Coordenador Global 2012 Organização e Montagem 2011 Coordenador Global Conjunto 2011 Copordenador Global INVESTIFINO Aumento de Capital 25,9 Milhões Coordenador Global Conjunto OPA 11.9 Milhões Coordenador Global Conjunto IPO 1,567 Milhões Coordenador Global Conjunto e Bookrunner 2009 Privatização e IPO Milhões Coordenador Global Conjunto e Bookrunner 2007 Aumento de Capital 1,083 Milhões Coordenador OPA 16.8 Million Lead Manager 2007 Aumento de Capital Milhões Coordenador Global

22 Mercado de capitais Rendimento Fixo O Millennium investment banking tem uma oferta distintiva: Ofertas publicas e privadas de obrigações Programas de papel comercial Sólido know how dos diferentes segmentos de empresas em Portugal a par de um relacionamento próximo com os emitentes Extensa e segmentada base de clientes emitentes e investidores permite soluções diferenciadas e inovadoras Dealer de programas MTN dos mais conceituados emitentes nacionais (Brisa, Cimpor, EDP, REN e Millennium bcp) Com forte atividade internacional: Papel preponderante no mercado internacional de Dívida: colocação de emissões estrangeiras para os investidores portugueses e emissões do mercado doméstico para investidores internacionais Força de vendas proactiva que, aliada às excelentes relações com investidores institucionais nacionais e europeus, potencia a capacidade de colocação de emissões 22

23 Millennium investment banking Mercado de capitais - Business Expertise relevante Rendimento Fixo Rendimento Fixo 2.5% Senior Notes Janeiro Milhões Joint bookrunner 2015 Brisa Concessão Rodoviária 1.875% Notes Vencimento Milhões Joint Lead Manager 2015 Emissão de Obrigações através de Oferta Pública de Subscrição 20 Milhões Coordenador Global Conjunto 3% Senior Notes Janeiro Milhões Joint bookrunner 3.875% Emissão de Obrigações Milhões Joint bookrunner 2.625% Senior Notes Milhões Joint bookrunner 3.375% Senior Notes Milhões 2.625% Senior Notes Janeiro 2022 Grupo Teixeira Duarte Programa de Papel Comercial Grupado Impresa Publishing Programa de Papel Comercial EDP FINANCE B. V % Notes Vencimento 2019 Celbi Programa de Papel Comercial Joint bookrunner 1,000 Milhões Joint bookrunner 55 Milhões Organização e Montagem 11 Milhões Organização e Montagem 650 Milhões Joint Lead Manager 100 Milhões Organização e Montagem NabeiroGest Programa de Papel Comercial 10 Milhões Organização e Montagem Grupo Barraqueiro Programa de Papel Comercial Grupado 10 Milhões Organização e Montagem BA Vidro Programa de Papel Comercial 10 Milhões Organização e Montagem Emissão de Obrigações através de Oferta Pública de Subscrição 45 Milhões Coordenador Global Conjunto 2013 Emissão de Obrigações Milhões Líder Conjunto 2013 Emissão de Obrigações por Oferta Pública de Subscrição 45 Milhões Joint Lead Manager

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