Mercado Internacional. Renato Vallerini Junior

Transcrição

1 Mercado Internacional Renato Vallerini Junior

2 Produção Mundial de Aço Bruto Produção Mundial milhões de t China Japão EUA Rússia Coréia Alemanha Índia Ucrânia Brasil Itália Turquia Fonte: IISI

3 Evolução da Produção Mundial de Aço Milhões de toneladas/ano Resto do Mundo CHINA Fonte: IISI / ILAFA / IBS

4 Evolução do Preço Internacional do Aço $/t FOB 550 América Latina CIS - Mar Negro J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A B J Fonte: CRU Analysis Nota: CIS - Países do Leste Europeu

5 Principais empresas siderúrgicas no mundo Empresa Mittal Steel Arcelor JFE Nippon Steel Posco Baosteel US Steel Nucor Corus Group Tyssen Krupp País Índia França Japão Japão Coréia China EUA EUA Inglaterra Alemanha ,5 46,0 32,0 31,5 30,5 22,7 21,0 20,3 18,9 16, ,8 46,9 31,6 32,4 30,2 21,4 20,8 17,9 19,0 17,6 Em Mt Fonte: IISI, SBB

6 Maiores Importadores de Aço (base 2004) China E.U.A. Alemanha Itália Coréia do Sul França Bélgica/Luxemburgo Taiwan Espanha Tailândia ,2 32,8 19,9 19,2 17,7 16,5 14,9 13,7 11,8 11, ,2 21,3 18,1 17,5 15,6 14,8 12,9 11,1 12,1 9,4 04/03 (23) (2) 18 Em Mt Fonte: IISI

7 Maiores Exportadores de Aço (base 2004) Em Mt Japão Rússia Ucrânia Alemanha Bélgica/Luxemburgo China França Coréia do Sul Itália Turquia Brasil ,8 30,4 28,2 27,3 23,5 20,1 18,7 15,0 13,4 13,2 12, ,7 32,3 26,6 24,7 20,4 8,5 17,5 14,1 11,3 11,1 13,0 04/03 3 (6) (8) Fonte: IISI

8 Mercado Siderúrgico Internacional Previsibilidade de ajustes de preços ao longo do ano impostos pelo pico de 2004 Excessos de estoques montados em 2004 Fenômeno em várias áreas do mercado internacional: USA, EU, Brasil

9 Mercado Siderúrgico Internacional - China China - mantém economia forte Demanda de aço Crescimento expressivo da produção de aço Interferência incisiva do governo Imprecisão de informações Plano de reestruturação Ações dissimuladas de fechamento de usinas ineficientes Continua a incógnita sobre sua capacidade de ser uma grande Exportadora de aço.

10 Fusões de siderúrgicas na China Controle da rápida expansão dos investimentos na indústria siderúrgica doméstica A China possui cerca de 800 usinas siderúrgicas Fusões - esforços para eliminar capacidades de usinas menores e defasadas. Ex: Hebei (Norte da China), responsável por 20% da produção nacional. Possui cerca de 200 siderúrgicas, somente 40 delas produziram mais de 500 mil t/ano Se considerarmos a produção nacional (em torno de 300 Mt) a produção média por usina alcança menos que 400 mil t/ano

11 A nova política para a Siderurgia Chinesa Mega Fusões em curso: Tanghan Iron and Steel Group Tanghan = 7,7 Mt (13 Mt) Xuanhua = 3,3 Mt Chengde = 2,0 Mt Handan Iron and Steel Group Handan = 6,8 Mt (11 Mt) Xingtai = 2,2 Mt Shijiazhuang = 2,0 Mt O Brasil possui 13 usinas com produção média de 2,5 Mt/ano cada Restrições para indústrias que consomem muita energia e poluem o ambiente Maior controle sobre as exportações

12 A nova política para a Siderurgia Chinesa Outras Mega Fusões em curso : Anshan com a Benxi(17milhões t) no nordeste Shuougang(Capital Steel) com Tangshan Steel no norte Baoshan liderará as fusões no centro,leste e sul Baoshan ambiciona produzir 50 milhões de t e ficar entre as 3 maiores do mundo até Até 2010, A china pretende ter 2 grupos com 30 milhões de t e vários grupos de 10 milhões de t. O mercado de capital forneceu aos gigantes siderúrgicos fundos suficientes para realizar fusões. US$11 bilhões (privado), US$38 bilhões de ofertas publicas,us$11 bilhões de conversões de debitos em ações e US$ 7,5bilhões em emissões de direitos. Restrições para indústrias que consomem muita energia e poluem o ambiente Fonte: Asia Times

13 Cenário 2006 No cenário externo, a economia mundial deverá continuar numa trajetória de crescimento, com destaque para as economias da China e dos EUA, que impactam fortemente o mercado de produtos siderúrgicos. Crescimento PIB Mundial EUA 3,3% EURO 2,1% JAPÃO 2,0% CHINA 8,5% INDIA 7,1% Tendência de Estabilização de Preços Tendência de Estabilização de custos - patamares altos AMÉRICA LATINA 4,1%

14 Cenário 2006 Racionalidade do Mercado - Consolidação Menor quantidade de usinas estatais Retorno a acionistas Maior consumo interno em países exportadores - Rússia e Ucrânia Desvio de comércio - ações protetivas Perigo permanente sempre que se mantenha grandes disparidades de preços entre regiões - atualmente USA x CHINA

15 Cenário 2006 Reflexos no Mercado Interno Demanda Interna 974,3 Mt (+ 6,0 %) Ano de eleição Fator taxa de cambio Imprevisto dentro da Previsibilidade

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