MZ Real Estate Conference. 2 de outubro de 2007 I SÃO PAULO

Transcrição

1 MZ Real Estate Conference 2 de outubro de 2007 I SÃO PAULO

2 Apresentadores Cesar Augusto R. Parizotto Diretor Presidente Marco Antonio R. Parizotto Vice-presidente Comercial Ricardo Perpetuo Diretor Financeiro e de Relação com Investidores 2

3 Agenda Parte I Visão Geral Parte II Desempenho Operacional Parte III Resultados Financeiros Parte IV Desafios e Capacidades 3

4 Parte I - Visão Geral

5 Visão Geral R$ 5 bilhões lançados de 1993 a 2006 R$ 1,5 bilhão a ser lançado em 2007 R$ 2,2 bilhões a ser lançado em 2008 Modelo de negócios integrado Experiência em múltiplos segmentos Residencial (do econômico ao alto padrão) Comercial Turismo Loteamentos Cobertura nacional, com presença em 14 estados do Brasil + Distrito Federal Banco de terrenos com VGV estimado de R$11,1 bilhões 5

6 Experiência Comprovada para Operação em Larga Escala Maior incorporadora na última década no maior mercado do Brasil (São Paulo) (1) unidades entregues em 147 edifícios e 2 condomínios, com área total de 2,1 milhões de m 2 Média equivalente a 1 edifício entregue por mês ao longo dos últimos 12 anos Média de R$ 349 milhões lançados por ano entre 1995 e 2006 Lançamento superior a R$ 1 bilhão já no ano de 2000 VGV lançado até 2006: R$ 5,0 bilhões (1) Fonte: Estudo da Embraesp. Todos os números são ajustados pela participação da INPAR nos projetos e consideram os empreendimentos da Rodes e da Plarcon apenas em 2005 e

7 Histórico no Segmento Residencial R$ 3,1 bi (62% do VGV Lançado) Alto Padrão Pré IPO R$ 1,1 bi 19 edifícios 632 un. R$ 4.500/m m 2 R$ 3.000/m m 2 R$ 2.000/m 2 80 m 2 R$ 1.300/m 2 40 m 2 Médio- Alto Padrão Médio Padrão Econômico R$ 532 mi 20 edifícios 921 un. R$ 1,3 bn 48 edifícios un. R$ 211 mi 23 edifícios un. 7

8 Histórico no Segmento Comercial R$ 833 mi (17% do VGV Lançado) Salas Comerciais Pré IPO R$ 374 mi m² 13 edifícios Mixed-Use e Lajes Corporativas R$ 459 mi m² 5 edifícios Build to Suit m 2 9 edifícios Prédios Médicos Em Desenvolvimento 8

9 Histórico no Segmento de Turismo R$ 1,1 bi (21% do VGV Lançado) Resorts Pré IPO R$ 10 mi 5 Edifícios 381 Quartos Hotéis 5 Estrelas R$ 144 mi 5 Edifícios Quartos Hotéis 4 Estrelas R$ 849 mi 13 Edifícios Quartos Hotéis Econômicos (2 e 3 Estrelas) R$ 207 mi 6 Edifícios 754 Quartos quartos 9

10 Histórico no Segmento de Desenvolvimento Urbano e Loteamentos Barra da Tijuca Rio de Janeiro Pré IPO Anos Residencial Comercial Loteamentos e Turismo (mais de 3,0 milhões de m 2 ) 10

11 Oferta Pública de Ações (IPO) Emissor Ticker / Listagem Intervalo de Preço Preço por Ação no IPO Total da Oferta Inpar S.A. ( INPAR ) INPR3 / Bovespa - Novo Mercado R$14,50 a R$19,50 por ação ordinária R$17,50 R$756 MM (100,0% primária) Coordenador Global e Sole Bookrunner Estruturador Financeiro Antes da Oferta Após s Oferta Ações Ações 11

12 Parte II - Desempenho Operacional

13 Lançamentos 2T07 Segmento Geografia Cidade de 13

14 Lançamentos 2T07 Reserva dos Jequitibás 12 unidades VGV: R$ 24 milhões Alto Alto Reserva dos Jatobás 13 unidades VGV: R$ 9 milhões Alto Médio Reserva dos Manacás 17 unidades VGV: R$ 16 milhões Residence Garden Calhau 30 unidades VGV: R$ 11 milhões Park Plaza 310 unidades VGV: R$ 37 milhões Comercial Médio Médio Econômico Sports Garden Leste 208 unidades VGV: R$ 42 milhões Versatille Condominium 135 unidades VGV: R$ 21 milhões Viver Mooca 156 unidades VGV: R$ 19 milhões Prime Medical Center - Itaim VGV: R$ 72 milhões 8,5 mil m2 de área locável Laboratórios Fleury ocuparão 1/3 Vendas em

15 Vendas Contratadas Lançamentos 2T07 Data-base: 30/06/2007 Vendas Contratadas por linha de produto (R$ milhões) Vendas Contratas por região (R$ milhões) 100% % * Não inclui Prédio Médico (R$72 milhões) 15

16 Vendas Contratadas Lançamentos 2T07 Data-base: 31/08/2007 Vendas Contratadas por linha de produto (R$ milhões) Vendas Contratas por região (R$ milhões) * Não inclui Prédio Médico (R$72 milhões) 16

17 Land Bank de Curto Prazo (2S07/2008) Geografia 2S07 Banco de Terrenos de Curto Prazo (1) 2008 VGV InPar R$ 1,3 bi R$ 2,2 bi # de Projetos Segmento R$ 3,5 bi Lançamentos 2T07: R$ 250 milhões R$904 milhões (26% land bank), mais de 10 mil unidades, no segmento econômico, posicionando a InPar como uma das maiores no segmento (1) Banco de Terrenos de curto prazo inclui lançamentos do 2S07 e

18 Execução 2S07 Vice-presidência RJ # Proj. VGV RR AP Antonio Henrique Neves RJ, MG, ES e Nordeste Ernesto Raposo NE e MG Vice-presidência SP # Proj. AC VGV AM RO MT PA GO TO DF MA PI BA CE RN PB PE AL SE Flávio Neves MG, RJ e ES Marco Parizotto Sul, Norte, Centro-Oeste e SP MS SP MG RJ ES Gerson Bendilati Econômico Enzo Riccetti Estado de SP Sérgio Pardal Sul, Norte e CO RS PR SC Parceria na Construção Econômico Rodrigo Chade Resorts e Loteamentos Em atuação Parceiros A estrutura e experiência capacitam a INPAR a cobrir todo o país, criando oportunidades atrativas de negócio em mercados menos competitivos 18

19 Parcerias Tipo Part. InPar Estrutura Região Segmento Linha prod. Meta Incorporação 70% Ac. Operac. MA Residencial Médio, Médio Alto e Alto Santa FéF Incorporação 70% Ac. Operac. RS Residencial Médio CFL Incorporação 70% Ac. Operac. RS e SC Residencial Médio Alto e Alto Quebec Prospecção 95% Ac. Operac. RS Residencial Econômico RioVix Incorporação 90% Ac. Operac. ES e RJ Residencial Médio Alto e Alto Zappi Construção 100% Ac. Operac. Nacional Residencial Econômico Tibério Incorporação 70% Joint Venture SP, RJ e ES Residencial Econ, Médio, Médio Alto e Alto Record Incorporação 70% Ac. Operac. AL e RN Residencial Médio, Médio Alto e Alto 19

20 Land Bank Estratégico Pedreira - Vitória Banco de Terrenos de Curto Prazo 31% R$ 3,5 bi R$ 7,7 bi Banco de terrenos de R$ 11,2 bi Banco de Terrenos Estratégico 69% Minas Gerais Lançamento: amento: 1º 1 semestre / 2009 Médio / Alto Padrão Área total: m² m VGV: R$ 904 mi Raposão São Paulo São Paulo Espírito Santo Lagoa dos Ingleses Belo Horizonte Lançamento: amento: 2º 2 semestre / 2008 Econômico Área total: m² m VGV: R$ 879 mi Lançamento: amento: 2º 2 semestre / 2007 Residencial, Loteamento e Comercial Área total: m² m VGV: R$ 5,8 bi (1) Fonte: IBGE Forte presença nos maiores estados do Sudeste o mais importante mercado, que representa 34% da população e mais de 40% do PIB brasileiro (1) 20

21 Land Bank Estratégico Participação de Projetos Especiais no VGV a ser lançado nos anos de 2007 e 2008 Não mais de 20% do total de lançamentos anual 21

22 Lagoa dos Ingleses Localização Master Plan Serra da Moeda Rodovia BR-040 Mannesmann Belo Hrizonte Rio de Janeiro Condomínio Lagoa do Miguelão Condomínio Água Limpa Rodovia BR-356 MBR Ouro Preto Projetos do 2S07 Quintas da Lagoa Mirante do Sol 2S VGV definido até o momento R$ 273 MM R$ 190 MM VGV Potencial R$ 273 MM ~ R$ 300 MM 22

23 Lançamentos 3T07 Geografia Segmento Segmento / linha VGV Total Participação VGV InPar Data Lançamento Lançamentos 3T07 Estado InPar (R$ milhões) % (R$ milhões) Viver Morumbi SP Médio % 12 12/jul Mirante do Sol MG Médio Alto % /set Viver Jardim Independência SP Econômico % 36 29/set Wish Moema SP Médio Alto % 24 29/set Vive La Vie DF Médio % 70 29/set Wave Residence DF Médio 36 50% 18 29/set Viver Fama GO Econômico % 60 29/set TOTAL

24 Lançamentos 3T07 Médio Médio Alto Econômico Mirante do Sol 290 unidades VGV: R$ 146 milhões Médio Viver Morumbi 60 unidades VGV: R$ 12 milhões Econômico Viver Jardim Independência 344 unidades VGV: R$ 36 milhões Médio Alto Médio Wave Residence 308 unidades VGV: R$ 18 milhões Wish Moema 38 unidades VGV: R$ 23 milhões Viver Fama 528 unidades residenciais 42 lojas VGV: R$ 60 milhões Vive la Vie 336 unidades VGV: R$ 70 milhões Médio 24

25 Lançamento 3T07 - Lagoa dos Ingleses 25

26 Parte III - Resultados Financeiros 2T07

27 Principais Indicadores Financeiros 27

28 Despesas Gerais e Administrativas Quadro de Funcionários 2T06 2T07 Conselho Diretoria Func. Escr. Func. Obra Total

29 Lucro Bruto a Apropriar 2T06 2T07 Rec. Aprop. Custo Aprop. L.B. a Aprop. 43,0 99,6 25,4 52,5 17,6 47,2 29

30 Caixa Líquido 2T06 2T07 Disponibilidade Dívida Bruta Caixa Líquido 6,9 503,2 76,2 28,3-69,3 474,9 30

31 Parte IV Desafios e Capacidades

32 Capacidade de Execução Desafios Recursos Financeiros Capacidade financeira para suprir necessidade de caixa de nosso business plan Time Originação, desenvolvimento e lançamento de vasta quantidade de projetos Land Bank Capacidade de prospectar e comprar terrenos em um ambiente de forte competição Licenças e Aprovações Tempo necesário para obter todas aprovações, principalmente na cidade de São Paulo Competição Regional Alta competição em linha de produto específica em uma determinada região Capacidades Captação IPO: R$756 milhões Disponibilidade de recursos para produção e para cliente final linhas pré-aprovadas Oito times comerciais liderados por diretores sêniores. Média de R$ 160 milhões em VGV para ser lançado por cada diretor no 2S07 Parcerias operacionais Joint Venture Companhia já possui land bank com vendas potenciais excedendo guidance de lançamentos para 2007 e 2008 Land bank estratégico como uma reserva para longo prazo Somente 28% do land bank de curto prazo está localizado na cidade de São Paulo, com aprovação de licenças em linha com o cronograma definido Multi-segmentação é uma vantagem para enfrentar concentração em determinada linha de produto e manter a lucratividade Dispersão Geográfica 32

33 Disclaimer As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento da InPar são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da diretoria sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das aprovações e licenças necessárias para homologação dos projetos, condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 33